异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
myegg
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
myegg
2022-07-24 16:37:42
【申万汽车】蔚来ET7试驾后的思考
由于本人彻底不是ET7的目标客户,因此对该车也没法给出有代表性的评价。 但该车还是有几处明显的‘细节’引起了我们的思考: 问题1. 换电是一柄达摩克里斯之剑,应避免成为下一个“MEB”或“THS” · 线索①:地台离地间隙过高,前后排腿部承托面积不足。或许因为是技术兼容的妥协,轿车上的电池包高 度很难有显著压缩。 · 线索②:销售说我家附近某换电站是1.0版本,正在做改造,才能兼容ET7的换电需求。 思考①: 技术高速变革阶段,过早地进行技术定型(或被迫定型)其实是一个糟糕的工程选择。 尤其是还
S
蔚来汽车
0
1
4
1.06
myegg
2022-07-24 16:34:04
涪陵榨菜:7月加大营销力度,动销加速、库存回落
7月以来公司在旺季加大地推力度,优化渠道库存,实现经营好转。我们预计低基数下,7月增速有望回升 到30%+。6月下旬因高基数+渠道投放不足导致销量下滑,市场担忧放大,月度数据波动较大,建议关注 长期基本面变化。 我们预计Q2提价+费用收缩+提前使用青菜头贡献业绩弹性,预计Q2收入/利润分别同比增长约10- 15%/35%+。 收入端,市场跟踪6月数据较为悲观,对Q2预期降低,但因发货和确认节奏差异,我们预计 Q2报表端或将好于渠道。费用端,Q2地推受疫情影响,投放力度不足+空中广告费用收缩,预计
S
涪陵榨菜
0
2
1
0.94
myegg
2022-07-24 16:33:00
【风电设备】数据追踪:大规模招标持续,看好下半年装机回升&盈利拐点出现【东吴机械】
1、招标量:2022年迄今国内风机公开招标规模约56GW,已超过2021全年招标量(54GW),其中陆上 44.85GW,海上11.11GW。短期来看,近两周(7.11-7.23)我国风电机组新增公开招标量5.63GW,其中陆 上风电4.63GW,海上风电1GW。 2、报价:大规模招标需求驱动下,风机招投标价格开始企稳。1)陆风:7.21华电920MW风机采购开标, 最低投标折合单价1520元/kW(不含塔筒);2个内蒙古风电项目的平均报价约在1600元/kW。2)海风: 远景能源中标华能苍南2
S
大金重工
1
2
2
2.40
myegg
2022-07-24 16:31:00
【国君食品】河南白酒之行思考:多事之秋下的渐进恢复!
本周我们深度调研河南白酒市场,过去一年在水灾、疫情复发、房企承压等多重扰动下河南白酒市迎来“多 事之秋”,整体呈现如下特征: 1)终端动销偏弱,疫情反复情况下一方面影响当下消费场景,另一方面也对长期消费习惯和消费意愿有些 短期抑制,但近期已经出现环比改善,在堂食恢复、疫情好转的情况下预计下中秋旺季弱复苏趋势不变。 2)渠道端回款与发货进度并没有落下太多,库存与去年同期比略有上升、但仍处于可消化阶段,并且各家 酒厂为把握消费端复苏之势投入均有阶段性加大,渠道竞争有内卷现象。 3)消费有降级趋势,例
S
贵州茅台
1
2
1
2.28
myegg
2022-07-24 16:29:30
【浙商电新团队】锂电产业链价格跟踪:三元及前驱体继续下行,六氟磷酸锂价格回升
【钴盐:基本面供大于求,钴价继续下行】钴基本面供大于求,近期头部大厂再度下调电钴出厂价,叠加 海外钴市场低迷,国内新能源钴盐市场萎靡,钴市场价格继续下行。本周国内硫酸钴、四氧化三钴和电解 钴成交价分别收于6.90万元/吨(-6.8%)、23.70万元/吨(-6.5%)和33.9万元/吨(-6.0%)。 【硫酸镍:供强需弱镍价下行,利好三元电池产业链】本周国内电池级硫酸镍成交价收于3.60万元/吨 (-2.7%)。由于印尼新增镍项目产能不断释放,原料供给充足,叠加不锈钢领域对硫酸镍需求偏弱,导致
S
华友钴业
2
1
3
4.63
myegg
2022-07-24 16:27:45
【天风家电】家电消费刺激政策2.0下的行业发展机遇
22年国常会定调支持绿色智能家电消费,明确在全国范围内开展家电以旧换新与家电下乡,并推进安装 +维修等全链路服务标准化、废旧家电回收以及农村电网的巩固等举措,家电行业再迎政策利好。 低渗透率品类、品牌力强的头部企业有望受益 品类端,大家电中,空调、烟机、热水器等仍具备渗透空间,应是政策覆盖的主体;小家电品类需求亦有 望得到带动。 品牌端,利好具备较强资源整合能力、品牌溢价权的大家电龙头,基于①规模化制造+降本增 效;②绿色智能产品矩阵完善,前瞻性部署回收体系;③品牌力+技术优势,助力份额攫取。
S
盾安环境
0
0
1
0.28
myegg
2022-07-24 16:25:44
德昌股份(605555.SH)首次覆盖:双成长曲线,小家电品类扩张叠加汽零电机崛起
【中金家电&汽车】 投资亮点 首次覆盖德昌股份(605555)给予跑赢行业评级,目标价33.84元,对应24.0x 2022e P/E。理由如下: 吸尘器制造龙头,看好小家电品类扩张: (1)公司深度绑定大客户TTI,长期保持稳定合作,代工吸尘器 品类,主要出口欧美地区。2021年洗地机、吸尘器干机实现收入12.20/9.54亿元,合计占公司营收80%, 贡献稳定收入。(2)公司拓品类+拓客户,打开业务成长空间,拓展园林电动工具(客户TTI)、头发护理 家电(客户HOT)等代工产品。2021年头
S
德昌股份
4
5
7
13.18
myegg
2022-07-24 16:22:13
【碳化硅衬底】行业深度:新能源车+光伏需求兴起,国产替代有望突破
浙商机械SiC碳化硅:产业化黄金时代已来;衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比,尺寸减小至原来1/10,导通电阻降低至原来1/100,总能损耗降低70%,能 源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发,Yole预计2026年SiC功率器件市场达45亿美元,2020-2026年CAGR=36%。应用 端:解决续航痛点。成本端:单车节省400-800美元电池成本。客户端:特斯拉等车企相继布局。目前特斯 拉仅使用在主逆变器上、未来有
S
露笑科技
4
3
5
2.53
myegg
2022-07-24 16:18:34
【东吴机械周观点】建议关注风电零部件盈利拐点机会;薄片化推进HJT成本曲线下降利好设备商
【光伏设备】双良节能与华晟签订单晶方锭合同,薄片化降本加速推进 7月20日晚双良节能公告22-25年安徽华晟预计向公司全资子公司采购单晶方锭7800吨,预计销售总金额 30.24亿元(含税)。HJT降本关键在于硅片薄片化,根据中环股份,HJT硅片的量产片厚已经由150微米切 换至130微米,正在进行120微米及以下超薄硅片的开发。硅片厚度从150微米降低至120微米,节约了约 20%的硅料,但售价仅下降了6%,表明目前薄硅片由于技术、规模等原因仍享有部分价格端的溢价。 华晟作为电池片行业的新进入
S
芯源微
1
3
1
2.78
myegg
2022-07-24 16:16:38
【天风电新】三元产业链更新
今日交流了三元正极专家,相关重点更新如下: 1、 下游需求:动力需求旺盛,消费电子持续低迷,电动工具从2季度开始走弱(tti砍单)。 2、 三元正极定价模式:1)海外参考LME的M-1模式;2)国内:上海有色网硫酸盐的M-1,最近部分切换 为M月(原因系金属价格波动大)。在镍、钴价格持续下探过程中,三元正极价格也在往下走,目前5系30 万元/吨出头,6系33万元/吨,8系37万元/吨(含税价),6月至今5/6/8系价格下探幅度在5、3、2万元/ 吨,我们预计可带来电池降本5000万元/GWh。
S
华友钴业
0
1
1
0.28
myegg
2022-07-24 11:41:05
深度拷问:突破二线,亿纬凭什么?
