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精选小作文
2023-10-23 15:53:32
【芯碁微装】直写光刻技术领先,下游应用领域不断拓展
【芯碁微装】直写光刻技术领先,下游应用领域不断拓展【申万机械】 泛半导体:在先进封装中,曝光机主要应用于倒装FC的凸块制作、重分布层RDL、TSV、铜柱等。得益于直写光刻图形灵活的特点,直写光刻在晶圆重构封装中解决偏移问题能力较强,产能接近传统曝光机,具备一定竞争力。 光刻:技术路径二分,直写光刻日趋成熟。直写光刻技术,无需掩膜版,可直接将版图信息转移到涂有光刻胶的衬底上。伴随技术进步,直写光刻逐步拓展应用。公司WLP2000系统采用多光学引擎并行扫描技术,具备自动套刻、背部对准、智能纠偏、WE
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芯碁微装
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精选小作文
2023-10-23 15:53:04
光峰科技:独创ALPD技术平台,车载激光显示引领者
【中信建投电子】光峰科技:独创ALPD技术平台,车载激光显示引领者 —————————————— 独创ALPD技术平台~面向广泛下游应用 2007年率先提出ALPD技术,解决了RGB激光暗斑和成本痛点,对行业形成颠覆性影响进而快速产业化,此后高频迭代至今5.0保持技术领先,同时在全球申请专利2714项构筑专利护城河,打造ALPD核心技术平台,并向下游多个领域拓展应用。 —————————————— 影院/工程商教/家用市占率领先 【影院】在中国激光电影市场份额超70%; 【工程】2022年市占率
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光峰科技
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精选小作文
2023-10-23 14:46:39
智能驾驶板块观点更新-1022
产业趋势加速是明年稀缺方向🌀【天风电新】智能驾驶板块观点更新-1022 ——————————— 当前,智驾板块核心标的较年中高点有20-40%的回调,调整原因主要在于 1)看向明年市场对整车内卷越来越担心; 2)整车降本压力下,市场对域控环节未来格局和盈利能力的担忧,以及线控制动等执行层渗透率不及预期。 但被忽略的是:❗横向对比,产业趋势加速的方向在明年是稀缺的。智驾产业趋势确定性愈发增强,华为问界、小鹏新车订单中高阶智驾版占比可达70-80%,验证了消费者正在逐步认可智驾的重要性。 从过往电
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伯特利
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精选小作文
2023-10-23 13:49:21
海风行业更新20231023
【招商电新】海风行业更新20231023 1、国内海风进度受审批等政策影响大,去年下半年以来,受到单30、用海冲突等问题限制,市场下调23-24年海风装机预测,目前股价已有充分预期。近期广东及江苏等地项目核准、招标进展转好,或一定程度标志行业逐步开始复苏; 2、广东:主要阻碍是以青州、帆石项目为代表的航道问题,近日青州项目开启导管架招标,帆石一、二项目前期电能质量分析招标公布,航道问题有望有所缓解。此外,7GW省管竞配公布,且首次开放国管海域竞配,对后续海风走向深远海的国管海域有积极促进作用。
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东方电缆
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精选小作文
2023-10-23 12:58:15
算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份
🧧【天风通信】算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份 🔥事件:今日算力租赁板块大涨,其中恒润股份上涨10%,中贝通信上涨6.45%,润建股份5.95%。。。 🌹我们点评如下: 1、我们仍然看好算力板块在AI时代的机遇,包括光模块交换机服务器等,算力租赁方向中重点推荐遗珠/低位低估值的润建股份。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力资源更加紧缺。
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润建股份
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精选小作文
2023-10-23 12:57:47
卫星产业几个预期差、业绩弹性极大的标的
【国盛军工】卫星产业几个预期差、业绩弹性极大的标的 🔥前瞻展望: 1、⭐网招标,规模放大。试验星发射。 2、卫星终端持续拓展(手机直连、船载车载机载等等扩容). 3、上海垣信融资推动G60发展。 4、海外SpaceX的星舰箭在弦上,一旦发射成功将在火箭投送能力和成本方面拉大差距,对全球追赶者倒逼形态进一步加强。 🔥重点关注几个预期差、业绩弹性巨大的标的: 1、航天环宇:Starlink手机直连方案通过大规模天线上星实现,卫星天线(星端、地面端)核心供应商弹性大。 2、盟升电子:地面终端相控阵
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航天环宇
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精选小作文
2023-10-23 12:27:42
周观点:Q3财报季将至,建议关注业绩边际改善及双11催化标的20231022
【申万化妆品】周观点:Q3财报季将至,建议关注业绩边际改善及双11催化标的20231022 下周美护板块进入Q3财报季,24号晚双11正式开启,建议关注美护板块动态,把握基本面边际改善的投资机会。 双11国货超头合作:通过《所有女生的offer》综艺节目,国货上市公司中珀莱雅(珀莱雅、彩棠)、贝泰妮(薇诺娜)、华熙(润百颜、夸迪)、巨子生物(可复美)、福瑞达(瑷尔博士)、丸美、家化(佰草集)等品牌参与录制,合作链接(产品或组套)数量加大,折扣力度与赠品多样性,持平或略增。 Q3财报季预告: 10
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珀莱雅
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精选小作文
2023-10-23 12:18:11
10月上旬价格企稳,新车订单持续性较佳
【乘用车终端跟踪】10月上旬价格企稳,新车订单持续性较佳 ———————— ➢订单方面:9月整体订单表现略高于市场预期,展望10月综合考虑月初国庆期间活动较多等原因,订单预期环比持平。 1)油车:受访门店9月订单普遍环比提升,订单增长的主要原因为客流基础较佳+部分品牌国庆购车活动前置至9月末进行。2)新能源车:受访门店9月订单普遍环比提升,重点新车订单持续性较佳。展望10月综合考虑国庆期间活动较多/进店客流较佳等原因,订单预期环比持平。 ➢终端折扣方面:9月全月油车折扣普遍放大,新能源车折扣维持
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赛力斯
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精选小作文
2023-10-23 10:52:45
5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会
【华泰通信】5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会 🎁今日天线射频板块迎来较为强势的市场表现,正如我们前段时间判断,5.5G时代,天线及射频产业链是值得重点关注的方向。 为什么在当前时点关注5.5G? 10月10日,由华为主导的2023年全球移动宽带论坛在迪拜开幕,大会上,华为轮值董事长胡厚崑表示,华为正在努力将5G-Advanced技术带进现实,并将发布业界首个5G-A全系列产品解决方案。据国际标准组织3GPP的规划,5.5G首版标准R18将在2024年上半年冻结,产业链即将迎来发展
