石头复盘用户主页-韭研公社

异动

登录注册

石头复盘

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

石头复盘

2021-12-02 00:20:55

下游车厂数据再次大超预期（转载）

造车新势力品牌公布最新月度交付量，数据全面新高： 1、蔚来11月交付10878辆，同比+106%，环比+197%，创新月度交付新高，环比高增长主要因10月进行产线调整出现低基数。其中ES8 11月交付2683辆，环比+1131%；ES6交付4713辆，环比+86%；EC6交付3482辆，环比+278%。同时，公司预计Q4交付2.35-2.55万辆，对应12月交付约0.9-1.1万辆。 2、小鹏11月交付15613辆，环比+54%，连续3个月突破万辆大关并且创下新高；其中，P7交付7839辆，环比

S
宁德时代
S
亿纬锂能
S
天华新能
S
国轩高科
S
融捷股份

2

0

0

1.92
石头复盘

2021-12-01 23:18:16

下游车厂数据再次大超预期

小鹏：11月交付约1.56万辆，同比增长270%，环比增长54%，2021年1-11月共交付8.21万辆，同比增长285%。理想：11月交付约1.34万辆，同比增长190%，环比增长76%，2021年1-11月共交付7.64万辆。蔚来：11月交付约1.08万辆，同比增长105.6%，环比增长196.6%，2021年1-11月共交付8.09万辆，同比增长120%。哪吒汽车：11月交付约1万辆，同比增长372%，环比增长23.5%。2021年1-11月共交付5.95万辆，同比增长393%。新

S
国轩高科
S
天华新能
S
融捷股份

0

0

2

1.85
石头复盘

2021-12-01 00:34:15

硅片价格下调！光伏需求拐点出现！

事件： 11月30日，隆基官网调整了单晶硅片的官方报价。各尺寸硅片价格下降了0.41元/片~0.67元/片，降幅为7.2%~9.8%。隆基硅片最新价格信息： 158.75mm的由5.53元/片调整至5.12元/片，下调0.41元/片，降幅7.4%； 166mm的由5.73元/片调整至5.32元/片，下调0.41元/片，降幅7.2%； 182mm的由6.87元/片调整至6.2元/片，下调0.67元/片，降幅9.8%；值得注意的是，此次硅片厚度也由170μm下降到165μm。机构一：隆基调价点

S
隆基绿能
S
东方日升
S
TCL中环

16

6

9

12.21
石头复盘

2021-12-01 00:25:24

中环和隆基互相黑

@无籽西瓜：拥硅为王？大潮退去才知道谁在裸泳

当前光伏行业的主流逻辑认为硅料价格未来的大概率下跌及硅片产能的大规模投放带动产业链价值下移，带动电池及组件环节盈利修复，甚至组件是明年最舒服的环节。然而，经过一段时间的数据调查及分析，我们认为当前的观点存在一定的误区

8 赞同-7 评论

0

0

0
石头复盘

2021-11-28 19:03:24

光伏产业链价值是如何传递的（转载）

光伏产业链价值是如何传递的 2021年预测国内光伏装机量55-65GW，实际前十个月完成光伏装机量30GW附近，完成预测目标几无可能。影响光伏装机量落地的核心因素是上游硅料价格的高企，导致下游电池片组件价格上行，致使下游电站收益不足（下游电站收益需要保持在IRR6%以上），导致下游电站装机热情不足。2021年四季度开始硅料扩产，硅料价格未来下行，电池片组件价格具备下行空间，下游电站装机需求会被重新点燃。如果硅料价格继续下行，电池片组件端具备价格继续下行，电站提高收益率（比如IRR提高到6.5%）

S
TCL中环

3

5

1

2.33
石头复盘

2021-11-08 21:27:15

【博主说】人民银行推出碳减排支持工具点评

事件：人民银行发布通知，推出碳减排支持工具（1.75%低利率贷款）用于相关领域发展，并撬动更多社会资金促进碳减排。货币政策工具的排序：再贷款（碳减排支持工具）+信贷额度调整>降准>降息。碳减排支持工具既能助力碳减排，助力经济转型和碳达峰，又能投放基础货币，对外平衡的影响也较小，是最容易期待的工具。贷款对象：支持清洁能源、节能环保和碳减排技术三个碳减排领域，“做加法”。初期的碳减排重点领域范围突出“小而精”，重点支持正处于发展起步阶段，但促进碳减排的空间较大，给予一定的金融支持可以带来显著碳减

S
TCL中环

2

3

3

6.50
石头复盘

2021-11-08 00:31:28

用波特五力分析中环股份的市场竞争力与硅片行业格局

来着雪球纺织业研究哥全文9000字，基本没图，只给有钻研精神的人查阅。首先来认识一下波特五力的分析模型迈克尔波特在竞争系列里面提到，企业竞争优势决定了国家竞争优势，他通过十几个国家中上百家具有世界竞争力的企业证明这一观点，阐述国家竞争力是如何建立，对于企业决定国家竞争力这一点我非常认可。无疑，现在的光伏产业已经从单纯的行业竞争，一定程度上代表了中国产业结构转型、由外循环转为内循环、提倡高端制造提高国际影响力的重要代表性产业。一定要谨记这一点，这个是所有买入与持有的大前提！我之前在讨论

S
TCL中环

2

1

2

10.24
石头复盘

2021-11-07 22:11:16

金辰股份纪要

异质结晋能PECVD样机目标效率：我们这是第一台设备，是样机。效率绝对不是唯一目标，我们是要在客户现场研究设备可靠性、稳定性、重复性，与其他设备适配性，工艺窗口等一系列目标。大家不要误解。还有良率，都是我们要去考察的。目前项目，这么多项任务或者指标，在一项项测试，效率也已经非常接近。可靠性等。测试过程中确实遇到一些问题，在设计上进行更改。方方面面都是设备放到晋能一系列目标之一。第一步是我们和他们产线上的效率持平。第二步，是否有可能通过优化PECVD，是否可以提升现有效率。强调产线上，因为产线上

S
金辰股份

1

2

3

2.24
石头复盘

2021-11-04 22:21:06

隆基荷兰事件评价

荷兰是欧洲最大的港口，荷兰的法律适应欧洲大部分国家，所以恐怕这次不是针对一个国家，阿姆斯特丹有着隆基在欧洲最大的仓库，但发到仓库的基本上已经都确认形成销售了，昨天美国今天荷兰，不排除明年印度也要搞事情，昨天隆基公告回复大意是WRO是真是存在的；一周扣我1.59%；现在我还在发，美国还在继续扣；首先，内容和10.8日公告一样；其次，本次公告是收到正式通知，因此再正式公司一次；最后，公司给荷兰老产品不能卖，但公司现在销售的是替换新产品，因此对经营无影响。荷兰是欧洲最大的港口，荷兰的法律适应欧洲大

