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韭菜大杂烩
拉升只会迟到,但绝不会缺席
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2024-01-19 00:18:04
上证2760点将成为历史坐标
上次发文还是22年9月,休息了一年多,今天重新打开账户,已经打光所有子弹中线布局。丘吉尔说不要浪费一场危机,不在此时入场更待何时!!!
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-09-26 20:15:58
跌破3000点勇敢接盘
又到了赌国运的时候,3000点以下是长期投资的机会,短期来说,情绪已经冰点再冰点,抄底风报比非常高,从下面的私募基金持仓数据也能看出,私募也在不断减仓,一旦有转势的迹象,这些减仓腾出来的资金一定第一时间买回去,所以不如拿个先手! 私募排排网数据显示,截至9月16日,股票私募仓位指数为79.60%,指数较此前一周下降1.06个百分点,同时,这也是股票私募仓位指数在连续4周站上80%之后再度跌破80%大关。具体来看,目前满仓股票私募(仓位超过8成)占比为57.96%,中等仓位(仓位介于5-8成之间)
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华天酒店
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津投城开
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-08-05 08:48:40
坚定推荐半导体设备材料为代表的硬科技国产替代核心主线
【安信电子】半导体为代表的硬科技被卡脖子,对整个制造业都有很大的影响,是制约我国产业升级的重要瓶颈。当前背景下,我们认为产业结构补短板,练内功的迫切性愈发明显。目前市场担心IC设计全球的周期趋于下降,但是对半导体产业发展最为瓶颈的设备材料等环节的核心逻辑是国产替代渗透率。是量的逻辑,没有价格的影响。考虑到晶圆代工产能对整个产业的保证作用,晶圆厂的扩产势在必行。作为未来2-3年内确定程度最高的细分板块,半导体设备材料细分赛道无论是历史估值情况还是景气度确定性横向比较都非常有竞争力,作为最坚定推荐半
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日盈电子
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大港股份
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华大九天
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-08-04 08:08:38
重推半导体国产化赛道
【申万宏源电子】 🍞继美国芯片法案之后,本周美国计划禁止中国获取EDA工具,产业链安全再度警醒。 🍞半导体产业链上游材料、EDA工具、设备综合国产化率不足10%。持续推荐设备国产化平台万业企业、至纯科技、长川科技(8月金股)、 和林微纳;硅材料立昂微等;EDA国产化龙头华大九天等。 🍞半导体板块Q3末逐步弱复苏,家电芯片有望成为先导。家电需求回暖,利好家电芯片板块。1)大宗价格大幅下跌。原材料价格进入下行通道,家电整机价格稳步提升,有望驱动家电盈利修复,对家电半导体价格影响有限。2)需求方
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大港股份
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华大九天
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-06-13 08:19:08
上行逻辑确定,继续看涨军工
【申万军工】核心观点: 军工短期上行逻辑仍较确定,同时中长期需求和订单有望超预期,且估值仍处于历史较低位,我们认为军工主机厂仍将进行预期的业绩修复,进而带动整个行业估值上升,所以六月继续看涨军工。 1、短期角度:军工集团有关部门不断增持,资产重组也在稳步进行,国改及股权激励也会不断预期,叠加半年报业绩逐渐临近,我们认为短期军工还会不断上行; 2、中长期:目前军工企业供需两旺,已有订单保证近三年业绩高速稳定增加,而且2021年业绩不达预期也为未来两年业绩提供较强确定性和弹性,同时我们预期重未来点型
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航发动力
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中国船舶
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中航沈飞
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-06-09 07:58:03
【黄金坑上涨四百点之后再看A股,宜震荡市心态而不宜牛市心态】
(中信建投策略)我们在4月26日底部准确提示2900附近就是今年黄金坑,4月27日提出今年最好的时机就是现在,至今指数已上涨四百点。 近日我们提出市场后续恐还有一轮回调,但无法预判何时开启,从目前情形看,我认为市场已经出现一些值得警惕的迹象。 1.支持市场继续乐观的理由主要是流动性。过去两年即使今年前四个月国内宏观流动性没有差过,且边际变化不大,其实无需过度强调这个因子。值得注意的是去年A股微观流动性是增量环境,今年微观流动性负面。去年有两块重要新兴渠道资金趋之若鹜:量化私募和雪球。今年资金对这
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中通客车
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-06-08 07:21:04
国内电子烟生产许可证牌照审批在即,重点推荐行业龙头思摩尔国际!