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信维通信
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精选小作文
2023-10-23 10:33:18
卫星互联网,主题投资或将逐步兑现
【招商军工】卫星互联网,主题投资或将逐步兑现 从总体需求端,GW星座与G60星链整体规划数量达2万多颗卫星,未来市场空间饱满。 从供给端,2023年卫星互联网试验星发射开启星座发射大浪潮。 从应用端,华MATE60打开手机直连卫星应用需求,SpaceX星链也推出直连手机业务。 核心观点:卫星互联网板块作为强预期板块,受限于技术发展,整体兑现较为缓慢,但是目前已经看到兑现趋势,重点关注卫星发射计划及订单下发计划。 重点推荐: 【铖昌科技】:低轨卫星互联网TR芯片核心受益标的,相控阵产业渗透率提升带
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铖昌科技
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精选小作文
2023-10-23 10:32:57
AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇
【中金化工】AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇 大家好,我们发布《AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇》,聚焦氟化液行业,核心逻辑如下: 液冷数据中心有望较快增长,拉动氟化冷却液需求。我们测算氟化液2025年在国内数据中心领域的市场需求有望超3万吨、规模有望超45亿元,2023~2025年年均复合增速有望超30%。 3M计划未来退出生产或留出一定市场空间。美国3M公司宣布计划2025年前停止包括电子氟化液在内的PFAS产品。3M PFAS产品年营收约13亿美元,氟化液是其中重要产品之一,在相关细分
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新宙邦
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精选小作文
2023-10-23 09:00:00
证券板块:宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振
【行业观点】证券板块:宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振 【建投非银&前瞻研究】 核心观点:短期来看,宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振。 1)三季度GDP同比增长4.9%(预期4.5%),GDP增速好于预期,Q3国内经济较上半年有比较明显的改善,四季度延续复苏趋势可期;2)827会议之后,证监会相关举措按照可预期方式逐步推进,继10月14日推出融券和减持新规则之后,10月20日推动上市公司现金分工指引的征求意见,反映资本市场改革循序渐进,支持投资端改
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中金公司
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精选小作文
2023-10-23 08:59:34
内外流动性收紧,右侧交易等待情绪修复
【中邮策略】内外流动性收紧,右侧交易等待情绪修复 随着加息尾声的临近,尾部风险抬升,叠加巴以冲突等问题,使得外部流动性重新收紧;此外,地方政府特殊再融资债发行,预计未来一段时间仍将持续,内部流动性短期承压。多重利空叠加导致了本周A股出现了一次较大级别的调整。 美联储加息预期升温是本周影响市场风险偏好的重要原因。持续超预期的美国经济数据使得加息预期再度回升,支撑美国经济保持韧性的根本原因主要有两方面,首先是疫情后期美国扩张的财政政策叠加美联储扩表,居民的超额储蓄支撑了美国服务业持续景气;其次是内外
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宁德时代
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精选小作文
2023-10-23 08:59:09
贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足
【中邮食饮】贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足 公司单Q3实现收入/归母净利润/扣非净利润343.29/168.96/168.68亿元,同比增长14.04%/15.68%/15.3%。业绩强韧,符合预期。单Q3酒类收入335.11亿,同比+14.07%,其中茅台酒收入279.91亿,同比+14.55%,系列酒收入55.20亿,同比+11.69%,高端依然稳健,系列酒季度基数、增速略回落。Q3直销渠道实现收入147.87亿,同比+35.26%,经销渠道187.24亿,同比+1.52%
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贵州茅台
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精选小作文
2023-10-23 08:59:04
贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足
【中邮食饮】贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足 公司单Q3实现收入/归母净利润/扣非净利润343.29/168.96/168.68亿元,同比增长14.04%/15.68%/15.3%。业绩强韧,符合预期。单Q3酒类收入335.11亿,同比+14.07%,其中茅台酒收入279.91亿,同比+14.55%,系列酒收入55.20亿,同比+11.69%,高端依然稳健,系列酒季度基数、增速略回落。Q3直销渠道实现收入147.87亿,同比+35.26%,经销渠道187.24亿,同比+1.52%
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【芯碁微装】直写光刻技术领先,下游应用领域不断拓展
【芯碁微装】直写光刻技术领先,下游应用领域不断拓展【申万机械】 泛半导体:在先进封装中,曝光机主要应用于倒装FC的凸块制作、重分布层RDL、TSV、铜柱等。得益于直写光刻图形灵活的特点,直写光刻在晶圆重构封装中解决偏移问题能力较强,产能接近传统曝光机,具备一定竞争力。 光刻:技术路径二分,直写光刻日趋成熟。直写光刻技术,无需掩膜版,可直接将版图信息转移到涂有光刻胶的衬底上。伴随技术进步,直写光刻逐步拓展应用。公司WLP2000系统采用多光学引擎并行扫描技术,具备自动套刻、背部对准、智能纠偏、WE
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光峰科技:独创ALPD技术平台,车载激光显示引领者
【中信建投电子】光峰科技:独创ALPD技术平台,车载激光显示引领者 —————————————— 独创ALPD技术平台~面向广泛下游应用 2007年率先提出ALPD技术,解决了RGB激光暗斑和成本痛点,对行业形成颠覆性影响进而快速产业化,此后高频迭代至今5.0保持技术领先,同时在全球申请专利2714项构筑专利护城河,打造ALPD核心技术平台,并向下游多个领域拓展应用。 —————————————— 影院/工程商教/家用市占率领先 【影院】在中国激光电影市场份额超70%; 【工程】2022年市占率
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智能驾驶板块观点更新-1022
产业趋势加速是明年稀缺方向🌀【天风电新】智能驾驶板块观点更新-1022 ——————————— 当前,智驾板块核心标的较年中高点有20-40%的回调,调整原因主要在于 1)看向明年市场对整车内卷越来越担心; 2)整车降本压力下,市场对域控环节未来格局和盈利能力的担忧,以及线控制动等执行层渗透率不及预期。 但被忽略的是:❗横向对比,产业趋势加速的方向在明年是稀缺的。智驾产业趋势确定性愈发增强,华为问界、小鹏新车订单中高阶智驾版占比可达70-80%,验证了消费者正在逐步认可智驾的重要性。 从过往电