S
隆基绿能

0

0

1

1.48
石头复盘

2021-11-03 22:31:03

【美国光伏组件制裁】

【博主说】美国装机在全球占比约15%，而21、22年非新疆硅料有效产能分别25、38万吨，以硅耗2.9g/W+1.2倍容配比测算，分别对应装机72、109GW，明显超出欧、美、澳今明年装机需求，因此盘后和机构测算讨论后，大家认为即便悲观场景下事件扩散到欧美澳，也不会影响到光伏产业供需关系。美国本土组件产能合计约7.5GW（其中2.5GW薄膜组件），但是大多只可生产M2组件（国内已淘汰的156尺寸），且无本土电池、硅片企业，因此美国装机需求中期仍依赖进口组件；即使后续在本土设立了全自动化的电池、

S
隆基绿能
S
TCL中环

1

1

5

3.98
石头复盘

2021-11-01 01:00:16

G20领导人同意采取措施将全球升温限制在1.5摄氏度

G20领导人同意将全球升温限制在1.5度当地时间10月31日，20国集团（G20）峰会进入第二天，来自世界最大的20个经济体领导人就如何应对全球变暖问题展开讨论。三名消息人士向法新社透露，G20领导人已经达成协议，同意承诺采取“有意义和有效”的措施以实现将全球升温限制在摄氏1.5度的目标。路透社拿到的最终公报显示，其中几乎没有包含具体的行动。2015年《巴黎协定》规定，缔约国应把全球平均升温控制在比工业革命前水平高出摄氏2度之内，并努力限制在高出1.5度。近年来，越来越多的气候科学家强调1.5

S
TCL中环

1

1

5

5.55
石头复盘

2021-11-01 00:58:45

23GW+光伏逆变器中标结果出炉

开年以来，包括大唐、国家能源集团、华能在内的央国企纷纷开启GW级别逆变器集采，总规模约30GW，截至目前已公布中标结果的项目在23GW以上。据统计，近期开标的、明确规模的光伏逆变器招标项目中，196kw及以上组串式逆变器均价在0.147元/W左右，最低价格为0.112元/W，最高价格为0.23元/W，产品应用于户用光伏项目。从中标企业来看，主流企业几乎在央国企GW级逆变器集采中均有所收获，阳光电源、华为、上能、特变、科华数据等为大赢家。值得一提的是，华为、阳光电源瓜分华电7GW逆变器集采大单，这

S
阳光电源
S
TCL中环

1

1

1

2.05
石头复盘

2021-10-26 22:41:21

中环股份三季报交流纪要

中环股份三季报交流纪要: 一、硅片 1、产能：（1）规划：Q3末硅片73.5GW，23年底到135GW，但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1：1配置。（2）老产能：四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了，只有几百台改不了，但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率： 9月有一定下行，但目前到85%了。3、出货： Q3硅片出货13GW，其中G12为6.8GW左右，N型硅片在全部出货中占5-8%。4、市占率：考虑一体化产能，前三季度约27%，后续还会提升。5、成

S
TCL中环

0

0

0

0.80
石头复盘

2021-10-21 23:59:35

以下为中信建投电新团队10月21日晚间电话会议纪要

嘉宾：李俊峰，国家应对气候变化战略研究和国际合作中心首任主任/学术委员会主任、中国循环经济协会可再生能源专业委员会和中国能源研究会可再生能源专业委员会的主任委员主持：中信建投新能源团队首席分析师朱玥【摘要】 1、媒体报道有误。G20就是一个论坛，会议上各说各话，东道主会发布一个联合声明，没有任何法律约束力，只是会议总结精神。G20从来没有一致过，大家肯定达不成一致，也不需要达成一致。 2、关于1.5度和2度的全球气温目标：2度是巴黎协定共同通过的目标，1.5度是努力争取的目标。1.5

S
阳光电源

1

3

2

6.09
石头复盘

2021-10-21 23:53:42

【李俊峰老师研判 G20 不会讨论煤炭“松绑”问题】

G20 是准备在月底开视频会议的。欧盟 27 国的元首/政府首脑，美国总统等等，会议比较热闹。中国现在还没决定派什么级别的代表团出席。会议召开之前，各个方面都会讨论磋商。比如美国早一星期过去和 G7 开会，欧盟之类也会开。巴黎协定的原文，和工业化前相比，温升不超过 2 度；向不超过 1.5 度努力。会议之前，各个方面炒作，希望只有不超过 1.5 度这个结果。但是评估的结果是 2 度的影响是 3-4 亿人，损失比较大。所以到 9 月 21 日，联合国秘书长古铁雷斯就说，得讨论多一些。英国

S
阳光电源

0

0

0

1.89

前往

页

石头复盘

2021-12-02 00:20:55

下游车厂数据再次大超预期（转载）

造车新势力品牌公布最新月度交付量，数据全面新高： 1、蔚来11月交付10878辆，同比+106%，环比+197%，创新月度交付新高，环比高增长主要因10月进行产线调整出现低基数。其中ES8 11月交付2683辆，环比+1131%；ES6交付4713辆，环比+86%；EC6交付3482辆，环比+278%。同时，公司预计Q4交付2.35-2.55万辆，对应12月交付约0.9-1.1万辆。 2、小鹏11月交付15613辆，环比+54%，连续3个月突破万辆大关并且创下新高；其中，P7交付7839辆，环比

S
宁德时代
S
亿纬锂能
S
天华新能
S
国轩高科
S
融捷股份

2

0

0

1.92
石头复盘

2021-12-01 23:18:16

下游车厂数据再次大超预期

小鹏：11月交付约1.56万辆，同比增长270%，环比增长54%，2021年1-11月共交付8.21万辆，同比增长285%。理想：11月交付约1.34万辆，同比增长190%，环比增长76%，2021年1-11月共交付7.64万辆。蔚来：11月交付约1.08万辆，同比增长105.6%，环比增长196.6%，2021年1-11月共交付8.09万辆，同比增长120%。哪吒汽车：11月交付约1万辆，同比增长372%，环比增长23.5%。2021年1-11月共交付5.95万辆，同比增长393%。新

S
国轩高科
S
天华新能
S
融捷股份

0

0

2

1.85
石头复盘

2021-12-01 00:34:15

硅片价格下调！光伏需求拐点出现！

事件： 11月30日，隆基官网调整了单晶硅片的官方报价。各尺寸硅片价格下降了0.41元/片~0.67元/片，降幅为7.2%~9.8%。隆基硅片最新价格信息： 158.75mm的由5.53元/片调整至5.12元/片，下调0.41元/片，降幅7.4%； 166mm的由5.73元/片调整至5.32元/片，下调0.41元/片，降幅7.2%； 182mm的由6.87元/片调整至6.2元/片，下调0.67元/片，降幅9.8%；值得注意的是，此次硅片厚度也由170μm下降到165μm。机构一：隆基调价点

S
隆基绿能
S
东方日升
S
TCL中环

16

6

9

12.21
石头复盘

2021-12-01 00:25:24

中环和隆基互相黑

@无籽西瓜：拥硅为王？大潮退去才知道谁在裸泳

当前光伏行业的主流逻辑认为硅料价格未来的大概率下跌及硅片产能的大规模投放带动产业链价值下移，带动电池及组件环节盈利修复，甚至组件是明年最舒服的环节。然而，经过一段时间的数据调查及分析，我们认为当前的观点存在一定的误区

