韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

登录注册

最新发布最新热度最新互动30天热度

新帖播报

置顶

第九届【长韭杯】0717实盘大赛跟踪
置顶

【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
置顶

清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-06-22 17:52:53

韭研AI — 实战派投研助手，焕新归来！

我们曾在2023年6月底上线首款试水产品【韭研AI】智能问答。受彼时大模型能力、底层技术发展局限，产品问答体验未能达到预期标准。权衡之下，我们在2024年9月底选择下线迭代。秉承韭研公社为用户研究赋能缩小信息差的初心，我们对信息平权和技术平权高度关注，随着大模型的升级，经多轮打磨、优化和实测，如今全面升级版【韭研AI投研助手】正式上线。韭研AI投研助手——指定信源筛选后，语料更纯净、回答可溯源、拒绝说胡话。超多惊喜资料和功能，等你体验。更多更全的语料在持续接入中…… 韭研AI投研助手在P

S
贵州茅台

185

843

259

208.33
题材挖掘

航行五百年的游资

2026-07-16 14:07:11

独家中药+透析耗材+国资重组，陇神戎发成长逻辑全梳理

陇神戎发短中线全部打通，题材、业绩、国资改革、新增业务、小盘弹性全部拉满，属于当下医药板块最纯正、最有预期、最有持续性的共振龙头！一、【短线超级起爆点：全国儿科流行病全面爆发，核心独家药直接卖爆】当前全国大范围疱疹性咽峡炎、手足口、小儿呼吸道感染、风热咳嗽集中爆发，全国儿科门诊持续爆满，呼吸道止咳化痰用药迎来年度最强刚需窗口！陇神戎发王牌核心大单品——宣肺止嗽合剂，是市场稀缺的全国独家中药二级保护品种，止咳祛痰中成药全国TOP8榜单常客，专治风热咳嗽、咽痒咽痛、呼吸道炎症，完美精准匹配本轮

S
陇神戎发
S
万邦医药
S
哈药股份
S
万通发展
S
华天科技

29

41

23

30.20
寻找预期差

2026-07-12 21:11:23

深信服：严重低估，翻倍在即！

300454深信服【快速导读，不想细看直接看重点】简单说下我主要聊四个自己跟踪很久的核心逻辑：一是公司管理层诚意足，创始团队多年一股没卖，叠加无上限回购，底部安全垫很厚；二是去年存储价格低位囤了大量内存、SSD，再加上自研内存优化技术，今年硬件涨价反而利好下半年毛利；三是公司不是蹭 AI 热度，内部成立了多个独立 AI 研发团队，从底层超融合、算力调度到智能体、AI 编程、安全全都自研打通，政企内网场景基本没有对手；四是去年已经扭亏，今年一季度营收高增、亏损大幅收窄，现在下跌纯粹是成长股集体

S
深信服
S
中国卫星
S
九丰能源
S
紫光股份
S
巨力索具

11

12

12

9.53
主线观察

长线持有的机构

2026-07-20 15:47:30

【华鑫电子】纳指空单平仓以及大资金进场后怎么看A股科技反弹顺序

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！) 【华鑫电子】纳指空单平仓以及大资金进场后怎么看A股科技反弹顺序？ #核心逻辑：全球科技指数演绎中牵扯政治博弈，美国资本完成对韩国存储的绞杀，中期选举在即，叠加美股纳斯达克空单平仓后，美股科技向下空间有限，A股在大资金进场后叠加周末密集业绩大增预告，海外算力成为下周反弹绝对主力，国产算力后续跟上。 #科技反弹第一顺位：海外算力（光模块、MSAP）光模块龙二业绩超市场预期，龙一目前业绩预期混乱，但是我们

S
有研硅

0

2

6

0
飞火资讯

躺平的公社达人

2026-07-20 16:02:30

7.20个股信息差（绝处逢生）

证监会召开投资者座谈会听取意见建议盘中段子汇总 2026世界人工智能大会上，国家能源局负责人透露，我国将加快构建新型能源体系，赋能AI发展（立新能源、华银电力、乐山电力、华电能源、华电辽能、大唐发电等）我国人工智能开源大模型全球累计下载量突破100亿次工信部：正在加紧制定培育全国一体化技术市场相关文件，破除交易壁垒和制度障碍中国信通院正式启动“AISHPerf大模型训练与推理工程实践性能基准研究工作” 工信部：将印发算力标准体系建设指南，推动建立算力市场化定价等标准（行云科技、金开新能、