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海风行业更新20231023
【招商电新】海风行业更新20231023 1、国内海风进度受审批等政策影响大,去年下半年以来,受到单30、用海冲突等问题限制,市场下调23-24年海风装机预测,目前股价已有充分预期。近期广东及江苏等地项目核准、招标进展转好,或一定程度标志行业逐步开始复苏; 2、广东:主要阻碍是以青州、帆石项目为代表的航道问题,近日青州项目开启导管架招标,帆石一、二项目前期电能质量分析招标公布,航道问题有望有所缓解。此外,7GW省管竞配公布,且首次开放国管海域竞配,对后续海风走向深远海的国管海域有积极促进作用。
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算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份
🧧【天风通信】算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份 🔥事件:今日算力租赁板块大涨,其中恒润股份上涨10%,中贝通信上涨6.45%,润建股份5.95%。。。 🌹我们点评如下: 1、我们仍然看好算力板块在AI时代的机遇,包括光模块交换机服务器等,算力租赁方向中重点推荐遗珠/低位低估值的润建股份。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力资源更加紧缺。
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润建股份
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卫星产业几个预期差、业绩弹性极大的标的
【国盛军工】卫星产业几个预期差、业绩弹性极大的标的 🔥前瞻展望: 1、⭐网招标,规模放大。试验星发射。 2、卫星终端持续拓展(手机直连、船载车载机载等等扩容). 3、上海垣信融资推动G60发展。 4、海外SpaceX的星舰箭在弦上,一旦发射成功将在火箭投送能力和成本方面拉大差距,对全球追赶者倒逼形态进一步加强。 🔥重点关注几个预期差、业绩弹性巨大的标的: 1、航天环宇:Starlink手机直连方案通过大规模天线上星实现,卫星天线(星端、地面端)核心供应商弹性大。 2、盟升电子:地面终端相控阵
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周观点:Q3财报季将至,建议关注业绩边际改善及双11催化标的20231022
【申万化妆品】周观点:Q3财报季将至,建议关注业绩边际改善及双11催化标的20231022 下周美护板块进入Q3财报季,24号晚双11正式开启,建议关注美护板块动态,把握基本面边际改善的投资机会。 双11国货超头合作:通过《所有女生的offer》综艺节目,国货上市公司中珀莱雅(珀莱雅、彩棠)、贝泰妮(薇诺娜)、华熙(润百颜、夸迪)、巨子生物(可复美)、福瑞达(瑷尔博士)、丸美、家化(佰草集)等品牌参与录制,合作链接(产品或组套)数量加大,折扣力度与赠品多样性,持平或略增。 Q3财报季预告: 10
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珀莱雅
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10月上旬价格企稳,新车订单持续性较佳
【乘用车终端跟踪】10月上旬价格企稳,新车订单持续性较佳 ———————— ➢订单方面:9月整体订单表现略高于市场预期,展望10月综合考虑月初国庆期间活动较多等原因,订单预期环比持平。 1)油车:受访门店9月订单普遍环比提升,订单增长的主要原因为客流基础较佳+部分品牌国庆购车活动前置至9月末进行。2)新能源车:受访门店9月订单普遍环比提升,重点新车订单持续性较佳。展望10月综合考虑国庆期间活动较多/进店客流较佳等原因,订单预期环比持平。 ➢终端折扣方面:9月全月油车折扣普遍放大,新能源车折扣维持
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2023-10-23 10:52:45
5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会
【华泰通信】5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会 🎁今日天线射频板块迎来较为强势的市场表现,正如我们前段时间判断,5.5G时代,天线及射频产业链是值得重点关注的方向。 为什么在当前时点关注5.5G? 10月10日,由华为主导的2023年全球移动宽带论坛在迪拜开幕,大会上,华为轮值董事长胡厚崑表示,华为正在努力将5G-Advanced技术带进现实,并将发布业界首个5G-A全系列产品解决方案。据国际标准组织3GPP的规划,5.5G首版标准R18将在2024年上半年冻结,产业链即将迎来发展
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2023-10-23 10:33:18
卫星互联网,主题投资或将逐步兑现
【招商军工】卫星互联网,主题投资或将逐步兑现 从总体需求端,GW星座与G60星链整体规划数量达2万多颗卫星,未来市场空间饱满。 从供给端,2023年卫星互联网试验星发射开启星座发射大浪潮。 从应用端,华MATE60打开手机直连卫星应用需求,SpaceX星链也推出直连手机业务。 核心观点:卫星互联网板块作为强预期板块,受限于技术发展,整体兑现较为缓慢,但是目前已经看到兑现趋势,重点关注卫星发射计划及订单下发计划。 重点推荐: 【铖昌科技】:低轨卫星互联网TR芯片核心受益标的,相控阵产业渗透率提升带
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AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇
【中金化工】AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇 大家好,我们发布《AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇》,聚焦氟化液行业,核心逻辑如下: 液冷数据中心有望较快增长,拉动氟化冷却液需求。我们测算氟化液2025年在国内数据中心领域的市场需求有望超3万吨、规模有望超45亿元,2023~2025年年均复合增速有望超30%。 3M计划未来退出生产或留出一定市场空间。美国3M公司宣布计划2025年前停止包括电子氟化液在内的PFAS产品。3M PFAS产品年营收约13亿美元,氟化液是其中重要产品之一,在相关细分
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2023-10-23 09:00:00
证券板块:宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振
【行业观点】证券板块:宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振 【建投非银&前瞻研究】 核心观点:短期来看,宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振。 1)三季度GDP同比增长4.9%(预期4.5%),GDP增速好于预期,Q3国内经济较上半年有比较明显的改善,四季度延续复苏趋势可期;2)827会议之后,证监会相关举措按照可预期方式逐步推进,继10月14日推出融券和减持新规则之后,10月20日推动上市公司现金分工指引的征求意见,反映资本市场改革循序渐进,支持投资端改
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中金公司
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内外流动性收紧,右侧交易等待情绪修复
【中邮策略】内外流动性收紧,右侧交易等待情绪修复 随着加息尾声的临近,尾部风险抬升,叠加巴以冲突等问题,使得外部流动性重新收紧;此外,地方政府特殊再融资债发行,预计未来一段时间仍将持续,内部流动性短期承压。多重利空叠加导致了本周A股出现了一次较大级别的调整。 美联储加息预期升温是本周影响市场风险偏好的重要原因。持续超预期的美国经济数据使得加息预期再度回升,支撑美国经济保持韧性的根本原因主要有两方面,首先是疫情后期美国扩张的财政政策叠加美联储扩表,居民的超额储蓄支撑了美国服务业持续景气;其次是内外
