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2023-11-07 15:41:14
【开源化工】制冷剂行业更新:配额政策正式落地,符合预期
【开源化工】制冷剂行业更新:配额政策正式落地,符合预期,行业拐点已悄然而至,建议积极关注制冷剂中长线布局机会 配额政策正式落地,符合预期,静待配额发放 生态环境部11月6日发布《关于印发 的通知》,正式方案内容相比草案略有调整(如进口配额的略微调整),但框架、总量和配额执行方式基本相同(按品种发放、10%调整上限、暂未分配部分根据履约进展和需求另行研究等),政策符合预期。方案中提到,各配额相关单位应于2023年11月24日前向生态环境部提交2024年度HFCs生产配额、内用生产配额和进口配额申请
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巨化股份
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【招商通信】北美AI军备竞赛升温,光模块牛回速归
【招商通信】北美AI军备竞赛升温,光模块牛回速归 [Rose]事件催化:市场传言亚马逊400G光模块需求指引提升至1000万支,光模块板块集体走强 [Sun]我们的分析:亚马逊主力型号为400G DR4,假设单支净利润20%,单价300美金,单支净利润约300RMB。依据市场传言增加500万支400G需求预计带来15亿总增量利润,假设三家供应商份额每人1/3,预计为每家供应商带来5亿利润增量弹性。 [Sun]深层次分析:1)加单反应北美AI军备竞赛升温,市场曾普遍担心AI投资不及预期,但是从北美
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新易盛
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2023-11-06 23:24:58
【金山办公】深度:AI落地路径关键四问 | 中信证券计算机
【金山办公】深度:AI落地路径关键四问 | 中信证券计算机 金山办公今年以来持续打磨WPS AI,本篇报告对市场核心关注问题进行解答:1、AI落地技术路径?2、AI+办公竞争格局?3、AI对C端业务的影响?4、AI对B端业务的影响? 技术路径:短期化整为零,中期化零为整,长期走向智能助理。短期结合国内大模型水平,WPS AI或将化整为零,如Copilot对话框拆散至各点状场景、自研小模型以满足细分场景需求;中期伴随大模型技术水平提升,WPS AI有望再化零为整;长期展望来看,WPS AI或演变为
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金山办公
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精选小作文
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紫天科技:与《完蛋!美女》制作公司达成合作,互动游戏布局再进一步
【东吴传媒互联网 张良卫团队】紫天科技:与《完蛋!美女》制作公司达成合作,互动游戏布局再进一步 2023年11月6日,公司旗下HippoJoy河马游戏宣布,与拍摄制作发行《完蛋!美女》的INTINY(广州小有内容互动娱乐有限公司)达成深度战略合作。 1)HippoJoy战略投资INTINY互动影视业务最新项目。 2)HippoJoy将参与制作发行《完蛋!我被美女包围了!》后的最新力作——针对女性向空白市场,#目前已经紧锣密鼓筹备的新作《完蛋2!我被帅哥包围了!》(暂定名)。为了更好的增加沉浸式体
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紫天科技
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【东北传媒互联网】短剧行业深度:小程序短剧异军突起,关注相关布局公司机会
【东北传媒互联网】短剧行业深度:小程序短剧异军突起,关注相关布局公司机会 🔥小程序短剧异军突起,保持高速发展势头。小程序短剧今年以来投放消耗持续走高,主要原因包括1)下沉市场拥有巨大消费潜力;2)创作环境良好;3)微短剧市场内卷倒逼部分制作方涌入小程序等。 🔥小程序短剧采用分销模式,市场空间超300亿。小程序短剧的主要参与者为版权方和分销商,采用分销模式,通过买量将平台公域流量引入小程序的私域流量池,沉淀形成稳定付费用户群体,实现长期价值。分销模式下项目更关注ROI。据28推数据,各投放平台
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中文在线
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【天风通信】中天科技:江苏海风持续推进,中天前瞻布局产业前沿趋势,持续推荐海缆头部厂商!
【天风通信】中天科技:江苏海风持续推进,中天前瞻布局产业前沿趋势,持续推荐海缆头部厂商! 🔥事件:江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目核准;中天年产800KM深远海动态海缆项目正式开工 🌹江苏海风迎进展:江苏省发改委关于江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目核准的批复,标志江苏海上风电项目持续向好进展,此前包括射阳1GW核准,江苏800MW项目完成招标等。我们多次强调江苏问题已完全解决,后续将持续积极推动海风建设,中天&亨通作为江苏地区海缆龙头,将充分受益于1.65GW项目陆续推动建设,以及后续江
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中天科技
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【中信证券新材料】布局国内低轨卫星爆发前夜的材料投资机会
【中信证券新材料】布局国内低轨卫星爆发前夜的材料投资机会 ⭕2023年10月以来国内外卫星互联网领域事件催化和政策出台较多:SpaceX星链发射总数超过5300颗、星链推出直连手机服务、亚马逊“Project Kuiper”2颗原型卫星发射、工信部和上海政府先后发文支持卫星互联网发展、中国卫星应用大会顺利召开、银河航天成功实现国内首例终端到终端低轨卫星通信测试等。 ⭕中国规划约2.5万颗低轨卫星计划,发射爆发期有望来临。中国“GW星座”和“G60星链”两个计划合计规划约2.5万颗低轨卫星,考虑到
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有研新材
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【德邦电子】存储价格周度跟踪-1106:DRAM模组复苏节奏调整,NAND AI需求强劲
【德邦电子】存储价格周度跟踪-1106:DRAM模组复苏节奏调整,NAND AI需求强劲 DRAM:现货价涨幅收窄,模组厂复苏节奏调整 根据DRAMexchange,上周(1031-1106)DRAM 18个品类现货价环比涨跌幅为-2.9%~+4.2%,平均涨跌幅为+0.5%,前值为+1.1%。上周18个料号有11个上涨,同时DDR4涨幅明显优于DDR3与DDR5,而在模组方面,上周模组厂拉货力道缩减,以金士顿为首的模组价格出现下跌,模组市场复苏节奏调整。 NAND:现货价略有下跌,需求以AI产
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江波龙
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【东吴传媒】点评如下:前瞻布局短剧业务,关注新娱乐业务
【东吴传媒】点评如下:前瞻布局短剧业务,关注新娱乐业务 事件:近期市场对于互动剧、短剧等新娱乐形态关注度快速提升,我们在8月发布中文在线深度报告,强调了公司在短剧及AI等领域的布局优势,在此我们观点重申: 1、中文在线已前瞻布局了短剧和互动游戏业务,在海内外市场均取得良好成绩。公司于22年初启动国内付费视频剧业务,已推出多部爆款剧集,目前产品储备丰富,《月上东宫》《仙君有劫》等数十部作品已拍摄完毕,《假偶天成》《这个婚不离了》《云鬓乱》等多部作品即将上映。公司旗下账号“野象剧场”的抖音粉丝数已达
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中文在线
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【东吴策略— A股风格切换的重大观点】
【东吴策略— A股风格切换的重大观点】 核心推演: 2019年至2021年Q2美债收益率持续下行,典型的成长板块如医药、新能源等,分子端景气持续较高,构成分子分母双重改善,估值持续上行;2021年Q2开始美债收益率底部上行至今,以及分子端基本面预期走弱,分子分母双重承压,估值持续下杀。 分子端而言,当前,以上相关风格的板块基本面预期可能没有进一步恶化的空间,虽然新能源的部分板块实际基本面可能尚未触底。 分母端而言,美债利率几乎确定性筑顶,外资将重回流入。 2023年极致的风格博弈(规避外资和公募
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贵州茅台
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【浙商医药|孙建】第九批集采动态跟踪:前向一体化、增量中标多
【浙商医药|孙建】第九批集采动态跟踪:前向一体化、增量中标多 11月6日第九批集采顺利开标,根据赛柏蓝等公众号统计,重点公司中选结果为: (注:括号内第一个数据为该产品2022年全市场样本医院销售额且未放大,第二个数据为该公司2022年销售额市占率,数据来源为wind医药库,数据仅供参考) (特别提示:此处第九批集采中标情况参考赛柏蓝等公众号,各公司实际中标情况以公司公告和上海阳光医药采购网披露为主) 中标参考公众号链接:http://t.cn/A6WND6hf ① 苑东生物:多巴胺注射液(0.
