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2023-08-24 17:08:40
日本核废水排放核心受益标的推荐:天马科技603668 1、【淡水养殖】鳗鱼为淡水养殖,核废水必将导致海水鱼类销量骤降,淡水养殖板块受益。天马科技(SH603668)是A股市场上是唯一一家涉及鳗鱼养殖的企业,也是全球最大的一家。 2、【存货受益】目前该公司已经累计投入2亿尾鳗鱼苗。按照保守的90%成活率计算,未来两年将有约1.8亿条鳗鱼销往海内外市场。之前因为鳗鱼价格低迷,存货受到市场质疑和忽略,按照目前的情况,推测存货可能变成抢手货。 3、【涨价预期】鳗鱼当前价格60-80元/kg,历史最高价格
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2023-07-12 10:26:47
AI服务器核心材料ppo国产独家供应商-圣泉集团 AI服务器因算力速度需求必须采用M6+性能级别高速覆铜板,而高速板的性能取决于增强材料,增强材料成本占30%,PPO--低分子量聚苯醚 为目前M6+最核心增强材料。 满产满销:全球主流供应商仅沙比克一家,22年销售量约1000吨,23年4月圣泉300吨产线满产满销,22年库存全部消化,全年产能订光(AI服务器起量,需求打满)。英伟达显卡下半年,double放量,服务器材料需求进一步放大。 供应商资质覆盖完全,H体系核心客户:圣泉24年PPO扩产至
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2023-07-09 20:17:27
【东北电新】机器人连接器专家交流要点-0708 基本情况:人形机器人用连接器可分为动力类、编码器类、控制器类以及视觉类四种类型,主要起到信号传输作用,使用连接器的好处是便于生产的安装和售后的拆卸。 用量&价值量:每套伺服系统会用三套连接器(动力类、编码器类、控制器类),视觉系统用4套以上,因此单个特斯拉人形机器人用量约为124套。单套售价一般为30-50元(但特斯拉用的部分高端连接器售价为100元以上),对应价值量至少约为4000-6000元。 供应商:目前已知送样的除了海外厂商(泰科、安费诺)
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2023-07-03 23:10:43
【国海电新】新能源板块反弹买什么? 坚定两条主线: 1.需求的加速(新技术、子方向) 2.行业出清的强业绩龙头 推荐个股: 锂电新技术:振华新材、元力股份(钠电池Q3产业进度加速); 亿纬锂能(大圆柱已落地订单,上车加速); 松井股份(动力电池绝缘涂层验证落地); 工商业储能:苏文电能(工商业需求爆发性增长,在手订单已达5亿) 大储:上能电气(Q2业绩预计超过6kw,买下半年大储业绩兑现) 光伏新技术: 曼恩斯特、捷佳伟创(钙钛矿设备已送样); 迈为股份、东方日升(hjt下半年催化); 强业绩产
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2023-05-24 23:11:55
【海通电新】广东:23-25年新增建成海风8gw,另开工海风12gw 5月24日,广东省能源局发布关于印发《广东省推进能源高质量发展实施方案(2023-2025年)》。与海风相关要点如下: 1)规模化开发海上风电。推动海上风能资源集中连片开发利用,打造广东海上风电基地;加快推动已纳入规划的海上风电场址建设;有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞争性配置和国管海域项目示范开发等工作。 2)新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约800万千瓦海
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2023-05-14 12:29:37
【海通国际 | 电新&公用&ESG】光伏行业事件点评 【First Solar (FSLR.US) 双利好引发市场关注,天量资金引爆股价走势,美国时间本周五单日收涨26.48%】 [太阳] 当地时间5月12日周五,受到政策利好消息与公司钙钛矿项目收购利好消息带动,First Solar当日盘前高开20CM,全日收涨26.48%,报231.69美元每股,全日成交额超50亿美元,换手达22.4%,股价创近十年新高,当日领涨标普五百成分股。 [玫瑰] 周五盘前美国财政部发布IRA政策下,光伏企业本土生
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2023-05-12 14:39:18
【招商电新】电动车板块更新(5.12) 1、 近期产业链调研沟通,电池厂库存大幅下降,基本已贴近很健康的库存水平(电池生产约40多天,安全检测放置约30多天,目前70-80天是很健康的水平);而碳酸锂相关材料环节库存更是低至极限水平(几天生产库存),其中,正极 2、 电池5月份总体排产环比都有较明显的提升,环比增速普遍10-20%,部分三元企业因低基数环比更好。目前各企业也反馈产能利用率明显修复,预计6月份后排产修复会更明显。往终端看,电车仍是成长行业,国产车企这几年确实站起来了。 3、 近期碳
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2023-05-11 14:26:24
【德邦电子】AI+硬件:重视边缘端投资机会! 谷歌发布PaLM 2大模型,AI有望赋能IOT 5月11日,谷歌发布PaLM 2大模型,其提供Gecko、Otter、Bison和Unicorn四种模型。其中,Gecko可以在移动设备端运行快速运行(手机、Pad等),每秒可以处理20个token,大约每秒16或17个单词。另外,PaLM2有一个基于健康数据训练的版本、基于网络安全数据训练的版本,针对特定领域数据进行微调,适用于细分场景。随着轻量型大模型的发布,AI应用有望从PC延申到手机、IOT等,
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2023-05-11 12:42:00
【财通电新】欧洲55亿欧元巨额直流海缆订单落地,海缆价值量提升出口空间打开 [礼物]事件:欧洲TenneT公司55亿欧元标的落地,招标内容为荷兰和德国北海的9座高压直流换流站共计18GW的送出海缆。两家国际电缆巨头NKT、Nexans以及由Jan De Nul集团、LS Cable & System、Denys组成的联合体共同中标,每家将负责3座换流站525kV高压直流海缆的设计、生产和施工。 单位价值量进一步提升。根据订单测算,单GW的高压直流海缆价值量为3亿欧元(约23亿人民币),价值量相较
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2023-05-11 12:38:38
【民生医药】祥生医疗:卡位优势奠定AI超声龙头地位,国内外协同发力中长期业绩增长可期 AI算法布局6大病种,数据要素卡位奠定先发优势。超声是医疗影响中最需要AI赋能的,需要手脑眼结合考验经验手法,所以超声医生缺口巨大且难以填补。公司是最早重点布局AI研发的,230人研发团队75人是AI,目前取得3项国际领先成果,6个病种的算法布局且心血管、乳腺、颈动脉斑块、肝脏4个病种取得突破(乳腺训练数据量达几十万帧)。公司在AI研发核心——数据要素上取得绝对优势,成为中国超声医学人工智能联盟(USAI)唯一
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2023-05-10 20:34:25
充电桩行业系列深度(三)——充电模块!