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贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足
【中邮食饮】贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足 公司单Q3实现收入/归母净利润/扣非净利润343.29/168.96/168.68亿元,同比增长14.04%/15.68%/15.3%。业绩强韧,符合预期。单Q3酒类收入335.11亿,同比+14.07%,其中茅台酒收入279.91亿,同比+14.55%,系列酒收入55.20亿,同比+11.69%,高端依然稳健,系列酒季度基数、增速略回落。Q3直销渠道实现收入147.87亿,同比+35.26%,经销渠道187.24亿,同比+1.52%
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贵州茅台
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精选小作文
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贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足
【中邮食饮】贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足 公司单Q3实现收入/归母净利润/扣非净利润343.29/168.96/168.68亿元,同比增长14.04%/15.68%/15.3%。业绩强韧,符合预期。单Q3酒类收入335.11亿,同比+14.07%,其中茅台酒收入279.91亿,同比+14.55%,系列酒收入55.20亿,同比+11.69%,高端依然稳健,系列酒季度基数、增速略回落。Q3直销渠道实现收入147.87亿,同比+35.26%,经销渠道187.24亿,同比+1.52%
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2023-10-23 15:53:32
【芯碁微装】直写光刻技术领先,下游应用领域不断拓展
【芯碁微装】直写光刻技术领先,下游应用领域不断拓展【申万机械】 泛半导体:在先进封装中,曝光机主要应用于倒装FC的凸块制作、重分布层RDL、TSV、铜柱等。得益于直写光刻图形灵活的特点,直写光刻在晶圆重构封装中解决偏移问题能力较强,产能接近传统曝光机,具备一定竞争力。 光刻:技术路径二分,直写光刻日趋成熟。直写光刻技术,无需掩膜版,可直接将版图信息转移到涂有光刻胶的衬底上。伴随技术进步,直写光刻逐步拓展应用。公司WLP2000系统采用多光学引擎并行扫描技术,具备自动套刻、背部对准、智能纠偏、WE
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芯碁微装
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精选小作文
2023-10-23 15:53:04
光峰科技:独创ALPD技术平台,车载激光显示引领者
【中信建投电子】光峰科技:独创ALPD技术平台,车载激光显示引领者 —————————————— 独创ALPD技术平台~面向广泛下游应用 2007年率先提出ALPD技术,解决了RGB激光暗斑和成本痛点,对行业形成颠覆性影响进而快速产业化,此后高频迭代至今5.0保持技术领先,同时在全球申请专利2714项构筑专利护城河,打造ALPD核心技术平台,并向下游多个领域拓展应用。 —————————————— 影院/工程商教/家用市占率领先 【影院】在中国激光电影市场份额超70%; 【工程】2022年市占率
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光峰科技
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精选小作文
2023-10-23 14:46:39
智能驾驶板块观点更新-1022
产业趋势加速是明年稀缺方向🌀【天风电新】智能驾驶板块观点更新-1022 ——————————— 当前,智驾板块核心标的较年中高点有20-40%的回调,调整原因主要在于 1)看向明年市场对整车内卷越来越担心; 2)整车降本压力下,市场对域控环节未来格局和盈利能力的担忧,以及线控制动等执行层渗透率不及预期。 但被忽略的是:❗横向对比,产业趋势加速的方向在明年是稀缺的。智驾产业趋势确定性愈发增强,华为问界、小鹏新车订单中高阶智驾版占比可达70-80%,验证了消费者正在逐步认可智驾的重要性。 从过往电
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伯特利
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精选小作文
2023-10-23 13:49:21
海风行业更新20231023
【招商电新】海风行业更新20231023 1、国内海风进度受审批等政策影响大,去年下半年以来,受到单30、用海冲突等问题限制,市场下调23-24年海风装机预测,目前股价已有充分预期。近期广东及江苏等地项目核准、招标进展转好,或一定程度标志行业逐步开始复苏; 2、广东:主要阻碍是以青州、帆石项目为代表的航道问题,近日青州项目开启导管架招标,帆石一、二项目前期电能质量分析招标公布,航道问题有望有所缓解。此外,7GW省管竞配公布,且首次开放国管海域竞配,对后续海风走向深远海的国管海域有积极促进作用。
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东方电缆
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精选小作文
2023-10-23 12:58:15
算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份
🧧【天风通信】算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份 🔥事件:今日算力租赁板块大涨,其中恒润股份上涨10%,中贝通信上涨6.45%,润建股份5.95%。。。 🌹我们点评如下: 1、我们仍然看好算力板块在AI时代的机遇,包括光模块交换机服务器等,算力租赁方向中重点推荐遗珠/低位低估值的润建股份。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力资源更加紧缺。
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润建股份
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精选小作文
2023-10-23 12:57:47
卫星产业几个预期差、业绩弹性极大的标的
【国盛军工】卫星产业几个预期差、业绩弹性极大的标的 🔥前瞻展望: 1、⭐网招标,规模放大。试验星发射。 2、卫星终端持续拓展(手机直连、船载车载机载等等扩容). 3、上海垣信融资推动G60发展。 4、海外SpaceX的星舰箭在弦上,一旦发射成功将在火箭投送能力和成本方面拉大差距,对全球追赶者倒逼形态进一步加强。 🔥重点关注几个预期差、业绩弹性巨大的标的: 1、航天环宇:Starlink手机直连方案通过大规模天线上星实现,卫星天线(星端、地面端)核心供应商弹性大。 2、盟升电子:地面终端相控阵
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航天环宇
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精选小作文
2023-10-23 12:27:42
周观点:Q3财报季将至,建议关注业绩边际改善及双11催化标的20231022
【申万化妆品】周观点:Q3财报季将至,建议关注业绩边际改善及双11催化标的20231022 下周美护板块进入Q3财报季,24号晚双11正式开启,建议关注美护板块动态,把握基本面边际改善的投资机会。 双11国货超头合作:通过《所有女生的offer》综艺节目,国货上市公司中珀莱雅(珀莱雅、彩棠)、贝泰妮(薇诺娜)、华熙(润百颜、夸迪)、巨子生物(可复美)、福瑞达(瑷尔博士)、丸美、家化(佰草集)等品牌参与录制,合作链接(产品或组套)数量加大,折扣力度与赠品多样性,持平或略增。 Q3财报季预告: 10