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华海药业
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【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开 相控阵天线:星上和地面终端都必备。主要应用包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等。目前第三代低轨星载多波束相控阵天线主要工作在Ku和Ka频段,并有望朝着Q/V等更高频方向发展。 星网星链两大计划启动,卫星产业链需求大爆发。我国目前有两大低轨卫星发射计划,一是GW星网,二是G60星链,两大星座合计计划发射2.5万颗星。轨道资源的稀缺性+高信道容量和传输速率的需求+技术端的突破,决定低轨卫星星座组网的必要性
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雷电微力
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【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数
【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数 我们不一样的地方: 1、市场对反弹驱动有分歧。我们的观点:非基本面因素,流动性为核心驱动,尤其是海外流动性。 2、市场对美债利率下行的力度及空间有分歧。我们的观点:美联储货币政策首次转向(不加息),美债利率将大概率明显下行;美联储货币政策第二次转向(降息)预期出现,将导致美债利率突破4%以下,下行空间全面打开。 3、市场对资金拉动的板块有分歧,甚至觉得要拉中特估。我们的观点:要提振市场信心,需要撬动市场最脆弱的成长方向,而创业
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【长江电新】光伏:积极因素持续累积,板块底部夯实上行
【长江电新】光伏:积极因素持续累积,板块底部夯实上行 1、近日传闻美国加息周期会提前结束,最早明年二季度或降息。对此我们认为有望刺激美国市场光伏装机动力进一步增强。我们测算利率每下降1pct,对应美国地面电站irr提升0.8pct左右。加之,近期中美贸易关系有缓和迹象,两国就气候环境发展交换意见,我们认为利好中国向美组件出口,龙头企业加速北美及东南亚产能布局,有望率先受益。当前价格下,美国是组件企业利润最丰厚的市场,同时考虑到组件供需关系良好,企业明年美国市场订单已签80%,中期美国市场预计维持
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【申万传媒】游戏:低位应更积极,把握小游戏趋势和AI、短剧等催化
【申万传媒】游戏:低位应更积极,把握小游戏趋势和AI、短剧等催化 #行业如期提速、受益有分化、细分领域红利更应重视。今年行业走出逐季上行趋势,但微观层面并非普遍受益。平价悦己消费趋势下,今年休闲竞技(蛋仔派对、巅峰极速、太空杀等)、平价MMO(逆水寒)、小游戏(寻道大千等)表现相对突出,此外出海方向亦表现稳健。 1)#小游戏的产业趋势要重视(9月发布小游戏深度)。核心逻辑在于:1)测算市场空间中值600亿且有进一步向上弹性(今年预计200-300亿);2)小游戏所依赖的买量/数值/玩法融合能力,
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紫天科技
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【开源化工】制冷剂行业更新:配额政策正式落地,符合预期
【开源化工】制冷剂行业更新:配额政策正式落地,符合预期,行业拐点已悄然而至,建议积极关注制冷剂中长线布局机会 配额政策正式落地,符合预期,静待配额发放 生态环境部11月6日发布《关于印发 的通知》,正式方案内容相比草案略有调整(如进口配额的略微调整),但框架、总量和配额执行方式基本相同(按品种发放、10%调整上限、暂未分配部分根据履约进展和需求另行研究等),政策符合预期。方案中提到,各配额相关单位应于2023年11月24日前向生态环境部提交2024年度HFCs生产配额、内用生产配额和进口配额申请
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【招商通信】北美AI军备竞赛升温,光模块牛回速归
【招商通信】北美AI军备竞赛升温,光模块牛回速归 [Rose]事件催化:市场传言亚马逊400G光模块需求指引提升至1000万支,光模块板块集体走强 [Sun]我们的分析:亚马逊主力型号为400G DR4,假设单支净利润20%,单价300美金,单支净利润约300RMB。依据市场传言增加500万支400G需求预计带来15亿总增量利润,假设三家供应商份额每人1/3,预计为每家供应商带来5亿利润增量弹性。 [Sun]深层次分析:1)加单反应北美AI军备竞赛升温,市场曾普遍担心AI投资不及预期,但是从北美
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【金山办公】深度:AI落地路径关键四问 | 中信证券计算机
【金山办公】深度:AI落地路径关键四问 | 中信证券计算机 金山办公今年以来持续打磨WPS AI,本篇报告对市场核心关注问题进行解答:1、AI落地技术路径?2、AI+办公竞争格局?3、AI对C端业务的影响?4、AI对B端业务的影响? 技术路径:短期化整为零,中期化零为整,长期走向智能助理。短期结合国内大模型水平,WPS AI或将化整为零,如Copilot对话框拆散至各点状场景、自研小模型以满足细分场景需求;中期伴随大模型技术水平提升,WPS AI有望再化零为整;长期展望来看,WPS AI或演变为
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紫天科技:与《完蛋!美女》制作公司达成合作,互动游戏布局再进一步
【东吴传媒互联网 张良卫团队】紫天科技:与《完蛋!美女》制作公司达成合作,互动游戏布局再进一步 2023年11月6日,公司旗下HippoJoy河马游戏宣布,与拍摄制作发行《完蛋!美女》的INTINY(广州小有内容互动娱乐有限公司)达成深度战略合作。 1)HippoJoy战略投资INTINY互动影视业务最新项目。 2)HippoJoy将参与制作发行《完蛋!我被美女包围了!》后的最新力作——针对女性向空白市场,#目前已经紧锣密鼓筹备的新作《完蛋2!我被帅哥包围了!》(暂定名)。为了更好的增加沉浸式体
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【东北传媒互联网】短剧行业深度:小程序短剧异军突起,关注相关布局公司机会
【东北传媒互联网】短剧行业深度:小程序短剧异军突起,关注相关布局公司机会 🔥小程序短剧异军突起,保持高速发展势头。小程序短剧今年以来投放消耗持续走高,主要原因包括1)下沉市场拥有巨大消费潜力;2)创作环境良好;3)微短剧市场内卷倒逼部分制作方涌入小程序等。 🔥小程序短剧采用分销模式,市场空间超300亿。小程序短剧的主要参与者为版权方和分销商,采用分销模式,通过买量将平台公域流量引入小程序的私域流量池,沉淀形成稳定付费用户群体,实现长期价值。分销模式下项目更关注ROI。据28推数据,各投放平台
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【天风通信】中天科技:江苏海风持续推进,中天前瞻布局产业前沿趋势,持续推荐海缆头部厂商!