8 赞同-7 评论

0

0

0
石头复盘

2021-11-28 19:03:24

光伏产业链价值是如何传递的（转载）

光伏产业链价值是如何传递的 2021年预测国内光伏装机量55-65GW，实际前十个月完成光伏装机量30GW附近，完成预测目标几无可能。影响光伏装机量落地的核心因素是上游硅料价格的高企，导致下游电池片组件价格上行，致使下游电站收益不足（下游电站收益需要保持在IRR6%以上），导致下游电站装机热情不足。2021年四季度开始硅料扩产，硅料价格未来下行，电池片组件价格具备下行空间，下游电站装机需求会被重新点燃。如果硅料价格继续下行，电池片组件端具备价格继续下行，电站提高收益率（比如IRR提高到6.5%）

S
TCL中环

3

5

1

2.33
石头复盘

2021-11-08 21:27:15

【博主说】人民银行推出碳减排支持工具点评

事件：人民银行发布通知，推出碳减排支持工具（1.75%低利率贷款）用于相关领域发展，并撬动更多社会资金促进碳减排。货币政策工具的排序：再贷款（碳减排支持工具）+信贷额度调整>降准>降息。碳减排支持工具既能助力碳减排，助力经济转型和碳达峰，又能投放基础货币，对外平衡的影响也较小，是最容易期待的工具。贷款对象：支持清洁能源、节能环保和碳减排技术三个碳减排领域，“做加法”。初期的碳减排重点领域范围突出“小而精”，重点支持正处于发展起步阶段，但促进碳减排的空间较大，给予一定的金融支持可以带来显著碳减

S
TCL中环

2

3

3

6.50
石头复盘

2021-11-08 00:31:28

用波特五力分析中环股份的市场竞争力与硅片行业格局

来着雪球纺织业研究哥全文9000字，基本没图，只给有钻研精神的人查阅。首先来认识一下波特五力的分析模型迈克尔波特在竞争系列里面提到，企业竞争优势决定了国家竞争优势，他通过十几个国家中上百家具有世界竞争力的企业证明这一观点，阐述国家竞争力是如何建立，对于企业决定国家竞争力这一点我非常认可。无疑，现在的光伏产业已经从单纯的行业竞争，一定程度上代表了中国产业结构转型、由外循环转为内循环、提倡高端制造提高国际影响力的重要代表性产业。一定要谨记这一点，这个是所有买入与持有的大前提！我之前在讨论

S
TCL中环

2

1

2

10.24
石头复盘

2021-11-07 22:11:16

金辰股份纪要

异质结晋能PECVD样机目标效率：我们这是第一台设备，是样机。效率绝对不是唯一目标，我们是要在客户现场研究设备可靠性、稳定性、重复性，与其他设备适配性，工艺窗口等一系列目标。大家不要误解。还有良率，都是我们要去考察的。目前项目，这么多项任务或者指标，在一项项测试，效率也已经非常接近。可靠性等。测试过程中确实遇到一些问题，在设计上进行更改。方方面面都是设备放到晋能一系列目标之一。第一步是我们和他们产线上的效率持平。第二步，是否有可能通过优化PECVD，是否可以提升现有效率。强调产线上，因为产线上

S
金辰股份

1

2

3

2.24
石头复盘

2021-11-04 22:21:06

隆基荷兰事件评价

荷兰是欧洲最大的港口，荷兰的法律适应欧洲大部分国家，所以恐怕这次不是针对一个国家，阿姆斯特丹有着隆基在欧洲最大的仓库，但发到仓库的基本上已经都确认形成销售了，昨天美国今天荷兰，不排除明年印度也要搞事情，昨天隆基公告回复大意是WRO是真是存在的；一周扣我1.59%；现在我还在发，美国还在继续扣；首先，内容和10.8日公告一样；其次，本次公告是收到正式通知，因此再正式公司一次；最后，公司给荷兰老产品不能卖，但公司现在销售的是替换新产品，因此对经营无影响。荷兰是欧洲最大的港口，荷兰的法律适应欧洲大

S
隆基绿能

0

0

1

1.48
石头复盘

2021-11-03 22:31:03

【美国光伏组件制裁】

【博主说】美国装机在全球占比约15%，而21、22年非新疆硅料有效产能分别25、38万吨，以硅耗2.9g/W+1.2倍容配比测算，分别对应装机72、109GW，明显超出欧、美、澳今明年装机需求，因此盘后和机构测算讨论后，大家认为即便悲观场景下事件扩散到欧美澳，也不会影响到光伏产业供需关系。美国本土组件产能合计约7.5GW（其中2.5GW薄膜组件），但是大多只可生产M2组件（国内已淘汰的156尺寸），且无本土电池、硅片企业，因此美国装机需求中期仍依赖进口组件；即使后续在本土设立了全自动化的电池、

S
隆基绿能
S
TCL中环

1

1

5

3.98
石头复盘

2021-11-01 01:00:16

G20领导人同意采取措施将全球升温限制在1.5摄氏度

G20领导人同意将全球升温限制在1.5度当地时间10月31日，20国集团（G20）峰会进入第二天，来自世界最大的20个经济体领导人就如何应对全球变暖问题展开讨论。三名消息人士向法新社透露，G20领导人已经达成协议，同意承诺采取“有意义和有效”的措施以实现将全球升温限制在摄氏1.5度的目标。路透社拿到的最终公报显示，其中几乎没有包含具体的行动。2015年《巴黎协定》规定，缔约国应把全球平均升温控制在比工业革命前水平高出摄氏2度之内，并努力限制在高出1.5度。近年来，越来越多的气候科学家强调1.5

S
TCL中环

1

1

5

5.55
石头复盘

2021-11-01 00:58:45

23GW+光伏逆变器中标结果出炉

开年以来，包括大唐、国家能源集团、华能在内的央国企纷纷开启GW级别逆变器集采，总规模约30GW，截至目前已公布中标结果的项目在23GW以上。据统计，近期开标的、明确规模的光伏逆变器招标项目中，196kw及以上组串式逆变器均价在0.147元/W左右，最低价格为0.112元/W，最高价格为0.23元/W，产品应用于户用光伏项目。从中标企业来看，主流企业几乎在央国企GW级逆变器集采中均有所收获，阳光电源、华为、上能、特变、科华数据等为大赢家。值得一提的是，华为、阳光电源瓜分华电7GW逆变器集采大单，这

S
阳光电源
S
TCL中环

1

1

1

2.05
石头复盘

2021-10-26 22:41:21

中环股份三季报交流纪要

中环股份三季报交流纪要: 一、硅片 1、产能：（1）规划：Q3末硅片73.5GW，23年底到135GW，但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1：1配置。（2）老产能：四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了，只有几百台改不了，但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率： 9月有一定下行，但目前到85%了。3、出货： Q3硅片出货13GW，其中G12为6.8GW左右，N型硅片在全部出货中占5-8%。4、市占率：考虑一体化产能，前三季度约27%，后续还会提升。5、成

