韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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第九届【长韭杯】0708实盘大赛跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-06-22 17:52:53

韭研AI — 实战派投研助手，焕新归来！

我们曾在2023年6月底上线首款试水产品【韭研AI】智能问答。受彼时大模型能力、底层技术发展局限，产品问答体验未能达到预期标准。权衡之下，我们在2024年9月底选择下线迭代。秉承韭研公社为用户研究赋能缩小信息差的初心，我们对信息平权和技术平权高度关注，随着大模型的升级，经多轮打磨、优化和实测，如今全面升级版【韭研AI投研助手】正式上线。韭研AI投研助手——指定信源筛选后，语料更纯净、回答可溯源、拒绝说胡话。超多惊喜资料和功能，等你体验。更多更全的语料在持续接入中…… 韭研AI投研助手在P

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贵州茅台

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调研君

长线持有的游资

2026-07-08 10:00:14

【东吴电新】BBU：AI算力时代的“隐形刚需”，全极耳小圆柱迎放量拐点，首推蔚蓝锂芯

【东吴电新】BBU：AI算力时代的“隐形刚需”，全极耳小圆柱迎放量拐点，首推蔚蓝锂芯！ #AI服务器功耗指数级跃升、机柜级备电从可选变为标配、带动BBU小圆柱迎来放量拐点。BBU是部署于机柜级的电池备份单元，作用包括备电和削峰，承担秒级至分钟级短时支撑，与超级电容、UPS、柴油发电机共同组成多层级备用电源系统。GB200时代BBU为选配方案，GB300时代BBU为高配方案，而Rubin时代以后BBU成为标配，Rubin Ultra升级为柜外电源，价值量大幅提升。随着英伟达AI服务器更新迭代，BB

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蔚蓝锂芯

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-07-08 14:04:35

【天风电子】扩产才是终极答案，持续强call !!!!!

【天风电子】扩产才是终极答案，持续强call !!!!! # 市场在担心各种芯片&元器件涨价会反噬AI的需求，我们认为扩产才是最终的答案！全球将进入半导体扩产大时代，首选# 半导体设备和设备零部件！！！全球半导体扩产持续加速，带动上游产业链订单加速上行，全球半导体设备市场# 2027-2028年有望分别上修到2500亿美金、3500亿美金！！！！！（今年是1500亿美金） # 国内半导体设备市场也有望持续超预期，# 两存今年有望上修到15万片、明年有望上修到25万片！！！！持续看好国内半导体

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珂玛科技
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先锋精科
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新莱应材
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正帆科技
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神工股份

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宋霸天

蜜汁自信的公社达人

2026-07-09 10:28:35

硅片板块全线暴动！被严重低估的一体化标的扬杰科技

今日A股市场震荡调整，但半导体硅片板块走出独立暴涨行情，走出极强赚钱效应。有研硅20cm涨停，上海合晶大涨超15%，TCL中环封死10cm涨停，沪硅产业、立昂微、中晶科技全线冲高，硅片指数大幅拉升，资金集体抢筹上游半导体核心材料赛道。本轮硅片行情绝非短期题材炒作，是供给紧缺、全球大厂集体涨价、新能源+AI算力需求共振、国产替代加速四重逻辑共同催化。海外信越、SUMCO、环球晶圆年内两轮上调硅片报价，功率器件刚需的6英寸硅片现货持续紧俏，国内立昂微已官宣7月起功率硅片涨价10%-15%，三季度全

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上海合晶
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扬杰科技
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沪硅产业
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有研硅