【天风通信】中天科技:江苏海风持续推进,中天前瞻布局产业前沿趋势,持续推荐海缆头部厂商! 🔥事件:江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目核准;中天年产800KM深远海动态海缆项目正式开工 🌹江苏海风迎进展:江苏省发改委关于江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目核准的批复,标志江苏海上风电项目持续向好进展,此前包括射阳1GW核准,江苏800MW项目完成招标等。我们多次强调江苏问题已完全解决,后续将持续积极推动海风建设,中天&亨通作为江苏地区海缆龙头,将充分受益于1.65GW项目陆续推动建设,以及后续江
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【中信证券新材料】布局国内低轨卫星爆发前夜的材料投资机会
【中信证券新材料】布局国内低轨卫星爆发前夜的材料投资机会 ⭕2023年10月以来国内外卫星互联网领域事件催化和政策出台较多:SpaceX星链发射总数超过5300颗、星链推出直连手机服务、亚马逊“Project Kuiper”2颗原型卫星发射、工信部和上海政府先后发文支持卫星互联网发展、中国卫星应用大会顺利召开、银河航天成功实现国内首例终端到终端低轨卫星通信测试等。 ⭕中国规划约2.5万颗低轨卫星计划,发射爆发期有望来临。中国“GW星座”和“G60星链”两个计划合计规划约2.5万颗低轨卫星,考虑到
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有研新材
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【德邦电子】存储价格周度跟踪-1106:DRAM模组复苏节奏调整,NAND AI需求强劲
【德邦电子】存储价格周度跟踪-1106:DRAM模组复苏节奏调整,NAND AI需求强劲 DRAM:现货价涨幅收窄,模组厂复苏节奏调整 根据DRAMexchange,上周(1031-1106)DRAM 18个品类现货价环比涨跌幅为-2.9%~+4.2%,平均涨跌幅为+0.5%,前值为+1.1%。上周18个料号有11个上涨,同时DDR4涨幅明显优于DDR3与DDR5,而在模组方面,上周模组厂拉货力道缩减,以金士顿为首的模组价格出现下跌,模组市场复苏节奏调整。 NAND:现货价略有下跌,需求以AI产
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【东吴传媒】点评如下:前瞻布局短剧业务,关注新娱乐业务
【东吴传媒】点评如下:前瞻布局短剧业务,关注新娱乐业务 事件:近期市场对于互动剧、短剧等新娱乐形态关注度快速提升,我们在8月发布中文在线深度报告,强调了公司在短剧及AI等领域的布局优势,在此我们观点重申: 1、中文在线已前瞻布局了短剧和互动游戏业务,在海内外市场均取得良好成绩。公司于22年初启动国内付费视频剧业务,已推出多部爆款剧集,目前产品储备丰富,《月上东宫》《仙君有劫》等数十部作品已拍摄完毕,《假偶天成》《这个婚不离了》《云鬓乱》等多部作品即将上映。公司旗下账号“野象剧场”的抖音粉丝数已达
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【东吴策略— A股风格切换的重大观点】
【东吴策略— A股风格切换的重大观点】 核心推演: 2019年至2021年Q2美债收益率持续下行,典型的成长板块如医药、新能源等,分子端景气持续较高,构成分子分母双重改善,估值持续上行;2021年Q2开始美债收益率底部上行至今,以及分子端基本面预期走弱,分子分母双重承压,估值持续下杀。 分子端而言,当前,以上相关风格的板块基本面预期可能没有进一步恶化的空间,虽然新能源的部分板块实际基本面可能尚未触底。 分母端而言,美债利率几乎确定性筑顶,外资将重回流入。 2023年极致的风格博弈(规避外资和公募
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【浙商医药|孙建】第九批集采动态跟踪:前向一体化、增量中标多
【浙商医药|孙建】第九批集采动态跟踪:前向一体化、增量中标多 11月6日第九批集采顺利开标,根据赛柏蓝等公众号统计,重点公司中选结果为: (注:括号内第一个数据为该产品2022年全市场样本医院销售额且未放大,第二个数据为该公司2022年销售额市占率,数据来源为wind医药库,数据仅供参考) (特别提示:此处第九批集采中标情况参考赛柏蓝等公众号,各公司实际中标情况以公司公告和上海阳光医药采购网披露为主) 中标参考公众号链接:http://t.cn/A6WND6hf ① 苑东生物:多巴胺注射液(0.