Buffett读书会/文 亿纬锂能是具有全球竞争力的锂电平台公司,拥有消费和动力储能电池核心技术。公司成立于2001年,于2003年深度布局锂原电池;2009年首批创业板上市; 2010年布局消费电池,并于2012年收购德赛聚能;2015年深度布局动力电池,先后完成小圆柱、方形、软包等各类型动力电池的产能建设,并已经切入国内外核心大客户供应链。 厚积薄发。作为动力电池第二梯队的龙头,随着前期客户定点放量,公司动力电池业务迎来了产能快速增长爆发期。 21年公司动力电池出货16GWH,预计22年出货
S
亿纬锂能
2
4
3
3.25
myegg
2022-07-24 11:27:09
崔宸龙:新能源还在“山脚”,看好三个细分方向
核心观点: 1、今年上半年的市场波动确实非常大,个人总结是“有惊无险”。虽然4月份的时候回撤很大,但在最近一段时间的快速反弹中基本已经修复了。 2、就半年的维度而言新能源的市场表现更多受短期波动因子的影响,如果只论基本面情况,新能源车、光伏、储能等新能源大板块下的高景气赛道的景气度会继续上升,并保持非常高速的增长。 但是正如我们上半年看到的,很多行业的基本面非常好,股价却出现了很大的波动,下半年是否会有无法预知的风险也是很难讲的。 3、不要看新能源行业现在发展非常快,规模相对来说也比较大了,但依
S
爱旭股份
4
5
6
5.08
myegg
2022-07-24 11:04:44
大国博弈与大国工程:掘金C919大飞机产业链
大型民用飞机工业被认为是现代工业皇冠上的明珠。1970年运-10飞机立项至今,我国航空制造业经历了尝试、探索、曲折发展的50年。 在1985年运-10下马的23年后,中国商飞公司成立,大飞机研制项目重启。2009年,中国商飞上海飞机制造厂的运-10旁屹立起镌刻“永不放弃”的石碑雕塑,自此,中国商飞承担着“举全国之力”重塑中国大型客机国产化研制研发的历史重任。 从产业发展角度,民用航空制造业是我国为数不多的未与国民经济同步发展的产业,本质上是由于航空制造业产业所需要的技艺水平与技术壁垒较高;相对于
S
航发动力
6
3
7
8.13
myegg
2022-07-24 10:41:59
【海风跟踪系列:海南市场】海风全产业链规划加速,未来将贡献较大边际增量
海上风电未来海南将贡献较大边际增量。 2022年7月21日,记者从海南省发改委获悉,海南将着力积极推进海上风电项目开发建设,研究解决海上风 电开发建设时序、电力消纳、拉长产业链等问题。此前,海南省“十四五”海上风电规划已经发布,海上风电 规划场址11个,总容量12.3GW(其中示范项目3个,共4.2 GW,其他 8.1GW项目 采用竞争性配置分配到 各开发企业)。 根据风芒能源数据,目前海南12.3GW海上风电项目已全部竞配完成,其中7.5GW业主已经 明确。随着海南海上风电项目开发建设进度加快
S
东方电缆
0
3
4
3.54
myegg
2022-07-24 10:40:16
【申万宏源建筑】铝模板行业专题研究:“双低”打造机遇,铝模击浪腾飞
我国铝模板行业发展兼具外部机遇和内部优势,快速发展正当其时。1)外部机遇:建筑铝模板具备极强 的环保属性,降碳大背景下存在较强的外部机遇。2)内部优势:建筑铝模板更具经济优势,随着项目精益 化管理水平提升,铝模板更受市场青睐。 ●我国铝模板行业呈现低渗透率+低集中度,赋予行业和龙头高成长性。近年我国铝模板发展提速,但渗透 率仍处在较低水平,20年占比仅约20%,根据我们的测算,预计2022-25年铝模板市场空间CAGR为 13.6%。同时铝模板行业呈现“大行业小企业”格局,行业集中度较低。我们认
S
志特新材
2
2
1
2.45
上一页
1
25
26
27
28
29
222
下一页
前往
页
myegg
2022-07-24 16:37:42
【申万汽车】蔚来ET7试驾后的思考
由于本人彻底不是ET7的目标客户,因此对该车也没法给出有代表性的评价。 但该车还是有几处明显的‘细节’引起了我们的思考: 问题1. 换电是一柄达摩克里斯之剑,应避免成为下一个“MEB”或“THS” · 线索①:地台离地间隙过高,前后排腿部承托面积不足。或许因为是技术兼容的妥协,轿车上的电池包高 度很难有显著压缩。 · 线索②:销售说我家附近某换电站是1.0版本,正在做改造,才能兼容ET7的换电需求。 思考①: 技术高速变革阶段,过早地进行技术定型(或被迫定型)其实是一个糟糕的工程选择。 尤其是还
S
蔚来汽车
0
1
4
1.06
myegg
2022-07-24 16:34:04
涪陵榨菜:7月加大营销力度,动销加速、库存回落
7月以来公司在旺季加大地推力度,优化渠道库存,实现经营好转。我们预计低基数下,7月增速有望回升 到30%+。6月下旬因高基数+渠道投放不足导致销量下滑,市场担忧放大,月度数据波动较大,建议关注 长期基本面变化。 我们预计Q2提价+费用收缩+提前使用青菜头贡献业绩弹性,预计Q2收入/利润分别同比增长约10- 15%/35%+。 收入端,市场跟踪6月数据较为悲观,对Q2预期降低,但因发货和确认节奏差异,我们预计 Q2报表端或将好于渠道。费用端,Q2地推受疫情影响,投放力度不足+空中广告费用收缩,预计
S
涪陵榨菜
0
2
1
0.94
myegg
2022-07-24 16:33:00
【风电设备】数据追踪:大规模招标持续,看好下半年装机回升&盈利拐点出现【东吴机械】
1、招标量:2022年迄今国内风机公开招标规模约56GW,已超过2021全年招标量(54GW),其中陆上 44.85GW,海上11.11GW。短期来看,近两周(7.11-7.23)我国风电机组新增公开招标量5.63GW,其中陆 上风电4.63GW,海上风电1GW。 2、报价:大规模招标需求驱动下,风机招投标价格开始企稳。1)陆风:7.21华电920MW风机采购开标, 最低投标折合单价1520元/kW(不含塔筒);2个内蒙古风电项目的平均报价约在1600元/kW。2)海风: 远景能源中标华能苍南2
S
大金重工
1
2
2
2.40
myegg
2022-07-24 16:31:00
【国君食品】河南白酒之行思考:多事之秋下的渐进恢复!