S
TCL中环

0

0

0

0.80
石头复盘

2021-10-21 23:59:35

以下为中信建投电新团队10月21日晚间电话会议纪要

嘉宾：李俊峰，国家应对气候变化战略研究和国际合作中心首任主任/学术委员会主任、中国循环经济协会可再生能源专业委员会和中国能源研究会可再生能源专业委员会的主任委员主持：中信建投新能源团队首席分析师朱玥【摘要】 1、媒体报道有误。G20就是一个论坛，会议上各说各话，东道主会发布一个联合声明，没有任何法律约束力，只是会议总结精神。G20从来没有一致过，大家肯定达不成一致，也不需要达成一致。 2、关于1.5度和2度的全球气温目标：2度是巴黎协定共同通过的目标，1.5度是努力争取的目标。1.5

S
阳光电源

1

3

2

6.09
石头复盘

2021-10-21 23:53:42

【李俊峰老师研判 G20 不会讨论煤炭“松绑”问题】

G20 是准备在月底开视频会议的。欧盟 27 国的元首/政府首脑，美国总统等等，会议比较热闹。中国现在还没决定派什么级别的代表团出席。会议召开之前，各个方面都会讨论磋商。比如美国早一星期过去和 G7 开会，欧盟之类也会开。巴黎协定的原文，和工业化前相比，温升不超过 2 度；向不超过 1.5 度努力。会议之前，各个方面炒作，希望只有不超过 1.5 度这个结果。但是评估的结果是 2 度的影响是 3-4 亿人，损失比较大。所以到 9 月 21 日，联合国秘书长古铁雷斯就说，得讨论多一些。英国

S
阳光电源

0

0

0

1.89

前往

页

石头复盘

2021-12-02 00:20:55

下游车厂数据再次大超预期（转载）

造车新势力品牌公布最新月度交付量，数据全面新高： 1、蔚来11月交付10878辆，同比+106%，环比+197%，创新月度交付新高，环比高增长主要因10月进行产线调整出现低基数。其中ES8 11月交付2683辆，环比+1131%；ES6交付4713辆，环比+86%；EC6交付3482辆，环比+278%。同时，公司预计Q4交付2.35-2.55万辆，对应12月交付约0.9-1.1万辆。 2、小鹏11月交付15613辆，环比+54%，连续3个月突破万辆大关并且创下新高；其中，P7交付7839辆，环比

S
宁德时代
S
亿纬锂能
S
天华新能
S
国轩高科
S
融捷股份

2

0

0

1.92
石头复盘

2021-12-01 23:18:16

下游车厂数据再次大超预期

小鹏：11月交付约1.56万辆，同比增长270%，环比增长54%，2021年1-11月共交付8.21万辆，同比增长285%。理想：11月交付约1.34万辆，同比增长190%，环比增长76%，2021年1-11月共交付7.64万辆。蔚来：11月交付约1.08万辆，同比增长105.6%，环比增长196.6%，2021年1-11月共交付8.09万辆，同比增长120%。哪吒汽车：11月交付约1万辆，同比增长372%，环比增长23.5%。2021年1-11月共交付5.95万辆，同比增长393%。新

S
国轩高科
S
天华新能
S
融捷股份

0

0

2

1.85
石头复盘

2021-12-01 00:34:15

硅片价格下调！光伏需求拐点出现！

事件： 11月30日，隆基官网调整了单晶硅片的官方报价。各尺寸硅片价格下降了0.41元/片~0.67元/片，降幅为7.2%~9.8%。隆基硅片最新价格信息： 158.75mm的由5.53元/片调整至5.12元/片，下调0.41元/片，降幅7.4%； 166mm的由5.73元/片调整至5.32元/片，下调0.41元/片，降幅7.2%； 182mm的由6.87元/片调整至6.2元/片，下调0.67元/片，降幅9.8%；值得注意的是，此次硅片厚度也由170μm下降到165μm。机构一：隆基调价点

S
隆基绿能
S
东方日升
S
TCL中环

16

6

9

12.21
石头复盘

2021-12-01 00:25:24

中环和隆基互相黑

@无籽西瓜：拥硅为王？大潮退去才知道谁在裸泳

当前光伏行业的主流逻辑认为硅料价格未来的大概率下跌及硅片产能的大规模投放带动产业链价值下移，带动电池及组件环节盈利修复，甚至组件是明年最舒服的环节。然而，经过一段时间的数据调查及分析，我们认为当前的观点存在一定的误区

8 赞同-7 评论

0

0

0
石头复盘

2021-11-28 19:03:24

光伏产业链价值是如何传递的（转载）

光伏产业链价值是如何传递的 2021年预测国内光伏装机量55-65GW，实际前十个月完成光伏装机量30GW附近，完成预测目标几无可能。影响光伏装机量落地的核心因素是上游硅料价格的高企，导致下游电池片组件价格上行，致使下游电站收益不足（下游电站收益需要保持在IRR6%以上），导致下游电站装机热情不足。2021年四季度开始硅料扩产，硅料价格未来下行，电池片组件价格具备下行空间，下游电站装机需求会被重新点燃。如果硅料价格继续下行，电池片组件端具备价格继续下行，电站提高收益率（比如IRR提高到6.5%）

S
TCL中环

3

5

1

2.33
石头复盘

2021-11-08 21:27:15

【博主说】人民银行推出碳减排支持工具点评

事件：人民银行发布通知，推出碳减排支持工具（1.75%低利率贷款）用于相关领域发展，并撬动更多社会资金促进碳减排。货币政策工具的排序：再贷款（碳减排支持工具）+信贷额度调整>降准>降息。碳减排支持工具既能助力碳减排，助力经济转型和碳达峰，又能投放基础货币，对外平衡的影响也较小，是最容易期待的工具。贷款对象：支持清洁能源、节能环保和碳减排技术三个碳减排领域，“做加法”。初期的碳减排重点领域范围突出“小而精”，重点支持正处于发展起步阶段，但促进碳减排的空间较大，给予一定的金融支持可以带来显著碳减

S
TCL中环

2

3

3

6.50
石头复盘

2021-11-08 00:31:28

用波特五力分析中环股份的市场竞争力与硅片行业格局

来着雪球纺织业研究哥全文9000字，基本没图，只给有钻研精神的人查阅。首先来认识一下波特五力的分析模型迈克尔波特在竞争系列里面提到，企业竞争优势决定了国家竞争优势，他通过十几个国家中上百家具有世界竞争力的企业证明这一观点，阐述国家竞争力是如何建立，对于企业决定国家竞争力这一点我非常认可。无疑，现在的光伏产业已经从单纯的行业竞争，一定程度上代表了中国产业结构转型、由外循环转为内循环、提倡高端制造提高国际影响力的重要代表性产业。一定要谨记这一点，这个是所有买入与持有的大前提！我之前在讨论

S
TCL中环

2

1

2

10.24
石头复盘

2021-11-07 22:11:16

金辰股份纪要

异质结晋能PECVD样机目标效率：我们这是第一台设备，是样机。效率绝对不是唯一目标，我们是要在客户现场研究设备可靠性、稳定性、重复性，与其他设备适配性，工艺窗口等一系列目标。大家不要误解。还有良率，都是我们要去考察的。目前项目，这么多项任务或者指标，在一项项测试，效率也已经非常接近。可靠性等。测试过程中确实遇到一些问题，在设计上进行更改。方方面面都是设备放到晋能一系列目标之一。第一步是我们和他们产线上的效率持平。第二步，是否有可能通过优化PECVD，是否可以提升现有效率。强调产线上，因为产线上

