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小学僧
超短低吸的游资
2021-09-09 07:07:40
兆威机电
兆威机电推荐:VR眼镜零部件标的,长期成长空间明显【天风机械】 公司前期股价波动较大,估值快速消化,公司的股价调整我们估计可能与前期获利资金较多、下半年受到缺芯影响有关,我们认为21年属于公司的产品结构调整期,长期看将受益于消费电子、智能家居、汽车等行业高景气发展,业绩保持良好增速,短期看9月15日某大客户举办的发布会有概率对VR眼镜进行更多信息披露,利好相关零部件标的,公司目前明年估值不到35X,迎来配置机会。 VR眼镜目前试货顺利,静待明后年业绩放量:公司和某大客户已从3月开始进行试货,单台
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兆威机电
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小学僧
超短低吸的游资
2021-09-09 07:03:37
光缆
中国移动普通光缆集采启动,行业底部向上趋势进一步增强 事件:中国移动发布2021-2022年普通光缆集采公告,预估光缆447.05万皮长公里,折合光纤1.432亿芯公里,最高投标限价为98.6亿元。点评: 1、中移动本次集采量同比增长20%,相比上次集采1.13亿芯公里(+13%),需求增速进一步向上,反映5G规模建设/流量高增扩容驱动光纤光缆需求持续快速增长,未来趋势有望持续。 2、从价格和中标份额分配看,招标最高价限价与去年持平,以十家厂商中标为例,今年前十份额分配依次为21.57%、17.
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长飞光纤
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中天科技
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超短低吸的游资
2021-09-09 07:01:36
富林精工
【广发电新】富临精工:回调即买入机会,重视9月开启的草酸亚铁工艺阿尔法机会和前驱体量价齐升的贝塔拐点 磷酸铁锂进入全面技术升级窗口,多维度创新长期增强技术生命力。德方纳米近期公布储备并扩产磷酸锰铁锂路线,规模化及供应链配套预计2023年完成,改善当前液相法在高端乘用车应用缺陷,压实密度约2.6g/cm3,而富临精工独家开发的草酸亚铁工艺产品当前压实密度2.7 g/cm3,顺利导入爆款车型,预计2023年有望提升至2.8g/cm3,继续引领高端车型性能优势。 完善产业链资源端布局。公司与思特瑞锂业
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富临精工
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小学僧
超短低吸的游资
2021-09-09 07:00:23
紫光股份
紫光股份(000938):御风而起,"芯云网边端"ICT全产业链布局王者 高端网络设备的应用将全面支撑各行各业在新一代网络时代的业务发展,ICT 厂商将迎来发展机遇。紫光股份形成"2大板块+4个核心子公司"的战略布局,全面覆盖网络、IT产品,并向智慧屏、PC延伸,上游自研NP芯片,下游拓展云服务,具备从底层硬件制造到软件发的全链路平台技术能力。 ICT行业竞争格局悄然变化,公司控股子公司新华三从政企到运营商、海外市场的全面扩张,市场增量空间逐步打开。 集团债务问题即将落地,招募战略投资者将在业务
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小学僧
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2021-09-09 06:59:05
汉威科技
【天风通信】9月金股*汉威科技* 汉威作为我们9月金股,9月1日至今涨幅10%,公司作为气体传感器/仪表龙头,低估值今年26倍的物联网核心标的,下半年增速更高(上半年12%,下半年预计80%以上),21-23年利润3亿、4.3亿和5.5亿,目标市值137亿。重申推荐逻辑: 1、长期:物联网各行各业持续渗透和双碳目标,产业迎来大机会,公司持续受益。 2、中期:国产替代机会(工业领域抢占霍尼韦尔等海外厂商份额)+新产品新领域突破放量(家电、车载、消费电子、医疗、半导体等应用领域),客户华为、小米、海
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汉威科技
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2021-09-09 06:57:35
光伏玻璃
【天风建筑建材】亚玛顿:光伏玻璃技术引领者,业绩或迎向上拐点 公司是国内光伏玻璃深加工领域的技术引领者,目前1.6mm玻璃已经过客户送样、测试等环节,未来有望实现批量销售。公司2020年前缺乏原片供应能力,致使自身加工产能无法充分释放,且加工费受上下游挤压,但随着母公司3座原片窑炉陆续点火,公司原片供应保障程度有望大幅提升,深加工产线产能利用率和盈利能力有望明显改善。公司超前的技术与BIPV对玻璃更高的要求相契合,未来特斯拉、隆基等国内外龙头BIPV产品若放量,公司高技术含量产品有望呈现高成长性
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亚玛顿
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小学僧
超短低吸的游资
2021-09-08 20:18:00
锂矿
【锂矿】碳酸锂与Gu价关系复盘 一、碳酸锂价格与Gu价复盘: 从2020年10月份,碳酸锂价格经历了两轮加速上涨期,第一轮从2020年10月份涨至2020年4月份碳酸锂的价格从4万每吨涨至9万元每吨。第二轮(涨价仍未结束)从2021年7月份开始,从9万元每吨涨至13万元每吨。 我们以锂矿最大的赣锋锂业为例,来探讨产品涨价和Gu价的关系。 第一轮:时间维度从2020.10到2021.4,碳酸锂价格从4万每吨涨至9万每吨 第一阶段(2020.10-2020.12):产品价格趋势上涨,Gu价加速上涨。
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赣锋锂业
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小学僧
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2021-09-07 18:21:13
食品
【华创食饮】伊利股份:20%以上股价修复空间相当清晰,具备1-2年翻倍潜力,食品低估值改善首选标的 21Q2单季度伊利实现营收291.4亿,同增8.4%,归母净利24.9亿,同降3.9%,业绩高基数下超出市场预期。全年看,公司当前动销良好(7月液奶13%,高端占比已达55%以上),7月蒙牛提价后公司促销压力减缓,预计Q3旺季改善具备较高确定性,Q4低基数基础上业绩具备高弹性潜力,全年净利率有望恢复至8%以上。 公司H1在成本上涨及高基数下展现出值得信赖的经营能力,打破市场对业绩压制担忧,而定增摊
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伊利股份
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2021-09-07 18:20:06
覆铜板
【覆铜板】上游原料涨价,下游维持景气 一、上游原材料持续涨价,下游订单饱满,覆铜板领军厂商预备提价。覆铜板的主要原材料包括电子铜箔、玻纤、环氧树脂等,其中铜箔成本占比30%-50%、玻纤布成本占比25%-40%、环氧树脂成本占比25%-30%。受原料双酚A和环氧氯丙烷价格大幅上涨影响,近期国内环氧树脂持续涨价,价格逼近3.6万元/吨,而6月底价格还不到3万元/吨。铜箔方面,新能源汽车高度景气,锂电铜箔需求大增,再加上锂电铜箔利润率高于覆铜板铜箔,大量铜箔供应商将生产重心转到锂电铜箔上,覆铜板铜箔
