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蔬菜面加肉
同名,一个认知机器和交易工匠
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-08-11 08:55:15
【钧达股份】跟踪笔记
【钧达股份】跟踪笔记 -------------------- #产能: 目前perc5+3.8gw产能,topcon一期8gw9月底满产,二期8gw明年中满产。计划24年产能40gw。 #出货: 预计出货22年perc8.5gw、topcon2gw以上,23年perc8.8gw、topcon12gw。其中P、N型订单长单已排满。 #盈利: percQ1盈利3分/w,Q2盈利6分/w,后续需关注产能、原材料成本等情况,力争维持6分水平,非硅成本目前1毛5/w,有降低空间。 #N型: topcon
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钧达股份
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-08-11 08:54:36
华友钴业暂不受限电影响,基本面扎实,预计Q3经营性业绩环增#中信建投新能源(朱玥/刘溢)
华友钴业暂不受限电影响,基本面扎实,预计Q3经营性业绩环增#中信建投新能源(朱玥/刘溢) ❗️传闻浙江限电导致某电解钴企业停产,市场对华友产销怀疑,同时在铜钴价格下行的背景下对Q3业绩产生怀疑; ❗️目前跟踪限电与华友无关,同时作为大型企业在电力分配和生产支持预案方面都有优势,传闻为错杀; ❗预计Q3新能源业务增长跑赢传统业务下降,经营性业绩环正,PE加速切换:Q3以来铜钴价格下降(目前企稳),预计传统业绩承压,但预计新能源业绩将跑赢下降,具体看火法镍Q3将贡献业绩,湿法继续满产,前驱体出货环比
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华友钴业
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-08-10 23:03:46
[华鑫建材&新材料]安彩高科:安全边际高的光伏玻璃黑马,光热药玻或超预期发展
安彩高科具有以下核心竞争力: 1)技术创新能力:公司现有光伏玻璃行业专利40余件,实现2.0mm- 5.0mm厚度光伏玻璃全规格覆盖,且是国内唯二具备光热玻璃批量生产能力的企业; 2)人员优势:拥有国家级企业技术中心和博士后科研工作站,人才团队具有30多年玻璃生产经验;光伏玻璃产能投放后,将优化公司劳动力与资本配比; 3)资源、能源优势:控股子公司天然气管道运输业务,其低价、优质和稳定的气源供应为安彩高科持续稳定生产提供了保障; 4)产能扩 张优势: 2022第四季 度光伏玻璃产能达2700t/
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安彩高科
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-08-10 18:24:13
热泵核心投Zi逻辑是什么?
🔥热泵核心投Zi逻辑是什么? 出口供不应求,订单从第一梯队向第二、三梯队外溢。具备产能和客户Zi源的整机制造、零部件企业均有望收益。 🔥热泵对盾安意味着什么? 1、【冷配利润率提升加速】盾安环境冷配业务利润率约为三花1/2,主要系产品和客户结构差异,预计当前商用冷配和海外客户占比均在20%左右。当前热泵阀、换热器等核心零部件需求旺盛,预计加速盾安产品结构升级。 2、【制冷设备增量】盾安开展热泵整机生产超10年,掌握CO2热泵高端技术,并于近期中标北京大兴高铁站等大型项目,有望受益订单外溢。
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日出东方
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2022-08-10 17:57:33
斯莱克交流纪要
要点总结 1、22H1业绩与财务情况:营收18.73亿,同降11%,归母净利润5234万,同降51%,主要系疫情影响发货与收入确认。整体需求和订单维持良好状态,各业务正常推进。销售回款同增超30%,经营性现金流持续改善,资产负债率稳中有降。合同负债增速高,主要系数据中心项目的预收款增加。 2、22H1毛利率情况与展望:22H1机房温控节能业务毛利率同比下降、环比改善。去年下半年开始主要大宗材料涨价,目前原材料成本维持高位,近期原材料价格下降,后续对毛利率的进一步改善有信心。新产品研发、液冷全链条
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斯莱克
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-08-10 12:13:39
【太平洋新能源-海风跟踪系列:板块大涨点评】
【太平洋新能源-海风跟踪系列:板块大涨点评】最低谷时期预计已经过去,未来有望拾级而上(20220809) 海风项目招标稳步推进,维持全年招标20GW左右预期。 截至目前,8月份海上风机招标1.3GW (中广核阳江帆石一项目100OMW、三峡能源山东牟平BDB6#一期300MW)。因军事审批趋严、地缘政治等因素影响,市场预计部分海风项目可能会受到影响;但从八月份的招标进程来看,广东和山东海风项目预计影响较小。因此,仍维持全年20GW左右的招标量预期。此外,大兆瓦风机价格仍在下降,海风平价进程有望超
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三一重能
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2022-08-10 12:12:42
【国信电新】福斯特:越南新增2.5亿平产能投建,持续扩产巩固优势地位
【国信电新】福斯特:越南新增2.5亿平产能投建,持续扩产巩固优势地位 公司发布公告称,将投资约22,600万美元用以建设越南年产2.5亿平光伏胶膜项目(固定资产投资7,600万美元+运营资金15,000万美元,建设期3年)。此外,在建滁州年产5亿平、嘉兴年产2.5亿平、泰国基地二期扩建项目均进展顺利。预计2022-2023年均新增产能3-4亿平,2023年底光伏胶膜产能有望达到20亿平。 近期海外需求强劲,头部出口企业排产依然旺盛;国内集中式市场由于成本经济性的问题,部分二三线组件企业排产率有下
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福斯特
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蔬菜面加肉
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2022-08-10 10:35:11
【汽车板块重要观点】-东北汽车
【汽车板块重要观点】-东北汽车 “8月首周上险数据为何环比下滑这么多?” “部分新能车品牌客流和新增订单8月初有明显下滑?” 以上两个问题询问较多,因此再做一个观点汇报。我们此前也多次讲周度数据波动很大,尤其是7-8月的淡季里,过度参考意义不大,但还是解释清楚波动的原因: 8月首周乘用车上险36.6万,环比-30%,同比+16%;新能车上险9.6万,环比-24%,同比+112%。同比数据较好,是不是环比下滑幅度过大了?其实不然。首先,正常月份,除了重大节假日的干扰以外,周度数据都是首周最低,环比
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长安汽车
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2022-08-10 10:33:54
【南山智尚】调研概要更新|太平洋纺服
【南山智尚】调研概要更新|太平洋纺服 🔥精纺面料业务。产能:产能为1600万米,技改完成后可能会带来200万的高精尖产品的产能提升。客户遍布全球。疫情以来国产替代趋势有所加速。半年报公司22H1的外贸业务增长达72%,H2增长趋势仍会持续。 🔥服装业务,包括商务正装和衬衣。(1)产能:正装和衬衣的产能分别为135万套和45万件,技改后衬衣产能将提升至65万件。(2)客户:目前主要销售渠道为B端客户(职业装)近两年C端渠道的打造也是公司重点之一。线下拥有近20家高级定制门店,线上拥有高级定制的
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南山智尚
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蔬菜面加肉
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2022-08-10 09:27:17
【汽车板块重要观点】-db汽车
【汽车板块重要观点】-db汽车 “8月首周上险数据为何环比下滑这么多?”“部分新能车品牌客流和新增订单8月初有明显下滑?” 以上两个问题询问较多,因此再做一个观点汇报。我们此前也多次讲周度数据波动很大,尤其是7-8月的淡季里,过度参考意义不大,但还是解释清楚波动的原因:8月首周乘用车上险36.6万,环比-30%,同比+16%;新能车上险9.6万,环比-24%,同比+112%。同比数据较好,是不是环比下滑幅度过大了?其实不然。首先,正常月份,除了重大节假日的干扰以外,周度数据都是首周最低,环比持续
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长安汽车
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-08-09 22:19:39
露笑科技纪要
Q:技术路径 新能源和光伏应用赹来赹受到重视,国内碳化硅投资也在增大。现在国内有 2 种技术路径,第一是加热方式方面,一个是电阻加热,另外一个是感应加热,但方法还是气相法为主,目前也有用液相法的但还没有成为主流,所以现在大家还是认同气相法为主。目前有一些厂商开始尝试电阻方法,宁波有一家公司推出电阻法加热的晶体生长炉。目前绝大部分厂商使用的是感应加热方法,优点是能耗低但控制比较难。电阻加热发设备复杂,能耗高,但稳定性方面是丌错的。CREE是用电阻加热,但他们6寸也有感应加热。一段时间内,如果 6
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露笑科技
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2022-08-09 20:23:25
【海通电新】EVA供应紧张弹性大,亦利好胶膜!