S
金辰股份

1

2

3

2.24
石头复盘

2021-11-04 22:21:06

隆基荷兰事件评价

荷兰是欧洲最大的港口，荷兰的法律适应欧洲大部分国家，所以恐怕这次不是针对一个国家，阿姆斯特丹有着隆基在欧洲最大的仓库，但发到仓库的基本上已经都确认形成销售了，昨天美国今天荷兰，不排除明年印度也要搞事情，昨天隆基公告回复大意是WRO是真是存在的；一周扣我1.59%；现在我还在发，美国还在继续扣；首先，内容和10.8日公告一样；其次，本次公告是收到正式通知，因此再正式公司一次；最后，公司给荷兰老产品不能卖，但公司现在销售的是替换新产品，因此对经营无影响。荷兰是欧洲最大的港口，荷兰的法律适应欧洲大

S
隆基绿能

0

0

1

1.48
石头复盘

2021-11-03 22:31:03

【美国光伏组件制裁】

【博主说】美国装机在全球占比约15%，而21、22年非新疆硅料有效产能分别25、38万吨，以硅耗2.9g/W+1.2倍容配比测算，分别对应装机72、109GW，明显超出欧、美、澳今明年装机需求，因此盘后和机构测算讨论后，大家认为即便悲观场景下事件扩散到欧美澳，也不会影响到光伏产业供需关系。美国本土组件产能合计约7.5GW（其中2.5GW薄膜组件），但是大多只可生产M2组件（国内已淘汰的156尺寸），且无本土电池、硅片企业，因此美国装机需求中期仍依赖进口组件；即使后续在本土设立了全自动化的电池、

S
隆基绿能
S
TCL中环

1

1

5

3.98
石头复盘

2021-11-01 01:00:16

G20领导人同意采取措施将全球升温限制在1.5摄氏度

G20领导人同意将全球升温限制在1.5度当地时间10月31日，20国集团（G20）峰会进入第二天，来自世界最大的20个经济体领导人就如何应对全球变暖问题展开讨论。三名消息人士向法新社透露，G20领导人已经达成协议，同意承诺采取“有意义和有效”的措施以实现将全球升温限制在摄氏1.5度的目标。路透社拿到的最终公报显示，其中几乎没有包含具体的行动。2015年《巴黎协定》规定，缔约国应把全球平均升温控制在比工业革命前水平高出摄氏2度之内，并努力限制在高出1.5度。近年来，越来越多的气候科学家强调1.5

S
TCL中环

1

1

5

5.55
石头复盘

2021-11-01 00:58:45

23GW+光伏逆变器中标结果出炉

开年以来，包括大唐、国家能源集团、华能在内的央国企纷纷开启GW级别逆变器集采，总规模约30GW，截至目前已公布中标结果的项目在23GW以上。据统计，近期开标的、明确规模的光伏逆变器招标项目中，196kw及以上组串式逆变器均价在0.147元/W左右，最低价格为0.112元/W，最高价格为0.23元/W，产品应用于户用光伏项目。从中标企业来看，主流企业几乎在央国企GW级逆变器集采中均有所收获，阳光电源、华为、上能、特变、科华数据等为大赢家。值得一提的是，华为、阳光电源瓜分华电7GW逆变器集采大单，这

S
阳光电源
S
TCL中环

1

1

1

2.05
石头复盘

2021-10-26 22:41:21

中环股份三季报交流纪要

中环股份三季报交流纪要: 一、硅片 1、产能：（1）规划：Q3末硅片73.5GW，23年底到135GW，但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1：1配置。（2）老产能：四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了，只有几百台改不了，但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率： 9月有一定下行，但目前到85%了。3、出货： Q3硅片出货13GW，其中G12为6.8GW左右，N型硅片在全部出货中占5-8%。4、市占率：考虑一体化产能，前三季度约27%，后续还会提升。5、成

S
TCL中环

0

0

0

0.80
石头复盘

2021-10-21 23:59:35

以下为中信建投电新团队10月21日晚间电话会议纪要

嘉宾：李俊峰，国家应对气候变化战略研究和国际合作中心首任主任/学术委员会主任、中国循环经济协会可再生能源专业委员会和中国能源研究会可再生能源专业委员会的主任委员主持：中信建投新能源团队首席分析师朱玥【摘要】 1、媒体报道有误。G20就是一个论坛，会议上各说各话，东道主会发布一个联合声明，没有任何法律约束力，只是会议总结精神。G20从来没有一致过，大家肯定达不成一致，也不需要达成一致。 2、关于1.5度和2度的全球气温目标：2度是巴黎协定共同通过的目标，1.5度是努力争取的目标。1.5

S
阳光电源

1

3

2

6.09
石头复盘

2021-10-21 23:53:42

【李俊峰老师研判 G20 不会讨论煤炭“松绑”问题】

G20 是准备在月底开视频会议的。欧盟 27 国的元首/政府首脑，美国总统等等，会议比较热闹。中国现在还没决定派什么级别的代表团出席。会议召开之前，各个方面都会讨论磋商。比如美国早一星期过去和 G7 开会，欧盟之类也会开。巴黎协定的原文，和工业化前相比，温升不超过 2 度；向不超过 1.5 度努力。会议之前，各个方面炒作，希望只有不超过 1.5 度这个结果。但是评估的结果是 2 度的影响是 3-4 亿人，损失比较大。所以到 9 月 21 日，联合国秘书长古铁雷斯就说，得讨论多一些。英国

S
阳光电源

0

0

0

1.89

前往

页

石头复盘

2021-12-02 00:20:55

下游车厂数据再次大超预期（转载）

造车新势力品牌公布最新月度交付量，数据全面新高： 1、蔚来11月交付10878辆，同比+106%，环比+197%，创新月度交付新高，环比高增长主要因10月进行产线调整出现低基数。其中ES8 11月交付2683辆，环比+1131%；ES6交付4713辆，环比+86%；EC6交付3482辆，环比+278%。同时，公司预计Q4交付2.35-2.55万辆，对应12月交付约0.9-1.1万辆。 2、小鹏11月交付15613辆，环比+54%，连续3个月突破万辆大关并且创下新高；其中，P7交付7839辆，环比

S
宁德时代
S
亿纬锂能
S
天华新能
S
国轩高科
S
融捷股份

2

0

0

1.92
石头复盘

2021-12-01 23:18:16

下游车厂数据再次大超预期

小鹏：11月交付约1.56万辆，同比增长270%，环比增长54%，2021年1-11月共交付8.21万辆，同比增长285%。理想：11月交付约1.34万辆，同比增长190%，环比增长76%，2021年1-11月共交付7.64万辆。蔚来：11月交付约1.08万辆，同比增长105.6%，环比增长196.6%，2021年1-11月共交付8.09万辆，同比增长120%。哪吒汽车：11月交付约1万辆，同比增长372%，环比增长23.5%。2021年1-11月共交付5.95万辆，同比增长393%。新

