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五线城镇Vincent
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五线城镇Vincent
2024-06-12 09:51:36
沪硅产业上下游
在整个硅片产业链中,【单晶生长炉】占到设备25%的投资金额、其次是检测设备,占20%,具体如下: (图片来自公社的发帖) 根据年报显示: 1、【晶升科技】 与沪硅建立了合作关系,且沪硅持有晶升ipo首发,且产品有单晶生长炉 低位、小盘科创板个股 2、中巨芯U 产品获得沪硅产业认证,并且批量供货 低位科创板个股 凑字数,祝各位股友,股市大赚! 凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数
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晶升股份
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中巨芯
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五线城镇Vincent
2023-06-09 11:46:59
能辉科技:受益硅料降价最亮的仔
【能辉科技】小盘、低位,趋势已形成!!! 【逻辑】供给端【硅料、组件价格不断下跌】,需求端全年目标大概率可能超额完成,利好下游EPC 一、【供给端】 1、硅料5、6月份将有40w吨新增产能,价格预测将跌至70元/kg,近两年来新低 2、组件跌至1.5元区间,经济性已非常突出 二、【需求端】 此前全年目标1.6亿千瓦比较保守,大概率超额完成 三、【能辉科技】 【个股处于阶段低位,趋势出现,蓄势待发!!!】 1、公司主营业务为下游光伏电站系统集成,公司较早布局储能技术,获得了诸多知识产权。公司引进系
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能辉科技
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五线城镇Vincent
2023-03-21 15:32:24
【天风证券】中天科技:终止分拆解除压制,聚焦主业向好趋势不变
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【事件】 中天科技发布公告,鉴于中天科技海缆在中天科技股份主营业务结构中的重要性,决定终止本次中天科技海缆分拆上市事项 我们的点评如下: 1、重视股东权益,聚焦主营经营方针 公司披露《关于筹划中天科技海缆分拆上市的提示性公告》后,充分考虑和审慎评估市场对中天科技海缆分拆上市的意见和建议。鉴于中天科技海缆在中天科技股份主营业务结构中的重要性,根据自身经营情况及未来业务战略定位,出于对上市公司可持续发展的推动及全体股东的
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中天科技
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五线城镇Vincent
2022-08-23 15:46:11
相对紧缺叠加技术变革,电池片盈利具备持续性
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【核心逻辑】22供需紧缺,23供需紧平衡,新技术(N型)带来的溢价,硅料降价带来的利润改善预期 【电池片环节阶段性紧缺,23年大概率还是紧平衡状态】 受到N型电池技术的快速进步,导致21H2开始产业内对PERC电池的扩产步伐放缓,截至目前全球电池片产能预计约450GW。进入22年市场对提效降本的诉求明显,大尺寸电池出货占比快速提升至75%,预计目前大尺寸电池产能约330GW,与目前大尺寸产能相对紧缺的现状相符合 【预
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爱旭股份
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五线城镇Vincent
2022-08-19 13:26:38
【光伏大跌点评】组件格局担忧过度,板块整体反应过激
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【事件】 日内光伏板块尤其组件企业出现重大调整,信息层面主要是由于昨晚报道,华润五批3GW招标:通威报价最低1.942元/W,比亿晶/隆基报价低5分+,市场对组件的竞争格局与盈利修复产生担忧 【国内集采本身竞争激烈】 国内组件集采量大,并且进入门槛不高,一些没有太多海外品牌影响力的组件都聚焦在国内市场;而通威有意愿加大组件布局,海外的渠道品牌建设需要时间,当前时间量比较小的情况下战略上优先国内市场,是正常选择,而国内
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TCL中环
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爱旭股份
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钧达股份
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东方日升
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捷佳伟创
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五线城镇Vincent
2022-08-04 11:17:36
电池片环节基本面更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【边际新增供给十分有限】 电池片环节惨了2年(2020年中开始的新能源超级周期中,如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的),连个新上市的次新股都没有,行业没有扩产欲望(ROE4%),今年以来新增供给十分有限。新技术不确定性更延宕了行业扩产进度,除了全行业亏损之外,新技术尚未定型更是行业PERC产线新增寥寥无几的核心原因。考虑到TOPCON已经具备比较强的竞争力且相对PERC的性价比还在持续提升,后续PERC扩产可能会更加
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钧达股份
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爱旭股份
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五线城镇Vincent
2022-08-03 16:39:42
光伏调整点评:中美关系影响有限,行业景气拐点临近
今日光伏板块调整,与中美关系担忧有关 机构认为光伏行业面临美国贸易壁垒影响已经很大,2季度对美国发货已经最差,很难有更差的情况;美国光伏市场目前最大的限制因素仍是反规避和WRO两大因素,反规避预计在8月底落地,大概率会推迟2年执行,因此9月之后美国市场可能有明显恢复,当前形势并不改变美国市场节奏预判 3季度景气度仍有支撑,价格拐点临近,23年继续高增长 3季度组件龙头排产整体保持稳定,海外需求保持强劲,欧洲分布式爆发增长趋势延续;下半年硅料投产推进顺利,供给量逐月提升,预计8-9月可见顶,23年
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TCL中环
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五线城镇Vincent
2022-07-27 11:04:15
钧达股份跟踪更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【剥离亏损汽车资产,全面转型发展光伏产业】 公司自2021年9月起完成对捷泰科技51%控股、原有汽车零部件资产剥离,并拟定增以现金方式收购捷泰科技剩余49%股权,计划在三季度完成并表,全面聚焦光伏产业发展。捷泰科技作为光伏行业的“老兵”,电池技术、产能、竞争力均处行业领先水平,2022年上半年实现营业收入39.44亿元,同比增长127.25%;净利润约1.66亿元,同比增长约88.95% 【国内外加速能源转型背景下,
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钧达股份
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五线城镇Vincent
2022-07-25 10:44:17
光伏产业链本周更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 硅片涨价传导硅料价格,海外需求旺盛拉高整体景气度 【硅料】 需求旺盛推动硅料景气度延续,新产能释放对装机增长有力支撑。检修+个别地区限电使得硅料供给短期紧张程度加深,硅料价格继续上探,部分硅料企业处于超签状态,7月长单价格286-295元/kg,少数高价订单300元/kg以上,预计8月整体下游需求继续增长,硅料价格有望维持坚挺 【硅片】 龙头上调硅片价格,市场跟涨情绪明显。硅料及石英砂等原料进一步紧张,硅片厂生产开工
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爱旭股份
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TCL中环
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五线城镇Vincent
2022-07-21 11:16:40
盘中突发:大尺寸电池超额盈利继续!