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珀莱雅
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精选小作文
2023-10-23 12:18:11
10月上旬价格企稳,新车订单持续性较佳
【乘用车终端跟踪】10月上旬价格企稳,新车订单持续性较佳 ———————— ➢订单方面:9月整体订单表现略高于市场预期,展望10月综合考虑月初国庆期间活动较多等原因,订单预期环比持平。 1)油车:受访门店9月订单普遍环比提升,订单增长的主要原因为客流基础较佳+部分品牌国庆购车活动前置至9月末进行。2)新能源车:受访门店9月订单普遍环比提升,重点新车订单持续性较佳。展望10月综合考虑国庆期间活动较多/进店客流较佳等原因,订单预期环比持平。 ➢终端折扣方面:9月全月油车折扣普遍放大,新能源车折扣维持
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赛力斯
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精选小作文
2023-10-23 10:52:45
5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会
【华泰通信】5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会 🎁今日天线射频板块迎来较为强势的市场表现,正如我们前段时间判断,5.5G时代,天线及射频产业链是值得重点关注的方向。 为什么在当前时点关注5.5G? 10月10日,由华为主导的2023年全球移动宽带论坛在迪拜开幕,大会上,华为轮值董事长胡厚崑表示,华为正在努力将5G-Advanced技术带进现实,并将发布业界首个5G-A全系列产品解决方案。据国际标准组织3GPP的规划,5.5G首版标准R18将在2024年上半年冻结,产业链即将迎来发展
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信维通信
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精选小作文
2023-10-23 10:33:18
卫星互联网,主题投资或将逐步兑现
【招商军工】卫星互联网,主题投资或将逐步兑现 从总体需求端,GW星座与G60星链整体规划数量达2万多颗卫星,未来市场空间饱满。 从供给端,2023年卫星互联网试验星发射开启星座发射大浪潮。 从应用端,华MATE60打开手机直连卫星应用需求,SpaceX星链也推出直连手机业务。 核心观点:卫星互联网板块作为强预期板块,受限于技术发展,整体兑现较为缓慢,但是目前已经看到兑现趋势,重点关注卫星发射计划及订单下发计划。 重点推荐: 【铖昌科技】:低轨卫星互联网TR芯片核心受益标的,相控阵产业渗透率提升带
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铖昌科技
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精选小作文
2023-10-23 10:32:57
AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇
【中金化工】AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇 大家好,我们发布《AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇》,聚焦氟化液行业,核心逻辑如下: 液冷数据中心有望较快增长,拉动氟化冷却液需求。我们测算氟化液2025年在国内数据中心领域的市场需求有望超3万吨、规模有望超45亿元,2023~2025年年均复合增速有望超30%。 3M计划未来退出生产或留出一定市场空间。美国3M公司宣布计划2025年前停止包括电子氟化液在内的PFAS产品。3M PFAS产品年营收约13亿美元,氟化液是其中重要产品之一,在相关细分
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新宙邦
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精选小作文
2023-10-23 09:00:00
证券板块:宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振
【行业观点】证券板块:宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振 【建投非银&前瞻研究】 核心观点:短期来看,宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振。 1)三季度GDP同比增长4.9%(预期4.5%),GDP增速好于预期,Q3国内经济较上半年有比较明显的改善,四季度延续复苏趋势可期;2)827会议之后,证监会相关举措按照可预期方式逐步推进,继10月14日推出融券和减持新规则之后,10月20日推动上市公司现金分工指引的征求意见,反映资本市场改革循序渐进,支持投资端改
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中金公司
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精选小作文
2023-10-23 08:59:34
内外流动性收紧,右侧交易等待情绪修复
【中邮策略】内外流动性收紧,右侧交易等待情绪修复 随着加息尾声的临近,尾部风险抬升,叠加巴以冲突等问题,使得外部流动性重新收紧;此外,地方政府特殊再融资债发行,预计未来一段时间仍将持续,内部流动性短期承压。多重利空叠加导致了本周A股出现了一次较大级别的调整。 美联储加息预期升温是本周影响市场风险偏好的重要原因。持续超预期的美国经济数据使得加息预期再度回升,支撑美国经济保持韧性的根本原因主要有两方面,首先是疫情后期美国扩张的财政政策叠加美联储扩表,居民的超额储蓄支撑了美国服务业持续景气;其次是内外
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宁德时代
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精选小作文
2023-10-23 08:59:09
贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足
【中邮食饮】贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足 公司单Q3实现收入/归母净利润/扣非净利润343.29/168.96/168.68亿元,同比增长14.04%/15.68%/15.3%。业绩强韧,符合预期。单Q3酒类收入335.11亿,同比+14.07%,其中茅台酒收入279.91亿,同比+14.55%,系列酒收入55.20亿,同比+11.69%,高端依然稳健,系列酒季度基数、增速略回落。Q3直销渠道实现收入147.87亿,同比+35.26%,经销渠道187.24亿,同比+1.52%
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贵州茅台
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精选小作文
2023-10-23 08:59:04
贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足
【中邮食饮】贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足 公司单Q3实现收入/归母净利润/扣非净利润343.29/168.96/168.68亿元,同比增长14.04%/15.68%/15.3%。业绩强韧,符合预期。单Q3酒类收入335.11亿,同比+14.07%,其中茅台酒收入279.91亿,同比+14.55%,系列酒收入55.20亿,同比+11.69%,高端依然稳健,系列酒季度基数、增速略回落。Q3直销渠道实现收入147.87亿,同比+35.26%,经销渠道187.24亿,同比+1.52%
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【芯碁微装】直写光刻技术领先,下游应用领域不断拓展