【天风新兴产业】1)牌照申请:根据2022年3月发布的《电子烟管理办法》中要求,设立电子烟生产企业(含产品生产、代加工、品牌持有企业等)、雾化物生产企业和电子烟用烟碱生产企业等,必须取得烟草专卖生产企业许可证。自5月起各生产企业可提报生产许可证申请。 2)受理时间:根据蓝洞新消费报道,截至目前,国家烟草专卖局官网显示已经有14家电子烟企业申请了烟草专卖生产许可证核发,目前均为已受理状态。我们认为6-7月有望陆续迎来数家生产许可证的落地和发放。 3)许可证类型:目前国内电子烟核心的生产环节包括烟碱
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顺灏股份
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-06-06 07:39:57
造车新势力销量企稳反弹,中游产业链有望受益回暖
【国盛电新 】造车新势力5月交付量4家过万,理想、哪吒、小鹏、零跑引领销量反弹。 #理想汽车销量最高、与1月相比仍有提升空间、生产还未恢复最佳状态。理想5月交付11496辆,同比+166%,环比+176%。在经历了4月销量垫底之后,理想以1.15万辆的成绩问鼎5月造车新势力销冠,但与其1月12268万辆的交付量相比,仍有提升的空间。根据公司总裁沈亚楠所述,当前常州工厂的生产尚未完全恢复正常,因此有部分新车仍存在交付延期的现象。随着疫情缓解下复工率的提升,公司新车交付能力将逐步改善。 #哪吒汽车5
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建设工业
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-06-03 08:48:48
再次重申拥抱猪周期,重视粮食安全相关机会!
【天风农业】1、生猪板块:短期扰动,长期布局生猪景气周期逻辑不变。 本周猪价震荡上涨,截止5月29日生猪均价15.84元/kg,较上周末15.72元/kg上涨0.76%(智农通);15kg仔猪价格688元/头,较上周小幅上涨8元/头(涌益);50kg二元母猪价格1828元/头,较上周上涨32元/头(涌益)。部分养殖户压栏及二次育肥有所增加。中长期,生猪产能去化幅度可观,前期养猪亏损严重且多数已持续半年以上,真实产能出清幅度可观,国家统计局数据来看,推算自2021年6月高点以来持续数月下降,累计下
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敦煌种业
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农发种业
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-03-15 20:26:32
【宏观数据认识,对股市影响】
信达策略樊继拓 一、宏观数据为何会超预期? 关于宏观数据超预期,一个解释是去年Q1绝对GDP总量并不高,只是增速高,所以基数其实不应该是负面影响,反而是正面影响。第二个理由可能是因为PPI在上涨,所以即使下游需求不好,受PPI影响较多的环节,也会存在库存需求,这也是为什么历史上经济指标最差的时候大多都是PPI加速下行的时候。PPI上行的时候,企业感觉差,但数据可能比预期的强。这个差异也可能会让1季报看起来比预期的略好,因为会有库存增值的贡献。 二、对股市的影响:利空阶段性落地,逐步布局3月下旬到
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南威软件
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-03-02 22:11:14
行业点评:如何看待2022年首次猪肉收储?
