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竞价买完,烧香磕头。
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op26710
2023-04-06 00:05:13
关于拓荆科技几点思考:对比千亿市值中微,公司算不算价值洼地
关于拓荆科技几点思考:对比千亿市值中微,公司算不算价值洼地【东吴机械】 2023年初至今,半导体设备(长江)板块涨幅35.67%,其中中微公司是此轮行情的标杆,涨幅69.17%。刻蚀和薄膜沉积设备是价值量TOP2的大赛道,拓荆科技一直是我们排序靠前重点推荐的公司,一直和中微作对比,核心团队具备全球一线半导体企业工作经验,中微公司1000亿市值,300+亿的拓荆科技算不算价值洼地。 1、中微公司成为此轮半导体设备行情标杆原因?我们一直强调今年板块的投资思路与2022年略有差异,面对美日荷兰等外部的
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科士达22&23Q1业绩及股权激励点评
【财通电新】科士达22&23Q1业绩及股权激励点评 4月5日,科士达公告称22年全年营收44亿元,同比+56.84%;归母净利6.6亿元,同比+75.82%;扣非净利6.08亿元。同比+89.97%。单22Q4季度而言,公司实现营收16.6亿元,同比+73%;归母净利2.09亿元,同比+127%;扣非净利2亿元,同比+122%。全年收入中储能约12.5亿元,Q4储能收入约6.7亿元。 单23Q1季度而言,公司实现归母净利2-2.7亿元,同比+268%~397%;扣非净利1.9-2.6亿元,同比+
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科士达
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奋达科技:经营拐点显现,产品结构优化未来可期
【中信建投电子】奋达科技:经营拐点显现,产品结构优化未来可期 1、行业老兵轻装上阵,盈利能力逐季提升,经营拐点显现 22Q3营收8.22亿元,同比下降33.72%;归母净利润6829.60万元,同比增长352.13%,扣非净利润5620.99万元,同比增长262.46%。公司在2021年底剥离金属结构件业务子公司富诚达和欧朋达,若剔除上年同期纳入合并报表的富诚达营收数据,2022年前三季度主营收入与上一年度同比基本持平。公司盈利能力持续提升,连续5个季度毛利率提升,连续3个季度净利率提升。截至三
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推荐AI应用低估值高增长标的
【奋达科技】推荐AI应用低估值高增长标的 逻辑如下: 1.智能家居可能成为人机交互应用爆发第一站,AI超预期发展,优质供给将创造海量需求爆发,公司为天猫精灵、百度“小度”、京东“叮咚”音箱核心供应商,且与H公司在教育只能硬件领域有较深合作,有望深度受益AI发展; 2.适时布局储能,去年9月与首航新能源合作储能业务,23年有望实际落地,第二增长曲线的高贝塔打开公司未来成长天花板; 3.格力集团3月大幅增持5%,持股比例从1.9%升至6.9%,且公司整体迁入格力珠海园区,预计后续将加深与格力集团的进
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2023-04-05 20:21:07
比 Nvidia A100 快 1.2-1.7 倍,功耗低 1.3-1.9 倍
我们还没有看到能与 ChatGPT 相匹敌的 AI 大模型,但在算力基础上,领先的可能并不是微软和 OpenAI。 本周二,谷歌公布了其训练语言大模型的超级计算机的细节,基于 TPU 的超算系统已经可以比英伟达的同类更加快速、节能。 谷歌张量处理器(tensor processing unit,TPU)是该公司为机器学习定制的专用芯片(ASIC),第一代发布于 2016 年,成为了 AlphaGo 背后的算力。与 GPU 相比,TPU采用低精度计算,在几乎不影响深度学习处理效果的前提下大幅降低了
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错过了GPU、光模块不要错过电子产品之母PCB
沪电股份、东山精密、华正新材、生益科技、深南电路、兴森科技 现在,ChatGPT已不支持Plus付费了。 原因很简单:High demand。需求量太大,以至于OpenAI不得不暂停Plus的销售。之后何时开放也没有明说。前几天ChatGPT就因出现大规模封号引发热议,现在竟正儿八经地关闭了Plus付费会员的申请。不少网友归因于计算资源不够了,已经不单是靠钱能解决得了的问题。金主爸爸微软还要供给自己的用户群体。地球上已经没有足够的算力来满足需求了。 有已经付费的网友表示庆幸:真的无法想象回到GP
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商汤纪要核心要点
商汤纪要核心要点 1.在云算力端,运行ChatGPT至少需要1万张A100芯片,目前国内只有商汤、百度、腾讯、字节、阿里和幻方有超过1万张储备,算力缺口巨大。 2.调用超过1000张A100并不是一件容易的事,商汤拥有5年单任务并行运算1000张卡的能力,能够用 4000 张 A100 卡跑出1万张的A100等效算力 3.商汤拥有算力平台,"大装置",国内主要大模型训练的来源 4.垂直模型的基础是一个好的底层通用大模型,商汤要做这个底层 5.商汤大模型已经训练5年了,训练不需要把中文翻译成英文再
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华正新材
🔥Chiplet系列调研更新——华正新材【民生电子】 #CBF积层绝缘膜 🔺先进封装材料国产化:CBF积层膜属于ABF载板上游,占ABF载板成本4成,广泛应用于PC/服务器中的CPU、GPU、存储芯片先进封装。公司与电子材料研究院成立合资公司开展此业务,目前在产品验证中,预计年内完成验证。 🔺空间:全球市场被日本味之素垄断(90%+份额),其产能3000万平米/年,单价200-500元,国产替代需求迫切。公司导入国内龙头设计公司供应链,有望伴随客户服务器芯片起量而放量增长。此外亦在接洽In
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华为计算快速崛起,广阔空间大有可为!