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超声电子
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华正新材
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金安国纪
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生益科技
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2021-09-06 20:35:39
机构调研
【机构调研】PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要 ①PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要,这家完整PCB产品配套供应商迎来业绩拐点;②这家A股纯粹医美标的披露战略转型医美的首份盈利中报,公司全产业链布局已初步成型,打造“妆”“械”“药”字号系列产品矩阵。 调研要点: ① 广东骏亚 :PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要,这家完整PCB产品配套供应商迎来业绩拐点; ② 奥园美谷 :这家A股纯粹医美标的披露战略转型医美的首份盈利中报,公司全产业链布局已
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ST美谷
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骏亚科技
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小学僧
超短低吸的游资
2021-09-01 18:18:07
芯片检测
【芯片】检测设备高景气,核心公司业绩高增长 事件:8月24日盘后,华峰测控发布中报业绩,2021年上半年实现营收3.24亿,同比增长76.3%,实现净利润1.48亿元,同比增长66.0%,对应二季度营收为2.09亿,同比增长111.5%,净利润为1.22亿,同比增长127.0%,超出市场预期,今日Gu价接近涨停。一、在半导体行业供不应求及中美科技争端背景下,全球晶圆厂开启大规模扩产,上游设备有望成为产业链中景气度持续性最强的板块。 半导体行业是我国当前大力发展的核心产业,「价值投研」和「Gu帮研
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华峰测控
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长川科技
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超短低吸的游资
2021-08-31 18:39:51
工程机械
【工程机械】工程机械板块上半年业绩解读 一、近期相关工程机械企业纷纷公布业绩,整体有所承压,但内部有所分化。 1、综合看来,相关公司二季度环比增速基本都有所回落。 这主要是2021年第二季度工程机械销量增速下行,行业景气度下行,相关公司业绩普遍表现不佳。此外,二季度受到上游钢材原料涨价影响,导致行业利润率普遍承压,大部分公司销售净利率都有所下降。 2、具体来看,工程机械板块个Gu内部存在分化: 1)后工程机械起重机公司徐工机械、中联重科为唯二第二季度环比增速为正的公司。 相对于挖掘机,起重机为偏
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中联重科
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三一重工
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徐工机械
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恒立液压
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小学僧
超短低吸的游资
2021-08-30 19:21:02
消费电子
求关注,点赞,评论,转发感谢 【消费电子】二季度业绩承压,三季度旺季将至 一、2021年上半年,由于成本上升、芯片短缺叠加疫情影响,消费电子产业链公司业绩普遍承压。 从消费电子板块2021年二季度业绩看,整机代工和PCB环节表现一般,结构件和光学环节则明显承压,各环节整体增速环比2021年一季度下滑明显。其中,领益制造、信维通信、长盈精密、欧菲光等公司净利润出现33.1%-112.0%的大幅下滑,板块唯一的亮点是歌尔Gu份,营收和净利润双双实现高增长,分别达到78.7%、57.2%。 「Gu帮研
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联创电子
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立讯精密
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水晶光电
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信维通信
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2021-08-29 19:35:07
电解铝
本文对当下电解铝的梳理,希望给大家有用的观点
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中国铝业
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华峰铝业
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超短低吸的游资
2021-08-29 14:37:00
超级电容
超级电容在新能源汽车场景应用,求关注,点赞,评论,感谢
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宁德时代
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兆威机电
兆威机电推荐:VR眼镜零部件标的,长期成长空间明显【天风机械】 公司前期股价波动较大,估值快速消化,公司的股价调整我们估计可能与前期获利资金较多、下半年受到缺芯影响有关,我们认为21年属于公司的产品结构调整期,长期看将受益于消费电子、智能家居、汽车等行业高景气发展,业绩保持良好增速,短期看9月15日某大客户举办的发布会有概率对VR眼镜进行更多信息披露,利好相关零部件标的,公司目前明年估值不到35X,迎来配置机会。 VR眼镜目前试货顺利,静待明后年业绩放量:公司和某大客户已从3月开始进行试货,单台
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光缆
中国移动普通光缆集采启动,行业底部向上趋势进一步增强 事件:中国移动发布2021-2022年普通光缆集采公告,预估光缆447.05万皮长公里,折合光纤1.432亿芯公里,最高投标限价为98.6亿元。点评: 1、中移动本次集采量同比增长20%,相比上次集采1.13亿芯公里(+13%),需求增速进一步向上,反映5G规模建设/流量高增扩容驱动光纤光缆需求持续快速增长,未来趋势有望持续。 2、从价格和中标份额分配看,招标最高价限价与去年持平,以十家厂商中标为例,今年前十份额分配依次为21.57%、17.
