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夜长梦山
2023-08-02 18:46:47
训练可视化
民生计算机&通信】美股交换机龙头Arista首次提出下一重点方向:训练可视化 ———————— 美股Arista业绩大涨20%;A股恒为科技涨停,建议关注网络运维可视化环节 Arista发布2FQ23财报,公司Q2总营收15亿美元(YoY+38.7%,QoQ+8.0%);毛利率60.6%(环比提升1.1pct);净利润为4.9亿美元(YoY+64.5%,QoQ+12.7%)。1H23公司拥有超7500万网络端口,并提出未来战略重心聚焦于【网络运维与优化】。 网络/算力运维属于智算架构一部分,我们
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中兴通讯
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恒为科技
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夜长梦山
2023-08-02 18:44:49
射频板块投资机会
【中信电子】重点关注射频板块投资机会:稳懋三季度手机PA业务指引乐观,短期关注下游需求复苏,中长期坚定看多射频板块国产替代机遇 【1】关注稳懋(全球PA代工龙头)指引:稳懋2Q23实现新台币39.4亿元,环比+38%(优于公司一季度法说会预期的31%-33%),同比-26%。据公司法说会,二季度营收环比成长主要系国内PA厂商急单挹注叠加下半年高阶智能手机备货需求带动Cellular PA及Wi-Fi PA需求大幅成长。2Q23公司产能利用率回升至40%(3Q22/4Q22/1Q23分别为40%/
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卓胜微
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夜长梦山
2023-08-02 18:44:17
仕净科技
【仕净科技】 新增覆盖,重点推荐,目标200亿! 光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳业务开启发展新阶段。 2022年起业绩进入爆发增长期,三条成长曲线逐一兑现,预计23/24年净利润3/12/17亿元,“双碳”背景下的核心受益标的。 #第一成长曲线:光伏环保设备龙头、23/24年业绩爆发。凭借技术优势获得客户认可,受益于光伏行业扩产提速,公司目前在手订单60多亿(设备为主),是2022年收入的4倍以上。公司23Q1的经营性净利率水平回升到9%以上,未来随着设备规模体量持续扩张,公司净利率水平将
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仕净科技
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夜长梦山
2023-08-01 14:10:42
哈哈
@白蓝小牛牛:
让科学相信超导需要无数个实验,让A股相信超导只需要一个涨停。
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夜长梦山
2023-08-01 10:01:08
安井食品:主业延续高韧性,盈利改善
【GX消费复苏15】安井食品:主业延续高韧性,盈利改善,继续推荐!(★★★) [庆祝]事件:公司发布2023半年度报告,其中2Q23实现营业总收入37.04亿元,同比+26.14%;实现归母净利润3.74亿元,同比+50.00%;实现扣非归母净利润3.50亿,同比+72.42%,接近预告上限。 1、主业弱消费环境延续高韧性,菜肴产品继续贡献收入增量。2Q23安井主业(含安井小厨)收入同比增长16.8%,米面制品/鱼糜制品/肉制品收入分别同比增长4.2%/13.6%/14.7%,其中火锅料在餐饮复
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安井食品
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夜长梦山
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艾德生物:业绩略超预期
【中金医药】艾德生物:业绩略超预期,费用率改善+汇兑损益促净利高增 公司公布1H23业绩:收入4.59亿元,同比增长16.87%,归母净利润1.27亿元,同比增长41.97%,对应每股盈利0.32元,略超预期。 1H23收入略超预期,汇兑损益+费用率改善使得净利润端同比高增长。1H23收入4.59亿元,同比增长16.87%。分业务看,检测试剂收入3.84亿元,同比增长30.0%;检测服务收入0.45亿元,同比下滑39.3%,主要系公司两个实验室2月中下旬才恢复收样所致;药物临床研究服务收入0.2
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艾德生物
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夜长梦山
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地产政策优化叠加城中村改造加码,利好工程机械及电梯板块
【申万机械】地产政策优化叠加城中村改造加码,利好工程机械及电梯板块 #长远来看,城中村改造是改善民生、推动城市高质量发展、实现中国式现代化的必由之路。“棚改-旧改-城中村改”属于城市更新三部曲,本轮城中村改造限定于超大特大城市,一方面是由于超大特大城市改造需求最为迫切,另一方面经济实力强、资金相对有保障。短期来看,当前经济增长压力较大,迫切需要稳增长、扩内需政策。推进城中村改造无疑是当前拉动投资、扩大消费的有力举措。 #从广州经验看,城中村改造正在提速。2009年,广州率先出台《关于加快推进“三
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浙江鼎力
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夜长梦山
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关注地方政府化债进度,地产板块潜在预期洼地
【信达房地产】关注地方政府化债进度,地产板块潜在预期洼地 地方化债迫在眉睫,“一揽子”方案体现化债决心:2014年新预算法修订以来,地方政府债余额快速增长,近年来为对冲经济下行,扩大政府有效投资,地方政府债券发行规模快速攀升,全国地方政府债务余额明显增长,债务到期压力较大,叠加近年受到疫情影响经济下行压力加大及土地市场低迷等因素影响,地方财政收入增长乏力,地方政府偿债风险攀升,化解风险已迫在眉睫。7月24日政治局会议中对于地方政府债务的表述从4月的“严控新增隐性债务”调整为“要有效防范化解地方债
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云南城投
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夜长梦山
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爱博医疗:收购福建优你康,加快隐形眼镜业务布局
【国金医药】爱博医疗:收购福建优你康,加快隐形眼镜业务布局 2023年7月31日,公司发布公告,拟使用公司自筹资金2.45亿元,以认缴新增注册资本、股权转让的方式取得福建优你康光学有限公司(以下简称“福建优你康”)51%股权。1)公司拟以1.75亿元认缴福建优你康新增注册资本,取得本次增资后基于完全摊薄基础36.84%股权;2)以7008.16万元受让福建优你康现有股东香港优你康光学有限公司股权,公司取得本次股权转让后基于完全摊薄基础14.16%股权。 收购扩充产品矩阵,隐形眼镜布局加速。福建优
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爱博医疗
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配变市场空间及增速判断
❗️【天风电新】变压器研究5:配变市场空间及增速判断-0731 ——————————— 🌼中国 网内:调研口径,22年国网招标总金额约120亿元,受疫情影响约100亿元完成收入确认;往未来看,预计23年将达150亿元,yoy+50%(由于23H1招标数据不及预期,预计23H2-24H1将进入收入确认高峰期);24-25年预计随着最大用电负荷提高,持续高增长。 网外(只看新能源):基于23-25年风光储的装机量预测,我们预计23-25年对应配变市场空间将达177/236/292亿元,yoy+71
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金盘科技
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夜长梦山
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【威孚高科】4D毫米波雷达业务重要更新
【威孚高科】4D毫米波雷达业务重要更新! Arbe Robotics官宣(官网press release),威孚高科向Arbe订购价值1160万美金的雷达芯片,以满足【2024】年销售需求;此外,威孚高科还向Arbe订购价值100万美元的基于Arbe芯片组的雷达系统设计专业服务;在未来一年内,Arbe将向威孚高科提供工程服务和高级支持并建设检测实验室。 我们认为,此次订单预示公司4D成像雷达正式步入量产节奏并填补国内一线供应商空白。市场端:4D雷达目前已陆续在Model X车型上随特斯拉HW4.