S
国轩高科
S
天华新能
S
融捷股份

0

0

2

1.85
石头复盘

2021-12-01 00:34:15

硅片价格下调！光伏需求拐点出现！

事件： 11月30日，隆基官网调整了单晶硅片的官方报价。各尺寸硅片价格下降了0.41元/片~0.67元/片，降幅为7.2%~9.8%。隆基硅片最新价格信息： 158.75mm的由5.53元/片调整至5.12元/片，下调0.41元/片，降幅7.4%； 166mm的由5.73元/片调整至5.32元/片，下调0.41元/片，降幅7.2%； 182mm的由6.87元/片调整至6.2元/片，下调0.67元/片，降幅9.8%；值得注意的是，此次硅片厚度也由170μm下降到165μm。机构一：隆基调价点

S
隆基绿能
S
东方日升
S
TCL中环

16

6

9

12.21
石头复盘

2021-12-01 00:25:24

中环和隆基互相黑

@无籽西瓜：拥硅为王？大潮退去才知道谁在裸泳

当前光伏行业的主流逻辑认为硅料价格未来的大概率下跌及硅片产能的大规模投放带动产业链价值下移，带动电池及组件环节盈利修复，甚至组件是明年最舒服的环节。然而，经过一段时间的数据调查及分析，我们认为当前的观点存在一定的误区

8 赞同-7 评论

0

0

0
石头复盘

2021-11-28 19:03:24

光伏产业链价值是如何传递的（转载）

光伏产业链价值是如何传递的 2021年预测国内光伏装机量55-65GW，实际前十个月完成光伏装机量30GW附近，完成预测目标几无可能。影响光伏装机量落地的核心因素是上游硅料价格的高企，导致下游电池片组件价格上行，致使下游电站收益不足（下游电站收益需要保持在IRR6%以上），导致下游电站装机热情不足。2021年四季度开始硅料扩产，硅料价格未来下行，电池片组件价格具备下行空间，下游电站装机需求会被重新点燃。如果硅料价格继续下行，电池片组件端具备价格继续下行，电站提高收益率（比如IRR提高到6.5%）

S
TCL中环

3

5

1

2.33
石头复盘

2021-11-08 21:27:15

【博主说】人民银行推出碳减排支持工具点评

事件：人民银行发布通知，推出碳减排支持工具（1.75%低利率贷款）用于相关领域发展，并撬动更多社会资金促进碳减排。货币政策工具的排序：再贷款（碳减排支持工具）+信贷额度调整>降准>降息。碳减排支持工具既能助力碳减排，助力经济转型和碳达峰，又能投放基础货币，对外平衡的影响也较小，是最容易期待的工具。贷款对象：支持清洁能源、节能环保和碳减排技术三个碳减排领域，“做加法”。初期的碳减排重点领域范围突出“小而精”，重点支持正处于发展起步阶段，但促进碳减排的空间较大，给予一定的金融支持可以带来显著碳减

S
TCL中环

2

3

3

6.50
石头复盘

2021-11-08 00:31:28

用波特五力分析中环股份的市场竞争力与硅片行业格局

来着雪球纺织业研究哥全文9000字，基本没图，只给有钻研精神的人查阅。首先来认识一下波特五力的分析模型迈克尔波特在竞争系列里面提到，企业竞争优势决定了国家竞争优势，他通过十几个国家中上百家具有世界竞争力的企业证明这一观点，阐述国家竞争力是如何建立，对于企业决定国家竞争力这一点我非常认可。无疑，现在的光伏产业已经从单纯的行业竞争，一定程度上代表了中国产业结构转型、由外循环转为内循环、提倡高端制造提高国际影响力的重要代表性产业。一定要谨记这一点，这个是所有买入与持有的大前提！我之前在讨论

S
TCL中环

2

1

2

10.24
石头复盘

2021-11-07 22:11:16

金辰股份纪要

异质结晋能PECVD样机目标效率：我们这是第一台设备，是样机。效率绝对不是唯一目标，我们是要在客户现场研究设备可靠性、稳定性、重复性，与其他设备适配性，工艺窗口等一系列目标。大家不要误解。还有良率，都是我们要去考察的。目前项目，这么多项任务或者指标，在一项项测试，效率也已经非常接近。可靠性等。测试过程中确实遇到一些问题，在设计上进行更改。方方面面都是设备放到晋能一系列目标之一。第一步是我们和他们产线上的效率持平。第二步，是否有可能通过优化PECVD，是否可以提升现有效率。强调产线上，因为产线上

S
金辰股份

1

2

3

2.24
石头复盘

2021-11-04 22:21:06

隆基荷兰事件评价

荷兰是欧洲最大的港口，荷兰的法律适应欧洲大部分国家，所以恐怕这次不是针对一个国家，阿姆斯特丹有着隆基在欧洲最大的仓库，但发到仓库的基本上已经都确认形成销售了，昨天美国今天荷兰，不排除明年印度也要搞事情，昨天隆基公告回复大意是WRO是真是存在的；一周扣我1.59%；现在我还在发，美国还在继续扣；首先，内容和10.8日公告一样；其次，本次公告是收到正式通知，因此再正式公司一次；最后，公司给荷兰老产品不能卖，但公司现在销售的是替换新产品，因此对经营无影响。荷兰是欧洲最大的港口，荷兰的法律适应欧洲大

S
隆基绿能

0

0

1

1.48
石头复盘

2021-11-03 22:31:03

【美国光伏组件制裁】

【博主说】美国装机在全球占比约15%，而21、22年非新疆硅料有效产能分别25、38万吨，以硅耗2.9g/W+1.2倍容配比测算，分别对应装机72、109GW，明显超出欧、美、澳今明年装机需求，因此盘后和机构测算讨论后，大家认为即便悲观场景下事件扩散到欧美澳，也不会影响到光伏产业供需关系。美国本土组件产能合计约7.5GW（其中2.5GW薄膜组件），但是大多只可生产M2组件（国内已淘汰的156尺寸），且无本土电池、硅片企业，因此美国装机需求中期仍依赖进口组件；即使后续在本土设立了全自动化的电池、

S
隆基绿能
S
TCL中环

1

1

5

3.98
石头复盘

2021-11-01 01:00:16

G20领导人同意采取措施将全球升温限制在1.5摄氏度

G20领导人同意将全球升温限制在1.5度当地时间10月31日，20国集团（G20）峰会进入第二天，来自世界最大的20个经济体领导人就如何应对全球变暖问题展开讨论。三名消息人士向法新社透露，G20领导人已经达成协议，同意承诺采取“有意义和有效”的措施以实现将全球升温限制在摄氏1.5度的目标。路透社拿到的最终公报显示，其中几乎没有包含具体的行动。2015年《巴黎协定》规定，缔约国应把全球平均升温控制在比工业革命前水平高出摄氏2度之内，并努力限制在高出1.5度。近年来，越来越多的气候科学家强调1.5