【天风农业】 🔥 事件: 据国家发展改革委监测,2月21日-25日当周,全国平均猪粮比价为4.98,进入《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。国家发展改革委将会同有关部门立即启动中央冻猪肉储备收储工作,并指导各地积极收储。按照国家相关部委安排,今年首批收储预计收储4万吨,分别于2022年3月3日和3月4日进行。 🔥 我们的分析和判断: 1、猪粮比已近本轮周期低位,预计俄乌事件或加剧玉米等饲用粮偏紧局面。 截止到2月25日,猪粮比价已经下跌到4.5
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天康生物
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-03-02 22:02:51
继续看好养殖板块,核心推荐“华统+牧原”
【国信证券农业】继续看好养殖板块,核心推荐“华统+牧原” 行业观点: 1、俄乌动荡的背景下,全球大宗农产品有望继续高位波动。此外,国内市场基本面看好小麦和玉米价格,2022年有望实现小麦带动玉米价格继续走高的局面。原材料价格上行加剧养殖成本压力,加速现金消耗,周期反转加速。 2、生猪价格2022上半年有望持续走低,从肥猪出栏的节奏看,2022上半年出栏量充足,猪价继续下探压力较大,目前的行业亏损以及亏损的持续时间在历史上都是少有的,大周期拐点有望提前。 推荐标的,弹性方面重点推荐小猪“六小龙”—
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华统股份
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-02-27 23:26:42
未来中期情景的两种推演 | 国盛策略张峻晓(3月观点)
随着旺季开工复产的临近,未来1-2个月,是A股重要的决断窗口,决定了未来中期的两种情景: 第一种情景:高频数据指向稳增长落地效果显著,实体经济旺季“开门红”,即信用底到经济底的逻辑生效,则市场有望就此企稳向好,风格上大概率转向消费及中游制造; 第二种情景:开工落地效果不及预期,实体经济依旧低迷,即“经济弱、信用起”的状态延续,则股市难摆脱震荡格局,以大金融为代表的价值股继续占优(地产排序前移),同时关注相对低估值与低仓位的题材股与困境反转板块。 局部战争并非市场的决定性变量,且本次俄乌冲突中,外
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平安银行
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-02-27 23:23:35
周观点-20220227 风格反复期,利用时期切换往主线
【民生策略-牟一凌】 如我们之前的沟通,市场和成长风格都出现了反弹,关键还是如何应对与布局,我们有几个思考。 第一,当下简单一阶思维是“稳增长”走弱,买成长;海外影响边际减弱,市场修复。过去市场看似交易的是稳增长,其实真正主线是通胀:和稳增长的量相关的板块,其实1月中以后就见顶回落,相对优势板块都是与价格相关。后续需求恢复的方向没有问题,但之所以不看好稳增长市场是觉得需求弹性不够,但是不代表未来价格的弹性不够。所以,在阶段性反复后,市场会再次切往价值。预计时间不会超过一个月。 第二,关于通胀供应
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中矿资源
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-02-27 23:21:48
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中矿资源会议纪要
【太平洋有色】中矿资源电话会议
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上证2760点将成为历史坐标
上次发文还是22年9月,休息了一年多,今天重新打开账户,已经打光所有子弹中线布局。丘吉尔说不要浪费一场危机,不在此时入场更待何时!!!
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2022-09-26 20:15:58
跌破3000点勇敢接盘
又到了赌国运的时候,3000点以下是长期投资的机会,短期来说,情绪已经冰点再冰点,抄底风报比非常高,从下面的私募基金持仓数据也能看出,私募也在不断减仓,一旦有转势的迹象,这些减仓腾出来的资金一定第一时间买回去,所以不如拿个先手! 私募排排网数据显示,截至9月16日,股票私募仓位指数为79.60%,指数较此前一周下降1.06个百分点,同时,这也是股票私募仓位指数在连续4周站上80%之后再度跌破80%大关。具体来看,目前满仓股票私募(仓位超过8成)占比为57.96%,中等仓位(仓位介于5-8成之间)
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坚定推荐半导体设备材料为代表的硬科技国产替代核心主线