#充电模块:直流充电桩的“心脏”。充电模块性能直接影响直流充电设备的整体充电效率,同时关系到充电安全等问题,是新能源汽车直流充电设备的核心部件,被誉为直流充电设备的“心脏”;从成本角度来看,充电模块在直流充电桩中的成本占比能达到50%。 #受益于充电桩建设加速以及大功率趋势、充电模块有望迎来量利齐升。我们预计到2027年,全球新增充电模块市场空间有望达到549亿元,对应2022-2027年CAGR约为45%。从盈利角度看,经历多年充分竞争,目前充电模块单W价格已趋于稳定,产品从此前主流的15、2
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2023-05-10 12:22:07
【CT电新】祥鑫科技定增17.68亿元点评:在手订单充足,产能扩建步入高峰期 [爆竹]事件:祥鑫科技于 5月10日发布2022年度向特定对象发行A股股票预案(二次修订稿) ,募集资金约 17.68 亿元用于“东莞储能、光伏逆变器及动力电池箱体生产基地建设项目”、“广州新能源车身结构件及动力电池箱体产线建设项目”、“常熟动力电池箱体生产基地建设项目”和“宜宾动力电池箱体生产基地扩建项目”。 市场储备丰富,在手订单充足。在新能源汽车业务领域,公司向广汽埃安、吉利汽车、比亚迪、宁德时代、欣旺达、孚能科
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2023-05-10 12:20:51
【民生电新】风电观点重申:拨云终见日,配置正当时 1.基本面:1)装机/招标:1-3月新增风电装机10.4GW,同比+32%。3月新增装机4.56GW,同比+110%。1-3月风电电源投资额249亿元,同比+15%。前4月风电招标接近30GW。 2)业绩表现:尽管一季度为传统淡季,但部分环节已出现明显修复,主要表现为:铸锻件和塔筒一季度整体同比高增,量利同比双增;东缆环比高增,毛利率显著改善,产品结构升级逻辑兑现;主机厂主要受出货结构影响,业绩表现不佳。 3)当前已经进入行业趋势验证期,对于确定
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2023-05-09 09:18:54
如何理解“银行中特估”行情?
【国盛金融马婷婷】如何理解“银行中特估”行情? 1、银行股的上涨,有基本面支撑吗? 有。 1)资产质量角度: 2016 年末以来、银行业核销不良贷款 6.2万亿,占总贷款比例达5.4%;且认定严格,愈发真实 (不良/逾期比例超过 100%);拨备覆盖率达245% (较16年提升80pc)。 2)业绩角度: 季度节奏看,息差下降的压力主要在 23Q1 集中体现,后续有望降幅收窄、甚至企稳; 存款利率调降大势所趋,进一步支撑收入增速提升。 2、未来的股价空间还有多大? 1) 从绝对估值的角度看: 国
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2023-05-03 07:56:53
特斯拉多市场涨价,推动新能源车未来销量增长#海通电新 涨价情况: #中国市场Model 3、Y全线涨价2000元。Model 3后驱版涨至23.19万元,高性能版涨至33.19万元;Model Y后驱版涨至26.39万元,长续航版涨至31.39万元,高性能版涨至36.39万元。 #美国市场Model 3、Y全线涨价250美元。Model 3后驱版涨至40240美元,高性能版涨至53240美元;Model Y后驱版涨至47240美元,长续航版涨至50240美元,高性能版涨至54240美元。 #日本
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日本核废水排放核心受益标的推荐:天马科技603668 1、【淡水养殖】鳗鱼为淡水养殖,核废水必将导致海水鱼类销量骤降,淡水养殖板块受益。天马科技(SH603668)是A股市场上是唯一一家涉及鳗鱼养殖的企业,也是全球最大的一家。 2、【存货受益】目前该公司已经累计投入2亿尾鳗鱼苗。按照保守的90%成活率计算,未来两年将有约1.8亿条鳗鱼销往海内外市场。之前因为鳗鱼价格低迷,存货受到市场质疑和忽略,按照目前的情况,推测存货可能变成抢手货。 3、【涨价预期】鳗鱼当前价格60-80元/kg,历史最高价格
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AI服务器核心材料ppo国产独家供应商-圣泉集团 AI服务器因算力速度需求必须采用M6+性能级别高速覆铜板,而高速板的性能取决于增强材料,增强材料成本占30%,PPO--低分子量聚苯醚 为目前M6+最核心增强材料。 满产满销:全球主流供应商仅沙比克一家,22年销售量约1000吨,23年4月圣泉300吨产线满产满销,22年库存全部消化,全年产能订光(AI服务器起量,需求打满)。英伟达显卡下半年,double放量,服务器材料需求进一步放大。 供应商资质覆盖完全,H体系核心客户:圣泉24年PPO扩产至
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【东北电新】机器人连接器专家交流要点-0708 基本情况:人形机器人用连接器可分为动力类、编码器类、控制器类以及视觉类四种类型,主要起到信号传输作用,使用连接器的好处是便于生产的安装和售后的拆卸。 用量&价值量:每套伺服系统会用三套连接器(动力类、编码器类、控制器类),视觉系统用4套以上,因此单个特斯拉人形机器人用量约为124套。单套售价一般为30-50元(但特斯拉用的部分高端连接器售价为100元以上),对应价值量至少约为4000-6000元。 供应商:目前已知送样的除了海外厂商(泰科、安费诺)
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【国海电新】新能源板块反弹买什么? 坚定两条主线: 1.需求的加速(新技术、子方向) 2.行业出清的强业绩龙头 推荐个股: 锂电新技术:振华新材、元力股份(钠电池Q3产业进度加速); 亿纬锂能(大圆柱已落地订单,上车加速); 松井股份(动力电池绝缘涂层验证落地); 工商业储能:苏文电能(工商业需求爆发性增长,在手订单已达5亿) 大储:上能电气(Q2业绩预计超过6kw,买下半年大储业绩兑现) 光伏新技术: 曼恩斯特、捷佳伟创(钙钛矿设备已送样); 迈为股份、东方日升(hjt下半年催化); 强业绩产