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威孚高科
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夜长梦山
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完善多元支付机制、支持创新药械发展
完善多元支付机制、支持创新药械发展,商保端潜在扩容,长期利好真创新【国盛医药】 🔥事件:上海医保局等7部门发布《上海市进一步完善多元支付机制支持创新药械发展的若干措施》。包括9个方面28项重点工作任务,协同推进医药服务供给侧改革,鼓励生物医药企业创新。关于印发《上海市进一步完善多元支付机制支持创新药械发展的若干措施》的通知。 ❗️政策重点包括:多方合作加强商业保险产品供给、数据赋能支持商业健康保险产品开发、优化商业健康保险理赔,提升服务满意度、加大购买商业健康保险政策支持力度、建立基本医保与商
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百济神州
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夜长梦山
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科华数据:不仅仅是大储龙头
【华福电新】科华数据:不仅仅是大储龙头,工商业储能认知差较大,重回底部重点推荐 工商业储能集成商竞争力及公司能力匹配: #销售渠道差异化竞争力: 公司UPS客户对供能质量要求较高,和储能客户高度协同;且公司有一只强有力的自建经销商体系,在销售无法覆盖的<1MWh 项目有深度分销优势。 #AI赋能差异化竞争力: 公司AI/数字化赋能数据中心能发挥降低能耗等功能,同样在储能电站赋能方面,也能有效提升电站运营、回报效率,挖掘并提升潜在电力市场化交易的盈利能力。 #产品技术力和品牌力: 实质上具备工商业
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科华数据
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夜长梦山
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英特尔2023Q2季报速评
【中信证券前瞻】英特尔2023Q2季报速评:当季业绩&下季度营收指引超市场预期,毛利率环比不断提升 ---------------- 【1】业绩总览:业绩指引超市场预期,毛利率提升是主要看点 (a)公司当季营收129亿美元(同比-15%),高于市场120亿美元的一致预期。 (b)公司当季毛利率35.8%(环比+2.6ppts),主要受益于“PC需求回暖超预期”、“2023年公司30亿美元成本节约计划”、“会计政策公司折旧年限延长”等因素的有利影响。 (c)公司当季净利润14.73亿美元,扭亏为盈
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英特尔公司
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华自科技(300490):员工持股计划回购进入尾声
【浙商电新张雷】华自科技(300490):员工持股计划回购进入尾声,网侧大储订单持续落地 【员工持股计划回购股票基本进入尾声】截至2023年7月31日,公司“奋斗者”第一期员工持股计划通过二级市场以集中竞价交易方式累计买入公司股票287.67万股,占公司总股本的0.73%,成交总金额为4302.91万元,成交均价为14.96元/股。本次员工持股计划涉及的标的股票总数量不超过322万股,目前回购已基本进入尾声。 【海内外市场储能订单持续落地】公司与威海国际联合体中标科特迪瓦105MWh储能电站总包
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华自科技
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训练可视化
民生计算机&通信】美股交换机龙头Arista首次提出下一重点方向:训练可视化 ———————— 美股Arista业绩大涨20%;A股恒为科技涨停,建议关注网络运维可视化环节 Arista发布2FQ23财报,公司Q2总营收15亿美元(YoY+38.7%,QoQ+8.0%);毛利率60.6%(环比提升1.1pct);净利润为4.9亿美元(YoY+64.5%,QoQ+12.7%)。1H23公司拥有超7500万网络端口,并提出未来战略重心聚焦于【网络运维与优化】。 网络/算力运维属于智算架构一部分,我们
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射频板块投资机会
【中信电子】重点关注射频板块投资机会:稳懋三季度手机PA业务指引乐观,短期关注下游需求复苏,中长期坚定看多射频板块国产替代机遇 【1】关注稳懋(全球PA代工龙头)指引:稳懋2Q23实现新台币39.4亿元,环比+38%(优于公司一季度法说会预期的31%-33%),同比-26%。据公司法说会,二季度营收环比成长主要系国内PA厂商急单挹注叠加下半年高阶智能手机备货需求带动Cellular PA及Wi-Fi PA需求大幅成长。2Q23公司产能利用率回升至40%(3Q22/4Q22/1Q23分别为40%/
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【仕净科技】 新增覆盖,重点推荐,目标200亿! 光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳业务开启发展新阶段。 2022年起业绩进入爆发增长期,三条成长曲线逐一兑现,预计23/24年净利润3/12/17亿元,“双碳”背景下的核心受益标的。 #第一成长曲线:光伏环保设备龙头、23/24年业绩爆发。凭借技术优势获得客户认可,受益于光伏行业扩产提速,公司目前在手订单60多亿(设备为主),是2022年收入的4倍以上。公司23Q1的经营性净利率水平回升到9%以上,未来随着设备规模体量持续扩张,公司净利率水平将