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【广发电新】富临精工:回调即买入机会,重视9月开启的草酸亚铁工艺阿尔法机会和前驱体量价齐升的贝塔拐点 磷酸铁锂进入全面技术升级窗口,多维度创新长期增强技术生命力。德方纳米近期公布储备并扩产磷酸锰铁锂路线,规模化及供应链配套预计2023年完成,改善当前液相法在高端乘用车应用缺陷,压实密度约2.6g/cm3,而富临精工独家开发的草酸亚铁工艺产品当前压实密度2.7 g/cm3,顺利导入爆款车型,预计2023年有望提升至2.8g/cm3,继续引领高端车型性能优势。 完善产业链资源端布局。公司与思特瑞锂业
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紫光股份(000938):御风而起,"芯云网边端"ICT全产业链布局王者 高端网络设备的应用将全面支撑各行各业在新一代网络时代的业务发展,ICT 厂商将迎来发展机遇。紫光股份形成"2大板块+4个核心子公司"的战略布局,全面覆盖网络、IT产品,并向智慧屏、PC延伸,上游自研NP芯片,下游拓展云服务,具备从底层硬件制造到软件发的全链路平台技术能力。 ICT行业竞争格局悄然变化,公司控股子公司新华三从政企到运营商、海外市场的全面扩张,市场增量空间逐步打开。 集团债务问题即将落地,招募战略投资者将在业务
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【天风通信】9月金股*汉威科技* 汉威作为我们9月金股,9月1日至今涨幅10%,公司作为气体传感器/仪表龙头,低估值今年26倍的物联网核心标的,下半年增速更高(上半年12%,下半年预计80%以上),21-23年利润3亿、4.3亿和5.5亿,目标市值137亿。重申推荐逻辑: 1、长期:物联网各行各业持续渗透和双碳目标,产业迎来大机会,公司持续受益。 2、中期:国产替代机会(工业领域抢占霍尼韦尔等海外厂商份额)+新产品新领域突破放量(家电、车载、消费电子、医疗、半导体等应用领域),客户华为、小米、海
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【天风建筑建材】亚玛顿:光伏玻璃技术引领者,业绩或迎向上拐点 公司是国内光伏玻璃深加工领域的技术引领者,目前1.6mm玻璃已经过客户送样、测试等环节,未来有望实现批量销售。公司2020年前缺乏原片供应能力,致使自身加工产能无法充分释放,且加工费受上下游挤压,但随着母公司3座原片窑炉陆续点火,公司原片供应保障程度有望大幅提升,深加工产线产能利用率和盈利能力有望明显改善。公司超前的技术与BIPV对玻璃更高的要求相契合,未来特斯拉、隆基等国内外龙头BIPV产品若放量,公司高技术含量产品有望呈现高成长性
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【锂矿】碳酸锂与Gu价关系复盘 一、碳酸锂价格与Gu价复盘: 从2020年10月份,碳酸锂价格经历了两轮加速上涨期,第一轮从2020年10月份涨至2020年4月份碳酸锂的价格从4万每吨涨至9万元每吨。第二轮(涨价仍未结束)从2021年7月份开始,从9万元每吨涨至13万元每吨。 我们以锂矿最大的赣锋锂业为例,来探讨产品涨价和Gu价的关系。 第一轮:时间维度从2020.10到2021.4,碳酸锂价格从4万每吨涨至9万每吨 第一阶段(2020.10-2020.12):产品价格趋势上涨,Gu价加速上涨。
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【华创食饮】伊利股份:20%以上股价修复空间相当清晰,具备1-2年翻倍潜力,食品低估值改善首选标的 21Q2单季度伊利实现营收291.4亿,同增8.4%,归母净利24.9亿,同降3.9%,业绩高基数下超出市场预期。全年看,公司当前动销良好(7月液奶13%,高端占比已达55%以上),7月蒙牛提价后公司促销压力减缓,预计Q3旺季改善具备较高确定性,Q4低基数基础上业绩具备高弹性潜力,全年净利率有望恢复至8%以上。 公司H1在成本上涨及高基数下展现出值得信赖的经营能力,打破市场对业绩压制担忧,而定增摊
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【覆铜板】上游原料涨价,下游维持景气 一、上游原材料持续涨价,下游订单饱满,覆铜板领军厂商预备提价。覆铜板的主要原材料包括电子铜箔、玻纤、环氧树脂等,其中铜箔成本占比30%-50%、玻纤布成本占比25%-40%、环氧树脂成本占比25%-30%。受原料双酚A和环氧氯丙烷价格大幅上涨影响,近期国内环氧树脂持续涨价,价格逼近3.6万元/吨,而6月底价格还不到3万元/吨。铜箔方面,新能源汽车高度景气,锂电铜箔需求大增,再加上锂电铜箔利润率高于覆铜板铜箔,大量铜箔供应商将生产重心转到锂电铜箔上,覆铜板铜箔
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【机构调研】PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要 ①PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要,这家完整PCB产品配套供应商迎来业绩拐点;②这家A股纯粹医美标的披露战略转型医美的首份盈利中报,公司全产业链布局已初步成型,打造“妆”“械”“药”字号系列产品矩阵。 调研要点: ① 广东骏亚 :PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要,这家完整PCB产品配套供应商迎来业绩拐点; ② 奥园美谷 :这家A股纯粹医美标的披露战略转型医美的首份盈利中报,公司全产业链布局已
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【芯片】检测设备高景气,核心公司业绩高增长 事件:8月24日盘后,华峰测控发布中报业绩,2021年上半年实现营收3.24亿,同比增长76.3%,实现净利润1.48亿元,同比增长66.0%,对应二季度营收为2.09亿,同比增长111.5%,净利润为1.22亿,同比增长127.0%,超出市场预期,今日Gu价接近涨停。一、在半导体行业供不应求及中美科技争端背景下,全球晶圆厂开启大规模扩产,上游设备有望成为产业链中景气度持续性最强的板块。 半导体行业是我国当前大力发展的核心产业,「价值投研」和「Gu帮研
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工程机械
【工程机械】工程机械板块上半年业绩解读 一、近期相关工程机械企业纷纷公布业绩,整体有所承压,但内部有所分化。 1、综合看来,相关公司二季度环比增速基本都有所回落。 这主要是2021年第二季度工程机械销量增速下行,行业景气度下行,相关公司业绩普遍表现不佳。此外,二季度受到上游钢材原料涨价影响,导致行业利润率普遍承压,大部分公司销售净利率都有所下降。 2、具体来看,工程机械板块个Gu内部存在分化: 1)后工程机械起重机公司徐工机械、中联重科为唯二第二季度环比增速为正的公司。 相对于挖掘机,起重机为偏