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【海通电新】广东:23-25年新增建成海风8gw,另开工海风12gw 5月24日,广东省能源局发布关于印发《广东省推进能源高质量发展实施方案(2023-2025年)》。与海风相关要点如下: 1)规模化开发海上风电。推动海上风能资源集中连片开发利用,打造广东海上风电基地;加快推动已纳入规划的海上风电场址建设;有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞争性配置和国管海域项目示范开发等工作。 2)新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约800万千瓦海
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【海通国际 | 电新&公用&ESG】光伏行业事件点评 【First Solar (FSLR.US) 双利好引发市场关注,天量资金引爆股价走势,美国时间本周五单日收涨26.48%】 [太阳] 当地时间5月12日周五,受到政策利好消息与公司钙钛矿项目收购利好消息带动,First Solar当日盘前高开20CM,全日收涨26.48%,报231.69美元每股,全日成交额超50亿美元,换手达22.4%,股价创近十年新高,当日领涨标普五百成分股。 [玫瑰] 周五盘前美国财政部发布IRA政策下,光伏企业本土生
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【招商电新】电动车板块更新(5.12) 1、 近期产业链调研沟通,电池厂库存大幅下降,基本已贴近很健康的库存水平(电池生产约40多天,安全检测放置约30多天,目前70-80天是很健康的水平);而碳酸锂相关材料环节库存更是低至极限水平(几天生产库存),其中,正极 2、 电池5月份总体排产环比都有较明显的提升,环比增速普遍10-20%,部分三元企业因低基数环比更好。目前各企业也反馈产能利用率明显修复,预计6月份后排产修复会更明显。往终端看,电车仍是成长行业,国产车企这几年确实站起来了。 3、 近期碳
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【德邦电子】AI+硬件:重视边缘端投资机会! 谷歌发布PaLM 2大模型,AI有望赋能IOT 5月11日,谷歌发布PaLM 2大模型,其提供Gecko、Otter、Bison和Unicorn四种模型。其中,Gecko可以在移动设备端运行快速运行(手机、Pad等),每秒可以处理20个token,大约每秒16或17个单词。另外,PaLM2有一个基于健康数据训练的版本、基于网络安全数据训练的版本,针对特定领域数据进行微调,适用于细分场景。随着轻量型大模型的发布,AI应用有望从PC延申到手机、IOT等,
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【财通电新】欧洲55亿欧元巨额直流海缆订单落地,海缆价值量提升出口空间打开 [礼物]事件:欧洲TenneT公司55亿欧元标的落地,招标内容为荷兰和德国北海的9座高压直流换流站共计18GW的送出海缆。两家国际电缆巨头NKT、Nexans以及由Jan De Nul集团、LS Cable & System、Denys组成的联合体共同中标,每家将负责3座换流站525kV高压直流海缆的设计、生产和施工。 单位价值量进一步提升。根据订单测算,单GW的高压直流海缆价值量为3亿欧元(约23亿人民币),价值量相较
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【民生医药】祥生医疗:卡位优势奠定AI超声龙头地位,国内外协同发力中长期业绩增长可期 AI算法布局6大病种,数据要素卡位奠定先发优势。超声是医疗影响中最需要AI赋能的,需要手脑眼结合考验经验手法,所以超声医生缺口巨大且难以填补。公司是最早重点布局AI研发的,230人研发团队75人是AI,目前取得3项国际领先成果,6个病种的算法布局且心血管、乳腺、颈动脉斑块、肝脏4个病种取得突破(乳腺训练数据量达几十万帧)。公司在AI研发核心——数据要素上取得绝对优势,成为中国超声医学人工智能联盟(USAI)唯一
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充电桩行业系列深度(三)——充电模块!
#充电模块:直流充电桩的“心脏”。充电模块性能直接影响直流充电设备的整体充电效率,同时关系到充电安全等问题,是新能源汽车直流充电设备的核心部件,被誉为直流充电设备的“心脏”;从成本角度来看,充电模块在直流充电桩中的成本占比能达到50%。 #受益于充电桩建设加速以及大功率趋势、充电模块有望迎来量利齐升。我们预计到2027年,全球新增充电模块市场空间有望达到549亿元,对应2022-2027年CAGR约为45%。从盈利角度看,经历多年充分竞争,目前充电模块单W价格已趋于稳定,产品从此前主流的15、2
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【民生电新】风电观点重申:拨云终见日,配置正当时 1.基本面:1)装机/招标:1-3月新增风电装机10.4GW,同比+32%。3月新增装机4.56GW,同比+110%。1-3月风电电源投资额249亿元,同比+15%。前4月风电招标接近30GW。 2)业绩表现:尽管一季度为传统淡季,但部分环节已出现明显修复,主要表现为:铸锻件和塔筒一季度整体同比高增,量利同比双增;东缆环比高增,毛利率显著改善,产品结构升级逻辑兑现;主机厂主要受出货结构影响,业绩表现不佳。 3)当前已经进入行业趋势验证期,对于确定
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如何理解“银行中特估”行情?