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安井食品:主业延续高韧性,盈利改善
【GX消费复苏15】安井食品:主业延续高韧性,盈利改善,继续推荐!(★★★) [庆祝]事件:公司发布2023半年度报告,其中2Q23实现营业总收入37.04亿元,同比+26.14%;实现归母净利润3.74亿元,同比+50.00%;实现扣非归母净利润3.50亿,同比+72.42%,接近预告上限。 1、主业弱消费环境延续高韧性,菜肴产品继续贡献收入增量。2Q23安井主业(含安井小厨)收入同比增长16.8%,米面制品/鱼糜制品/肉制品收入分别同比增长4.2%/13.6%/14.7%,其中火锅料在餐饮复
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艾德生物:业绩略超预期
【中金医药】艾德生物:业绩略超预期,费用率改善+汇兑损益促净利高增 公司公布1H23业绩:收入4.59亿元,同比增长16.87%,归母净利润1.27亿元,同比增长41.97%,对应每股盈利0.32元,略超预期。 1H23收入略超预期,汇兑损益+费用率改善使得净利润端同比高增长。1H23收入4.59亿元,同比增长16.87%。分业务看,检测试剂收入3.84亿元,同比增长30.0%;检测服务收入0.45亿元,同比下滑39.3%,主要系公司两个实验室2月中下旬才恢复收样所致;药物临床研究服务收入0.2
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艾德生物
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2023-08-01 09:54:27
地产政策优化叠加城中村改造加码,利好工程机械及电梯板块
【申万机械】地产政策优化叠加城中村改造加码,利好工程机械及电梯板块 #长远来看,城中村改造是改善民生、推动城市高质量发展、实现中国式现代化的必由之路。“棚改-旧改-城中村改”属于城市更新三部曲,本轮城中村改造限定于超大特大城市,一方面是由于超大特大城市改造需求最为迫切,另一方面经济实力强、资金相对有保障。短期来看,当前经济增长压力较大,迫切需要稳增长、扩内需政策。推进城中村改造无疑是当前拉动投资、扩大消费的有力举措。 #从广州经验看,城中村改造正在提速。2009年,广州率先出台《关于加快推进“三
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关注地方政府化债进度,地产板块潜在预期洼地
【信达房地产】关注地方政府化债进度,地产板块潜在预期洼地 地方化债迫在眉睫,“一揽子”方案体现化债决心:2014年新预算法修订以来,地方政府债余额快速增长,近年来为对冲经济下行,扩大政府有效投资,地方政府债券发行规模快速攀升,全国地方政府债务余额明显增长,债务到期压力较大,叠加近年受到疫情影响经济下行压力加大及土地市场低迷等因素影响,地方财政收入增长乏力,地方政府偿债风险攀升,化解风险已迫在眉睫。7月24日政治局会议中对于地方政府债务的表述从4月的“严控新增隐性债务”调整为“要有效防范化解地方债
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爱博医疗:收购福建优你康,加快隐形眼镜业务布局
【国金医药】爱博医疗:收购福建优你康,加快隐形眼镜业务布局 2023年7月31日,公司发布公告,拟使用公司自筹资金2.45亿元,以认缴新增注册资本、股权转让的方式取得福建优你康光学有限公司(以下简称“福建优你康”)51%股权。1)公司拟以1.75亿元认缴福建优你康新增注册资本,取得本次增资后基于完全摊薄基础36.84%股权;2)以7008.16万元受让福建优你康现有股东香港优你康光学有限公司股权,公司取得本次股权转让后基于完全摊薄基础14.16%股权。 收购扩充产品矩阵,隐形眼镜布局加速。福建优
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爱博医疗
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2023-08-01 09:50:02
配变市场空间及增速判断
❗️【天风电新】变压器研究5:配变市场空间及增速判断-0731 ——————————— 🌼中国 网内:调研口径,22年国网招标总金额约120亿元,受疫情影响约100亿元完成收入确认;往未来看,预计23年将达150亿元,yoy+50%(由于23H1招标数据不及预期,预计23H2-24H1将进入收入确认高峰期);24-25年预计随着最大用电负荷提高,持续高增长。 网外(只看新能源):基于23-25年风光储的装机量预测,我们预计23-25年对应配变市场空间将达177/236/292亿元,yoy+71
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【威孚高科】4D毫米波雷达业务重要更新
【威孚高科】4D毫米波雷达业务重要更新! Arbe Robotics官宣(官网press release),威孚高科向Arbe订购价值1160万美金的雷达芯片,以满足【2024】年销售需求;此外,威孚高科还向Arbe订购价值100万美元的基于Arbe芯片组的雷达系统设计专业服务;在未来一年内,Arbe将向威孚高科提供工程服务和高级支持并建设检测实验室。 我们认为,此次订单预示公司4D成像雷达正式步入量产节奏并填补国内一线供应商空白。市场端:4D雷达目前已陆续在Model X车型上随特斯拉HW4.