【海通电新】EVA供应紧张弹性大,亦利好胶膜! 需弱化胶膜短期排产、盈利的关注:6-8月受制于硅料供应紧张,头部胶膜企业排产没有明显变化,考虑库存成本上涨,胶膜盈利Q3环比Q2回落,我们认为这些短期变化在胶膜板块走势上已反映比较充分;终端需求只是在积压,不会消失,我们预计随着等9月硅料供应放量,胶膜排产将会大幅增长,过往终端需求旺季时,胶膜盈利都有明显提升,Q3/Q4结合在一起看,相比于上半年,预计胶膜企业的盈利仍是在合理、稳定水平; EVA供应紧张利好胶膜格局稳定:首先是维持23/24年EVA
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福斯特
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-08-09 18:24:56
中国黄金小范围20220807总结
中国黄金小范围20220807总结 1.确定了并购计划,预计是豫金刚石。年前开始谈,现在基本订单确定。收购豫金刚石的设备(豫金刚石的高温高压压机设备是目前上游几家中最老的。型号600设备)。 2.现在已经开始卖培育钻。目前外采毛吓,30家试点进行销售,日经销售15克拉。30万营业额。毛利率30%,因为外采所以目前毛利率低。 3.预计Q4全国铺开。23年贡献120亿营收。15-20%净利率。对应20亿利润。对应当前市值给12X ...................................
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中国黄金
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2022-08-09 16:33:15
【申万煤炭】25省发电量7月发电量增速3.46%,7月下旬增速基本恢复正常
【申万煤炭】25省发电量7月发电量增速3.46%,7月下旬增速基本恢复正常 🌹25省旬度发电量数据统计显示,7月总发电量增速3.46%,环比上月增速-3.29%大幅改善。1-7月累计发电量增速2.11%,比6月累计增速1.84%,增速明显提高。 ❤7月下旬旬度总发电量日均238.3亿度,同比增速5.44%。 其中火电发电量同比增速4.42%,绝对值旬度环比增加7.4亿度,增速加快。 水电发电量41.5亿度,同比增速-4.6%。水电增速连续两个旬度为负,和近期副热带高压盘踞我国中东部地区有关,高
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兖矿能源
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蔬菜面加肉
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海通硬科技(金属+汽车) 【赣锋锂业:完成Bacanora公司100%股权收购】
海通硬科技(金属+汽车) 【赣锋锂业:完成Bacanora公司100%股权收购】 Bacanora拥有墨西哥Sonora锂粘土矿,资源量约882万吨LCE。一期规划2万吨氢氧化锂,建设中。 注:面对复杂的国际事务,赣锋经验老道,综合能力强。目前直接或间接投资了超16项锂资源,涵盖锂辉石、盐湖、锂云母、锂粘土等。权益资源量超4800万吨LCE。 此外,8月8日SMM锂价上调1000元/吨,电碳至47.3万/吨,H2的车市需求拉升开启。 【特斯拉和印尼的购矿合同】 印尼内阁部长:特斯拉和苏拉威西岛莫
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赣锋锂业
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【钧达股份】跟踪笔记
【钧达股份】跟踪笔记 -------------------- #产能: 目前perc5+3.8gw产能,topcon一期8gw9月底满产,二期8gw明年中满产。计划24年产能40gw。 #出货: 预计出货22年perc8.5gw、topcon2gw以上,23年perc8.8gw、topcon12gw。其中P、N型订单长单已排满。 #盈利: percQ1盈利3分/w,Q2盈利6分/w,后续需关注产能、原材料成本等情况,力争维持6分水平,非硅成本目前1毛5/w,有降低空间。 #N型: topcon
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华友钴业暂不受限电影响,基本面扎实,预计Q3经营性业绩环增#中信建投新能源(朱玥/刘溢)
华友钴业暂不受限电影响,基本面扎实,预计Q3经营性业绩环增#中信建投新能源(朱玥/刘溢) ❗️传闻浙江限电导致某电解钴企业停产,市场对华友产销怀疑,同时在铜钴价格下行的背景下对Q3业绩产生怀疑; ❗️目前跟踪限电与华友无关,同时作为大型企业在电力分配和生产支持预案方面都有优势,传闻为错杀; ❗预计Q3新能源业务增长跑赢传统业务下降,经营性业绩环正,PE加速切换:Q3以来铜钴价格下降(目前企稳),预计传统业绩承压,但预计新能源业绩将跑赢下降,具体看火法镍Q3将贡献业绩,湿法继续满产,前驱体出货环比
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[华鑫建材&新材料]安彩高科:安全边际高的光伏玻璃黑马,光热药玻或超预期发展
安彩高科具有以下核心竞争力: 1)技术创新能力:公司现有光伏玻璃行业专利40余件,实现2.0mm- 5.0mm厚度光伏玻璃全规格覆盖,且是国内唯二具备光热玻璃批量生产能力的企业; 2)人员优势:拥有国家级企业技术中心和博士后科研工作站,人才团队具有30多年玻璃生产经验;光伏玻璃产能投放后,将优化公司劳动力与资本配比; 3)资源、能源优势:控股子公司天然气管道运输业务,其低价、优质和稳定的气源供应为安彩高科持续稳定生产提供了保障; 4)产能扩 张优势: 2022第四季 度光伏玻璃产能达2700t/
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热泵核心投Zi逻辑是什么?