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 最新行业报价显示,182电池继续上涨0.5分/w至1.255元/元,182/210组件上涨1分/w至1.98元/w。 下游需求旺盛,不惧行业涨价,接受度仍然较好 在上游原材料紧缺持续涨价背景下,电池片与组件价格继续上探,反映下游光伏需求持续高涨,终端价格接受度仍然较好。电池片环节反转持续验证。我们此前前瞻判断,电池片环节供需格局已发生逆转,行业在经历一年多业绩低谷后,盈利情况已经出现拐点,并已得到行业供需
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钧达股份
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五线城镇Vincent
2022-07-18 10:59:09
TCL中环跟踪更新:手握石英无惧波动,技术为矛勇立潮头
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】网传,中环石英砂没保障,导致早盘硅片相关个股跌幅较大,盘中,中环跌幅-6.91% 中环近期基本面如下 【短期:22H1单W净利1毛以上,费用及减值计提充分】 公司光伏硅片业务存在15%左右少数股东权益,22H1总出货量约34GW,对应权益出货量约29GW,公司光伏硅片单W净利预计在一毛以上。22Q1公司计提研发费用+减值约6-7亿元,远高于行业平均水平,我们预计22Q2计提总额环比Q1有较大幅度提升,公司报
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TCL中环
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五线城镇Vincent
2022-07-15 14:06:41
钧达股份:成长中的大尺寸电池巨头
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 公司22年H1归母净利润2.5-3亿,同比扭亏为盈(21年H1亏损0.35亿元);扣非后净利润0.5-0.8亿;每股收益1.78-2.13元/股 公司已完成汽车饰件资产出售,22年6月完成交割,取得收益2.15亿元,影响非经常性损益2.13亿元 目前公司已发布28.3亿元定增(收购捷泰49%股权15.2亿、N型电池中式项目5亿、补充流动资金8.1亿),以及收购捷泰资产草案(现金收购34%股权金额10.5亿
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钧达股份
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2022-07-14 13:21:08
【捷佳伟创】机构观点更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】公司钙钛矿关键量产设备RPD通过厂内验收,将发运给客户投入生产 公司此前已将RPD在HJT和钙钛矿领域进行了产业化布局,21年RPD即已取得钙钛矿中试线订单,钙钛矿整线设备也进入了研发,此次进一步迎来首台套量产型钙钛矿电池核心设备出货 钙钛矿是高效的薄膜电池,单结钙钛矿理论转换效率33%,通过与晶硅电池的叠层可获得40%以上的理论效率,有望成为光伏电池终极路线。包括宁德时代、协鑫光电、无限光能等均进行了布局
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捷佳伟创
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五线城镇Vincent
2022-07-08 15:54:58
日内光伏板块调整机构点评
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 网传,欧美砍单,导致日内光伏板块调整 【调整原因】 1、短期涨幅较大,资金兑现 2、市场传言欧美洲砍单,但原因不详 【券商辟谣】 今日因传言国外逆变器砍单导致储能板块回调明显,我们找到某龙头公司高层,了解到传言不实,公司各项运营正常,而且误读严重 【真实情况是】排产已经排到23年年底,眼见拿货无望的经销商取消了订单,因为这部分订单要排到24年了 【经机构交流后分析】 1、资金兑现的概率较大,短期涨幅大,可
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TCL中环
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东方日升
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五线城镇Vincent
2022-07-07 14:37:06
光伏行业观点更新:不畏短期波动,长期方向清晰!
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 上周五因硅料硅片涨价,传言组件排产下调,近期光伏股价有所波动 【机构观点】 和电动车相比,由于光伏组件、胶膜等属于轻资产,排产数据不稳定,历史上看以此为依据进行景气度投资重要追踪指标胜率很低,如2021年5月底,光伏行业因为硅料价格短期上涨太快,选择停产,股价连跌3天,但随后板块见历史底部,至年底指数涨幅高达50% 历史上组件排产指标胜率很低,对于投资没有明确的指导意义。复盘2021年以来,组件排产与光伏
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在整个硅片产业链中,【单晶生长炉】占到设备25%的投资金额、其次是检测设备,占20%,具体如下: (图片来自公社的发帖) 根据年报显示: 1、【晶升科技】 与沪硅建立了合作关系,且沪硅持有晶升ipo首发,且产品有单晶生长炉 低位、小盘科创板个股 2、中巨芯U 产品获得沪硅产业认证,并且批量供货 低位科创板个股 凑字数,祝各位股友,股市大赚! 凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数
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2023-06-09 11:46:59
能辉科技:受益硅料降价最亮的仔
【能辉科技】小盘、低位,趋势已形成!!! 【逻辑】供给端【硅料、组件价格不断下跌】,需求端全年目标大概率可能超额完成,利好下游EPC 一、【供给端】 1、硅料5、6月份将有40w吨新增产能,价格预测将跌至70元/kg,近两年来新低 2、组件跌至1.5元区间,经济性已非常突出 二、【需求端】 此前全年目标1.6亿千瓦比较保守,大概率超额完成 三、【能辉科技】 【个股处于阶段低位,趋势出现,蓄势待发!!!】 1、公司主营业务为下游光伏电站系统集成,公司较早布局储能技术,获得了诸多知识产权。公司引进系
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能辉科技
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【天风证券】中天科技:终止分拆解除压制,聚焦主业向好趋势不变
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【事件】 中天科技发布公告,鉴于中天科技海缆在中天科技股份主营业务结构中的重要性,决定终止本次中天科技海缆分拆上市事项 我们的点评如下: 1、重视股东权益,聚焦主营经营方针 公司披露《关于筹划中天科技海缆分拆上市的提示性公告》后,充分考虑和审慎评估市场对中天科技海缆分拆上市的意见和建议。鉴于中天科技海缆在中天科技股份主营业务结构中的重要性,根据自身经营情况及未来业务战略定位,出于对上市公司可持续发展的推动及全体股东的
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中天科技
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相对紧缺叠加技术变革,电池片盈利具备持续性
