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2023-07-10 13:08:51
城燃顺价机制陆续推进,重视城燃股票估值提升机遇
【申万海外能源】城燃顺价机制陆续推进,重视城燃股票估值提升机遇! 两会上国家发改委的报告明确提出建立健全城镇燃气终端销售价格与采购成本联动机制,积极推进上下游价格联络机制的建立。深圳,内蒙古等地已先后建立包括居民气在内的顺价机制。部分地区政策明确指出未来调价不必履行听证会程序,且选用地区加权平均采购价作为调价依据。我们认为这有利于城燃将真实成本涨幅更迅速传导至下游。 石家庄、南京、兰州等多地启动居民气顺价。兰州8月1日起第一档居民管道气调增0.26元/m³。居民气顺价在省会城市层面力度逐渐加大,
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夜长梦山
2023-07-10 13:07:40
白羽肉鸡:苗价底部向上,静待周期反转
【申万农业】白羽肉鸡:苗价底部向上,静待周期反转 1.鸡苗:价格仍在底部,反弹趋势出现。据钢联,商品代鸡苗成交价7月6日跌至年内低点1.16元后开始反弹,7月11日大厂报价重新站上2元。通常来说,为规避炎热天气养殖难度增加,6-7月为年内养殖积极性低点(过去6年,5/6/7/8月商品苗均价为3.3/2.3/2.4/3.5元)。向后展望,季节性需求底部过去,商品代鸡苗价格年内价格低点基本确立(23Q2亦是周期供给压力最大阶段)。 2.周期:收缩已传导至父母代环节,下半年看商品苗供给反转。经换羽平滑
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2023-07-10 13:05:59
卫星互联网试验星发射,投资机会启动
【华金通信李宏涛团队】卫星互联网试验星发射,投资机会启动 实验星正式发射,大规模规划数量到位 ①7月9日试验星发射,“GW”星座总卫星数1.3万颗 ② ITU规定申请频率和轨位2年10%、5年50%、7年100%部署 ③我们预判23年小批量发射,25年前小几百颗,2030年前>4000颗 长逻辑:大国竞争“高地”+地面通信“填补”+6G网络“组成” ①轨道频段稀缺,俄乌冲突加速空间竞争 ②地面通信“填补”,海事、民航、应急亟需 ③超低轨、非地面网络是6G的重要组成 短催化:场、箭物理条件具备,与
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世界人工智能大会:大模型生态持续完善
【中国互联网行业 – 世界人工智能大会:大模型生态持续完善】 我们参加了2023年世界人工智能大会(7月6日至8日),核心产业趋势梳理如下:1)具有算法、算力和数据综合优势的企业将模型生产的复杂过程封装起来,通过低门槛、高效率的生产平台,为千行百业提供大模型服务的MaaS(Model-as-a-Service)模式,或为未来大模型商业化方向之一;2)在深耕算力、持续提升通用大模型能力的基础上,将细分行业专有知识、经验与大模型的能力结合,为客户提供细分行业专业精准的行业解决方案,或成为未来大模型商
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华利集团:基本面改善在即,估值具备上行空间
【国盛服饰】华利集团:基本面改善在即,估值具备上行空间 订单:我们预计2023Q2收入(美元口径)同比降幅有望较Q1收窄、Q3有望明显改善。中长期运动下游需求仍保持较好景气度。 🔹公司深度合作国际头部运动品牌客户(如Nike、Deckers等),我们判断公司占核心客户份额持续提升或保持在高位。 🔹挖掘细分领域成长性品牌,2023Q1内Reebok、Lululemon等新合作品牌运动鞋均量产出货。 产能:持续扩张趋势不改,我们判断2023H2越南、印尼将各有新工厂投产。 🔹公司成本管控颗粒度
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复合箔材行业点评
【华泰电新】复合箔材行业点评:方向已定!传统铜箔龙头&新玩家加速入场 ———————————— 传统铜箔龙头诺德股份设立子公司布局复合箔材,斯迪克拟投6.4e建复合箔产能.正如我们推演的产业进程,在去年入局公司开始在下游得到正向反馈逐渐辐射展开后,观望玩家将继续加速入场 诺德切入复合箔赛道,主推干法工艺 ◆诺德股份拟以不超过7000万元对外投资设立控股复合箔子公司,预计24年实现小规模量产,复合铝箔受益于下游稳定订单、量产节奏领先 ◆技术路线:主推干法(磁控溅射一步法)工艺,理论上看有高良品率/
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光伏玻璃盈利情况测算更新-0709
【天风电新】光伏玻璃盈利情况测算更新-0709 ————————— 🌼基于价格端和成本端变化,当前光伏玻璃单平净利预计已较Q1提升约29% 6月下半月以来,由于组件排产收缩造成光伏玻璃累库,导致光伏玻璃价格有所下跌,其中3.2mm镀膜玻璃单平价格由约26元下降到25.5元左右,相较于Q1约26.1元的平均价格有所下跌。 但与此同时,纯碱价格自4月份以来已出现大幅下跌:由最高点超3000元/吨下跌到近期的约2150/吨,下跌幅度达到约30%。同时伴随进入非供暖季之后,部分企业天然气成本下降达10
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2023-07-10 10:45:09
国内人形机器人厂商的发布会,还有何看点?
【广发机械】国内人形机器人厂商的发布会,还有何看点? 本周陆续有国产品牌正式发布人形机器人产品,产业化趋势非常明确,我们把看点梳理如下: #傅里叶:人形的GR-1在7月6日的人工智能大会发布,#定位功能型+低成本机器人。 发展历史:19年成立人形部门,沿用了标准执行器研发能力+医用下肢外骨骼机器人经验。 特点:身高1.65米,体重55kg,自由度40个,最大关节模组峰值扭矩300NM,步行速度5KM/h,负重50kg。 成本:BOM成本20w,为量产做到了充分的准备。一个关节的成本2000-30
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细看影视院线行业恢复,具体是哪几点超预期?