本周我们深度调研河南白酒市场,过去一年在水灾、疫情复发、房企承压等多重扰动下河南白酒市迎来“多 事之秋”,整体呈现如下特征: 1)终端动销偏弱,疫情反复情况下一方面影响当下消费场景,另一方面也对长期消费习惯和消费意愿有些 短期抑制,但近期已经出现环比改善,在堂食恢复、疫情好转的情况下预计下中秋旺季弱复苏趋势不变。 2)渠道端回款与发货进度并没有落下太多,库存与去年同期比略有上升、但仍处于可消化阶段,并且各家 酒厂为把握消费端复苏之势投入均有阶段性加大,渠道竞争有内卷现象。 3)消费有降级趋势,例
S
贵州茅台
1
2
1
2.28
myegg
2022-07-24 16:29:30
【浙商电新团队】锂电产业链价格跟踪:三元及前驱体继续下行,六氟磷酸锂价格回升
【钴盐:基本面供大于求,钴价继续下行】钴基本面供大于求,近期头部大厂再度下调电钴出厂价,叠加 海外钴市场低迷,国内新能源钴盐市场萎靡,钴市场价格继续下行。本周国内硫酸钴、四氧化三钴和电解 钴成交价分别收于6.90万元/吨(-6.8%)、23.70万元/吨(-6.5%)和33.9万元/吨(-6.0%)。 【硫酸镍:供强需弱镍价下行,利好三元电池产业链】本周国内电池级硫酸镍成交价收于3.60万元/吨 (-2.7%)。由于印尼新增镍项目产能不断释放,原料供给充足,叠加不锈钢领域对硫酸镍需求偏弱,导致
S
华友钴业
2
1
3
4.63
myegg
2022-07-24 16:27:45
【天风家电】家电消费刺激政策2.0下的行业发展机遇
22年国常会定调支持绿色智能家电消费,明确在全国范围内开展家电以旧换新与家电下乡,并推进安装 +维修等全链路服务标准化、废旧家电回收以及农村电网的巩固等举措,家电行业再迎政策利好。 低渗透率品类、品牌力强的头部企业有望受益 品类端,大家电中,空调、烟机、热水器等仍具备渗透空间,应是政策覆盖的主体;小家电品类需求亦有 望得到带动。 品牌端,利好具备较强资源整合能力、品牌溢价权的大家电龙头,基于①规模化制造+降本增 效;②绿色智能产品矩阵完善,前瞻性部署回收体系;③品牌力+技术优势,助力份额攫取。
S
盾安环境
0
0
1
0.28
myegg
2022-07-24 16:25:44
德昌股份(605555.SH)首次覆盖:双成长曲线,小家电品类扩张叠加汽零电机崛起
【中金家电&汽车】 投资亮点 首次覆盖德昌股份(605555)给予跑赢行业评级,目标价33.84元,对应24.0x 2022e P/E。理由如下: 吸尘器制造龙头,看好小家电品类扩张: (1)公司深度绑定大客户TTI,长期保持稳定合作,代工吸尘器 品类,主要出口欧美地区。2021年洗地机、吸尘器干机实现收入12.20/9.54亿元,合计占公司营收80%, 贡献稳定收入。(2)公司拓品类+拓客户,打开业务成长空间,拓展园林电动工具(客户TTI)、头发护理 家电(客户HOT)等代工产品。2021年头
S
德昌股份
4
5
7
13.18
myegg
2022-07-24 16:22:13
【碳化硅衬底】行业深度:新能源车+光伏需求兴起,国产替代有望突破
浙商机械SiC碳化硅:产业化黄金时代已来;衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比,尺寸减小至原来1/10,导通电阻降低至原来1/100,总能损耗降低70%,能 源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发,Yole预计2026年SiC功率器件市场达45亿美元,2020-2026年CAGR=36%。应用 端:解决续航痛点。成本端:单车节省400-800美元电池成本。客户端:特斯拉等车企相继布局。目前特斯 拉仅使用在主逆变器上、未来有
S
露笑科技
4
3
5
2.53
myegg
2022-07-24 16:18:34
【东吴机械周观点】建议关注风电零部件盈利拐点机会;薄片化推进HJT成本曲线下降利好设备商
【光伏设备】双良节能与华晟签订单晶方锭合同,薄片化降本加速推进 7月20日晚双良节能公告22-25年安徽华晟预计向公司全资子公司采购单晶方锭7800吨,预计销售总金额 30.24亿元(含税)。HJT降本关键在于硅片薄片化,根据中环股份,HJT硅片的量产片厚已经由150微米切 换至130微米,正在进行120微米及以下超薄硅片的开发。硅片厚度从150微米降低至120微米,节约了约 20%的硅料,但售价仅下降了6%,表明目前薄硅片由于技术、规模等原因仍享有部分价格端的溢价。 华晟作为电池片行业的新进入
S
芯源微
1
3
1
2.78
myegg
2022-07-24 16:16:38
【天风电新】三元产业链更新
今日交流了三元正极专家,相关重点更新如下: 1、 下游需求:动力需求旺盛,消费电子持续低迷,电动工具从2季度开始走弱(tti砍单)。 2、 三元正极定价模式:1)海外参考LME的M-1模式;2)国内:上海有色网硫酸盐的M-1,最近部分切换 为M月(原因系金属价格波动大)。在镍、钴价格持续下探过程中,三元正极价格也在往下走,目前5系30 万元/吨出头,6系33万元/吨,8系37万元/吨(含税价),6月至今5/6/8系价格下探幅度在5、3、2万元/ 吨,我们预计可带来电池降本5000万元/GWh。
S
华友钴业
0
1
1
0.28
myegg
2022-07-24 11:41:05
深度拷问:突破二线,亿纬凭什么?
Buffett读书会/文 亿纬锂能是具有全球竞争力的锂电平台公司,拥有消费和动力储能电池核心技术。公司成立于2001年,于2003年深度布局锂原电池;2009年首批创业板上市; 2010年布局消费电池,并于2012年收购德赛聚能;2015年深度布局动力电池,先后完成小圆柱、方形、软包等各类型动力电池的产能建设,并已经切入国内外核心大客户供应链。 厚积薄发。作为动力电池第二梯队的龙头,随着前期客户定点放量,公司动力电池业务迎来了产能快速增长爆发期。 21年公司动力电池出货16GWH,预计22年出货
S
亿纬锂能
2
4
3
3.25
myegg
2022-07-24 11:27:09
崔宸龙:新能源还在“山脚”,看好三个细分方向
核心观点: 1、今年上半年的市场波动确实非常大,个人总结是“有惊无险”。虽然4月份的时候回撤很大,但在最近一段时间的快速反弹中基本已经修复了。 2、就半年的维度而言新能源的市场表现更多受短期波动因子的影响,如果只论基本面情况,新能源车、光伏、储能等新能源大板块下的高景气赛道的景气度会继续上升,并保持非常高速的增长。 但是正如我们上半年看到的,很多行业的基本面非常好,股价却出现了很大的波动,下半年是否会有无法预知的风险也是很难讲的。 3、不要看新能源行业现在发展非常快,规模相对来说也比较大了,但依
S
爱旭股份
4
5
6
5.08
myegg
2022-07-24 11:04:44
大国博弈与大国工程:掘金C919大飞机产业链
大型民用飞机工业被认为是现代工业皇冠上的明珠。1970年运-10飞机立项至今,我国航空制造业经历了尝试、探索、曲折发展的50年。 在1985年运-10下马的23年后,中国商飞公司成立,大飞机研制项目重启。2009年,中国商飞上海飞机制造厂的运-10旁屹立起镌刻“永不放弃”的石碑雕塑,自此,中国商飞承担着“举全国之力”重塑中国大型客机国产化研制研发的历史重任。 从产业发展角度,民用航空制造业是我国为数不多的未与国民经济同步发展的产业,本质上是由于航空制造业产业所需要的技艺水平与技术壁垒较高;相对于
S
航发动力
6
3
7
8.13
myegg
2022-07-24 10:41:59
【海风跟踪系列:海南市场】海风全产业链规划加速,未来将贡献较大边际增量
海上风电未来海南将贡献较大边际增量。 2022年7月21日,记者从海南省发改委获悉,海南将着力积极推进海上风电项目开发建设,研究解决海上风 电开发建设时序、电力消纳、拉长产业链等问题。此前,海南省“十四五”海上风电规划已经发布,海上风电 规划场址11个,总容量12.3GW(其中示范项目3个,共4.2 GW,其他 8.1GW项目 采用竞争性配置分配到 各开发企业)。 根据风芒能源数据,目前海南12.3GW海上风电项目已全部竞配完成,其中7.5GW业主已经 明确。随着海南海上风电项目开发建设进度加快
S
东方电缆
0
3
4
3.54
myegg
2022-07-24 10:40:16
【申万宏源建筑】铝模板行业专题研究:“双低”打造机遇,铝模击浪腾飞