🔥热泵核心投Zi逻辑是什么? 出口供不应求,订单从第一梯队向第二、三梯队外溢。具备产能和客户Zi源的整机制造、零部件企业均有望收益。 🔥热泵对盾安意味着什么? 1、【冷配利润率提升加速】盾安环境冷配业务利润率约为三花1/2,主要系产品和客户结构差异,预计当前商用冷配和海外客户占比均在20%左右。当前热泵阀、换热器等核心零部件需求旺盛,预计加速盾安产品结构升级。 2、【制冷设备增量】盾安开展热泵整机生产超10年,掌握CO2热泵高端技术,并于近期中标北京大兴高铁站等大型项目,有望受益订单外溢。
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斯莱克交流纪要
要点总结 1、22H1业绩与财务情况:营收18.73亿,同降11%,归母净利润5234万,同降51%,主要系疫情影响发货与收入确认。整体需求和订单维持良好状态,各业务正常推进。销售回款同增超30%,经营性现金流持续改善,资产负债率稳中有降。合同负债增速高,主要系数据中心项目的预收款增加。 2、22H1毛利率情况与展望:22H1机房温控节能业务毛利率同比下降、环比改善。去年下半年开始主要大宗材料涨价,目前原材料成本维持高位,近期原材料价格下降,后续对毛利率的进一步改善有信心。新产品研发、液冷全链条
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【太平洋新能源-海风跟踪系列:板块大涨点评】
【太平洋新能源-海风跟踪系列:板块大涨点评】最低谷时期预计已经过去,未来有望拾级而上(20220809) 海风项目招标稳步推进,维持全年招标20GW左右预期。 截至目前,8月份海上风机招标1.3GW (中广核阳江帆石一项目100OMW、三峡能源山东牟平BDB6#一期300MW)。因军事审批趋严、地缘政治等因素影响,市场预计部分海风项目可能会受到影响;但从八月份的招标进程来看,广东和山东海风项目预计影响较小。因此,仍维持全年20GW左右的招标量预期。此外,大兆瓦风机价格仍在下降,海风平价进程有望超
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【国信电新】福斯特:越南新增2.5亿平产能投建,持续扩产巩固优势地位
【国信电新】福斯特:越南新增2.5亿平产能投建,持续扩产巩固优势地位 公司发布公告称,将投资约22,600万美元用以建设越南年产2.5亿平光伏胶膜项目(固定资产投资7,600万美元+运营资金15,000万美元,建设期3年)。此外,在建滁州年产5亿平、嘉兴年产2.5亿平、泰国基地二期扩建项目均进展顺利。预计2022-2023年均新增产能3-4亿平,2023年底光伏胶膜产能有望达到20亿平。 近期海外需求强劲,头部出口企业排产依然旺盛;国内集中式市场由于成本经济性的问题,部分二三线组件企业排产率有下
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福斯特
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【汽车板块重要观点】-东北汽车
【汽车板块重要观点】-东北汽车 “8月首周上险数据为何环比下滑这么多?” “部分新能车品牌客流和新增订单8月初有明显下滑?” 以上两个问题询问较多,因此再做一个观点汇报。我们此前也多次讲周度数据波动很大,尤其是7-8月的淡季里,过度参考意义不大,但还是解释清楚波动的原因: 8月首周乘用车上险36.6万,环比-30%,同比+16%;新能车上险9.6万,环比-24%,同比+112%。同比数据较好,是不是环比下滑幅度过大了?其实不然。首先,正常月份,除了重大节假日的干扰以外,周度数据都是首周最低,环比
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【南山智尚】调研概要更新|太平洋纺服
【南山智尚】调研概要更新|太平洋纺服 🔥精纺面料业务。产能:产能为1600万米,技改完成后可能会带来200万的高精尖产品的产能提升。客户遍布全球。疫情以来国产替代趋势有所加速。半年报公司22H1的外贸业务增长达72%,H2增长趋势仍会持续。 🔥服装业务,包括商务正装和衬衣。(1)产能:正装和衬衣的产能分别为135万套和45万件,技改后衬衣产能将提升至65万件。(2)客户:目前主要销售渠道为B端客户(职业装)近两年C端渠道的打造也是公司重点之一。线下拥有近20家高级定制门店,线上拥有高级定制的
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【汽车板块重要观点】-db汽车
【汽车板块重要观点】-db汽车 “8月首周上险数据为何环比下滑这么多?”“部分新能车品牌客流和新增订单8月初有明显下滑?” 以上两个问题询问较多,因此再做一个观点汇报。我们此前也多次讲周度数据波动很大,尤其是7-8月的淡季里,过度参考意义不大,但还是解释清楚波动的原因:8月首周乘用车上险36.6万,环比-30%,同比+16%;新能车上险9.6万,环比-24%,同比+112%。同比数据较好,是不是环比下滑幅度过大了?其实不然。首先,正常月份,除了重大节假日的干扰以外,周度数据都是首周最低,环比持续
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Q:技术路径 新能源和光伏应用赹来赹受到重视,国内碳化硅投资也在增大。现在国内有 2 种技术路径,第一是加热方式方面,一个是电阻加热,另外一个是感应加热,但方法还是气相法为主,目前也有用液相法的但还没有成为主流,所以现在大家还是认同气相法为主。目前有一些厂商开始尝试电阻方法,宁波有一家公司推出电阻法加热的晶体生长炉。目前绝大部分厂商使用的是感应加热方法,优点是能耗低但控制比较难。电阻加热发设备复杂,能耗高,但稳定性方面是丌错的。CREE是用电阻加热,但他们6寸也有感应加热。一段时间内,如果 6
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【海通电新】EVA供应紧张弹性大,亦利好胶膜!
【海通电新】EVA供应紧张弹性大,亦利好胶膜! 需弱化胶膜短期排产、盈利的关注:6-8月受制于硅料供应紧张,头部胶膜企业排产没有明显变化,考虑库存成本上涨,胶膜盈利Q3环比Q2回落,我们认为这些短期变化在胶膜板块走势上已反映比较充分;终端需求只是在积压,不会消失,我们预计随着等9月硅料供应放量,胶膜排产将会大幅增长,过往终端需求旺季时,胶膜盈利都有明显提升,Q3/Q4结合在一起看,相比于上半年,预计胶膜企业的盈利仍是在合理、稳定水平; EVA供应紧张利好胶膜格局稳定:首先是维持23/24年EVA
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中国黄金小范围20220807总结
中国黄金小范围20220807总结 1.确定了并购计划,预计是豫金刚石。年前开始谈,现在基本订单确定。收购豫金刚石的设备(豫金刚石的高温高压压机设备是目前上游几家中最老的。型号600设备)。 2.现在已经开始卖培育钻。目前外采毛吓,30家试点进行销售,日经销售15克拉。30万营业额。毛利率30%,因为外采所以目前毛利率低。 3.预计Q4全国铺开。23年贡献120亿营收。15-20%净利率。对应20亿利润。对应当前市值给12X ...................................