细看影视院线行业恢复,具体是哪几点超预期?【长江传媒互联网】 我们连续多日推荐暑期档票房超预期的机会,主要因为我们观察到了行业复苏多方面超预期的明确迹象,具体看本年度暑期档有几个重要变化: 1)#观影需求的修复超预期:工作日票房持续2亿+,周末持续4亿+,工作日票房超过历史最热年份,这是需求端复苏的迹象,并不像之前所预判的消费疲软观影需求打折扣; 2)#影片供给的超预期表现:暑期档优质电影集中上映,数量和质量均属中上,已经出现了如《消失的她》《八角笼中》等爆款持续接棒,并不像之前担心的供给数量、
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芯能科技
【浙商电新张雷】芯能科技深度推荐:工商业光伏运营量利齐升,打造光储充一体化平台 【加码光伏电站布局,电改+成本下降工商业电站运营商经济性逐步提升】电改趋势下电力市场化交易占比提升,需求旺盛地区有望迎工商业电价提升;组件价格下行推动建设成本下降催化运营商迎量利齐升。公司系国内工商业光伏运营龙头,稳步推进分布式光伏电站装机,2022年末公司光伏电站累计并网容量达726.49MW,在手电站分布于浙江、江苏、江西、安徽、广东、天津、湖北等工商业电价优势地区;并拟发行可转债建设160.33MW光伏电站。
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夜长梦山
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中国中免:二季度业绩符合预期,毛利率环比提升
中国中免出现较大反弹,涨幅大约为7%,主要是预告了中报,部分卖方认为符合预期,也有一部分说超预期。附中金的点评如后。【中金社服】中国中免:二季度业绩符合预期,毛利率环比提升 业绩预览:预告1H23盈利同比下降1.9%,对应2Q23同比增长13.8% 公司发布2023年半年度业绩快报:1H23收入358.58亿元,同比增长29.7%;归母净利润38.64亿元,同比下降1.9%。对应2Q23收入150.89亿元,同比增长38.8%;归母净利润15.63亿元,同比增长13.8%。1H23公司毛利率约3
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AI+汽车底部票,光庭信息
关注AI+汽车底部票,光庭信息,从软件外包商变成卖铲人! 1、行业商业模式巨变:目前汽车软件外包商工程师密集型行业,80%营业成本来自于员工薪酬,未来60%人员的工作可以用接入大模型API解决。 2、从外包商到卖铲子,知识库将成为核心竞争要素:由于汽车软件60%以上工作可能被大模型替代,行业属性将巨变,依靠大规模的软件工程师不再具备竞争价值。我们判断,行业将从外包商阶段进入到卖铲子阶段,即依靠知识库,在大模型上嫁接垂直应用模型,为主机厂提供软件开发服务。 3、由于头部公司知识库优势明显,且软件开
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光庭信息
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夜长梦山
2023-07-10 09:11:32
坤恒顺维:卫星互联网产业链最先受益标的
【西部电子】坤恒顺维:卫星互联网产业链最先受益标的 ️小而美的仪器厂商。公司在射频仪器领域技术积累深厚,技术指标对标海外大厂,下游主要为研究院所、头部通讯客户及高校,预计占比分别为5:4:1。 ️主业:6G预研拉动无线信道仿真仪需求快速增长。无线信道仿真仪主要用于不同通信场景测试,公司技术实力全球领先,国内市占率超50%,产品技术能力对标海外大厂是德、思博伦、罗德。卫星互联网是6G确定性最高技术之一,将实现空天地一体化的全球无缝覆盖。无线信道仿真仪主要用卫星和地面终端之间通信环境的模拟,随着国内
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新致软件更新-针对市场关心的问题的更新
天风计算机:新致软件更新-针对市场关心的问题的更新【天风计算机缪欣君团队】 市场最近比较关心的问题主要有1)为何当前时点保险愿意为it产品付费;2)gpt产品用户数提升速度几何我们针对以上两点做了一些思考研究,结论如下: 1)当前时点保险gpt产品值得客户付费,核心在市场对专业需求的提升。19年到22年代理人人数下降超37%,而保费同比提升10%,即单销售产能提升。而单销售产能提升原因在保险受众往中产及以上人员逐步转型,客户画像决定市场对保险代理人知识储备有更高的要求。对应的,GPT提供定制化的
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存储存力
Brady周汇报 20230709:听说存储专家快约满了,你相信存力吗? 听说周末大伙快把各专家库能约的存储销售专家约了个遍,排期已经排到几天后了,电子板块确实好久没有这样的情况了。当然聊完反馈下来不管客户还是原厂一线销售说法很多。作为本轮底部最坚定战略层面看好存储板块的国盛电子团队,除了已经多次强调的三重底部逻辑共振外,就周末小伙伴们讨论的点,再给大家分享一些个人观点: 1. 底部顶部分歧大很正常,屁股决定脑袋 譬如存储/面板此类强周期性行业,大周期底部往往客户比原厂悲观,而顶部原厂比客户疯狂
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城燃顺价机制陆续推进,重视城燃股票估值提升机遇
【申万海外能源】城燃顺价机制陆续推进,重视城燃股票估值提升机遇! 两会上国家发改委的报告明确提出建立健全城镇燃气终端销售价格与采购成本联动机制,积极推进上下游价格联络机制的建立。深圳,内蒙古等地已先后建立包括居民气在内的顺价机制。部分地区政策明确指出未来调价不必履行听证会程序,且选用地区加权平均采购价作为调价依据。我们认为这有利于城燃将真实成本涨幅更迅速传导至下游。 石家庄、南京、兰州等多地启动居民气顺价。兰州8月1日起第一档居民管道气调增0.26元/m³。居民气顺价在省会城市层面力度逐渐加大,
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白羽肉鸡:苗价底部向上,静待周期反转
【申万农业】白羽肉鸡:苗价底部向上,静待周期反转 1.鸡苗:价格仍在底部,反弹趋势出现。据钢联,商品代鸡苗成交价7月6日跌至年内低点1.16元后开始反弹,7月11日大厂报价重新站上2元。通常来说,为规避炎热天气养殖难度增加,6-7月为年内养殖积极性低点(过去6年,5/6/7/8月商品苗均价为3.3/2.3/2.4/3.5元)。向后展望,季节性需求底部过去,商品代鸡苗价格年内价格低点基本确立(23Q2亦是周期供给压力最大阶段)。 2.周期:收缩已传导至父母代环节,下半年看商品苗供给反转。经换羽平滑
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卫星互联网试验星发射,投资机会启动
【华金通信李宏涛团队】卫星互联网试验星发射,投资机会启动 实验星正式发射,大规模规划数量到位 ①7月9日试验星发射,“GW”星座总卫星数1.3万颗 ② ITU规定申请频率和轨位2年10%、5年50%、7年100%部署 ③我们预判23年小批量发射,25年前小几百颗,2030年前>4000颗 长逻辑:大国竞争“高地”+地面通信“填补”+6G网络“组成” ①轨道频段稀缺,俄乌冲突加速空间竞争 ②地面通信“填补”,海事、民航、应急亟需 ③超低轨、非地面网络是6G的重要组成 短催化:场、箭物理条件具备,与