【国君计算机李沐华团队】华为计算快速崛起,广阔空间大有可为! 我们昨晚发布60页华为计算产业链研究框架报告,对华为计算相关环节及标的进行了详细梳理,在当前背景下华为产业链值得重视,核心观点如下: ⭐华为计算产业坚持硬件开放、软件开源、使能伙伴的商业战略。硬件开放指华为聚焦鲲鹏/昇腾芯片及主板的研发,整机优先交由合作伙伴生产,提供多元化算力选择。软件开源指华为将欧拉、高斯、鸿蒙三大核心的基础软件对外开源,支持合作伙伴发行商业版软件,共同繁荣基础软件生态。使能伙伴指华为提供鲲鹏/昇腾应用迁移及应用开
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云天励飞:AI算法训练平台YMIR+分布式“英伟达”,左手算法右手芯片,稀缺属性拉满,强烈
云天励飞:AI算法训练平台YMIR+分布式“英伟达”,左手算法右手芯片,稀缺属性拉满,强烈推荐! [红包]各位领导好,结合近期市场上生成式AI和大模型的信息,我们梳理相关受益公司的基本面情况,现推荐市场最佳稀缺性标的:云天励飞 [玫瑰]AI大模型时代,国内互联网厂商都在布局大模型。从基础大模型、行业垂直模型到中小企业落地,形成端到端闭环,三者缺一不可。无论是小型AI公司,还是有AI开发需求但缺少AI研发人才的企业,都需要算法训练平台,针对目标场景,训练出满足需求的专用AI模型。由云天励飞打造的A
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AIGC算力核心环节,ABF载板重点推荐
【国君电子王聪团队】AIGC算力核心环节,ABF载板重点推荐 高算力需求拉动ABF载板用量,国产替代加速推进 核心标的: 【600183】生益科技 【603186】华正新材 【002916】深南电路 【002436】兴森科技 1、【AIGC落地催生高算力芯片需求,ABF载板作为核心材料深度受益】。未来GPT大模型持续迭代,AIGC场景落地有望加速。而硬件端,AIGC场景落地需要更强大的云端AI服务器以及终端高算力设备支撑,对芯片处理器提出更高要求。ABF载板具备大尺寸、高密度线路、高散热性的特点
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AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/
AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/深南电路(国内AI超算) 近期我们跟踪了北美数据中心业务,服务器/交换机一季度同比增长较好,二季度增长提速,数据中心需求低点已过,近期英伟达已经加单H100,AI革命推动算力投资加速增长。我们预期的Q2订单拐点已经提前到来。 代表性大客户亚马逊服务器出货量Q1/Q2增速7%/7.8%,微软Q1/Q2增速9%/8.7%,思科交换机代工出货Q1增长17%,Q2预计更快,北美头部客户实际出货及全年指引较年初显著上
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AIGC强调高算力需求,重视高频高速板及IC载板硬件配套机会
【东财电子】AIGC强调高算力需求,重视高频高速板及IC载板硬件配套机会 OpenAI、微软等相继发布最新AI技术产品,高算力是核心。3月21日晚英伟达开发者大会又是一针强心剂。 高频高速方面:数据中心需求提升,加速400Gbps和更高速度的数据中心交换机的采用以及服务器产品的更新换代。 #PCB方面 【胜宏科技】公司是PCB显卡板领域的龙头供应商,高密度多层VGA(显卡)PCB市场份额全球第一,在显卡方面,公司与英伟达有业务合作。 【沪电股份】公司是高频高速板代表企业,基于PCIE5.0接口和
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PCB:底部明确,关注布局景气增量的优质公司
【中信电子】PCB:底部明确,关注布局景气增量的优质公司 需求景气视角:两大高景气增量需求+消费复苏,行业有望底部向上。 细分1—数据中心:AIGC催化海量算力需求,驱动IDC加速建设。量的角度,ChatGPT引发行业算力军备竞赛,AIGC行业发展趋势明确,亦加速云计算建设需求,我们预计服务器未来3年出货CAGR近10%;价的角度,Intel、AMD持续迭代,CPU新平台升级驱动PCB价值提升,我们测算PCIe5.0标准PCB背板的价值量较4.0标准提升约20%~30%,交换机亦从100G向40
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PCB行业跟踪
PCB行业跟踪 高多层板&HDI:关注高算力带动数通板量价齐升机会。以ChatGPT大模型为代表的AI技术对于高性能计算提出更高的要求,且AMD Zen4平台和Intel新一代服务器平台Eagle Stream(均支持PCIe5.0)亦量产在即,预计将于23Q2末开启平台全面切换,有望将持续带动数据中心对交换机、服务器等基础设施的迭代升级需求。据Digitimes数据,22年全球服务器出货量同比+6.4%至1805万台,预计未来3年CAGR保持在6%左右。而芯片平台的升级将支持更高的PCI标准,
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关于拓荆科技几点思考:对比千亿市值中微,公司算不算价值洼地
关于拓荆科技几点思考:对比千亿市值中微,公司算不算价值洼地【东吴机械】 2023年初至今,半导体设备(长江)板块涨幅35.67%,其中中微公司是此轮行情的标杆,涨幅69.17%。刻蚀和薄膜沉积设备是价值量TOP2的大赛道,拓荆科技一直是我们排序靠前重点推荐的公司,一直和中微作对比,核心团队具备全球一线半导体企业工作经验,中微公司1000亿市值,300+亿的拓荆科技算不算价值洼地。 1、中微公司成为此轮半导体设备行情标杆原因?我们一直强调今年板块的投资思路与2022年略有差异,面对美日荷兰等外部的
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科士达22&23Q1业绩及股权激励点评
【财通电新】科士达22&23Q1业绩及股权激励点评 4月5日,科士达公告称22年全年营收44亿元,同比+56.84%;归母净利6.6亿元,同比+75.82%;扣非净利6.08亿元。同比+89.97%。单22Q4季度而言,公司实现营收16.6亿元,同比+73%;归母净利2.09亿元,同比+127%;扣非净利2亿元,同比+122%。全年收入中储能约12.5亿元,Q4储能收入约6.7亿元。 单23Q1季度而言,公司实现归母净利2-2.7亿元,同比+268%~397%;扣非净利1.9-2.6亿元,同比+
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奋达科技:经营拐点显现,产品结构优化未来可期
【中信建投电子】奋达科技:经营拐点显现,产品结构优化未来可期 1、行业老兵轻装上阵,盈利能力逐季提升,经营拐点显现 22Q3营收8.22亿元,同比下降33.72%;归母净利润6829.60万元,同比增长352.13%,扣非净利润5620.99万元,同比增长262.46%。公司在2021年底剥离金属结构件业务子公司富诚达和欧朋达,若剔除上年同期纳入合并报表的富诚达营收数据,2022年前三季度主营收入与上一年度同比基本持平。公司盈利能力持续提升,连续5个季度毛利率提升,连续3个季度净利率提升。截至三
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推荐AI应用低估值高增长标的