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【核心逻辑】22供需紧缺,23供需紧平衡,新技术(N型)带来的溢价,硅料降价带来的利润改善预期 【电池片环节阶段性紧缺,23年大概率还是紧平衡状态】 受到N型电池技术的快速进步,导致21H2开始产业内对PERC电池的扩产步伐放缓,截至目前全球电池片产能预计约450GW。进入22年市场对提效降本的诉求明显,大尺寸电池出货占比快速提升至75%,预计目前大尺寸电池产能约330GW,与目前大尺寸产能相对紧缺的现状相符合 【预
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2022-08-19 13:26:38
【光伏大跌点评】组件格局担忧过度,板块整体反应过激
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【事件】 日内光伏板块尤其组件企业出现重大调整,信息层面主要是由于昨晚报道,华润五批3GW招标:通威报价最低1.942元/W,比亿晶/隆基报价低5分+,市场对组件的竞争格局与盈利修复产生担忧 【国内集采本身竞争激烈】 国内组件集采量大,并且进入门槛不高,一些没有太多海外品牌影响力的组件都聚焦在国内市场;而通威有意愿加大组件布局,海外的渠道品牌建设需要时间,当前时间量比较小的情况下战略上优先国内市场,是正常选择,而国内
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电池片环节基本面更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【边际新增供给十分有限】 电池片环节惨了2年(2020年中开始的新能源超级周期中,如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的),连个新上市的次新股都没有,行业没有扩产欲望(ROE4%),今年以来新增供给十分有限。新技术不确定性更延宕了行业扩产进度,除了全行业亏损之外,新技术尚未定型更是行业PERC产线新增寥寥无几的核心原因。考虑到TOPCON已经具备比较强的竞争力且相对PERC的性价比还在持续提升,后续PERC扩产可能会更加
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光伏调整点评:中美关系影响有限,行业景气拐点临近
今日光伏板块调整,与中美关系担忧有关 机构认为光伏行业面临美国贸易壁垒影响已经很大,2季度对美国发货已经最差,很难有更差的情况;美国光伏市场目前最大的限制因素仍是反规避和WRO两大因素,反规避预计在8月底落地,大概率会推迟2年执行,因此9月之后美国市场可能有明显恢复,当前形势并不改变美国市场节奏预判 3季度景气度仍有支撑,价格拐点临近,23年继续高增长 3季度组件龙头排产整体保持稳定,海外需求保持强劲,欧洲分布式爆发增长趋势延续;下半年硅料投产推进顺利,供给量逐月提升,预计8-9月可见顶,23年
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2022-07-27 11:04:15
钧达股份跟踪更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【剥离亏损汽车资产,全面转型发展光伏产业】 公司自2021年9月起完成对捷泰科技51%控股、原有汽车零部件资产剥离,并拟定增以现金方式收购捷泰科技剩余49%股权,计划在三季度完成并表,全面聚焦光伏产业发展。捷泰科技作为光伏行业的“老兵”,电池技术、产能、竞争力均处行业领先水平,2022年上半年实现营业收入39.44亿元,同比增长127.25%;净利润约1.66亿元,同比增长约88.95% 【国内外加速能源转型背景下,
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2022-07-25 10:44:17
光伏产业链本周更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 硅片涨价传导硅料价格,海外需求旺盛拉高整体景气度 【硅料】 需求旺盛推动硅料景气度延续,新产能释放对装机增长有力支撑。检修+个别地区限电使得硅料供给短期紧张程度加深,硅料价格继续上探,部分硅料企业处于超签状态,7月长单价格286-295元/kg,少数高价订单300元/kg以上,预计8月整体下游需求继续增长,硅料价格有望维持坚挺 【硅片】 龙头上调硅片价格,市场跟涨情绪明显。硅料及石英砂等原料进一步紧张,硅片厂生产开工
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2022-07-21 11:16:40
盘中突发:大尺寸电池超额盈利继续!
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 最新行业报价显示,182电池继续上涨0.5分/w至1.255元/元,182/210组件上涨1分/w至1.98元/w。 下游需求旺盛,不惧行业涨价,接受度仍然较好 在上游原材料紧缺持续涨价背景下,电池片与组件价格继续上探,反映下游光伏需求持续高涨,终端价格接受度仍然较好。电池片环节反转持续验证。我们此前前瞻判断,电池片环节供需格局已发生逆转,行业在经历一年多业绩低谷后,盈利情况已经出现拐点,并已得到行业供需
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2022-07-18 10:59:09
TCL中环跟踪更新:手握石英无惧波动,技术为矛勇立潮头
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】网传,中环石英砂没保障,导致早盘硅片相关个股跌幅较大,盘中,中环跌幅-6.91% 中环近期基本面如下 【短期:22H1单W净利1毛以上,费用及减值计提充分】 公司光伏硅片业务存在15%左右少数股东权益,22H1总出货量约34GW,对应权益出货量约29GW,公司光伏硅片单W净利预计在一毛以上。22Q1公司计提研发费用+减值约6-7亿元,远高于行业平均水平,我们预计22Q2计提总额环比Q1有较大幅度提升,公司报
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2022-07-15 14:06:41
钧达股份:成长中的大尺寸电池巨头
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 公司22年H1归母净利润2.5-3亿,同比扭亏为盈(21年H1亏损0.35亿元);扣非后净利润0.5-0.8亿;每股收益1.78-2.13元/股 公司已完成汽车饰件资产出售,22年6月完成交割,取得收益2.15亿元,影响非经常性损益2.13亿元 目前公司已发布28.3亿元定增(收购捷泰49%股权15.2亿、N型电池中式项目5亿、补充流动资金8.1亿),以及收购捷泰资产草案(现金收购34%股权金额10.5亿
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【捷佳伟创】机构观点更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】公司钙钛矿关键量产设备RPD通过厂内验收,将发运给客户投入生产 公司此前已将RPD在HJT和钙钛矿领域进行了产业化布局,21年RPD即已取得钙钛矿中试线订单,钙钛矿整线设备也进入了研发,此次进一步迎来首台套量产型钙钛矿电池核心设备出货 钙钛矿是高效的薄膜电池,单结钙钛矿理论转换效率33%,通过与晶硅电池的叠层可获得40%以上的理论效率,有望成为光伏电池终极路线。包括宁德时代、协鑫光电、无限光能等均进行了布局
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日内光伏板块调整机构点评
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 网传,欧美砍单,导致日内光伏板块调整 【调整原因】 1、短期涨幅较大,资金兑现 2、市场传言欧美洲砍单,但原因不详 【券商辟谣】 今日因传言国外逆变器砍单导致储能板块回调明显,我们找到某龙头公司高层,了解到传言不实,公司各项运营正常,而且误读严重 【真实情况是】排产已经排到23年年底,眼见拿货无望的经销商取消了订单,因为这部分订单要排到24年了 【经机构交流后分析】 1、资金兑现的概率较大,短期涨幅大,可
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2022-07-07 14:37:06
光伏行业观点更新:不畏短期波动,长期方向清晰!