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【广发电新】富临精工:回调即买入机会,重视9月开启的草酸亚铁工艺阿尔法机会和前驱体量价齐升的贝塔拐点 磷酸铁锂进入全面技术升级窗口,多维度创新长期增强技术生命力。德方纳米近期公布储备并扩产磷酸锰铁锂路线,规模化及供应链配套预计2023年完成,改善当前液相法在高端乘用车应用缺陷,压实密度约2.6g/cm3,而富临精工独家开发的草酸亚铁工艺产品当前压实密度2.7 g/cm3,顺利导入爆款车型,预计2023年有望提升至2.8g/cm3,继续引领高端车型性能优势。 完善产业链资源端布局。公司与思特瑞锂业
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2021-09-09 07:00:23
紫光股份
紫光股份(000938):御风而起,"芯云网边端"ICT全产业链布局王者 高端网络设备的应用将全面支撑各行各业在新一代网络时代的业务发展,ICT 厂商将迎来发展机遇。紫光股份形成"2大板块+4个核心子公司"的战略布局,全面覆盖网络、IT产品,并向智慧屏、PC延伸,上游自研NP芯片,下游拓展云服务,具备从底层硬件制造到软件发的全链路平台技术能力。 ICT行业竞争格局悄然变化,公司控股子公司新华三从政企到运营商、海外市场的全面扩张,市场增量空间逐步打开。 集团债务问题即将落地,招募战略投资者将在业务
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紫光股份
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2021-09-09 06:59:05
汉威科技
【天风通信】9月金股*汉威科技* 汉威作为我们9月金股,9月1日至今涨幅10%,公司作为气体传感器/仪表龙头,低估值今年26倍的物联网核心标的,下半年增速更高(上半年12%,下半年预计80%以上),21-23年利润3亿、4.3亿和5.5亿,目标市值137亿。重申推荐逻辑: 1、长期:物联网各行各业持续渗透和双碳目标,产业迎来大机会,公司持续受益。 2、中期:国产替代机会(工业领域抢占霍尼韦尔等海外厂商份额)+新产品新领域突破放量(家电、车载、消费电子、医疗、半导体等应用领域),客户华为、小米、海
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汉威科技
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2021-09-09 06:57:35
光伏玻璃
【天风建筑建材】亚玛顿:光伏玻璃技术引领者,业绩或迎向上拐点 公司是国内光伏玻璃深加工领域的技术引领者,目前1.6mm玻璃已经过客户送样、测试等环节,未来有望实现批量销售。公司2020年前缺乏原片供应能力,致使自身加工产能无法充分释放,且加工费受上下游挤压,但随着母公司3座原片窑炉陆续点火,公司原片供应保障程度有望大幅提升,深加工产线产能利用率和盈利能力有望明显改善。公司超前的技术与BIPV对玻璃更高的要求相契合,未来特斯拉、隆基等国内外龙头BIPV产品若放量,公司高技术含量产品有望呈现高成长性
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亚玛顿
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2021-09-08 20:18:00
锂矿
【锂矿】碳酸锂与Gu价关系复盘 一、碳酸锂价格与Gu价复盘: 从2020年10月份,碳酸锂价格经历了两轮加速上涨期,第一轮从2020年10月份涨至2020年4月份碳酸锂的价格从4万每吨涨至9万元每吨。第二轮(涨价仍未结束)从2021年7月份开始,从9万元每吨涨至13万元每吨。 我们以锂矿最大的赣锋锂业为例,来探讨产品涨价和Gu价的关系。 第一轮:时间维度从2020.10到2021.4,碳酸锂价格从4万每吨涨至9万每吨 第一阶段(2020.10-2020.12):产品价格趋势上涨,Gu价加速上涨。
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赣锋锂业
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2021-09-07 18:21:13
食品
【华创食饮】伊利股份:20%以上股价修复空间相当清晰,具备1-2年翻倍潜力,食品低估值改善首选标的 21Q2单季度伊利实现营收291.4亿,同增8.4%,归母净利24.9亿,同降3.9%,业绩高基数下超出市场预期。全年看,公司当前动销良好(7月液奶13%,高端占比已达55%以上),7月蒙牛提价后公司促销压力减缓,预计Q3旺季改善具备较高确定性,Q4低基数基础上业绩具备高弹性潜力,全年净利率有望恢复至8%以上。 公司H1在成本上涨及高基数下展现出值得信赖的经营能力,打破市场对业绩压制担忧,而定增摊
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伊利股份
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2021-09-07 18:20:06
覆铜板
【覆铜板】上游原料涨价,下游维持景气 一、上游原材料持续涨价,下游订单饱满,覆铜板领军厂商预备提价。覆铜板的主要原材料包括电子铜箔、玻纤、环氧树脂等,其中铜箔成本占比30%-50%、玻纤布成本占比25%-40%、环氧树脂成本占比25%-30%。受原料双酚A和环氧氯丙烷价格大幅上涨影响,近期国内环氧树脂持续涨价,价格逼近3.6万元/吨,而6月底价格还不到3万元/吨。铜箔方面,新能源汽车高度景气,锂电铜箔需求大增,再加上锂电铜箔利润率高于覆铜板铜箔,大量铜箔供应商将生产重心转到锂电铜箔上,覆铜板铜箔
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超声电子
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华正新材
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金安国纪
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生益科技
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机构调研