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【申万煤炭】25省发电量7月发电量增速3.46%,7月下旬增速基本恢复正常
【申万煤炭】25省发电量7月发电量增速3.46%,7月下旬增速基本恢复正常 🌹25省旬度发电量数据统计显示,7月总发电量增速3.46%,环比上月增速-3.29%大幅改善。1-7月累计发电量增速2.11%,比6月累计增速1.84%,增速明显提高。 ❤7月下旬旬度总发电量日均238.3亿度,同比增速5.44%。 其中火电发电量同比增速4.42%,绝对值旬度环比增加7.4亿度,增速加快。 水电发电量41.5亿度,同比增速-4.6%。水电增速连续两个旬度为负,和近期副热带高压盘踞我国中东部地区有关,高
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海通硬科技(金属+汽车) 【赣锋锂业:完成Bacanora公司100%股权收购】
海通硬科技(金属+汽车) 【赣锋锂业:完成Bacanora公司100%股权收购】 Bacanora拥有墨西哥Sonora锂粘土矿,资源量约882万吨LCE。一期规划2万吨氢氧化锂,建设中。 注:面对复杂的国际事务,赣锋经验老道,综合能力强。目前直接或间接投资了超16项锂资源,涵盖锂辉石、盐湖、锂云母、锂粘土等。权益资源量超4800万吨LCE。 此外,8月8日SMM锂价上调1000元/吨,电碳至47.3万/吨,H2的车市需求拉升开启。 【特斯拉和印尼的购矿合同】 印尼内阁部长:特斯拉和苏拉威西岛莫
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2022-08-11 08:55:15
【钧达股份】跟踪笔记
【钧达股份】跟踪笔记 -------------------- #产能: 目前perc5+3.8gw产能,topcon一期8gw9月底满产,二期8gw明年中满产。计划24年产能40gw。 #出货: 预计出货22年perc8.5gw、topcon2gw以上,23年perc8.8gw、topcon12gw。其中P、N型订单长单已排满。 #盈利: percQ1盈利3分/w,Q2盈利6分/w,后续需关注产能、原材料成本等情况,力争维持6分水平,非硅成本目前1毛5/w,有降低空间。 #N型: topcon
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钧达股份
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2022-08-11 08:54:36
华友钴业暂不受限电影响,基本面扎实,预计Q3经营性业绩环增#中信建投新能源(朱玥/刘溢)
华友钴业暂不受限电影响,基本面扎实,预计Q3经营性业绩环增#中信建投新能源(朱玥/刘溢) ❗️传闻浙江限电导致某电解钴企业停产,市场对华友产销怀疑,同时在铜钴价格下行的背景下对Q3业绩产生怀疑; ❗️目前跟踪限电与华友无关,同时作为大型企业在电力分配和生产支持预案方面都有优势,传闻为错杀; ❗预计Q3新能源业务增长跑赢传统业务下降,经营性业绩环正,PE加速切换:Q3以来铜钴价格下降(目前企稳),预计传统业绩承压,但预计新能源业绩将跑赢下降,具体看火法镍Q3将贡献业绩,湿法继续满产,前驱体出货环比
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华友钴业
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2022-08-10 23:03:46
[华鑫建材&新材料]安彩高科:安全边际高的光伏玻璃黑马,光热药玻或超预期发展
安彩高科具有以下核心竞争力: 1)技术创新能力:公司现有光伏玻璃行业专利40余件,实现2.0mm- 5.0mm厚度光伏玻璃全规格覆盖,且是国内唯二具备光热玻璃批量生产能力的企业; 2)人员优势:拥有国家级企业技术中心和博士后科研工作站,人才团队具有30多年玻璃生产经验;光伏玻璃产能投放后,将优化公司劳动力与资本配比; 3)资源、能源优势:控股子公司天然气管道运输业务,其低价、优质和稳定的气源供应为安彩高科持续稳定生产提供了保障; 4)产能扩 张优势: 2022第四季 度光伏玻璃产能达2700t/
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安彩高科
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2022-08-10 18:24:13
热泵核心投Zi逻辑是什么?
🔥热泵核心投Zi逻辑是什么? 出口供不应求,订单从第一梯队向第二、三梯队外溢。具备产能和客户Zi源的整机制造、零部件企业均有望收益。 🔥热泵对盾安意味着什么? 1、【冷配利润率提升加速】盾安环境冷配业务利润率约为三花1/2,主要系产品和客户结构差异,预计当前商用冷配和海外客户占比均在20%左右。当前热泵阀、换热器等核心零部件需求旺盛,预计加速盾安产品结构升级。 2、【制冷设备增量】盾安开展热泵整机生产超10年,掌握CO2热泵高端技术,并于近期中标北京大兴高铁站等大型项目,有望受益订单外溢。
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日出东方
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2022-08-10 17:57:33
斯莱克交流纪要
要点总结 1、22H1业绩与财务情况:营收18.73亿,同降11%,归母净利润5234万,同降51%,主要系疫情影响发货与收入确认。整体需求和订单维持良好状态,各业务正常推进。销售回款同增超30%,经营性现金流持续改善,资产负债率稳中有降。合同负债增速高,主要系数据中心项目的预收款增加。 2、22H1毛利率情况与展望:22H1机房温控节能业务毛利率同比下降、环比改善。去年下半年开始主要大宗材料涨价,目前原材料成本维持高位,近期原材料价格下降,后续对毛利率的进一步改善有信心。新产品研发、液冷全链条
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斯莱克
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2022-08-10 12:13:39
【太平洋新能源-海风跟踪系列:板块大涨点评】
【太平洋新能源-海风跟踪系列:板块大涨点评】最低谷时期预计已经过去,未来有望拾级而上(20220809) 海风项目招标稳步推进,维持全年招标20GW左右预期。 截至目前,8月份海上风机招标1.3GW (中广核阳江帆石一项目100OMW、三峡能源山东牟平BDB6#一期300MW)。因军事审批趋严、地缘政治等因素影响,市场预计部分海风项目可能会受到影响;但从八月份的招标进程来看,广东和山东海风项目预计影响较小。因此,仍维持全年20GW左右的招标量预期。此外,大兆瓦风机价格仍在下降,海风平价进程有望超
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三一重能
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2022-08-10 12:12:42
【国信电新】福斯特:越南新增2.5亿平产能投建,持续扩产巩固优势地位
【国信电新】福斯特:越南新增2.5亿平产能投建,持续扩产巩固优势地位 公司发布公告称,将投资约22,600万美元用以建设越南年产2.5亿平光伏胶膜项目(固定资产投资7,600万美元+运营资金15,000万美元,建设期3年)。此外,在建滁州年产5亿平、嘉兴年产2.5亿平、泰国基地二期扩建项目均进展顺利。预计2022-2023年均新增产能3-4亿平,2023年底光伏胶膜产能有望达到20亿平。 近期海外需求强劲,头部出口企业排产依然旺盛;国内集中式市场由于成本经济性的问题,部分二三线组件企业排产率有下
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福斯特
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2022-08-10 10:35:11
【汽车板块重要观点】-东北汽车
【汽车板块重要观点】-东北汽车 “8月首周上险数据为何环比下滑这么多?” “部分新能车品牌客流和新增订单8月初有明显下滑?” 以上两个问题询问较多,因此再做一个观点汇报。我们此前也多次讲周度数据波动很大,尤其是7-8月的淡季里,过度参考意义不大,但还是解释清楚波动的原因: 8月首周乘用车上险36.6万,环比-30%,同比+16%;新能车上险9.6万,环比-24%,同比+112%。同比数据较好,是不是环比下滑幅度过大了?其实不然。首先,正常月份,除了重大节假日的干扰以外,周度数据都是首周最低,环比
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长安汽车