我国铝模板行业发展兼具外部机遇和内部优势,快速发展正当其时。1)外部机遇:建筑铝模板具备极强 的环保属性,降碳大背景下存在较强的外部机遇。2)内部优势:建筑铝模板更具经济优势,随着项目精益 化管理水平提升,铝模板更受市场青睐。 ●我国铝模板行业呈现低渗透率+低集中度,赋予行业和龙头高成长性。近年我国铝模板发展提速,但渗透 率仍处在较低水平,20年占比仅约20%,根据我们的测算,预计2022-25年铝模板市场空间CAGR为 13.6%。同时铝模板行业呈现“大行业小企业”格局,行业集中度较低。我们认
S
志特新材
2
2
1
2.45
上一页
1
25
26
27
28
29
222
下一页
前往
页
myegg
2022-07-24 16:37:42
【申万汽车】蔚来ET7试驾后的思考
由于本人彻底不是ET7的目标客户,因此对该车也没法给出有代表性的评价。 但该车还是有几处明显的‘细节’引起了我们的思考: 问题1. 换电是一柄达摩克里斯之剑,应避免成为下一个“MEB”或“THS” · 线索①:地台离地间隙过高,前后排腿部承托面积不足。或许因为是技术兼容的妥协,轿车上的电池包高 度很难有显著压缩。 · 线索②:销售说我家附近某换电站是1.0版本,正在做改造,才能兼容ET7的换电需求。 思考①: 技术高速变革阶段,过早地进行技术定型(或被迫定型)其实是一个糟糕的工程选择。 尤其是还
S
蔚来汽车
0
1
4
1.06
myegg
2022-07-24 16:34:04
涪陵榨菜:7月加大营销力度,动销加速、库存回落
7月以来公司在旺季加大地推力度,优化渠道库存,实现经营好转。我们预计低基数下,7月增速有望回升 到30%+。6月下旬因高基数+渠道投放不足导致销量下滑,市场担忧放大,月度数据波动较大,建议关注 长期基本面变化。 我们预计Q2提价+费用收缩+提前使用青菜头贡献业绩弹性,预计Q2收入/利润分别同比增长约10- 15%/35%+。 收入端,市场跟踪6月数据较为悲观,对Q2预期降低,但因发货和确认节奏差异,我们预计 Q2报表端或将好于渠道。费用端,Q2地推受疫情影响,投放力度不足+空中广告费用收缩,预计
S
涪陵榨菜
0
2
1
0.94
myegg
2022-07-24 16:33:00
【风电设备】数据追踪:大规模招标持续,看好下半年装机回升&盈利拐点出现【东吴机械】
1、招标量:2022年迄今国内风机公开招标规模约56GW,已超过2021全年招标量(54GW),其中陆上 44.85GW,海上11.11GW。短期来看,近两周(7.11-7.23)我国风电机组新增公开招标量5.63GW,其中陆 上风电4.63GW,海上风电1GW。 2、报价:大规模招标需求驱动下,风机招投标价格开始企稳。1)陆风:7.21华电920MW风机采购开标, 最低投标折合单价1520元/kW(不含塔筒);2个内蒙古风电项目的平均报价约在1600元/kW。2)海风: 远景能源中标华能苍南2
S
大金重工
1
2
2
2.40
myegg
2022-07-24 16:31:00
【国君食品】河南白酒之行思考:多事之秋下的渐进恢复!
本周我们深度调研河南白酒市场,过去一年在水灾、疫情复发、房企承压等多重扰动下河南白酒市迎来“多 事之秋”,整体呈现如下特征: 1)终端动销偏弱,疫情反复情况下一方面影响当下消费场景,另一方面也对长期消费习惯和消费意愿有些 短期抑制,但近期已经出现环比改善,在堂食恢复、疫情好转的情况下预计下中秋旺季弱复苏趋势不变。 2)渠道端回款与发货进度并没有落下太多,库存与去年同期比略有上升、但仍处于可消化阶段,并且各家 酒厂为把握消费端复苏之势投入均有阶段性加大,渠道竞争有内卷现象。 3)消费有降级趋势,例
S
贵州茅台
1
2
1
2.28
myegg
2022-07-24 16:29:30
【浙商电新团队】锂电产业链价格跟踪:三元及前驱体继续下行,六氟磷酸锂价格回升
【钴盐:基本面供大于求,钴价继续下行】钴基本面供大于求,近期头部大厂再度下调电钴出厂价,叠加 海外钴市场低迷,国内新能源钴盐市场萎靡,钴市场价格继续下行。本周国内硫酸钴、四氧化三钴和电解 钴成交价分别收于6.90万元/吨(-6.8%)、23.70万元/吨(-6.5%)和33.9万元/吨(-6.0%)。 【硫酸镍:供强需弱镍价下行,利好三元电池产业链】本周国内电池级硫酸镍成交价收于3.60万元/吨 (-2.7%)。由于印尼新增镍项目产能不断释放,原料供给充足,叠加不锈钢领域对硫酸镍需求偏弱,导致
S
华友钴业
2
1
3
4.63
myegg
2022-07-24 16:27:45
【天风家电】家电消费刺激政策2.0下的行业发展机遇
22年国常会定调支持绿色智能家电消费,明确在全国范围内开展家电以旧换新与家电下乡,并推进安装 +维修等全链路服务标准化、废旧家电回收以及农村电网的巩固等举措,家电行业再迎政策利好。 低渗透率品类、品牌力强的头部企业有望受益 品类端,大家电中,空调、烟机、热水器等仍具备渗透空间,应是政策覆盖的主体;小家电品类需求亦有 望得到带动。 品牌端,利好具备较强资源整合能力、品牌溢价权的大家电龙头,基于①规模化制造+降本增 效;②绿色智能产品矩阵完善,前瞻性部署回收体系;③品牌力+技术优势,助力份额攫取。
S
盾安环境
0
0
1
0.28
myegg
2022-07-24 16:25:44
德昌股份(605555.SH)首次覆盖:双成长曲线,小家电品类扩张叠加汽零电机崛起
【中金家电&汽车】 投资亮点 首次覆盖德昌股份(605555)给予跑赢行业评级,目标价33.84元,对应24.0x 2022e P/E。理由如下: 吸尘器制造龙头,看好小家电品类扩张: (1)公司深度绑定大客户TTI,长期保持稳定合作,代工吸尘器 品类,主要出口欧美地区。2021年洗地机、吸尘器干机实现收入12.20/9.54亿元,合计占公司营收80%, 贡献稳定收入。(2)公司拓品类+拓客户,打开业务成长空间,拓展园林电动工具(客户TTI)、头发护理 家电(客户HOT)等代工产品。2021年头
S
德昌股份
4
5
7
13.18
myegg
2022-07-24 16:22:13
【碳化硅衬底】行业深度:新能源车+光伏需求兴起,国产替代有望突破
浙商机械SiC碳化硅:产业化黄金时代已来;衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比,尺寸减小至原来1/10,导通电阻降低至原来1/100,总能损耗降低70%,能 源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发,Yole预计2026年SiC功率器件市场达45亿美元,2020-2026年CAGR=36%。应用 端:解决续航痛点。成本端:单车节省400-800美元电池成本。客户端:特斯拉等车企相继布局。目前特斯 拉仅使用在主逆变器上、未来有
S
露笑科技
4
3
5
2.53
myegg
2022-07-24 16:18:34
【东吴机械周观点】建议关注风电零部件盈利拐点机会;薄片化推进HJT成本曲线下降利好设备商
【光伏设备】双良节能与华晟签订单晶方锭合同,薄片化降本加速推进 7月20日晚双良节能公告22-25年安徽华晟预计向公司全资子公司采购单晶方锭7800吨,预计销售总金额 30.24亿元(含税)。HJT降本关键在于硅片薄片化,根据中环股份,HJT硅片的量产片厚已经由150微米切 换至130微米,正在进行120微米及以下超薄硅片的开发。硅片厚度从150微米降低至120微米,节约了约 20%的硅料,但售价仅下降了6%,表明目前薄硅片由于技术、规模等原因仍享有部分价格端的溢价。 华晟作为电池片行业的新进入
S
芯源微
1
3
1
2.78
myegg
2022-07-24 16:16:38
【天风电新】三元产业链更新
今日交流了三元正极专家,相关重点更新如下: 1、 下游需求:动力需求旺盛,消费电子持续低迷,电动工具从2季度开始走弱(tti砍单)。 2、 三元正极定价模式:1)海外参考LME的M-1模式;2)国内:上海有色网硫酸盐的M-1,最近部分切换 为M月(原因系金属价格波动大)。在镍、钴价格持续下探过程中,三元正极价格也在往下走,目前5系30 万元/吨出头,6系33万元/吨,8系37万元/吨(含税价),6月至今5/6/8系价格下探幅度在5、3、2万元/ 吨,我们预计可带来电池降本5000万元/GWh。
S
华友钴业
0
1
1
0.28
myegg
2022-07-24 11:41:05
深度拷问:突破二线,亿纬凭什么?