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 上周五因硅料硅片涨价,传言组件排产下调,近期光伏股价有所波动 【机构观点】 和电动车相比,由于光伏组件、胶膜等属于轻资产,排产数据不稳定,历史上看以此为依据进行景气度投资重要追踪指标胜率很低,如2021年5月底,光伏行业因为硅料价格短期上涨太快,选择停产,股价连跌3天,但随后板块见历史底部,至年底指数涨幅高达50% 历史上组件排产指标胜率很低,对于投资没有明确的指导意义。复盘2021年以来,组件排产与光伏
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2024-06-12 09:51:36
沪硅产业上下游
在整个硅片产业链中,【单晶生长炉】占到设备25%的投资金额、其次是检测设备,占20%,具体如下: (图片来自公社的发帖) 根据年报显示: 1、【晶升科技】 与沪硅建立了合作关系,且沪硅持有晶升ipo首发,且产品有单晶生长炉 低位、小盘科创板个股 2、中巨芯U 产品获得沪硅产业认证,并且批量供货 低位科创板个股 凑字数,祝各位股友,股市大赚! 凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数
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2023-06-09 11:46:59
能辉科技:受益硅料降价最亮的仔
【能辉科技】小盘、低位,趋势已形成!!! 【逻辑】供给端【硅料、组件价格不断下跌】,需求端全年目标大概率可能超额完成,利好下游EPC 一、【供给端】 1、硅料5、6月份将有40w吨新增产能,价格预测将跌至70元/kg,近两年来新低 2、组件跌至1.5元区间,经济性已非常突出 二、【需求端】 此前全年目标1.6亿千瓦比较保守,大概率超额完成 三、【能辉科技】 【个股处于阶段低位,趋势出现,蓄势待发!!!】 1、公司主营业务为下游光伏电站系统集成,公司较早布局储能技术,获得了诸多知识产权。公司引进系
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能辉科技
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2023-03-21 15:32:24
【天风证券】中天科技:终止分拆解除压制,聚焦主业向好趋势不变
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【事件】 中天科技发布公告,鉴于中天科技海缆在中天科技股份主营业务结构中的重要性,决定终止本次中天科技海缆分拆上市事项 我们的点评如下: 1、重视股东权益,聚焦主营经营方针 公司披露《关于筹划中天科技海缆分拆上市的提示性公告》后,充分考虑和审慎评估市场对中天科技海缆分拆上市的意见和建议。鉴于中天科技海缆在中天科技股份主营业务结构中的重要性,根据自身经营情况及未来业务战略定位,出于对上市公司可持续发展的推动及全体股东的
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中天科技
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2022-08-23 15:46:11
相对紧缺叠加技术变革,电池片盈利具备持续性
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【核心逻辑】22供需紧缺,23供需紧平衡,新技术(N型)带来的溢价,硅料降价带来的利润改善预期 【电池片环节阶段性紧缺,23年大概率还是紧平衡状态】 受到N型电池技术的快速进步,导致21H2开始产业内对PERC电池的扩产步伐放缓,截至目前全球电池片产能预计约450GW。进入22年市场对提效降本的诉求明显,大尺寸电池出货占比快速提升至75%,预计目前大尺寸电池产能约330GW,与目前大尺寸产能相对紧缺的现状相符合 【预
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2022-08-19 13:26:38
【光伏大跌点评】组件格局担忧过度,板块整体反应过激
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【事件】 日内光伏板块尤其组件企业出现重大调整,信息层面主要是由于昨晚报道,华润五批3GW招标:通威报价最低1.942元/W,比亿晶/隆基报价低5分+,市场对组件的竞争格局与盈利修复产生担忧 【国内集采本身竞争激烈】 国内组件集采量大,并且进入门槛不高,一些没有太多海外品牌影响力的组件都聚焦在国内市场;而通威有意愿加大组件布局,海外的渠道品牌建设需要时间,当前时间量比较小的情况下战略上优先国内市场,是正常选择,而国内
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TCL中环
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捷佳伟创
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2022-08-04 11:17:36
电池片环节基本面更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【边际新增供给十分有限】 电池片环节惨了2年(2020年中开始的新能源超级周期中,如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的),连个新上市的次新股都没有,行业没有扩产欲望(ROE4%),今年以来新增供给十分有限。新技术不确定性更延宕了行业扩产进度,除了全行业亏损之外,新技术尚未定型更是行业PERC产线新增寥寥无几的核心原因。考虑到TOPCON已经具备比较强的竞争力且相对PERC的性价比还在持续提升,后续PERC扩产可能会更加
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钧达股份
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2022-08-03 16:39:42
光伏调整点评:中美关系影响有限,行业景气拐点临近
今日光伏板块调整,与中美关系担忧有关 机构认为光伏行业面临美国贸易壁垒影响已经很大,2季度对美国发货已经最差,很难有更差的情况;美国光伏市场目前最大的限制因素仍是反规避和WRO两大因素,反规避预计在8月底落地,大概率会推迟2年执行,因此9月之后美国市场可能有明显恢复,当前形势并不改变美国市场节奏预判 3季度景气度仍有支撑,价格拐点临近,23年继续高增长 3季度组件龙头排产整体保持稳定,海外需求保持强劲,欧洲分布式爆发增长趋势延续;下半年硅料投产推进顺利,供给量逐月提升,预计8-9月可见顶,23年
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2022-07-27 11:04:15
钧达股份跟踪更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【剥离亏损汽车资产,全面转型发展光伏产业】 公司自2021年9月起完成对捷泰科技51%控股、原有汽车零部件资产剥离,并拟定增以现金方式收购捷泰科技剩余49%股权,计划在三季度完成并表,全面聚焦光伏产业发展。捷泰科技作为光伏行业的“老兵”,电池技术、产能、竞争力均处行业领先水平,2022年上半年实现营业收入39.44亿元,同比增长127.25%;净利润约1.66亿元,同比增长约88.95% 【国内外加速能源转型背景下,
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2022-07-25 10:44:17
光伏产业链本周更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 硅片涨价传导硅料价格,海外需求旺盛拉高整体景气度 【硅料】 需求旺盛推动硅料景气度延续,新产能释放对装机增长有力支撑。检修+个别地区限电使得硅料供给短期紧张程度加深,硅料价格继续上探,部分硅料企业处于超签状态,7月长单价格286-295元/kg,少数高价订单300元/kg以上,预计8月整体下游需求继续增长,硅料价格有望维持坚挺 【硅片】 龙头上调硅片价格,市场跟涨情绪明显。硅料及石英砂等原料进一步紧张,硅片厂生产开工
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2022-07-21 11:16:40
盘中突发:大尺寸电池超额盈利继续!