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2022-08-10 10:33:54
【南山智尚】调研概要更新|太平洋纺服
【南山智尚】调研概要更新|太平洋纺服 🔥精纺面料业务。产能:产能为1600万米,技改完成后可能会带来200万的高精尖产品的产能提升。客户遍布全球。疫情以来国产替代趋势有所加速。半年报公司22H1的外贸业务增长达72%,H2增长趋势仍会持续。 🔥服装业务,包括商务正装和衬衣。(1)产能:正装和衬衣的产能分别为135万套和45万件,技改后衬衣产能将提升至65万件。(2)客户:目前主要销售渠道为B端客户(职业装)近两年C端渠道的打造也是公司重点之一。线下拥有近20家高级定制门店,线上拥有高级定制的
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南山智尚
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2022-08-10 09:27:17
【汽车板块重要观点】-db汽车
【汽车板块重要观点】-db汽车 “8月首周上险数据为何环比下滑这么多?”“部分新能车品牌客流和新增订单8月初有明显下滑?” 以上两个问题询问较多,因此再做一个观点汇报。我们此前也多次讲周度数据波动很大,尤其是7-8月的淡季里,过度参考意义不大,但还是解释清楚波动的原因:8月首周乘用车上险36.6万,环比-30%,同比+16%;新能车上险9.6万,环比-24%,同比+112%。同比数据较好,是不是环比下滑幅度过大了?其实不然。首先,正常月份,除了重大节假日的干扰以外,周度数据都是首周最低,环比持续
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长安汽车
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2022-08-09 22:19:39
露笑科技纪要
Q:技术路径 新能源和光伏应用赹来赹受到重视,国内碳化硅投资也在增大。现在国内有 2 种技术路径,第一是加热方式方面,一个是电阻加热,另外一个是感应加热,但方法还是气相法为主,目前也有用液相法的但还没有成为主流,所以现在大家还是认同气相法为主。目前有一些厂商开始尝试电阻方法,宁波有一家公司推出电阻法加热的晶体生长炉。目前绝大部分厂商使用的是感应加热方法,优点是能耗低但控制比较难。电阻加热发设备复杂,能耗高,但稳定性方面是丌错的。CREE是用电阻加热,但他们6寸也有感应加热。一段时间内,如果 6
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露笑科技
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2022-08-09 20:23:25
【海通电新】EVA供应紧张弹性大,亦利好胶膜!
【海通电新】EVA供应紧张弹性大,亦利好胶膜! 需弱化胶膜短期排产、盈利的关注:6-8月受制于硅料供应紧张,头部胶膜企业排产没有明显变化,考虑库存成本上涨,胶膜盈利Q3环比Q2回落,我们认为这些短期变化在胶膜板块走势上已反映比较充分;终端需求只是在积压,不会消失,我们预计随着等9月硅料供应放量,胶膜排产将会大幅增长,过往终端需求旺季时,胶膜盈利都有明显提升,Q3/Q4结合在一起看,相比于上半年,预计胶膜企业的盈利仍是在合理、稳定水平; EVA供应紧张利好胶膜格局稳定:首先是维持23/24年EVA
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福斯特
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2022-08-09 18:24:56
中国黄金小范围20220807总结
中国黄金小范围20220807总结 1.确定了并购计划,预计是豫金刚石。年前开始谈,现在基本订单确定。收购豫金刚石的设备(豫金刚石的高温高压压机设备是目前上游几家中最老的。型号600设备)。 2.现在已经开始卖培育钻。目前外采毛吓,30家试点进行销售,日经销售15克拉。30万营业额。毛利率30%,因为外采所以目前毛利率低。 3.预计Q4全国铺开。23年贡献120亿营收。15-20%净利率。对应20亿利润。对应当前市值给12X ...................................
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中国黄金
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2022-08-09 16:33:15
【申万煤炭】25省发电量7月发电量增速3.46%,7月下旬增速基本恢复正常
【申万煤炭】25省发电量7月发电量增速3.46%,7月下旬增速基本恢复正常 🌹25省旬度发电量数据统计显示,7月总发电量增速3.46%,环比上月增速-3.29%大幅改善。1-7月累计发电量增速2.11%,比6月累计增速1.84%,增速明显提高。 ❤7月下旬旬度总发电量日均238.3亿度,同比增速5.44%。 其中火电发电量同比增速4.42%,绝对值旬度环比增加7.4亿度,增速加快。 水电发电量41.5亿度,同比增速-4.6%。水电增速连续两个旬度为负,和近期副热带高压盘踞我国中东部地区有关,高
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兖矿能源
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2022-08-09 09:14:59
海通硬科技(金属+汽车) 【赣锋锂业:完成Bacanora公司100%股权收购】
海通硬科技(金属+汽车) 【赣锋锂业:完成Bacanora公司100%股权收购】 Bacanora拥有墨西哥Sonora锂粘土矿,资源量约882万吨LCE。一期规划2万吨氢氧化锂,建设中。 注:面对复杂的国际事务,赣锋经验老道,综合能力强。目前直接或间接投资了超16项锂资源,涵盖锂辉石、盐湖、锂云母、锂粘土等。权益资源量超4800万吨LCE。 此外,8月8日SMM锂价上调1000元/吨,电碳至47.3万/吨,H2的车市需求拉升开启。 【特斯拉和印尼的购矿合同】 印尼内阁部长:特斯拉和苏拉威西岛莫
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赣锋锂业
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【钧达股份】跟踪笔记
【钧达股份】跟踪笔记 -------------------- #产能: 目前perc5+3.8gw产能,topcon一期8gw9月底满产,二期8gw明年中满产。计划24年产能40gw。 #出货: 预计出货22年perc8.5gw、topcon2gw以上,23年perc8.8gw、topcon12gw。其中P、N型订单长单已排满。 #盈利: percQ1盈利3分/w,Q2盈利6分/w,后续需关注产能、原材料成本等情况,力争维持6分水平,非硅成本目前1毛5/w,有降低空间。 #N型: topcon
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华友钴业暂不受限电影响,基本面扎实,预计Q3经营性业绩环增#中信建投新能源(朱玥/刘溢)
华友钴业暂不受限电影响,基本面扎实,预计Q3经营性业绩环增#中信建投新能源(朱玥/刘溢) ❗️传闻浙江限电导致某电解钴企业停产,市场对华友产销怀疑,同时在铜钴价格下行的背景下对Q3业绩产生怀疑; ❗️目前跟踪限电与华友无关,同时作为大型企业在电力分配和生产支持预案方面都有优势,传闻为错杀; ❗预计Q3新能源业务增长跑赢传统业务下降,经营性业绩环正,PE加速切换:Q3以来铜钴价格下降(目前企稳),预计传统业绩承压,但预计新能源业绩将跑赢下降,具体看火法镍Q3将贡献业绩,湿法继续满产,前驱体出货环比
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[华鑫建材&新材料]安彩高科:安全边际高的光伏玻璃黑马,光热药玻或超预期发展
安彩高科具有以下核心竞争力: 1)技术创新能力:公司现有光伏玻璃行业专利40余件,实现2.0mm- 5.0mm厚度光伏玻璃全规格覆盖,且是国内唯二具备光热玻璃批量生产能力的企业; 2)人员优势:拥有国家级企业技术中心和博士后科研工作站,人才团队具有30多年玻璃生产经验;光伏玻璃产能投放后,将优化公司劳动力与资本配比; 3)资源、能源优势:控股子公司天然气管道运输业务,其低价、优质和稳定的气源供应为安彩高科持续稳定生产提供了保障; 4)产能扩 张优势: 2022第四季 度光伏玻璃产能达2700t/
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热泵核心投Zi逻辑是什么?