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-07-08 14:24:30

【天风金属&新材料】稀土周观点更新：中重稀土终究回归价值，机器人磁材需求渐入佳境

🍭【天风金属&新材料】稀土周观点更新：中重稀土终究回归价值，机器人磁材需求渐入佳境权益端已至密集催化期。价格端，氧化镨钕周度+3%收至75.2w（无锡盘周内最高至近77w）；中重稀土价格变化不大，氧化镝收至141w（无锡盘最高149.5w），氧化铽收至647w。重视还是一直强调的#氧化镝带动的整体中重稀土价格向价值回归（镝从最低123.5w涨近20w，铽从604w，涨近45w），❗️中重稀土的价格没有天花板稀土就盯住两条主线： 1️⃣主线一：中重稀土最重要的变化，是从“价格弹性”走向“产业

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金力永磁
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中科三环
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中稀有色
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正海磁材
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中国稀土

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炒股缘中

2026-07-09 09:33:35

【韭研】昆仑万维：艾捷科芯获政策背书，算力底座重塑估值

【韭研】昆仑万维：艾捷科芯获政策背书，算力底座重塑估值北京市领导调研艾捷科芯，询问企业研发成果。强调做强AI底层技术，公司旗下艾捷科芯作为关键创新主体备受瞩目。艾捷科芯聚焦AI算力芯片，凭借自研NPU架构精准卡位国产算力替代赛道，其关键产品已在头部大模型企业应用。 2026年4月，艾捷科芯完成5.5亿元融资，引入长鑫存储等产业资本，投后估值超40亿元。长鑫的入局实现了“国产存储+国产NPU”的生态绑定，大幅加速芯片商业化落地。艾捷科芯不仅为昆仑万维的短剧、大模型业务提供算力支撑，更推动公司从

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昆仑万维
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中文在线
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沐曦股份

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挖宝

公社达人

2026-07-08 23:07:27

欧菲光，最小光模块公司？刚说赋能和资本层面合作

7月8日，江西欧菲光学微纳器件有限公司正式成立。该公司由欧菲光集团股份有限公司持股99.5%，江西欧菲光学有限公司持股0.5%，公司法定代表人由欧菲光集团股份有限公司总经理、副董事长黄丽辉担任。公司业务聚焦于光模块以及光互联应用的光无源器件，经营范围广泛覆盖光电子器件、多通道光纤阵列、光学玻璃、光通信及通信设备的光电子系统研发、制造与销售，同时深耕电子专用材料与新材料技术的研发。【欧菲光创始人蔡荣军企业新菲光满产扩产，计划三年左右实现年产值400亿元】 7月7日，界面新闻《硬科技头条》记者独家

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欧菲光

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-09 09:14:29

从苹果测试长鑫到IPO启幕：国产存储产业链的投资逻辑与核心标全梳理

半导体赛道正在迎来一场由存储芯片主导的历史性变局。一边是全球消费电子巨头苹果悄然启动对长鑫存储DRAM产品的测试，一边是国产DRAM龙头长鑫科技正式披露科创板招股意向书，将在7月16日开启新股申购。这两大标志性事件叠加AI算力需求爆发、全球存储价格持续上行的产业浪潮，共同将国产存储产业链推到了全球半导体供应链的核心舞台。不同于过去单纯的“国产替代”叙事，当下的产业逻辑已经发生本质变化：从“我们想替代海外厂商”转向“全球顶级客户主动将我们纳入供应链候选名单”，这背后是整条产业链从技术突破到产能落地

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盛美上海
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芯源微
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精测电子
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中微公司
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华海清科

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异动特工小队

全梭哈的小韭菜

2026-07-09 11:48:44

韭研公社午盘涨停简图（07.09)

公社出品，值得信赖，今日涨停简图如下，后续将每日实时更新。你经历的所有的困苦都是有意义的，因为这是你要承担重任的先兆。截至收盘，上证下跌0.46%，深证下跌0.35%，创业板上涨0.13%，以下是今日涨停复盘简析，详细版请查阅网站或APP异动解析。与君共赏枯鱼过河泣佚名〔两汉〕枯鱼过河泣，何时悔复及。作书与鲂鱮，相教慎出入。译文干枯的鱼过河的时候不断地哭泣，什么时候后悔才能够来得及？写封书信给鲂鱼和鱮鱼，告诫它们出入都要小心谨慎别再大意。

