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为国接盘的站岗小能手
2023-06-01 10:56:33
招商宏观:每日一图 5月国内宏观经济数据预测
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为国接盘的站岗小能手
2023-06-01 10:51:54
英杰电气更新:射频电源在SNEC展会中被重点推出,光伏订单情况良好0601
【中信建投新能源 陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收50-60%,半导体等电子材料占比12%左右,充电桩占比约8%,目前半导体产品以LED用MOCVD设备电源、碳化硅半导体硅蓝宝石电源、电子铜箔铝箔电源为主。 光伏硅料硅片电源:目前公司光伏电源订单情况良好,预计1-3月光伏订单(硅料、硅片电源)同比呈现正增长,比较超市场预期,从扩产积极性来讲,硅料、硅片企业并没有放缓,但我们预计随着光伏产业链价格的逐步下降,
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英杰电气
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为国接盘的站岗小能手
2023-06-01 10:51:09
电子复盘20230531:TMT牛市不能失去小作文,就像西方不能失去耶路撒冷
【长江电子杨洋团队】 ———————————— 1、本日回顾: #行业表现 电子指数(长江)0.73%,排名全行业第四,成交1380亿,占全行业成交14.67%,达到近期高点;大盘低开低走,再次守住3200大关。TMT板块领涨,游戏、AI教育、光模块、机器人、存储、PCB等方向大幅上涨。 #原因分析 1)传长江存储232层产品即将出货,存储板块大涨。佰维存储+20.00%、深科技+7.82%、香农芯创+6.97%、德明利+5.00%、江波龙+4.95%; 2)传特斯拉二号超级工厂为机器人项目,奥
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2023-05-31 17:11:44
恒瑞医药更新:
1. 今天的调整没有基本面的问题,公司基本面复苏强劲,全年销售有望超预期,长期看公司销售收入逐季提升的趋势会持续数年; 2. 销售情况好于预期:公司作为国内新产品最多的处方药公司,疫情后持续处于强势恢复中,收入超预期的增量主要来自于两方面:1. 自2020年以来,公司获批多个大品种,全市场居首。其中一类新药7个,二类新药3个,共计10个产品。2023年待批一类新药3个,二类新药2个,共计五个,新药获批的数量与质量持续提高;2. 自3月份以来,全国医院陆续开启新药准入的药事会(还疫情三年欠账),公
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恒瑞医药
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2023-05-31 15:19:22
【中金电新&机械】鼎智科技大涨点评,政策及事件性催化频频
今日盘中鼎智科技盘中大涨15%,广东人形机器人政策及马斯克访华等事件性催化频频,我们点评如下: 今日产业政策端密集,深圳发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》提出“千行百业+AI”孵化高度智能化的生产机器人行动方案;市科技创新委、发改委等提出,加快组建广东省人形机器人制造业创新中心,发挥粤港澳大湾区制造业优势,开展人形机器人规模化应用。此前月中上海经信委提出加快特斯拉自动驾驶和机器人落地。政策端持续出现人形机器人利好政策。 人形机器人的运控模组分为三类
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2023-05-31 15:18:43
【招商商业】出行场景复苏 & 平价游崛起,休闲景区景气度持续回升
重点推荐峨眉山、丽江股份 行业趋势: 1 )出行场景复苏:后疫情时代平价游、跨省游、自由行崛起,出行场景持续回暖,五一黄金周多地景区客流恢复远超2019年同期水平,其中峨眉山景区五一假期共计接待游客17万人次/同比19年增长57%,丽江古城接待客流84万人次/同比19年+17%,玉龙雪山景区接待游客13万人次/同比19年+54%。 2) 平价游崛起:随着暑期将至,堆积的休闲旅游需求持续释放,门票优惠政策有望延续,高性价比的自然景区出行消费更为契合年轻客群需求,看好景区板块景气度持续回升 公司特色
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2023-05-31 14:40:05
【天风医药杨松团队】周观点:高景气度下紧抓中药主线
重视行业高景气度下中药板块事件及主题催化,业绩趋势向好下持续紧抓中药板块中长线机会。 进入一季报后业绩真空期,板块行情对于外部催化因素反映将更为显著,我们在4月2日报告《周观点:以策略思维看中药投资的三个阶段》观点鲜明提出中药板块业绩趋势向好,我们认为行业高景气度下板块有望演绎估值扩张逻辑,要持续重视板块中长线机会: 1)依然看好医疗端的复苏,重视2季度院内中药相关投资机会。2023Q2相关院内中药销售有望迎来复苏。 2)积极关注中药板块国企改革相关投资机会。近几年我们观察到部分中药国有企业通过
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2023-05-31 14:38:36
景区大涨反馈:关注寺庙经济、交通改善标的【国金社服】
事件:今日景区板块大涨,其中峨眉山、九华旅游盘中涨停。 点评: 1、寺庙成为年轻人热门旅游目的地,或具备一定抗周期属性。携程数据显示23年以来寺庙相关景区门票订单量同比增长310%,预订寺庙景区门票人群中90后、00后占比接近50%。我们认为寺庙集文化、观光、社交、消费于一体,寺庙咖啡、转运手串、文创等产品以及祈福、放空体验吸引年轻人前往,同时在短期青年失业率上行、特种兵出行风靡情况下存在一定抗周期属性。 ?2、Q1自然景区业绩恢复领先社服整体,看好持续性。根据我们此前Q1业绩总结报告,Q1人工
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【民生电新】鸣志电器:新基地投产在即,供需双击下业绩有望高增
公司技术实力领先,产能加速扩张。1)公司技术实力领先,重点下游优势明显。公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓新能源车泵阀等新下游。2)公司新基地投产在即,产能制约瓶颈有望打开。公司此前受制于产能瓶颈,公司太仓、越南两大新基地分别面向海外、国内市场,两大基地将于23年初投产,其中太仓基地满产后规模可达现有上海基地3倍,产能瓶颈有望显著缓解,空心杯、无刷等高增
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【天风电子潘暕团队】科瑞技术
【天风电子潘暕团队】科瑞技术:苹果MR测试设备最主要供应商,持续受益MR扩产+数字化/AI赋能+机器人 判断MR销量超预期→进入扩产周期拉动设备capex提升,设备厂商优先受益。 公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,测算苹果每出货100万台给公司贡献0.8亿+的营收,苹果MR为后智能手机时代终极支撑产品,中长期千万级别出货量展望,拉动公司增长,有望再造一个科瑞,保守预计VR/AR设备业务23/24年贡献1.5/3亿元收入,此外持续关注公司眼动准专利产品化的进展。 电子行
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2023-05-31 10:24:17
【长江电子】正面挑战H100的大算力芯片MI300年内发布,重视AMD GPU追赶机遇!