S
TCL中环

1

1

5

5.55
石头复盘

2021-11-01 00:58:45

23GW+光伏逆变器中标结果出炉

开年以来，包括大唐、国家能源集团、华能在内的央国企纷纷开启GW级别逆变器集采，总规模约30GW，截至目前已公布中标结果的项目在23GW以上。据统计，近期开标的、明确规模的光伏逆变器招标项目中，196kw及以上组串式逆变器均价在0.147元/W左右，最低价格为0.112元/W，最高价格为0.23元/W，产品应用于户用光伏项目。从中标企业来看，主流企业几乎在央国企GW级逆变器集采中均有所收获，阳光电源、华为、上能、特变、科华数据等为大赢家。值得一提的是，华为、阳光电源瓜分华电7GW逆变器集采大单，这

S
阳光电源
S
TCL中环

1

1

1

2.05
石头复盘

2021-10-26 22:41:21

中环股份三季报交流纪要

中环股份三季报交流纪要: 一、硅片 1、产能：（1）规划：Q3末硅片73.5GW，23年底到135GW，但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1：1配置。（2）老产能：四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了，只有几百台改不了，但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率： 9月有一定下行，但目前到85%了。3、出货： Q3硅片出货13GW，其中G12为6.8GW左右，N型硅片在全部出货中占5-8%。4、市占率：考虑一体化产能，前三季度约27%，后续还会提升。5、成

S
TCL中环

0

0

0

0.80
石头复盘

2021-10-21 23:59:35

以下为中信建投电新团队10月21日晚间电话会议纪要

嘉宾：李俊峰，国家应对气候变化战略研究和国际合作中心首任主任/学术委员会主任、中国循环经济协会可再生能源专业委员会和中国能源研究会可再生能源专业委员会的主任委员主持：中信建投新能源团队首席分析师朱玥【摘要】 1、媒体报道有误。G20就是一个论坛，会议上各说各话，东道主会发布一个联合声明，没有任何法律约束力，只是会议总结精神。G20从来没有一致过，大家肯定达不成一致，也不需要达成一致。 2、关于1.5度和2度的全球气温目标：2度是巴黎协定共同通过的目标，1.5度是努力争取的目标。1.5

S
阳光电源

1

3

2

6.09
石头复盘

2021-10-21 23:53:42

【李俊峰老师研判 G20 不会讨论煤炭“松绑”问题】

G20 是准备在月底开视频会议的。欧盟 27 国的元首/政府首脑，美国总统等等，会议比较热闹。中国现在还没决定派什么级别的代表团出席。会议召开之前，各个方面都会讨论磋商。比如美国早一星期过去和 G7 开会，欧盟之类也会开。巴黎协定的原文，和工业化前相比，温升不超过 2 度；向不超过 1.5 度努力。会议之前，各个方面炒作，希望只有不超过 1.5 度这个结果。但是评估的结果是 2 度的影响是 3-4 亿人，损失比较大。所以到 9 月 21 日，联合国秘书长古铁雷斯就说，得讨论多一些。英国

S
阳光电源

0

0

0

1.89

前往

页

石头复盘

2021-12-02 00:20:55

下游车厂数据再次大超预期（转载）

造车新势力品牌公布最新月度交付量，数据全面新高： 1、蔚来11月交付10878辆，同比+106%，环比+197%，创新月度交付新高，环比高增长主要因10月进行产线调整出现低基数。其中ES8 11月交付2683辆，环比+1131%；ES6交付4713辆，环比+86%；EC6交付3482辆，环比+278%。同时，公司预计Q4交付2.35-2.55万辆，对应12月交付约0.9-1.1万辆。 2、小鹏11月交付15613辆，环比+54%，连续3个月突破万辆大关并且创下新高；其中，P7交付7839辆，环比

S
宁德时代
S
亿纬锂能
S
天华新能
S
国轩高科
S
融捷股份

2

0

0

1.92
石头复盘

2021-12-01 23:18:16

下游车厂数据再次大超预期

小鹏：11月交付约1.56万辆，同比增长270%，环比增长54%，2021年1-11月共交付8.21万辆，同比增长285%。理想：11月交付约1.34万辆，同比增长190%，环比增长76%，2021年1-11月共交付7.64万辆。蔚来：11月交付约1.08万辆，同比增长105.6%，环比增长196.6%，2021年1-11月共交付8.09万辆，同比增长120%。哪吒汽车：11月交付约1万辆，同比增长372%，环比增长23.5%。2021年1-11月共交付5.95万辆，同比增长393%。新

S
国轩高科
S
天华新能
S
融捷股份

0

0

2

1.85
石头复盘

2021-12-01 00:34:15

硅片价格下调！光伏需求拐点出现！

事件： 11月30日，隆基官网调整了单晶硅片的官方报价。各尺寸硅片价格下降了0.41元/片~0.67元/片，降幅为7.2%~9.8%。隆基硅片最新价格信息： 158.75mm的由5.53元/片调整至5.12元/片，下调0.41元/片，降幅7.4%； 166mm的由5.73元/片调整至5.32元/片，下调0.41元/片，降幅7.2%； 182mm的由6.87元/片调整至6.2元/片，下调0.67元/片，降幅9.8%；值得注意的是，此次硅片厚度也由170μm下降到165μm。机构一：隆基调价点

S
隆基绿能
S
东方日升
S
TCL中环

16

6

9

12.21
石头复盘

2021-12-01 00:25:24

中环和隆基互相黑

@无籽西瓜：拥硅为王？大潮退去才知道谁在裸泳

当前光伏行业的主流逻辑认为硅料价格未来的大概率下跌及硅片产能的大规模投放带动产业链价值下移，带动电池及组件环节盈利修复，甚至组件是明年最舒服的环节。然而，经过一段时间的数据调查及分析，我们认为当前的观点存在一定的误区

8 赞同-7 评论

0

0

0
石头复盘

2021-11-28 19:03:24

光伏产业链价值是如何传递的（转载）

光伏产业链价值是如何传递的 2021年预测国内光伏装机量55-65GW，实际前十个月完成光伏装机量30GW附近，完成预测目标几无可能。影响光伏装机量落地的核心因素是上游硅料价格的高企，导致下游电池片组件价格上行，致使下游电站收益不足（下游电站收益需要保持在IRR6%以上），导致下游电站装机热情不足。2021年四季度开始硅料扩产，硅料价格未来下行，电池片组件价格具备下行空间，下游电站装机需求会被重新点燃。如果硅料价格继续下行，电池片组件端具备价格继续下行，电站提高收益率（比如IRR提高到6.5%）

S
TCL中环

3

5

1

2.33
石头复盘

2021-11-08 21:27:15

【博主说】人民银行推出碳减排支持工具点评

事件：人民银行发布通知，推出碳减排支持工具（1.75%低利率贷款）用于相关领域发展，并撬动更多社会资金促进碳减排。货币政策工具的排序：再贷款（碳减排支持工具）+信贷额度调整>降准>降息。碳减排支持工具既能助力碳减排，助力经济转型和碳达峰，又能投放基础货币，对外平衡的影响也较小，是最容易期待的工具。贷款对象：支持清洁能源、节能环保和碳减排技术三个碳减排领域，“做加法”。初期的碳减排重点领域范围突出“小而精”，重点支持正处于发展起步阶段，但促进碳减排的空间较大，给予一定的金融支持可以带来显著碳减