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恒尚节能

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-07-07 23:51:03

【国联民生电子】国产算力：高度重视！

【国联民生电子】国产算力：高度重视！领导好，我们此前重点提示国产算力在供需两侧迎来显著提升，重点把握，当下产业趋势持续向好，坚定推荐，给您梳理汇报如下： 1⃣️AI芯片：国产崛起 ➠国产大模型全面崛起，Token需求高增拉动国产算力芯片放量加速。供给来看：先进工艺持续推进，构建国产算力底座；需求来看：国内云商的资本开支预计将持续增长，保持高景气加码态势。国产算力芯片厂商加速追赶，主要包括：#华为昇腾、寒武纪、海光信息、沐曦等。对于ASIC，芯原已成为系统厂商、互联网、云服务提供商和车企首选的芯

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盛科通信
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澜起科技
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万通发展
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中芯国际
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华虹宏力

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低吸逻辑社

高抛低吸的老股民

2026-07-09 11:54:24

为啥说华为超节点有望成为接下来的主线

先一句话总结：之前炒英伟达 AI 服务器是 “单卡堆机器”；现在大模型进入万亿参数时代，传统集群架构走不通了，华为超节点是唯一能解决万卡集群低效问题的国产方案，叠加政策强制国产替代、WAIC 重磅催化、订单从 Q3 开始批量落地，整条产业链进入业绩兑现拐点，自然接棒成为新主线。一、技术层面：行业架构彻底换代，旧服务器模式被淘汰 1. 传统服务器集群天生有硬伤普通多台服务器靠交换机组网，跨芯片通信时延极高，万卡集群算力利用率仅30%~40%，大半算力都在等待数据传输，没法稳定训练万亿参数大模型

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浪潮信息
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神州数码
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拓维信息
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华丰科技
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慧博云通

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调研君

长线持有的游资

2026-07-08 13:42:57

【云计算大涨点评】云计算板块普涨停，后续怎么看？

【云计算大涨点评】云计算板块普涨停，后续怎么看？#云计算ETF鹏华~159739 🚩业绩催化，算力链中报开始兑现近期国产算力链中报预期持续升温，市场关注点正从“有没有算力需求”，转向“业绩能兑现到什么程度”。浪潮信息预计归母净利26—31亿元，同比+226%—288%；智微智能预计归母净利3.50—4.17亿元，同比+244.56%—309.65%；行云科技预计归母净利1000—1500万元，同比+432.77%—699.15%。从服务器、边缘计算到算力服务，业绩预告开始验证AI基础设施建设

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浪潮信息

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题材图谱小集

一路目送的韭菜种子

2026-07-09 00:30:40

0709图表：AI服务器、算力租赁、石油、国产算力芯片、电子元器件分销、博通芯片等

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~ 【AI服务器】图表 2026年7月7日盘后讯，浪潮信息：预计上半年净利润26亿元-31亿元同比增长226%-288%，据此计算，Q2净利润预计环比增长229%-312%；7月8日盘中，有券商观点认为：本轮算力链的变化，不只是订单增加，更重要的是价值量提升。AI训练和推理需求加速释放后，服务器形态从单机设备走向整柜交付、超节点、高速互联和液冷配套，对电源、散热、网络、系统集成能力提出更高要求

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星网锐捷
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浪潮信息

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-09 12:09:39

AI终端渗透率首次过半、全球首款量产AI智能体旗舰手机即将亮相：消费电子核心受益标的梳理

2026年AI终端迎来历史性拐点：国家发改委最新披露的数据显示，2025年我国AI手机、AI PC等智能终端年出货量已经突破1亿台，2026年增速将进一步大幅提升，全年AI手机、AI PC的销量将首次超过非AI产品，正式占据市场主流份额。叠加WAIC 2026即将开幕、中兴通讯旗下努比亚品牌的全球首款量产AI智能体旗舰手机即将亮相的产业催化，这条横跨AI手机、AI PC、折叠屏、半导体与存储芯片的全产业链，正在成为当前A股市场景气度最明确、业绩弹性最高的投资主线。一、三重拐点共振，AI终端开启