【机构调研】PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要 ①PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要,这家完整PCB产品配套供应商迎来业绩拐点;②这家A股纯粹医美标的披露战略转型医美的首份盈利中报,公司全产业链布局已初步成型,打造“妆”“械”“药”字号系列产品矩阵。 调研要点: ① 广东骏亚 :PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要,这家完整PCB产品配套供应商迎来业绩拐点; ② 奥园美谷 :这家A股纯粹医美标的披露战略转型医美的首份盈利中报,公司全产业链布局已
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ST美谷
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骏亚科技
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2021-09-01 18:18:07
芯片检测
【芯片】检测设备高景气,核心公司业绩高增长 事件:8月24日盘后,华峰测控发布中报业绩,2021年上半年实现营收3.24亿,同比增长76.3%,实现净利润1.48亿元,同比增长66.0%,对应二季度营收为2.09亿,同比增长111.5%,净利润为1.22亿,同比增长127.0%,超出市场预期,今日Gu价接近涨停。一、在半导体行业供不应求及中美科技争端背景下,全球晶圆厂开启大规模扩产,上游设备有望成为产业链中景气度持续性最强的板块。 半导体行业是我国当前大力发展的核心产业,「价值投研」和「Gu帮研
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华峰测控
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长川科技
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2021-08-31 18:39:51
工程机械
【工程机械】工程机械板块上半年业绩解读 一、近期相关工程机械企业纷纷公布业绩,整体有所承压,但内部有所分化。 1、综合看来,相关公司二季度环比增速基本都有所回落。 这主要是2021年第二季度工程机械销量增速下行,行业景气度下行,相关公司业绩普遍表现不佳。此外,二季度受到上游钢材原料涨价影响,导致行业利润率普遍承压,大部分公司销售净利率都有所下降。 2、具体来看,工程机械板块个Gu内部存在分化: 1)后工程机械起重机公司徐工机械、中联重科为唯二第二季度环比增速为正的公司。 相对于挖掘机,起重机为偏
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中联重科
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三一重工
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徐工机械
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2021-08-30 19:21:02
消费电子
求关注,点赞,评论,转发感谢 【消费电子】二季度业绩承压,三季度旺季将至 一、2021年上半年,由于成本上升、芯片短缺叠加疫情影响,消费电子产业链公司业绩普遍承压。 从消费电子板块2021年二季度业绩看,整机代工和PCB环节表现一般,结构件和光学环节则明显承压,各环节整体增速环比2021年一季度下滑明显。其中,领益制造、信维通信、长盈精密、欧菲光等公司净利润出现33.1%-112.0%的大幅下滑,板块唯一的亮点是歌尔Gu份,营收和净利润双双实现高增长,分别达到78.7%、57.2%。 「Gu帮研
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联创电子
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立讯精密
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水晶光电
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信维通信
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2021-08-29 19:35:07
电解铝
本文对当下电解铝的梳理,希望给大家有用的观点
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中国铝业
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华峰铝业
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2021-08-29 14:37:00
超级电容
超级电容在新能源汽车场景应用,求关注,点赞,评论,感谢
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宁德时代
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2021-09-09 07:07:40
兆威机电
兆威机电推荐:VR眼镜零部件标的,长期成长空间明显【天风机械】 公司前期股价波动较大,估值快速消化,公司的股价调整我们估计可能与前期获利资金较多、下半年受到缺芯影响有关,我们认为21年属于公司的产品结构调整期,长期看将受益于消费电子、智能家居、汽车等行业高景气发展,业绩保持良好增速,短期看9月15日某大客户举办的发布会有概率对VR眼镜进行更多信息披露,利好相关零部件标的,公司目前明年估值不到35X,迎来配置机会。 VR眼镜目前试货顺利,静待明后年业绩放量:公司和某大客户已从3月开始进行试货,单台
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兆威机电
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2021-09-09 07:03:37
光缆
中国移动普通光缆集采启动,行业底部向上趋势进一步增强 事件:中国移动发布2021-2022年普通光缆集采公告,预估光缆447.05万皮长公里,折合光纤1.432亿芯公里,最高投标限价为98.6亿元。点评: 1、中移动本次集采量同比增长20%,相比上次集采1.13亿芯公里(+13%),需求增速进一步向上,反映5G规模建设/流量高增扩容驱动光纤光缆需求持续快速增长,未来趋势有望持续。 2、从价格和中标份额分配看,招标最高价限价与去年持平,以十家厂商中标为例,今年前十份额分配依次为21.57%、17.