【芯碁微装】直写光刻技术领先,下游应用领域不断拓展【申万机械】 泛半导体:在先进封装中,曝光机主要应用于倒装FC的凸块制作、重分布层RDL、TSV、铜柱等。得益于直写光刻图形灵活的特点,直写光刻在晶圆重构封装中解决偏移问题能力较强,产能接近传统曝光机,具备一定竞争力。 光刻:技术路径二分,直写光刻日趋成熟。直写光刻技术,无需掩膜版,可直接将版图信息转移到涂有光刻胶的衬底上。伴随技术进步,直写光刻逐步拓展应用。公司WLP2000系统采用多光学引擎并行扫描技术,具备自动套刻、背部对准、智能纠偏、WE
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芯碁微装
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光峰科技:独创ALPD技术平台,车载激光显示引领者
【中信建投电子】光峰科技:独创ALPD技术平台,车载激光显示引领者 —————————————— 独创ALPD技术平台~面向广泛下游应用 2007年率先提出ALPD技术,解决了RGB激光暗斑和成本痛点,对行业形成颠覆性影响进而快速产业化,此后高频迭代至今5.0保持技术领先,同时在全球申请专利2714项构筑专利护城河,打造ALPD核心技术平台,并向下游多个领域拓展应用。 —————————————— 影院/工程商教/家用市占率领先 【影院】在中国激光电影市场份额超70%; 【工程】2022年市占率
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2023-10-23 14:46:39
智能驾驶板块观点更新-1022
产业趋势加速是明年稀缺方向🌀【天风电新】智能驾驶板块观点更新-1022 ——————————— 当前,智驾板块核心标的较年中高点有20-40%的回调,调整原因主要在于 1)看向明年市场对整车内卷越来越担心; 2)整车降本压力下,市场对域控环节未来格局和盈利能力的担忧,以及线控制动等执行层渗透率不及预期。 但被忽略的是:❗横向对比,产业趋势加速的方向在明年是稀缺的。智驾产业趋势确定性愈发增强,华为问界、小鹏新车订单中高阶智驾版占比可达70-80%,验证了消费者正在逐步认可智驾的重要性。 从过往电
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2023-10-23 13:49:21
海风行业更新20231023
【招商电新】海风行业更新20231023 1、国内海风进度受审批等政策影响大,去年下半年以来,受到单30、用海冲突等问题限制,市场下调23-24年海风装机预测,目前股价已有充分预期。近期广东及江苏等地项目核准、招标进展转好,或一定程度标志行业逐步开始复苏; 2、广东:主要阻碍是以青州、帆石项目为代表的航道问题,近日青州项目开启导管架招标,帆石一、二项目前期电能质量分析招标公布,航道问题有望有所缓解。此外,7GW省管竞配公布,且首次开放国管海域竞配,对后续海风走向深远海的国管海域有积极促进作用。
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算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份
🧧【天风通信】算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份 🔥事件:今日算力租赁板块大涨,其中恒润股份上涨10%,中贝通信上涨6.45%,润建股份5.95%。。。 🌹我们点评如下: 1、我们仍然看好算力板块在AI时代的机遇,包括光模块交换机服务器等,算力租赁方向中重点推荐遗珠/低位低估值的润建股份。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力资源更加紧缺。
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润建股份
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卫星产业几个预期差、业绩弹性极大的标的
【国盛军工】卫星产业几个预期差、业绩弹性极大的标的 🔥前瞻展望: 1、⭐网招标,规模放大。试验星发射。 2、卫星终端持续拓展(手机直连、船载车载机载等等扩容). 3、上海垣信融资推动G60发展。 4、海外SpaceX的星舰箭在弦上,一旦发射成功将在火箭投送能力和成本方面拉大差距,对全球追赶者倒逼形态进一步加强。 🔥重点关注几个预期差、业绩弹性巨大的标的: 1、航天环宇:Starlink手机直连方案通过大规模天线上星实现,卫星天线(星端、地面端)核心供应商弹性大。 2、盟升电子:地面终端相控阵
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航天环宇
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精选小作文
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周观点:Q3财报季将至,建议关注业绩边际改善及双11催化标的20231022
【申万化妆品】周观点:Q3财报季将至,建议关注业绩边际改善及双11催化标的20231022 下周美护板块进入Q3财报季,24号晚双11正式开启,建议关注美护板块动态,把握基本面边际改善的投资机会。 双11国货超头合作:通过《所有女生的offer》综艺节目,国货上市公司中珀莱雅(珀莱雅、彩棠)、贝泰妮(薇诺娜)、华熙(润百颜、夸迪)、巨子生物(可复美)、福瑞达(瑷尔博士)、丸美、家化(佰草集)等品牌参与录制,合作链接(产品或组套)数量加大,折扣力度与赠品多样性,持平或略增。 Q3财报季预告: 10
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珀莱雅
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10月上旬价格企稳,新车订单持续性较佳
【乘用车终端跟踪】10月上旬价格企稳,新车订单持续性较佳 ———————— ➢订单方面:9月整体订单表现略高于市场预期,展望10月综合考虑月初国庆期间活动较多等原因,订单预期环比持平。 1)油车:受访门店9月订单普遍环比提升,订单增长的主要原因为客流基础较佳+部分品牌国庆购车活动前置至9月末进行。2)新能源车:受访门店9月订单普遍环比提升,重点新车订单持续性较佳。展望10月综合考虑国庆期间活动较多/进店客流较佳等原因,订单预期环比持平。 ➢终端折扣方面:9月全月油车折扣普遍放大,新能源车折扣维持
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5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会
【华泰通信】5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会 🎁今日天线射频板块迎来较为强势的市场表现,正如我们前段时间判断,5.5G时代,天线及射频产业链是值得重点关注的方向。 为什么在当前时点关注5.5G? 10月10日,由华为主导的2023年全球移动宽带论坛在迪拜开幕,大会上,华为轮值董事长胡厚崑表示,华为正在努力将5G-Advanced技术带进现实,并将发布业界首个5G-A全系列产品解决方案。据国际标准组织3GPP的规划,5.5G首版标准R18将在2024年上半年冻结,产业链即将迎来发展
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2023-10-23 10:33:18
卫星互联网,主题投资或将逐步兑现
【招商军工】卫星互联网,主题投资或将逐步兑现 从总体需求端,GW星座与G60星链整体规划数量达2万多颗卫星,未来市场空间饱满。 从供给端,2023年卫星互联网试验星发射开启星座发射大浪潮。 从应用端,华MATE60打开手机直连卫星应用需求,SpaceX星链也推出直连手机业务。 核心观点:卫星互联网板块作为强预期板块,受限于技术发展,整体兑现较为缓慢,但是目前已经看到兑现趋势,重点关注卫星发射计划及订单下发计划。 重点推荐: 【铖昌科技】:低轨卫星互联网TR芯片核心受益标的,相控阵产业渗透率提升带
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AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇