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道明光学
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中兴通讯
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龙旗科技
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华勤技术

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寻找预期差

2026-07-09 11:38:23

天山电子：严重低估储存票，蒋宇飞力荐！

【天山电子】存储+ASIC，低位稀缺弹性，产业基金串起存储全链条公司通过武汉鼎典产业基金切入存储产业链，基金规模中公司出资5000万元、占比84.6%，间接持有天链芯约45%、新存科技约3%。其中，新存科技来自长江存储体系孵化，三方形成“PCM存储芯片—SSD主控及ASIC芯片—企业级存储模组”的完整产业闭环。新存科技：国产PCM核心标的新存科技已经推出NM101（64Gb）、NM102（128Gb）两款PCM芯片。PCM主要定位于DRAM与NAND之间的性能空白区间，兼具较高速度、非易失性等

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天山电子
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华天科技
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浪潮信息
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深科技
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兆易创新

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风中追风

躺平的老司机

2026-07-09 10:17:28

中科仪长鑫存储唯一30cm 同时供应长江存储、台积电、SK海力士中报暴增预期

中科仪 920186 客户包括长江存储、长鑫存储、台积电、SK海力士持有拓荆科技的投资收益总持有428.54万股拓荆科技，位列第六大股东。按最新市值计算，这部分资金有34.28亿元！中科仪的含金量有多高。后面继续发掘。现在的市值210亿，到底要多少上涨空间？ 26号晚拓荆科技发布公告，收购无锡半导体公司。停牌10天，计提一个涨停。7月可能上900。直接增厚4亿投资收益，这才叫躺赢。六月初公布的减持节点完美。预计：中报净利润29亿左右中报每股收益13.03。中科仪 920186

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中科仪
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深科技
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兆易创新

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韭菜之王Leen

2026-07-09 14:15:58

三大封测全部涨停、挖掘低位设备供应商

三大封测全部涨停 #建议关注联得装备，低位半导体封测设备商，供应主流封测厂商设备半导体封测设备是公司第二大业务，通富微电和华天科技都是公司的客户！ —————— 头部OSAT积极扩充先进封装，重视封测&上游产业链！ #OSAT龙头日月光再度调涨先进封装报价，涨幅最高达20%，涨价反映原材料价格&CAPEX双重增长！ #国内多家头部OSAT积极扩产先进封装！ - 甬矽电子：拟投103亿，用于2.5D等先进封装技术 - 盛合晶微：投资额100亿的3DIC项目将于月底正式开工 - 长电科技：拟投

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联得装备
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通富微电
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华天科技

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事件驱动逻辑

2026-07-09 14:31:28

康盛股份：字节液冷柜供应商+英伟达干冷器增量

新华三集团AI服务器交换机进入字节产业链份额超30%，服务器最大成本就是液冷，康盛股份与新华三联合发布多款浸没式液冷新品。康盛股份已经与新华三集团签署了合作协议，并在广东汇睿数据中心建设了液冷试点。此外，公司与新华三在集装箱液冷设数据中心、绿色智算中心建设均达成了全方位的战略合作，康盛股份还与新华三成立了联合实验室，共同发力浸没式液冷领域。 #两个NVL72机柜共用一个移动式干冷器，单价20w，我们预计GB200带来的移动式干冷器市场空间2025年总计40亿，随着GB200出货量增加以及公司渗