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威孚高科
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完善多元支付机制、支持创新药械发展
完善多元支付机制、支持创新药械发展,商保端潜在扩容,长期利好真创新【国盛医药】 🔥事件:上海医保局等7部门发布《上海市进一步完善多元支付机制支持创新药械发展的若干措施》。包括9个方面28项重点工作任务,协同推进医药服务供给侧改革,鼓励生物医药企业创新。关于印发《上海市进一步完善多元支付机制支持创新药械发展的若干措施》的通知。 ❗️政策重点包括:多方合作加强商业保险产品供给、数据赋能支持商业健康保险产品开发、优化商业健康保险理赔,提升服务满意度、加大购买商业健康保险政策支持力度、建立基本医保与商
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科华数据:不仅仅是大储龙头
【华福电新】科华数据:不仅仅是大储龙头,工商业储能认知差较大,重回底部重点推荐 工商业储能集成商竞争力及公司能力匹配: #销售渠道差异化竞争力: 公司UPS客户对供能质量要求较高,和储能客户高度协同;且公司有一只强有力的自建经销商体系,在销售无法覆盖的<1MWh 项目有深度分销优势。 #AI赋能差异化竞争力: 公司AI/数字化赋能数据中心能发挥降低能耗等功能,同样在储能电站赋能方面,也能有效提升电站运营、回报效率,挖掘并提升潜在电力市场化交易的盈利能力。 #产品技术力和品牌力: 实质上具备工商业
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科华数据
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英特尔2023Q2季报速评
【中信证券前瞻】英特尔2023Q2季报速评:当季业绩&下季度营收指引超市场预期,毛利率环比不断提升 ---------------- 【1】业绩总览:业绩指引超市场预期,毛利率提升是主要看点 (a)公司当季营收129亿美元(同比-15%),高于市场120亿美元的一致预期。 (b)公司当季毛利率35.8%(环比+2.6ppts),主要受益于“PC需求回暖超预期”、“2023年公司30亿美元成本节约计划”、“会计政策公司折旧年限延长”等因素的有利影响。 (c)公司当季净利润14.73亿美元,扭亏为盈
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华自科技(300490):员工持股计划回购进入尾声
【浙商电新张雷】华自科技(300490):员工持股计划回购进入尾声,网侧大储订单持续落地 【员工持股计划回购股票基本进入尾声】截至2023年7月31日,公司“奋斗者”第一期员工持股计划通过二级市场以集中竞价交易方式累计买入公司股票287.67万股,占公司总股本的0.73%,成交总金额为4302.91万元,成交均价为14.96元/股。本次员工持股计划涉及的标的股票总数量不超过322万股,目前回购已基本进入尾声。 【海内外市场储能订单持续落地】公司与威海国际联合体中标科特迪瓦105MWh储能电站总包
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训练可视化
民生计算机&通信】美股交换机龙头Arista首次提出下一重点方向:训练可视化 ———————— 美股Arista业绩大涨20%;A股恒为科技涨停,建议关注网络运维可视化环节 Arista发布2FQ23财报,公司Q2总营收15亿美元(YoY+38.7%,QoQ+8.0%);毛利率60.6%(环比提升1.1pct);净利润为4.9亿美元(YoY+64.5%,QoQ+12.7%)。1H23公司拥有超7500万网络端口,并提出未来战略重心聚焦于【网络运维与优化】。 网络/算力运维属于智算架构一部分,我们
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射频板块投资机会
【中信电子】重点关注射频板块投资机会:稳懋三季度手机PA业务指引乐观,短期关注下游需求复苏,中长期坚定看多射频板块国产替代机遇 【1】关注稳懋(全球PA代工龙头)指引:稳懋2Q23实现新台币39.4亿元,环比+38%(优于公司一季度法说会预期的31%-33%),同比-26%。据公司法说会,二季度营收环比成长主要系国内PA厂商急单挹注叠加下半年高阶智能手机备货需求带动Cellular PA及Wi-Fi PA需求大幅成长。2Q23公司产能利用率回升至40%(3Q22/4Q22/1Q23分别为40%/
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【仕净科技】 新增覆盖,重点推荐,目标200亿! 光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳业务开启发展新阶段。 2022年起业绩进入爆发增长期,三条成长曲线逐一兑现,预计23/24年净利润3/12/17亿元,“双碳”背景下的核心受益标的。 #第一成长曲线:光伏环保设备龙头、23/24年业绩爆发。凭借技术优势获得客户认可,受益于光伏行业扩产提速,公司目前在手订单60多亿(设备为主),是2022年收入的4倍以上。公司23Q1的经营性净利率水平回升到9%以上,未来随着设备规模体量持续扩张,公司净利率水平将
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夜长梦山
2023-08-01 10:01:08
安井食品:主业延续高韧性,盈利改善
【GX消费复苏15】安井食品:主业延续高韧性,盈利改善,继续推荐!(★★★) [庆祝]事件:公司发布2023半年度报告,其中2Q23实现营业总收入37.04亿元,同比+26.14%;实现归母净利润3.74亿元,同比+50.00%;实现扣非归母净利润3.50亿,同比+72.42%,接近预告上限。 1、主业弱消费环境延续高韧性,菜肴产品继续贡献收入增量。2Q23安井主业(含安井小厨)收入同比增长16.8%,米面制品/鱼糜制品/肉制品收入分别同比增长4.2%/13.6%/14.7%,其中火锅料在餐饮复
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艾德生物:业绩略超预期
【中金医药】艾德生物:业绩略超预期,费用率改善+汇兑损益促净利高增 公司公布1H23业绩:收入4.59亿元,同比增长16.87%,归母净利润1.27亿元,同比增长41.97%,对应每股盈利0.32元,略超预期。 1H23收入略超预期,汇兑损益+费用率改善使得净利润端同比高增长。1H23收入4.59亿元,同比增长16.87%。分业务看,检测试剂收入3.84亿元,同比增长30.0%;检测服务收入0.45亿元,同比下滑39.3%,主要系公司两个实验室2月中下旬才恢复收样所致;药物临床研究服务收入0.2
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地产政策优化叠加城中村改造加码,利好工程机械及电梯板块
【申万机械】地产政策优化叠加城中村改造加码,利好工程机械及电梯板块 #长远来看,城中村改造是改善民生、推动城市高质量发展、实现中国式现代化的必由之路。“棚改-旧改-城中村改”属于城市更新三部曲,本轮城中村改造限定于超大特大城市,一方面是由于超大特大城市改造需求最为迫切,另一方面经济实力强、资金相对有保障。短期来看,当前经济增长压力较大,迫切需要稳增长、扩内需政策。推进城中村改造无疑是当前拉动投资、扩大消费的有力举措。 #从广州经验看,城中村改造正在提速。2009年,广州率先出台《关于加快推进“三