【国盛金融马婷婷】如何理解“银行中特估”行情? 1、银行股的上涨,有基本面支撑吗? 有。 1)资产质量角度: 2016 年末以来、银行业核销不良贷款 6.2万亿,占总贷款比例达5.4%;且认定严格,愈发真实 (不良/逾期比例超过 100%);拨备覆盖率达245% (较16年提升80pc)。 2)业绩角度: 季度节奏看,息差下降的压力主要在 23Q1 集中体现,后续有望降幅收窄、甚至企稳; 存款利率调降大势所趋,进一步支撑收入增速提升。 2、未来的股价空间还有多大? 1) 从绝对估值的角度看: 国
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特斯拉多市场涨价,推动新能源车未来销量增长#海通电新 涨价情况: #中国市场Model 3、Y全线涨价2000元。Model 3后驱版涨至23.19万元,高性能版涨至33.19万元;Model Y后驱版涨至26.39万元,长续航版涨至31.39万元,高性能版涨至36.39万元。 #美国市场Model 3、Y全线涨价250美元。Model 3后驱版涨至40240美元,高性能版涨至53240美元;Model Y后驱版涨至47240美元,长续航版涨至50240美元,高性能版涨至54240美元。 #日本
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日本核废水排放核心受益标的推荐:天马科技603668 1、【淡水养殖】鳗鱼为淡水养殖,核废水必将导致海水鱼类销量骤降,淡水养殖板块受益。天马科技(SH603668)是A股市场上是唯一一家涉及鳗鱼养殖的企业,也是全球最大的一家。 2、【存货受益】目前该公司已经累计投入2亿尾鳗鱼苗。按照保守的90%成活率计算,未来两年将有约1.8亿条鳗鱼销往海内外市场。之前因为鳗鱼价格低迷,存货受到市场质疑和忽略,按照目前的情况,推测存货可能变成抢手货。 3、【涨价预期】鳗鱼当前价格60-80元/kg,历史最高价格
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AI服务器核心材料ppo国产独家供应商-圣泉集团 AI服务器因算力速度需求必须采用M6+性能级别高速覆铜板,而高速板的性能取决于增强材料,增强材料成本占30%,PPO--低分子量聚苯醚 为目前M6+最核心增强材料。 满产满销:全球主流供应商仅沙比克一家,22年销售量约1000吨,23年4月圣泉300吨产线满产满销,22年库存全部消化,全年产能订光(AI服务器起量,需求打满)。英伟达显卡下半年,double放量,服务器材料需求进一步放大。 供应商资质覆盖完全,H体系核心客户:圣泉24年PPO扩产至
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【国海电新】新能源板块反弹买什么? 坚定两条主线: 1.需求的加速(新技术、子方向) 2.行业出清的强业绩龙头 推荐个股: 锂电新技术:振华新材、元力股份(钠电池Q3产业进度加速); 亿纬锂能(大圆柱已落地订单,上车加速); 松井股份(动力电池绝缘涂层验证落地); 工商业储能:苏文电能(工商业需求爆发性增长,在手订单已达5亿) 大储:上能电气(Q2业绩预计超过6kw,买下半年大储业绩兑现) 光伏新技术: 曼恩斯特、捷佳伟创(钙钛矿设备已送样); 迈为股份、东方日升(hjt下半年催化); 强业绩产
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【海通电新】广东:23-25年新增建成海风8gw,另开工海风12gw 5月24日,广东省能源局发布关于印发《广东省推进能源高质量发展实施方案(2023-2025年)》。与海风相关要点如下: 1)规模化开发海上风电。推动海上风能资源集中连片开发利用,打造广东海上风电基地;加快推动已纳入规划的海上风电场址建设;有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞争性配置和国管海域项目示范开发等工作。 2)新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约800万千瓦海
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2023-05-14 12:29:37
【海通国际 | 电新&公用&ESG】光伏行业事件点评 【First Solar (FSLR.US) 双利好引发市场关注,天量资金引爆股价走势,美国时间本周五单日收涨26.48%】 [太阳] 当地时间5月12日周五,受到政策利好消息与公司钙钛矿项目收购利好消息带动,First Solar当日盘前高开20CM,全日收涨26.48%,报231.69美元每股,全日成交额超50亿美元,换手达22.4%,股价创近十年新高,当日领涨标普五百成分股。 [玫瑰] 周五盘前美国财政部发布IRA政策下,光伏企业本土生
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2023-05-12 14:39:18
【招商电新】电动车板块更新(5.12) 1、 近期产业链调研沟通,电池厂库存大幅下降,基本已贴近很健康的库存水平(电池生产约40多天,安全检测放置约30多天,目前70-80天是很健康的水平);而碳酸锂相关材料环节库存更是低至极限水平(几天生产库存),其中,正极 2、 电池5月份总体排产环比都有较明显的提升,环比增速普遍10-20%,部分三元企业因低基数环比更好。目前各企业也反馈产能利用率明显修复,预计6月份后排产修复会更明显。往终端看,电车仍是成长行业,国产车企这几年确实站起来了。 3、 近期碳
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2023-05-11 14:26:24
【德邦电子】AI+硬件:重视边缘端投资机会! 谷歌发布PaLM 2大模型,AI有望赋能IOT 5月11日,谷歌发布PaLM 2大模型,其提供Gecko、Otter、Bison和Unicorn四种模型。其中,Gecko可以在移动设备端运行快速运行(手机、Pad等),每秒可以处理20个token,大约每秒16或17个单词。另外,PaLM2有一个基于健康数据训练的版本、基于网络安全数据训练的版本,针对特定领域数据进行微调,适用于细分场景。随着轻量型大模型的发布,AI应用有望从PC延申到手机、IOT等,
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2023-05-11 12:42:00
【财通电新】欧洲55亿欧元巨额直流海缆订单落地,海缆价值量提升出口空间打开 [礼物]事件:欧洲TenneT公司55亿欧元标的落地,招标内容为荷兰和德国北海的9座高压直流换流站共计18GW的送出海缆。两家国际电缆巨头NKT、Nexans以及由Jan De Nul集团、LS Cable & System、Denys组成的联合体共同中标,每家将负责3座换流站525kV高压直流海缆的设计、生产和施工。 单位价值量进一步提升。根据订单测算,单GW的高压直流海缆价值量为3亿欧元(约23亿人民币),价值量相较
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2023-05-11 12:38:38
【民生医药】祥生医疗:卡位优势奠定AI超声龙头地位,国内外协同发力中长期业绩增长可期 AI算法布局6大病种,数据要素卡位奠定先发优势。超声是医疗影响中最需要AI赋能的,需要手脑眼结合考验经验手法,所以超声医生缺口巨大且难以填补。公司是最早重点布局AI研发的,230人研发团队75人是AI,目前取得3项国际领先成果,6个病种的算法布局且心血管、乳腺、颈动脉斑块、肝脏4个病种取得突破(乳腺训练数据量达几十万帧)。公司在AI研发核心——数据要素上取得绝对优势,成为中国超声医学人工智能联盟(USAI)唯一
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2023-05-10 20:34:25
充电桩行业系列深度(三)——充电模块!