Buffett读书会/文 亿纬锂能是具有全球竞争力的锂电平台公司,拥有消费和动力储能电池核心技术。公司成立于2001年,于2003年深度布局锂原电池;2009年首批创业板上市; 2010年布局消费电池,并于2012年收购德赛聚能;2015年深度布局动力电池,先后完成小圆柱、方形、软包等各类型动力电池的产能建设,并已经切入国内外核心大客户供应链。 厚积薄发。作为动力电池第二梯队的龙头,随着前期客户定点放量,公司动力电池业务迎来了产能快速增长爆发期。 21年公司动力电池出货16GWH,预计22年出货
S
亿纬锂能
2
4
3
3.25
myegg
2022-07-24 11:27:09
崔宸龙:新能源还在“山脚”,看好三个细分方向
核心观点: 1、今年上半年的市场波动确实非常大,个人总结是“有惊无险”。虽然4月份的时候回撤很大,但在最近一段时间的快速反弹中基本已经修复了。 2、就半年的维度而言新能源的市场表现更多受短期波动因子的影响,如果只论基本面情况,新能源车、光伏、储能等新能源大板块下的高景气赛道的景气度会继续上升,并保持非常高速的增长。 但是正如我们上半年看到的,很多行业的基本面非常好,股价却出现了很大的波动,下半年是否会有无法预知的风险也是很难讲的。 3、不要看新能源行业现在发展非常快,规模相对来说也比较大了,但依
S
爱旭股份
4
5
6
5.08
myegg
2022-07-24 11:04:44
大国博弈与大国工程:掘金C919大飞机产业链
大型民用飞机工业被认为是现代工业皇冠上的明珠。1970年运-10飞机立项至今,我国航空制造业经历了尝试、探索、曲折发展的50年。 在1985年运-10下马的23年后,中国商飞公司成立,大飞机研制项目重启。2009年,中国商飞上海飞机制造厂的运-10旁屹立起镌刻“永不放弃”的石碑雕塑,自此,中国商飞承担着“举全国之力”重塑中国大型客机国产化研制研发的历史重任。 从产业发展角度,民用航空制造业是我国为数不多的未与国民经济同步发展的产业,本质上是由于航空制造业产业所需要的技艺水平与技术壁垒较高;相对于
S
航发动力
6
3
7
8.13
myegg
2022-07-24 10:41:59
【海风跟踪系列:海南市场】海风全产业链规划加速,未来将贡献较大边际增量
海上风电未来海南将贡献较大边际增量。 2022年7月21日,记者从海南省发改委获悉,海南将着力积极推进海上风电项目开发建设,研究解决海上风 电开发建设时序、电力消纳、拉长产业链等问题。此前,海南省“十四五”海上风电规划已经发布,海上风电 规划场址11个,总容量12.3GW(其中示范项目3个,共4.2 GW,其他 8.1GW项目 采用竞争性配置分配到 各开发企业)。 根据风芒能源数据,目前海南12.3GW海上风电项目已全部竞配完成,其中7.5GW业主已经 明确。随着海南海上风电项目开发建设进度加快
S
东方电缆
0
3
4
3.54
myegg
2022-07-24 10:40:16
【申万宏源建筑】铝模板行业专题研究:“双低”打造机遇,铝模击浪腾飞
我国铝模板行业发展兼具外部机遇和内部优势,快速发展正当其时。1)外部机遇:建筑铝模板具备极强 的环保属性,降碳大背景下存在较强的外部机遇。2)内部优势:建筑铝模板更具经济优势,随着项目精益 化管理水平提升,铝模板更受市场青睐。 ●我国铝模板行业呈现低渗透率+低集中度,赋予行业和龙头高成长性。近年我国铝模板发展提速,但渗透 率仍处在较低水平,20年占比仅约20%,根据我们的测算,预计2022-25年铝模板市场空间CAGR为 13.6%。同时铝模板行业呈现“大行业小企业”格局,行业集中度较低。我们认
S
志特新材
2
2
1
2.45
上一页
1
25
26
27
28
29
222
下一页
前往
页
myegg
2022-07-24 16:37:42
【申万汽车】蔚来ET7试驾后的思考
由于本人彻底不是ET7的目标客户,因此对该车也没法给出有代表性的评价。 但该车还是有几处明显的‘细节’引起了我们的思考: 问题1. 换电是一柄达摩克里斯之剑,应避免成为下一个“MEB”或“THS” · 线索①:地台离地间隙过高,前后排腿部承托面积不足。或许因为是技术兼容的妥协,轿车上的电池包高 度很难有显著压缩。 · 线索②:销售说我家附近某换电站是1.0版本,正在做改造,才能兼容ET7的换电需求。 思考①: 技术高速变革阶段,过早地进行技术定型(或被迫定型)其实是一个糟糕的工程选择。 尤其是还
S
蔚来汽车
0
1
4
1.06
myegg
2022-07-24 16:34:04
涪陵榨菜:7月加大营销力度,动销加速、库存回落
7月以来公司在旺季加大地推力度,优化渠道库存,实现经营好转。我们预计低基数下,7月增速有望回升 到30%+。6月下旬因高基数+渠道投放不足导致销量下滑,市场担忧放大,月度数据波动较大,建议关注 长期基本面变化。 我们预计Q2提价+费用收缩+提前使用青菜头贡献业绩弹性,预计Q2收入/利润分别同比增长约10- 15%/35%+。 收入端,市场跟踪6月数据较为悲观,对Q2预期降低,但因发货和确认节奏差异,我们预计 Q2报表端或将好于渠道。费用端,Q2地推受疫情影响,投放力度不足+空中广告费用收缩,预计
S
涪陵榨菜
0
2
1
0.94
myegg
2022-07-24 16:33:00
【风电设备】数据追踪:大规模招标持续,看好下半年装机回升&盈利拐点出现【东吴机械】
1、招标量:2022年迄今国内风机公开招标规模约56GW,已超过2021全年招标量(54GW),其中陆上 44.85GW,海上11.11GW。短期来看,近两周(7.11-7.23)我国风电机组新增公开招标量5.63GW,其中陆 上风电4.63GW,海上风电1GW。 2、报价:大规模招标需求驱动下,风机招投标价格开始企稳。1)陆风:7.21华电920MW风机采购开标, 最低投标折合单价1520元/kW(不含塔筒);2个内蒙古风电项目的平均报价约在1600元/kW。2)海风: 远景能源中标华能苍南2
S
大金重工
1
2
2
2.40
myegg
2022-07-24 16:31:00
【国君食品】河南白酒之行思考:多事之秋下的渐进恢复!