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关注地方政府化债进度,地产板块潜在预期洼地
【信达房地产】关注地方政府化债进度,地产板块潜在预期洼地 地方化债迫在眉睫,“一揽子”方案体现化债决心:2014年新预算法修订以来,地方政府债余额快速增长,近年来为对冲经济下行,扩大政府有效投资,地方政府债券发行规模快速攀升,全国地方政府债务余额明显增长,债务到期压力较大,叠加近年受到疫情影响经济下行压力加大及土地市场低迷等因素影响,地方财政收入增长乏力,地方政府偿债风险攀升,化解风险已迫在眉睫。7月24日政治局会议中对于地方政府债务的表述从4月的“严控新增隐性债务”调整为“要有效防范化解地方债
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爱博医疗:收购福建优你康,加快隐形眼镜业务布局
【国金医药】爱博医疗:收购福建优你康,加快隐形眼镜业务布局 2023年7月31日,公司发布公告,拟使用公司自筹资金2.45亿元,以认缴新增注册资本、股权转让的方式取得福建优你康光学有限公司(以下简称“福建优你康”)51%股权。1)公司拟以1.75亿元认缴福建优你康新增注册资本,取得本次增资后基于完全摊薄基础36.84%股权;2)以7008.16万元受让福建优你康现有股东香港优你康光学有限公司股权,公司取得本次股权转让后基于完全摊薄基础14.16%股权。 收购扩充产品矩阵,隐形眼镜布局加速。福建优
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爱博医疗
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配变市场空间及增速判断
❗️【天风电新】变压器研究5:配变市场空间及增速判断-0731 ——————————— 🌼中国 网内:调研口径,22年国网招标总金额约120亿元,受疫情影响约100亿元完成收入确认;往未来看,预计23年将达150亿元,yoy+50%(由于23H1招标数据不及预期,预计23H2-24H1将进入收入确认高峰期);24-25年预计随着最大用电负荷提高,持续高增长。 网外(只看新能源):基于23-25年风光储的装机量预测,我们预计23-25年对应配变市场空间将达177/236/292亿元,yoy+71
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【威孚高科】4D毫米波雷达业务重要更新
【威孚高科】4D毫米波雷达业务重要更新! Arbe Robotics官宣(官网press release),威孚高科向Arbe订购价值1160万美金的雷达芯片,以满足【2024】年销售需求;此外,威孚高科还向Arbe订购价值100万美元的基于Arbe芯片组的雷达系统设计专业服务;在未来一年内,Arbe将向威孚高科提供工程服务和高级支持并建设检测实验室。 我们认为,此次订单预示公司4D成像雷达正式步入量产节奏并填补国内一线供应商空白。市场端:4D雷达目前已陆续在Model X车型上随特斯拉HW4.
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完善多元支付机制、支持创新药械发展
完善多元支付机制、支持创新药械发展,商保端潜在扩容,长期利好真创新【国盛医药】 🔥事件:上海医保局等7部门发布《上海市进一步完善多元支付机制支持创新药械发展的若干措施》。包括9个方面28项重点工作任务,协同推进医药服务供给侧改革,鼓励生物医药企业创新。关于印发《上海市进一步完善多元支付机制支持创新药械发展的若干措施》的通知。 ❗️政策重点包括:多方合作加强商业保险产品供给、数据赋能支持商业健康保险产品开发、优化商业健康保险理赔,提升服务满意度、加大购买商业健康保险政策支持力度、建立基本医保与商
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科华数据:不仅仅是大储龙头
【华福电新】科华数据:不仅仅是大储龙头,工商业储能认知差较大,重回底部重点推荐 工商业储能集成商竞争力及公司能力匹配: #销售渠道差异化竞争力: 公司UPS客户对供能质量要求较高,和储能客户高度协同;且公司有一只强有力的自建经销商体系,在销售无法覆盖的<1MWh 项目有深度分销优势。 #AI赋能差异化竞争力: 公司AI/数字化赋能数据中心能发挥降低能耗等功能,同样在储能电站赋能方面,也能有效提升电站运营、回报效率,挖掘并提升潜在电力市场化交易的盈利能力。 #产品技术力和品牌力: 实质上具备工商业
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科华数据
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英特尔2023Q2季报速评
【中信证券前瞻】英特尔2023Q2季报速评:当季业绩&下季度营收指引超市场预期,毛利率环比不断提升 ---------------- 【1】业绩总览:业绩指引超市场预期,毛利率提升是主要看点 (a)公司当季营收129亿美元(同比-15%),高于市场120亿美元的一致预期。 (b)公司当季毛利率35.8%(环比+2.6ppts),主要受益于“PC需求回暖超预期”、“2023年公司30亿美元成本节约计划”、“会计政策公司折旧年限延长”等因素的有利影响。 (c)公司当季净利润14.73亿美元,扭亏为盈
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英特尔公司
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华自科技(300490):员工持股计划回购进入尾声
【浙商电新张雷】华自科技(300490):员工持股计划回购进入尾声,网侧大储订单持续落地 【员工持股计划回购股票基本进入尾声】截至2023年7月31日,公司“奋斗者”第一期员工持股计划通过二级市场以集中竞价交易方式累计买入公司股票287.67万股,占公司总股本的0.73%,成交总金额为4302.91万元,成交均价为14.96元/股。本次员工持股计划涉及的标的股票总数量不超过322万股,目前回购已基本进入尾声。 【海内外市场储能订单持续落地】公司与威海国际联合体中标科特迪瓦105MWh储能电站总包
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华自科技
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训练可视化
民生计算机&通信】美股交换机龙头Arista首次提出下一重点方向:训练可视化 ———————— 美股Arista业绩大涨20%;A股恒为科技涨停,建议关注网络运维可视化环节 Arista发布2FQ23财报,公司Q2总营收15亿美元(YoY+38.7%,QoQ+8.0%);毛利率60.6%(环比提升1.1pct);净利润为4.9亿美元(YoY+64.5%,QoQ+12.7%)。1H23公司拥有超7500万网络端口,并提出未来战略重心聚焦于【网络运维与优化】。 网络/算力运维属于智算架构一部分,我们