S
行云科技
S
紫光股份
S
星宸科技
S
利通电子
S
掌阅科技

7

4

15

0
异动特工小队

全梭哈的小韭菜

2026-07-20 11:51:24

韭研公社全天涨停简图（07.20)

公社出品，值得信赖，今日涨停简图如下，后续将每日实时更新。你经历的所有的困苦都是有意义的，因为这是你要承担重任的先兆。截至收盘，上证上涨0.85%，深证下跌0.71%，创业板上涨0.42%，以下是今日涨停复盘简析，详细版请查阅网站或APP异动解析。与君共赏寒菊题画菊郑思肖〔宋代〕花开不并百花丛，独立疏篱趣未穷。宁可枝头抱香死，何曾吹落北风中。译文菊花盛开在秋天，从不与百花为伍，独立在稀疏的篱笆旁，情操意趣并未衰穷。宁可在枝头守着清香枯萎凋谢，也不曾吹落于凛冽北风之中！

S
艾艾精工

9

26

23

0
飞火挖掘社

自学成才的公社达人

2026-07-20 12:18:43

7.20午间研报精选

（相关研报内容来自网络整合，仅作投研研究辅助参考，文中标的罗列、内容分析及篇幅编排均与后续市场涨跌无关，不构成任何投资推荐与操作建议）因某些原因，无法展示所有每日相关研报，只能截取部分来进行分享【宁德时代】确定性溢价凸显，维持强烈推荐-2607 市场短期情绪扰动，难掩龙头扎实基本面，当前正是预期差修复的黄金窗口 ■排产强劲，景气兑现：下游动储双轮驱动依旧强劲，公司排产逐月上台阶，8月破110GWh，9月冲115GWh，Q4更有望冲击400GWh大关产能利用率饱满，验证下游需求的高景气度 ■

S
宁德时代
S
盛科通信
S
贵州茅台
S
威龙股份

0

8

16

0
追牛寻金

2026-07-20 15:39:09

月之暗面K3

1、月之暗面K3模型的核心发布信息发布时间与参数：2026年7月17日，月之暗面发布了K3模型。该模型拥有2.8万亿（2.8T）参数，是迄今为止中国最大的开源/开放权重（Open-weight）大语言模型。技术与应用特长：K3专注于长周期任务、知识工作和推理能力。在算法上，K3采用了原创性的算法创新——Kimi Delta Attention和Attention Residual，以提升计算效率。基准测试表现优异：在Artificial Analysis的智能指数排名中，K3位列全球第三，

S
摩尔线程

2

2

8

0
正洋6666

2026-07-20 10:58:16

新产业（300832）：化学发光龙头的阵痛与突围

新产业生物是国内化学发光免疫诊断领域的先行者，2008年推出中国第一台全自动化学发光仪，打破进口垄断。公司掌握纳米磁性微球、试剂原料、仪器及诊断试剂四大核心技术平台，是国内首家获欧盟IVDR CE认证和美国FDA准入的化学发光厂家。 2025年公司营收45.77亿元，归母净利润16.20亿元。国内业务受集采和DRG/DIP改革影响下滑9.82%，但海外业务收入20.07亿元，逆势增长19.16%。进入2026年，国内试剂收入已恢复增长9.64%，利润增速逐季改善。近期实控人被留置引发市场关注。

S
新产业

1

1

4

0
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-20 07:50:20

Kimi K3重构AI产业链估值：从稀缺性垄断到价值兑现的产业范式转型

近日，全球资本市场出现显著异动，费城半导体指数较6月创下的历史高点回撤幅度突破20%，存储芯片、AI硬件板块内多只标的大幅下挫。在市场预期处于高度脆弱的敏感节点，中国大模型企业月之暗面正式发布Kimi K3大模型产品。该事件被部分市场观点解读为本轮全球AI板块调整的核心诱因，认为其直接动摇了万亿美元级的全球大模型估值体系与AI数据中心资本开支逻辑。结合路透社等权威机构的市场研判与产业端实际运行情况来看，Kimi K3并非本轮市场下跌的单一驱动因素，而是在高估值、高杠杆、交易结构高度拥挤的市场环境