#复刻CPU追赶之路,AMD MI300剑指NV H100。AMD MI300预计23年下半年发布,CPU+GPU+内存的Chiplet封装(合计9颗颗ZEN4 CPU+CDNA3 GPU用3D封装在4颗N6工艺的基础芯片上,以及8颗HBM3),总共包含1460亿颗晶体管和128GB HBM3显存,#整体AI性能可达MX250的8倍,可以将 ChatGPT 和 DALL-E 等超大型 AI 模型的训练时间从几个月减少到几周。 #AI趋势一浪更比一浪高,单一供应源难以满足市场需求。以微软为首的大型
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2023-05-31 10:22:28
汽车:底部看多 重点关注T链+智能化【华西汽车崔琰团队】
—————————————— 智能电动重塑秩序,把握变革时期每年的产业链行情机会!今年行业beta偏弱,优选结构性机会,当前时点重点推荐T链+智能化! ??如何看待当前板块? 1、需求企稳,基数预期已price in:终端价格战导致2月和3月的数据不及预期,4月起随着消费者观望情绪释放,数据开始企稳回升,6-9月为去年高基数,同比预计有压力,但看好23Q4数据同环比改善; 2、中期成长兑现,供应链加速出海:智能电动变革加速推进,自主崛起大势所趋,份额提升和新产品/新客户放量的逻辑将逐步在报表端体
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【中泰电子|奥士康】AI浪潮算力再升级,深度受益服务器/交换机需求提升
#AI浪潮算力再升级·英伟达供应商深度受益 英伟达宣布DGX GH200投入量产,运算速度达1 Exaflop远超DGX H100,AI浪潮算力再升级。奥士康目前已成功进入AI核心厂商英伟达供应链,深度受益AI浪潮发展。公司目前正积极参与英伟达新产品的打样和测试工作,预计后续产品将持续放量,为公司贡献高成长! #算力提升拉动交换机需求·公司已成为海外龙头AWS供应商 算力提升必然带动起到数据传输作用的交换机需求提升,奥士康目前主要供应AWS 400G及以下交换机,AWS公有云份额全球第一,其在印
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【华西环保有色-晏溶】光伏产业链价格持续下行,低成本刺激下游高需求
光伏产业链价格延续下跌趋势,电站运营商有望从中受益 5月29日,隆基5月单晶硅片价格公示,单晶硅片P型M10 150μm价格由6.3元人民币下调至4.36元,降幅30.8%。单晶硅片P型M6 150μm价格由至5.44元人民币下调至3.81元人民币,降幅30%。5月29日,SMM数据显示,M10单晶硅片(182 mm /150μm)成交均价降至4.0元/片,周环比降幅为9%;G12单晶硅片(210 mm/150μm)成交均价降至5.4元/片,周环比降幅为10%。电池端,主流电池片报价降至0.90
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【国盛计算机】计算机:弱衰退是计算机最佳β环境,看好AI主线:科大讯飞、同花顺、优刻得
2022/9/30反弹至今,一个最深刻的感受是逆市场情绪投资效果最好,数字经济&AI是对计算机底层投资逻辑改变,由提高效率的内部管理软件,变成了核心生产工具的转变。 计算机:信创、数据、AI三条线演绎,前两者相对政策敏感,AI主要海外映射,AI赋能各行各业速度会超过大家预期,现在市场还在犹豫,往后看半年周期、消费、电新等成长股,宏大叙事角度很难与AI争夺话语权,当下选股更注重能跟踪经营数据产品AI应用、用户数、ARPU等。 AI投资核心看应用(腾讯应用崛起年代,一年看中兴通讯硬件不少涨,回头看都
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英杰电气更新:射频电源在SNEC展会中被重点推出,光伏订单情况良好0601
【中信建投新能源 陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收50-60%,半导体等电子材料占比12%左右,充电桩占比约8%,目前半导体产品以LED用MOCVD设备电源、碳化硅半导体硅蓝宝石电源、电子铜箔铝箔电源为主。 光伏硅料硅片电源:目前公司光伏电源订单情况良好,预计1-3月光伏订单(硅料、硅片电源)同比呈现正增长,比较超市场预期,从扩产积极性来讲,硅料、硅片企业并没有放缓,但我们预计随着光伏产业链价格的逐步下降,
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电子复盘20230531:TMT牛市不能失去小作文,就像西方不能失去耶路撒冷
【长江电子杨洋团队】 ———————————— 1、本日回顾: #行业表现 电子指数(长江)0.73%,排名全行业第四,成交1380亿,占全行业成交14.67%,达到近期高点;大盘低开低走,再次守住3200大关。TMT板块领涨,游戏、AI教育、光模块、机器人、存储、PCB等方向大幅上涨。 #原因分析 1)传长江存储232层产品即将出货,存储板块大涨。佰维存储+20.00%、深科技+7.82%、香农芯创+6.97%、德明利+5.00%、江波龙+4.95%; 2)传特斯拉二号超级工厂为机器人项目,奥
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1. 今天的调整没有基本面的问题,公司基本面复苏强劲,全年销售有望超预期,长期看公司销售收入逐季提升的趋势会持续数年; 2. 销售情况好于预期:公司作为国内新产品最多的处方药公司,疫情后持续处于强势恢复中,收入超预期的增量主要来自于两方面:1. 自2020年以来,公司获批多个大品种,全市场居首。其中一类新药7个,二类新药3个,共计10个产品。2023年待批一类新药3个,二类新药2个,共计五个,新药获批的数量与质量持续提高;2. 自3月份以来,全国医院陆续开启新药准入的药事会(还疫情三年欠账),公
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【中金电新&机械】鼎智科技大涨点评,政策及事件性催化频频
今日盘中鼎智科技盘中大涨15%,广东人形机器人政策及马斯克访华等事件性催化频频,我们点评如下: 今日产业政策端密集,深圳发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》提出“千行百业+AI”孵化高度智能化的生产机器人行动方案;市科技创新委、发改委等提出,加快组建广东省人形机器人制造业创新中心,发挥粤港澳大湾区制造业优势,开展人形机器人规模化应用。此前月中上海经信委提出加快特斯拉自动驾驶和机器人落地。政策端持续出现人形机器人利好政策。 人形机器人的运控模组分为三类
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【招商商业】出行场景复苏 & 平价游崛起,休闲景区景气度持续回升