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【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开 相控阵天线:星上和地面终端都必备。主要应用包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等。目前第三代低轨星载多波束相控阵天线主要工作在Ku和Ka频段,并有望朝着Q/V等更高频方向发展。 星网星链两大计划启动,卫星产业链需求大爆发。我国目前有两大低轨卫星发射计划,一是GW星网,二是G60星链,两大星座合计计划发射2.5万颗星。轨道资源的稀缺性+高信道容量和传输速率的需求+技术端的突破,决定低轨卫星星座组网的必要性
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【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数
【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数 我们不一样的地方: 1、市场对反弹驱动有分歧。我们的观点:非基本面因素,流动性为核心驱动,尤其是海外流动性。 2、市场对美债利率下行的力度及空间有分歧。我们的观点:美联储货币政策首次转向(不加息),美债利率将大概率明显下行;美联储货币政策第二次转向(降息)预期出现,将导致美债利率突破4%以下,下行空间全面打开。 3、市场对资金拉动的板块有分歧,甚至觉得要拉中特估。我们的观点:要提振市场信心,需要撬动市场最脆弱的成长方向,而创业
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【长江电新】光伏:积极因素持续累积,板块底部夯实上行
【长江电新】光伏:积极因素持续累积,板块底部夯实上行 1、近日传闻美国加息周期会提前结束,最早明年二季度或降息。对此我们认为有望刺激美国市场光伏装机动力进一步增强。我们测算利率每下降1pct,对应美国地面电站irr提升0.8pct左右。加之,近期中美贸易关系有缓和迹象,两国就气候环境发展交换意见,我们认为利好中国向美组件出口,龙头企业加速北美及东南亚产能布局,有望率先受益。当前价格下,美国是组件企业利润最丰厚的市场,同时考虑到组件供需关系良好,企业明年美国市场订单已签80%,中期美国市场预计维持
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【申万传媒】游戏:低位应更积极,把握小游戏趋势和AI、短剧等催化
【申万传媒】游戏:低位应更积极,把握小游戏趋势和AI、短剧等催化 #行业如期提速、受益有分化、细分领域红利更应重视。今年行业走出逐季上行趋势,但微观层面并非普遍受益。平价悦己消费趋势下,今年休闲竞技(蛋仔派对、巅峰极速、太空杀等)、平价MMO(逆水寒)、小游戏(寻道大千等)表现相对突出,此外出海方向亦表现稳健。 1)#小游戏的产业趋势要重视(9月发布小游戏深度)。核心逻辑在于:1)测算市场空间中值600亿且有进一步向上弹性(今年预计200-300亿);2)小游戏所依赖的买量/数值/玩法融合能力,
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【开源化工】制冷剂行业更新:配额政策正式落地,符合预期
【开源化工】制冷剂行业更新:配额政策正式落地,符合预期,行业拐点已悄然而至,建议积极关注制冷剂中长线布局机会 配额政策正式落地,符合预期,静待配额发放 生态环境部11月6日发布《关于印发 的通知》,正式方案内容相比草案略有调整(如进口配额的略微调整),但框架、总量和配额执行方式基本相同(按品种发放、10%调整上限、暂未分配部分根据履约进展和需求另行研究等),政策符合预期。方案中提到,各配额相关单位应于2023年11月24日前向生态环境部提交2024年度HFCs生产配额、内用生产配额和进口配额申请
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2023-11-07 15:40:46
【招商通信】北美AI军备竞赛升温,光模块牛回速归
【招商通信】北美AI军备竞赛升温,光模块牛回速归 [Rose]事件催化:市场传言亚马逊400G光模块需求指引提升至1000万支,光模块板块集体走强 [Sun]我们的分析:亚马逊主力型号为400G DR4,假设单支净利润20%,单价300美金,单支净利润约300RMB。依据市场传言增加500万支400G需求预计带来15亿总增量利润,假设三家供应商份额每人1/3,预计为每家供应商带来5亿利润增量弹性。 [Sun]深层次分析:1)加单反应北美AI军备竞赛升温,市场曾普遍担心AI投资不及预期,但是从北美
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新易盛
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【金山办公】深度:AI落地路径关键四问 | 中信证券计算机
【金山办公】深度:AI落地路径关键四问 | 中信证券计算机 金山办公今年以来持续打磨WPS AI,本篇报告对市场核心关注问题进行解答:1、AI落地技术路径?2、AI+办公竞争格局?3、AI对C端业务的影响?4、AI对B端业务的影响? 技术路径:短期化整为零,中期化零为整,长期走向智能助理。短期结合国内大模型水平,WPS AI或将化整为零,如Copilot对话框拆散至各点状场景、自研小模型以满足细分场景需求;中期伴随大模型技术水平提升,WPS AI有望再化零为整;长期展望来看,WPS AI或演变为
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金山办公
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紫天科技:与《完蛋!美女》制作公司达成合作,互动游戏布局再进一步
【东吴传媒互联网 张良卫团队】紫天科技:与《完蛋!美女》制作公司达成合作,互动游戏布局再进一步 2023年11月6日,公司旗下HippoJoy河马游戏宣布,与拍摄制作发行《完蛋!美女》的INTINY(广州小有内容互动娱乐有限公司)达成深度战略合作。 1)HippoJoy战略投资INTINY互动影视业务最新项目。 2)HippoJoy将参与制作发行《完蛋!我被美女包围了!》后的最新力作——针对女性向空白市场,#目前已经紧锣密鼓筹备的新作《完蛋2!我被帅哥包围了!》(暂定名)。为了更好的增加沉浸式体
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紫天科技
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【东北传媒互联网】短剧行业深度:小程序短剧异军突起,关注相关布局公司机会
【东北传媒互联网】短剧行业深度:小程序短剧异军突起,关注相关布局公司机会 🔥小程序短剧异军突起,保持高速发展势头。小程序短剧今年以来投放消耗持续走高,主要原因包括1)下沉市场拥有巨大消费潜力;2)创作环境良好;3)微短剧市场内卷倒逼部分制作方涌入小程序等。 🔥小程序短剧采用分销模式,市场空间超300亿。小程序短剧的主要参与者为版权方和分销商,采用分销模式,通过买量将平台公域流量引入小程序的私域流量池,沉淀形成稳定付费用户群体,实现长期价值。分销模式下项目更关注ROI。据28推数据,各投放平台
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中文在线
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【天风通信】中天科技:江苏海风持续推进,中天前瞻布局产业前沿趋势,持续推荐海缆头部厂商!