本周我们深度调研河南白酒市场,过去一年在水灾、疫情复发、房企承压等多重扰动下河南白酒市迎来“多 事之秋”,整体呈现如下特征: 1)终端动销偏弱,疫情反复情况下一方面影响当下消费场景,另一方面也对长期消费习惯和消费意愿有些 短期抑制,但近期已经出现环比改善,在堂食恢复、疫情好转的情况下预计下中秋旺季弱复苏趋势不变。 2)渠道端回款与发货进度并没有落下太多,库存与去年同期比略有上升、但仍处于可消化阶段,并且各家 酒厂为把握消费端复苏之势投入均有阶段性加大,渠道竞争有内卷现象。 3)消费有降级趋势,例
S
贵州茅台
1
2
1
2.28
myegg
2022-07-24 16:29:30
【浙商电新团队】锂电产业链价格跟踪:三元及前驱体继续下行,六氟磷酸锂价格回升
【钴盐:基本面供大于求,钴价继续下行】钴基本面供大于求,近期头部大厂再度下调电钴出厂价,叠加 海外钴市场低迷,国内新能源钴盐市场萎靡,钴市场价格继续下行。本周国内硫酸钴、四氧化三钴和电解 钴成交价分别收于6.90万元/吨(-6.8%)、23.70万元/吨(-6.5%)和33.9万元/吨(-6.0%)。 【硫酸镍:供强需弱镍价下行,利好三元电池产业链】本周国内电池级硫酸镍成交价收于3.60万元/吨 (-2.7%)。由于印尼新增镍项目产能不断释放,原料供给充足,叠加不锈钢领域对硫酸镍需求偏弱,导致
S
华友钴业
2
1
3
4.63
myegg
2022-07-24 16:27:45
【天风家电】家电消费刺激政策2.0下的行业发展机遇
22年国常会定调支持绿色智能家电消费,明确在全国范围内开展家电以旧换新与家电下乡,并推进安装 +维修等全链路服务标准化、废旧家电回收以及农村电网的巩固等举措,家电行业再迎政策利好。 低渗透率品类、品牌力强的头部企业有望受益 品类端,大家电中,空调、烟机、热水器等仍具备渗透空间,应是政策覆盖的主体;小家电品类需求亦有 望得到带动。 品牌端,利好具备较强资源整合能力、品牌溢价权的大家电龙头,基于①规模化制造+降本增 效;②绿色智能产品矩阵完善,前瞻性部署回收体系;③品牌力+技术优势,助力份额攫取。
S
盾安环境
0
0
1
0.28
myegg
2022-07-24 16:25:44
德昌股份(605555.SH)首次覆盖:双成长曲线,小家电品类扩张叠加汽零电机崛起
【中金家电&汽车】 投资亮点 首次覆盖德昌股份(605555)给予跑赢行业评级,目标价33.84元,对应24.0x 2022e P/E。理由如下: 吸尘器制造龙头,看好小家电品类扩张: (1)公司深度绑定大客户TTI,长期保持稳定合作,代工吸尘器 品类,主要出口欧美地区。2021年洗地机、吸尘器干机实现收入12.20/9.54亿元,合计占公司营收80%, 贡献稳定收入。(2)公司拓品类+拓客户,打开业务成长空间,拓展园林电动工具(客户TTI)、头发护理 家电(客户HOT)等代工产品。2021年头
S
德昌股份
4
5
7
13.18
myegg
2022-07-24 16:22:13
【碳化硅衬底】行业深度:新能源车+光伏需求兴起,国产替代有望突破
浙商机械SiC碳化硅:产业化黄金时代已来;衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比,尺寸减小至原来1/10,导通电阻降低至原来1/100,总能损耗降低70%,能 源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发,Yole预计2026年SiC功率器件市场达45亿美元,2020-2026年CAGR=36%。应用 端:解决续航痛点。成本端:单车节省400-800美元电池成本。客户端:特斯拉等车企相继布局。目前特斯 拉仅使用在主逆变器上、未来有
S
露笑科技
4
3
5
2.53
myegg
2022-07-24 16:18:34
【东吴机械周观点】建议关注风电零部件盈利拐点机会;薄片化推进HJT成本曲线下降利好设备商
【光伏设备】双良节能与华晟签订单晶方锭合同,薄片化降本加速推进 7月20日晚双良节能公告22-25年安徽华晟预计向公司全资子公司采购单晶方锭7800吨,预计销售总金额 30.24亿元(含税)。HJT降本关键在于硅片薄片化,根据中环股份,HJT硅片的量产片厚已经由150微米切 换至130微米,正在进行120微米及以下超薄硅片的开发。硅片厚度从150微米降低至120微米,节约了约 20%的硅料,但售价仅下降了6%,表明目前薄硅片由于技术、规模等原因仍享有部分价格端的溢价。 华晟作为电池片行业的新进入
S
芯源微
1
3
1
2.78
myegg
2022-07-24 16:16:38
【天风电新】三元产业链更新
今日交流了三元正极专家,相关重点更新如下: 1、 下游需求:动力需求旺盛,消费电子持续低迷,电动工具从2季度开始走弱(tti砍单)。 2、 三元正极定价模式:1)海外参考LME的M-1模式;2)国内:上海有色网硫酸盐的M-1,最近部分切换 为M月(原因系金属价格波动大)。在镍、钴价格持续下探过程中,三元正极价格也在往下走,目前5系30 万元/吨出头,6系33万元/吨,8系37万元/吨(含税价),6月至今5/6/8系价格下探幅度在5、3、2万元/ 吨,我们预计可带来电池降本5000万元/GWh。
S
华友钴业
0
1
1
0.28
myegg
2022-07-24 11:41:05
深度拷问:突破二线,亿纬凭什么?