重点推荐峨眉山、丽江股份 行业趋势: 1 )出行场景复苏:后疫情时代平价游、跨省游、自由行崛起,出行场景持续回暖,五一黄金周多地景区客流恢复远超2019年同期水平,其中峨眉山景区五一假期共计接待游客17万人次/同比19年增长57%,丽江古城接待客流84万人次/同比19年+17%,玉龙雪山景区接待游客13万人次/同比19年+54%。 2) 平价游崛起:随着暑期将至,堆积的休闲旅游需求持续释放,门票优惠政策有望延续,高性价比的自然景区出行消费更为契合年轻客群需求,看好景区板块景气度持续回升 公司特色
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【天风医药杨松团队】周观点:高景气度下紧抓中药主线
重视行业高景气度下中药板块事件及主题催化,业绩趋势向好下持续紧抓中药板块中长线机会。 进入一季报后业绩真空期,板块行情对于外部催化因素反映将更为显著,我们在4月2日报告《周观点:以策略思维看中药投资的三个阶段》观点鲜明提出中药板块业绩趋势向好,我们认为行业高景气度下板块有望演绎估值扩张逻辑,要持续重视板块中长线机会: 1)依然看好医疗端的复苏,重视2季度院内中药相关投资机会。2023Q2相关院内中药销售有望迎来复苏。 2)积极关注中药板块国企改革相关投资机会。近几年我们观察到部分中药国有企业通过
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景区大涨反馈:关注寺庙经济、交通改善标的【国金社服】
事件:今日景区板块大涨,其中峨眉山、九华旅游盘中涨停。 点评: 1、寺庙成为年轻人热门旅游目的地,或具备一定抗周期属性。携程数据显示23年以来寺庙相关景区门票订单量同比增长310%,预订寺庙景区门票人群中90后、00后占比接近50%。我们认为寺庙集文化、观光、社交、消费于一体,寺庙咖啡、转运手串、文创等产品以及祈福、放空体验吸引年轻人前往,同时在短期青年失业率上行、特种兵出行风靡情况下存在一定抗周期属性。 ?2、Q1自然景区业绩恢复领先社服整体,看好持续性。根据我们此前Q1业绩总结报告,Q1人工
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【民生电新】鸣志电器:新基地投产在即,供需双击下业绩有望高增
公司技术实力领先,产能加速扩张。1)公司技术实力领先,重点下游优势明显。公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓新能源车泵阀等新下游。2)公司新基地投产在即,产能制约瓶颈有望打开。公司此前受制于产能瓶颈,公司太仓、越南两大新基地分别面向海外、国内市场,两大基地将于23年初投产,其中太仓基地满产后规模可达现有上海基地3倍,产能瓶颈有望显著缓解,空心杯、无刷等高增
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【天风电子潘暕团队】科瑞技术
【天风电子潘暕团队】科瑞技术:苹果MR测试设备最主要供应商,持续受益MR扩产+数字化/AI赋能+机器人 判断MR销量超预期→进入扩产周期拉动设备capex提升,设备厂商优先受益。 公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,测算苹果每出货100万台给公司贡献0.8亿+的营收,苹果MR为后智能手机时代终极支撑产品,中长期千万级别出货量展望,拉动公司增长,有望再造一个科瑞,保守预计VR/AR设备业务23/24年贡献1.5/3亿元收入,此外持续关注公司眼动准专利产品化的进展。 电子行
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【长江电子】正面挑战H100的大算力芯片MI300年内发布,重视AMD GPU追赶机遇!
#复刻CPU追赶之路,AMD MI300剑指NV H100。AMD MI300预计23年下半年发布,CPU+GPU+内存的Chiplet封装(合计9颗颗ZEN4 CPU+CDNA3 GPU用3D封装在4颗N6工艺的基础芯片上,以及8颗HBM3),总共包含1460亿颗晶体管和128GB HBM3显存,#整体AI性能可达MX250的8倍,可以将 ChatGPT 和 DALL-E 等超大型 AI 模型的训练时间从几个月减少到几周。 #AI趋势一浪更比一浪高,单一供应源难以满足市场需求。以微软为首的大型
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【中泰电子|奥士康】AI浪潮算力再升级,深度受益服务器/交换机需求提升
#AI浪潮算力再升级·英伟达供应商深度受益 英伟达宣布DGX GH200投入量产,运算速度达1 Exaflop远超DGX H100,AI浪潮算力再升级。奥士康目前已成功进入AI核心厂商英伟达供应链,深度受益AI浪潮发展。公司目前正积极参与英伟达新产品的打样和测试工作,预计后续产品将持续放量,为公司贡献高成长! #算力提升拉动交换机需求·公司已成为海外龙头AWS供应商 算力提升必然带动起到数据传输作用的交换机需求提升,奥士康目前主要供应AWS 400G及以下交换机,AWS公有云份额全球第一,其在印
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【华西环保有色-晏溶】光伏产业链价格持续下行,低成本刺激下游高需求
光伏产业链价格延续下跌趋势,电站运营商有望从中受益 5月29日,隆基5月单晶硅片价格公示,单晶硅片P型M10 150μm价格由6.3元人民币下调至4.36元,降幅30.8%。单晶硅片P型M6 150μm价格由至5.44元人民币下调至3.81元人民币,降幅30%。5月29日,SMM数据显示,M10单晶硅片(182 mm /150μm)成交均价降至4.0元/片,周环比降幅为9%;G12单晶硅片(210 mm/150μm)成交均价降至5.4元/片,周环比降幅为10%。电池端,主流电池片报价降至0.90
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【国盛计算机】计算机:弱衰退是计算机最佳β环境,看好AI主线:科大讯飞、同花顺、优刻得
2022/9/30反弹至今,一个最深刻的感受是逆市场情绪投资效果最好,数字经济&AI是对计算机底层投资逻辑改变,由提高效率的内部管理软件,变成了核心生产工具的转变。 计算机:信创、数据、AI三条线演绎,前两者相对政策敏感,AI主要海外映射,AI赋能各行各业速度会超过大家预期,现在市场还在犹豫,往后看半年周期、消费、电新等成长股,宏大叙事角度很难与AI争夺话语权,当下选股更注重能跟踪经营数据产品AI应用、用户数、ARPU等。 AI投资核心看应用(腾讯应用崛起年代,一年看中兴通讯硬件不少涨,回头看都
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2023-06-01 10:51:54
英杰电气更新:射频电源在SNEC展会中被重点推出,光伏订单情况良好0601