#充电模块:直流充电桩的“心脏”。充电模块性能直接影响直流充电设备的整体充电效率,同时关系到充电安全等问题,是新能源汽车直流充电设备的核心部件,被誉为直流充电设备的“心脏”;从成本角度来看,充电模块在直流充电桩中的成本占比能达到50%。 #受益于充电桩建设加速以及大功率趋势、充电模块有望迎来量利齐升。我们预计到2027年,全球新增充电模块市场空间有望达到549亿元,对应2022-2027年CAGR约为45%。从盈利角度看,经历多年充分竞争,目前充电模块单W价格已趋于稳定,产品从此前主流的15、2
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2023-05-10 12:22:07
【CT电新】祥鑫科技定增17.68亿元点评:在手订单充足,产能扩建步入高峰期 [爆竹]事件:祥鑫科技于 5月10日发布2022年度向特定对象发行A股股票预案(二次修订稿) ,募集资金约 17.68 亿元用于“东莞储能、光伏逆变器及动力电池箱体生产基地建设项目”、“广州新能源车身结构件及动力电池箱体产线建设项目”、“常熟动力电池箱体生产基地建设项目”和“宜宾动力电池箱体生产基地扩建项目”。 市场储备丰富,在手订单充足。在新能源汽车业务领域,公司向广汽埃安、吉利汽车、比亚迪、宁德时代、欣旺达、孚能科
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2023-05-10 12:20:51
【民生电新】风电观点重申:拨云终见日,配置正当时 1.基本面:1)装机/招标:1-3月新增风电装机10.4GW,同比+32%。3月新增装机4.56GW,同比+110%。1-3月风电电源投资额249亿元,同比+15%。前4月风电招标接近30GW。 2)业绩表现:尽管一季度为传统淡季,但部分环节已出现明显修复,主要表现为:铸锻件和塔筒一季度整体同比高增,量利同比双增;东缆环比高增,毛利率显著改善,产品结构升级逻辑兑现;主机厂主要受出货结构影响,业绩表现不佳。 3)当前已经进入行业趋势验证期,对于确定
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2023-05-09 09:18:54
如何理解“银行中特估”行情?
【国盛金融马婷婷】如何理解“银行中特估”行情? 1、银行股的上涨,有基本面支撑吗? 有。 1)资产质量角度: 2016 年末以来、银行业核销不良贷款 6.2万亿,占总贷款比例达5.4%;且认定严格,愈发真实 (不良/逾期比例超过 100%);拨备覆盖率达245% (较16年提升80pc)。 2)业绩角度: 季度节奏看,息差下降的压力主要在 23Q1 集中体现,后续有望降幅收窄、甚至企稳; 存款利率调降大势所趋,进一步支撑收入增速提升。 2、未来的股价空间还有多大? 1) 从绝对估值的角度看: 国
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2023-05-03 07:56:53
特斯拉多市场涨价,推动新能源车未来销量增长#海通电新 涨价情况: #中国市场Model 3、Y全线涨价2000元。Model 3后驱版涨至23.19万元,高性能版涨至33.19万元;Model Y后驱版涨至26.39万元,长续航版涨至31.39万元,高性能版涨至36.39万元。 #美国市场Model 3、Y全线涨价250美元。Model 3后驱版涨至40240美元,高性能版涨至53240美元;Model Y后驱版涨至47240美元,长续航版涨至50240美元,高性能版涨至54240美元。 #日本
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2023-08-24 17:08:40
日本核废水排放核心受益标的推荐:天马科技603668 1、【淡水养殖】鳗鱼为淡水养殖,核废水必将导致海水鱼类销量骤降,淡水养殖板块受益。天马科技(SH603668)是A股市场上是唯一一家涉及鳗鱼养殖的企业,也是全球最大的一家。 2、【存货受益】目前该公司已经累计投入2亿尾鳗鱼苗。按照保守的90%成活率计算,未来两年将有约1.8亿条鳗鱼销往海内外市场。之前因为鳗鱼价格低迷,存货受到市场质疑和忽略,按照目前的情况,推测存货可能变成抢手货。 3、【涨价预期】鳗鱼当前价格60-80元/kg,历史最高价格
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2023-07-12 10:26:47
AI服务器核心材料ppo国产独家供应商-圣泉集团 AI服务器因算力速度需求必须采用M6+性能级别高速覆铜板,而高速板的性能取决于增强材料,增强材料成本占30%,PPO--低分子量聚苯醚 为目前M6+最核心增强材料。 满产满销:全球主流供应商仅沙比克一家,22年销售量约1000吨,23年4月圣泉300吨产线满产满销,22年库存全部消化,全年产能订光(AI服务器起量,需求打满)。英伟达显卡下半年,double放量,服务器材料需求进一步放大。 供应商资质覆盖完全,H体系核心客户:圣泉24年PPO扩产至
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2023-07-09 20:17:27