Buffett读书会/文 亿纬锂能是具有全球竞争力的锂电平台公司,拥有消费和动力储能电池核心技术。公司成立于2001年,于2003年深度布局锂原电池;2009年首批创业板上市; 2010年布局消费电池,并于2012年收购德赛聚能;2015年深度布局动力电池,先后完成小圆柱、方形、软包等各类型动力电池的产能建设,并已经切入国内外核心大客户供应链。 厚积薄发。作为动力电池第二梯队的龙头,随着前期客户定点放量,公司动力电池业务迎来了产能快速增长爆发期。 21年公司动力电池出货16GWH,预计22年出货
S
亿纬锂能
2
4
3
3.25
myegg
2022-07-24 11:27:09
崔宸龙:新能源还在“山脚”,看好三个细分方向
核心观点: 1、今年上半年的市场波动确实非常大,个人总结是“有惊无险”。虽然4月份的时候回撤很大,但在最近一段时间的快速反弹中基本已经修复了。 2、就半年的维度而言新能源的市场表现更多受短期波动因子的影响,如果只论基本面情况,新能源车、光伏、储能等新能源大板块下的高景气赛道的景气度会继续上升,并保持非常高速的增长。 但是正如我们上半年看到的,很多行业的基本面非常好,股价却出现了很大的波动,下半年是否会有无法预知的风险也是很难讲的。 3、不要看新能源行业现在发展非常快,规模相对来说也比较大了,但依
S
爱旭股份
4
5
6
5.08
myegg
2022-07-24 11:04:44
大国博弈与大国工程:掘金C919大飞机产业链
大型民用飞机工业被认为是现代工业皇冠上的明珠。1970年运-10飞机立项至今,我国航空制造业经历了尝试、探索、曲折发展的50年。 在1985年运-10下马的23年后,中国商飞公司成立,大飞机研制项目重启。2009年,中国商飞上海飞机制造厂的运-10旁屹立起镌刻“永不放弃”的石碑雕塑,自此,中国商飞承担着“举全国之力”重塑中国大型客机国产化研制研发的历史重任。 从产业发展角度,民用航空制造业是我国为数不多的未与国民经济同步发展的产业,本质上是由于航空制造业产业所需要的技艺水平与技术壁垒较高;相对于
S
航发动力
6
3
7
8.13
myegg
2022-07-24 10:41:59
【海风跟踪系列:海南市场】海风全产业链规划加速,未来将贡献较大边际增量
海上风电未来海南将贡献较大边际增量。 2022年7月21日,记者从海南省发改委获悉,海南将着力积极推进海上风电项目开发建设,研究解决海上风 电开发建设时序、电力消纳、拉长产业链等问题。此前,海南省“十四五”海上风电规划已经发布,海上风电 规划场址11个,总容量12.3GW(其中示范项目3个,共4.2 GW,其他 8.1GW项目 采用竞争性配置分配到 各开发企业)。 根据风芒能源数据,目前海南12.3GW海上风电项目已全部竞配完成,其中7.5GW业主已经 明确。随着海南海上风电项目开发建设进度加快
S
东方电缆
0
3
4
3.54
myegg
2022-07-24 10:40:16
【申万宏源建筑】铝模板行业专题研究:“双低”打造机遇,铝模击浪腾飞
我国铝模板行业发展兼具外部机遇和内部优势,快速发展正当其时。1)外部机遇:建筑铝模板具备极强 的环保属性,降碳大背景下存在较强的外部机遇。2)内部优势:建筑铝模板更具经济优势,随着项目精益 化管理水平提升,铝模板更受市场青睐。 ●我国铝模板行业呈现低渗透率+低集中度,赋予行业和龙头高成长性。近年我国铝模板发展提速,但渗透 率仍处在较低水平,20年占比仅约20%,根据我们的测算,预计2022-25年铝模板市场空间CAGR为 13.6%。同时铝模板行业呈现“大行业小企业”格局,行业集中度较低。我们认
S
志特新材
2
2
1
2.45
上一页
1
25
26
27
28
29
222
下一页
前往
页
myegg
2022-07-24 16:37:42
【申万汽车】蔚来ET7试驾后的思考
由于本人彻底不是ET7的目标客户,因此对该车也没法给出有代表性的评价。 但该车还是有几处明显的‘细节’引起了我们的思考: 问题1. 换电是一柄达摩克里斯之剑,应避免成为下一个“MEB”或“THS” · 线索①:地台离地间隙过高,前后排腿部承托面积不足。或许因为是技术兼容的妥协,轿车上的电池包高 度很难有显著压缩。 · 线索②:销售说我家附近某换电站是1.0版本,正在做改造,才能兼容ET7的换电需求。 思考①: 技术高速变革阶段,过早地进行技术定型(或被迫定型)其实是一个糟糕的工程选择。 尤其是还
S
蔚来汽车
0
1
4
1.06
myegg
2022-07-24 16:34:04
涪陵榨菜:7月加大营销力度,动销加速、库存回落
7月以来公司在旺季加大地推力度,优化渠道库存,实现经营好转。我们预计低基数下,7月增速有望回升 到30%+。6月下旬因高基数+渠道投放不足导致销量下滑,市场担忧放大,月度数据波动较大,建议关注 长期基本面变化。 我们预计Q2提价+费用收缩+提前使用青菜头贡献业绩弹性,预计Q2收入/利润分别同比增长约10- 15%/35%+。 收入端,市场跟踪6月数据较为悲观,对Q2预期降低,但因发货和确认节奏差异,我们预计 Q2报表端或将好于渠道。费用端,Q2地推受疫情影响,投放力度不足+空中广告费用收缩,预计
S
涪陵榨菜
0
2
1
0.94
myegg
2022-07-24 16:33:00
【风电设备】数据追踪:大规模招标持续,看好下半年装机回升&盈利拐点出现【东吴机械】
1、招标量:2022年迄今国内风机公开招标规模约56GW,已超过2021全年招标量(54GW),其中陆上 44.85GW,海上11.11GW。短期来看,近两周(7.11-7.23)我国风电机组新增公开招标量5.63GW,其中陆 上风电4.63GW,海上风电1GW。 2、报价:大规模招标需求驱动下,风机招投标价格开始企稳。1)陆风:7.21华电920MW风机采购开标, 最低投标折合单价1520元/kW(不含塔筒);2个内蒙古风电项目的平均报价约在1600元/kW。2)海风: 远景能源中标华能苍南2
S
大金重工
1
2
2
2.40
myegg
2022-07-24 16:31:00
【国君食品】河南白酒之行思考:多事之秋下的渐进恢复!