S
米奥会展
S
九安医疗
S
光环新网
S
汤臣倍健
S
科大讯飞

18

34

32

0
018小-车ju

中线波段

2026-07-20 08:53:38

威龙股份小作文：控制权过户落地，山东算力一哥借壳明牌-

威龙股份：控制权过户落地，山东算力一哥借壳明牌-0719 —————————— 当前公司控制权已完成过户实控人变更为淄博市财政局。新股东承诺36个月不减持，筹码锁定牢固。公司除葡萄酒主业外，爱特云翔山东头部IDC资产注入预期强烈、卡位东数西算稀缺节点。当前算力底座多大，后续怎么看竞争格局？爱特云翔已投运T3+机柜2.2万架（淄博1万满产+宁夏4000+），自持算力8.0 EFLOPS，获信通院算力4级+算效5级最高认证。自建北京-淄博直连光纤（跨城<8ms），已绑定三大运营商、阿里、百度、华

S
威龙股份

8

18

9

0
Ramsey

超短低吸的老司机

2026-07-20 10:49:19

深信服，被严重低估的新起之秀！！

1. Kimi生态深度绑定：资本与业务双重共振深信服是A股市场中与Kimi（月之暗面）绑定最深的标的之一。在资本层面，公司通过旗下琥珀资本连续参与月之暗面A+轮、C轮等多轮融资，并直接参与2024年A+轮融资，股权深度绑定。在业务层面，随着Kimi企业版私有化部署需求爆发，深信服作为政企网络安全龙头，为Kimi提供内网数据防护、AI风控及本地化部署的全套安全底座方案，是Kimi在B端商业化落地的核心配套服务商。 2. 管理层诚意足，底部安全垫厚实公司创始团队（何朝曦、熊武、冯毅）上市解禁至今

S
深信服

4

6

10

0
飞火挖掘社

自学成才的公社达人

2026-07-12 15:05:00

7.12周末研报精选

（相关研报内容来自网络整合，仅作投研研究辅助参考，文中标的罗列、内容分析及篇幅编排均与后续市场涨跌无关，不构成任何投资推荐与操作建议）因某些原因，只能展示部分每日相关研报，更多内容在社群【zx汽车】特斯拉发布Model S&X产线退役视频，机器人接力汽车成为新增长极 #ModelS&X产线退役、机器人接力汽车特斯拉在X平台官方帐户上发布Model S&X产线退役拆解视频，并配文“一个时代的终结：仅用 46 天即完成初代 Model S 与 Model X 组装线的退役工作”根据特斯拉的规划

S
胜宏科技
S
中国卫星
S
英维克
S
九丰能源
S
华新建材

30

21

50

12.40
小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-07-19 21:13:52

【国盛计算机臻选】WAIC 2026：超节点方案密集发布，端侧AI持续迭代

【国盛计算机臻选】WAIC 2026：超节点方案密集发布，端侧AI持续迭代 1️⃣芯片：天数智芯发布天垓300，昆仑芯首展M100，且多家厂商展出各异AI芯片技术方案，如近存计算3D芯片、TPU、可重构架构等。国内芯片厂商正跳出单一制程追赶的传统路径，以架构创新为核心突破口，通过多元技术路线实现突围，国产方案技术多点开花。 2️⃣超节点：产品密集发布，算力系统效率成为行业共识。华为、中科曙光、新华三、中兴通讯、沐曦、平头哥、昆仑芯、燧原均发布超节点方案，拓展机柜内容量，带动液冷/互联/供电相关环

S
海光信息
S
紫光股份
S
浪潮信息
S
中科曙光
S
神州数码

7

6

20

4.55
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-20 11:15:47

科技“退烧”期，政策+出海+业绩三重共振下创新药穿越周期的确定性凸显

创新药：从“炒概念”到“赚实钱” 近来，我国资本市场呈现出显著的结构性特征：前期泛科技领域的投资热度逐步回归理性，而创新药板块在政策体系完善、产业成果落地、出海交易爆发、机构资金增配的多重因素共同驱动下，展现出独立的上涨态势。本轮创新药板块的行情并非过往由单一政策利好驱动的短期市场脉冲，而是我国创新药产业历经十余年研发能力沉淀后，正式进入全球价值兑现周期的标志性信号。叠加《扩大消费“十五五”规划》与《国民健康“十五五”规划》两大国家级战略文件的协同支撑，我国创新药产业的投资逻辑已彻底脱离早期“单