【东北电新】机器人连接器专家交流要点-0708 基本情况:人形机器人用连接器可分为动力类、编码器类、控制器类以及视觉类四种类型,主要起到信号传输作用,使用连接器的好处是便于生产的安装和售后的拆卸。 用量&价值量:每套伺服系统会用三套连接器(动力类、编码器类、控制器类),视觉系统用4套以上,因此单个特斯拉人形机器人用量约为124套。单套售价一般为30-50元(但特斯拉用的部分高端连接器售价为100元以上),对应价值量至少约为4000-6000元。 供应商:目前已知送样的除了海外厂商(泰科、安费诺)
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【国海电新】新能源板块反弹买什么? 坚定两条主线: 1.需求的加速(新技术、子方向) 2.行业出清的强业绩龙头 推荐个股: 锂电新技术:振华新材、元力股份(钠电池Q3产业进度加速); 亿纬锂能(大圆柱已落地订单,上车加速); 松井股份(动力电池绝缘涂层验证落地); 工商业储能:苏文电能(工商业需求爆发性增长,在手订单已达5亿) 大储:上能电气(Q2业绩预计超过6kw,买下半年大储业绩兑现) 光伏新技术: 曼恩斯特、捷佳伟创(钙钛矿设备已送样); 迈为股份、东方日升(hjt下半年催化); 强业绩产
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【海通电新】广东:23-25年新增建成海风8gw,另开工海风12gw 5月24日,广东省能源局发布关于印发《广东省推进能源高质量发展实施方案(2023-2025年)》。与海风相关要点如下: 1)规模化开发海上风电。推动海上风能资源集中连片开发利用,打造广东海上风电基地;加快推动已纳入规划的海上风电场址建设;有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞争性配置和国管海域项目示范开发等工作。 2)新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约800万千瓦海
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【海通国际 | 电新&公用&ESG】光伏行业事件点评 【First Solar (FSLR.US) 双利好引发市场关注,天量资金引爆股价走势,美国时间本周五单日收涨26.48%】 [太阳] 当地时间5月12日周五,受到政策利好消息与公司钙钛矿项目收购利好消息带动,First Solar当日盘前高开20CM,全日收涨26.48%,报231.69美元每股,全日成交额超50亿美元,换手达22.4%,股价创近十年新高,当日领涨标普五百成分股。 [玫瑰] 周五盘前美国财政部发布IRA政策下,光伏企业本土生
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【招商电新】电动车板块更新(5.12) 1、 近期产业链调研沟通,电池厂库存大幅下降,基本已贴近很健康的库存水平(电池生产约40多天,安全检测放置约30多天,目前70-80天是很健康的水平);而碳酸锂相关材料环节库存更是低至极限水平(几天生产库存),其中,正极 2、 电池5月份总体排产环比都有较明显的提升,环比增速普遍10-20%,部分三元企业因低基数环比更好。目前各企业也反馈产能利用率明显修复,预计6月份后排产修复会更明显。往终端看,电车仍是成长行业,国产车企这几年确实站起来了。 3、 近期碳
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【德邦电子】AI+硬件:重视边缘端投资机会! 谷歌发布PaLM 2大模型,AI有望赋能IOT 5月11日,谷歌发布PaLM 2大模型,其提供Gecko、Otter、Bison和Unicorn四种模型。其中,Gecko可以在移动设备端运行快速运行(手机、Pad等),每秒可以处理20个token,大约每秒16或17个单词。另外,PaLM2有一个基于健康数据训练的版本、基于网络安全数据训练的版本,针对特定领域数据进行微调,适用于细分场景。随着轻量型大模型的发布,AI应用有望从PC延申到手机、IOT等,
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【财通电新】欧洲55亿欧元巨额直流海缆订单落地,海缆价值量提升出口空间打开 [礼物]事件:欧洲TenneT公司55亿欧元标的落地,招标内容为荷兰和德国北海的9座高压直流换流站共计18GW的送出海缆。两家国际电缆巨头NKT、Nexans以及由Jan De Nul集团、LS Cable & System、Denys组成的联合体共同中标,每家将负责3座换流站525kV高压直流海缆的设计、生产和施工。 单位价值量进一步提升。根据订单测算,单GW的高压直流海缆价值量为3亿欧元(约23亿人民币),价值量相较
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【民生医药】祥生医疗:卡位优势奠定AI超声龙头地位,国内外协同发力中长期业绩增长可期 AI算法布局6大病种,数据要素卡位奠定先发优势。超声是医疗影响中最需要AI赋能的,需要手脑眼结合考验经验手法,所以超声医生缺口巨大且难以填补。公司是最早重点布局AI研发的,230人研发团队75人是AI,目前取得3项国际领先成果,6个病种的算法布局且心血管、乳腺、颈动脉斑块、肝脏4个病种取得突破(乳腺训练数据量达几十万帧)。公司在AI研发核心——数据要素上取得绝对优势,成为中国超声医学人工智能联盟(USAI)唯一
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充电桩行业系列深度(三)——充电模块!
