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op26710
竞价买完,烧香磕头。
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op26710
2024-05-12 22:31:09
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场 荣昌生物港股今天和全市场表现出入较大,出现了重大回调。我们跟公司沟通下来,没有任何利空,RC88卵巢癌早期数据是本次ASCO会议最值得期待的ADC数据之一。一季报公司收入快速增长费用率下降,但是由于公司的大三期境内外临床数量过多,研发投入仍然较大,导致亏损扩大,该现象本来也是biotech公司进展顺利的标志。随着A股定增的持续进展,和RC18及RC88两个重磅产品的BD,我们认为整个公司的研发投入结构将会发生重大变化,亏损有望迅速缩窄。
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荣昌生物
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op26710
2024-05-12 22:28:49
【天风电新】变压器出海再推荐
汇报4❗【天风电新】变压器出海再推荐:对比年初,行业近期发生的变化?-0512 ——————————— 年初我们对美国变压器的研究结论为: 1)需求端:工业回流+数据中心快速拉动需求,大型项目低开工率支撑未来长增长; 2)供给端:本土变压器产能扩张的人员瓶颈,上游原材料取向硅钢的产能瓶颈等,均会阻碍海外变压器厂的扩产速度。 因此,我们预计,美国变压器的供需紧张问题持续时间将超预期,进而带动行业景气度投资机会。 行业近期变化更新如下: 🌼工业回流:美国制造业建造支出持续高增 多个财政刺激法案推动
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思源电气
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op26710
2024-05-12 22:28:14
中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先
【天风通信】中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先,关注国产算力相关标的 🔥事件:中国移动发布《中国移动2024年PC服务器产品集中采购_中标候选人公示》,共计12家厂商中标。其中中兴通讯中标其中9个标包位列第一,新华三中标6个标包,是中标标包第二多的厂商。 🌹90亿元服务器大标开标:根据前期公告,中国移动本次集中采购产品为PC服务器,预估采购规模约为26.45万台,总计12个标包,平均报价合计约90亿元。共计12家厂商中标,分别为中兴通讯、新华三、超聚变、联想、浪潮电子信息、中科
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润泽科技
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op26710
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【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️
浙商机械国防 邱世梁|王华君【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️ #赛峰全力支持C919产能爬坡 近日,中国商飞董事长贺东风访问了赛峰飞机发动机公司位于法国维拉罗切的CFM Leap发动机生产线。赛峰表示将全力以赴支持C919的产能爬坡。 #CFM为C919发动机供应商 CFM 国际公司为 C919 提供完整的集成推进系统 (IPS),包括发动机、短舱和反推力装。CFM国际公司为法国赛峰和美国GE合资公司。 #三大航分别订购100架C919 1)4月26日,国航公告108亿
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中航西飞
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op26710
2024-05-12 22:13:57
近期纸浆国际事件更新
近期纸浆国际事件更新 一、CMPC因暴雨原因减产,大坝决堤,木材供应受影响,官方宣称减产20%,但听闻实际已影响超过50kt产量,实际开工率已低于80%; 二、智利的Aruaco港口罢工仍在继续已持续1.5个月,Arauco发货预计还在受影响,主要是150万吨的MAPA线;考虑到MAPA5月检修,MAPA订单按减少30%来收单,因为首次大修,可能不会按时投产,预计20天左右,影响10万吨产量;Arauco针叶暂不受影响。 三、印尼APPJambi浆厂发生爆炸事故,预计影响40-60天,预计导致减
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太阳纸业
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op26710
2024-05-12 22:11:36
从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛!
【天风通信】从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛! 观点:近期出海业务厂商关注度较高,电力设备出海需求旺盛带来估值拉动。我们认为,中天科技&亨通光电具备很强出海竞争力,无论从收入占比还是在手订单来看,各业务出海能力行业领先,将受益于出海逻辑带来估值提升。结合当前估值和位置,对应今年仅12-13倍PE估值,我们坚定推荐建议重点关注! 海缆出海龙头,资质为基,响应能力一流: 我们认为中天科技&亨通光电是海风海缆行业领域出海龙头厂商,中天去年已斩获欧洲大项目主缆订单,亨通在欧洲中东亚洲
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中天科技
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op26710
2024-05-12 22:09:44
【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂观望心态浓厚,市场成交量有限,供需博弈延续,锂价边际走弱。1)无锡盘2407合约周度跌3.14%至10.8万元/吨;广期所2409合约周度跌2.13%至11.05万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1129美元/吨,环比跌4美元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。
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天齐锂业
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op26710
2024-05-12 22:09:08
【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿
【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿 周期研判:截至5月4日一周,美国首次申请失业救济人数环比增加2.2万至23.1万,高于预期的21.2万,该数据为2023年8月26日以来的最高值。芝商所的美联储观察工具显示,美联储在9月份降息的概率升至77%。国内方面,2024年4月末社会融资规模存量为389.93万亿元,同比+8.3%;前四个月社会融资规模增量累计为12.73万亿元,比上年同期少3.04万亿元。4月末,M2余额301.19万亿元,同比+7.2%;M1余额
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紫金矿业
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op26710
2024-05-12 22:08:29
【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿 周期研判:美国至5月4日当周初请失业金人数为23.1万人,高于预期的21.5万人和前值20.8万人。同时,其4月非农就业新增人口、时薪增速超预期下滑至17.5万人和3.9%,失业率超预期上升至3.9%,显示美国就业市场逐渐降温。此外,美国消费市场呈现松动迹象,1季度个人实际消费支出增速下滑至2.5%,5月密歇根大学消费者信心指数下降至67.4,低于预期76。市场对9月开启降息的预期有所强化。然美国通胀粘性仍强,过早降息不利于
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白银有色
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op26710
2024-05-12 22:06:10
多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期