S
陇神戎发
S
石药创新
S
海正药业
S
佐力药业
S
以岭药业

3

17

15

0
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-07-19 21:13:34

【中信通信】继续坚定看好光通信，不要倒在黎明前20260719

一种反直觉的思考：本周五的大光补跌，看似是恐慌的加剧，但也有可能是即将见底的信号。新易盛Q2业绩大超预期的背后，是订单爆发和光电芯片供应明显缓解、是光互联长期高景气度的缩影、更是中国光通信企业在全球竞争力的体现。不能保证AI领域完全没泡沫，但光通信一定是业绩兑现最好、产业趋势最清晰、最没泡沫的板块之一！🌹 如果看好AI硬件，建议一定超配光通信，看好大光+光上游。🌹 大光：#旭创、新易盛、天孚、东山、立讯# 🌹 光上游：#长光华芯、光智科技、源杰科技# 🌹 太阳市场对光通信还有哪些分歧？

S
新易盛

6

14

21

2.15
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-20 13:17:21

Kimi K3登顶全球难掩算力告急，算力紧缺贯穿全年之际，算力租赁全链价值再迎重估

事件：就在三天前，月之暗面正式发布新一代大模型Kimi K3。该模型参数规模达2.8万亿，系当前全球参数最大的开源模型，拥有100万token上下文窗口，原生支持视觉理解。月之暗面称其为“迄今能力最强的模型”，马斯克也在相关评测报道评论区留言称：“Impressive（令人印象深刻）。”然而就在昨日，月之暗面Kimi发布通知，决定即日起，暂停C端新用户订阅，将已有算力全部投入于服务已订阅用户，保障已订阅用户的全部权益不受影响。同时，已在全速推进算力扩容。随着新算力陆续到位，将逐步开放更多订阅名

S
美利云
S
中嘉博创
S
利通电子
S
证通电子
S
金开新能

2

3

8

0
股道易说

2026-07-20 14:29:28

电力运营产业链核心梯队

电力运营产业链核心梯队核心催化：全国用电负荷达15.51亿千瓦再创新高；江苏电网最高用电负荷1.5759亿千瓦，连续第十年站上"亿级台阶"。迎峰度夏旺季+高温天气，电力运营板块关注度提升。产业链：水电（长江流域+地方水电）→ 火电（火电龙头+煤电一体化+热电联产）→ 风电（海风/陆风装机）→ 光伏（集中式+分布式）→ 核电（双寡头）。水电全国市占率简称核心要点长江电力水电市占率第一；乌东德+白鹤滩+溪洛渡+向家坝+三峡+葛洲坝，全球最大水电上市公司。华能水电水电市占率第二；澜沧

S
华电能源
S
金开新能
S
华电辽能
S
大唐发电
S
粤电力A

2

3

4

0
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-18 13:35:32

2.8万亿参数Kimi K3炸场！全球最大开源模型，能否把AI产业链打出新主线？

近日，月之暗面正式发布Kimi K3，以2.8万亿参数成为当前全球规模最大的开源大模型，在GDPval-AA v2、AA-Briefcase等多项权威评测中逼近甚至部分超越Claude Opus 4.8与GPT-5.6等全球顶级闭源旗舰模型，直接将中国开源大模型的技术能力推至全球第一梯队。这一里程碑式的发布，并非只是参数规模的简单刷新，而是从底层重构了AI产业的成本结构、客户流向与技术生态，沿着算力基建、硬件配套、场景落地的全链条传导，为A股相关赛道带来了明确的业绩增量与投资新主线。一、Kim

S
九安医疗
S
光环新网
S
每日互动
S
奥飞数据
S
科大讯飞

64

78

76

50.77
股道易说

2026-07-20 14:31:33

煤炭产业链核心梯队

煤炭产业链核心梯队本周催化：煤炭指数+2.79%；6月全国原煤产量同比-9.7%，创近十年最大降幅，晋陕蒙样本煤矿产量同比-4.4%；南方电厂日耗升至612万吨/天，库存可用天数降至19.6天，补库需求释放。产业链：煤化工（焦煤/炭黑/电石/聚乙烯/甲醇）→ 煤炭开采（央企+地方）。焦炭产量TOP10（煤化工-焦煤）简称核心要点宝丰能源焦炭2024产量第一703.92万吨；宁东煤制烯烃龙头，煤+焦+化一体化。美锦能源焦炭2024产量第二669.89万吨；山西焦化龙头，氢能+焦化