🔥热泵核心投Zi逻辑是什么? 出口供不应求,订单从第一梯队向第二、三梯队外溢。具备产能和客户Zi源的整机制造、零部件企业均有望收益。 🔥热泵对盾安意味着什么? 1、【冷配利润率提升加速】盾安环境冷配业务利润率约为三花1/2,主要系产品和客户结构差异,预计当前商用冷配和海外客户占比均在20%左右。当前热泵阀、换热器等核心零部件需求旺盛,预计加速盾安产品结构升级。 2、【制冷设备增量】盾安开展热泵整机生产超10年,掌握CO2热泵高端技术,并于近期中标北京大兴高铁站等大型项目,有望受益订单外溢。
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要点总结 1、22H1业绩与财务情况:营收18.73亿,同降11%,归母净利润5234万,同降51%,主要系疫情影响发货与收入确认。整体需求和订单维持良好状态,各业务正常推进。销售回款同增超30%,经营性现金流持续改善,资产负债率稳中有降。合同负债增速高,主要系数据中心项目的预收款增加。 2、22H1毛利率情况与展望:22H1机房温控节能业务毛利率同比下降、环比改善。去年下半年开始主要大宗材料涨价,目前原材料成本维持高位,近期原材料价格下降,后续对毛利率的进一步改善有信心。新产品研发、液冷全链条
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【太平洋新能源-海风跟踪系列:板块大涨点评】
【太平洋新能源-海风跟踪系列:板块大涨点评】最低谷时期预计已经过去,未来有望拾级而上(20220809) 海风项目招标稳步推进,维持全年招标20GW左右预期。 截至目前,8月份海上风机招标1.3GW (中广核阳江帆石一项目100OMW、三峡能源山东牟平BDB6#一期300MW)。因军事审批趋严、地缘政治等因素影响,市场预计部分海风项目可能会受到影响;但从八月份的招标进程来看,广东和山东海风项目预计影响较小。因此,仍维持全年20GW左右的招标量预期。此外,大兆瓦风机价格仍在下降,海风平价进程有望超
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【国信电新】福斯特:越南新增2.5亿平产能投建,持续扩产巩固优势地位
【国信电新】福斯特:越南新增2.5亿平产能投建,持续扩产巩固优势地位 公司发布公告称,将投资约22,600万美元用以建设越南年产2.5亿平光伏胶膜项目(固定资产投资7,600万美元+运营资金15,000万美元,建设期3年)。此外,在建滁州年产5亿平、嘉兴年产2.5亿平、泰国基地二期扩建项目均进展顺利。预计2022-2023年均新增产能3-4亿平,2023年底光伏胶膜产能有望达到20亿平。 近期海外需求强劲,头部出口企业排产依然旺盛;国内集中式市场由于成本经济性的问题,部分二三线组件企业排产率有下
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【汽车板块重要观点】-东北汽车
【汽车板块重要观点】-东北汽车 “8月首周上险数据为何环比下滑这么多?” “部分新能车品牌客流和新增订单8月初有明显下滑?” 以上两个问题询问较多,因此再做一个观点汇报。我们此前也多次讲周度数据波动很大,尤其是7-8月的淡季里,过度参考意义不大,但还是解释清楚波动的原因: 8月首周乘用车上险36.6万,环比-30%,同比+16%;新能车上险9.6万,环比-24%,同比+112%。同比数据较好,是不是环比下滑幅度过大了?其实不然。首先,正常月份,除了重大节假日的干扰以外,周度数据都是首周最低,环比
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【南山智尚】调研概要更新|太平洋纺服
【南山智尚】调研概要更新|太平洋纺服 🔥精纺面料业务。产能:产能为1600万米,技改完成后可能会带来200万的高精尖产品的产能提升。客户遍布全球。疫情以来国产替代趋势有所加速。半年报公司22H1的外贸业务增长达72%,H2增长趋势仍会持续。 🔥服装业务,包括商务正装和衬衣。(1)产能:正装和衬衣的产能分别为135万套和45万件,技改后衬衣产能将提升至65万件。(2)客户:目前主要销售渠道为B端客户(职业装)近两年C端渠道的打造也是公司重点之一。线下拥有近20家高级定制门店,线上拥有高级定制的
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【汽车板块重要观点】-db汽车 “8月首周上险数据为何环比下滑这么多?”“部分新能车品牌客流和新增订单8月初有明显下滑?” 以上两个问题询问较多,因此再做一个观点汇报。我们此前也多次讲周度数据波动很大,尤其是7-8月的淡季里,过度参考意义不大,但还是解释清楚波动的原因:8月首周乘用车上险36.6万,环比-30%,同比+16%;新能车上险9.6万,环比-24%,同比+112%。同比数据较好,是不是环比下滑幅度过大了?其实不然。首先,正常月份,除了重大节假日的干扰以外,周度数据都是首周最低,环比持续
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Q:技术路径 新能源和光伏应用赹来赹受到重视,国内碳化硅投资也在增大。现在国内有 2 种技术路径,第一是加热方式方面,一个是电阻加热,另外一个是感应加热,但方法还是气相法为主,目前也有用液相法的但还没有成为主流,所以现在大家还是认同气相法为主。目前有一些厂商开始尝试电阻方法,宁波有一家公司推出电阻法加热的晶体生长炉。目前绝大部分厂商使用的是感应加热方法,优点是能耗低但控制比较难。电阻加热发设备复杂,能耗高,但稳定性方面是丌错的。CREE是用电阻加热,但他们6寸也有感应加热。一段时间内,如果 6
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【海通电新】EVA供应紧张弹性大,亦利好胶膜! 需弱化胶膜短期排产、盈利的关注:6-8月受制于硅料供应紧张,头部胶膜企业排产没有明显变化,考虑库存成本上涨,胶膜盈利Q3环比Q2回落,我们认为这些短期变化在胶膜板块走势上已反映比较充分;终端需求只是在积压,不会消失,我们预计随着等9月硅料供应放量,胶膜排产将会大幅增长,过往终端需求旺季时,胶膜盈利都有明显提升,Q3/Q4结合在一起看,相比于上半年,预计胶膜企业的盈利仍是在合理、稳定水平; EVA供应紧张利好胶膜格局稳定:首先是维持23/24年EVA
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中国黄金小范围20220807总结
中国黄金小范围20220807总结 1.确定了并购计划,预计是豫金刚石。年前开始谈,现在基本订单确定。收购豫金刚石的设备(豫金刚石的高温高压压机设备是目前上游几家中最老的。型号600设备)。 2.现在已经开始卖培育钻。目前外采毛吓,30家试点进行销售,日经销售15克拉。30万营业额。毛利率30%,因为外采所以目前毛利率低。 3.预计Q4全国铺开。23年贡献120亿营收。15-20%净利率。对应20亿利润。对应当前市值给12X ...................................