【华金电子孙远峰团队-持续推荐汇顶科技】多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期 公司发布2024年一季度报告,报告期内,公司实现营收12.18亿元,同步增长44.38%,实现归属于上市公司股东的净利润1.62亿元,上年同期亏损1.39亿元。 ►净利率持续回升叠加费用优化进行时,公司24年Q1业绩超预期 根据公司发布的2023年年度报告显示,2023年,受年初库存水位偏高影响,公司将库存管理列为重点工作之一。通过严格控制新订单采购,加大项目导入力度,不仅保障了产品及时交付,存货去化效果也非常显著,
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汇顶科技
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op26710
2024-05-12 22:05:03
【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】
【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】 重点公司 【半导体】韦尔/圣邦/汇顶/兆易/北方/扬杰/士兰/华微/捷捷/中环 【5G射频】卓胜微/顺络/电连/立讯/鹏鼎/信维/火炬 【5G PCB】景旺/东山/深南/沪电/生益 【LED小间距】洲明/国星/利亚德 【产业关注】斯达/新洁能/金瑞泓 行情速递 ①主板领涨,纳思达(+4.27%)/天通股份(+2.69%)/晶方科技(+1.18%)/韦尔股份(+0.20%)/露笑科技(+0.17%)/ ②科创板领涨,燕东微(+0.67%)/晶合集成(+0.6
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韦尔股份
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op26710
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电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】
电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】 ■ 电新板块整体业绩表现承压。电力设备与新能源板块中我们共统计了276家A股/港股上市公司在2023年与2024年一季度的经营情况,2023年板块共实现营收61878亿元,同比增长16.14%,归母净利润4652亿元,同比下降57.81%;2024Q1板块共实现营收11791亿元,同比减少8.37%,归母净利润581亿元,同比减少57.81%。 ■ 新能源车板块:业绩处于下行期,部分环节有望盈利见底。2023年行业需求增速放缓,90家上市公司合计实
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宁德时代
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2024-05-12 21:49:03
重视低空经济的混动技术方案
【招商汽车】重视低空经济的混动技术方案 燃油/纯电/混动/氢能各有优势。当前主流飞行器动力方案包括燃油、纯电、混动以及氢能源四种,各具优势。传统燃油有载重大、航时长的优点;纯电是清洁能源,适配智能化,噪音小,但航时短、负载能力弱;混动拥有纯电的优势,同时弥补了续航短板;氢能仍在早期发展阶段,有望在大机型上率先应用。目前新兴厂商普遍布局纯电和混动路线。 纯电续航短期难突破,混动有望长足发展。1)政策端:四部门发布《通用航空装备创新应用实施方案》明确电动化为主攻方向,同时兼顾混合动力等技术路线。2)
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宗申动力
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出海由于4月出口数据,特高压、电力外加海外电力需求受到人工刺激周五比较强势。周末宏观数据昨天已经点评过了,数据不好,CPI还行,PPI较弱,大宗上涨更多由于石油、铜上涨叠加供给端受限,需求端并没有很强改善。黄金、铜期货相对走强,可能震荡向上。 短线前期题材继续调整,合成生物、干细胞也后排调整,前排震荡。低位新出了人造肉作为补涨细分。最近隔日溢价并不理想,除了细胞免疫板块之外其他题材基本无一幸免。细胞隔日溢价是得益于近一周医药类作为相对有赚钱效应的板块主线地位。短线电力和特高压也强势,原因和上面提
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op26710
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2024.5.11
4月金融数据的第一,信贷方面,票据冲量显著,创历史新高;居民短贷和企业短贷显著同比少增,说明一季度冲量过后居民和企业活力显著不足;企业中长贷在低基数下同比少增,居民购房需求低迷;企业中长贷少增,说明设备更新、依旧换新等增量政策待发力。第二,社融方面,政府债、表外票据、企业债、贷款都是显著拖累项,均比去年显著同比少增。其中表外票据是一季度社融的主要支撑,但由于表内票据冲量,导致表外票据显著萎缩;政府债发行低于预期、显著低于季节性,财政进度慢、力度弱;企业债在5月之前就有显著回落,体现化债的影响与实
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【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场 荣昌生物港股今天和全市场表现出入较大,出现了重大回调。我们跟公司沟通下来,没有任何利空,RC88卵巢癌早期数据是本次ASCO会议最值得期待的ADC数据之一。一季报公司收入快速增长费用率下降,但是由于公司的大三期境内外临床数量过多,研发投入仍然较大,导致亏损扩大,该现象本来也是biotech公司进展顺利的标志。随着A股定增的持续进展,和RC18及RC88两个重磅产品的BD,我们认为整个公司的研发投入结构将会发生重大变化,亏损有望迅速缩窄。
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【天风电新】变压器出海再推荐
汇报4❗【天风电新】变压器出海再推荐:对比年初,行业近期发生的变化?-0512 ——————————— 年初我们对美国变压器的研究结论为: 1)需求端:工业回流+数据中心快速拉动需求,大型项目低开工率支撑未来长增长; 2)供给端:本土变压器产能扩张的人员瓶颈,上游原材料取向硅钢的产能瓶颈等,均会阻碍海外变压器厂的扩产速度。 因此,我们预计,美国变压器的供需紧张问题持续时间将超预期,进而带动行业景气度投资机会。 行业近期变化更新如下: 🌼工业回流:美国制造业建造支出持续高增 多个财政刺激法案推动
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中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先
【天风通信】中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先,关注国产算力相关标的 🔥事件:中国移动发布《中国移动2024年PC服务器产品集中采购_中标候选人公示》,共计12家厂商中标。其中中兴通讯中标其中9个标包位列第一,新华三中标6个标包,是中标标包第二多的厂商。 🌹90亿元服务器大标开标:根据前期公告,中国移动本次集中采购产品为PC服务器,预估采购规模约为26.45万台,总计12个标包,平均报价合计约90亿元。共计12家厂商中标,分别为中兴通讯、新华三、超聚变、联想、浪潮电子信息、中科
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【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️
浙商机械国防 邱世梁|王华君【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️ #赛峰全力支持C919产能爬坡 近日,中国商飞董事长贺东风访问了赛峰飞机发动机公司位于法国维拉罗切的CFM Leap发动机生产线。赛峰表示将全力以赴支持C919的产能爬坡。 #CFM为C919发动机供应商 CFM 国际公司为 C919 提供完整的集成推进系统 (IPS),包括发动机、短舱和反推力装。CFM国际公司为法国赛峰和美国GE合资公司。 #三大航分别订购100架C919 1)4月26日,国航公告108亿
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近期纸浆国际事件更新
近期纸浆国际事件更新 一、CMPC因暴雨原因减产,大坝决堤,木材供应受影响,官方宣称减产20%,但听闻实际已影响超过50kt产量,实际开工率已低于80%; 二、智利的Aruaco港口罢工仍在继续已持续1.5个月,Arauco发货预计还在受影响,主要是150万吨的MAPA线;考虑到MAPA5月检修,MAPA订单按减少30%来收单,因为首次大修,可能不会按时投产,预计20天左右,影响10万吨产量;Arauco针叶暂不受影响。 三、印尼APPJambi浆厂发生爆炸事故,预计影响40-60天,预计导致减
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从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛!