S
郑州煤电
S
兖矿能源
S
中煤能源
S
大有能源
S
金牛化工

1

1

1

0
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-20 16:02:44

从秀场耍酷到车间干活：2026 WAIC揭开物理AI产业链五层投资新范式

WAIC炸场信号：物理AI量产潮已经杀到 2026世界人工智能大会（WAIC）在上海落下帷幕，1100余家企业同台竞技，3000余项前沿科技成果集中亮相。今年的会场里没有了往年人形机器人翻跟头、跳齐舞的炫技表演，取而代之的是300多台具身设备在“摩登时代伙伴之城”实景社区中同步运转——它们分拣包裹、搬运物料、巡检管线，全程没有聚光灯下的刻意表演，只有工业级的稳定作业。这场被业内称为“告别秀场时代”的集体转向，恰恰标志着一个全新产业周期的开启：物理AI（Physical AI）正式从实验室的参数

S
联创电子
S
三晖电气
S
运机集团
S
殷图网联
S
华是科技

0

2

1

0
点火心

一路目送的老韭菜

2026-07-20 16:16:41

上半场硬件高溢价的叙事结束，国产软硬协同算法算电优化开启下半场

当算力行业从“囤卡堆硬件、吃高溢价”的上半场，切换到“软硬协同、算法榨干性能、算电一体优化”的下半场，众合科技与远光软件恰好踩中了两个不同维度的核心叙事——前者是算力基建侧的“调度+能耗”优化者，后者是能源侧的“电-碳-算”定价与交易大脑。两者的受益逻辑与确定性差异如下：众合科技：算力端的“软硬协同与算电调度”受益逻辑下半场的核心矛盾是如何在有限硬件与波动绿电下把算力用得更聪明，众合科技的布局正好对应这一痛点：算法调度替代纯硬件堆砌：拥有“基于排队理论的算力资源调度”专利，能通过动态排队模

S
众合科技
S
远光软件
S
深桑达A
S
浙大网新
S
中工国际

2

1

1

0
三时三岛[早晚9点更]

2026-07-19 20:44:11

20260717复盘：跌停扩散至192家，电力逆势试错，医药与端侧AI进入分化

一、总结盘面今天这盘的核心不是涨停，而是跌停数量重新大幅扩散。按涨停简图口径，不含ST和未开板新股，今天涨停33家，跌停192家，连板8家，破板率22.00%。从这个数据看，市场并不是良性分歧，而是修复失败后的再度退潮。涨停数量从昨天42家继续下降到33家，跌停从33家直接放大到192家，说明资金风险偏好明显收缩。今天最重要的变化有三个：第一，昨天最有新意的端侧AI没有继续扩散，只剩道明光学2连板，说明端侧AI暂时没有完成新方向确认。第二，前两天最强的医药线明显降温，哈药股份没有继续涨

S
哈药股份
S
珍宝岛
S
立新能源
S
道明光学
S
九安医疗

4

2

5

3.16
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-17 14:25:15

2026世界人工智能大会开幕：AI产业链10大细分方向与相关标的全景梳理

2026年7月17日，2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（WAIC）在上海正式开幕，本届大会以“智能伙伴，共创未来”为主题，展览面积首次突破10万平方米，汇集1100余家参展企业、3000余项展品，超300款产品计划全球首发，智能计算、大模型与智能体、具身智能等核心赛道均迎来超200家企业集中参展，标志着国产AI产业正式从单点技术突破迈向全链路协同落地的新阶段。随着国产算力集群正式迈入十万卡时代，叠加中报业绩密集兑现窗口，AI产业链的投资逻辑已经从早期的主题炒作，全面转向“算力

S
每日互动
S
中国软件
S
南天信息
S
亿道信息

26

43

25

23.73
无名小韭18781119

2026-07-20 11:53:55

晶方科技：端侧AI最强标的

晶方科技（603005）：端侧 AI 最核心受益封测个股完整逻辑一、为什么它是端侧 AI 弹性最强标的：端侧 AI 核心硬件全部依赖微型图像传感器（CIS）做视觉感知入口，而晶方是全球唯一全覆盖消费端、车载、机器人、AR/VR 四大端侧 AI 场景的晶圆级 TSV/WLCSP 封装龙头，技术、市占、客户三重垄断壁垒，区别于长电 / 华天这类通用算力封测厂（主打云端 GPU，端侧感知布局很浅）。四大端侧 AI 核心赛道全覆盖（全部市占领先） AI 眼镜 / AR 空间计算（端侧消费 AI 最