【奋达科技】推荐AI应用低估值高增长标的 逻辑如下: 1.智能家居可能成为人机交互应用爆发第一站,AI超预期发展,优质供给将创造海量需求爆发,公司为天猫精灵、百度“小度”、京东“叮咚”音箱核心供应商,且与H公司在教育只能硬件领域有较深合作,有望深度受益AI发展; 2.适时布局储能,去年9月与首航新能源合作储能业务,23年有望实际落地,第二增长曲线的高贝塔打开公司未来成长天花板; 3.格力集团3月大幅增持5%,持股比例从1.9%升至6.9%,且公司整体迁入格力珠海园区,预计后续将加深与格力集团的进
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比 Nvidia A100 快 1.2-1.7 倍,功耗低 1.3-1.9 倍
我们还没有看到能与 ChatGPT 相匹敌的 AI 大模型,但在算力基础上,领先的可能并不是微软和 OpenAI。 本周二,谷歌公布了其训练语言大模型的超级计算机的细节,基于 TPU 的超算系统已经可以比英伟达的同类更加快速、节能。 谷歌张量处理器(tensor processing unit,TPU)是该公司为机器学习定制的专用芯片(ASIC),第一代发布于 2016 年,成为了 AlphaGo 背后的算力。与 GPU 相比,TPU采用低精度计算,在几乎不影响深度学习处理效果的前提下大幅降低了
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错过了GPU、光模块不要错过电子产品之母PCB
沪电股份、东山精密、华正新材、生益科技、深南电路、兴森科技 现在,ChatGPT已不支持Plus付费了。 原因很简单:High demand。需求量太大,以至于OpenAI不得不暂停Plus的销售。之后何时开放也没有明说。前几天ChatGPT就因出现大规模封号引发热议,现在竟正儿八经地关闭了Plus付费会员的申请。不少网友归因于计算资源不够了,已经不单是靠钱能解决得了的问题。金主爸爸微软还要供给自己的用户群体。地球上已经没有足够的算力来满足需求了。 有已经付费的网友表示庆幸:真的无法想象回到GP
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商汤纪要核心要点
商汤纪要核心要点 1.在云算力端,运行ChatGPT至少需要1万张A100芯片,目前国内只有商汤、百度、腾讯、字节、阿里和幻方有超过1万张储备,算力缺口巨大。 2.调用超过1000张A100并不是一件容易的事,商汤拥有5年单任务并行运算1000张卡的能力,能够用 4000 张 A100 卡跑出1万张的A100等效算力 3.商汤拥有算力平台,"大装置",国内主要大模型训练的来源 4.垂直模型的基础是一个好的底层通用大模型,商汤要做这个底层 5.商汤大模型已经训练5年了,训练不需要把中文翻译成英文再
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华正新材
🔥Chiplet系列调研更新——华正新材【民生电子】 #CBF积层绝缘膜 🔺先进封装材料国产化:CBF积层膜属于ABF载板上游,占ABF载板成本4成,广泛应用于PC/服务器中的CPU、GPU、存储芯片先进封装。公司与电子材料研究院成立合资公司开展此业务,目前在产品验证中,预计年内完成验证。 🔺空间:全球市场被日本味之素垄断(90%+份额),其产能3000万平米/年,单价200-500元,国产替代需求迫切。公司导入国内龙头设计公司供应链,有望伴随客户服务器芯片起量而放量增长。此外亦在接洽In
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华为计算快速崛起,广阔空间大有可为!
【国君计算机李沐华团队】华为计算快速崛起,广阔空间大有可为! 我们昨晚发布60页华为计算产业链研究框架报告,对华为计算相关环节及标的进行了详细梳理,在当前背景下华为产业链值得重视,核心观点如下: ⭐华为计算产业坚持硬件开放、软件开源、使能伙伴的商业战略。硬件开放指华为聚焦鲲鹏/昇腾芯片及主板的研发,整机优先交由合作伙伴生产,提供多元化算力选择。软件开源指华为将欧拉、高斯、鸿蒙三大核心的基础软件对外开源,支持合作伙伴发行商业版软件,共同繁荣基础软件生态。使能伙伴指华为提供鲲鹏/昇腾应用迁移及应用开
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云天励飞:AI算法训练平台YMIR+分布式“英伟达”,左手算法右手芯片,稀缺属性拉满,强烈
云天励飞:AI算法训练平台YMIR+分布式“英伟达”,左手算法右手芯片,稀缺属性拉满,强烈推荐! [红包]各位领导好,结合近期市场上生成式AI和大模型的信息,我们梳理相关受益公司的基本面情况,现推荐市场最佳稀缺性标的:云天励飞 [玫瑰]AI大模型时代,国内互联网厂商都在布局大模型。从基础大模型、行业垂直模型到中小企业落地,形成端到端闭环,三者缺一不可。无论是小型AI公司,还是有AI开发需求但缺少AI研发人才的企业,都需要算法训练平台,针对目标场景,训练出满足需求的专用AI模型。由云天励飞打造的A
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AIGC算力核心环节,ABF载板重点推荐
【国君电子王聪团队】AIGC算力核心环节,ABF载板重点推荐 高算力需求拉动ABF载板用量,国产替代加速推进 核心标的: 【600183】生益科技 【603186】华正新材 【002916】深南电路 【002436】兴森科技 1、【AIGC落地催生高算力芯片需求,ABF载板作为核心材料深度受益】。未来GPT大模型持续迭代,AIGC场景落地有望加速。而硬件端,AIGC场景落地需要更强大的云端AI服务器以及终端高算力设备支撑,对芯片处理器提出更高要求。ABF载板具备大尺寸、高密度线路、高散热性的特点
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AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/
AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/深南电路(国内AI超算) 近期我们跟踪了北美数据中心业务,服务器/交换机一季度同比增长较好,二季度增长提速,数据中心需求低点已过,近期英伟达已经加单H100,AI革命推动算力投资加速增长。我们预期的Q2订单拐点已经提前到来。 代表性大客户亚马逊服务器出货量Q1/Q2增速7%/7.8%,微软Q1/Q2增速9%/8.7%,思科交换机代工出货Q1增长17%,Q2预计更快,北美头部客户实际出货及全年指引较年初显著上
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AIGC强调高算力需求,重视高频高速板及IC载板硬件配套机会
【东财电子】AIGC强调高算力需求,重视高频高速板及IC载板硬件配套机会 OpenAI、微软等相继发布最新AI技术产品,高算力是核心。3月21日晚英伟达开发者大会又是一针强心剂。 高频高速方面:数据中心需求提升,加速400Gbps和更高速度的数据中心交换机的采用以及服务器产品的更新换代。 #PCB方面 【胜宏科技】公司是PCB显卡板领域的龙头供应商,高密度多层VGA(显卡)PCB市场份额全球第一,在显卡方面,公司与英伟达有业务合作。 【沪电股份】公司是高频高速板代表企业,基于PCIE5.0接口和