【天风通信】中天科技:江苏海风持续推进,中天前瞻布局产业前沿趋势,持续推荐海缆头部厂商! 🔥事件:江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目核准;中天年产800KM深远海动态海缆项目正式开工 🌹江苏海风迎进展:江苏省发改委关于江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目核准的批复,标志江苏海上风电项目持续向好进展,此前包括射阳1GW核准,江苏800MW项目完成招标等。我们多次强调江苏问题已完全解决,后续将持续积极推动海风建设,中天&亨通作为江苏地区海缆龙头,将充分受益于1.65GW项目陆续推动建设,以及后续江
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中天科技
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【中信证券新材料】布局国内低轨卫星爆发前夜的材料投资机会
【中信证券新材料】布局国内低轨卫星爆发前夜的材料投资机会 ⭕2023年10月以来国内外卫星互联网领域事件催化和政策出台较多:SpaceX星链发射总数超过5300颗、星链推出直连手机服务、亚马逊“Project Kuiper”2颗原型卫星发射、工信部和上海政府先后发文支持卫星互联网发展、中国卫星应用大会顺利召开、银河航天成功实现国内首例终端到终端低轨卫星通信测试等。 ⭕中国规划约2.5万颗低轨卫星计划,发射爆发期有望来临。中国“GW星座”和“G60星链”两个计划合计规划约2.5万颗低轨卫星,考虑到
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有研新材
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【德邦电子】存储价格周度跟踪-1106:DRAM模组复苏节奏调整,NAND AI需求强劲
【德邦电子】存储价格周度跟踪-1106:DRAM模组复苏节奏调整,NAND AI需求强劲 DRAM:现货价涨幅收窄,模组厂复苏节奏调整 根据DRAMexchange,上周(1031-1106)DRAM 18个品类现货价环比涨跌幅为-2.9%~+4.2%,平均涨跌幅为+0.5%,前值为+1.1%。上周18个料号有11个上涨,同时DDR4涨幅明显优于DDR3与DDR5,而在模组方面,上周模组厂拉货力道缩减,以金士顿为首的模组价格出现下跌,模组市场复苏节奏调整。 NAND:现货价略有下跌,需求以AI产
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江波龙
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【东吴传媒】点评如下:前瞻布局短剧业务,关注新娱乐业务
【东吴传媒】点评如下:前瞻布局短剧业务,关注新娱乐业务 事件:近期市场对于互动剧、短剧等新娱乐形态关注度快速提升,我们在8月发布中文在线深度报告,强调了公司在短剧及AI等领域的布局优势,在此我们观点重申: 1、中文在线已前瞻布局了短剧和互动游戏业务,在海内外市场均取得良好成绩。公司于22年初启动国内付费视频剧业务,已推出多部爆款剧集,目前产品储备丰富,《月上东宫》《仙君有劫》等数十部作品已拍摄完毕,《假偶天成》《这个婚不离了》《云鬓乱》等多部作品即将上映。公司旗下账号“野象剧场”的抖音粉丝数已达
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中文在线
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【东吴策略— A股风格切换的重大观点】
【东吴策略— A股风格切换的重大观点】 核心推演: 2019年至2021年Q2美债收益率持续下行,典型的成长板块如医药、新能源等,分子端景气持续较高,构成分子分母双重改善,估值持续上行;2021年Q2开始美债收益率底部上行至今,以及分子端基本面预期走弱,分子分母双重承压,估值持续下杀。 分子端而言,当前,以上相关风格的板块基本面预期可能没有进一步恶化的空间,虽然新能源的部分板块实际基本面可能尚未触底。 分母端而言,美债利率几乎确定性筑顶,外资将重回流入。 2023年极致的风格博弈(规避外资和公募
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贵州茅台
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【浙商医药|孙建】第九批集采动态跟踪:前向一体化、增量中标多
【浙商医药|孙建】第九批集采动态跟踪:前向一体化、增量中标多 11月6日第九批集采顺利开标,根据赛柏蓝等公众号统计,重点公司中选结果为: (注:括号内第一个数据为该产品2022年全市场样本医院销售额且未放大,第二个数据为该公司2022年销售额市占率,数据来源为wind医药库,数据仅供参考) (特别提示:此处第九批集采中标情况参考赛柏蓝等公众号,各公司实际中标情况以公司公告和上海阳光医药采购网披露为主) 中标参考公众号链接:http://t.cn/A6WND6hf ① 苑东生物:多巴胺注射液(0.
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【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开 相控阵天线:星上和地面终端都必备。主要应用包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等。目前第三代低轨星载多波束相控阵天线主要工作在Ku和Ka频段,并有望朝着Q/V等更高频方向发展。 星网星链两大计划启动,卫星产业链需求大爆发。我国目前有两大低轨卫星发射计划,一是GW星网,二是G60星链,两大星座合计计划发射2.5万颗星。轨道资源的稀缺性+高信道容量和传输速率的需求+技术端的突破,决定低轨卫星星座组网的必要性
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雷电微力
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【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数
【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数 我们不一样的地方: 1、市场对反弹驱动有分歧。我们的观点:非基本面因素,流动性为核心驱动,尤其是海外流动性。 2、市场对美债利率下行的力度及空间有分歧。我们的观点:美联储货币政策首次转向(不加息),美债利率将大概率明显下行;美联储货币政策第二次转向(降息)预期出现,将导致美债利率突破4%以下,下行空间全面打开。 3、市场对资金拉动的板块有分歧,甚至觉得要拉中特估。我们的观点:要提振市场信心,需要撬动市场最脆弱的成长方向,而创业
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万安科技
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【长江电新】光伏:积极因素持续累积,板块底部夯实上行
【长江电新】光伏:积极因素持续累积,板块底部夯实上行 1、近日传闻美国加息周期会提前结束,最早明年二季度或降息。对此我们认为有望刺激美国市场光伏装机动力进一步增强。我们测算利率每下降1pct,对应美国地面电站irr提升0.8pct左右。加之,近期中美贸易关系有缓和迹象,两国就气候环境发展交换意见,我们认为利好中国向美组件出口,龙头企业加速北美及东南亚产能布局,有望率先受益。当前价格下,美国是组件企业利润最丰厚的市场,同时考虑到组件供需关系良好,企业明年美国市场订单已签80%,中期美国市场预计维持
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【申万传媒】游戏:低位应更积极,把握小游戏趋势和AI、短剧等催化
【申万传媒】游戏:低位应更积极,把握小游戏趋势和AI、短剧等催化 #行业如期提速、受益有分化、细分领域红利更应重视。今年行业走出逐季上行趋势,但微观层面并非普遍受益。平价悦己消费趋势下,今年休闲竞技(蛋仔派对、巅峰极速、太空杀等)、平价MMO(逆水寒)、小游戏(寻道大千等)表现相对突出,此外出海方向亦表现稳健。 1)#小游戏的产业趋势要重视(9月发布小游戏深度)。核心逻辑在于:1)测算市场空间中值600亿且有进一步向上弹性(今年预计200-300亿);2)小游戏所依赖的买量/数值/玩法融合能力,
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【开源化工】制冷剂行业更新:配额政策正式落地,符合预期