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长飞光纤
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中天科技
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2021-09-09 07:01:36
富林精工
【广发电新】富临精工:回调即买入机会,重视9月开启的草酸亚铁工艺阿尔法机会和前驱体量价齐升的贝塔拐点 磷酸铁锂进入全面技术升级窗口,多维度创新长期增强技术生命力。德方纳米近期公布储备并扩产磷酸锰铁锂路线,规模化及供应链配套预计2023年完成,改善当前液相法在高端乘用车应用缺陷,压实密度约2.6g/cm3,而富临精工独家开发的草酸亚铁工艺产品当前压实密度2.7 g/cm3,顺利导入爆款车型,预计2023年有望提升至2.8g/cm3,继续引领高端车型性能优势。 完善产业链资源端布局。公司与思特瑞锂业
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富临精工
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紫光股份(000938):御风而起,"芯云网边端"ICT全产业链布局王者 高端网络设备的应用将全面支撑各行各业在新一代网络时代的业务发展,ICT 厂商将迎来发展机遇。紫光股份形成"2大板块+4个核心子公司"的战略布局,全面覆盖网络、IT产品,并向智慧屏、PC延伸,上游自研NP芯片,下游拓展云服务,具备从底层硬件制造到软件发的全链路平台技术能力。 ICT行业竞争格局悄然变化,公司控股子公司新华三从政企到运营商、海外市场的全面扩张,市场增量空间逐步打开。 集团债务问题即将落地,招募战略投资者将在业务
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【天风通信】9月金股*汉威科技* 汉威作为我们9月金股,9月1日至今涨幅10%,公司作为气体传感器/仪表龙头,低估值今年26倍的物联网核心标的,下半年增速更高(上半年12%,下半年预计80%以上),21-23年利润3亿、4.3亿和5.5亿,目标市值137亿。重申推荐逻辑: 1、长期:物联网各行各业持续渗透和双碳目标,产业迎来大机会,公司持续受益。 2、中期:国产替代机会(工业领域抢占霍尼韦尔等海外厂商份额)+新产品新领域突破放量(家电、车载、消费电子、医疗、半导体等应用领域),客户华为、小米、海
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光伏玻璃
【天风建筑建材】亚玛顿:光伏玻璃技术引领者,业绩或迎向上拐点 公司是国内光伏玻璃深加工领域的技术引领者,目前1.6mm玻璃已经过客户送样、测试等环节,未来有望实现批量销售。公司2020年前缺乏原片供应能力,致使自身加工产能无法充分释放,且加工费受上下游挤压,但随着母公司3座原片窑炉陆续点火,公司原片供应保障程度有望大幅提升,深加工产线产能利用率和盈利能力有望明显改善。公司超前的技术与BIPV对玻璃更高的要求相契合,未来特斯拉、隆基等国内外龙头BIPV产品若放量,公司高技术含量产品有望呈现高成长性
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【锂矿】碳酸锂与Gu价关系复盘 一、碳酸锂价格与Gu价复盘: 从2020年10月份,碳酸锂价格经历了两轮加速上涨期,第一轮从2020年10月份涨至2020年4月份碳酸锂的价格从4万每吨涨至9万元每吨。第二轮(涨价仍未结束)从2021年7月份开始,从9万元每吨涨至13万元每吨。 我们以锂矿最大的赣锋锂业为例,来探讨产品涨价和Gu价的关系。 第一轮:时间维度从2020.10到2021.4,碳酸锂价格从4万每吨涨至9万每吨 第一阶段(2020.10-2020.12):产品价格趋势上涨,Gu价加速上涨。
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【华创食饮】伊利股份:20%以上股价修复空间相当清晰,具备1-2年翻倍潜力,食品低估值改善首选标的 21Q2单季度伊利实现营收291.4亿,同增8.4%,归母净利24.9亿,同降3.9%,业绩高基数下超出市场预期。全年看,公司当前动销良好(7月液奶13%,高端占比已达55%以上),7月蒙牛提价后公司促销压力减缓,预计Q3旺季改善具备较高确定性,Q4低基数基础上业绩具备高弹性潜力,全年净利率有望恢复至8%以上。 公司H1在成本上涨及高基数下展现出值得信赖的经营能力,打破市场对业绩压制担忧,而定增摊
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【覆铜板】上游原料涨价,下游维持景气 一、上游原材料持续涨价,下游订单饱满,覆铜板领军厂商预备提价。覆铜板的主要原材料包括电子铜箔、玻纤、环氧树脂等,其中铜箔成本占比30%-50%、玻纤布成本占比25%-40%、环氧树脂成本占比25%-30%。受原料双酚A和环氧氯丙烷价格大幅上涨影响,近期国内环氧树脂持续涨价,价格逼近3.6万元/吨,而6月底价格还不到3万元/吨。铜箔方面,新能源汽车高度景气,锂电铜箔需求大增,再加上锂电铜箔利润率高于覆铜板铜箔,大量铜箔供应商将生产重心转到锂电铜箔上,覆铜板铜箔
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【机构调研】PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要 ①PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要,这家完整PCB产品配套供应商迎来业绩拐点;②这家A股纯粹医美标的披露战略转型医美的首份盈利中报,公司全产业链布局已初步成型,打造“妆”“械”“药”字号系列产品矩阵。 调研要点: ① 广东骏亚 :PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要,这家完整PCB产品配套供应商迎来业绩拐点; ② 奥园美谷 :这家A股纯粹医美标的披露战略转型医美的首份盈利中报,公司全产业链布局已
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芯片检测