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PCB:底部明确,关注布局景气增量的优质公司
【中信电子】PCB:底部明确,关注布局景气增量的优质公司 需求景气视角:两大高景气增量需求+消费复苏,行业有望底部向上。 细分1—数据中心:AIGC催化海量算力需求,驱动IDC加速建设。量的角度,ChatGPT引发行业算力军备竞赛,AIGC行业发展趋势明确,亦加速云计算建设需求,我们预计服务器未来3年出货CAGR近10%;价的角度,Intel、AMD持续迭代,CPU新平台升级驱动PCB价值提升,我们测算PCIe5.0标准PCB背板的价值量较4.0标准提升约20%~30%,交换机亦从100G向40
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PCB行业跟踪
PCB行业跟踪 高多层板&HDI:关注高算力带动数通板量价齐升机会。以ChatGPT大模型为代表的AI技术对于高性能计算提出更高的要求,且AMD Zen4平台和Intel新一代服务器平台Eagle Stream(均支持PCIe5.0)亦量产在即,预计将于23Q2末开启平台全面切换,有望将持续带动数据中心对交换机、服务器等基础设施的迭代升级需求。据Digitimes数据,22年全球服务器出货量同比+6.4%至1805万台,预计未来3年CAGR保持在6%左右。而芯片平台的升级将支持更高的PCI标准,
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关于拓荆科技几点思考:对比千亿市值中微,公司算不算价值洼地
关于拓荆科技几点思考:对比千亿市值中微,公司算不算价值洼地【东吴机械】 2023年初至今,半导体设备(长江)板块涨幅35.67%,其中中微公司是此轮行情的标杆,涨幅69.17%。刻蚀和薄膜沉积设备是价值量TOP2的大赛道,拓荆科技一直是我们排序靠前重点推荐的公司,一直和中微作对比,核心团队具备全球一线半导体企业工作经验,中微公司1000亿市值,300+亿的拓荆科技算不算价值洼地。 1、中微公司成为此轮半导体设备行情标杆原因?我们一直强调今年板块的投资思路与2022年略有差异,面对美日荷兰等外部的
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科士达22&23Q1业绩及股权激励点评
【财通电新】科士达22&23Q1业绩及股权激励点评 4月5日,科士达公告称22年全年营收44亿元,同比+56.84%;归母净利6.6亿元,同比+75.82%;扣非净利6.08亿元。同比+89.97%。单22Q4季度而言,公司实现营收16.6亿元,同比+73%;归母净利2.09亿元,同比+127%;扣非净利2亿元,同比+122%。全年收入中储能约12.5亿元,Q4储能收入约6.7亿元。 单23Q1季度而言,公司实现归母净利2-2.7亿元,同比+268%~397%;扣非净利1.9-2.6亿元,同比+
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奋达科技:经营拐点显现,产品结构优化未来可期
【中信建投电子】奋达科技:经营拐点显现,产品结构优化未来可期 1、行业老兵轻装上阵,盈利能力逐季提升,经营拐点显现 22Q3营收8.22亿元,同比下降33.72%;归母净利润6829.60万元,同比增长352.13%,扣非净利润5620.99万元,同比增长262.46%。公司在2021年底剥离金属结构件业务子公司富诚达和欧朋达,若剔除上年同期纳入合并报表的富诚达营收数据,2022年前三季度主营收入与上一年度同比基本持平。公司盈利能力持续提升,连续5个季度毛利率提升,连续3个季度净利率提升。截至三
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推荐AI应用低估值高增长标的
【奋达科技】推荐AI应用低估值高增长标的 逻辑如下: 1.智能家居可能成为人机交互应用爆发第一站,AI超预期发展,优质供给将创造海量需求爆发,公司为天猫精灵、百度“小度”、京东“叮咚”音箱核心供应商,且与H公司在教育只能硬件领域有较深合作,有望深度受益AI发展; 2.适时布局储能,去年9月与首航新能源合作储能业务,23年有望实际落地,第二增长曲线的高贝塔打开公司未来成长天花板; 3.格力集团3月大幅增持5%,持股比例从1.9%升至6.9%,且公司整体迁入格力珠海园区,预计后续将加深与格力集团的进
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比 Nvidia A100 快 1.2-1.7 倍,功耗低 1.3-1.9 倍
我们还没有看到能与 ChatGPT 相匹敌的 AI 大模型,但在算力基础上,领先的可能并不是微软和 OpenAI。 本周二,谷歌公布了其训练语言大模型的超级计算机的细节,基于 TPU 的超算系统已经可以比英伟达的同类更加快速、节能。 谷歌张量处理器(tensor processing unit,TPU)是该公司为机器学习定制的专用芯片(ASIC),第一代发布于 2016 年,成为了 AlphaGo 背后的算力。与 GPU 相比,TPU采用低精度计算,在几乎不影响深度学习处理效果的前提下大幅降低了
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错过了GPU、光模块不要错过电子产品之母PCB
沪电股份、东山精密、华正新材、生益科技、深南电路、兴森科技 现在,ChatGPT已不支持Plus付费了。 原因很简单:High demand。需求量太大,以至于OpenAI不得不暂停Plus的销售。之后何时开放也没有明说。前几天ChatGPT就因出现大规模封号引发热议,现在竟正儿八经地关闭了Plus付费会员的申请。不少网友归因于计算资源不够了,已经不单是靠钱能解决得了的问题。金主爸爸微软还要供给自己的用户群体。地球上已经没有足够的算力来满足需求了。 有已经付费的网友表示庆幸:真的无法想象回到GP
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商汤纪要核心要点
商汤纪要核心要点 1.在云算力端,运行ChatGPT至少需要1万张A100芯片,目前国内只有商汤、百度、腾讯、字节、阿里和幻方有超过1万张储备,算力缺口巨大。 2.调用超过1000张A100并不是一件容易的事,商汤拥有5年单任务并行运算1000张卡的能力,能够用 4000 张 A100 卡跑出1万张的A100等效算力 3.商汤拥有算力平台,"大装置",国内主要大模型训练的来源 4.垂直模型的基础是一个好的底层通用大模型,商汤要做这个底层 5.商汤大模型已经训练5年了,训练不需要把中文翻译成英文再
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华正新材
🔥Chiplet系列调研更新——华正新材【民生电子】 #CBF积层绝缘膜 🔺先进封装材料国产化:CBF积层膜属于ABF载板上游,占ABF载板成本4成,广泛应用于PC/服务器中的CPU、GPU、存储芯片先进封装。公司与电子材料研究院成立合资公司开展此业务,目前在产品验证中,预计年内完成验证。 🔺空间:全球市场被日本味之素垄断(90%+份额),其产能3000万平米/年,单价200-500元,国产替代需求迫切。公司导入国内龙头设计公司供应链,有望伴随客户服务器芯片起量而放量增长。此外亦在接洽In
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华为计算快速崛起,广阔空间大有可为!