【开源化工】制冷剂行业更新:配额政策正式落地,符合预期,行业拐点已悄然而至,建议积极关注制冷剂中长线布局机会 配额政策正式落地,符合预期,静待配额发放 生态环境部11月6日发布《关于印发 的通知》,正式方案内容相比草案略有调整(如进口配额的略微调整),但框架、总量和配额执行方式基本相同(按品种发放、10%调整上限、暂未分配部分根据履约进展和需求另行研究等),政策符合预期。方案中提到,各配额相关单位应于2023年11月24日前向生态环境部提交2024年度HFCs生产配额、内用生产配额和进口配额申请
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巨化股份
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2023-11-07 15:40:46
【招商通信】北美AI军备竞赛升温,光模块牛回速归
【招商通信】北美AI军备竞赛升温,光模块牛回速归 [Rose]事件催化:市场传言亚马逊400G光模块需求指引提升至1000万支,光模块板块集体走强 [Sun]我们的分析:亚马逊主力型号为400G DR4,假设单支净利润20%,单价300美金,单支净利润约300RMB。依据市场传言增加500万支400G需求预计带来15亿总增量利润,假设三家供应商份额每人1/3,预计为每家供应商带来5亿利润增量弹性。 [Sun]深层次分析:1)加单反应北美AI军备竞赛升温,市场曾普遍担心AI投资不及预期,但是从北美
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【金山办公】深度:AI落地路径关键四问 | 中信证券计算机
【金山办公】深度:AI落地路径关键四问 | 中信证券计算机 金山办公今年以来持续打磨WPS AI,本篇报告对市场核心关注问题进行解答:1、AI落地技术路径?2、AI+办公竞争格局?3、AI对C端业务的影响?4、AI对B端业务的影响? 技术路径:短期化整为零,中期化零为整,长期走向智能助理。短期结合国内大模型水平,WPS AI或将化整为零,如Copilot对话框拆散至各点状场景、自研小模型以满足细分场景需求;中期伴随大模型技术水平提升,WPS AI有望再化零为整;长期展望来看,WPS AI或演变为
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2023-11-06 23:24:35
紫天科技:与《完蛋!美女》制作公司达成合作,互动游戏布局再进一步
【东吴传媒互联网 张良卫团队】紫天科技:与《完蛋!美女》制作公司达成合作,互动游戏布局再进一步 2023年11月6日,公司旗下HippoJoy河马游戏宣布,与拍摄制作发行《完蛋!美女》的INTINY(广州小有内容互动娱乐有限公司)达成深度战略合作。 1)HippoJoy战略投资INTINY互动影视业务最新项目。 2)HippoJoy将参与制作发行《完蛋!我被美女包围了!》后的最新力作——针对女性向空白市场,#目前已经紧锣密鼓筹备的新作《完蛋2!我被帅哥包围了!》(暂定名)。为了更好的增加沉浸式体
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【东北传媒互联网】短剧行业深度:小程序短剧异军突起,关注相关布局公司机会
【东北传媒互联网】短剧行业深度:小程序短剧异军突起,关注相关布局公司机会 🔥小程序短剧异军突起,保持高速发展势头。小程序短剧今年以来投放消耗持续走高,主要原因包括1)下沉市场拥有巨大消费潜力;2)创作环境良好;3)微短剧市场内卷倒逼部分制作方涌入小程序等。 🔥小程序短剧采用分销模式,市场空间超300亿。小程序短剧的主要参与者为版权方和分销商,采用分销模式,通过买量将平台公域流量引入小程序的私域流量池,沉淀形成稳定付费用户群体,实现长期价值。分销模式下项目更关注ROI。据28推数据,各投放平台
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【天风通信】中天科技:江苏海风持续推进,中天前瞻布局产业前沿趋势,持续推荐海缆头部厂商!
【天风通信】中天科技:江苏海风持续推进,中天前瞻布局产业前沿趋势,持续推荐海缆头部厂商! 🔥事件:江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目核准;中天年产800KM深远海动态海缆项目正式开工 🌹江苏海风迎进展:江苏省发改委关于江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目核准的批复,标志江苏海上风电项目持续向好进展,此前包括射阳1GW核准,江苏800MW项目完成招标等。我们多次强调江苏问题已完全解决,后续将持续积极推动海风建设,中天&亨通作为江苏地区海缆龙头,将充分受益于1.65GW项目陆续推动建设,以及后续江
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【中信证券新材料】布局国内低轨卫星爆发前夜的材料投资机会
【中信证券新材料】布局国内低轨卫星爆发前夜的材料投资机会 ⭕2023年10月以来国内外卫星互联网领域事件催化和政策出台较多:SpaceX星链发射总数超过5300颗、星链推出直连手机服务、亚马逊“Project Kuiper”2颗原型卫星发射、工信部和上海政府先后发文支持卫星互联网发展、中国卫星应用大会顺利召开、银河航天成功实现国内首例终端到终端低轨卫星通信测试等。 ⭕中国规划约2.5万颗低轨卫星计划,发射爆发期有望来临。中国“GW星座”和“G60星链”两个计划合计规划约2.5万颗低轨卫星,考虑到
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【德邦电子】存储价格周度跟踪-1106:DRAM模组复苏节奏调整,NAND AI需求强劲
【德邦电子】存储价格周度跟踪-1106:DRAM模组复苏节奏调整,NAND AI需求强劲 DRAM:现货价涨幅收窄,模组厂复苏节奏调整 根据DRAMexchange,上周(1031-1106)DRAM 18个品类现货价环比涨跌幅为-2.9%~+4.2%,平均涨跌幅为+0.5%,前值为+1.1%。上周18个料号有11个上涨,同时DDR4涨幅明显优于DDR3与DDR5,而在模组方面,上周模组厂拉货力道缩减,以金士顿为首的模组价格出现下跌,模组市场复苏节奏调整。 NAND:现货价略有下跌,需求以AI产
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2023-11-06 23:22:26
【东吴传媒】点评如下:前瞻布局短剧业务,关注新娱乐业务
【东吴传媒】点评如下:前瞻布局短剧业务,关注新娱乐业务 事件:近期市场对于互动剧、短剧等新娱乐形态关注度快速提升,我们在8月发布中文在线深度报告,强调了公司在短剧及AI等领域的布局优势,在此我们观点重申: 1、中文在线已前瞻布局了短剧和互动游戏业务,在海内外市场均取得良好成绩。公司于22年初启动国内付费视频剧业务,已推出多部爆款剧集,目前产品储备丰富,《月上东宫》《仙君有劫》等数十部作品已拍摄完毕,《假偶天成》《这个婚不离了》《云鬓乱》等多部作品即将上映。公司旗下账号“野象剧场”的抖音粉丝数已达
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【东吴策略— A股风格切换的重大观点】
【东吴策略— A股风格切换的重大观点】 核心推演: 2019年至2021年Q2美债收益率持续下行,典型的成长板块如医药、新能源等,分子端景气持续较高,构成分子分母双重改善,估值持续上行;2021年Q2开始美债收益率底部上行至今,以及分子端基本面预期走弱,分子分母双重承压,估值持续下杀。 分子端而言,当前,以上相关风格的板块基本面预期可能没有进一步恶化的空间,虽然新能源的部分板块实际基本面可能尚未触底。 分母端而言,美债利率几乎确定性筑顶,外资将重回流入。 2023年极致的风格博弈(规避外资和公募
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2023-11-06 23:21:29
【浙商医药|孙建】第九批集采动态跟踪:前向一体化、增量中标多
【浙商医药|孙建】第九批集采动态跟踪:前向一体化、增量中标多 11月6日第九批集采顺利开标,根据赛柏蓝等公众号统计,重点公司中选结果为: (注:括号内第一个数据为该产品2022年全市场样本医院销售额且未放大,第二个数据为该公司2022年销售额市占率,数据来源为wind医药库,数据仅供参考) (特别提示:此处第九批集采中标情况参考赛柏蓝等公众号,各公司实际中标情况以公司公告和上海阳光医药采购网披露为主) 中标参考公众号链接:http://t.cn/A6WND6hf ① 苑东生物:多巴胺注射液(0.