【天风通信】从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛! 观点:近期出海业务厂商关注度较高,电力设备出海需求旺盛带来估值拉动。我们认为,中天科技&亨通光电具备很强出海竞争力,无论从收入占比还是在手订单来看,各业务出海能力行业领先,将受益于出海逻辑带来估值提升。结合当前估值和位置,对应今年仅12-13倍PE估值,我们坚定推荐建议重点关注! 海缆出海龙头,资质为基,响应能力一流: 我们认为中天科技&亨通光电是海风海缆行业领域出海龙头厂商,中天去年已斩获欧洲大项目主缆订单,亨通在欧洲中东亚洲
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中天科技
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【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂观望心态浓厚,市场成交量有限,供需博弈延续,锂价边际走弱。1)无锡盘2407合约周度跌3.14%至10.8万元/吨;广期所2409合约周度跌2.13%至11.05万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1129美元/吨,环比跌4美元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。
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【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿
【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿 周期研判:截至5月4日一周,美国首次申请失业救济人数环比增加2.2万至23.1万,高于预期的21.2万,该数据为2023年8月26日以来的最高值。芝商所的美联储观察工具显示,美联储在9月份降息的概率升至77%。国内方面,2024年4月末社会融资规模存量为389.93万亿元,同比+8.3%;前四个月社会融资规模增量累计为12.73万亿元,比上年同期少3.04万亿元。4月末,M2余额301.19万亿元,同比+7.2%;M1余额
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【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿 周期研判:美国至5月4日当周初请失业金人数为23.1万人,高于预期的21.5万人和前值20.8万人。同时,其4月非农就业新增人口、时薪增速超预期下滑至17.5万人和3.9%,失业率超预期上升至3.9%,显示美国就业市场逐渐降温。此外,美国消费市场呈现松动迹象,1季度个人实际消费支出增速下滑至2.5%,5月密歇根大学消费者信心指数下降至67.4,低于预期76。市场对9月开启降息的预期有所强化。然美国通胀粘性仍强,过早降息不利于
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多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期
【华金电子孙远峰团队-持续推荐汇顶科技】多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期 公司发布2024年一季度报告,报告期内,公司实现营收12.18亿元,同步增长44.38%,实现归属于上市公司股东的净利润1.62亿元,上年同期亏损1.39亿元。 ►净利率持续回升叠加费用优化进行时,公司24年Q1业绩超预期 根据公司发布的2023年年度报告显示,2023年,受年初库存水位偏高影响,公司将库存管理列为重点工作之一。通过严格控制新订单采购,加大项目导入力度,不仅保障了产品及时交付,存货去化效果也非常显著,
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【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】
【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】 重点公司 【半导体】韦尔/圣邦/汇顶/兆易/北方/扬杰/士兰/华微/捷捷/中环 【5G射频】卓胜微/顺络/电连/立讯/鹏鼎/信维/火炬 【5G PCB】景旺/东山/深南/沪电/生益 【LED小间距】洲明/国星/利亚德 【产业关注】斯达/新洁能/金瑞泓 行情速递 ①主板领涨,纳思达(+4.27%)/天通股份(+2.69%)/晶方科技(+1.18%)/韦尔股份(+0.20%)/露笑科技(+0.17%)/ ②科创板领涨,燕东微(+0.67%)/晶合集成(+0.6
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电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】
电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】 ■ 电新板块整体业绩表现承压。电力设备与新能源板块中我们共统计了276家A股/港股上市公司在2023年与2024年一季度的经营情况,2023年板块共实现营收61878亿元,同比增长16.14%,归母净利润4652亿元,同比下降57.81%;2024Q1板块共实现营收11791亿元,同比减少8.37%,归母净利润581亿元,同比减少57.81%。 ■ 新能源车板块:业绩处于下行期,部分环节有望盈利见底。2023年行业需求增速放缓,90家上市公司合计实
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重视低空经济的混动技术方案
【招商汽车】重视低空经济的混动技术方案 燃油/纯电/混动/氢能各有优势。当前主流飞行器动力方案包括燃油、纯电、混动以及氢能源四种,各具优势。传统燃油有载重大、航时长的优点;纯电是清洁能源,适配智能化,噪音小,但航时短、负载能力弱;混动拥有纯电的优势,同时弥补了续航短板;氢能仍在早期发展阶段,有望在大机型上率先应用。目前新兴厂商普遍布局纯电和混动路线。 纯电续航短期难突破,混动有望长足发展。1)政策端:四部门发布《通用航空装备创新应用实施方案》明确电动化为主攻方向,同时兼顾混合动力等技术路线。2)