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康盛股份

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沐风知研

中线波段的公社达人

2026-07-09 12:43:28

逻辑挖掘最强预期差 20260709

力诺药包：公司布局的玻璃基板业务是重大预期差。公司是“国内首家专门配套AI芯片玻璃基板中试炉”，专注最前端玻璃原片，已实现300×300mm产品，并推进510×515mm规格（理化性能达标，待客户封装验证）。其“中试炉已点火运行约1个月，日产1000+片”，明确指向“2026年爆发”。慧博云通：7.17WAIC华为真机展出Atlas950SuperPoD，单集群最大8192张昇腾950，16.3PB/s全光互联，国产算力里程碑。慧博云通收购65.47%宝德计算机股权；宝德是ARM服务器国

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力诺药包
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慧博云通
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航天电器
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永贵电器
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华亚智能

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独自等待

春风吹又生的韭菜种子

2026-07-08 14:05:29

慧博云通宝德计算机：下一个浪潮信息

历经一年多方案打磨与基本面验证，慧博云通(301316.SZ)收购宝德计算机已进入交易所审核关键阶段。通过"先控后并+国资协同+实控人兜底"的创新架构，本次交易已彻底隔离历史风险，叠加宝德在华为昇腾生态与下游客户尤其是央企运营商的核心卡位，重组确定性持续提升。最新测算显示，依托超节点业务放量与产品结构升级，宝德2026年昇腾超节点服务器业务净利润有望达12%，整体净利率也将达到约7%，显著领先传统服务器厂商。历经一年多方案打磨与基本面验证，慧博云通(301316.SZ)收购宝德计算机已进入交易

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慧博云通

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-09 07:34:46

涨价潮+订单潮共振，云计算赛道迎来价值重估新周期

算力涨价+天量订单，云计算赛道迎价值重估 A股云计算板块走出了独立于大盘的强势行情，国资云方向成为领涨核心，这一轮行情是行业性涨价、全球云厂商天量积压订单、主权云需求爆发、AI算力需求持续扩容多重核心逻辑深度共振的结果，标志着云计算赛道正式从过去“以亏损换规模”的内卷阶段，迈入“供需定价、盈利修复”的全新价值重估周期。一、行业拐点实锤：从价格战转向盈利上行国内市场，继阿里云、百度云、腾讯云之后，金山云官宣7月12日起上调AI算力价格15%-50%、存储产品30%-50%。这轮全行业调价，直接

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浪潮信息
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数据港
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云赛智联
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南天信息
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广电运通

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你好2026

全梭哈的小韭菜

2026-07-09 10:23:40

海事局发布南海 “火箭回收作业” 航警，领航者号的测控大脑由海兰信独家配套

海兰信：中标国家级火箭海上回收指挥测控船项目，提供厘米级动态定位、实时测控与 AI 决策控制系统，是海上回收的 “神经中枢”，后续可通过常态化回收服务持续获得收入增量。该项目为海南商业航天发射场 “可重复使用火箭海上回收系统 — 指挥测控船” 标段，相关信息有明确的官方公示与公司官方确认：招标与中标公示项目由海南商业航天发展有限公司发起，总投资 8.06 亿元，共分 5 个标段；“指挥测控船” 标段中标金额 4.5797 亿元（约 4.58 亿元），工期 671 日历天，由江西江新造船有限

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海兰信
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巨力索具
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中国船舶

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你好2026

全梭哈的小韭菜

2026-07-09 11:07:04

本川智能，从传统PCB向CIPB功率模块解决方案商战略转型

盈利预测与估值　　我们预测公司 2026-2028 年分别实现营业收入 13.73/25.36/40.15 亿元,同比增长56.74%/84.74%/58.28%; 实现归母净利润 1.09/2.66 /5.21 亿元,同比增长242.17%/145.19%/95.58%。　　选取科翔股份、中富电路、深南电路作为可比公司,2026-2028 年可比公司平均PE 分别约为 169/74/52 倍,同期本川智能对应 PE 分别为 71/29/15 倍,各年度均显著低于可比公司平均水平,且公司 C