【国君计算机李沐华团队】华为计算快速崛起,广阔空间大有可为! 我们昨晚发布60页华为计算产业链研究框架报告,对华为计算相关环节及标的进行了详细梳理,在当前背景下华为产业链值得重视,核心观点如下: ⭐华为计算产业坚持硬件开放、软件开源、使能伙伴的商业战略。硬件开放指华为聚焦鲲鹏/昇腾芯片及主板的研发,整机优先交由合作伙伴生产,提供多元化算力选择。软件开源指华为将欧拉、高斯、鸿蒙三大核心的基础软件对外开源,支持合作伙伴发行商业版软件,共同繁荣基础软件生态。使能伙伴指华为提供鲲鹏/昇腾应用迁移及应用开
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云天励飞:AI算法训练平台YMIR+分布式“英伟达”,左手算法右手芯片,稀缺属性拉满,强烈
云天励飞:AI算法训练平台YMIR+分布式“英伟达”,左手算法右手芯片,稀缺属性拉满,强烈推荐! [红包]各位领导好,结合近期市场上生成式AI和大模型的信息,我们梳理相关受益公司的基本面情况,现推荐市场最佳稀缺性标的:云天励飞 [玫瑰]AI大模型时代,国内互联网厂商都在布局大模型。从基础大模型、行业垂直模型到中小企业落地,形成端到端闭环,三者缺一不可。无论是小型AI公司,还是有AI开发需求但缺少AI研发人才的企业,都需要算法训练平台,针对目标场景,训练出满足需求的专用AI模型。由云天励飞打造的A
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AIGC算力核心环节,ABF载板重点推荐
【国君电子王聪团队】AIGC算力核心环节,ABF载板重点推荐 高算力需求拉动ABF载板用量,国产替代加速推进 核心标的: 【600183】生益科技 【603186】华正新材 【002916】深南电路 【002436】兴森科技 1、【AIGC落地催生高算力芯片需求,ABF载板作为核心材料深度受益】。未来GPT大模型持续迭代,AIGC场景落地有望加速。而硬件端,AIGC场景落地需要更强大的云端AI服务器以及终端高算力设备支撑,对芯片处理器提出更高要求。ABF载板具备大尺寸、高密度线路、高散热性的特点
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AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/
AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/深南电路(国内AI超算) 近期我们跟踪了北美数据中心业务,服务器/交换机一季度同比增长较好,二季度增长提速,数据中心需求低点已过,近期英伟达已经加单H100,AI革命推动算力投资加速增长。我们预期的Q2订单拐点已经提前到来。 代表性大客户亚马逊服务器出货量Q1/Q2增速7%/7.8%,微软Q1/Q2增速9%/8.7%,思科交换机代工出货Q1增长17%,Q2预计更快,北美头部客户实际出货及全年指引较年初显著上
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AIGC强调高算力需求,重视高频高速板及IC载板硬件配套机会
【东财电子】AIGC强调高算力需求,重视高频高速板及IC载板硬件配套机会 OpenAI、微软等相继发布最新AI技术产品,高算力是核心。3月21日晚英伟达开发者大会又是一针强心剂。 高频高速方面:数据中心需求提升,加速400Gbps和更高速度的数据中心交换机的采用以及服务器产品的更新换代。 #PCB方面 【胜宏科技】公司是PCB显卡板领域的龙头供应商,高密度多层VGA(显卡)PCB市场份额全球第一,在显卡方面,公司与英伟达有业务合作。 【沪电股份】公司是高频高速板代表企业,基于PCIE5.0接口和
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PCB:底部明确,关注布局景气增量的优质公司
【中信电子】PCB:底部明确,关注布局景气增量的优质公司 需求景气视角:两大高景气增量需求+消费复苏,行业有望底部向上。 细分1—数据中心:AIGC催化海量算力需求,驱动IDC加速建设。量的角度,ChatGPT引发行业算力军备竞赛,AIGC行业发展趋势明确,亦加速云计算建设需求,我们预计服务器未来3年出货CAGR近10%;价的角度,Intel、AMD持续迭代,CPU新平台升级驱动PCB价值提升,我们测算PCIe5.0标准PCB背板的价值量较4.0标准提升约20%~30%,交换机亦从100G向40
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PCB行业跟踪
PCB行业跟踪 高多层板&HDI:关注高算力带动数通板量价齐升机会。以ChatGPT大模型为代表的AI技术对于高性能计算提出更高的要求,且AMD Zen4平台和Intel新一代服务器平台Eagle Stream(均支持PCIe5.0)亦量产在即,预计将于23Q2末开启平台全面切换,有望将持续带动数据中心对交换机、服务器等基础设施的迭代升级需求。据Digitimes数据,22年全球服务器出货量同比+6.4%至1805万台,预计未来3年CAGR保持在6%左右。而芯片平台的升级将支持更高的PCI标准,
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关于拓荆科技几点思考:对比千亿市值中微,公司算不算价值洼地
关于拓荆科技几点思考:对比千亿市值中微,公司算不算价值洼地【东吴机械】 2023年初至今,半导体设备(长江)板块涨幅35.67%,其中中微公司是此轮行情的标杆,涨幅69.17%。刻蚀和薄膜沉积设备是价值量TOP2的大赛道,拓荆科技一直是我们排序靠前重点推荐的公司,一直和中微作对比,核心团队具备全球一线半导体企业工作经验,中微公司1000亿市值,300+亿的拓荆科技算不算价值洼地。 1、中微公司成为此轮半导体设备行情标杆原因?我们一直强调今年板块的投资思路与2022年略有差异,面对美日荷兰等外部的
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科士达22&23Q1业绩及股权激励点评
【财通电新】科士达22&23Q1业绩及股权激励点评 4月5日,科士达公告称22年全年营收44亿元,同比+56.84%;归母净利6.6亿元,同比+75.82%;扣非净利6.08亿元。同比+89.97%。单22Q4季度而言,公司实现营收16.6亿元,同比+73%;归母净利2.09亿元,同比+127%;扣非净利2亿元,同比+122%。全年收入中储能约12.5亿元,Q4储能收入约6.7亿元。 单23Q1季度而言,公司实现归母净利2-2.7亿元,同比+268%~397%;扣非净利1.9-2.6亿元,同比+
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奋达科技:经营拐点显现,产品结构优化未来可期
【中信建投电子】奋达科技:经营拐点显现,产品结构优化未来可期 1、行业老兵轻装上阵,盈利能力逐季提升,经营拐点显现 22Q3营收8.22亿元,同比下降33.72%;归母净利润6829.60万元,同比增长352.13%,扣非净利润5620.99万元,同比增长262.46%。公司在2021年底剥离金属结构件业务子公司富诚达和欧朋达,若剔除上年同期纳入合并报表的富诚达营收数据,2022年前三季度主营收入与上一年度同比基本持平。公司盈利能力持续提升,连续5个季度毛利率提升,连续3个季度净利率提升。截至三
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推荐AI应用低估值高增长标的