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【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开 相控阵天线:星上和地面终端都必备。主要应用包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等。目前第三代低轨星载多波束相控阵天线主要工作在Ku和Ka频段,并有望朝着Q/V等更高频方向发展。 星网星链两大计划启动,卫星产业链需求大爆发。我国目前有两大低轨卫星发射计划,一是GW星网,二是G60星链,两大星座合计计划发射2.5万颗星。轨道资源的稀缺性+高信道容量和传输速率的需求+技术端的突破,决定低轨卫星星座组网的必要性
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【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数
【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数 我们不一样的地方: 1、市场对反弹驱动有分歧。我们的观点:非基本面因素,流动性为核心驱动,尤其是海外流动性。 2、市场对美债利率下行的力度及空间有分歧。我们的观点:美联储货币政策首次转向(不加息),美债利率将大概率明显下行;美联储货币政策第二次转向(降息)预期出现,将导致美债利率突破4%以下,下行空间全面打开。 3、市场对资金拉动的板块有分歧,甚至觉得要拉中特估。我们的观点:要提振市场信心,需要撬动市场最脆弱的成长方向,而创业
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【长江电新】光伏:积极因素持续累积,板块底部夯实上行
【长江电新】光伏:积极因素持续累积,板块底部夯实上行 1、近日传闻美国加息周期会提前结束,最早明年二季度或降息。对此我们认为有望刺激美国市场光伏装机动力进一步增强。我们测算利率每下降1pct,对应美国地面电站irr提升0.8pct左右。加之,近期中美贸易关系有缓和迹象,两国就气候环境发展交换意见,我们认为利好中国向美组件出口,龙头企业加速北美及东南亚产能布局,有望率先受益。当前价格下,美国是组件企业利润最丰厚的市场,同时考虑到组件供需关系良好,企业明年美国市场订单已签80%,中期美国市场预计维持
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【申万传媒】游戏:低位应更积极,把握小游戏趋势和AI、短剧等催化
【申万传媒】游戏:低位应更积极,把握小游戏趋势和AI、短剧等催化 #行业如期提速、受益有分化、细分领域红利更应重视。今年行业走出逐季上行趋势,但微观层面并非普遍受益。平价悦己消费趋势下,今年休闲竞技(蛋仔派对、巅峰极速、太空杀等)、平价MMO(逆水寒)、小游戏(寻道大千等)表现相对突出,此外出海方向亦表现稳健。 1)#小游戏的产业趋势要重视(9月发布小游戏深度)。核心逻辑在于:1)测算市场空间中值600亿且有进一步向上弹性(今年预计200-300亿);2)小游戏所依赖的买量/数值/玩法融合能力,
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【开源化工】制冷剂行业更新:配额政策正式落地,符合预期
【开源化工】制冷剂行业更新:配额政策正式落地,符合预期,行业拐点已悄然而至,建议积极关注制冷剂中长线布局机会 配额政策正式落地,符合预期,静待配额发放 生态环境部11月6日发布《关于印发 的通知》,正式方案内容相比草案略有调整(如进口配额的略微调整),但框架、总量和配额执行方式基本相同(按品种发放、10%调整上限、暂未分配部分根据履约进展和需求另行研究等),政策符合预期。方案中提到,各配额相关单位应于2023年11月24日前向生态环境部提交2024年度HFCs生产配额、内用生产配额和进口配额申请
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【招商通信】北美AI军备竞赛升温,光模块牛回速归
【招商通信】北美AI军备竞赛升温,光模块牛回速归 [Rose]事件催化:市场传言亚马逊400G光模块需求指引提升至1000万支,光模块板块集体走强 [Sun]我们的分析:亚马逊主力型号为400G DR4,假设单支净利润20%,单价300美金,单支净利润约300RMB。依据市场传言增加500万支400G需求预计带来15亿总增量利润,假设三家供应商份额每人1/3,预计为每家供应商带来5亿利润增量弹性。 [Sun]深层次分析:1)加单反应北美AI军备竞赛升温,市场曾普遍担心AI投资不及预期,但是从北美
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【金山办公】深度:AI落地路径关键四问 | 中信证券计算机
【金山办公】深度:AI落地路径关键四问 | 中信证券计算机 金山办公今年以来持续打磨WPS AI,本篇报告对市场核心关注问题进行解答:1、AI落地技术路径?2、AI+办公竞争格局?3、AI对C端业务的影响?4、AI对B端业务的影响? 技术路径:短期化整为零,中期化零为整,长期走向智能助理。短期结合国内大模型水平,WPS AI或将化整为零,如Copilot对话框拆散至各点状场景、自研小模型以满足细分场景需求;中期伴随大模型技术水平提升,WPS AI有望再化零为整;长期展望来看,WPS AI或演变为
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金山办公
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2023-11-06 23:24:35
紫天科技:与《完蛋!美女》制作公司达成合作,互动游戏布局再进一步
【东吴传媒互联网 张良卫团队】紫天科技:与《完蛋!美女》制作公司达成合作,互动游戏布局再进一步 2023年11月6日,公司旗下HippoJoy河马游戏宣布,与拍摄制作发行《完蛋!美女》的INTINY(广州小有内容互动娱乐有限公司)达成深度战略合作。 1)HippoJoy战略投资INTINY互动影视业务最新项目。 2)HippoJoy将参与制作发行《完蛋!我被美女包围了!》后的最新力作——针对女性向空白市场,#目前已经紧锣密鼓筹备的新作《完蛋2!我被帅哥包围了!》(暂定名)。为了更好的增加沉浸式体
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紫天科技
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【东北传媒互联网】短剧行业深度:小程序短剧异军突起,关注相关布局公司机会
【东北传媒互联网】短剧行业深度:小程序短剧异军突起,关注相关布局公司机会 🔥小程序短剧异军突起,保持高速发展势头。小程序短剧今年以来投放消耗持续走高,主要原因包括1)下沉市场拥有巨大消费潜力;2)创作环境良好;3)微短剧市场内卷倒逼部分制作方涌入小程序等。 🔥小程序短剧采用分销模式,市场空间超300亿。小程序短剧的主要参与者为版权方和分销商,采用分销模式,通过买量将平台公域流量引入小程序的私域流量池,沉淀形成稳定付费用户群体,实现长期价值。分销模式下项目更关注ROI。据28推数据,各投放平台
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中文在线
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2023-11-06 23:23:18
【天风通信】中天科技:江苏海风持续推进,中天前瞻布局产业前沿趋势,持续推荐海缆头部厂商!