#充电模块:直流充电桩的“心脏”。充电模块性能直接影响直流充电设备的整体充电效率,同时关系到充电安全等问题,是新能源汽车直流充电设备的核心部件,被誉为直流充电设备的“心脏”;从成本角度来看,充电模块在直流充电桩中的成本占比能达到50%。 #受益于充电桩建设加速以及大功率趋势、充电模块有望迎来量利齐升。我们预计到2027年,全球新增充电模块市场空间有望达到549亿元,对应2022-2027年CAGR约为45%。从盈利角度看,经历多年充分竞争,目前充电模块单W价格已趋于稳定,产品从此前主流的15、2
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【CT电新】祥鑫科技定增17.68亿元点评:在手订单充足,产能扩建步入高峰期 [爆竹]事件:祥鑫科技于 5月10日发布2022年度向特定对象发行A股股票预案(二次修订稿) ,募集资金约 17.68 亿元用于“东莞储能、光伏逆变器及动力电池箱体生产基地建设项目”、“广州新能源车身结构件及动力电池箱体产线建设项目”、“常熟动力电池箱体生产基地建设项目”和“宜宾动力电池箱体生产基地扩建项目”。 市场储备丰富,在手订单充足。在新能源汽车业务领域,公司向广汽埃安、吉利汽车、比亚迪、宁德时代、欣旺达、孚能科
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【民生电新】风电观点重申:拨云终见日,配置正当时 1.基本面:1)装机/招标:1-3月新增风电装机10.4GW,同比+32%。3月新增装机4.56GW,同比+110%。1-3月风电电源投资额249亿元,同比+15%。前4月风电招标接近30GW。 2)业绩表现:尽管一季度为传统淡季,但部分环节已出现明显修复,主要表现为:铸锻件和塔筒一季度整体同比高增,量利同比双增;东缆环比高增,毛利率显著改善,产品结构升级逻辑兑现;主机厂主要受出货结构影响,业绩表现不佳。 3)当前已经进入行业趋势验证期,对于确定
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如何理解“银行中特估”行情?
【国盛金融马婷婷】如何理解“银行中特估”行情? 1、银行股的上涨,有基本面支撑吗? 有。 1)资产质量角度: 2016 年末以来、银行业核销不良贷款 6.2万亿,占总贷款比例达5.4%;且认定严格,愈发真实 (不良/逾期比例超过 100%);拨备覆盖率达245% (较16年提升80pc)。 2)业绩角度: 季度节奏看,息差下降的压力主要在 23Q1 集中体现,后续有望降幅收窄、甚至企稳; 存款利率调降大势所趋,进一步支撑收入增速提升。 2、未来的股价空间还有多大? 1) 从绝对估值的角度看: 国
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特斯拉多市场涨价,推动新能源车未来销量增长#海通电新 涨价情况: #中国市场Model 3、Y全线涨价2000元。Model 3后驱版涨至23.19万元,高性能版涨至33.19万元;Model Y后驱版涨至26.39万元,长续航版涨至31.39万元,高性能版涨至36.39万元。 #美国市场Model 3、Y全线涨价250美元。Model 3后驱版涨至40240美元,高性能版涨至53240美元;Model Y后驱版涨至47240美元,长续航版涨至50240美元,高性能版涨至54240美元。 #日本
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日本核废水排放核心受益标的推荐:天马科技603668 1、【淡水养殖】鳗鱼为淡水养殖,核废水必将导致海水鱼类销量骤降,淡水养殖板块受益。天马科技(SH603668)是A股市场上是唯一一家涉及鳗鱼养殖的企业,也是全球最大的一家。 2、【存货受益】目前该公司已经累计投入2亿尾鳗鱼苗。按照保守的90%成活率计算,未来两年将有约1.8亿条鳗鱼销往海内外市场。之前因为鳗鱼价格低迷,存货受到市场质疑和忽略,按照目前的情况,推测存货可能变成抢手货。 3、【涨价预期】鳗鱼当前价格60-80元/kg,历史最高价格
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AI服务器核心材料ppo国产独家供应商-圣泉集团 AI服务器因算力速度需求必须采用M6+性能级别高速覆铜板,而高速板的性能取决于增强材料,增强材料成本占30%,PPO--低分子量聚苯醚 为目前M6+最核心增强材料。 满产满销:全球主流供应商仅沙比克一家,22年销售量约1000吨,23年4月圣泉300吨产线满产满销,22年库存全部消化,全年产能订光(AI服务器起量,需求打满)。英伟达显卡下半年,double放量,服务器材料需求进一步放大。 供应商资质覆盖完全,H体系核心客户:圣泉24年PPO扩产至
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【东北电新】机器人连接器专家交流要点-0708 基本情况:人形机器人用连接器可分为动力类、编码器类、控制器类以及视觉类四种类型,主要起到信号传输作用,使用连接器的好处是便于生产的安装和售后的拆卸。 用量&价值量:每套伺服系统会用三套连接器(动力类、编码器类、控制器类),视觉系统用4套以上,因此单个特斯拉人形机器人用量约为124套。单套售价一般为30-50元(但特斯拉用的部分高端连接器售价为100元以上),对应价值量至少约为4000-6000元。 供应商:目前已知送样的除了海外厂商(泰科、安费诺)
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【国海电新】新能源板块反弹买什么? 坚定两条主线: 1.需求的加速(新技术、子方向) 2.行业出清的强业绩龙头 推荐个股: 锂电新技术:振华新材、元力股份(钠电池Q3产业进度加速); 亿纬锂能(大圆柱已落地订单,上车加速); 松井股份(动力电池绝缘涂层验证落地); 工商业储能:苏文电能(工商业需求爆发性增长,在手订单已达5亿) 大储:上能电气(Q2业绩预计超过6kw,买下半年大储业绩兑现) 光伏新技术: 曼恩斯特、捷佳伟创(钙钛矿设备已送样); 迈为股份、东方日升(hjt下半年催化); 强业绩产