【奋达科技】推荐AI应用低估值高增长标的 逻辑如下: 1.智能家居可能成为人机交互应用爆发第一站,AI超预期发展,优质供给将创造海量需求爆发,公司为天猫精灵、百度“小度”、京东“叮咚”音箱核心供应商,且与H公司在教育只能硬件领域有较深合作,有望深度受益AI发展; 2.适时布局储能,去年9月与首航新能源合作储能业务,23年有望实际落地,第二增长曲线的高贝塔打开公司未来成长天花板; 3.格力集团3月大幅增持5%,持股比例从1.9%升至6.9%,且公司整体迁入格力珠海园区,预计后续将加深与格力集团的进
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比 Nvidia A100 快 1.2-1.7 倍,功耗低 1.3-1.9 倍
我们还没有看到能与 ChatGPT 相匹敌的 AI 大模型,但在算力基础上,领先的可能并不是微软和 OpenAI。 本周二,谷歌公布了其训练语言大模型的超级计算机的细节,基于 TPU 的超算系统已经可以比英伟达的同类更加快速、节能。 谷歌张量处理器(tensor processing unit,TPU)是该公司为机器学习定制的专用芯片(ASIC),第一代发布于 2016 年,成为了 AlphaGo 背后的算力。与 GPU 相比,TPU采用低精度计算,在几乎不影响深度学习处理效果的前提下大幅降低了
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错过了GPU、光模块不要错过电子产品之母PCB
沪电股份、东山精密、华正新材、生益科技、深南电路、兴森科技 现在,ChatGPT已不支持Plus付费了。 原因很简单:High demand。需求量太大,以至于OpenAI不得不暂停Plus的销售。之后何时开放也没有明说。前几天ChatGPT就因出现大规模封号引发热议,现在竟正儿八经地关闭了Plus付费会员的申请。不少网友归因于计算资源不够了,已经不单是靠钱能解决得了的问题。金主爸爸微软还要供给自己的用户群体。地球上已经没有足够的算力来满足需求了。 有已经付费的网友表示庆幸:真的无法想象回到GP
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商汤纪要核心要点
商汤纪要核心要点 1.在云算力端,运行ChatGPT至少需要1万张A100芯片,目前国内只有商汤、百度、腾讯、字节、阿里和幻方有超过1万张储备,算力缺口巨大。 2.调用超过1000张A100并不是一件容易的事,商汤拥有5年单任务并行运算1000张卡的能力,能够用 4000 张 A100 卡跑出1万张的A100等效算力 3.商汤拥有算力平台,"大装置",国内主要大模型训练的来源 4.垂直模型的基础是一个好的底层通用大模型,商汤要做这个底层 5.商汤大模型已经训练5年了,训练不需要把中文翻译成英文再
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🔥Chiplet系列调研更新——华正新材【民生电子】 #CBF积层绝缘膜 🔺先进封装材料国产化:CBF积层膜属于ABF载板上游,占ABF载板成本4成,广泛应用于PC/服务器中的CPU、GPU、存储芯片先进封装。公司与电子材料研究院成立合资公司开展此业务,目前在产品验证中,预计年内完成验证。 🔺空间:全球市场被日本味之素垄断(90%+份额),其产能3000万平米/年,单价200-500元,国产替代需求迫切。公司导入国内龙头设计公司供应链,有望伴随客户服务器芯片起量而放量增长。此外亦在接洽In
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华为计算快速崛起,广阔空间大有可为!
【国君计算机李沐华团队】华为计算快速崛起,广阔空间大有可为! 我们昨晚发布60页华为计算产业链研究框架报告,对华为计算相关环节及标的进行了详细梳理,在当前背景下华为产业链值得重视,核心观点如下: ⭐华为计算产业坚持硬件开放、软件开源、使能伙伴的商业战略。硬件开放指华为聚焦鲲鹏/昇腾芯片及主板的研发,整机优先交由合作伙伴生产,提供多元化算力选择。软件开源指华为将欧拉、高斯、鸿蒙三大核心的基础软件对外开源,支持合作伙伴发行商业版软件,共同繁荣基础软件生态。使能伙伴指华为提供鲲鹏/昇腾应用迁移及应用开
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云天励飞:AI算法训练平台YMIR+分布式“英伟达”,左手算法右手芯片,稀缺属性拉满,强烈
云天励飞:AI算法训练平台YMIR+分布式“英伟达”,左手算法右手芯片,稀缺属性拉满,强烈推荐! [红包]各位领导好,结合近期市场上生成式AI和大模型的信息,我们梳理相关受益公司的基本面情况,现推荐市场最佳稀缺性标的:云天励飞 [玫瑰]AI大模型时代,国内互联网厂商都在布局大模型。从基础大模型、行业垂直模型到中小企业落地,形成端到端闭环,三者缺一不可。无论是小型AI公司,还是有AI开发需求但缺少AI研发人才的企业,都需要算法训练平台,针对目标场景,训练出满足需求的专用AI模型。由云天励飞打造的A
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AIGC算力核心环节,ABF载板重点推荐
【国君电子王聪团队】AIGC算力核心环节,ABF载板重点推荐 高算力需求拉动ABF载板用量,国产替代加速推进 核心标的: 【600183】生益科技 【603186】华正新材 【002916】深南电路 【002436】兴森科技 1、【AIGC落地催生高算力芯片需求,ABF载板作为核心材料深度受益】。未来GPT大模型持续迭代,AIGC场景落地有望加速。而硬件端,AIGC场景落地需要更强大的云端AI服务器以及终端高算力设备支撑,对芯片处理器提出更高要求。ABF载板具备大尺寸、高密度线路、高散热性的特点
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AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/
AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/深南电路(国内AI超算) 近期我们跟踪了北美数据中心业务,服务器/交换机一季度同比增长较好,二季度增长提速,数据中心需求低点已过,近期英伟达已经加单H100,AI革命推动算力投资加速增长。我们预期的Q2订单拐点已经提前到来。 代表性大客户亚马逊服务器出货量Q1/Q2增速7%/7.8%,微软Q1/Q2增速9%/8.7%,思科交换机代工出货Q1增长17%,Q2预计更快,北美头部客户实际出货及全年指引较年初显著上
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AIGC强调高算力需求,重视高频高速板及IC载板硬件配套机会
【东财电子】AIGC强调高算力需求,重视高频高速板及IC载板硬件配套机会 OpenAI、微软等相继发布最新AI技术产品,高算力是核心。3月21日晚英伟达开发者大会又是一针强心剂。 高频高速方面:数据中心需求提升,加速400Gbps和更高速度的数据中心交换机的采用以及服务器产品的更新换代。 #PCB方面 【胜宏科技】公司是PCB显卡板领域的龙头供应商,高密度多层VGA(显卡)PCB市场份额全球第一,在显卡方面,公司与英伟达有业务合作。 【沪电股份】公司是高频高速板代表企业,基于PCIE5.0接口和
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PCB:底部明确,关注布局景气增量的优质公司