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 最新行业报价显示,182电池继续上涨0.5分/w至1.255元/元,182/210组件上涨1分/w至1.98元/w。 下游需求旺盛,不惧行业涨价,接受度仍然较好 在上游原材料紧缺持续涨价背景下,电池片与组件价格继续上探,反映下游光伏需求持续高涨,终端价格接受度仍然较好。电池片环节反转持续验证。我们此前前瞻判断,电池片环节供需格局已发生逆转,行业在经历一年多业绩低谷后,盈利情况已经出现拐点,并已得到行业供需
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钧达股份
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2022-07-18 10:59:09
TCL中环跟踪更新:手握石英无惧波动,技术为矛勇立潮头
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】网传,中环石英砂没保障,导致早盘硅片相关个股跌幅较大,盘中,中环跌幅-6.91% 中环近期基本面如下 【短期:22H1单W净利1毛以上,费用及减值计提充分】 公司光伏硅片业务存在15%左右少数股东权益,22H1总出货量约34GW,对应权益出货量约29GW,公司光伏硅片单W净利预计在一毛以上。22Q1公司计提研发费用+减值约6-7亿元,远高于行业平均水平,我们预计22Q2计提总额环比Q1有较大幅度提升,公司报
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2022-07-15 14:06:41
钧达股份:成长中的大尺寸电池巨头
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 公司22年H1归母净利润2.5-3亿,同比扭亏为盈(21年H1亏损0.35亿元);扣非后净利润0.5-0.8亿;每股收益1.78-2.13元/股 公司已完成汽车饰件资产出售,22年6月完成交割,取得收益2.15亿元,影响非经常性损益2.13亿元 目前公司已发布28.3亿元定增(收购捷泰49%股权15.2亿、N型电池中式项目5亿、补充流动资金8.1亿),以及收购捷泰资产草案(现金收购34%股权金额10.5亿
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钧达股份
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2022-07-14 13:21:08
【捷佳伟创】机构观点更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】公司钙钛矿关键量产设备RPD通过厂内验收,将发运给客户投入生产 公司此前已将RPD在HJT和钙钛矿领域进行了产业化布局,21年RPD即已取得钙钛矿中试线订单,钙钛矿整线设备也进入了研发,此次进一步迎来首台套量产型钙钛矿电池核心设备出货 钙钛矿是高效的薄膜电池,单结钙钛矿理论转换效率33%,通过与晶硅电池的叠层可获得40%以上的理论效率,有望成为光伏电池终极路线。包括宁德时代、协鑫光电、无限光能等均进行了布局
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捷佳伟创
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2022-07-08 15:54:58
日内光伏板块调整机构点评
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 网传,欧美砍单,导致日内光伏板块调整 【调整原因】 1、短期涨幅较大,资金兑现 2、市场传言欧美洲砍单,但原因不详 【券商辟谣】 今日因传言国外逆变器砍单导致储能板块回调明显,我们找到某龙头公司高层,了解到传言不实,公司各项运营正常,而且误读严重 【真实情况是】排产已经排到23年年底,眼见拿货无望的经销商取消了订单,因为这部分订单要排到24年了 【经机构交流后分析】 1、资金兑现的概率较大,短期涨幅大,可
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2022-07-07 14:37:06
光伏行业观点更新:不畏短期波动,长期方向清晰!