【中金化工】AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇 大家好,我们发布《AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇》,聚焦氟化液行业,核心逻辑如下: 液冷数据中心有望较快增长,拉动氟化冷却液需求。我们测算氟化液2025年在国内数据中心领域的市场需求有望超3万吨、规模有望超45亿元,2023~2025年年均复合增速有望超30%。 3M计划未来退出生产或留出一定市场空间。美国3M公司宣布计划2025年前停止包括电子氟化液在内的PFAS产品。3M PFAS产品年营收约13亿美元,氟化液是其中重要产品之一,在相关细分
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2023-10-23 09:00:00
证券板块:宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振
【行业观点】证券板块:宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振 【建投非银&前瞻研究】 核心观点:短期来看,宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振。 1)三季度GDP同比增长4.9%(预期4.5%),GDP增速好于预期,Q3国内经济较上半年有比较明显的改善,四季度延续复苏趋势可期;2)827会议之后,证监会相关举措按照可预期方式逐步推进,继10月14日推出融券和减持新规则之后,10月20日推动上市公司现金分工指引的征求意见,反映资本市场改革循序渐进,支持投资端改
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2023-10-23 08:59:34
内外流动性收紧,右侧交易等待情绪修复
【中邮策略】内外流动性收紧,右侧交易等待情绪修复 随着加息尾声的临近,尾部风险抬升,叠加巴以冲突等问题,使得外部流动性重新收紧;此外,地方政府特殊再融资债发行,预计未来一段时间仍将持续,内部流动性短期承压。多重利空叠加导致了本周A股出现了一次较大级别的调整。 美联储加息预期升温是本周影响市场风险偏好的重要原因。持续超预期的美国经济数据使得加息预期再度回升,支撑美国经济保持韧性的根本原因主要有两方面,首先是疫情后期美国扩张的财政政策叠加美联储扩表,居民的超额储蓄支撑了美国服务业持续景气;其次是内外
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贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足
【中邮食饮】贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足 公司单Q3实现收入/归母净利润/扣非净利润343.29/168.96/168.68亿元,同比增长14.04%/15.68%/15.3%。业绩强韧,符合预期。单Q3酒类收入335.11亿,同比+14.07%,其中茅台酒收入279.91亿,同比+14.55%,系列酒收入55.20亿,同比+11.69%,高端依然稳健,系列酒季度基数、增速略回落。Q3直销渠道实现收入147.87亿,同比+35.26%,经销渠道187.24亿,同比+1.52%
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贵州茅台
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2023-10-23 08:59:04
贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足
【中邮食饮】贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足 公司单Q3实现收入/归母净利润/扣非净利润343.29/168.96/168.68亿元,同比增长14.04%/15.68%/15.3%。业绩强韧,符合预期。单Q3酒类收入335.11亿,同比+14.07%,其中茅台酒收入279.91亿,同比+14.55%,系列酒收入55.20亿,同比+11.69%,高端依然稳健,系列酒季度基数、增速略回落。Q3直销渠道实现收入147.87亿,同比+35.26%,经销渠道187.24亿,同比+1.52%
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【芯碁微装】直写光刻技术领先,下游应用领域不断拓展
【芯碁微装】直写光刻技术领先,下游应用领域不断拓展【申万机械】 泛半导体:在先进封装中,曝光机主要应用于倒装FC的凸块制作、重分布层RDL、TSV、铜柱等。得益于直写光刻图形灵活的特点,直写光刻在晶圆重构封装中解决偏移问题能力较强,产能接近传统曝光机,具备一定竞争力。 光刻:技术路径二分,直写光刻日趋成熟。直写光刻技术,无需掩膜版,可直接将版图信息转移到涂有光刻胶的衬底上。伴随技术进步,直写光刻逐步拓展应用。公司WLP2000系统采用多光学引擎并行扫描技术,具备自动套刻、背部对准、智能纠偏、WE
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2023-10-23 15:53:04
光峰科技:独创ALPD技术平台,车载激光显示引领者
【中信建投电子】光峰科技:独创ALPD技术平台,车载激光显示引领者 —————————————— 独创ALPD技术平台~面向广泛下游应用 2007年率先提出ALPD技术,解决了RGB激光暗斑和成本痛点,对行业形成颠覆性影响进而快速产业化,此后高频迭代至今5.0保持技术领先,同时在全球申请专利2714项构筑专利护城河,打造ALPD核心技术平台,并向下游多个领域拓展应用。 —————————————— 影院/工程商教/家用市占率领先 【影院】在中国激光电影市场份额超70%; 【工程】2022年市占率
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光峰科技
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2023-10-23 14:46:39
智能驾驶板块观点更新-1022
产业趋势加速是明年稀缺方向🌀【天风电新】智能驾驶板块观点更新-1022 ——————————— 当前,智驾板块核心标的较年中高点有20-40%的回调,调整原因主要在于 1)看向明年市场对整车内卷越来越担心; 2)整车降本压力下,市场对域控环节未来格局和盈利能力的担忧,以及线控制动等执行层渗透率不及预期。 但被忽略的是:❗横向对比,产业趋势加速的方向在明年是稀缺的。智驾产业趋势确定性愈发增强,华为问界、小鹏新车订单中高阶智驾版占比可达70-80%,验证了消费者正在逐步认可智驾的重要性。 从过往电
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伯特利
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2023-10-23 13:49:21
海风行业更新20231023
【招商电新】海风行业更新20231023 1、国内海风进度受审批等政策影响大,去年下半年以来,受到单30、用海冲突等问题限制,市场下调23-24年海风装机预测,目前股价已有充分预期。近期广东及江苏等地项目核准、招标进展转好,或一定程度标志行业逐步开始复苏; 2、广东:主要阻碍是以青州、帆石项目为代表的航道问题,近日青州项目开启导管架招标,帆石一、二项目前期电能质量分析招标公布,航道问题有望有所缓解。此外,7GW省管竞配公布,且首次开放国管海域竞配,对后续海风走向深远海的国管海域有积极促进作用。
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2023-10-23 12:58:15
算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份
🧧【天风通信】算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份 🔥事件:今日算力租赁板块大涨,其中恒润股份上涨10%,中贝通信上涨6.45%,润建股份5.95%。。。 🌹我们点评如下: 1、我们仍然看好算力板块在AI时代的机遇,包括光模块交换机服务器等,算力租赁方向中重点推荐遗珠/低位低估值的润建股份。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力资源更加紧缺。