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本川智能

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蓝翔小学生

明天一定赚的小韭菜

2026-07-09 09:51:10

还没炒过的持股长鑫+低位低价

前期一直被ST限制🚫 【*ST金科：7月2日起撤销退市风险警示及其他风险警示简称变更为“金科股份”】*ST金科(000656.SZ)公告称，公司撤销退市风险警示及其他风险警示的申请已获得深圳证券交易所审核同意。根据《上市规则》的规定，公司股票将于2026年7月1日（星期三）开市起停牌1天，于2026年7月2日（星期四）开市起复牌，股票简称由“*ST金科”变更为“金科股份”，股票代码仍为“000656”，股票交易价格日涨跌幅限制变更为10%。目前已摘帽 1、基金通道（公司官方答复）金科实缴

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合肥城建
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金科股份

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高抛低吸的老司机

2026-07-09 08:24:35

从流量管道到边缘智算：CDN赛道的价值重估与中报投资新逻辑

从流量管道到边缘智算：CDN赛道价值重估新逻辑近日美股CDN四巨头集体大涨，华尔街对CDN赛道完成了定价重构——CDN不再是传统的“流量管道”，而是升级为AI互联网收费站、全球边缘智算网络的核心载体，估值体系彻底从传统通信赛道切换为高成长云平台SaaS赛道。这一轮行情迅速传导至A股，直接带动CDN概念领涨算力板块。叠加国内数字经济政策红利集中释放、Akamai退出中国市场带来的份额空窗、AI推理需求爆发式增长等多重催化，CDN概念股的投资逻辑正在迎来前所未有的全面升级。一、三重核心催化，行业

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蜜汁自信的公社达人

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长鑫存储核心配套隐形标的！超越科技深度绑定国产DRAM龙头

存储板块全线爆发，长鑫存储作为国内唯一DRAM晶圆制造龙头，扩产浪潮席卷全产业链，市场资金扎堆设备、材料、封测标的，却忽略一家自2018年深度绑定长鑫、独家承接晶圆厂核心危废处理的稀缺配套企业——超越科技（301049）。作为长鑫存储稳定合作十余年的上游刚需服务商，公司卡位半导体制造不可缺失的环保环节，伴随长鑫295亿扩产落地，订单、业绩、估值三重修复空间全面打开。一、十年稳定深度合作，长鑫存储核心危废唯一本土服务商根据公司官方投资者平台权威回复，超越科技自2018年长鑫存储一期投产起达成长

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

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多重利好共振，半导体产业链大涨重回C位

受多重利好集中催化，半导体板块今日迎来全线爆发，多只核心标的封死涨停，整个产业链的做多情绪被彻底点燃。多重利好集中落地、叠加全球AI产业趋势加速、国内算力基建持续加码共同形成的共振行情，背后是半导体产业从周期复苏转向结构性高增长的核心逻辑重构，覆盖存储芯片、设备、材料、AI算力全链条的投资机会正在全面打开。一、四大核心事件集中落地，直接点燃板块做多情绪半导体板块的强势上涨，来自于多个高权重产业事件的集中兑现，从产业端、政策端、资本端形成了全方位的催化合力。第一重核心催化来自即将开幕的202

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大道无相

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VPD垂直供电技术成为高算力芯片的唯一解&AI硬件量价质共振即将传导到VPD

第一部分：VPD——算力狂飙下的“隐秘卡脖子”环节与爆发前夜在全球大模型参数量呈指数级爆发的背景下，算力基础设施正面临物理定律的终极考验。市场普遍聚焦于GPU芯片本身，却忽视了制约超大算力落地的两大底层“卡脖子”瓶颈：供电墙（Power Wall）与内存墙（Memory Wall）。 VPD（Vertical Power Delivery，垂直供电技术 / Vital Product Data，关键参数存储）在这两大领域均扮演着不可替代的核心角色。无论是由英伟达Rubin架构与华为引领的板级垂