【中信电子】PCB:底部明确,关注布局景气增量的优质公司 需求景气视角:两大高景气增量需求+消费复苏,行业有望底部向上。 细分1—数据中心:AIGC催化海量算力需求,驱动IDC加速建设。量的角度,ChatGPT引发行业算力军备竞赛,AIGC行业发展趋势明确,亦加速云计算建设需求,我们预计服务器未来3年出货CAGR近10%;价的角度,Intel、AMD持续迭代,CPU新平台升级驱动PCB价值提升,我们测算PCIe5.0标准PCB背板的价值量较4.0标准提升约20%~30%,交换机亦从100G向40
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PCB行业跟踪
PCB行业跟踪 高多层板&HDI:关注高算力带动数通板量价齐升机会。以ChatGPT大模型为代表的AI技术对于高性能计算提出更高的要求,且AMD Zen4平台和Intel新一代服务器平台Eagle Stream(均支持PCIe5.0)亦量产在即,预计将于23Q2末开启平台全面切换,有望将持续带动数据中心对交换机、服务器等基础设施的迭代升级需求。据Digitimes数据,22年全球服务器出货量同比+6.4%至1805万台,预计未来3年CAGR保持在6%左右。而芯片平台的升级将支持更高的PCI标准,
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关于拓荆科技几点思考:对比千亿市值中微,公司算不算价值洼地
关于拓荆科技几点思考:对比千亿市值中微,公司算不算价值洼地【东吴机械】 2023年初至今,半导体设备(长江)板块涨幅35.67%,其中中微公司是此轮行情的标杆,涨幅69.17%。刻蚀和薄膜沉积设备是价值量TOP2的大赛道,拓荆科技一直是我们排序靠前重点推荐的公司,一直和中微作对比,核心团队具备全球一线半导体企业工作经验,中微公司1000亿市值,300+亿的拓荆科技算不算价值洼地。 1、中微公司成为此轮半导体设备行情标杆原因?我们一直强调今年板块的投资思路与2022年略有差异,面对美日荷兰等外部的
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科士达22&23Q1业绩及股权激励点评
【财通电新】科士达22&23Q1业绩及股权激励点评 4月5日,科士达公告称22年全年营收44亿元,同比+56.84%;归母净利6.6亿元,同比+75.82%;扣非净利6.08亿元。同比+89.97%。单22Q4季度而言,公司实现营收16.6亿元,同比+73%;归母净利2.09亿元,同比+127%;扣非净利2亿元,同比+122%。全年收入中储能约12.5亿元,Q4储能收入约6.7亿元。 单23Q1季度而言,公司实现归母净利2-2.7亿元,同比+268%~397%;扣非净利1.9-2.6亿元,同比+
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奋达科技:经营拐点显现,产品结构优化未来可期
【中信建投电子】奋达科技:经营拐点显现,产品结构优化未来可期 1、行业老兵轻装上阵,盈利能力逐季提升,经营拐点显现 22Q3营收8.22亿元,同比下降33.72%;归母净利润6829.60万元,同比增长352.13%,扣非净利润5620.99万元,同比增长262.46%。公司在2021年底剥离金属结构件业务子公司富诚达和欧朋达,若剔除上年同期纳入合并报表的富诚达营收数据,2022年前三季度主营收入与上一年度同比基本持平。公司盈利能力持续提升,连续5个季度毛利率提升,连续3个季度净利率提升。截至三
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奋达科技
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推荐AI应用低估值高增长标的
【奋达科技】推荐AI应用低估值高增长标的 逻辑如下: 1.智能家居可能成为人机交互应用爆发第一站,AI超预期发展,优质供给将创造海量需求爆发,公司为天猫精灵、百度“小度”、京东“叮咚”音箱核心供应商,且与H公司在教育只能硬件领域有较深合作,有望深度受益AI发展; 2.适时布局储能,去年9月与首航新能源合作储能业务,23年有望实际落地,第二增长曲线的高贝塔打开公司未来成长天花板; 3.格力集团3月大幅增持5%,持股比例从1.9%升至6.9%,且公司整体迁入格力珠海园区,预计后续将加深与格力集团的进
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奋达科技
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2023-04-05 20:21:07
比 Nvidia A100 快 1.2-1.7 倍,功耗低 1.3-1.9 倍
我们还没有看到能与 ChatGPT 相匹敌的 AI 大模型,但在算力基础上,领先的可能并不是微软和 OpenAI。 本周二,谷歌公布了其训练语言大模型的超级计算机的细节,基于 TPU 的超算系统已经可以比英伟达的同类更加快速、节能。 谷歌张量处理器(tensor processing unit,TPU)是该公司为机器学习定制的专用芯片(ASIC),第一代发布于 2016 年,成为了 AlphaGo 背后的算力。与 GPU 相比,TPU采用低精度计算,在几乎不影响深度学习处理效果的前提下大幅降低了
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错过了GPU、光模块不要错过电子产品之母PCB
沪电股份、东山精密、华正新材、生益科技、深南电路、兴森科技 现在,ChatGPT已不支持Plus付费了。 原因很简单:High demand。需求量太大,以至于OpenAI不得不暂停Plus的销售。之后何时开放也没有明说。前几天ChatGPT就因出现大规模封号引发热议,现在竟正儿八经地关闭了Plus付费会员的申请。不少网友归因于计算资源不够了,已经不单是靠钱能解决得了的问题。金主爸爸微软还要供给自己的用户群体。地球上已经没有足够的算力来满足需求了。 有已经付费的网友表示庆幸:真的无法想象回到GP
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商汤纪要核心要点
商汤纪要核心要点 1.在云算力端,运行ChatGPT至少需要1万张A100芯片,目前国内只有商汤、百度、腾讯、字节、阿里和幻方有超过1万张储备,算力缺口巨大。 2.调用超过1000张A100并不是一件容易的事,商汤拥有5年单任务并行运算1000张卡的能力,能够用 4000 张 A100 卡跑出1万张的A100等效算力 3.商汤拥有算力平台,"大装置",国内主要大模型训练的来源 4.垂直模型的基础是一个好的底层通用大模型,商汤要做这个底层 5.商汤大模型已经训练5年了,训练不需要把中文翻译成英文再
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华正新材
🔥Chiplet系列调研更新——华正新材【民生电子】 #CBF积层绝缘膜 🔺先进封装材料国产化:CBF积层膜属于ABF载板上游,占ABF载板成本4成,广泛应用于PC/服务器中的CPU、GPU、存储芯片先进封装。公司与电子材料研究院成立合资公司开展此业务,目前在产品验证中,预计年内完成验证。 🔺空间:全球市场被日本味之素垄断(90%+份额),其产能3000万平米/年,单价200-500元,国产替代需求迫切。公司导入国内龙头设计公司供应链,有望伴随客户服务器芯片起量而放量增长。此外亦在接洽In
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华为计算快速崛起,广阔空间大有可为!