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射频板块投资机会
【中信电子】重点关注射频板块投资机会:稳懋三季度手机PA业务指引乐观,短期关注下游需求复苏,中长期坚定看多射频板块国产替代机遇 【1】关注稳懋(全球PA代工龙头)指引:稳懋2Q23实现新台币39.4亿元,环比+38%(优于公司一季度法说会预期的31%-33%),同比-26%。据公司法说会,二季度营收环比成长主要系国内PA厂商急单挹注叠加下半年高阶智能手机备货需求带动Cellular PA及Wi-Fi PA需求大幅成长。2Q23公司产能利用率回升至40%(3Q22/4Q22/1Q23分别为40%/
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卓胜微
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仕净科技
【仕净科技】 新增覆盖,重点推荐,目标200亿! 光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳业务开启发展新阶段。 2022年起业绩进入爆发增长期,三条成长曲线逐一兑现,预计23/24年净利润3/12/17亿元,“双碳”背景下的核心受益标的。 #第一成长曲线:光伏环保设备龙头、23/24年业绩爆发。凭借技术优势获得客户认可,受益于光伏行业扩产提速,公司目前在手订单60多亿(设备为主),是2022年收入的4倍以上。公司23Q1的经营性净利率水平回升到9%以上,未来随着设备规模体量持续扩张,公司净利率水平将
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仕净科技
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@白蓝小牛牛:
让科学相信超导需要无数个实验,让A股相信超导只需要一个涨停。
2 赞同-4 评论
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安井食品:主业延续高韧性,盈利改善
【GX消费复苏15】安井食品:主业延续高韧性,盈利改善,继续推荐!(★★★) [庆祝]事件:公司发布2023半年度报告,其中2Q23实现营业总收入37.04亿元,同比+26.14%;实现归母净利润3.74亿元,同比+50.00%;实现扣非归母净利润3.50亿,同比+72.42%,接近预告上限。 1、主业弱消费环境延续高韧性,菜肴产品继续贡献收入增量。2Q23安井主业(含安井小厨)收入同比增长16.8%,米面制品/鱼糜制品/肉制品收入分别同比增长4.2%/13.6%/14.7%,其中火锅料在餐饮复
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安井食品
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艾德生物:业绩略超预期
【中金医药】艾德生物:业绩略超预期,费用率改善+汇兑损益促净利高增 公司公布1H23业绩:收入4.59亿元,同比增长16.87%,归母净利润1.27亿元,同比增长41.97%,对应每股盈利0.32元,略超预期。 1H23收入略超预期,汇兑损益+费用率改善使得净利润端同比高增长。1H23收入4.59亿元,同比增长16.87%。分业务看,检测试剂收入3.84亿元,同比增长30.0%;检测服务收入0.45亿元,同比下滑39.3%,主要系公司两个实验室2月中下旬才恢复收样所致;药物临床研究服务收入0.2
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地产政策优化叠加城中村改造加码,利好工程机械及电梯板块
【申万机械】地产政策优化叠加城中村改造加码,利好工程机械及电梯板块 #长远来看,城中村改造是改善民生、推动城市高质量发展、实现中国式现代化的必由之路。“棚改-旧改-城中村改”属于城市更新三部曲,本轮城中村改造限定于超大特大城市,一方面是由于超大特大城市改造需求最为迫切,另一方面经济实力强、资金相对有保障。短期来看,当前经济增长压力较大,迫切需要稳增长、扩内需政策。推进城中村改造无疑是当前拉动投资、扩大消费的有力举措。 #从广州经验看,城中村改造正在提速。2009年,广州率先出台《关于加快推进“三
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关注地方政府化债进度,地产板块潜在预期洼地
【信达房地产】关注地方政府化债进度,地产板块潜在预期洼地 地方化债迫在眉睫,“一揽子”方案体现化债决心:2014年新预算法修订以来,地方政府债余额快速增长,近年来为对冲经济下行,扩大政府有效投资,地方政府债券发行规模快速攀升,全国地方政府债务余额明显增长,债务到期压力较大,叠加近年受到疫情影响经济下行压力加大及土地市场低迷等因素影响,地方财政收入增长乏力,地方政府偿债风险攀升,化解风险已迫在眉睫。7月24日政治局会议中对于地方政府债务的表述从4月的“严控新增隐性债务”调整为“要有效防范化解地方债
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爱博医疗:收购福建优你康,加快隐形眼镜业务布局
【国金医药】爱博医疗:收购福建优你康,加快隐形眼镜业务布局 2023年7月31日,公司发布公告,拟使用公司自筹资金2.45亿元,以认缴新增注册资本、股权转让的方式取得福建优你康光学有限公司(以下简称“福建优你康”)51%股权。1)公司拟以1.75亿元认缴福建优你康新增注册资本,取得本次增资后基于完全摊薄基础36.84%股权;2)以7008.16万元受让福建优你康现有股东香港优你康光学有限公司股权,公司取得本次股权转让后基于完全摊薄基础14.16%股权。 收购扩充产品矩阵,隐形眼镜布局加速。福建优
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爱博医疗
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配变市场空间及增速判断
❗️【天风电新】变压器研究5:配变市场空间及增速判断-0731 ——————————— 🌼中国 网内:调研口径,22年国网招标总金额约120亿元,受疫情影响约100亿元完成收入确认;往未来看,预计23年将达150亿元,yoy+50%(由于23H1招标数据不及预期,预计23H2-24H1将进入收入确认高峰期);24-25年预计随着最大用电负荷提高,持续高增长。 网外(只看新能源):基于23-25年风光储的装机量预测,我们预计23-25年对应配变市场空间将达177/236/292亿元,yoy+71
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【威孚高科】4D毫米波雷达业务重要更新
【威孚高科】4D毫米波雷达业务重要更新! Arbe Robotics官宣(官网press release),威孚高科向Arbe订购价值1160万美金的雷达芯片,以满足【2024】年销售需求;此外,威孚高科还向Arbe订购价值100万美元的基于Arbe芯片组的雷达系统设计专业服务;在未来一年内,Arbe将向威孚高科提供工程服务和高级支持并建设检测实验室。 我们认为,此次订单预示公司4D成像雷达正式步入量产节奏并填补国内一线供应商空白。市场端:4D雷达目前已陆续在Model X车型上随特斯拉HW4.