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 上周五因硅料硅片涨价,传言组件排产下调,近期光伏股价有所波动 【机构观点】 和电动车相比,由于光伏组件、胶膜等属于轻资产,排产数据不稳定,历史上看以此为依据进行景气度投资重要追踪指标胜率很低,如2021年5月底,光伏行业因为硅料价格短期上涨太快,选择停产,股价连跌3天,但随后板块见历史底部,至年底指数涨幅高达50% 历史上组件排产指标胜率很低,对于投资没有明确的指导意义。复盘2021年以来,组件排产与光伏
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沪硅产业上下游
在整个硅片产业链中,【单晶生长炉】占到设备25%的投资金额、其次是检测设备,占20%,具体如下: (图片来自公社的发帖) 根据年报显示: 1、【晶升科技】 与沪硅建立了合作关系,且沪硅持有晶升ipo首发,且产品有单晶生长炉 低位、小盘科创板个股 2、中巨芯U 产品获得沪硅产业认证,并且批量供货 低位科创板个股 凑字数,祝各位股友,股市大赚! 凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数
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2023-06-09 11:46:59
能辉科技:受益硅料降价最亮的仔
【能辉科技】小盘、低位,趋势已形成!!! 【逻辑】供给端【硅料、组件价格不断下跌】,需求端全年目标大概率可能超额完成,利好下游EPC 一、【供给端】 1、硅料5、6月份将有40w吨新增产能,价格预测将跌至70元/kg,近两年来新低 2、组件跌至1.5元区间,经济性已非常突出 二、【需求端】 此前全年目标1.6亿千瓦比较保守,大概率超额完成 三、【能辉科技】 【个股处于阶段低位,趋势出现,蓄势待发!!!】 1、公司主营业务为下游光伏电站系统集成,公司较早布局储能技术,获得了诸多知识产权。公司引进系
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【天风证券】中天科技:终止分拆解除压制,聚焦主业向好趋势不变
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【事件】 中天科技发布公告,鉴于中天科技海缆在中天科技股份主营业务结构中的重要性,决定终止本次中天科技海缆分拆上市事项 我们的点评如下: 1、重视股东权益,聚焦主营经营方针 公司披露《关于筹划中天科技海缆分拆上市的提示性公告》后,充分考虑和审慎评估市场对中天科技海缆分拆上市的意见和建议。鉴于中天科技海缆在中天科技股份主营业务结构中的重要性,根据自身经营情况及未来业务战略定位,出于对上市公司可持续发展的推动及全体股东的
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2022-08-23 15:46:11
相对紧缺叠加技术变革,电池片盈利具备持续性
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【核心逻辑】22供需紧缺,23供需紧平衡,新技术(N型)带来的溢价,硅料降价带来的利润改善预期 【电池片环节阶段性紧缺,23年大概率还是紧平衡状态】 受到N型电池技术的快速进步,导致21H2开始产业内对PERC电池的扩产步伐放缓,截至目前全球电池片产能预计约450GW。进入22年市场对提效降本的诉求明显,大尺寸电池出货占比快速提升至75%,预计目前大尺寸电池产能约330GW,与目前大尺寸产能相对紧缺的现状相符合 【预
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2022-08-19 13:26:38
【光伏大跌点评】组件格局担忧过度,板块整体反应过激
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【事件】 日内光伏板块尤其组件企业出现重大调整,信息层面主要是由于昨晚报道,华润五批3GW招标:通威报价最低1.942元/W,比亿晶/隆基报价低5分+,市场对组件的竞争格局与盈利修复产生担忧 【国内集采本身竞争激烈】 国内组件集采量大,并且进入门槛不高,一些没有太多海外品牌影响力的组件都聚焦在国内市场;而通威有意愿加大组件布局,海外的渠道品牌建设需要时间,当前时间量比较小的情况下战略上优先国内市场,是正常选择,而国内
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电池片环节基本面更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【边际新增供给十分有限】 电池片环节惨了2年(2020年中开始的新能源超级周期中,如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的),连个新上市的次新股都没有,行业没有扩产欲望(ROE4%),今年以来新增供给十分有限。新技术不确定性更延宕了行业扩产进度,除了全行业亏损之外,新技术尚未定型更是行业PERC产线新增寥寥无几的核心原因。考虑到TOPCON已经具备比较强的竞争力且相对PERC的性价比还在持续提升,后续PERC扩产可能会更加
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光伏调整点评:中美关系影响有限,行业景气拐点临近
今日光伏板块调整,与中美关系担忧有关 机构认为光伏行业面临美国贸易壁垒影响已经很大,2季度对美国发货已经最差,很难有更差的情况;美国光伏市场目前最大的限制因素仍是反规避和WRO两大因素,反规避预计在8月底落地,大概率会推迟2年执行,因此9月之后美国市场可能有明显恢复,当前形势并不改变美国市场节奏预判 3季度景气度仍有支撑,价格拐点临近,23年继续高增长 3季度组件龙头排产整体保持稳定,海外需求保持强劲,欧洲分布式爆发增长趋势延续;下半年硅料投产推进顺利,供给量逐月提升,预计8-9月可见顶,23年
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钧达股份跟踪更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【剥离亏损汽车资产,全面转型发展光伏产业】 公司自2021年9月起完成对捷泰科技51%控股、原有汽车零部件资产剥离,并拟定增以现金方式收购捷泰科技剩余49%股权,计划在三季度完成并表,全面聚焦光伏产业发展。捷泰科技作为光伏行业的“老兵”,电池技术、产能、竞争力均处行业领先水平,2022年上半年实现营业收入39.44亿元,同比增长127.25%;净利润约1.66亿元,同比增长约88.95% 【国内外加速能源转型背景下,
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2022-07-25 10:44:17
光伏产业链本周更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 硅片涨价传导硅料价格,海外需求旺盛拉高整体景气度 【硅料】 需求旺盛推动硅料景气度延续,新产能释放对装机增长有力支撑。检修+个别地区限电使得硅料供给短期紧张程度加深,硅料价格继续上探,部分硅料企业处于超签状态,7月长单价格286-295元/kg,少数高价订单300元/kg以上,预计8月整体下游需求继续增长,硅料价格有望维持坚挺 【硅片】 龙头上调硅片价格,市场跟涨情绪明显。硅料及石英砂等原料进一步紧张,硅片厂生产开工
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2022-07-21 11:16:40
盘中突发:大尺寸电池超额盈利继续!