【芯片】检测设备高景气,核心公司业绩高增长 事件:8月24日盘后,华峰测控发布中报业绩,2021年上半年实现营收3.24亿,同比增长76.3%,实现净利润1.48亿元,同比增长66.0%,对应二季度营收为2.09亿,同比增长111.5%,净利润为1.22亿,同比增长127.0%,超出市场预期,今日Gu价接近涨停。一、在半导体行业供不应求及中美科技争端背景下,全球晶圆厂开启大规模扩产,上游设备有望成为产业链中景气度持续性最强的板块。 半导体行业是我国当前大力发展的核心产业,「价值投研」和「Gu帮研
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工程机械
【工程机械】工程机械板块上半年业绩解读 一、近期相关工程机械企业纷纷公布业绩,整体有所承压,但内部有所分化。 1、综合看来,相关公司二季度环比增速基本都有所回落。 这主要是2021年第二季度工程机械销量增速下行,行业景气度下行,相关公司业绩普遍表现不佳。此外,二季度受到上游钢材原料涨价影响,导致行业利润率普遍承压,大部分公司销售净利率都有所下降。 2、具体来看,工程机械板块个Gu内部存在分化: 1)后工程机械起重机公司徐工机械、中联重科为唯二第二季度环比增速为正的公司。 相对于挖掘机,起重机为偏
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中国移动普通光缆集采启动,行业底部向上趋势进一步增强 事件:中国移动发布2021-2022年普通光缆集采公告,预估光缆447.05万皮长公里,折合光纤1.432亿芯公里,最高投标限价为98.6亿元。点评: 1、中移动本次集采量同比增长20%,相比上次集采1.13亿芯公里(+13%),需求增速进一步向上,反映5G规模建设/流量高增扩容驱动光纤光缆需求持续快速增长,未来趋势有望持续。 2、从价格和中标份额分配看,招标最高价限价与去年持平,以十家厂商中标为例,今年前十份额分配依次为21.57%、17.
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【广发电新】富临精工:回调即买入机会,重视9月开启的草酸亚铁工艺阿尔法机会和前驱体量价齐升的贝塔拐点 磷酸铁锂进入全面技术升级窗口,多维度创新长期增强技术生命力。德方纳米近期公布储备并扩产磷酸锰铁锂路线,规模化及供应链配套预计2023年完成,改善当前液相法在高端乘用车应用缺陷,压实密度约2.6g/cm3,而富临精工独家开发的草酸亚铁工艺产品当前压实密度2.7 g/cm3,顺利导入爆款车型,预计2023年有望提升至2.8g/cm3,继续引领高端车型性能优势。 完善产业链资源端布局。公司与思特瑞锂业
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紫光股份(000938):御风而起,"芯云网边端"ICT全产业链布局王者 高端网络设备的应用将全面支撑各行各业在新一代网络时代的业务发展,ICT 厂商将迎来发展机遇。紫光股份形成"2大板块+4个核心子公司"的战略布局,全面覆盖网络、IT产品,并向智慧屏、PC延伸,上游自研NP芯片,下游拓展云服务,具备从底层硬件制造到软件发的全链路平台技术能力。 ICT行业竞争格局悄然变化,公司控股子公司新华三从政企到运营商、海外市场的全面扩张,市场增量空间逐步打开。 集团债务问题即将落地,招募战略投资者将在业务
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【天风通信】9月金股*汉威科技* 汉威作为我们9月金股,9月1日至今涨幅10%,公司作为气体传感器/仪表龙头,低估值今年26倍的物联网核心标的,下半年增速更高(上半年12%,下半年预计80%以上),21-23年利润3亿、4.3亿和5.5亿,目标市值137亿。重申推荐逻辑: 1、长期:物联网各行各业持续渗透和双碳目标,产业迎来大机会,公司持续受益。 2、中期:国产替代机会(工业领域抢占霍尼韦尔等海外厂商份额)+新产品新领域突破放量(家电、车载、消费电子、医疗、半导体等应用领域),客户华为、小米、海
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2021-09-08 20:18:00
锂矿
【锂矿】碳酸锂与Gu价关系复盘 一、碳酸锂价格与Gu价复盘: 从2020年10月份,碳酸锂价格经历了两轮加速上涨期,第一轮从2020年10月份涨至2020年4月份碳酸锂的价格从4万每吨涨至9万元每吨。第二轮(涨价仍未结束)从2021年7月份开始,从9万元每吨涨至13万元每吨。 我们以锂矿最大的赣锋锂业为例,来探讨产品涨价和Gu价的关系。 第一轮:时间维度从2020.10到2021.4,碳酸锂价格从4万每吨涨至9万每吨 第一阶段(2020.10-2020.12):产品价格趋势上涨,Gu价加速上涨。
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赣锋锂业
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小学僧
超短低吸的游资
2021-09-07 18:21:13
食品
【华创食饮】伊利股份:20%以上股价修复空间相当清晰,具备1-2年翻倍潜力,食品低估值改善首选标的 21Q2单季度伊利实现营收291.4亿,同增8.4%,归母净利24.9亿,同降3.9%,业绩高基数下超出市场预期。全年看,公司当前动销良好(7月液奶13%,高端占比已达55%以上),7月蒙牛提价后公司促销压力减缓,预计Q3旺季改善具备较高确定性,Q4低基数基础上业绩具备高弹性潜力,全年净利率有望恢复至8%以上。 公司H1在成本上涨及高基数下展现出值得信赖的经营能力,打破市场对业绩压制担忧,而定增摊
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伊利股份
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小学僧
超短低吸的游资
2021-09-07 18:20:06
覆铜板
【覆铜板】上游原料涨价,下游维持景气 一、上游原材料持续涨价,下游订单饱满,覆铜板领军厂商预备提价。覆铜板的主要原材料包括电子铜箔、玻纤、环氧树脂等,其中铜箔成本占比30%-50%、玻纤布成本占比25%-40%、环氧树脂成本占比25%-30%。受原料双酚A和环氧氯丙烷价格大幅上涨影响,近期国内环氧树脂持续涨价,价格逼近3.6万元/吨,而6月底价格还不到3万元/吨。铜箔方面,新能源汽车高度景气,锂电铜箔需求大增,再加上锂电铜箔利润率高于覆铜板铜箔,大量铜箔供应商将生产重心转到锂电铜箔上,覆铜板铜箔
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超声电子