【中信建投新能源 陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收50-60%,半导体等电子材料占比12%左右,充电桩占比约8%,目前半导体产品以LED用MOCVD设备电源、碳化硅半导体硅蓝宝石电源、电子铜箔铝箔电源为主。 光伏硅料硅片电源:目前公司光伏电源订单情况良好,预计1-3月光伏订单(硅料、硅片电源)同比呈现正增长,比较超市场预期,从扩产积极性来讲,硅料、硅片企业并没有放缓,但我们预计随着光伏产业链价格的逐步下降,
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电子复盘20230531:TMT牛市不能失去小作文,就像西方不能失去耶路撒冷
【长江电子杨洋团队】 ———————————— 1、本日回顾: #行业表现 电子指数(长江)0.73%,排名全行业第四,成交1380亿,占全行业成交14.67%,达到近期高点;大盘低开低走,再次守住3200大关。TMT板块领涨,游戏、AI教育、光模块、机器人、存储、PCB等方向大幅上涨。 #原因分析 1)传长江存储232层产品即将出货,存储板块大涨。佰维存储+20.00%、深科技+7.82%、香农芯创+6.97%、德明利+5.00%、江波龙+4.95%; 2)传特斯拉二号超级工厂为机器人项目,奥
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恒瑞医药更新:
1. 今天的调整没有基本面的问题,公司基本面复苏强劲,全年销售有望超预期,长期看公司销售收入逐季提升的趋势会持续数年; 2. 销售情况好于预期:公司作为国内新产品最多的处方药公司,疫情后持续处于强势恢复中,收入超预期的增量主要来自于两方面:1. 自2020年以来,公司获批多个大品种,全市场居首。其中一类新药7个,二类新药3个,共计10个产品。2023年待批一类新药3个,二类新药2个,共计五个,新药获批的数量与质量持续提高;2. 自3月份以来,全国医院陆续开启新药准入的药事会(还疫情三年欠账),公
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【中金电新&机械】鼎智科技大涨点评,政策及事件性催化频频
今日盘中鼎智科技盘中大涨15%,广东人形机器人政策及马斯克访华等事件性催化频频,我们点评如下: 今日产业政策端密集,深圳发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》提出“千行百业+AI”孵化高度智能化的生产机器人行动方案;市科技创新委、发改委等提出,加快组建广东省人形机器人制造业创新中心,发挥粤港澳大湾区制造业优势,开展人形机器人规模化应用。此前月中上海经信委提出加快特斯拉自动驾驶和机器人落地。政策端持续出现人形机器人利好政策。 人形机器人的运控模组分为三类
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【招商商业】出行场景复苏 & 平价游崛起,休闲景区景气度持续回升
重点推荐峨眉山、丽江股份 行业趋势: 1 )出行场景复苏:后疫情时代平价游、跨省游、自由行崛起,出行场景持续回暖,五一黄金周多地景区客流恢复远超2019年同期水平,其中峨眉山景区五一假期共计接待游客17万人次/同比19年增长57%,丽江古城接待客流84万人次/同比19年+17%,玉龙雪山景区接待游客13万人次/同比19年+54%。 2) 平价游崛起:随着暑期将至,堆积的休闲旅游需求持续释放,门票优惠政策有望延续,高性价比的自然景区出行消费更为契合年轻客群需求,看好景区板块景气度持续回升 公司特色
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2023-05-31 14:40:05
【天风医药杨松团队】周观点:高景气度下紧抓中药主线
重视行业高景气度下中药板块事件及主题催化,业绩趋势向好下持续紧抓中药板块中长线机会。 进入一季报后业绩真空期,板块行情对于外部催化因素反映将更为显著,我们在4月2日报告《周观点:以策略思维看中药投资的三个阶段》观点鲜明提出中药板块业绩趋势向好,我们认为行业高景气度下板块有望演绎估值扩张逻辑,要持续重视板块中长线机会: 1)依然看好医疗端的复苏,重视2季度院内中药相关投资机会。2023Q2相关院内中药销售有望迎来复苏。 2)积极关注中药板块国企改革相关投资机会。近几年我们观察到部分中药国有企业通过
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2023-05-31 14:38:36
景区大涨反馈:关注寺庙经济、交通改善标的【国金社服】
事件:今日景区板块大涨,其中峨眉山、九华旅游盘中涨停。 点评: 1、寺庙成为年轻人热门旅游目的地,或具备一定抗周期属性。携程数据显示23年以来寺庙相关景区门票订单量同比增长310%,预订寺庙景区门票人群中90后、00后占比接近50%。我们认为寺庙集文化、观光、社交、消费于一体,寺庙咖啡、转运手串、文创等产品以及祈福、放空体验吸引年轻人前往,同时在短期青年失业率上行、特种兵出行风靡情况下存在一定抗周期属性。 ?2、Q1自然景区业绩恢复领先社服整体,看好持续性。根据我们此前Q1业绩总结报告,Q1人工
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【民生电新】鸣志电器:新基地投产在即,供需双击下业绩有望高增
公司技术实力领先,产能加速扩张。1)公司技术实力领先,重点下游优势明显。公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓新能源车泵阀等新下游。2)公司新基地投产在即,产能制约瓶颈有望打开。公司此前受制于产能瓶颈,公司太仓、越南两大新基地分别面向海外、国内市场,两大基地将于23年初投产,其中太仓基地满产后规模可达现有上海基地3倍,产能瓶颈有望显著缓解,空心杯、无刷等高增
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【天风电子潘暕团队】科瑞技术
【天风电子潘暕团队】科瑞技术:苹果MR测试设备最主要供应商,持续受益MR扩产+数字化/AI赋能+机器人 判断MR销量超预期→进入扩产周期拉动设备capex提升,设备厂商优先受益。 公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,测算苹果每出货100万台给公司贡献0.8亿+的营收,苹果MR为后智能手机时代终极支撑产品,中长期千万级别出货量展望,拉动公司增长,有望再造一个科瑞,保守预计VR/AR设备业务23/24年贡献1.5/3亿元收入,此外持续关注公司眼动准专利产品化的进展。 电子行
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2023-05-31 10:24:17
【长江电子】正面挑战H100的大算力芯片MI300年内发布,重视AMD GPU追赶机遇!