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世界人工智能大会:大模型生态持续完善
【中国互联网行业 – 世界人工智能大会:大模型生态持续完善】 我们参加了2023年世界人工智能大会(7月6日至8日),核心产业趋势梳理如下:1)具有算法、算力和数据综合优势的企业将模型生产的复杂过程封装起来,通过低门槛、高效率的生产平台,为千行百业提供大模型服务的MaaS(Model-as-a-Service)模式,或为未来大模型商业化方向之一;2)在深耕算力、持续提升通用大模型能力的基础上,将细分行业专有知识、经验与大模型的能力结合,为客户提供细分行业专业精准的行业解决方案,或成为未来大模型商
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华利集团:基本面改善在即,估值具备上行空间
【国盛服饰】华利集团:基本面改善在即,估值具备上行空间 订单:我们预计2023Q2收入(美元口径)同比降幅有望较Q1收窄、Q3有望明显改善。中长期运动下游需求仍保持较好景气度。 🔹公司深度合作国际头部运动品牌客户(如Nike、Deckers等),我们判断公司占核心客户份额持续提升或保持在高位。 🔹挖掘细分领域成长性品牌,2023Q1内Reebok、Lululemon等新合作品牌运动鞋均量产出货。 产能:持续扩张趋势不改,我们判断2023H2越南、印尼将各有新工厂投产。 🔹公司成本管控颗粒度
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复合箔材行业点评
【华泰电新】复合箔材行业点评:方向已定!传统铜箔龙头&新玩家加速入场 ———————————— 传统铜箔龙头诺德股份设立子公司布局复合箔材,斯迪克拟投6.4e建复合箔产能.正如我们推演的产业进程,在去年入局公司开始在下游得到正向反馈逐渐辐射展开后,观望玩家将继续加速入场 诺德切入复合箔赛道,主推干法工艺 ◆诺德股份拟以不超过7000万元对外投资设立控股复合箔子公司,预计24年实现小规模量产,复合铝箔受益于下游稳定订单、量产节奏领先 ◆技术路线:主推干法(磁控溅射一步法)工艺,理论上看有高良品率/
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光伏玻璃盈利情况测算更新-0709
【天风电新】光伏玻璃盈利情况测算更新-0709 ————————— 🌼基于价格端和成本端变化,当前光伏玻璃单平净利预计已较Q1提升约29% 6月下半月以来,由于组件排产收缩造成光伏玻璃累库,导致光伏玻璃价格有所下跌,其中3.2mm镀膜玻璃单平价格由约26元下降到25.5元左右,相较于Q1约26.1元的平均价格有所下跌。 但与此同时,纯碱价格自4月份以来已出现大幅下跌:由最高点超3000元/吨下跌到近期的约2150/吨,下跌幅度达到约30%。同时伴随进入非供暖季之后,部分企业天然气成本下降达10
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国内人形机器人厂商的发布会,还有何看点?
【广发机械】国内人形机器人厂商的发布会,还有何看点? 本周陆续有国产品牌正式发布人形机器人产品,产业化趋势非常明确,我们把看点梳理如下: #傅里叶:人形的GR-1在7月6日的人工智能大会发布,#定位功能型+低成本机器人。 发展历史:19年成立人形部门,沿用了标准执行器研发能力+医用下肢外骨骼机器人经验。 特点:身高1.65米,体重55kg,自由度40个,最大关节模组峰值扭矩300NM,步行速度5KM/h,负重50kg。 成本:BOM成本20w,为量产做到了充分的准备。一个关节的成本2000-30
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细看影视院线行业恢复,具体是哪几点超预期?
细看影视院线行业恢复,具体是哪几点超预期?【长江传媒互联网】 我们连续多日推荐暑期档票房超预期的机会,主要因为我们观察到了行业复苏多方面超预期的明确迹象,具体看本年度暑期档有几个重要变化: 1)#观影需求的修复超预期:工作日票房持续2亿+,周末持续4亿+,工作日票房超过历史最热年份,这是需求端复苏的迹象,并不像之前所预判的消费疲软观影需求打折扣; 2)#影片供给的超预期表现:暑期档优质电影集中上映,数量和质量均属中上,已经出现了如《消失的她》《八角笼中》等爆款持续接棒,并不像之前担心的供给数量、
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芯能科技
【浙商电新张雷】芯能科技深度推荐:工商业光伏运营量利齐升,打造光储充一体化平台 【加码光伏电站布局,电改+成本下降工商业电站运营商经济性逐步提升】电改趋势下电力市场化交易占比提升,需求旺盛地区有望迎工商业电价提升;组件价格下行推动建设成本下降催化运营商迎量利齐升。公司系国内工商业光伏运营龙头,稳步推进分布式光伏电站装机,2022年末公司光伏电站累计并网容量达726.49MW,在手电站分布于浙江、江苏、江西、安徽、广东、天津、湖北等工商业电价优势地区;并拟发行可转债建设160.33MW光伏电站。
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中国中免:二季度业绩符合预期,毛利率环比提升
中国中免出现较大反弹,涨幅大约为7%,主要是预告了中报,部分卖方认为符合预期,也有一部分说超预期。附中金的点评如后。【中金社服】中国中免:二季度业绩符合预期,毛利率环比提升 业绩预览:预告1H23盈利同比下降1.9%,对应2Q23同比增长13.8% 公司发布2023年半年度业绩快报:1H23收入358.58亿元,同比增长29.7%;归母净利润38.64亿元,同比下降1.9%。对应2Q23收入150.89亿元,同比增长38.8%;归母净利润15.63亿元,同比增长13.8%。1H23公司毛利率约3
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AI+汽车底部票,光庭信息
关注AI+汽车底部票,光庭信息,从软件外包商变成卖铲人! 1、行业商业模式巨变:目前汽车软件外包商工程师密集型行业,80%营业成本来自于员工薪酬,未来60%人员的工作可以用接入大模型API解决。 2、从外包商到卖铲子,知识库将成为核心竞争要素:由于汽车软件60%以上工作可能被大模型替代,行业属性将巨变,依靠大规模的软件工程师不再具备竞争价值。我们判断,行业将从外包商阶段进入到卖铲子阶段,即依靠知识库,在大模型上嫁接垂直应用模型,为主机厂提供软件开发服务。 3、由于头部公司知识库优势明显,且软件开
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光庭信息
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坤恒顺维:卫星互联网产业链最先受益标的