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华正新材
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金安国纪
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生益科技
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小学僧
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2021-09-06 20:35:39
机构调研
【机构调研】PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要 ①PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要,这家完整PCB产品配套供应商迎来业绩拐点;②这家A股纯粹医美标的披露战略转型医美的首份盈利中报,公司全产业链布局已初步成型,打造“妆”“械”“药”字号系列产品矩阵。 调研要点: ① 广东骏亚 :PCB行业巨头爆单,每月超产能接单仍不能满足客户需要,这家完整PCB产品配套供应商迎来业绩拐点; ② 奥园美谷 :这家A股纯粹医美标的披露战略转型医美的首份盈利中报,公司全产业链布局已
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ST美谷
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骏亚科技
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小学僧
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2021-09-01 18:18:07
芯片检测
【芯片】检测设备高景气,核心公司业绩高增长 事件:8月24日盘后,华峰测控发布中报业绩,2021年上半年实现营收3.24亿,同比增长76.3%,实现净利润1.48亿元,同比增长66.0%,对应二季度营收为2.09亿,同比增长111.5%,净利润为1.22亿,同比增长127.0%,超出市场预期,今日Gu价接近涨停。一、在半导体行业供不应求及中美科技争端背景下,全球晶圆厂开启大规模扩产,上游设备有望成为产业链中景气度持续性最强的板块。 半导体行业是我国当前大力发展的核心产业,「价值投研」和「Gu帮研
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华峰测控
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长川科技
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小学僧
超短低吸的游资
2021-08-31 18:39:51
工程机械
【工程机械】工程机械板块上半年业绩解读 一、近期相关工程机械企业纷纷公布业绩,整体有所承压,但内部有所分化。 1、综合看来,相关公司二季度环比增速基本都有所回落。 这主要是2021年第二季度工程机械销量增速下行,行业景气度下行,相关公司业绩普遍表现不佳。此外,二季度受到上游钢材原料涨价影响,导致行业利润率普遍承压,大部分公司销售净利率都有所下降。 2、具体来看,工程机械板块个Gu内部存在分化: 1)后工程机械起重机公司徐工机械、中联重科为唯二第二季度环比增速为正的公司。 相对于挖掘机,起重机为偏
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中联重科
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三一重工
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徐工机械
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恒立液压
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小学僧
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2021-08-30 19:21:02
消费电子
求关注,点赞,评论,转发感谢 【消费电子】二季度业绩承压,三季度旺季将至 一、2021年上半年,由于成本上升、芯片短缺叠加疫情影响,消费电子产业链公司业绩普遍承压。 从消费电子板块2021年二季度业绩看,整机代工和PCB环节表现一般,结构件和光学环节则明显承压,各环节整体增速环比2021年一季度下滑明显。其中,领益制造、信维通信、长盈精密、欧菲光等公司净利润出现33.1%-112.0%的大幅下滑,板块唯一的亮点是歌尔Gu份,营收和净利润双双实现高增长,分别达到78.7%、57.2%。 「Gu帮研
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联创电子
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立讯精密
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水晶光电
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信维通信
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小学僧
超短低吸的游资
2021-08-29 19:35:07
电解铝
本文对当下电解铝的梳理,希望给大家有用的观点
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中国铝业
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华峰铝业
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小学僧
超短低吸的游资
2021-08-29 14:37:00
超级电容
超级电容在新能源汽车场景应用,求关注,点赞,评论,感谢
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宁德时代
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