本周我们深度调研河南白酒市场,过去一年在水灾、疫情复发、房企承压等多重扰动下河南白酒市迎来“多 事之秋”,整体呈现如下特征: 1)终端动销偏弱,疫情反复情况下一方面影响当下消费场景,另一方面也对长期消费习惯和消费意愿有些 短期抑制,但近期已经出现环比改善,在堂食恢复、疫情好转的情况下预计下中秋旺季弱复苏趋势不变。 2)渠道端回款与发货进度并没有落下太多,库存与去年同期比略有上升、但仍处于可消化阶段,并且各家 酒厂为把握消费端复苏之势投入均有阶段性加大,渠道竞争有内卷现象。 3)消费有降级趋势,例
S
贵州茅台
1
2
1
2.28
myegg
2022-07-24 16:29:30
【浙商电新团队】锂电产业链价格跟踪:三元及前驱体继续下行,六氟磷酸锂价格回升
【钴盐:基本面供大于求,钴价继续下行】钴基本面供大于求,近期头部大厂再度下调电钴出厂价,叠加 海外钴市场低迷,国内新能源钴盐市场萎靡,钴市场价格继续下行。本周国内硫酸钴、四氧化三钴和电解 钴成交价分别收于6.90万元/吨(-6.8%)、23.70万元/吨(-6.5%)和33.9万元/吨(-6.0%)。 【硫酸镍:供强需弱镍价下行,利好三元电池产业链】本周国内电池级硫酸镍成交价收于3.60万元/吨 (-2.7%)。由于印尼新增镍项目产能不断释放,原料供给充足,叠加不锈钢领域对硫酸镍需求偏弱,导致
S
华友钴业
2
1
3
4.63
myegg
2022-07-24 16:27:45
【天风家电】家电消费刺激政策2.0下的行业发展机遇
22年国常会定调支持绿色智能家电消费,明确在全国范围内开展家电以旧换新与家电下乡,并推进安装 +维修等全链路服务标准化、废旧家电回收以及农村电网的巩固等举措,家电行业再迎政策利好。 低渗透率品类、品牌力强的头部企业有望受益 品类端,大家电中,空调、烟机、热水器等仍具备渗透空间,应是政策覆盖的主体;小家电品类需求亦有 望得到带动。 品牌端,利好具备较强资源整合能力、品牌溢价权的大家电龙头,基于①规模化制造+降本增 效;②绿色智能产品矩阵完善,前瞻性部署回收体系;③品牌力+技术优势,助力份额攫取。
S
盾安环境
0
0
1
0.28
myegg
2022-07-24 16:25:44
德昌股份(605555.SH)首次覆盖:双成长曲线,小家电品类扩张叠加汽零电机崛起
【中金家电&汽车】 投资亮点 首次覆盖德昌股份(605555)给予跑赢行业评级,目标价33.84元,对应24.0x 2022e P/E。理由如下: 吸尘器制造龙头,看好小家电品类扩张: (1)公司深度绑定大客户TTI,长期保持稳定合作,代工吸尘器 品类,主要出口欧美地区。2021年洗地机、吸尘器干机实现收入12.20/9.54亿元,合计占公司营收80%, 贡献稳定收入。(2)公司拓品类+拓客户,打开业务成长空间,拓展园林电动工具(客户TTI)、头发护理 家电(客户HOT)等代工产品。2021年头
S
德昌股份
4
5
7
13.18
myegg
2022-07-24 16:22:13
【碳化硅衬底】行业深度:新能源车+光伏需求兴起,国产替代有望突破
浙商机械SiC碳化硅:产业化黄金时代已来;衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比,尺寸减小至原来1/10,导通电阻降低至原来1/100,总能损耗降低70%,能 源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发,Yole预计2026年SiC功率器件市场达45亿美元,2020-2026年CAGR=36%。应用 端:解决续航痛点。成本端:单车节省400-800美元电池成本。客户端:特斯拉等车企相继布局。目前特斯 拉仅使用在主逆变器上、未来有
S
露笑科技
4
3
5
2.53
myegg
2022-07-24 16:18:34
【东吴机械周观点】建议关注风电零部件盈利拐点机会;薄片化推进HJT成本曲线下降利好设备商
【光伏设备】双良节能与华晟签订单晶方锭合同,薄片化降本加速推进 7月20日晚双良节能公告22-25年安徽华晟预计向公司全资子公司采购单晶方锭7800吨,预计销售总金额 30.24亿元(含税)。HJT降本关键在于硅片薄片化,根据中环股份,HJT硅片的量产片厚已经由150微米切 换至130微米,正在进行120微米及以下超薄硅片的开发。硅片厚度从150微米降低至120微米,节约了约 20%的硅料,但售价仅下降了6%,表明目前薄硅片由于技术、规模等原因仍享有部分价格端的溢价。 华晟作为电池片行业的新进入
S
芯源微
1
3
1
2.78
myegg
2022-07-24 16:16:38
【天风电新】三元产业链更新
今日交流了三元正极专家,相关重点更新如下: 1、 下游需求:动力需求旺盛,消费电子持续低迷,电动工具从2季度开始走弱(tti砍单)。 2、 三元正极定价模式:1)海外参考LME的M-1模式;2)国内:上海有色网硫酸盐的M-1,最近部分切换 为M月(原因系金属价格波动大)。在镍、钴价格持续下探过程中,三元正极价格也在往下走,目前5系30 万元/吨出头,6系33万元/吨,8系37万元/吨(含税价),6月至今5/6/8系价格下探幅度在5、3、2万元/ 吨,我们预计可带来电池降本5000万元/GWh。
S
华友钴业
0
1
1
0.28
myegg
2022-07-24 11:41:05
深度拷问:突破二线,亿纬凭什么?
Buffett读书会/文 亿纬锂能是具有全球竞争力的锂电平台公司,拥有消费和动力储能电池核心技术。公司成立于2001年,于2003年深度布局锂原电池;2009年首批创业板上市; 2010年布局消费电池,并于2012年收购德赛聚能;2015年深度布局动力电池,先后完成小圆柱、方形、软包等各类型动力电池的产能建设,并已经切入国内外核心大客户供应链。 厚积薄发。作为动力电池第二梯队的龙头,随着前期客户定点放量,公司动力电池业务迎来了产能快速增长爆发期。 21年公司动力电池出货16GWH,预计22年出货
S
亿纬锂能
2
4
3
3.25
myegg
2022-07-24 11:27:09
崔宸龙:新能源还在“山脚”,看好三个细分方向
核心观点: 1、今年上半年的市场波动确实非常大,个人总结是“有惊无险”。虽然4月份的时候回撤很大,但在最近一段时间的快速反弹中基本已经修复了。 2、就半年的维度而言新能源的市场表现更多受短期波动因子的影响,如果只论基本面情况,新能源车、光伏、储能等新能源大板块下的高景气赛道的景气度会继续上升,并保持非常高速的增长。 但是正如我们上半年看到的,很多行业的基本面非常好,股价却出现了很大的波动,下半年是否会有无法预知的风险也是很难讲的。 3、不要看新能源行业现在发展非常快,规模相对来说也比较大了,但依
S
爱旭股份
4
5
6
5.08
myegg
2022-07-24 11:04:44
大国博弈与大国工程:掘金C919大飞机产业链
大型民用飞机工业被认为是现代工业皇冠上的明珠。1970年运-10飞机立项至今,我国航空制造业经历了尝试、探索、曲折发展的50年。 在1985年运-10下马的23年后,中国商飞公司成立,大飞机研制项目重启。2009年,中国商飞上海飞机制造厂的运-10旁屹立起镌刻“永不放弃”的石碑雕塑,自此,中国商飞承担着“举全国之力”重塑中国大型客机国产化研制研发的历史重任。 从产业发展角度,民用航空制造业是我国为数不多的未与国民经济同步发展的产业,本质上是由于航空制造业产业所需要的技艺水平与技术壁垒较高;相对于
S
航发动力
6
3
7
8.13
myegg
2022-07-24 10:41:59
【海风跟踪系列:海南市场】海风全产业链规划加速,未来将贡献较大边际增量
海上风电未来海南将贡献较大边际增量。 2022年7月21日,记者从海南省发改委获悉,海南将着力积极推进海上风电项目开发建设,研究解决海上风 电开发建设时序、电力消纳、拉长产业链等问题。此前,海南省“十四五”海上风电规划已经发布,海上风电 规划场址11个,总容量12.3GW(其中示范项目3个,共4.2 GW,其他 8.1GW项目 采用竞争性配置分配到 各开发企业)。 根据风芒能源数据,目前海南12.3GW海上风电项目已全部竞配完成,其中7.5GW业主已经 明确。随着海南海上风电项目开发建设进度加快
S
东方电缆
0
3
4
3.54
myegg
2022-07-24 10:40:16
【申万宏源建筑】铝模板行业专题研究:“双低”打造机遇,铝模击浪腾飞
我国铝模板行业发展兼具外部机遇和内部优势,快速发展正当其时。1)外部机遇:建筑铝模板具备极强 的环保属性,降碳大背景下存在较强的外部机遇。2)内部优势:建筑铝模板更具经济优势,随着项目精益 化管理水平提升,铝模板更受市场青睐。 ●我国铝模板行业呈现低渗透率+低集中度,赋予行业和龙头高成长性。近年我国铝模板发展提速,但渗透 率仍处在较低水平,20年占比仅约20%,根据我们的测算,预计2022-25年铝模板市场空间CAGR为 13.6%。同时铝模板行业呈现“大行业小企业”格局,行业集中度较低。我们认
S
志特新材
2
2
1
2.45
上一页
1
25
26
27
28
29
222
下一页
前往
页
7
关注
2531
粉丝
13581.37
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
220
221
222
223
224