【西部电子】坤恒顺维:卫星互联网产业链最先受益标的 ️小而美的仪器厂商。公司在射频仪器领域技术积累深厚,技术指标对标海外大厂,下游主要为研究院所、头部通讯客户及高校,预计占比分别为5:4:1。 ️主业:6G预研拉动无线信道仿真仪需求快速增长。无线信道仿真仪主要用于不同通信场景测试,公司技术实力全球领先,国内市占率超50%,产品技术能力对标海外大厂是德、思博伦、罗德。卫星互联网是6G确定性最高技术之一,将实现空天地一体化的全球无缝覆盖。无线信道仿真仪主要用卫星和地面终端之间通信环境的模拟,随着国内
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坤恒顺维
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2023-07-10 09:11:00
新致软件更新-针对市场关心的问题的更新
天风计算机:新致软件更新-针对市场关心的问题的更新【天风计算机缪欣君团队】 市场最近比较关心的问题主要有1)为何当前时点保险愿意为it产品付费;2)gpt产品用户数提升速度几何我们针对以上两点做了一些思考研究,结论如下: 1)当前时点保险gpt产品值得客户付费,核心在市场对专业需求的提升。19年到22年代理人人数下降超37%,而保费同比提升10%,即单销售产能提升。而单销售产能提升原因在保险受众往中产及以上人员逐步转型,客户画像决定市场对保险代理人知识储备有更高的要求。对应的,GPT提供定制化的
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存储存力
Brady周汇报 20230709:听说存储专家快约满了,你相信存力吗? 听说周末大伙快把各专家库能约的存储销售专家约了个遍,排期已经排到几天后了,电子板块确实好久没有这样的情况了。当然聊完反馈下来不管客户还是原厂一线销售说法很多。作为本轮底部最坚定战略层面看好存储板块的国盛电子团队,除了已经多次强调的三重底部逻辑共振外,就周末小伙伴们讨论的点,再给大家分享一些个人观点: 1. 底部顶部分歧大很正常,屁股决定脑袋 譬如存储/面板此类强周期性行业,大周期底部往往客户比原厂悲观,而顶部原厂比客户疯狂
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城燃顺价机制陆续推进,重视城燃股票估值提升机遇
【申万海外能源】城燃顺价机制陆续推进,重视城燃股票估值提升机遇! 两会上国家发改委的报告明确提出建立健全城镇燃气终端销售价格与采购成本联动机制,积极推进上下游价格联络机制的建立。深圳,内蒙古等地已先后建立包括居民气在内的顺价机制。部分地区政策明确指出未来调价不必履行听证会程序,且选用地区加权平均采购价作为调价依据。我们认为这有利于城燃将真实成本涨幅更迅速传导至下游。 石家庄、南京、兰州等多地启动居民气顺价。兰州8月1日起第一档居民管道气调增0.26元/m³。居民气顺价在省会城市层面力度逐渐加大,
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白羽肉鸡:苗价底部向上,静待周期反转
【申万农业】白羽肉鸡:苗价底部向上,静待周期反转 1.鸡苗:价格仍在底部,反弹趋势出现。据钢联,商品代鸡苗成交价7月6日跌至年内低点1.16元后开始反弹,7月11日大厂报价重新站上2元。通常来说,为规避炎热天气养殖难度增加,6-7月为年内养殖积极性低点(过去6年,5/6/7/8月商品苗均价为3.3/2.3/2.4/3.5元)。向后展望,季节性需求底部过去,商品代鸡苗价格年内价格低点基本确立(23Q2亦是周期供给压力最大阶段)。 2.周期:收缩已传导至父母代环节,下半年看商品苗供给反转。经换羽平滑
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卫星互联网试验星发射,投资机会启动
【华金通信李宏涛团队】卫星互联网试验星发射,投资机会启动 实验星正式发射,大规模规划数量到位 ①7月9日试验星发射,“GW”星座总卫星数1.3万颗 ② ITU规定申请频率和轨位2年10%、5年50%、7年100%部署 ③我们预判23年小批量发射,25年前小几百颗,2030年前>4000颗 长逻辑:大国竞争“高地”+地面通信“填补”+6G网络“组成” ①轨道频段稀缺,俄乌冲突加速空间竞争 ②地面通信“填补”,海事、民航、应急亟需 ③超低轨、非地面网络是6G的重要组成 短催化:场、箭物理条件具备,与
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世界人工智能大会:大模型生态持续完善
【中国互联网行业 – 世界人工智能大会:大模型生态持续完善】 我们参加了2023年世界人工智能大会(7月6日至8日),核心产业趋势梳理如下:1)具有算法、算力和数据综合优势的企业将模型生产的复杂过程封装起来,通过低门槛、高效率的生产平台,为千行百业提供大模型服务的MaaS(Model-as-a-Service)模式,或为未来大模型商业化方向之一;2)在深耕算力、持续提升通用大模型能力的基础上,将细分行业专有知识、经验与大模型的能力结合,为客户提供细分行业专业精准的行业解决方案,或成为未来大模型商
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华利集团:基本面改善在即,估值具备上行空间
【国盛服饰】华利集团:基本面改善在即,估值具备上行空间 订单:我们预计2023Q2收入(美元口径)同比降幅有望较Q1收窄、Q3有望明显改善。中长期运动下游需求仍保持较好景气度。 🔹公司深度合作国际头部运动品牌客户(如Nike、Deckers等),我们判断公司占核心客户份额持续提升或保持在高位。 🔹挖掘细分领域成长性品牌,2023Q1内Reebok、Lululemon等新合作品牌运动鞋均量产出货。 产能:持续扩张趋势不改,我们判断2023H2越南、印尼将各有新工厂投产。 🔹公司成本管控颗粒度
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复合箔材行业点评
【华泰电新】复合箔材行业点评:方向已定!传统铜箔龙头&新玩家加速入场 ———————————— 传统铜箔龙头诺德股份设立子公司布局复合箔材,斯迪克拟投6.4e建复合箔产能.正如我们推演的产业进程,在去年入局公司开始在下游得到正向反馈逐渐辐射展开后,观望玩家将继续加速入场 诺德切入复合箔赛道,主推干法工艺 ◆诺德股份拟以不超过7000万元对外投资设立控股复合箔子公司,预计24年实现小规模量产,复合铝箔受益于下游稳定订单、量产节奏领先 ◆技术路线:主推干法(磁控溅射一步法)工艺,理论上看有高良品率/
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光伏玻璃盈利情况测算更新-0709
【天风电新】光伏玻璃盈利情况测算更新-0709 ————————— 🌼基于价格端和成本端变化,当前光伏玻璃单平净利预计已较Q1提升约29% 6月下半月以来,由于组件排产收缩造成光伏玻璃累库,导致光伏玻璃价格有所下跌,其中3.2mm镀膜玻璃单平价格由约26元下降到25.5元左右,相较于Q1约26.1元的平均价格有所下跌。 但与此同时,纯碱价格自4月份以来已出现大幅下跌:由最高点超3000元/吨下跌到近期的约2150/吨,下跌幅度达到约30%。同时伴随进入非供暖季之后,部分企业天然气成本下降达10
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国内人形机器人厂商的发布会,还有何看点?