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出海由于4月出口数据,特高压、电力外加海外电力需求受到人工刺激周五比较强势。周末宏观数据昨天已经点评过了,数据不好,CPI还行,PPI较弱,大宗上涨更多由于石油、铜上涨叠加供给端受限,需求端并没有很强改善。黄金、铜期货相对走强,可能震荡向上。 短线前期题材继续调整,合成生物、干细胞也后排调整,前排震荡。低位新出了人造肉作为补涨细分。最近隔日溢价并不理想,除了细胞免疫板块之外其他题材基本无一幸免。细胞隔日溢价是得益于近一周医药类作为相对有赚钱效应的板块主线地位。短线电力和特高压也强势,原因和上面提
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4月金融数据的第一,信贷方面,票据冲量显著,创历史新高;居民短贷和企业短贷显著同比少增,说明一季度冲量过后居民和企业活力显著不足;企业中长贷在低基数下同比少增,居民购房需求低迷;企业中长贷少增,说明设备更新、依旧换新等增量政策待发力。第二,社融方面,政府债、表外票据、企业债、贷款都是显著拖累项,均比去年显著同比少增。其中表外票据是一季度社融的主要支撑,但由于表内票据冲量,导致表外票据显著萎缩;政府债发行低于预期、显著低于季节性,财政进度慢、力度弱;企业债在5月之前就有显著回落,体现化债的影响与实
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【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场 荣昌生物港股今天和全市场表现出入较大,出现了重大回调。我们跟公司沟通下来,没有任何利空,RC88卵巢癌早期数据是本次ASCO会议最值得期待的ADC数据之一。一季报公司收入快速增长费用率下降,但是由于公司的大三期境内外临床数量过多,研发投入仍然较大,导致亏损扩大,该现象本来也是biotech公司进展顺利的标志。随着A股定增的持续进展,和RC18及RC88两个重磅产品的BD,我们认为整个公司的研发投入结构将会发生重大变化,亏损有望迅速缩窄。
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荣昌生物
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2024-05-12 22:28:49
【天风电新】变压器出海再推荐
汇报4❗【天风电新】变压器出海再推荐:对比年初,行业近期发生的变化?-0512 ——————————— 年初我们对美国变压器的研究结论为: 1)需求端:工业回流+数据中心快速拉动需求,大型项目低开工率支撑未来长增长; 2)供给端:本土变压器产能扩张的人员瓶颈,上游原材料取向硅钢的产能瓶颈等,均会阻碍海外变压器厂的扩产速度。 因此,我们预计,美国变压器的供需紧张问题持续时间将超预期,进而带动行业景气度投资机会。 行业近期变化更新如下: 🌼工业回流:美国制造业建造支出持续高增 多个财政刺激法案推动
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思源电气
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2024-05-12 22:28:14
中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先
【天风通信】中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先,关注国产算力相关标的 🔥事件:中国移动发布《中国移动2024年PC服务器产品集中采购_中标候选人公示》,共计12家厂商中标。其中中兴通讯中标其中9个标包位列第一,新华三中标6个标包,是中标标包第二多的厂商。 🌹90亿元服务器大标开标:根据前期公告,中国移动本次集中采购产品为PC服务器,预估采购规模约为26.45万台,总计12个标包,平均报价合计约90亿元。共计12家厂商中标,分别为中兴通讯、新华三、超聚变、联想、浪潮电子信息、中科
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【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️
浙商机械国防 邱世梁|王华君【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️ #赛峰全力支持C919产能爬坡 近日,中国商飞董事长贺东风访问了赛峰飞机发动机公司位于法国维拉罗切的CFM Leap发动机生产线。赛峰表示将全力以赴支持C919的产能爬坡。 #CFM为C919发动机供应商 CFM 国际公司为 C919 提供完整的集成推进系统 (IPS),包括发动机、短舱和反推力装。CFM国际公司为法国赛峰和美国GE合资公司。 #三大航分别订购100架C919 1)4月26日,国航公告108亿
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中航西飞
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近期纸浆国际事件更新
近期纸浆国际事件更新 一、CMPC因暴雨原因减产,大坝决堤,木材供应受影响,官方宣称减产20%,但听闻实际已影响超过50kt产量,实际开工率已低于80%; 二、智利的Aruaco港口罢工仍在继续已持续1.5个月,Arauco发货预计还在受影响,主要是150万吨的MAPA线;考虑到MAPA5月检修,MAPA订单按减少30%来收单,因为首次大修,可能不会按时投产,预计20天左右,影响10万吨产量;Arauco针叶暂不受影响。 三、印尼APPJambi浆厂发生爆炸事故,预计影响40-60天,预计导致减
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太阳纸业
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从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛!