S
晶方科技
S
星宸科技

2

2

6

0
018小-车ju

中线波段

2026-07-20 16:55:56

天府文旅连亏两年后再预亏3000万元，“只火一季”的西岭雪山

西岭雪山。四川学生春秋假的时候爆火，排队很多。进去这种，除了九寨沟这种顶流，估计大问题还是客源如果再多跌一些，或许能看看。

天府文旅连亏两年后再预亏3000万元，“只火一季”的西岭雪山新索道运力提升6倍，这次能打个翻身仗？

S
天府文旅

0

0

1

0
风起大漠

2026-07-20 06:20:19

端侧AI市场大爆发，即将取代云端成为AI新主线

【算力下沉时代到来，端侧AI迎来全面爆发】一、端侧AI产业迎来黄金发展周期，取代云端成为AI增长新主线过去几年AI投资焦点集中在云端大模型、算力服务器，而2026年行业迎来根本性拐点：算力从云端集权加速下沉至端侧，端云协同成为全行业标准架构。端侧AI，即在手机、智能座舱、安防摄像头、家用机器人、AR/VR眼镜等硬件本地完成大模型推理运算，具备三大不可替代核心优势：一是超低延迟，脱离网络即可毫秒级完成智能决策；二是数据隐私安全，所有信息本地闭环处理，杜绝云端泄露风险；三是大幅降低运营成本，海

S
星宸科技
S
全志科技
S
瑞芯微
S
美格智能

2

0

2

0
新股研报局

为国接盘的老韭菜

2026-07-19 20:16:50

603468津富士达：国内自行车整车制造头部企业，全球两轮车代工龙头

#603468# #津富士达# #603468津富士达# 一、简单介绍国内自行车整车制造头部企业，全球两轮车代工龙头，主营自行车、电助力自行车、共享单车及配套零部件研发、生产、销售，同时拥有自有品牌邦德富士达、BATTLE，海内外多基地布局，面向全球一线自行车品牌与国内共享出行平台供货，为 2026 年 7 月即将上市的沪市主板新股。二、核心亮点全球化产能布局，国内天津、常州 + 越南、柬埔寨四大整车基地，总产能 700 万辆，海外基地规避关税、降低汇率与贸易摩擦压力，适配海外客户交付需求

S
中信证券

1

1

0

1.29
新股研报局

为国接盘的老韭菜

2026-07-19 20:12:12

301677 欣兴工具：钢板钻细分赛道绝对龙头

#301677# #欣兴工具# #301677 欣兴工具# 一、简单介绍国内钢板钻细分绝对龙头，深耕孔加工钻削刀具三十余年，主营环形钻削、实心钻削刀具研发、生产与销售，产品服务钢结构、核电、轨道交通、船舶、工程机械等领域，属于精密刀具赛道国家级制造业单项冠军企业，创业板新股。二、核心亮点细分赛道垄断优势，钢板钻国内销量第一，主导多项行业标准、参与国家标准制定，拥有超 3 万种产品规格，技术工艺壁垒深厚。盈利质量优异，长期维持高毛利率、高净利率，现金流稳定，资产负债率仅 12.61%，财务

S
中信证券

1

1

0

1.29
韭韭八十一

坐过山车的公社达人

2026-07-20 17:19:33

韭研公社学习笔记（260720）

一、板块热议：电力：国家能源局发布的数据显示，2026年1-6月份全社会用电量同比增长5.3%，其中，高技术及装备制造业用电量6008亿千瓦时，同比增长9.8%，充换电服务业、互联网数据服务用电量分别为810亿千瓦时、494亿千瓦时，增速分别达到56.9%、44%，反映新能源、算力发展显著拉动电力需求。（立新能源、湖南发展、华银电力、乐山电力、桂冠电力等）石油化工：伊朗方面称，此次袭击由美军实施。袭击发生在该市行政区域外的边缘地带，目前没有造成人员伤亡。据悉，阿巴丹是伊朗著名石油城，在产油区

S
立新能源

3

0

4

0
钱里马

2026-07-20 08:18:49

英伟达，我是你的破壁人（WAIC里的预期差）

在上周五的至暗时刻，旗帜鲜明提出看好KIMI，不出所料周末发酵了（所以千万不要丧失信心和发现机会的眼光）。链接在这里：至暗时刻，但看好国产大模型指数的暴跌使得WAIC这个会关注的人少了，但其实WAIC上有很多超预期的看点，华为的超节点肯定是其中之一（全网发酵的KIMI你也买不到，不如继续寻找预期差），这些都是值得我们预先整理和前瞻的，行情企稳后，自然有发酵的可能。以下是华为廖恒与张小珺WAIC播客预览版整理: 1.内容来自于BV1BnNZ6kEeZ,WAIC大会录播视频，B站号张小珺商业访

S
盛科通信
S
华丰科技

2

3

3

0