【广发机械】国内人形机器人厂商的发布会,还有何看点? 本周陆续有国产品牌正式发布人形机器人产品,产业化趋势非常明确,我们把看点梳理如下: #傅里叶:人形的GR-1在7月6日的人工智能大会发布,#定位功能型+低成本机器人。 发展历史:19年成立人形部门,沿用了标准执行器研发能力+医用下肢外骨骼机器人经验。 特点:身高1.65米,体重55kg,自由度40个,最大关节模组峰值扭矩300NM,步行速度5KM/h,负重50kg。 成本:BOM成本20w,为量产做到了充分的准备。一个关节的成本2000-30
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细看影视院线行业恢复,具体是哪几点超预期?
细看影视院线行业恢复,具体是哪几点超预期?【长江传媒互联网】 我们连续多日推荐暑期档票房超预期的机会,主要因为我们观察到了行业复苏多方面超预期的明确迹象,具体看本年度暑期档有几个重要变化: 1)#观影需求的修复超预期:工作日票房持续2亿+,周末持续4亿+,工作日票房超过历史最热年份,这是需求端复苏的迹象,并不像之前所预判的消费疲软观影需求打折扣; 2)#影片供给的超预期表现:暑期档优质电影集中上映,数量和质量均属中上,已经出现了如《消失的她》《八角笼中》等爆款持续接棒,并不像之前担心的供给数量、
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芯能科技
【浙商电新张雷】芯能科技深度推荐:工商业光伏运营量利齐升,打造光储充一体化平台 【加码光伏电站布局,电改+成本下降工商业电站运营商经济性逐步提升】电改趋势下电力市场化交易占比提升,需求旺盛地区有望迎工商业电价提升;组件价格下行推动建设成本下降催化运营商迎量利齐升。公司系国内工商业光伏运营龙头,稳步推进分布式光伏电站装机,2022年末公司光伏电站累计并网容量达726.49MW,在手电站分布于浙江、江苏、江西、安徽、广东、天津、湖北等工商业电价优势地区;并拟发行可转债建设160.33MW光伏电站。
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中国中免:二季度业绩符合预期,毛利率环比提升
中国中免出现较大反弹,涨幅大约为7%,主要是预告了中报,部分卖方认为符合预期,也有一部分说超预期。附中金的点评如后。【中金社服】中国中免:二季度业绩符合预期,毛利率环比提升 业绩预览:预告1H23盈利同比下降1.9%,对应2Q23同比增长13.8% 公司发布2023年半年度业绩快报:1H23收入358.58亿元,同比增长29.7%;归母净利润38.64亿元,同比下降1.9%。对应2Q23收入150.89亿元,同比增长38.8%;归母净利润15.63亿元,同比增长13.8%。1H23公司毛利率约3
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AI+汽车底部票,光庭信息
关注AI+汽车底部票,光庭信息,从软件外包商变成卖铲人! 1、行业商业模式巨变:目前汽车软件外包商工程师密集型行业,80%营业成本来自于员工薪酬,未来60%人员的工作可以用接入大模型API解决。 2、从外包商到卖铲子,知识库将成为核心竞争要素:由于汽车软件60%以上工作可能被大模型替代,行业属性将巨变,依靠大规模的软件工程师不再具备竞争价值。我们判断,行业将从外包商阶段进入到卖铲子阶段,即依靠知识库,在大模型上嫁接垂直应用模型,为主机厂提供软件开发服务。 3、由于头部公司知识库优势明显,且软件开
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光庭信息
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坤恒顺维:卫星互联网产业链最先受益标的
【西部电子】坤恒顺维:卫星互联网产业链最先受益标的 ️小而美的仪器厂商。公司在射频仪器领域技术积累深厚,技术指标对标海外大厂,下游主要为研究院所、头部通讯客户及高校,预计占比分别为5:4:1。 ️主业:6G预研拉动无线信道仿真仪需求快速增长。无线信道仿真仪主要用于不同通信场景测试,公司技术实力全球领先,国内市占率超50%,产品技术能力对标海外大厂是德、思博伦、罗德。卫星互联网是6G确定性最高技术之一,将实现空天地一体化的全球无缝覆盖。无线信道仿真仪主要用卫星和地面终端之间通信环境的模拟,随着国内
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新致软件更新-针对市场关心的问题的更新
天风计算机:新致软件更新-针对市场关心的问题的更新【天风计算机缪欣君团队】 市场最近比较关心的问题主要有1)为何当前时点保险愿意为it产品付费;2)gpt产品用户数提升速度几何我们针对以上两点做了一些思考研究,结论如下: 1)当前时点保险gpt产品值得客户付费,核心在市场对专业需求的提升。19年到22年代理人人数下降超37%,而保费同比提升10%,即单销售产能提升。而单销售产能提升原因在保险受众往中产及以上人员逐步转型,客户画像决定市场对保险代理人知识储备有更高的要求。对应的,GPT提供定制化的
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存储存力
Brady周汇报 20230709:听说存储专家快约满了,你相信存力吗? 听说周末大伙快把各专家库能约的存储销售专家约了个遍,排期已经排到几天后了,电子板块确实好久没有这样的情况了。当然聊完反馈下来不管客户还是原厂一线销售说法很多。作为本轮底部最坚定战略层面看好存储板块的国盛电子团队,除了已经多次强调的三重底部逻辑共振外,就周末小伙伴们讨论的点,再给大家分享一些个人观点: 1. 底部顶部分歧大很正常,屁股决定脑袋 譬如存储/面板此类强周期性行业,大周期底部往往客户比原厂悲观,而顶部原厂比客户疯狂
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城燃顺价机制陆续推进,重视城燃股票估值提升机遇
【申万海外能源】城燃顺价机制陆续推进,重视城燃股票估值提升机遇! 两会上国家发改委的报告明确提出建立健全城镇燃气终端销售价格与采购成本联动机制,积极推进上下游价格联络机制的建立。深圳,内蒙古等地已先后建立包括居民气在内的顺价机制。部分地区政策明确指出未来调价不必履行听证会程序,且选用地区加权平均采购价作为调价依据。我们认为这有利于城燃将真实成本涨幅更迅速传导至下游。 石家庄、南京、兰州等多地启动居民气顺价。兰州8月1日起第一档居民管道气调增0.26元/m³。居民气顺价在省会城市层面力度逐渐加大,
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白羽肉鸡:苗价底部向上,静待周期反转
【申万农业】白羽肉鸡:苗价底部向上,静待周期反转 1.鸡苗:价格仍在底部,反弹趋势出现。据钢联,商品代鸡苗成交价7月6日跌至年内低点1.16元后开始反弹,7月11日大厂报价重新站上2元。通常来说,为规避炎热天气养殖难度增加,6-7月为年内养殖积极性低点(过去6年,5/6/7/8月商品苗均价为3.3/2.3/2.4/3.5元)。向后展望,季节性需求底部过去,商品代鸡苗价格年内价格低点基本确立(23Q2亦是周期供给压力最大阶段)。 2.周期:收缩已传导至父母代环节,下半年看商品苗供给反转。经换羽平滑
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卫星互联网试验星发射,投资机会启动