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【申万煤炭】25省发电量7月发电量增速3.46%,7月下旬增速基本恢复正常
【申万煤炭】25省发电量7月发电量增速3.46%,7月下旬增速基本恢复正常 🌹25省旬度发电量数据统计显示,7月总发电量增速3.46%,环比上月增速-3.29%大幅改善。1-7月累计发电量增速2.11%,比6月累计增速1.84%,增速明显提高。 ❤7月下旬旬度总发电量日均238.3亿度,同比增速5.44%。 其中火电发电量同比增速4.42%,绝对值旬度环比增加7.4亿度,增速加快。 水电发电量41.5亿度,同比增速-4.6%。水电增速连续两个旬度为负,和近期副热带高压盘踞我国中东部地区有关,高
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海通硬科技(金属+汽车) 【赣锋锂业:完成Bacanora公司100%股权收购】
海通硬科技(金属+汽车) 【赣锋锂业:完成Bacanora公司100%股权收购】 Bacanora拥有墨西哥Sonora锂粘土矿,资源量约882万吨LCE。一期规划2万吨氢氧化锂,建设中。 注:面对复杂的国际事务,赣锋经验老道,综合能力强。目前直接或间接投资了超16项锂资源,涵盖锂辉石、盐湖、锂云母、锂粘土等。权益资源量超4800万吨LCE。 此外,8月8日SMM锂价上调1000元/吨,电碳至47.3万/吨,H2的车市需求拉升开启。 【特斯拉和印尼的购矿合同】 印尼内阁部长:特斯拉和苏拉威西岛莫
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2022-08-11 08:55:15
【钧达股份】跟踪笔记
【钧达股份】跟踪笔记 -------------------- #产能: 目前perc5+3.8gw产能,topcon一期8gw9月底满产,二期8gw明年中满产。计划24年产能40gw。 #出货: 预计出货22年perc8.5gw、topcon2gw以上,23年perc8.8gw、topcon12gw。其中P、N型订单长单已排满。 #盈利: percQ1盈利3分/w,Q2盈利6分/w,后续需关注产能、原材料成本等情况,力争维持6分水平,非硅成本目前1毛5/w,有降低空间。 #N型: topcon
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钧达股份
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2022-08-11 08:54:36
华友钴业暂不受限电影响,基本面扎实,预计Q3经营性业绩环增#中信建投新能源(朱玥/刘溢)
华友钴业暂不受限电影响,基本面扎实,预计Q3经营性业绩环增#中信建投新能源(朱玥/刘溢) ❗️传闻浙江限电导致某电解钴企业停产,市场对华友产销怀疑,同时在铜钴价格下行的背景下对Q3业绩产生怀疑; ❗️目前跟踪限电与华友无关,同时作为大型企业在电力分配和生产支持预案方面都有优势,传闻为错杀; ❗预计Q3新能源业务增长跑赢传统业务下降,经营性业绩环正,PE加速切换:Q3以来铜钴价格下降(目前企稳),预计传统业绩承压,但预计新能源业绩将跑赢下降,具体看火法镍Q3将贡献业绩,湿法继续满产,前驱体出货环比
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华友钴业
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2022-08-10 23:03:46
[华鑫建材&新材料]安彩高科:安全边际高的光伏玻璃黑马,光热药玻或超预期发展
安彩高科具有以下核心竞争力: 1)技术创新能力:公司现有光伏玻璃行业专利40余件,实现2.0mm- 5.0mm厚度光伏玻璃全规格覆盖,且是国内唯二具备光热玻璃批量生产能力的企业; 2)人员优势:拥有国家级企业技术中心和博士后科研工作站,人才团队具有30多年玻璃生产经验;光伏玻璃产能投放后,将优化公司劳动力与资本配比; 3)资源、能源优势:控股子公司天然气管道运输业务,其低价、优质和稳定的气源供应为安彩高科持续稳定生产提供了保障; 4)产能扩 张优势: 2022第四季 度光伏玻璃产能达2700t/
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安彩高科
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2022-08-10 18:24:13
热泵核心投Zi逻辑是什么?