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谷歌7月13日订单大会催化在即，涨价&功率升级起量&国产VPD卡脖子且当下最优解

6月9日谷歌订单催化时新雷能直接20CM。后被论文谣言干扰下跌较多，后谣言路线被证伪，7月6日盘后英伟达正式辟谣谣言，一切进展顺利。现谷歌重要订单大会催化又在即（下周一）。图：AIDC系列行业深度(一)：AIDC建设景气度持续提升，供配电变革到来谷歌TPU大单叠加技术换代，新雷能正处于算力电源爆发的起点谷歌向英特尔下达超300万颗TPU订单，标志着AI算力军备竞赛进入新阶段，也彻底引爆了整机柜算力电源的增量需求。新雷能凭借在800V高压架构和VPD（垂直供电）上的前瞻卡位，正迎来从“传统特

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白股精

2026-07-08 20:52:21

超节点，最正宗的10家公司和产业链梳理

超节点：是适配万亿参数大模型的高密度算力集群架构，依托高速互联与一体化调度，将大量算力芯片整合为等效巨型超算，解决传统集群带宽不足、算力利用率低等痛点，分为自研、华为昇腾两大技术路线。相关机构指出超节点是国产算力破局核心载体，2026年进入放量元年。中科曙光推出scaleX系列自研超节点，集群方案大幅弥补国产芯片单卡短板，国产算力规模化落地提速，产业链整机、交换、芯片环节迎来增量机遇。本期我们聚焦超节点产业链，根据业务关联度和企业核心竞争力，筛选出最正宗的十家公司，供大家进一步研究参考。注

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高抛低吸的老司机

2026-07-09 14:47:42

台积电PIC万片扩产：A股光通信全链条核心受益标的梳理

据报道，台积电光子集成电路（PIC）产能正从当前月产500片快速爬坡至万片级。这标志着CPO（共封装光学）正式告别样机阶段，从实验室全面进入晶圆制造、先进封装、光电联测的量产周期。AI算力带宽需求突破51.2T后，传统可插拔光模块的电传输损耗已触及物理极限，CPO将光引擎直接贴装在交换芯片旁，可将系统互连功耗降低70%，是下一代AI超算集群的必由之路。叠加近期全球AI算力需求持续爆发、存储芯片巨头百亿级扩产、先进封装技术快速落地的多重产业共振，A股光通信全产业链的价值重估大幕已全面拉开。一、产

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无名小韭85130321

2026-07-09 10:02:59

【强烈推荐】兴业科技研报：迎来史诗级估值重估！

$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$ 兴业科技（002674）深度研报：磷化铟+太空算力全产业链闭环成型，传统制造迎来史诗级估值重估投资评级：强烈推荐核心结论：公司通过「收购核心技术团队+自建10万片磷化铟量产基地+资本平台布局低轨太空算力终端」三步走战略，完整打通磷化铟衬底上游材料—星用光芯片—低轨卫星通算一体终端天地一体化算力全产业链，是A股唯一同时锁定InP成熟量产产能+自有下游卫星应用消化渠道的稀缺标的。全球磷

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-07-09 10:14:21

【国联民生电子】AI 恐慌情绪收敛，继续坚定看好全球AI硬件投资

🔥随着Meta 叙事错杀逐步回归理性，Anthropic+OAI ARR依然边际向好，周五SK海力士ADR美股挂牌，美韩日杠杆逐步去化，恐慌情绪开始收敛，我们认为第一阶段反弹拐点已至，继续坚定看好全球AI硬科技的投资大周期！ 1️⃣涨价线：依然看好CCL、电子布、存储、光纤、MLCC、模拟等半导体/元器件持续通胀品种！🌹 ➠随着 NV/Google 新产品生命周期的开启，上游紧缺物料会迎来新一轮景气度加速，涨价的频率和幅度非但不会收敛反而会加速！🌹 ➠涨价是因为“极其缺”，只要模型厂 AR

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