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完善多元支付机制、支持创新药械发展
完善多元支付机制、支持创新药械发展,商保端潜在扩容,长期利好真创新【国盛医药】 🔥事件:上海医保局等7部门发布《上海市进一步完善多元支付机制支持创新药械发展的若干措施》。包括9个方面28项重点工作任务,协同推进医药服务供给侧改革,鼓励生物医药企业创新。关于印发《上海市进一步完善多元支付机制支持创新药械发展的若干措施》的通知。 ❗️政策重点包括:多方合作加强商业保险产品供给、数据赋能支持商业健康保险产品开发、优化商业健康保险理赔,提升服务满意度、加大购买商业健康保险政策支持力度、建立基本医保与商
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科华数据:不仅仅是大储龙头
【华福电新】科华数据:不仅仅是大储龙头,工商业储能认知差较大,重回底部重点推荐 工商业储能集成商竞争力及公司能力匹配: #销售渠道差异化竞争力: 公司UPS客户对供能质量要求较高,和储能客户高度协同;且公司有一只强有力的自建经销商体系,在销售无法覆盖的<1MWh 项目有深度分销优势。 #AI赋能差异化竞争力: 公司AI/数字化赋能数据中心能发挥降低能耗等功能,同样在储能电站赋能方面,也能有效提升电站运营、回报效率,挖掘并提升潜在电力市场化交易的盈利能力。 #产品技术力和品牌力: 实质上具备工商业
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英特尔2023Q2季报速评
【中信证券前瞻】英特尔2023Q2季报速评:当季业绩&下季度营收指引超市场预期,毛利率环比不断提升 ---------------- 【1】业绩总览:业绩指引超市场预期,毛利率提升是主要看点 (a)公司当季营收129亿美元(同比-15%),高于市场120亿美元的一致预期。 (b)公司当季毛利率35.8%(环比+2.6ppts),主要受益于“PC需求回暖超预期”、“2023年公司30亿美元成本节约计划”、“会计政策公司折旧年限延长”等因素的有利影响。 (c)公司当季净利润14.73亿美元,扭亏为盈
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华自科技(300490):员工持股计划回购进入尾声
【浙商电新张雷】华自科技(300490):员工持股计划回购进入尾声,网侧大储订单持续落地 【员工持股计划回购股票基本进入尾声】截至2023年7月31日,公司“奋斗者”第一期员工持股计划通过二级市场以集中竞价交易方式累计买入公司股票287.67万股,占公司总股本的0.73%,成交总金额为4302.91万元,成交均价为14.96元/股。本次员工持股计划涉及的标的股票总数量不超过322万股,目前回购已基本进入尾声。 【海内外市场储能订单持续落地】公司与威海国际联合体中标科特迪瓦105MWh储能电站总包
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训练可视化
民生计算机&通信】美股交换机龙头Arista首次提出下一重点方向:训练可视化 ———————— 美股Arista业绩大涨20%;A股恒为科技涨停,建议关注网络运维可视化环节 Arista发布2FQ23财报,公司Q2总营收15亿美元(YoY+38.7%,QoQ+8.0%);毛利率60.6%(环比提升1.1pct);净利润为4.9亿美元(YoY+64.5%,QoQ+12.7%)。1H23公司拥有超7500万网络端口,并提出未来战略重心聚焦于【网络运维与优化】。 网络/算力运维属于智算架构一部分,我们
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射频板块投资机会
【中信电子】重点关注射频板块投资机会:稳懋三季度手机PA业务指引乐观,短期关注下游需求复苏,中长期坚定看多射频板块国产替代机遇 【1】关注稳懋(全球PA代工龙头)指引:稳懋2Q23实现新台币39.4亿元,环比+38%(优于公司一季度法说会预期的31%-33%),同比-26%。据公司法说会,二季度营收环比成长主要系国内PA厂商急单挹注叠加下半年高阶智能手机备货需求带动Cellular PA及Wi-Fi PA需求大幅成长。2Q23公司产能利用率回升至40%(3Q22/4Q22/1Q23分别为40%/
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【仕净科技】 新增覆盖,重点推荐,目标200亿! 光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳业务开启发展新阶段。 2022年起业绩进入爆发增长期,三条成长曲线逐一兑现,预计23/24年净利润3/12/17亿元,“双碳”背景下的核心受益标的。 #第一成长曲线:光伏环保设备龙头、23/24年业绩爆发。凭借技术优势获得客户认可,受益于光伏行业扩产提速,公司目前在手订单60多亿(设备为主),是2022年收入的4倍以上。公司23Q1的经营性净利率水平回升到9%以上,未来随着设备规模体量持续扩张,公司净利率水平将
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安井食品:主业延续高韧性,盈利改善
【GX消费复苏15】安井食品:主业延续高韧性,盈利改善,继续推荐!(★★★) [庆祝]事件:公司发布2023半年度报告,其中2Q23实现营业总收入37.04亿元,同比+26.14%;实现归母净利润3.74亿元,同比+50.00%;实现扣非归母净利润3.50亿,同比+72.42%,接近预告上限。 1、主业弱消费环境延续高韧性,菜肴产品继续贡献收入增量。2Q23安井主业(含安井小厨)收入同比增长16.8%,米面制品/鱼糜制品/肉制品收入分别同比增长4.2%/13.6%/14.7%,其中火锅料在餐饮复
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艾德生物:业绩略超预期
【中金医药】艾德生物:业绩略超预期,费用率改善+汇兑损益促净利高增 公司公布1H23业绩:收入4.59亿元,同比增长16.87%,归母净利润1.27亿元,同比增长41.97%,对应每股盈利0.32元,略超预期。 1H23收入略超预期,汇兑损益+费用率改善使得净利润端同比高增长。1H23收入4.59亿元,同比增长16.87%。分业务看,检测试剂收入3.84亿元,同比增长30.0%;检测服务收入0.45亿元,同比下滑39.3%,主要系公司两个实验室2月中下旬才恢复收样所致;药物临床研究服务收入0.2
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地产政策优化叠加城中村改造加码,利好工程机械及电梯板块
【申万机械】地产政策优化叠加城中村改造加码,利好工程机械及电梯板块 #长远来看,城中村改造是改善民生、推动城市高质量发展、实现中国式现代化的必由之路。“棚改-旧改-城中村改”属于城市更新三部曲,本轮城中村改造限定于超大特大城市,一方面是由于超大特大城市改造需求最为迫切,另一方面经济实力强、资金相对有保障。短期来看,当前经济增长压力较大,迫切需要稳增长、扩内需政策。推进城中村改造无疑是当前拉动投资、扩大消费的有力举措。 #从广州经验看,城中村改造正在提速。2009年,广州率先出台《关于加快推进“三
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关注地方政府化债进度,地产板块潜在预期洼地