【国君计算机李沐华团队】华为计算快速崛起,广阔空间大有可为! 我们昨晚发布60页华为计算产业链研究框架报告,对华为计算相关环节及标的进行了详细梳理,在当前背景下华为产业链值得重视,核心观点如下: ⭐华为计算产业坚持硬件开放、软件开源、使能伙伴的商业战略。硬件开放指华为聚焦鲲鹏/昇腾芯片及主板的研发,整机优先交由合作伙伴生产,提供多元化算力选择。软件开源指华为将欧拉、高斯、鸿蒙三大核心的基础软件对外开源,支持合作伙伴发行商业版软件,共同繁荣基础软件生态。使能伙伴指华为提供鲲鹏/昇腾应用迁移及应用开
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云天励飞:AI算法训练平台YMIR+分布式“英伟达”,左手算法右手芯片,稀缺属性拉满,强烈
云天励飞:AI算法训练平台YMIR+分布式“英伟达”,左手算法右手芯片,稀缺属性拉满,强烈推荐! [红包]各位领导好,结合近期市场上生成式AI和大模型的信息,我们梳理相关受益公司的基本面情况,现推荐市场最佳稀缺性标的:云天励飞 [玫瑰]AI大模型时代,国内互联网厂商都在布局大模型。从基础大模型、行业垂直模型到中小企业落地,形成端到端闭环,三者缺一不可。无论是小型AI公司,还是有AI开发需求但缺少AI研发人才的企业,都需要算法训练平台,针对目标场景,训练出满足需求的专用AI模型。由云天励飞打造的A
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2023-04-05 18:44:54
AIGC算力核心环节,ABF载板重点推荐
【国君电子王聪团队】AIGC算力核心环节,ABF载板重点推荐 高算力需求拉动ABF载板用量,国产替代加速推进 核心标的: 【600183】生益科技 【603186】华正新材 【002916】深南电路 【002436】兴森科技 1、【AIGC落地催生高算力芯片需求,ABF载板作为核心材料深度受益】。未来GPT大模型持续迭代,AIGC场景落地有望加速。而硬件端,AIGC场景落地需要更强大的云端AI服务器以及终端高算力设备支撑,对芯片处理器提出更高要求。ABF载板具备大尺寸、高密度线路、高散热性的特点
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AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/
AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/深南电路(国内AI超算) 近期我们跟踪了北美数据中心业务,服务器/交换机一季度同比增长较好,二季度增长提速,数据中心需求低点已过,近期英伟达已经加单H100,AI革命推动算力投资加速增长。我们预期的Q2订单拐点已经提前到来。 代表性大客户亚马逊服务器出货量Q1/Q2增速7%/7.8%,微软Q1/Q2增速9%/8.7%,思科交换机代工出货Q1增长17%,Q2预计更快,北美头部客户实际出货及全年指引较年初显著上
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AIGC强调高算力需求,重视高频高速板及IC载板硬件配套机会
【东财电子】AIGC强调高算力需求,重视高频高速板及IC载板硬件配套机会 OpenAI、微软等相继发布最新AI技术产品,高算力是核心。3月21日晚英伟达开发者大会又是一针强心剂。 高频高速方面:数据中心需求提升,加速400Gbps和更高速度的数据中心交换机的采用以及服务器产品的更新换代。 #PCB方面 【胜宏科技】公司是PCB显卡板领域的龙头供应商,高密度多层VGA(显卡)PCB市场份额全球第一,在显卡方面,公司与英伟达有业务合作。 【沪电股份】公司是高频高速板代表企业,基于PCIE5.0接口和
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2023-04-05 18:21:36
PCB:底部明确,关注布局景气增量的优质公司
【中信电子】PCB:底部明确,关注布局景气增量的优质公司 需求景气视角:两大高景气增量需求+消费复苏,行业有望底部向上。 细分1—数据中心:AIGC催化海量算力需求,驱动IDC加速建设。量的角度,ChatGPT引发行业算力军备竞赛,AIGC行业发展趋势明确,亦加速云计算建设需求,我们预计服务器未来3年出货CAGR近10%;价的角度,Intel、AMD持续迭代,CPU新平台升级驱动PCB价值提升,我们测算PCIe5.0标准PCB背板的价值量较4.0标准提升约20%~30%,交换机亦从100G向40
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PCB行业跟踪
PCB行业跟踪 高多层板&HDI:关注高算力带动数通板量价齐升机会。以ChatGPT大模型为代表的AI技术对于高性能计算提出更高的要求,且AMD Zen4平台和Intel新一代服务器平台Eagle Stream(均支持PCIe5.0)亦量产在即,预计将于23Q2末开启平台全面切换,有望将持续带动数据中心对交换机、服务器等基础设施的迭代升级需求。据Digitimes数据,22年全球服务器出货量同比+6.4%至1805万台,预计未来3年CAGR保持在6%左右。而芯片平台的升级将支持更高的PCI标准,
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