🔥热泵核心投Zi逻辑是什么? 出口供不应求,订单从第一梯队向第二、三梯队外溢。具备产能和客户Zi源的整机制造、零部件企业均有望收益。 🔥热泵对盾安意味着什么? 1、【冷配利润率提升加速】盾安环境冷配业务利润率约为三花1/2,主要系产品和客户结构差异,预计当前商用冷配和海外客户占比均在20%左右。当前热泵阀、换热器等核心零部件需求旺盛,预计加速盾安产品结构升级。 2、【制冷设备增量】盾安开展热泵整机生产超10年,掌握CO2热泵高端技术,并于近期中标北京大兴高铁站等大型项目,有望受益订单外溢。
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日出东方
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2022-08-10 17:57:33
斯莱克交流纪要
要点总结 1、22H1业绩与财务情况:营收18.73亿,同降11%,归母净利润5234万,同降51%,主要系疫情影响发货与收入确认。整体需求和订单维持良好状态,各业务正常推进。销售回款同增超30%,经营性现金流持续改善,资产负债率稳中有降。合同负债增速高,主要系数据中心项目的预收款增加。 2、22H1毛利率情况与展望:22H1机房温控节能业务毛利率同比下降、环比改善。去年下半年开始主要大宗材料涨价,目前原材料成本维持高位,近期原材料价格下降,后续对毛利率的进一步改善有信心。新产品研发、液冷全链条
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斯莱克
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2022-08-10 12:13:39
【太平洋新能源-海风跟踪系列:板块大涨点评】
【太平洋新能源-海风跟踪系列:板块大涨点评】最低谷时期预计已经过去,未来有望拾级而上(20220809) 海风项目招标稳步推进,维持全年招标20GW左右预期。 截至目前,8月份海上风机招标1.3GW (中广核阳江帆石一项目100OMW、三峡能源山东牟平BDB6#一期300MW)。因军事审批趋严、地缘政治等因素影响,市场预计部分海风项目可能会受到影响;但从八月份的招标进程来看,广东和山东海风项目预计影响较小。因此,仍维持全年20GW左右的招标量预期。此外,大兆瓦风机价格仍在下降,海风平价进程有望超
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三一重能
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2022-08-10 12:12:42
【国信电新】福斯特:越南新增2.5亿平产能投建,持续扩产巩固优势地位
【国信电新】福斯特:越南新增2.5亿平产能投建,持续扩产巩固优势地位 公司发布公告称,将投资约22,600万美元用以建设越南年产2.5亿平光伏胶膜项目(固定资产投资7,600万美元+运营资金15,000万美元,建设期3年)。此外,在建滁州年产5亿平、嘉兴年产2.5亿平、泰国基地二期扩建项目均进展顺利。预计2022-2023年均新增产能3-4亿平,2023年底光伏胶膜产能有望达到20亿平。 近期海外需求强劲,头部出口企业排产依然旺盛;国内集中式市场由于成本经济性的问题,部分二三线组件企业排产率有下
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福斯特
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2022-08-10 10:35:11
【汽车板块重要观点】-东北汽车
【汽车板块重要观点】-东北汽车 “8月首周上险数据为何环比下滑这么多?” “部分新能车品牌客流和新增订单8月初有明显下滑?” 以上两个问题询问较多,因此再做一个观点汇报。我们此前也多次讲周度数据波动很大,尤其是7-8月的淡季里,过度参考意义不大,但还是解释清楚波动的原因: 8月首周乘用车上险36.6万,环比-30%,同比+16%;新能车上险9.6万,环比-24%,同比+112%。同比数据较好,是不是环比下滑幅度过大了?其实不然。首先,正常月份,除了重大节假日的干扰以外,周度数据都是首周最低,环比
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长安汽车
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2022-08-10 10:33:54
【南山智尚】调研概要更新|太平洋纺服
【南山智尚】调研概要更新|太平洋纺服 🔥精纺面料业务。产能:产能为1600万米,技改完成后可能会带来200万的高精尖产品的产能提升。客户遍布全球。疫情以来国产替代趋势有所加速。半年报公司22H1的外贸业务增长达72%,H2增长趋势仍会持续。 🔥服装业务,包括商务正装和衬衣。(1)产能:正装和衬衣的产能分别为135万套和45万件,技改后衬衣产能将提升至65万件。(2)客户:目前主要销售渠道为B端客户(职业装)近两年C端渠道的打造也是公司重点之一。线下拥有近20家高级定制门店,线上拥有高级定制的
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南山智尚
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2022-08-10 09:27:17
【汽车板块重要观点】-db汽车
【汽车板块重要观点】-db汽车 “8月首周上险数据为何环比下滑这么多?”“部分新能车品牌客流和新增订单8月初有明显下滑?” 以上两个问题询问较多,因此再做一个观点汇报。我们此前也多次讲周度数据波动很大,尤其是7-8月的淡季里,过度参考意义不大,但还是解释清楚波动的原因:8月首周乘用车上险36.6万,环比-30%,同比+16%;新能车上险9.6万,环比-24%,同比+112%。同比数据较好,是不是环比下滑幅度过大了?其实不然。首先,正常月份,除了重大节假日的干扰以外,周度数据都是首周最低,环比持续
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长安汽车
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2022-08-09 22:19:39
露笑科技纪要
Q:技术路径 新能源和光伏应用赹来赹受到重视,国内碳化硅投资也在增大。现在国内有 2 种技术路径,第一是加热方式方面,一个是电阻加热,另外一个是感应加热,但方法还是气相法为主,目前也有用液相法的但还没有成为主流,所以现在大家还是认同气相法为主。目前有一些厂商开始尝试电阻方法,宁波有一家公司推出电阻法加热的晶体生长炉。目前绝大部分厂商使用的是感应加热方法,优点是能耗低但控制比较难。电阻加热发设备复杂,能耗高,但稳定性方面是丌错的。CREE是用电阻加热,但他们6寸也有感应加热。一段时间内,如果 6
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露笑科技
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2022-08-09 20:23:25
【海通电新】EVA供应紧张弹性大,亦利好胶膜!
【海通电新】EVA供应紧张弹性大,亦利好胶膜! 需弱化胶膜短期排产、盈利的关注:6-8月受制于硅料供应紧张,头部胶膜企业排产没有明显变化,考虑库存成本上涨,胶膜盈利Q3环比Q2回落,我们认为这些短期变化在胶膜板块走势上已反映比较充分;终端需求只是在积压,不会消失,我们预计随着等9月硅料供应放量,胶膜排产将会大幅增长,过往终端需求旺季时,胶膜盈利都有明显提升,Q3/Q4结合在一起看,相比于上半年,预计胶膜企业的盈利仍是在合理、稳定水平; EVA供应紧张利好胶膜格局稳定:首先是维持23/24年EVA
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福斯特
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2022-08-09 18:24:56
中国黄金小范围20220807总结
中国黄金小范围20220807总结 1.确定了并购计划,预计是豫金刚石。年前开始谈,现在基本订单确定。收购豫金刚石的设备(豫金刚石的高温高压压机设备是目前上游几家中最老的。型号600设备)。 2.现在已经开始卖培育钻。目前外采毛吓,30家试点进行销售,日经销售15克拉。30万营业额。毛利率30%,因为外采所以目前毛利率低。 3.预计Q4全国铺开。23年贡献120亿营收。15-20%净利率。对应20亿利润。对应当前市值给12X ...................................
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中国黄金
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2022-08-09 16:33:15
【申万煤炭】25省发电量7月发电量增速3.46%,7月下旬增速基本恢复正常
【申万煤炭】25省发电量7月发电量增速3.46%,7月下旬增速基本恢复正常 🌹25省旬度发电量数据统计显示,7月总发电量增速3.46%,环比上月增速-3.29%大幅改善。1-7月累计发电量增速2.11%,比6月累计增速1.84%,增速明显提高。 ❤7月下旬旬度总发电量日均238.3亿度,同比增速5.44%。 其中火电发电量同比增速4.42%,绝对值旬度环比增加7.4亿度,增速加快。 水电发电量41.5亿度,同比增速-4.6%。水电增速连续两个旬度为负,和近期副热带高压盘踞我国中东部地区有关,高
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2022-08-09 09:14:59
海通硬科技(金属+汽车) 【赣锋锂业:完成Bacanora公司100%股权收购】
海通硬科技(金属+汽车) 【赣锋锂业:完成Bacanora公司100%股权收购】 Bacanora拥有墨西哥Sonora锂粘土矿,资源量约882万吨LCE。一期规划2万吨氢氧化锂,建设中。 注:面对复杂的国际事务,赣锋经验老道,综合能力强。目前直接或间接投资了超16项锂资源,涵盖锂辉石、盐湖、锂云母、锂粘土等。权益资源量超4800万吨LCE。 此外,8月8日SMM锂价上调1000元/吨,电碳至47.3万/吨,H2的车市需求拉升开启。 【特斯拉和印尼的购矿合同】 印尼内阁部长:特斯拉和苏拉威西岛莫
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