【华金通信李宏涛团队】卫星互联网试验星发射,投资机会启动 实验星正式发射,大规模规划数量到位 ①7月9日试验星发射,“GW”星座总卫星数1.3万颗 ② ITU规定申请频率和轨位2年10%、5年50%、7年100%部署 ③我们预判23年小批量发射,25年前小几百颗,2030年前>4000颗 长逻辑:大国竞争“高地”+地面通信“填补”+6G网络“组成” ①轨道频段稀缺,俄乌冲突加速空间竞争 ②地面通信“填补”,海事、民航、应急亟需 ③超低轨、非地面网络是6G的重要组成 短催化:场、箭物理条件具备,与
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世界人工智能大会:大模型生态持续完善
【中国互联网行业 – 世界人工智能大会:大模型生态持续完善】 我们参加了2023年世界人工智能大会(7月6日至8日),核心产业趋势梳理如下:1)具有算法、算力和数据综合优势的企业将模型生产的复杂过程封装起来,通过低门槛、高效率的生产平台,为千行百业提供大模型服务的MaaS(Model-as-a-Service)模式,或为未来大模型商业化方向之一;2)在深耕算力、持续提升通用大模型能力的基础上,将细分行业专有知识、经验与大模型的能力结合,为客户提供细分行业专业精准的行业解决方案,或成为未来大模型商
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华利集团:基本面改善在即,估值具备上行空间
【国盛服饰】华利集团:基本面改善在即,估值具备上行空间 订单:我们预计2023Q2收入(美元口径)同比降幅有望较Q1收窄、Q3有望明显改善。中长期运动下游需求仍保持较好景气度。 🔹公司深度合作国际头部运动品牌客户(如Nike、Deckers等),我们判断公司占核心客户份额持续提升或保持在高位。 🔹挖掘细分领域成长性品牌,2023Q1内Reebok、Lululemon等新合作品牌运动鞋均量产出货。 产能:持续扩张趋势不改,我们判断2023H2越南、印尼将各有新工厂投产。 🔹公司成本管控颗粒度
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复合箔材行业点评
【华泰电新】复合箔材行业点评:方向已定!传统铜箔龙头&新玩家加速入场 ———————————— 传统铜箔龙头诺德股份设立子公司布局复合箔材,斯迪克拟投6.4e建复合箔产能.正如我们推演的产业进程,在去年入局公司开始在下游得到正向反馈逐渐辐射展开后,观望玩家将继续加速入场 诺德切入复合箔赛道,主推干法工艺 ◆诺德股份拟以不超过7000万元对外投资设立控股复合箔子公司,预计24年实现小规模量产,复合铝箔受益于下游稳定订单、量产节奏领先 ◆技术路线:主推干法(磁控溅射一步法)工艺,理论上看有高良品率/
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光伏玻璃盈利情况测算更新-0709
【天风电新】光伏玻璃盈利情况测算更新-0709 ————————— 🌼基于价格端和成本端变化,当前光伏玻璃单平净利预计已较Q1提升约29% 6月下半月以来,由于组件排产收缩造成光伏玻璃累库,导致光伏玻璃价格有所下跌,其中3.2mm镀膜玻璃单平价格由约26元下降到25.5元左右,相较于Q1约26.1元的平均价格有所下跌。 但与此同时,纯碱价格自4月份以来已出现大幅下跌:由最高点超3000元/吨下跌到近期的约2150/吨,下跌幅度达到约30%。同时伴随进入非供暖季之后,部分企业天然气成本下降达10
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国内人形机器人厂商的发布会,还有何看点?
【广发机械】国内人形机器人厂商的发布会,还有何看点? 本周陆续有国产品牌正式发布人形机器人产品,产业化趋势非常明确,我们把看点梳理如下: #傅里叶:人形的GR-1在7月6日的人工智能大会发布,#定位功能型+低成本机器人。 发展历史:19年成立人形部门,沿用了标准执行器研发能力+医用下肢外骨骼机器人经验。 特点:身高1.65米,体重55kg,自由度40个,最大关节模组峰值扭矩300NM,步行速度5KM/h,负重50kg。 成本:BOM成本20w,为量产做到了充分的准备。一个关节的成本2000-30
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细看影视院线行业恢复,具体是哪几点超预期?
细看影视院线行业恢复,具体是哪几点超预期?【长江传媒互联网】 我们连续多日推荐暑期档票房超预期的机会,主要因为我们观察到了行业复苏多方面超预期的明确迹象,具体看本年度暑期档有几个重要变化: 1)#观影需求的修复超预期:工作日票房持续2亿+,周末持续4亿+,工作日票房超过历史最热年份,这是需求端复苏的迹象,并不像之前所预判的消费疲软观影需求打折扣; 2)#影片供给的超预期表现:暑期档优质电影集中上映,数量和质量均属中上,已经出现了如《消失的她》《八角笼中》等爆款持续接棒,并不像之前担心的供给数量、
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芯能科技
【浙商电新张雷】芯能科技深度推荐:工商业光伏运营量利齐升,打造光储充一体化平台 【加码光伏电站布局,电改+成本下降工商业电站运营商经济性逐步提升】电改趋势下电力市场化交易占比提升,需求旺盛地区有望迎工商业电价提升;组件价格下行推动建设成本下降催化运营商迎量利齐升。公司系国内工商业光伏运营龙头,稳步推进分布式光伏电站装机,2022年末公司光伏电站累计并网容量达726.49MW,在手电站分布于浙江、江苏、江西、安徽、广东、天津、湖北等工商业电价优势地区;并拟发行可转债建设160.33MW光伏电站。
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中国中免:二季度业绩符合预期,毛利率环比提升
中国中免出现较大反弹,涨幅大约为7%,主要是预告了中报,部分卖方认为符合预期,也有一部分说超预期。附中金的点评如后。【中金社服】中国中免:二季度业绩符合预期,毛利率环比提升 业绩预览:预告1H23盈利同比下降1.9%,对应2Q23同比增长13.8% 公司发布2023年半年度业绩快报:1H23收入358.58亿元,同比增长29.7%;归母净利润38.64亿元,同比下降1.9%。对应2Q23收入150.89亿元,同比增长38.8%;归母净利润15.63亿元,同比增长13.8%。1H23公司毛利率约3
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AI+汽车底部票,光庭信息
关注AI+汽车底部票,光庭信息,从软件外包商变成卖铲人! 1、行业商业模式巨变:目前汽车软件外包商工程师密集型行业,80%营业成本来自于员工薪酬,未来60%人员的工作可以用接入大模型API解决。 2、从外包商到卖铲子,知识库将成为核心竞争要素:由于汽车软件60%以上工作可能被大模型替代,行业属性将巨变,依靠大规模的软件工程师不再具备竞争价值。我们判断,行业将从外包商阶段进入到卖铲子阶段,即依靠知识库,在大模型上嫁接垂直应用模型,为主机厂提供软件开发服务。 3、由于头部公司知识库优势明显,且软件开
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坤恒顺维:卫星互联网产业链最先受益标的
【西部电子】坤恒顺维:卫星互联网产业链最先受益标的 ️小而美的仪器厂商。公司在射频仪器领域技术积累深厚,技术指标对标海外大厂,下游主要为研究院所、头部通讯客户及高校,预计占比分别为5:4:1。 ️主业:6G预研拉动无线信道仿真仪需求快速增长。无线信道仿真仪主要用于不同通信场景测试,公司技术实力全球领先,国内市占率超50%,产品技术能力对标海外大厂是德、思博伦、罗德。卫星互联网是6G确定性最高技术之一,将实现空天地一体化的全球无缝覆盖。无线信道仿真仪主要用卫星和地面终端之间通信环境的模拟,随着国内