#复刻CPU追赶之路,AMD MI300剑指NV H100。AMD MI300预计23年下半年发布,CPU+GPU+内存的Chiplet封装(合计9颗颗ZEN4 CPU+CDNA3 GPU用3D封装在4颗N6工艺的基础芯片上,以及8颗HBM3),总共包含1460亿颗晶体管和128GB HBM3显存,#整体AI性能可达MX250的8倍,可以将 ChatGPT 和 DALL-E 等超大型 AI 模型的训练时间从几个月减少到几周。 #AI趋势一浪更比一浪高,单一供应源难以满足市场需求。以微软为首的大型
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2023-05-31 10:22:28
汽车:底部看多 重点关注T链+智能化【华西汽车崔琰团队】
—————————————— 智能电动重塑秩序,把握变革时期每年的产业链行情机会!今年行业beta偏弱,优选结构性机会,当前时点重点推荐T链+智能化! ??如何看待当前板块? 1、需求企稳,基数预期已price in:终端价格战导致2月和3月的数据不及预期,4月起随着消费者观望情绪释放,数据开始企稳回升,6-9月为去年高基数,同比预计有压力,但看好23Q4数据同环比改善; 2、中期成长兑现,供应链加速出海:智能电动变革加速推进,自主崛起大势所趋,份额提升和新产品/新客户放量的逻辑将逐步在报表端体
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2023-05-31 10:21:59
【中泰电子|奥士康】AI浪潮算力再升级,深度受益服务器/交换机需求提升
#AI浪潮算力再升级·英伟达供应商深度受益 英伟达宣布DGX GH200投入量产,运算速度达1 Exaflop远超DGX H100,AI浪潮算力再升级。奥士康目前已成功进入AI核心厂商英伟达供应链,深度受益AI浪潮发展。公司目前正积极参与英伟达新产品的打样和测试工作,预计后续产品将持续放量,为公司贡献高成长! #算力提升拉动交换机需求·公司已成为海外龙头AWS供应商 算力提升必然带动起到数据传输作用的交换机需求提升,奥士康目前主要供应AWS 400G及以下交换机,AWS公有云份额全球第一,其在印
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【华西环保有色-晏溶】光伏产业链价格持续下行,低成本刺激下游高需求
光伏产业链价格延续下跌趋势,电站运营商有望从中受益 5月29日,隆基5月单晶硅片价格公示,单晶硅片P型M10 150μm价格由6.3元人民币下调至4.36元,降幅30.8%。单晶硅片P型M6 150μm价格由至5.44元人民币下调至3.81元人民币,降幅30%。5月29日,SMM数据显示,M10单晶硅片(182 mm /150μm)成交均价降至4.0元/片,周环比降幅为9%;G12单晶硅片(210 mm/150μm)成交均价降至5.4元/片,周环比降幅为10%。电池端,主流电池片报价降至0.90
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【国盛计算机】计算机:弱衰退是计算机最佳β环境,看好AI主线:科大讯飞、同花顺、优刻得
2022/9/30反弹至今,一个最深刻的感受是逆市场情绪投资效果最好,数字经济&AI是对计算机底层投资逻辑改变,由提高效率的内部管理软件,变成了核心生产工具的转变。 计算机:信创、数据、AI三条线演绎,前两者相对政策敏感,AI主要海外映射,AI赋能各行各业速度会超过大家预期,现在市场还在犹豫,往后看半年周期、消费、电新等成长股,宏大叙事角度很难与AI争夺话语权,当下选股更注重能跟踪经营数据产品AI应用、用户数、ARPU等。 AI投资核心看应用(腾讯应用崛起年代,一年看中兴通讯硬件不少涨,回头看都
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招商宏观:每日一图 5月国内宏观经济数据预测
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英杰电气更新:射频电源在SNEC展会中被重点推出,光伏订单情况良好0601
【中信建投新能源 陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收50-60%,半导体等电子材料占比12%左右,充电桩占比约8%,目前半导体产品以LED用MOCVD设备电源、碳化硅半导体硅蓝宝石电源、电子铜箔铝箔电源为主。 光伏硅料硅片电源:目前公司光伏电源订单情况良好,预计1-3月光伏订单(硅料、硅片电源)同比呈现正增长,比较超市场预期,从扩产积极性来讲,硅料、硅片企业并没有放缓,但我们预计随着光伏产业链价格的逐步下降,
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电子复盘20230531:TMT牛市不能失去小作文,就像西方不能失去耶路撒冷
【长江电子杨洋团队】 ———————————— 1、本日回顾: #行业表现 电子指数(长江)0.73%,排名全行业第四,成交1380亿,占全行业成交14.67%,达到近期高点;大盘低开低走,再次守住3200大关。TMT板块领涨,游戏、AI教育、光模块、机器人、存储、PCB等方向大幅上涨。 #原因分析 1)传长江存储232层产品即将出货,存储板块大涨。佰维存储+20.00%、深科技+7.82%、香农芯创+6.97%、德明利+5.00%、江波龙+4.95%; 2)传特斯拉二号超级工厂为机器人项目,奥