【天风通信】从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛! 观点:近期出海业务厂商关注度较高,电力设备出海需求旺盛带来估值拉动。我们认为,中天科技&亨通光电具备很强出海竞争力,无论从收入占比还是在手订单来看,各业务出海能力行业领先,将受益于出海逻辑带来估值提升。结合当前估值和位置,对应今年仅12-13倍PE估值,我们坚定推荐建议重点关注! 海缆出海龙头,资质为基,响应能力一流: 我们认为中天科技&亨通光电是海风海缆行业领域出海龙头厂商,中天去年已斩获欧洲大项目主缆订单,亨通在欧洲中东亚洲
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中天科技
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【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂观望心态浓厚,市场成交量有限,供需博弈延续,锂价边际走弱。1)无锡盘2407合约周度跌3.14%至10.8万元/吨;广期所2409合约周度跌2.13%至11.05万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1129美元/吨,环比跌4美元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。
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【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿
【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿 周期研判:截至5月4日一周,美国首次申请失业救济人数环比增加2.2万至23.1万,高于预期的21.2万,该数据为2023年8月26日以来的最高值。芝商所的美联储观察工具显示,美联储在9月份降息的概率升至77%。国内方面,2024年4月末社会融资规模存量为389.93万亿元,同比+8.3%;前四个月社会融资规模增量累计为12.73万亿元,比上年同期少3.04万亿元。4月末,M2余额301.19万亿元,同比+7.2%;M1余额
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紫金矿业
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【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿 周期研判:美国至5月4日当周初请失业金人数为23.1万人,高于预期的21.5万人和前值20.8万人。同时,其4月非农就业新增人口、时薪增速超预期下滑至17.5万人和3.9%,失业率超预期上升至3.9%,显示美国就业市场逐渐降温。此外,美国消费市场呈现松动迹象,1季度个人实际消费支出增速下滑至2.5%,5月密歇根大学消费者信心指数下降至67.4,低于预期76。市场对9月开启降息的预期有所强化。然美国通胀粘性仍强,过早降息不利于
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多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期
【华金电子孙远峰团队-持续推荐汇顶科技】多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期 公司发布2024年一季度报告,报告期内,公司实现营收12.18亿元,同步增长44.38%,实现归属于上市公司股东的净利润1.62亿元,上年同期亏损1.39亿元。 ►净利率持续回升叠加费用优化进行时,公司24年Q1业绩超预期 根据公司发布的2023年年度报告显示,2023年,受年初库存水位偏高影响,公司将库存管理列为重点工作之一。通过严格控制新订单采购,加大项目导入力度,不仅保障了产品及时交付,存货去化效果也非常显著,
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汇顶科技
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【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】
【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】 重点公司 【半导体】韦尔/圣邦/汇顶/兆易/北方/扬杰/士兰/华微/捷捷/中环 【5G射频】卓胜微/顺络/电连/立讯/鹏鼎/信维/火炬 【5G PCB】景旺/东山/深南/沪电/生益 【LED小间距】洲明/国星/利亚德 【产业关注】斯达/新洁能/金瑞泓 行情速递 ①主板领涨,纳思达(+4.27%)/天通股份(+2.69%)/晶方科技(+1.18%)/韦尔股份(+0.20%)/露笑科技(+0.17%)/ ②科创板领涨,燕东微(+0.67%)/晶合集成(+0.6
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电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】
电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】 ■ 电新板块整体业绩表现承压。电力设备与新能源板块中我们共统计了276家A股/港股上市公司在2023年与2024年一季度的经营情况,2023年板块共实现营收61878亿元,同比增长16.14%,归母净利润4652亿元,同比下降57.81%;2024Q1板块共实现营收11791亿元,同比减少8.37%,归母净利润581亿元,同比减少57.81%。 ■ 新能源车板块:业绩处于下行期,部分环节有望盈利见底。2023年行业需求增速放缓,90家上市公司合计实
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重视低空经济的混动技术方案
【招商汽车】重视低空经济的混动技术方案 燃油/纯电/混动/氢能各有优势。当前主流飞行器动力方案包括燃油、纯电、混动以及氢能源四种,各具优势。传统燃油有载重大、航时长的优点;纯电是清洁能源,适配智能化,噪音小,但航时短、负载能力弱;混动拥有纯电的优势,同时弥补了续航短板;氢能仍在早期发展阶段,有望在大机型上率先应用。目前新兴厂商普遍布局纯电和混动路线。 纯电续航短期难突破,混动有望长足发展。1)政策端:四部门发布《通用航空装备创新应用实施方案》明确电动化为主攻方向,同时兼顾混合动力等技术路线。2)
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出海由于4月出口数据,特高压、电力外加海外电力需求受到人工刺激周五比较强势。周末宏观数据昨天已经点评过了,数据不好,CPI还行,PPI较弱,大宗上涨更多由于石油、铜上涨叠加供给端受限,需求端并没有很强改善。黄金、铜期货相对走强,可能震荡向上。 短线前期题材继续调整,合成生物、干细胞也后排调整,前排震荡。低位新出了人造肉作为补涨细分。最近隔日溢价并不理想,除了细胞免疫板块之外其他题材基本无一幸免。细胞隔日溢价是得益于近一周医药类作为相对有赚钱效应的板块主线地位。短线电力和特高压也强势,原因和上面提
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4月金融数据的第一,信贷方面,票据冲量显著,创历史新高;居民短贷和企业短贷显著同比少增,说明一季度冲量过后居民和企业活力显著不足;企业中长贷在低基数下同比少增,居民购房需求低迷;企业中长贷少增,说明设备更新、依旧换新等增量政策待发力。第二,社融方面,政府债、表外票据、企业债、贷款都是显著拖累项,均比去年显著同比少增。其中表外票据是一季度社融的主要支撑,但由于表内票据冲量,导致表外票据显著萎缩;政府债发行低于预期、显著低于季节性,财政进度慢、力度弱;企业债在5月之前就有显著回落,体现化债的影响与实