【天风通信】中天科技:江苏海风持续推进,中天前瞻布局产业前沿趋势,持续推荐海缆头部厂商! 🔥事件:江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目核准;中天年产800KM深远海动态海缆项目正式开工 🌹江苏海风迎进展:江苏省发改委关于江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目核准的批复,标志江苏海上风电项目持续向好进展,此前包括射阳1GW核准,江苏800MW项目完成招标等。我们多次强调江苏问题已完全解决,后续将持续积极推动海风建设,中天&亨通作为江苏地区海缆龙头,将充分受益于1.65GW项目陆续推动建设,以及后续江
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2023-11-06 23:23:02
【中信证券新材料】布局国内低轨卫星爆发前夜的材料投资机会
【中信证券新材料】布局国内低轨卫星爆发前夜的材料投资机会 ⭕2023年10月以来国内外卫星互联网领域事件催化和政策出台较多:SpaceX星链发射总数超过5300颗、星链推出直连手机服务、亚马逊“Project Kuiper”2颗原型卫星发射、工信部和上海政府先后发文支持卫星互联网发展、中国卫星应用大会顺利召开、银河航天成功实现国内首例终端到终端低轨卫星通信测试等。 ⭕中国规划约2.5万颗低轨卫星计划,发射爆发期有望来临。中国“GW星座”和“G60星链”两个计划合计规划约2.5万颗低轨卫星,考虑到
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有研新材
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【德邦电子】存储价格周度跟踪-1106:DRAM模组复苏节奏调整,NAND AI需求强劲
【德邦电子】存储价格周度跟踪-1106:DRAM模组复苏节奏调整,NAND AI需求强劲 DRAM:现货价涨幅收窄,模组厂复苏节奏调整 根据DRAMexchange,上周(1031-1106)DRAM 18个品类现货价环比涨跌幅为-2.9%~+4.2%,平均涨跌幅为+0.5%,前值为+1.1%。上周18个料号有11个上涨,同时DDR4涨幅明显优于DDR3与DDR5,而在模组方面,上周模组厂拉货力道缩减,以金士顿为首的模组价格出现下跌,模组市场复苏节奏调整。 NAND:现货价略有下跌,需求以AI产
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江波龙
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【东吴传媒】点评如下:前瞻布局短剧业务,关注新娱乐业务
【东吴传媒】点评如下:前瞻布局短剧业务,关注新娱乐业务 事件:近期市场对于互动剧、短剧等新娱乐形态关注度快速提升,我们在8月发布中文在线深度报告,强调了公司在短剧及AI等领域的布局优势,在此我们观点重申: 1、中文在线已前瞻布局了短剧和互动游戏业务,在海内外市场均取得良好成绩。公司于22年初启动国内付费视频剧业务,已推出多部爆款剧集,目前产品储备丰富,《月上东宫》《仙君有劫》等数十部作品已拍摄完毕,《假偶天成》《这个婚不离了》《云鬓乱》等多部作品即将上映。公司旗下账号“野象剧场”的抖音粉丝数已达
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【东吴策略— A股风格切换的重大观点】
【东吴策略— A股风格切换的重大观点】 核心推演: 2019年至2021年Q2美债收益率持续下行,典型的成长板块如医药、新能源等,分子端景气持续较高,构成分子分母双重改善,估值持续上行;2021年Q2开始美债收益率底部上行至今,以及分子端基本面预期走弱,分子分母双重承压,估值持续下杀。 分子端而言,当前,以上相关风格的板块基本面预期可能没有进一步恶化的空间,虽然新能源的部分板块实际基本面可能尚未触底。 分母端而言,美债利率几乎确定性筑顶,外资将重回流入。 2023年极致的风格博弈(规避外资和公募
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贵州茅台
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【浙商医药|孙建】第九批集采动态跟踪:前向一体化、增量中标多
【浙商医药|孙建】第九批集采动态跟踪:前向一体化、增量中标多 11月6日第九批集采顺利开标,根据赛柏蓝等公众号统计,重点公司中选结果为: (注:括号内第一个数据为该产品2022年全市场样本医院销售额且未放大,第二个数据为该公司2022年销售额市占率,数据来源为wind医药库,数据仅供参考) (特别提示:此处第九批集采中标情况参考赛柏蓝等公众号,各公司实际中标情况以公司公告和上海阳光医药采购网披露为主) 中标参考公众号链接:http://t.cn/A6WND6hf ① 苑东生物:多巴胺注射液(0.
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华海药业
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2023-11-06 15:18:42
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开 相控阵天线:星上和地面终端都必备。主要应用包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等。目前第三代低轨星载多波束相控阵天线主要工作在Ku和Ka频段,并有望朝着Q/V等更高频方向发展。 星网星链两大计划启动,卫星产业链需求大爆发。我国目前有两大低轨卫星发射计划,一是GW星网,二是G60星链,两大星座合计计划发射2.5万颗星。轨道资源的稀缺性+高信道容量和传输速率的需求+技术端的突破,决定低轨卫星星座组网的必要性
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雷电微力
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【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数
【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数 我们不一样的地方: 1、市场对反弹驱动有分歧。我们的观点:非基本面因素,流动性为核心驱动,尤其是海外流动性。 2、市场对美债利率下行的力度及空间有分歧。我们的观点:美联储货币政策首次转向(不加息),美债利率将大概率明显下行;美联储货币政策第二次转向(降息)预期出现,将导致美债利率突破4%以下,下行空间全面打开。 3、市场对资金拉动的板块有分歧,甚至觉得要拉中特估。我们的观点:要提振市场信心,需要撬动市场最脆弱的成长方向,而创业
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万安科技
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【长江电新】光伏:积极因素持续累积,板块底部夯实上行
【长江电新】光伏:积极因素持续累积,板块底部夯实上行 1、近日传闻美国加息周期会提前结束,最早明年二季度或降息。对此我们认为有望刺激美国市场光伏装机动力进一步增强。我们测算利率每下降1pct,对应美国地面电站irr提升0.8pct左右。加之,近期中美贸易关系有缓和迹象,两国就气候环境发展交换意见,我们认为利好中国向美组件出口,龙头企业加速北美及东南亚产能布局,有望率先受益。当前价格下,美国是组件企业利润最丰厚的市场,同时考虑到组件供需关系良好,企业明年美国市场订单已签80%,中期美国市场预计维持
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晶科能源
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【申万传媒】游戏:低位应更积极,把握小游戏趋势和AI、短剧等催化
【申万传媒】游戏:低位应更积极,把握小游戏趋势和AI、短剧等催化 #行业如期提速、受益有分化、细分领域红利更应重视。今年行业走出逐季上行趋势,但微观层面并非普遍受益。平价悦己消费趋势下,今年休闲竞技(蛋仔派对、巅峰极速、太空杀等)、平价MMO(逆水寒)、小游戏(寻道大千等)表现相对突出,此外出海方向亦表现稳健。 1)#小游戏的产业趋势要重视(9月发布小游戏深度)。核心逻辑在于:1)测算市场空间中值600亿且有进一步向上弹性(今年预计200-300亿);2)小游戏所依赖的买量/数值/玩法融合能力,
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紫天科技
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