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恒瑞医药更新:
1. 今天的调整没有基本面的问题,公司基本面复苏强劲,全年销售有望超预期,长期看公司销售收入逐季提升的趋势会持续数年; 2. 销售情况好于预期:公司作为国内新产品最多的处方药公司,疫情后持续处于强势恢复中,收入超预期的增量主要来自于两方面:1. 自2020年以来,公司获批多个大品种,全市场居首。其中一类新药7个,二类新药3个,共计10个产品。2023年待批一类新药3个,二类新药2个,共计五个,新药获批的数量与质量持续提高;2. 自3月份以来,全国医院陆续开启新药准入的药事会(还疫情三年欠账),公
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【中金电新&机械】鼎智科技大涨点评,政策及事件性催化频频
今日盘中鼎智科技盘中大涨15%,广东人形机器人政策及马斯克访华等事件性催化频频,我们点评如下: 今日产业政策端密集,深圳发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》提出“千行百业+AI”孵化高度智能化的生产机器人行动方案;市科技创新委、发改委等提出,加快组建广东省人形机器人制造业创新中心,发挥粤港澳大湾区制造业优势,开展人形机器人规模化应用。此前月中上海经信委提出加快特斯拉自动驾驶和机器人落地。政策端持续出现人形机器人利好政策。 人形机器人的运控模组分为三类
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【招商商业】出行场景复苏 & 平价游崛起,休闲景区景气度持续回升
重点推荐峨眉山、丽江股份 行业趋势: 1 )出行场景复苏:后疫情时代平价游、跨省游、自由行崛起,出行场景持续回暖,五一黄金周多地景区客流恢复远超2019年同期水平,其中峨眉山景区五一假期共计接待游客17万人次/同比19年增长57%,丽江古城接待客流84万人次/同比19年+17%,玉龙雪山景区接待游客13万人次/同比19年+54%。 2) 平价游崛起:随着暑期将至,堆积的休闲旅游需求持续释放,门票优惠政策有望延续,高性价比的自然景区出行消费更为契合年轻客群需求,看好景区板块景气度持续回升 公司特色
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【天风医药杨松团队】周观点:高景气度下紧抓中药主线
重视行业高景气度下中药板块事件及主题催化,业绩趋势向好下持续紧抓中药板块中长线机会。 进入一季报后业绩真空期,板块行情对于外部催化因素反映将更为显著,我们在4月2日报告《周观点:以策略思维看中药投资的三个阶段》观点鲜明提出中药板块业绩趋势向好,我们认为行业高景气度下板块有望演绎估值扩张逻辑,要持续重视板块中长线机会: 1)依然看好医疗端的复苏,重视2季度院内中药相关投资机会。2023Q2相关院内中药销售有望迎来复苏。 2)积极关注中药板块国企改革相关投资机会。近几年我们观察到部分中药国有企业通过
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景区大涨反馈:关注寺庙经济、交通改善标的【国金社服】
事件:今日景区板块大涨,其中峨眉山、九华旅游盘中涨停。 点评: 1、寺庙成为年轻人热门旅游目的地,或具备一定抗周期属性。携程数据显示23年以来寺庙相关景区门票订单量同比增长310%,预订寺庙景区门票人群中90后、00后占比接近50%。我们认为寺庙集文化、观光、社交、消费于一体,寺庙咖啡、转运手串、文创等产品以及祈福、放空体验吸引年轻人前往,同时在短期青年失业率上行、特种兵出行风靡情况下存在一定抗周期属性。 ?2、Q1自然景区业绩恢复领先社服整体,看好持续性。根据我们此前Q1业绩总结报告,Q1人工
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【民生电新】鸣志电器:新基地投产在即,供需双击下业绩有望高增
公司技术实力领先,产能加速扩张。1)公司技术实力领先,重点下游优势明显。公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓新能源车泵阀等新下游。2)公司新基地投产在即,产能制约瓶颈有望打开。公司此前受制于产能瓶颈,公司太仓、越南两大新基地分别面向海外、国内市场,两大基地将于23年初投产,其中太仓基地满产后规模可达现有上海基地3倍,产能瓶颈有望显著缓解,空心杯、无刷等高增
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【天风电子潘暕团队】科瑞技术
【天风电子潘暕团队】科瑞技术:苹果MR测试设备最主要供应商,持续受益MR扩产+数字化/AI赋能+机器人 判断MR销量超预期→进入扩产周期拉动设备capex提升,设备厂商优先受益。 公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,测算苹果每出货100万台给公司贡献0.8亿+的营收,苹果MR为后智能手机时代终极支撑产品,中长期千万级别出货量展望,拉动公司增长,有望再造一个科瑞,保守预计VR/AR设备业务23/24年贡献1.5/3亿元收入,此外持续关注公司眼动准专利产品化的进展。 电子行
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【长江电子】正面挑战H100的大算力芯片MI300年内发布,重视AMD GPU追赶机遇!