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【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场 荣昌生物港股今天和全市场表现出入较大,出现了重大回调。我们跟公司沟通下来,没有任何利空,RC88卵巢癌早期数据是本次ASCO会议最值得期待的ADC数据之一。一季报公司收入快速增长费用率下降,但是由于公司的大三期境内外临床数量过多,研发投入仍然较大,导致亏损扩大,该现象本来也是biotech公司进展顺利的标志。随着A股定增的持续进展,和RC18及RC88两个重磅产品的BD,我们认为整个公司的研发投入结构将会发生重大变化,亏损有望迅速缩窄。
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【天风电新】变压器出海再推荐
汇报4❗【天风电新】变压器出海再推荐:对比年初,行业近期发生的变化?-0512 ——————————— 年初我们对美国变压器的研究结论为: 1)需求端:工业回流+数据中心快速拉动需求,大型项目低开工率支撑未来长增长; 2)供给端:本土变压器产能扩张的人员瓶颈,上游原材料取向硅钢的产能瓶颈等,均会阻碍海外变压器厂的扩产速度。 因此,我们预计,美国变压器的供需紧张问题持续时间将超预期,进而带动行业景气度投资机会。 行业近期变化更新如下: 🌼工业回流:美国制造业建造支出持续高增 多个财政刺激法案推动
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中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先
【天风通信】中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先,关注国产算力相关标的 🔥事件:中国移动发布《中国移动2024年PC服务器产品集中采购_中标候选人公示》,共计12家厂商中标。其中中兴通讯中标其中9个标包位列第一,新华三中标6个标包,是中标标包第二多的厂商。 🌹90亿元服务器大标开标:根据前期公告,中国移动本次集中采购产品为PC服务器,预估采购规模约为26.45万台,总计12个标包,平均报价合计约90亿元。共计12家厂商中标,分别为中兴通讯、新华三、超聚变、联想、浪潮电子信息、中科
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【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️
浙商机械国防 邱世梁|王华君【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️ #赛峰全力支持C919产能爬坡 近日,中国商飞董事长贺东风访问了赛峰飞机发动机公司位于法国维拉罗切的CFM Leap发动机生产线。赛峰表示将全力以赴支持C919的产能爬坡。 #CFM为C919发动机供应商 CFM 国际公司为 C919 提供完整的集成推进系统 (IPS),包括发动机、短舱和反推力装。CFM国际公司为法国赛峰和美国GE合资公司。 #三大航分别订购100架C919 1)4月26日,国航公告108亿
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近期纸浆国际事件更新
近期纸浆国际事件更新 一、CMPC因暴雨原因减产,大坝决堤,木材供应受影响,官方宣称减产20%,但听闻实际已影响超过50kt产量,实际开工率已低于80%; 二、智利的Aruaco港口罢工仍在继续已持续1.5个月,Arauco发货预计还在受影响,主要是150万吨的MAPA线;考虑到MAPA5月检修,MAPA订单按减少30%来收单,因为首次大修,可能不会按时投产,预计20天左右,影响10万吨产量;Arauco针叶暂不受影响。 三、印尼APPJambi浆厂发生爆炸事故,预计影响40-60天,预计导致减
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从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛!
【天风通信】从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛! 观点:近期出海业务厂商关注度较高,电力设备出海需求旺盛带来估值拉动。我们认为,中天科技&亨通光电具备很强出海竞争力,无论从收入占比还是在手订单来看,各业务出海能力行业领先,将受益于出海逻辑带来估值提升。结合当前估值和位置,对应今年仅12-13倍PE估值,我们坚定推荐建议重点关注! 海缆出海龙头,资质为基,响应能力一流: 我们认为中天科技&亨通光电是海风海缆行业领域出海龙头厂商,中天去年已斩获欧洲大项目主缆订单,亨通在欧洲中东亚洲
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【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂观望心态浓厚,市场成交量有限,供需博弈延续,锂价边际走弱。1)无锡盘2407合约周度跌3.14%至10.8万元/吨;广期所2409合约周度跌2.13%至11.05万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1129美元/吨,环比跌4美元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。
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【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿
【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿 周期研判:截至5月4日一周,美国首次申请失业救济人数环比增加2.2万至23.1万,高于预期的21.2万,该数据为2023年8月26日以来的最高值。芝商所的美联储观察工具显示,美联储在9月份降息的概率升至77%。国内方面,2024年4月末社会融资规模存量为389.93万亿元,同比+8.3%;前四个月社会融资规模增量累计为12.73万亿元,比上年同期少3.04万亿元。4月末,M2余额301.19万亿元,同比+7.2%;M1余额
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【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿 周期研判:美国至5月4日当周初请失业金人数为23.1万人,高于预期的21.5万人和前值20.8万人。同时,其4月非农就业新增人口、时薪增速超预期下滑至17.5万人和3.9%,失业率超预期上升至3.9%,显示美国就业市场逐渐降温。此外,美国消费市场呈现松动迹象,1季度个人实际消费支出增速下滑至2.5%,5月密歇根大学消费者信心指数下降至67.4,低于预期76。市场对9月开启降息的预期有所强化。然美国通胀粘性仍强,过早降息不利于
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多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期
【华金电子孙远峰团队-持续推荐汇顶科技】多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期 公司发布2024年一季度报告,报告期内,公司实现营收12.18亿元,同步增长44.38%,实现归属于上市公司股东的净利润1.62亿元,上年同期亏损1.39亿元。 ►净利率持续回升叠加费用优化进行时,公司24年Q1业绩超预期 根据公司发布的2023年年度报告显示,2023年,受年初库存水位偏高影响,公司将库存管理列为重点工作之一。通过严格控制新订单采购,加大项目导入力度,不仅保障了产品及时交付,存货去化效果也非常显著,
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【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】