S
TCL中环

2

3

3

6.50
石头复盘

2021-11-08 00:31:28

用波特五力分析中环股份的市场竞争力与硅片行业格局

来着雪球纺织业研究哥全文9000字，基本没图，只给有钻研精神的人查阅。首先来认识一下波特五力的分析模型迈克尔波特在竞争系列里面提到，企业竞争优势决定了国家竞争优势，他通过十几个国家中上百家具有世界竞争力的企业证明这一观点，阐述国家竞争力是如何建立，对于企业决定国家竞争力这一点我非常认可。无疑，现在的光伏产业已经从单纯的行业竞争，一定程度上代表了中国产业结构转型、由外循环转为内循环、提倡高端制造提高国际影响力的重要代表性产业。一定要谨记这一点，这个是所有买入与持有的大前提！我之前在讨论

S
TCL中环

2

1

2

10.24
石头复盘

2021-11-07 22:11:16

金辰股份纪要

异质结晋能PECVD样机目标效率：我们这是第一台设备，是样机。效率绝对不是唯一目标，我们是要在客户现场研究设备可靠性、稳定性、重复性，与其他设备适配性，工艺窗口等一系列目标。大家不要误解。还有良率，都是我们要去考察的。目前项目，这么多项任务或者指标，在一项项测试，效率也已经非常接近。可靠性等。测试过程中确实遇到一些问题，在设计上进行更改。方方面面都是设备放到晋能一系列目标之一。第一步是我们和他们产线上的效率持平。第二步，是否有可能通过优化PECVD，是否可以提升现有效率。强调产线上，因为产线上

S
金辰股份

1

2

3

2.24
石头复盘

2021-11-04 22:21:06

隆基荷兰事件评价

荷兰是欧洲最大的港口，荷兰的法律适应欧洲大部分国家，所以恐怕这次不是针对一个国家，阿姆斯特丹有着隆基在欧洲最大的仓库，但发到仓库的基本上已经都确认形成销售了，昨天美国今天荷兰，不排除明年印度也要搞事情，昨天隆基公告回复大意是WRO是真是存在的；一周扣我1.59%；现在我还在发，美国还在继续扣；首先，内容和10.8日公告一样；其次，本次公告是收到正式通知，因此再正式公司一次；最后，公司给荷兰老产品不能卖，但公司现在销售的是替换新产品，因此对经营无影响。荷兰是欧洲最大的港口，荷兰的法律适应欧洲大

S
隆基绿能

0

0

1

1.48
石头复盘

2021-11-03 22:31:03

【美国光伏组件制裁】

【博主说】美国装机在全球占比约15%，而21、22年非新疆硅料有效产能分别25、38万吨，以硅耗2.9g/W+1.2倍容配比测算，分别对应装机72、109GW，明显超出欧、美、澳今明年装机需求，因此盘后和机构测算讨论后，大家认为即便悲观场景下事件扩散到欧美澳，也不会影响到光伏产业供需关系。美国本土组件产能合计约7.5GW（其中2.5GW薄膜组件），但是大多只可生产M2组件（国内已淘汰的156尺寸），且无本土电池、硅片企业，因此美国装机需求中期仍依赖进口组件；即使后续在本土设立了全自动化的电池、

S
隆基绿能
S
TCL中环

1

1

5

3.98
石头复盘

2021-11-01 01:00:16

G20领导人同意采取措施将全球升温限制在1.5摄氏度

G20领导人同意将全球升温限制在1.5度当地时间10月31日，20国集团（G20）峰会进入第二天，来自世界最大的20个经济体领导人就如何应对全球变暖问题展开讨论。三名消息人士向法新社透露，G20领导人已经达成协议，同意承诺采取“有意义和有效”的措施以实现将全球升温限制在摄氏1.5度的目标。路透社拿到的最终公报显示，其中几乎没有包含具体的行动。2015年《巴黎协定》规定，缔约国应把全球平均升温控制在比工业革命前水平高出摄氏2度之内，并努力限制在高出1.5度。近年来，越来越多的气候科学家强调1.5

S
TCL中环

1

1

5

5.55
石头复盘

2021-11-01 00:58:45

23GW+光伏逆变器中标结果出炉

开年以来，包括大唐、国家能源集团、华能在内的央国企纷纷开启GW级别逆变器集采，总规模约30GW，截至目前已公布中标结果的项目在23GW以上。据统计，近期开标的、明确规模的光伏逆变器招标项目中，196kw及以上组串式逆变器均价在0.147元/W左右，最低价格为0.112元/W，最高价格为0.23元/W，产品应用于户用光伏项目。从中标企业来看，主流企业几乎在央国企GW级逆变器集采中均有所收获，阳光电源、华为、上能、特变、科华数据等为大赢家。值得一提的是，华为、阳光电源瓜分华电7GW逆变器集采大单，这

S
阳光电源
S
TCL中环

1

1

1

2.05
石头复盘

2021-10-26 22:41:21

中环股份三季报交流纪要

中环股份三季报交流纪要: 一、硅片 1、产能：（1）规划：Q3末硅片73.5GW，23年底到135GW，但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1：1配置。（2）老产能：四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了，只有几百台改不了，但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率： 9月有一定下行，但目前到85%了。3、出货： Q3硅片出货13GW，其中G12为6.8GW左右，N型硅片在全部出货中占5-8%。4、市占率：考虑一体化产能，前三季度约27%，后续还会提升。5、成

S
TCL中环

0

0

0

0.80
石头复盘

2021-10-21 23:59:35

以下为中信建投电新团队10月21日晚间电话会议纪要

嘉宾：李俊峰，国家应对气候变化战略研究和国际合作中心首任主任/学术委员会主任、中国循环经济协会可再生能源专业委员会和中国能源研究会可再生能源专业委员会的主任委员主持：中信建投新能源团队首席分析师朱玥【摘要】 1、媒体报道有误。G20就是一个论坛，会议上各说各话，东道主会发布一个联合声明，没有任何法律约束力，只是会议总结精神。G20从来没有一致过，大家肯定达不成一致，也不需要达成一致。 2、关于1.5度和2度的全球气温目标：2度是巴黎协定共同通过的目标，1.5度是努力争取的目标。1.5

S
阳光电源

1

3

2

6.09
石头复盘

2021-10-21 23:53:42

【李俊峰老师研判 G20 不会讨论煤炭“松绑”问题】

G20 是准备在月底开视频会议的。欧盟 27 国的元首/政府首脑，美国总统等等，会议比较热闹。中国现在还没决定派什么级别的代表团出席。会议召开之前，各个方面都会讨论磋商。比如美国早一星期过去和 G7 开会，欧盟之类也会开。巴黎协定的原文，和工业化前相比，温升不超过 2 度；向不超过 1.5 度努力。会议之前，各个方面炒作，希望只有不超过 1.5 度这个结果。但是评估的结果是 2 度的影响是 3-4 亿人，损失比较大。所以到 9 月 21 日，联合国秘书长古铁雷斯就说，得讨论多一些。英国

S
阳光电源

0

0

0

1.89

前往

页

61

关注

61

粉丝

290.48

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。