#复刻CPU追赶之路,AMD MI300剑指NV H100。AMD MI300预计23年下半年发布,CPU+GPU+内存的Chiplet封装(合计9颗颗ZEN4 CPU+CDNA3 GPU用3D封装在4颗N6工艺的基础芯片上,以及8颗HBM3),总共包含1460亿颗晶体管和128GB HBM3显存,#整体AI性能可达MX250的8倍,可以将 ChatGPT 和 DALL-E 等超大型 AI 模型的训练时间从几个月减少到几周。 #AI趋势一浪更比一浪高,单一供应源难以满足市场需求。以微软为首的大型
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【中泰电子|奥士康】AI浪潮算力再升级,深度受益服务器/交换机需求提升
#AI浪潮算力再升级·英伟达供应商深度受益 英伟达宣布DGX GH200投入量产,运算速度达1 Exaflop远超DGX H100,AI浪潮算力再升级。奥士康目前已成功进入AI核心厂商英伟达供应链,深度受益AI浪潮发展。公司目前正积极参与英伟达新产品的打样和测试工作,预计后续产品将持续放量,为公司贡献高成长! #算力提升拉动交换机需求·公司已成为海外龙头AWS供应商 算力提升必然带动起到数据传输作用的交换机需求提升,奥士康目前主要供应AWS 400G及以下交换机,AWS公有云份额全球第一,其在印
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【华西环保有色-晏溶】光伏产业链价格持续下行,低成本刺激下游高需求
光伏产业链价格延续下跌趋势,电站运营商有望从中受益 5月29日,隆基5月单晶硅片价格公示,单晶硅片P型M10 150μm价格由6.3元人民币下调至4.36元,降幅30.8%。单晶硅片P型M6 150μm价格由至5.44元人民币下调至3.81元人民币,降幅30%。5月29日,SMM数据显示,M10单晶硅片(182 mm /150μm)成交均价降至4.0元/片,周环比降幅为9%;G12单晶硅片(210 mm/150μm)成交均价降至5.4元/片,周环比降幅为10%。电池端,主流电池片报价降至0.90
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【国盛计算机】计算机:弱衰退是计算机最佳β环境,看好AI主线:科大讯飞、同花顺、优刻得
2022/9/30反弹至今,一个最深刻的感受是逆市场情绪投资效果最好,数字经济&AI是对计算机底层投资逻辑改变,由提高效率的内部管理软件,变成了核心生产工具的转变。 计算机:信创、数据、AI三条线演绎,前两者相对政策敏感,AI主要海外映射,AI赋能各行各业速度会超过大家预期,现在市场还在犹豫,往后看半年周期、消费、电新等成长股,宏大叙事角度很难与AI争夺话语权,当下选股更注重能跟踪经营数据产品AI应用、用户数、ARPU等。 AI投资核心看应用(腾讯应用崛起年代,一年看中兴通讯硬件不少涨,回头看都
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招商宏观:每日一图 5月国内宏观经济数据预测
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2023-06-01 10:51:54
英杰电气更新:射频电源在SNEC展会中被重点推出,光伏订单情况良好0601
【中信建投新能源 陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收50-60%,半导体等电子材料占比12%左右,充电桩占比约8%,目前半导体产品以LED用MOCVD设备电源、碳化硅半导体硅蓝宝石电源、电子铜箔铝箔电源为主。 光伏硅料硅片电源:目前公司光伏电源订单情况良好,预计1-3月光伏订单(硅料、硅片电源)同比呈现正增长,比较超市场预期,从扩产积极性来讲,硅料、硅片企业并没有放缓,但我们预计随着光伏产业链价格的逐步下降,
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英杰电气
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2023-06-01 10:51:09
电子复盘20230531:TMT牛市不能失去小作文,就像西方不能失去耶路撒冷
【长江电子杨洋团队】 ———————————— 1、本日回顾: #行业表现 电子指数(长江)0.73%,排名全行业第四,成交1380亿,占全行业成交14.67%,达到近期高点;大盘低开低走,再次守住3200大关。TMT板块领涨,游戏、AI教育、光模块、机器人、存储、PCB等方向大幅上涨。 #原因分析 1)传长江存储232层产品即将出货,存储板块大涨。佰维存储+20.00%、深科技+7.82%、香农芯创+6.97%、德明利+5.00%、江波龙+4.95%; 2)传特斯拉二号超级工厂为机器人项目,奥
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寒武纪
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工业富联
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炬芯科技
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唯捷创芯
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2023-05-31 17:11:44
恒瑞医药更新:
1. 今天的调整没有基本面的问题,公司基本面复苏强劲,全年销售有望超预期,长期看公司销售收入逐季提升的趋势会持续数年; 2. 销售情况好于预期:公司作为国内新产品最多的处方药公司,疫情后持续处于强势恢复中,收入超预期的增量主要来自于两方面:1. 自2020年以来,公司获批多个大品种,全市场居首。其中一类新药7个,二类新药3个,共计10个产品。2023年待批一类新药3个,二类新药2个,共计五个,新药获批的数量与质量持续提高;2. 自3月份以来,全国医院陆续开启新药准入的药事会(还疫情三年欠账),公
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恒瑞医药
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2023-05-31 15:19:22
【中金电新&机械】鼎智科技大涨点评,政策及事件性催化频频
今日盘中鼎智科技盘中大涨15%,广东人形机器人政策及马斯克访华等事件性催化频频,我们点评如下: 今日产业政策端密集,深圳发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》提出“千行百业+AI”孵化高度智能化的生产机器人行动方案;市科技创新委、发改委等提出,加快组建广东省人形机器人制造业创新中心,发挥粤港澳大湾区制造业优势,开展人形机器人规模化应用。此前月中上海经信委提出加快特斯拉自动驾驶和机器人落地。政策端持续出现人形机器人利好政策。 人形机器人的运控模组分为三类
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2023-05-31 15:18:43
【招商商业】出行场景复苏 & 平价游崛起,休闲景区景气度持续回升
重点推荐峨眉山、丽江股份 行业趋势: 1 )出行场景复苏:后疫情时代平价游、跨省游、自由行崛起,出行场景持续回暖,五一黄金周多地景区客流恢复远超2019年同期水平,其中峨眉山景区五一假期共计接待游客17万人次/同比19年增长57%,丽江古城接待客流84万人次/同比19年+17%,玉龙雪山景区接待游客13万人次/同比19年+54%。 2) 平价游崛起:随着暑期将至,堆积的休闲旅游需求持续释放,门票优惠政策有望延续,高性价比的自然景区出行消费更为契合年轻客群需求,看好景区板块景气度持续回升 公司特色
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峨眉山A
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丽江股份