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 最新行业报价显示,182电池继续上涨0.5分/w至1.255元/元,182/210组件上涨1分/w至1.98元/w。 下游需求旺盛,不惧行业涨价,接受度仍然较好 在上游原材料紧缺持续涨价背景下,电池片与组件价格继续上探,反映下游光伏需求持续高涨,终端价格接受度仍然较好。电池片环节反转持续验证。我们此前前瞻判断,电池片环节供需格局已发生逆转,行业在经历一年多业绩低谷后,盈利情况已经出现拐点,并已得到行业供需
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TCL中环跟踪更新:手握石英无惧波动,技术为矛勇立潮头
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】网传,中环石英砂没保障,导致早盘硅片相关个股跌幅较大,盘中,中环跌幅-6.91% 中环近期基本面如下 【短期:22H1单W净利1毛以上,费用及减值计提充分】 公司光伏硅片业务存在15%左右少数股东权益,22H1总出货量约34GW,对应权益出货量约29GW,公司光伏硅片单W净利预计在一毛以上。22Q1公司计提研发费用+减值约6-7亿元,远高于行业平均水平,我们预计22Q2计提总额环比Q1有较大幅度提升,公司报
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钧达股份:成长中的大尺寸电池巨头
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 公司22年H1归母净利润2.5-3亿,同比扭亏为盈(21年H1亏损0.35亿元);扣非后净利润0.5-0.8亿;每股收益1.78-2.13元/股 公司已完成汽车饰件资产出售,22年6月完成交割,取得收益2.15亿元,影响非经常性损益2.13亿元 目前公司已发布28.3亿元定增(收购捷泰49%股权15.2亿、N型电池中式项目5亿、补充流动资金8.1亿),以及收购捷泰资产草案(现金收购34%股权金额10.5亿
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【捷佳伟创】机构观点更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】公司钙钛矿关键量产设备RPD通过厂内验收,将发运给客户投入生产 公司此前已将RPD在HJT和钙钛矿领域进行了产业化布局,21年RPD即已取得钙钛矿中试线订单,钙钛矿整线设备也进入了研发,此次进一步迎来首台套量产型钙钛矿电池核心设备出货 钙钛矿是高效的薄膜电池,单结钙钛矿理论转换效率33%,通过与晶硅电池的叠层可获得40%以上的理论效率,有望成为光伏电池终极路线。包括宁德时代、协鑫光电、无限光能等均进行了布局
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日内光伏板块调整机构点评
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 网传,欧美砍单,导致日内光伏板块调整 【调整原因】 1、短期涨幅较大,资金兑现 2、市场传言欧美洲砍单,但原因不详 【券商辟谣】 今日因传言国外逆变器砍单导致储能板块回调明显,我们找到某龙头公司高层,了解到传言不实,公司各项运营正常,而且误读严重 【真实情况是】排产已经排到23年年底,眼见拿货无望的经销商取消了订单,因为这部分订单要排到24年了 【经机构交流后分析】 1、资金兑现的概率较大,短期涨幅大,可
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光伏行业观点更新:不畏短期波动,长期方向清晰!
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 上周五因硅料硅片涨价,传言组件排产下调,近期光伏股价有所波动 【机构观点】 和电动车相比,由于光伏组件、胶膜等属于轻资产,排产数据不稳定,历史上看以此为依据进行景气度投资重要追踪指标胜率很低,如2021年5月底,光伏行业因为硅料价格短期上涨太快,选择停产,股价连跌3天,但随后板块见历史底部,至年底指数涨幅高达50% 历史上组件排产指标胜率很低,对于投资没有明确的指导意义。复盘2021年以来,组件排产与光伏
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在整个硅片产业链中,【单晶生长炉】占到设备25%的投资金额、其次是检测设备,占20%,具体如下: (图片来自公社的发帖) 根据年报显示: 1、【晶升科技】 与沪硅建立了合作关系,且沪硅持有晶升ipo首发,且产品有单晶生长炉 低位、小盘科创板个股 2、中巨芯U 产品获得沪硅产业认证,并且批量供货 低位科创板个股 凑字数,祝各位股友,股市大赚! 凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数,祝各位股友,股市大赚!凑字数
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2023-06-09 11:46:59
能辉科技:受益硅料降价最亮的仔
【能辉科技】小盘、低位,趋势已形成!!! 【逻辑】供给端【硅料、组件价格不断下跌】,需求端全年目标大概率可能超额完成,利好下游EPC 一、【供给端】 1、硅料5、6月份将有40w吨新增产能,价格预测将跌至70元/kg,近两年来新低 2、组件跌至1.5元区间,经济性已非常突出 二、【需求端】 此前全年目标1.6亿千瓦比较保守,大概率超额完成 三、【能辉科技】 【个股处于阶段低位,趋势出现,蓄势待发!!!】 1、公司主营业务为下游光伏电站系统集成,公司较早布局储能技术,获得了诸多知识产权。公司引进系
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能辉科技
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五线城镇Vincent
2023-03-21 15:32:24
【天风证券】中天科技:终止分拆解除压制,聚焦主业向好趋势不变
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【事件】 中天科技发布公告,鉴于中天科技海缆在中天科技股份主营业务结构中的重要性,决定终止本次中天科技海缆分拆上市事项 我们的点评如下: 1、重视股东权益,聚焦主营经营方针 公司披露《关于筹划中天科技海缆分拆上市的提示性公告》后,充分考虑和审慎评估市场对中天科技海缆分拆上市的意见和建议。鉴于中天科技海缆在中天科技股份主营业务结构中的重要性,根据自身经营情况及未来业务战略定位,出于对上市公司可持续发展的推动及全体股东的
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中天科技
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五线城镇Vincent
2022-08-23 15:46:11
相对紧缺叠加技术变革,电池片盈利具备持续性
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【核心逻辑】22供需紧缺,23供需紧平衡,新技术(N型)带来的溢价,硅料降价带来的利润改善预期 【电池片环节阶段性紧缺,23年大概率还是紧平衡状态】 受到N型电池技术的快速进步,导致21H2开始产业内对PERC电池的扩产步伐放缓,截至目前全球电池片产能预计约450GW。进入22年市场对提效降本的诉求明显,大尺寸电池出货占比快速提升至75%,预计目前大尺寸电池产能约330GW,与目前大尺寸产能相对紧缺的现状相符合 【预
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爱旭股份
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2022-08-19 13:26:38
【光伏大跌点评】组件格局担忧过度,板块整体反应过激
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【事件】 日内光伏板块尤其组件企业出现重大调整,信息层面主要是由于昨晚报道,华润五批3GW招标:通威报价最低1.942元/W,比亿晶/隆基报价低5分+,市场对组件的竞争格局与盈利修复产生担忧 【国内集采本身竞争激烈】 国内组件集采量大,并且进入门槛不高,一些没有太多海外品牌影响力的组件都聚焦在国内市场;而通威有意愿加大组件布局,海外的渠道品牌建设需要时间,当前时间量比较小的情况下战略上优先国内市场,是正常选择,而国内
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TCL中环
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东方日升