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【招商电新】电动车板块更新(5.12) 1、 近期产业链调研沟通,电池厂库存大幅下降,基本已贴近很健康的库存水平(电池生产约40多天,安全检测放置约30多天,目前70-80天是很健康的水平);而碳酸锂相关材料环节库存更是低至极限水平(几天生产库存),其中,正极 2、 电池5月份总体排产环比都有较明显的提升,环比增速普遍10-20%,部分三元企业因低基数环比更好。目前各企业也反馈产能利用率明显修复,预计6月份后排产修复会更明显。往终端看,电车仍是成长行业,国产车企这几年确实站起来了。 3、 近期碳
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【德邦电子】AI+硬件:重视边缘端投资机会! 谷歌发布PaLM 2大模型,AI有望赋能IOT 5月11日,谷歌发布PaLM 2大模型,其提供Gecko、Otter、Bison和Unicorn四种模型。其中,Gecko可以在移动设备端运行快速运行(手机、Pad等),每秒可以处理20个token,大约每秒16或17个单词。另外,PaLM2有一个基于健康数据训练的版本、基于网络安全数据训练的版本,针对特定领域数据进行微调,适用于细分场景。随着轻量型大模型的发布,AI应用有望从PC延申到手机、IOT等,
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【财通电新】欧洲55亿欧元巨额直流海缆订单落地,海缆价值量提升出口空间打开 [礼物]事件:欧洲TenneT公司55亿欧元标的落地,招标内容为荷兰和德国北海的9座高压直流换流站共计18GW的送出海缆。两家国际电缆巨头NKT、Nexans以及由Jan De Nul集团、LS Cable & System、Denys组成的联合体共同中标,每家将负责3座换流站525kV高压直流海缆的设计、生产和施工。 单位价值量进一步提升。根据订单测算,单GW的高压直流海缆价值量为3亿欧元(约23亿人民币),价值量相较
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2023-05-11 12:38:38
【民生医药】祥生医疗:卡位优势奠定AI超声龙头地位,国内外协同发力中长期业绩增长可期 AI算法布局6大病种,数据要素卡位奠定先发优势。超声是医疗影响中最需要AI赋能的,需要手脑眼结合考验经验手法,所以超声医生缺口巨大且难以填补。公司是最早重点布局AI研发的,230人研发团队75人是AI,目前取得3项国际领先成果,6个病种的算法布局且心血管、乳腺、颈动脉斑块、肝脏4个病种取得突破(乳腺训练数据量达几十万帧)。公司在AI研发核心——数据要素上取得绝对优势,成为中国超声医学人工智能联盟(USAI)唯一
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2023-05-10 20:34:25
充电桩行业系列深度(三)——充电模块!
#充电模块:直流充电桩的“心脏”。充电模块性能直接影响直流充电设备的整体充电效率,同时关系到充电安全等问题,是新能源汽车直流充电设备的核心部件,被誉为直流充电设备的“心脏”;从成本角度来看,充电模块在直流充电桩中的成本占比能达到50%。 #受益于充电桩建设加速以及大功率趋势、充电模块有望迎来量利齐升。我们预计到2027年,全球新增充电模块市场空间有望达到549亿元,对应2022-2027年CAGR约为45%。从盈利角度看,经历多年充分竞争,目前充电模块单W价格已趋于稳定,产品从此前主流的15、2
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2023-05-10 12:22:07
【CT电新】祥鑫科技定增17.68亿元点评:在手订单充足,产能扩建步入高峰期 [爆竹]事件:祥鑫科技于 5月10日发布2022年度向特定对象发行A股股票预案(二次修订稿) ,募集资金约 17.68 亿元用于“东莞储能、光伏逆变器及动力电池箱体生产基地建设项目”、“广州新能源车身结构件及动力电池箱体产线建设项目”、“常熟动力电池箱体生产基地建设项目”和“宜宾动力电池箱体生产基地扩建项目”。 市场储备丰富,在手订单充足。在新能源汽车业务领域,公司向广汽埃安、吉利汽车、比亚迪、宁德时代、欣旺达、孚能科
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2023-05-10 12:20:51
【民生电新】风电观点重申:拨云终见日,配置正当时 1.基本面:1)装机/招标:1-3月新增风电装机10.4GW,同比+32%。3月新增装机4.56GW,同比+110%。1-3月风电电源投资额249亿元,同比+15%。前4月风电招标接近30GW。 2)业绩表现:尽管一季度为传统淡季,但部分环节已出现明显修复,主要表现为:铸锻件和塔筒一季度整体同比高增,量利同比双增;东缆环比高增,毛利率显著改善,产品结构升级逻辑兑现;主机厂主要受出货结构影响,业绩表现不佳。 3)当前已经进入行业趋势验证期,对于确定
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2023-05-09 09:18:54
如何理解“银行中特估”行情?
【国盛金融马婷婷】如何理解“银行中特估”行情? 1、银行股的上涨,有基本面支撑吗? 有。 1)资产质量角度: 2016 年末以来、银行业核销不良贷款 6.2万亿,占总贷款比例达5.4%;且认定严格,愈发真实 (不良/逾期比例超过 100%);拨备覆盖率达245% (较16年提升80pc)。 2)业绩角度: 季度节奏看,息差下降的压力主要在 23Q1 集中体现,后续有望降幅收窄、甚至企稳; 存款利率调降大势所趋,进一步支撑收入增速提升。 2、未来的股价空间还有多大? 1) 从绝对估值的角度看: 国
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2023-05-03 07:56:53
特斯拉多市场涨价,推动新能源车未来销量增长#海通电新 涨价情况: #中国市场Model 3、Y全线涨价2000元。Model 3后驱版涨至23.19万元,高性能版涨至33.19万元;Model Y后驱版涨至26.39万元,长续航版涨至31.39万元,高性能版涨至36.39万元。 #美国市场Model 3、Y全线涨价250美元。Model 3后驱版涨至40240美元,高性能版涨至53240美元;Model Y后驱版涨至47240美元,长续航版涨至50240美元,高性能版涨至54240美元。 #日本
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