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新致软件更新-针对市场关心的问题的更新
天风计算机:新致软件更新-针对市场关心的问题的更新【天风计算机缪欣君团队】 市场最近比较关心的问题主要有1)为何当前时点保险愿意为it产品付费;2)gpt产品用户数提升速度几何我们针对以上两点做了一些思考研究,结论如下: 1)当前时点保险gpt产品值得客户付费,核心在市场对专业需求的提升。19年到22年代理人人数下降超37%,而保费同比提升10%,即单销售产能提升。而单销售产能提升原因在保险受众往中产及以上人员逐步转型,客户画像决定市场对保险代理人知识储备有更高的要求。对应的,GPT提供定制化的
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存储存力
Brady周汇报 20230709:听说存储专家快约满了,你相信存力吗? 听说周末大伙快把各专家库能约的存储销售专家约了个遍,排期已经排到几天后了,电子板块确实好久没有这样的情况了。当然聊完反馈下来不管客户还是原厂一线销售说法很多。作为本轮底部最坚定战略层面看好存储板块的国盛电子团队,除了已经多次强调的三重底部逻辑共振外,就周末小伙伴们讨论的点,再给大家分享一些个人观点: 1. 底部顶部分歧大很正常,屁股决定脑袋 譬如存储/面板此类强周期性行业,大周期底部往往客户比原厂悲观,而顶部原厂比客户疯狂
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城燃顺价机制陆续推进,重视城燃股票估值提升机遇
【申万海外能源】城燃顺价机制陆续推进,重视城燃股票估值提升机遇! 两会上国家发改委的报告明确提出建立健全城镇燃气终端销售价格与采购成本联动机制,积极推进上下游价格联络机制的建立。深圳,内蒙古等地已先后建立包括居民气在内的顺价机制。部分地区政策明确指出未来调价不必履行听证会程序,且选用地区加权平均采购价作为调价依据。我们认为这有利于城燃将真实成本涨幅更迅速传导至下游。 石家庄、南京、兰州等多地启动居民气顺价。兰州8月1日起第一档居民管道气调增0.26元/m³。居民气顺价在省会城市层面力度逐渐加大,
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白羽肉鸡:苗价底部向上,静待周期反转
【申万农业】白羽肉鸡:苗价底部向上,静待周期反转 1.鸡苗:价格仍在底部,反弹趋势出现。据钢联,商品代鸡苗成交价7月6日跌至年内低点1.16元后开始反弹,7月11日大厂报价重新站上2元。通常来说,为规避炎热天气养殖难度增加,6-7月为年内养殖积极性低点(过去6年,5/6/7/8月商品苗均价为3.3/2.3/2.4/3.5元)。向后展望,季节性需求底部过去,商品代鸡苗价格年内价格低点基本确立(23Q2亦是周期供给压力最大阶段)。 2.周期:收缩已传导至父母代环节,下半年看商品苗供给反转。经换羽平滑
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卫星互联网试验星发射,投资机会启动
【华金通信李宏涛团队】卫星互联网试验星发射,投资机会启动 实验星正式发射,大规模规划数量到位 ①7月9日试验星发射,“GW”星座总卫星数1.3万颗 ② ITU规定申请频率和轨位2年10%、5年50%、7年100%部署 ③我们预判23年小批量发射,25年前小几百颗,2030年前>4000颗 长逻辑:大国竞争“高地”+地面通信“填补”+6G网络“组成” ①轨道频段稀缺,俄乌冲突加速空间竞争 ②地面通信“填补”,海事、民航、应急亟需 ③超低轨、非地面网络是6G的重要组成 短催化:场、箭物理条件具备,与
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盟升电子
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铖昌科技
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夜长梦山
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世界人工智能大会:大模型生态持续完善
【中国互联网行业 – 世界人工智能大会:大模型生态持续完善】 我们参加了2023年世界人工智能大会(7月6日至8日),核心产业趋势梳理如下:1)具有算法、算力和数据综合优势的企业将模型生产的复杂过程封装起来,通过低门槛、高效率的生产平台,为千行百业提供大模型服务的MaaS(Model-as-a-Service)模式,或为未来大模型商业化方向之一;2)在深耕算力、持续提升通用大模型能力的基础上,将细分行业专有知识、经验与大模型的能力结合,为客户提供细分行业专业精准的行业解决方案,或成为未来大模型商
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科大讯飞
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三六零
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夜长梦山
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华利集团:基本面改善在即,估值具备上行空间
【国盛服饰】华利集团:基本面改善在即,估值具备上行空间 订单:我们预计2023Q2收入(美元口径)同比降幅有望较Q1收窄、Q3有望明显改善。中长期运动下游需求仍保持较好景气度。 🔹公司深度合作国际头部运动品牌客户(如Nike、Deckers等),我们判断公司占核心客户份额持续提升或保持在高位。 🔹挖掘细分领域成长性品牌,2023Q1内Reebok、Lululemon等新合作品牌运动鞋均量产出货。 产能:持续扩张趋势不改,我们判断2023H2越南、印尼将各有新工厂投产。 🔹公司成本管控颗粒度
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夜长梦山
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复合箔材行业点评
【华泰电新】复合箔材行业点评:方向已定!传统铜箔龙头&新玩家加速入场 ———————————— 传统铜箔龙头诺德股份设立子公司布局复合箔材,斯迪克拟投6.4e建复合箔产能.正如我们推演的产业进程,在去年入局公司开始在下游得到正向反馈逐渐辐射展开后,观望玩家将继续加速入场 诺德切入复合箔赛道,主推干法工艺 ◆诺德股份拟以不超过7000万元对外投资设立控股复合箔子公司,预计24年实现小规模量产,复合铝箔受益于下游稳定订单、量产节奏领先 ◆技术路线:主推干法(磁控溅射一步法)工艺,理论上看有高良品率/
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光伏玻璃盈利情况测算更新-0709
【天风电新】光伏玻璃盈利情况测算更新-0709 ————————— 🌼基于价格端和成本端变化,当前光伏玻璃单平净利预计已较Q1提升约29% 6月下半月以来,由于组件排产收缩造成光伏玻璃累库,导致光伏玻璃价格有所下跌,其中3.2mm镀膜玻璃单平价格由约26元下降到25.5元左右,相较于Q1约26.1元的平均价格有所下跌。 但与此同时,纯碱价格自4月份以来已出现大幅下跌:由最高点超3000元/吨下跌到近期的约2150/吨,下跌幅度达到约30%。同时伴随进入非供暖季之后,部分企业天然气成本下降达10
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国内人形机器人厂商的发布会,还有何看点?