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捷佳伟创
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五线城镇Vincent
2022-08-04 11:17:36
电池片环节基本面更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【边际新增供给十分有限】 电池片环节惨了2年(2020年中开始的新能源超级周期中,如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的),连个新上市的次新股都没有,行业没有扩产欲望(ROE4%),今年以来新增供给十分有限。新技术不确定性更延宕了行业扩产进度,除了全行业亏损之外,新技术尚未定型更是行业PERC产线新增寥寥无几的核心原因。考虑到TOPCON已经具备比较强的竞争力且相对PERC的性价比还在持续提升,后续PERC扩产可能会更加
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钧达股份
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五线城镇Vincent
2022-08-03 16:39:42
光伏调整点评:中美关系影响有限,行业景气拐点临近
今日光伏板块调整,与中美关系担忧有关 机构认为光伏行业面临美国贸易壁垒影响已经很大,2季度对美国发货已经最差,很难有更差的情况;美国光伏市场目前最大的限制因素仍是反规避和WRO两大因素,反规避预计在8月底落地,大概率会推迟2年执行,因此9月之后美国市场可能有明显恢复,当前形势并不改变美国市场节奏预判 3季度景气度仍有支撑,价格拐点临近,23年继续高增长 3季度组件龙头排产整体保持稳定,海外需求保持强劲,欧洲分布式爆发增长趋势延续;下半年硅料投产推进顺利,供给量逐月提升,预计8-9月可见顶,23年
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TCL中环
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五线城镇Vincent
2022-07-27 11:04:15
钧达股份跟踪更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 【剥离亏损汽车资产,全面转型发展光伏产业】 公司自2021年9月起完成对捷泰科技51%控股、原有汽车零部件资产剥离,并拟定增以现金方式收购捷泰科技剩余49%股权,计划在三季度完成并表,全面聚焦光伏产业发展。捷泰科技作为光伏行业的“老兵”,电池技术、产能、竞争力均处行业领先水平,2022年上半年实现营业收入39.44亿元,同比增长127.25%;净利润约1.66亿元,同比增长约88.95% 【国内外加速能源转型背景下,
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钧达股份
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2022-07-25 10:44:17
光伏产业链本周更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决 硅片涨价传导硅料价格,海外需求旺盛拉高整体景气度 【硅料】 需求旺盛推动硅料景气度延续,新产能释放对装机增长有力支撑。检修+个别地区限电使得硅料供给短期紧张程度加深,硅料价格继续上探,部分硅料企业处于超签状态,7月长单价格286-295元/kg,少数高价订单300元/kg以上,预计8月整体下游需求继续增长,硅料价格有望维持坚挺 【硅片】 龙头上调硅片价格,市场跟涨情绪明显。硅料及石英砂等原料进一步紧张,硅片厂生产开工
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五线城镇Vincent
2022-07-21 11:16:40
盘中突发:大尺寸电池超额盈利继续!
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 最新行业报价显示,182电池继续上涨0.5分/w至1.255元/元,182/210组件上涨1分/w至1.98元/w。 下游需求旺盛,不惧行业涨价,接受度仍然较好 在上游原材料紧缺持续涨价背景下,电池片与组件价格继续上探,反映下游光伏需求持续高涨,终端价格接受度仍然较好。电池片环节反转持续验证。我们此前前瞻判断,电池片环节供需格局已发生逆转,行业在经历一年多业绩低谷后,盈利情况已经出现拐点,并已得到行业供需
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五线城镇Vincent
2022-07-18 10:59:09
TCL中环跟踪更新:手握石英无惧波动,技术为矛勇立潮头
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】网传,中环石英砂没保障,导致早盘硅片相关个股跌幅较大,盘中,中环跌幅-6.91% 中环近期基本面如下 【短期:22H1单W净利1毛以上,费用及减值计提充分】 公司光伏硅片业务存在15%左右少数股东权益,22H1总出货量约34GW,对应权益出货量约29GW,公司光伏硅片单W净利预计在一毛以上。22Q1公司计提研发费用+减值约6-7亿元,远高于行业平均水平,我们预计22Q2计提总额环比Q1有较大幅度提升,公司报
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五线城镇Vincent
2022-07-15 14:06:41
钧达股份:成长中的大尺寸电池巨头
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 公司22年H1归母净利润2.5-3亿,同比扭亏为盈(21年H1亏损0.35亿元);扣非后净利润0.5-0.8亿;每股收益1.78-2.13元/股 公司已完成汽车饰件资产出售,22年6月完成交割,取得收益2.15亿元,影响非经常性损益2.13亿元 目前公司已发布28.3亿元定增(收购捷泰49%股权15.2亿、N型电池中式项目5亿、补充流动资金8.1亿),以及收购捷泰资产草案(现金收购34%股权金额10.5亿
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五线城镇Vincent
2022-07-14 13:21:08
【捷佳伟创】机构观点更新
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】公司钙钛矿关键量产设备RPD通过厂内验收,将发运给客户投入生产 公司此前已将RPD在HJT和钙钛矿领域进行了产业化布局,21年RPD即已取得钙钛矿中试线订单,钙钛矿整线设备也进入了研发,此次进一步迎来首台套量产型钙钛矿电池核心设备出货 钙钛矿是高效的薄膜电池,单结钙钛矿理论转换效率33%,通过与晶硅电池的叠层可获得40%以上的理论效率,有望成为光伏电池终极路线。包括宁德时代、协鑫光电、无限光能等均进行了布局
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五线城镇Vincent
2022-07-08 15:54:58
日内光伏板块调整机构点评
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 网传,欧美砍单,导致日内光伏板块调整 【调整原因】 1、短期涨幅较大,资金兑现 2、市场传言欧美洲砍单,但原因不详 【券商辟谣】 今日因传言国外逆变器砍单导致储能板块回调明显,我们找到某龙头公司高层,了解到传言不实,公司各项运营正常,而且误读严重 【真实情况是】排产已经排到23年年底,眼见拿货无望的经销商取消了订单,因为这部分订单要排到24年了 【经机构交流后分析】 1、资金兑现的概率较大,短期涨幅大,可
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五线城镇Vincent
2022-07-07 14:37:06
光伏行业观点更新:不畏短期波动,长期方向清晰!
【风险提示】内容为转载,不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险,独立审慎决策 【事件】 上周五因硅料硅片涨价,传言组件排产下调,近期光伏股价有所波动 【机构观点】 和电动车相比,由于光伏组件、胶膜等属于轻资产,排产数据不稳定,历史上看以此为依据进行景气度投资重要追踪指标胜率很低,如2021年5月底,光伏行业因为硅料价格短期上涨太快,选择停产,股价连跌3天,但随后板块见历史底部,至年底指数涨幅高达50% 历史上组件排产指标胜率很低,对于投资没有明确的指导意义。复盘2021年以来,组件排产与光伏
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