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2023-10-23 12:57:47
卫星产业几个预期差、业绩弹性极大的标的
【国盛军工】卫星产业几个预期差、业绩弹性极大的标的 🔥前瞻展望: 1、⭐网招标,规模放大。试验星发射。 2、卫星终端持续拓展(手机直连、船载车载机载等等扩容). 3、上海垣信融资推动G60发展。 4、海外SpaceX的星舰箭在弦上,一旦发射成功将在火箭投送能力和成本方面拉大差距,对全球追赶者倒逼形态进一步加强。 🔥重点关注几个预期差、业绩弹性巨大的标的: 1、航天环宇:Starlink手机直连方案通过大规模天线上星实现,卫星天线(星端、地面端)核心供应商弹性大。 2、盟升电子:地面终端相控阵
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周观点:Q3财报季将至,建议关注业绩边际改善及双11催化标的20231022
【申万化妆品】周观点:Q3财报季将至,建议关注业绩边际改善及双11催化标的20231022 下周美护板块进入Q3财报季,24号晚双11正式开启,建议关注美护板块动态,把握基本面边际改善的投资机会。 双11国货超头合作:通过《所有女生的offer》综艺节目,国货上市公司中珀莱雅(珀莱雅、彩棠)、贝泰妮(薇诺娜)、华熙(润百颜、夸迪)、巨子生物(可复美)、福瑞达(瑷尔博士)、丸美、家化(佰草集)等品牌参与录制,合作链接(产品或组套)数量加大,折扣力度与赠品多样性,持平或略增。 Q3财报季预告: 10
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10月上旬价格企稳,新车订单持续性较佳
【乘用车终端跟踪】10月上旬价格企稳,新车订单持续性较佳 ———————— ➢订单方面:9月整体订单表现略高于市场预期,展望10月综合考虑月初国庆期间活动较多等原因,订单预期环比持平。 1)油车:受访门店9月订单普遍环比提升,订单增长的主要原因为客流基础较佳+部分品牌国庆购车活动前置至9月末进行。2)新能源车:受访门店9月订单普遍环比提升,重点新车订单持续性较佳。展望10月综合考虑国庆期间活动较多/进店客流较佳等原因,订单预期环比持平。 ➢终端折扣方面:9月全月油车折扣普遍放大,新能源车折扣维持
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5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会
【华泰通信】5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会 🎁今日天线射频板块迎来较为强势的市场表现,正如我们前段时间判断,5.5G时代,天线及射频产业链是值得重点关注的方向。 为什么在当前时点关注5.5G? 10月10日,由华为主导的2023年全球移动宽带论坛在迪拜开幕,大会上,华为轮值董事长胡厚崑表示,华为正在努力将5G-Advanced技术带进现实,并将发布业界首个5G-A全系列产品解决方案。据国际标准组织3GPP的规划,5.5G首版标准R18将在2024年上半年冻结,产业链即将迎来发展
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2023-10-23 10:33:18
卫星互联网,主题投资或将逐步兑现
【招商军工】卫星互联网,主题投资或将逐步兑现 从总体需求端,GW星座与G60星链整体规划数量达2万多颗卫星,未来市场空间饱满。 从供给端,2023年卫星互联网试验星发射开启星座发射大浪潮。 从应用端,华MATE60打开手机直连卫星应用需求,SpaceX星链也推出直连手机业务。 核心观点:卫星互联网板块作为强预期板块,受限于技术发展,整体兑现较为缓慢,但是目前已经看到兑现趋势,重点关注卫星发射计划及订单下发计划。 重点推荐: 【铖昌科技】:低轨卫星互联网TR芯片核心受益标的,相控阵产业渗透率提升带
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AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇
【中金化工】AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇 大家好,我们发布《AI新材料系列:氟化液迎来发展机遇》,聚焦氟化液行业,核心逻辑如下: 液冷数据中心有望较快增长,拉动氟化冷却液需求。我们测算氟化液2025年在国内数据中心领域的市场需求有望超3万吨、规模有望超45亿元,2023~2025年年均复合增速有望超30%。 3M计划未来退出生产或留出一定市场空间。美国3M公司宣布计划2025年前停止包括电子氟化液在内的PFAS产品。3M PFAS产品年营收约13亿美元,氟化液是其中重要产品之一,在相关细分
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证券板块:宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振
【行业观点】证券板块:宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振 【建投非银&前瞻研究】 核心观点:短期来看,宏观经济与金融改革边际向好趋势确立,板块反弹行情有望重振。 1)三季度GDP同比增长4.9%(预期4.5%),GDP增速好于预期,Q3国内经济较上半年有比较明显的改善,四季度延续复苏趋势可期;2)827会议之后,证监会相关举措按照可预期方式逐步推进,继10月14日推出融券和减持新规则之后,10月20日推动上市公司现金分工指引的征求意见,反映资本市场改革循序渐进,支持投资端改
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2023-10-23 08:59:34
内外流动性收紧,右侧交易等待情绪修复
【中邮策略】内外流动性收紧,右侧交易等待情绪修复 随着加息尾声的临近,尾部风险抬升,叠加巴以冲突等问题,使得外部流动性重新收紧;此外,地方政府特殊再融资债发行,预计未来一段时间仍将持续,内部流动性短期承压。多重利空叠加导致了本周A股出现了一次较大级别的调整。 美联储加息预期升温是本周影响市场风险偏好的重要原因。持续超预期的美国经济数据使得加息预期再度回升,支撑美国经济保持韧性的根本原因主要有两方面,首先是疫情后期美国扩张的财政政策叠加美联储扩表,居民的超额储蓄支撑了美国服务业持续景气;其次是内外
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贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足
【中邮食饮】贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足 公司单Q3实现收入/归母净利润/扣非净利润343.29/168.96/168.68亿元,同比增长14.04%/15.68%/15.3%。业绩强韧,符合预期。单Q3酒类收入335.11亿,同比+14.07%,其中茅台酒收入279.91亿,同比+14.55%,系列酒收入55.20亿,同比+11.69%,高端依然稳健,系列酒季度基数、增速略回落。Q3直销渠道实现收入147.87亿,同比+35.26%,经销渠道187.24亿,同比+1.52%
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贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足
【中邮食饮】贵州茅台2023年三季报点评:业绩强韧,势能十足 公司单Q3实现收入/归母净利润/扣非净利润343.29/168.96/168.68亿元,同比增长14.04%/15.68%/15.3%。业绩强韧,符合预期。单Q3酒类收入335.11亿,同比+14.07%,其中茅台酒收入279.91亿,同比+14.55%,系列酒收入55.20亿,同比+11.69%,高端依然稳健,系列酒季度基数、增速略回落。Q3直销渠道实现收入147.87亿,同比+35.26%,经销渠道187.24亿,同比+1.52%
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