【广发机械】国内人形机器人厂商的发布会,还有何看点? 本周陆续有国产品牌正式发布人形机器人产品,产业化趋势非常明确,我们把看点梳理如下: #傅里叶:人形的GR-1在7月6日的人工智能大会发布,#定位功能型+低成本机器人。 发展历史:19年成立人形部门,沿用了标准执行器研发能力+医用下肢外骨骼机器人经验。 特点:身高1.65米,体重55kg,自由度40个,最大关节模组峰值扭矩300NM,步行速度5KM/h,负重50kg。 成本:BOM成本20w,为量产做到了充分的准备。一个关节的成本2000-30
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细看影视院线行业恢复,具体是哪几点超预期?
细看影视院线行业恢复,具体是哪几点超预期?【长江传媒互联网】 我们连续多日推荐暑期档票房超预期的机会,主要因为我们观察到了行业复苏多方面超预期的明确迹象,具体看本年度暑期档有几个重要变化: 1)#观影需求的修复超预期:工作日票房持续2亿+,周末持续4亿+,工作日票房超过历史最热年份,这是需求端复苏的迹象,并不像之前所预判的消费疲软观影需求打折扣; 2)#影片供给的超预期表现:暑期档优质电影集中上映,数量和质量均属中上,已经出现了如《消失的她》《八角笼中》等爆款持续接棒,并不像之前担心的供给数量、
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芯能科技
【浙商电新张雷】芯能科技深度推荐:工商业光伏运营量利齐升,打造光储充一体化平台 【加码光伏电站布局,电改+成本下降工商业电站运营商经济性逐步提升】电改趋势下电力市场化交易占比提升,需求旺盛地区有望迎工商业电价提升;组件价格下行推动建设成本下降催化运营商迎量利齐升。公司系国内工商业光伏运营龙头,稳步推进分布式光伏电站装机,2022年末公司光伏电站累计并网容量达726.49MW,在手电站分布于浙江、江苏、江西、安徽、广东、天津、湖北等工商业电价优势地区;并拟发行可转债建设160.33MW光伏电站。
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夜长梦山
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中国中免:二季度业绩符合预期,毛利率环比提升
中国中免出现较大反弹,涨幅大约为7%,主要是预告了中报,部分卖方认为符合预期,也有一部分说超预期。附中金的点评如后。【中金社服】中国中免:二季度业绩符合预期,毛利率环比提升 业绩预览:预告1H23盈利同比下降1.9%,对应2Q23同比增长13.8% 公司发布2023年半年度业绩快报:1H23收入358.58亿元,同比增长29.7%;归母净利润38.64亿元,同比下降1.9%。对应2Q23收入150.89亿元,同比增长38.8%;归母净利润15.63亿元,同比增长13.8%。1H23公司毛利率约3
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中国中免
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夜长梦山
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AI+汽车底部票,光庭信息
关注AI+汽车底部票,光庭信息,从软件外包商变成卖铲人! 1、行业商业模式巨变:目前汽车软件外包商工程师密集型行业,80%营业成本来自于员工薪酬,未来60%人员的工作可以用接入大模型API解决。 2、从外包商到卖铲子,知识库将成为核心竞争要素:由于汽车软件60%以上工作可能被大模型替代,行业属性将巨变,依靠大规模的软件工程师不再具备竞争价值。我们判断,行业将从外包商阶段进入到卖铲子阶段,即依靠知识库,在大模型上嫁接垂直应用模型,为主机厂提供软件开发服务。 3、由于头部公司知识库优势明显,且软件开
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光庭信息
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夜长梦山
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坤恒顺维:卫星互联网产业链最先受益标的
【西部电子】坤恒顺维:卫星互联网产业链最先受益标的 ️小而美的仪器厂商。公司在射频仪器领域技术积累深厚,技术指标对标海外大厂,下游主要为研究院所、头部通讯客户及高校,预计占比分别为5:4:1。 ️主业:6G预研拉动无线信道仿真仪需求快速增长。无线信道仿真仪主要用于不同通信场景测试,公司技术实力全球领先,国内市占率超50%,产品技术能力对标海外大厂是德、思博伦、罗德。卫星互联网是6G确定性最高技术之一,将实现空天地一体化的全球无缝覆盖。无线信道仿真仪主要用卫星和地面终端之间通信环境的模拟,随着国内
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坤恒顺维
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新致软件更新-针对市场关心的问题的更新
天风计算机:新致软件更新-针对市场关心的问题的更新【天风计算机缪欣君团队】 市场最近比较关心的问题主要有1)为何当前时点保险愿意为it产品付费;2)gpt产品用户数提升速度几何我们针对以上两点做了一些思考研究,结论如下: 1)当前时点保险gpt产品值得客户付费,核心在市场对专业需求的提升。19年到22年代理人人数下降超37%,而保费同比提升10%,即单销售产能提升。而单销售产能提升原因在保险受众往中产及以上人员逐步转型,客户画像决定市场对保险代理人知识储备有更高的要求。对应的,GPT提供定制化的
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新致软件
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夜长梦山
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存储存力
Brady周汇报 20230709:听说存储专家快约满了,你相信存力吗? 听说周末大伙快把各专家库能约的存储销售专家约了个遍,排期已经排到几天后了,电子板块确实好久没有这样的情况了。当然聊完反馈下来不管客户还是原厂一线销售说法很多。作为本轮底部最坚定战略层面看好存储板块的国盛电子团队,除了已经多次强调的三重底部逻辑共振外,就周末小伙伴们讨论的点,再给大家分享一些个人观点: 1. 底部顶部分歧大很正常,屁股决定脑袋 譬如存储/面板此类强周期性行业,大周期底部往往客户比原厂悲观,而顶部原厂比客户疯狂
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