【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】 重点公司 【半导体】韦尔/圣邦/汇顶/兆易/北方/扬杰/士兰/华微/捷捷/中环 【5G射频】卓胜微/顺络/电连/立讯/鹏鼎/信维/火炬 【5G PCB】景旺/东山/深南/沪电/生益 【LED小间距】洲明/国星/利亚德 【产业关注】斯达/新洁能/金瑞泓 行情速递 ①主板领涨,纳思达(+4.27%)/天通股份(+2.69%)/晶方科技(+1.18%)/韦尔股份(+0.20%)/露笑科技(+0.17%)/ ②科创板领涨,燕东微(+0.67%)/晶合集成(+0.6
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电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】
电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】 ■ 电新板块整体业绩表现承压。电力设备与新能源板块中我们共统计了276家A股/港股上市公司在2023年与2024年一季度的经营情况,2023年板块共实现营收61878亿元,同比增长16.14%,归母净利润4652亿元,同比下降57.81%;2024Q1板块共实现营收11791亿元,同比减少8.37%,归母净利润581亿元,同比减少57.81%。 ■ 新能源车板块:业绩处于下行期,部分环节有望盈利见底。2023年行业需求增速放缓,90家上市公司合计实
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重视低空经济的混动技术方案
【招商汽车】重视低空经济的混动技术方案 燃油/纯电/混动/氢能各有优势。当前主流飞行器动力方案包括燃油、纯电、混动以及氢能源四种,各具优势。传统燃油有载重大、航时长的优点;纯电是清洁能源,适配智能化,噪音小,但航时短、负载能力弱;混动拥有纯电的优势,同时弥补了续航短板;氢能仍在早期发展阶段,有望在大机型上率先应用。目前新兴厂商普遍布局纯电和混动路线。 纯电续航短期难突破,混动有望长足发展。1)政策端:四部门发布《通用航空装备创新应用实施方案》明确电动化为主攻方向,同时兼顾混合动力等技术路线。2)
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出海由于4月出口数据,特高压、电力外加海外电力需求受到人工刺激周五比较强势。周末宏观数据昨天已经点评过了,数据不好,CPI还行,PPI较弱,大宗上涨更多由于石油、铜上涨叠加供给端受限,需求端并没有很强改善。黄金、铜期货相对走强,可能震荡向上。 短线前期题材继续调整,合成生物、干细胞也后排调整,前排震荡。低位新出了人造肉作为补涨细分。最近隔日溢价并不理想,除了细胞免疫板块之外其他题材基本无一幸免。细胞隔日溢价是得益于近一周医药类作为相对有赚钱效应的板块主线地位。短线电力和特高压也强势,原因和上面提
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4月金融数据的第一,信贷方面,票据冲量显著,创历史新高;居民短贷和企业短贷显著同比少增,说明一季度冲量过后居民和企业活力显著不足;企业中长贷在低基数下同比少增,居民购房需求低迷;企业中长贷少增,说明设备更新、依旧换新等增量政策待发力。第二,社融方面,政府债、表外票据、企业债、贷款都是显著拖累项,均比去年显著同比少增。其中表外票据是一季度社融的主要支撑,但由于表内票据冲量,导致表外票据显著萎缩;政府债发行低于预期、显著低于季节性,财政进度慢、力度弱;企业债在5月之前就有显著回落,体现化债的影响与实
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【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场 荣昌生物港股今天和全市场表现出入较大,出现了重大回调。我们跟公司沟通下来,没有任何利空,RC88卵巢癌早期数据是本次ASCO会议最值得期待的ADC数据之一。一季报公司收入快速增长费用率下降,但是由于公司的大三期境内外临床数量过多,研发投入仍然较大,导致亏损扩大,该现象本来也是biotech公司进展顺利的标志。随着A股定增的持续进展,和RC18及RC88两个重磅产品的BD,我们认为整个公司的研发投入结构将会发生重大变化,亏损有望迅速缩窄。
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荣昌生物
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2024-05-12 22:28:49
【天风电新】变压器出海再推荐
汇报4❗【天风电新】变压器出海再推荐:对比年初,行业近期发生的变化?-0512 ——————————— 年初我们对美国变压器的研究结论为: 1)需求端:工业回流+数据中心快速拉动需求,大型项目低开工率支撑未来长增长; 2)供给端:本土变压器产能扩张的人员瓶颈,上游原材料取向硅钢的产能瓶颈等,均会阻碍海外变压器厂的扩产速度。 因此,我们预计,美国变压器的供需紧张问题持续时间将超预期,进而带动行业景气度投资机会。 行业近期变化更新如下: 🌼工业回流:美国制造业建造支出持续高增 多个财政刺激法案推动
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思源电气
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2024-05-12 22:28:14
中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先
【天风通信】中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先,关注国产算力相关标的 🔥事件:中国移动发布《中国移动2024年PC服务器产品集中采购_中标候选人公示》,共计12家厂商中标。其中中兴通讯中标其中9个标包位列第一,新华三中标6个标包,是中标标包第二多的厂商。 🌹90亿元服务器大标开标:根据前期公告,中国移动本次集中采购产品为PC服务器,预估采购规模约为26.45万台,总计12个标包,平均报价合计约90亿元。共计12家厂商中标,分别为中兴通讯、新华三、超聚变、联想、浪潮电子信息、中科
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润泽科技
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【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️
浙商机械国防 邱世梁|王华君【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️ #赛峰全力支持C919产能爬坡 近日,中国商飞董事长贺东风访问了赛峰飞机发动机公司位于法国维拉罗切的CFM Leap发动机生产线。赛峰表示将全力以赴支持C919的产能爬坡。 #CFM为C919发动机供应商 CFM 国际公司为 C919 提供完整的集成推进系统 (IPS),包括发动机、短舱和反推力装。CFM国际公司为法国赛峰和美国GE合资公司。 #三大航分别订购100架C919 1)4月26日,国航公告108亿
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中航西飞
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2024-05-12 22:13:57
近期纸浆国际事件更新
近期纸浆国际事件更新 一、CMPC因暴雨原因减产,大坝决堤,木材供应受影响,官方宣称减产20%,但听闻实际已影响超过50kt产量,实际开工率已低于80%; 二、智利的Aruaco港口罢工仍在继续已持续1.5个月,Arauco发货预计还在受影响,主要是150万吨的MAPA线;考虑到MAPA5月检修,MAPA订单按减少30%来收单,因为首次大修,可能不会按时投产,预计20天左右,影响10万吨产量;Arauco针叶暂不受影响。 三、印尼APPJambi浆厂发生爆炸事故,预计影响40-60天,预计导致减
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太阳纸业
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从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛!