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2023-05-31 14:40:05
【天风医药杨松团队】周观点:高景气度下紧抓中药主线
重视行业高景气度下中药板块事件及主题催化,业绩趋势向好下持续紧抓中药板块中长线机会。 进入一季报后业绩真空期,板块行情对于外部催化因素反映将更为显著,我们在4月2日报告《周观点:以策略思维看中药投资的三个阶段》观点鲜明提出中药板块业绩趋势向好,我们认为行业高景气度下板块有望演绎估值扩张逻辑,要持续重视板块中长线机会: 1)依然看好医疗端的复苏,重视2季度院内中药相关投资机会。2023Q2相关院内中药销售有望迎来复苏。 2)积极关注中药板块国企改革相关投资机会。近几年我们观察到部分中药国有企业通过
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太极集团
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济川药业
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佐力药业
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2023-05-31 14:38:36
景区大涨反馈:关注寺庙经济、交通改善标的【国金社服】
事件:今日景区板块大涨,其中峨眉山、九华旅游盘中涨停。 点评: 1、寺庙成为年轻人热门旅游目的地,或具备一定抗周期属性。携程数据显示23年以来寺庙相关景区门票订单量同比增长310%,预订寺庙景区门票人群中90后、00后占比接近50%。我们认为寺庙集文化、观光、社交、消费于一体,寺庙咖啡、转运手串、文创等产品以及祈福、放空体验吸引年轻人前往,同时在短期青年失业率上行、特种兵出行风靡情况下存在一定抗周期属性。 ?2、Q1自然景区业绩恢复领先社服整体,看好持续性。根据我们此前Q1业绩总结报告,Q1人工
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2023-05-31 14:38:01
【民生电新】鸣志电器:新基地投产在即,供需双击下业绩有望高增
公司技术实力领先,产能加速扩张。1)公司技术实力领先,重点下游优势明显。公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓新能源车泵阀等新下游。2)公司新基地投产在即,产能制约瓶颈有望打开。公司此前受制于产能瓶颈,公司太仓、越南两大新基地分别面向海外、国内市场,两大基地将于23年初投产,其中太仓基地满产后规模可达现有上海基地3倍,产能瓶颈有望显著缓解,空心杯、无刷等高增
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2023-05-31 14:37:41
【天风电子潘暕团队】科瑞技术
【天风电子潘暕团队】科瑞技术:苹果MR测试设备最主要供应商,持续受益MR扩产+数字化/AI赋能+机器人 判断MR销量超预期→进入扩产周期拉动设备capex提升,设备厂商优先受益。 公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,测算苹果每出货100万台给公司贡献0.8亿+的营收,苹果MR为后智能手机时代终极支撑产品,中长期千万级别出货量展望,拉动公司增长,有望再造一个科瑞,保守预计VR/AR设备业务23/24年贡献1.5/3亿元收入,此外持续关注公司眼动准专利产品化的进展。 电子行
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2023-05-31 10:24:17
【长江电子】正面挑战H100的大算力芯片MI300年内发布,重视AMD GPU追赶机遇!
#复刻CPU追赶之路,AMD MI300剑指NV H100。AMD MI300预计23年下半年发布,CPU+GPU+内存的Chiplet封装(合计9颗颗ZEN4 CPU+CDNA3 GPU用3D封装在4颗N6工艺的基础芯片上,以及8颗HBM3),总共包含1460亿颗晶体管和128GB HBM3显存,#整体AI性能可达MX250的8倍,可以将 ChatGPT 和 DALL-E 等超大型 AI 模型的训练时间从几个月减少到几周。 #AI趋势一浪更比一浪高,单一供应源难以满足市场需求。以微软为首的大型
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通富微电
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2023-05-31 10:22:28
汽车:底部看多 重点关注T链+智能化【华西汽车崔琰团队】
—————————————— 智能电动重塑秩序,把握变革时期每年的产业链行情机会!今年行业beta偏弱,优选结构性机会,当前时点重点推荐T链+智能化! ??如何看待当前板块? 1、需求企稳,基数预期已price in:终端价格战导致2月和3月的数据不及预期,4月起随着消费者观望情绪释放,数据开始企稳回升,6-9月为去年高基数,同比预计有压力,但看好23Q4数据同环比改善; 2、中期成长兑现,供应链加速出海:智能电动变革加速推进,自主崛起大势所趋,份额提升和新产品/新客户放量的逻辑将逐步在报表端体
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2023-05-31 10:21:59
【中泰电子|奥士康】AI浪潮算力再升级,深度受益服务器/交换机需求提升
#AI浪潮算力再升级·英伟达供应商深度受益 英伟达宣布DGX GH200投入量产,运算速度达1 Exaflop远超DGX H100,AI浪潮算力再升级。奥士康目前已成功进入AI核心厂商英伟达供应链,深度受益AI浪潮发展。公司目前正积极参与英伟达新产品的打样和测试工作,预计后续产品将持续放量,为公司贡献高成长! #算力提升拉动交换机需求·公司已成为海外龙头AWS供应商 算力提升必然带动起到数据传输作用的交换机需求提升,奥士康目前主要供应AWS 400G及以下交换机,AWS公有云份额全球第一,其在印
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2023-05-30 15:37:30
【华西环保有色-晏溶】光伏产业链价格持续下行,低成本刺激下游高需求
光伏产业链价格延续下跌趋势,电站运营商有望从中受益 5月29日,隆基5月单晶硅片价格公示,单晶硅片P型M10 150μm价格由6.3元人民币下调至4.36元,降幅30.8%。单晶硅片P型M6 150μm价格由至5.44元人民币下调至3.81元人民币,降幅30%。5月29日,SMM数据显示,M10单晶硅片(182 mm /150μm)成交均价降至4.0元/片,周环比降幅为9%;G12单晶硅片(210 mm/150μm)成交均价降至5.4元/片,周环比降幅为10%。电池端,主流电池片报价降至0.90
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芯能科技
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晶科科技
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太阳能
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【国盛计算机】计算机:弱衰退是计算机最佳β环境,看好AI主线:科大讯飞、同花顺、优刻得
2022/9/30反弹至今,一个最深刻的感受是逆市场情绪投资效果最好,数字经济&AI是对计算机底层投资逻辑改变,由提高效率的内部管理软件,变成了核心生产工具的转变。 计算机:信创、数据、AI三条线演绎,前两者相对政策敏感,AI主要海外映射,AI赋能各行各业速度会超过大家预期,现在市场还在犹豫,往后看半年周期、消费、电新等成长股,宏大叙事角度很难与AI争夺话语权,当下选股更注重能跟踪经营数据产品AI应用、用户数、ARPU等。 AI投资核心看应用(腾讯应用崛起年代,一年看中兴通讯硬件不少涨,回头看都
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