【信达房地产】关注地方政府化债进度,地产板块潜在预期洼地 地方化债迫在眉睫,“一揽子”方案体现化债决心:2014年新预算法修订以来,地方政府债余额快速增长,近年来为对冲经济下行,扩大政府有效投资,地方政府债券发行规模快速攀升,全国地方政府债务余额明显增长,债务到期压力较大,叠加近年受到疫情影响经济下行压力加大及土地市场低迷等因素影响,地方财政收入增长乏力,地方政府偿债风险攀升,化解风险已迫在眉睫。7月24日政治局会议中对于地方政府债务的表述从4月的“严控新增隐性债务”调整为“要有效防范化解地方债
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云南城投
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夜长梦山
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爱博医疗:收购福建优你康,加快隐形眼镜业务布局
【国金医药】爱博医疗:收购福建优你康,加快隐形眼镜业务布局 2023年7月31日,公司发布公告,拟使用公司自筹资金2.45亿元,以认缴新增注册资本、股权转让的方式取得福建优你康光学有限公司(以下简称“福建优你康”)51%股权。1)公司拟以1.75亿元认缴福建优你康新增注册资本,取得本次增资后基于完全摊薄基础36.84%股权;2)以7008.16万元受让福建优你康现有股东香港优你康光学有限公司股权,公司取得本次股权转让后基于完全摊薄基础14.16%股权。 收购扩充产品矩阵,隐形眼镜布局加速。福建优
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爱博医疗
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夜长梦山
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配变市场空间及增速判断
❗️【天风电新】变压器研究5:配变市场空间及增速判断-0731 ——————————— 🌼中国 网内:调研口径,22年国网招标总金额约120亿元,受疫情影响约100亿元完成收入确认;往未来看,预计23年将达150亿元,yoy+50%(由于23H1招标数据不及预期,预计23H2-24H1将进入收入确认高峰期);24-25年预计随着最大用电负荷提高,持续高增长。 网外(只看新能源):基于23-25年风光储的装机量预测,我们预计23-25年对应配变市场空间将达177/236/292亿元,yoy+71
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金盘科技
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夜长梦山
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【威孚高科】4D毫米波雷达业务重要更新
【威孚高科】4D毫米波雷达业务重要更新! Arbe Robotics官宣(官网press release),威孚高科向Arbe订购价值1160万美金的雷达芯片,以满足【2024】年销售需求;此外,威孚高科还向Arbe订购价值100万美元的基于Arbe芯片组的雷达系统设计专业服务;在未来一年内,Arbe将向威孚高科提供工程服务和高级支持并建设检测实验室。 我们认为,此次订单预示公司4D成像雷达正式步入量产节奏并填补国内一线供应商空白。市场端:4D雷达目前已陆续在Model X车型上随特斯拉HW4.
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夜长梦山
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完善多元支付机制、支持创新药械发展
完善多元支付机制、支持创新药械发展,商保端潜在扩容,长期利好真创新【国盛医药】 🔥事件:上海医保局等7部门发布《上海市进一步完善多元支付机制支持创新药械发展的若干措施》。包括9个方面28项重点工作任务,协同推进医药服务供给侧改革,鼓励生物医药企业创新。关于印发《上海市进一步完善多元支付机制支持创新药械发展的若干措施》的通知。 ❗️政策重点包括:多方合作加强商业保险产品供给、数据赋能支持商业健康保险产品开发、优化商业健康保险理赔,提升服务满意度、加大购买商业健康保险政策支持力度、建立基本医保与商
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百济神州
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夜长梦山
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科华数据:不仅仅是大储龙头
【华福电新】科华数据:不仅仅是大储龙头,工商业储能认知差较大,重回底部重点推荐 工商业储能集成商竞争力及公司能力匹配: #销售渠道差异化竞争力: 公司UPS客户对供能质量要求较高,和储能客户高度协同;且公司有一只强有力的自建经销商体系,在销售无法覆盖的<1MWh 项目有深度分销优势。 #AI赋能差异化竞争力: 公司AI/数字化赋能数据中心能发挥降低能耗等功能,同样在储能电站赋能方面,也能有效提升电站运营、回报效率,挖掘并提升潜在电力市场化交易的盈利能力。 #产品技术力和品牌力: 实质上具备工商业
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科华数据
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夜长梦山
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英特尔2023Q2季报速评
【中信证券前瞻】英特尔2023Q2季报速评:当季业绩&下季度营收指引超市场预期,毛利率环比不断提升 ---------------- 【1】业绩总览:业绩指引超市场预期,毛利率提升是主要看点 (a)公司当季营收129亿美元(同比-15%),高于市场120亿美元的一致预期。 (b)公司当季毛利率35.8%(环比+2.6ppts),主要受益于“PC需求回暖超预期”、“2023年公司30亿美元成本节约计划”、“会计政策公司折旧年限延长”等因素的有利影响。 (c)公司当季净利润14.73亿美元,扭亏为盈
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英特尔公司
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夜长梦山
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华自科技(300490):员工持股计划回购进入尾声
【浙商电新张雷】华自科技(300490):员工持股计划回购进入尾声,网侧大储订单持续落地 【员工持股计划回购股票基本进入尾声】截至2023年7月31日,公司“奋斗者”第一期员工持股计划通过二级市场以集中竞价交易方式累计买入公司股票287.67万股,占公司总股本的0.73%,成交总金额为4302.91万元,成交均价为14.96元/股。本次员工持股计划涉及的标的股票总数量不超过322万股,目前回购已基本进入尾声。 【海内外市场储能订单持续落地】公司与威海国际联合体中标科特迪瓦105MWh储能电站总包
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