【天风通信】从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛! 观点:近期出海业务厂商关注度较高,电力设备出海需求旺盛带来估值拉动。我们认为,中天科技&亨通光电具备很强出海竞争力,无论从收入占比还是在手订单来看,各业务出海能力行业领先,将受益于出海逻辑带来估值提升。结合当前估值和位置,对应今年仅12-13倍PE估值,我们坚定推荐建议重点关注! 海缆出海龙头,资质为基,响应能力一流: 我们认为中天科技&亨通光电是海风海缆行业领域出海龙头厂商,中天去年已斩获欧洲大项目主缆订单,亨通在欧洲中东亚洲
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中天科技
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【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂观望心态浓厚,市场成交量有限,供需博弈延续,锂价边际走弱。1)无锡盘2407合约周度跌3.14%至10.8万元/吨;广期所2409合约周度跌2.13%至11.05万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1129美元/吨,环比跌4美元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。
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天齐锂业
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【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿
【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿 周期研判:截至5月4日一周,美国首次申请失业救济人数环比增加2.2万至23.1万,高于预期的21.2万,该数据为2023年8月26日以来的最高值。芝商所的美联储观察工具显示,美联储在9月份降息的概率升至77%。国内方面,2024年4月末社会融资规模存量为389.93万亿元,同比+8.3%;前四个月社会融资规模增量累计为12.73万亿元,比上年同期少3.04万亿元。4月末,M2余额301.19万亿元,同比+7.2%;M1余额
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紫金矿业
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【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿 周期研判:美国至5月4日当周初请失业金人数为23.1万人,高于预期的21.5万人和前值20.8万人。同时,其4月非农就业新增人口、时薪增速超预期下滑至17.5万人和3.9%,失业率超预期上升至3.9%,显示美国就业市场逐渐降温。此外,美国消费市场呈现松动迹象,1季度个人实际消费支出增速下滑至2.5%,5月密歇根大学消费者信心指数下降至67.4,低于预期76。市场对9月开启降息的预期有所强化。然美国通胀粘性仍强,过早降息不利于
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白银有色
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多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期
【华金电子孙远峰团队-持续推荐汇顶科技】多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期 公司发布2024年一季度报告,报告期内,公司实现营收12.18亿元,同步增长44.38%,实现归属于上市公司股东的净利润1.62亿元,上年同期亏损1.39亿元。 ►净利率持续回升叠加费用优化进行时,公司24年Q1业绩超预期 根据公司发布的2023年年度报告显示,2023年,受年初库存水位偏高影响,公司将库存管理列为重点工作之一。通过严格控制新订单采购,加大项目导入力度,不仅保障了产品及时交付,存货去化效果也非常显著,
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汇顶科技
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2024-05-12 22:05:03
【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】
【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】 重点公司 【半导体】韦尔/圣邦/汇顶/兆易/北方/扬杰/士兰/华微/捷捷/中环 【5G射频】卓胜微/顺络/电连/立讯/鹏鼎/信维/火炬 【5G PCB】景旺/东山/深南/沪电/生益 【LED小间距】洲明/国星/利亚德 【产业关注】斯达/新洁能/金瑞泓 行情速递 ①主板领涨,纳思达(+4.27%)/天通股份(+2.69%)/晶方科技(+1.18%)/韦尔股份(+0.20%)/露笑科技(+0.17%)/ ②科创板领涨,燕东微(+0.67%)/晶合集成(+0.6
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电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】
电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】 ■ 电新板块整体业绩表现承压。电力设备与新能源板块中我们共统计了276家A股/港股上市公司在2023年与2024年一季度的经营情况,2023年板块共实现营收61878亿元,同比增长16.14%,归母净利润4652亿元,同比下降57.81%;2024Q1板块共实现营收11791亿元,同比减少8.37%,归母净利润581亿元,同比减少57.81%。 ■ 新能源车板块:业绩处于下行期,部分环节有望盈利见底。2023年行业需求增速放缓,90家上市公司合计实
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宁德时代
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重视低空经济的混动技术方案
【招商汽车】重视低空经济的混动技术方案 燃油/纯电/混动/氢能各有优势。当前主流飞行器动力方案包括燃油、纯电、混动以及氢能源四种,各具优势。传统燃油有载重大、航时长的优点;纯电是清洁能源,适配智能化,噪音小,但航时短、负载能力弱;混动拥有纯电的优势,同时弥补了续航短板;氢能仍在早期发展阶段,有望在大机型上率先应用。目前新兴厂商普遍布局纯电和混动路线。 纯电续航短期难突破,混动有望长足发展。1)政策端:四部门发布《通用航空装备创新应用实施方案》明确电动化为主攻方向,同时兼顾混合动力等技术路线。2)
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宗申动力
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2024-05-12 20:39:20
2024.5.12
出海由于4月出口数据,特高压、电力外加海外电力需求受到人工刺激周五比较强势。周末宏观数据昨天已经点评过了,数据不好,CPI还行,PPI较弱,大宗上涨更多由于石油、铜上涨叠加供给端受限,需求端并没有很强改善。黄金、铜期货相对走强,可能震荡向上。 短线前期题材继续调整,合成生物、干细胞也后排调整,前排震荡。低位新出了人造肉作为补涨细分。最近隔日溢价并不理想,除了细胞免疫板块之外其他题材基本无一幸免。细胞隔日溢价是得益于近一周医药类作为相对有赚钱效应的板块主线地位。短线电力和特高压也强势,原因和上面提
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贵州茅台
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2024-05-11 23:10:59
2024.5.11
4月金融数据的第一,信贷方面,票据冲量显著,创历史新高;居民短贷和企业短贷显著同比少增,说明一季度冲量过后居民和企业活力显著不足;企业中长贷在低基数下同比少增,居民购房需求低迷;企业中长贷少增,说明设备更新、依旧换新等增量政策待发力。第二,社融方面,政府债、表外票据、企业债、贷款都是显著拖累项,均比去年显著同比少增。其中表外票据是一季度社融的主要支撑,但由于表内票据冲量,导致表外票据显著萎缩;政府债发行低于预期、显著低于季节性,财政进度慢、力度弱;企业债在5月之前就有显著回落,体现化债的影响与实
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