【安信电子】半导体为代表的硬科技被卡脖子,对整个制造业都有很大的影响,是制约我国产业升级的重要瓶颈。当前背景下,我们认为产业结构补短板,练内功的迫切性愈发明显。目前市场担心IC设计全球的周期趋于下降,但是对半导体产业发展最为瓶颈的设备材料等环节的核心逻辑是国产替代渗透率。是量的逻辑,没有价格的影响。考虑到晶圆代工产能对整个产业的保证作用,晶圆厂的扩产势在必行。作为未来2-3年内确定程度最高的细分板块,半导体设备材料细分赛道无论是历史估值情况还是景气度确定性横向比较都非常有竞争力,作为最坚定推荐半
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重推半导体国产化赛道
【申万宏源电子】 🍞继美国芯片法案之后,本周美国计划禁止中国获取EDA工具,产业链安全再度警醒。 🍞半导体产业链上游材料、EDA工具、设备综合国产化率不足10%。持续推荐设备国产化平台万业企业、至纯科技、长川科技(8月金股)、 和林微纳;硅材料立昂微等;EDA国产化龙头华大九天等。 🍞半导体板块Q3末逐步弱复苏,家电芯片有望成为先导。家电需求回暖,利好家电芯片板块。1)大宗价格大幅下跌。原材料价格进入下行通道,家电整机价格稳步提升,有望驱动家电盈利修复,对家电半导体价格影响有限。2)需求方
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上行逻辑确定,继续看涨军工
【申万军工】核心观点: 军工短期上行逻辑仍较确定,同时中长期需求和订单有望超预期,且估值仍处于历史较低位,我们认为军工主机厂仍将进行预期的业绩修复,进而带动整个行业估值上升,所以六月继续看涨军工。 1、短期角度:军工集团有关部门不断增持,资产重组也在稳步进行,国改及股权激励也会不断预期,叠加半年报业绩逐渐临近,我们认为短期军工还会不断上行; 2、中长期:目前军工企业供需两旺,已有订单保证近三年业绩高速稳定增加,而且2021年业绩不达预期也为未来两年业绩提供较强确定性和弹性,同时我们预期重未来点型
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【黄金坑上涨四百点之后再看A股,宜震荡市心态而不宜牛市心态】
(中信建投策略)我们在4月26日底部准确提示2900附近就是今年黄金坑,4月27日提出今年最好的时机就是现在,至今指数已上涨四百点。 近日我们提出市场后续恐还有一轮回调,但无法预判何时开启,从目前情形看,我认为市场已经出现一些值得警惕的迹象。 1.支持市场继续乐观的理由主要是流动性。过去两年即使今年前四个月国内宏观流动性没有差过,且边际变化不大,其实无需过度强调这个因子。值得注意的是去年A股微观流动性是增量环境,今年微观流动性负面。去年有两块重要新兴渠道资金趋之若鹜:量化私募和雪球。今年资金对这
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国内电子烟生产许可证牌照审批在即,重点推荐行业龙头思摩尔国际!
【天风新兴产业】1)牌照申请:根据2022年3月发布的《电子烟管理办法》中要求,设立电子烟生产企业(含产品生产、代加工、品牌持有企业等)、雾化物生产企业和电子烟用烟碱生产企业等,必须取得烟草专卖生产企业许可证。自5月起各生产企业可提报生产许可证申请。 2)受理时间:根据蓝洞新消费报道,截至目前,国家烟草专卖局官网显示已经有14家电子烟企业申请了烟草专卖生产许可证核发,目前均为已受理状态。我们认为6-7月有望陆续迎来数家生产许可证的落地和发放。 3)许可证类型:目前国内电子烟核心的生产环节包括烟碱
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造车新势力销量企稳反弹,中游产业链有望受益回暖
【国盛电新 】造车新势力5月交付量4家过万,理想、哪吒、小鹏、零跑引领销量反弹。 #理想汽车销量最高、与1月相比仍有提升空间、生产还未恢复最佳状态。理想5月交付11496辆,同比+166%,环比+176%。在经历了4月销量垫底之后,理想以1.15万辆的成绩问鼎5月造车新势力销冠,但与其1月12268万辆的交付量相比,仍有提升的空间。根据公司总裁沈亚楠所述,当前常州工厂的生产尚未完全恢复正常,因此有部分新车仍存在交付延期的现象。随着疫情缓解下复工率的提升,公司新车交付能力将逐步改善。 #哪吒汽车5
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再次重申拥抱猪周期,重视粮食安全相关机会!
【天风农业】1、生猪板块:短期扰动,长期布局生猪景气周期逻辑不变。 本周猪价震荡上涨,截止5月29日生猪均价15.84元/kg,较上周末15.72元/kg上涨0.76%(智农通);15kg仔猪价格688元/头,较上周小幅上涨8元/头(涌益);50kg二元母猪价格1828元/头,较上周上涨32元/头(涌益)。部分养殖户压栏及二次育肥有所增加。中长期,生猪产能去化幅度可观,前期养猪亏损严重且多数已持续半年以上,真实产能出清幅度可观,国家统计局数据来看,推算自2021年6月高点以来持续数月下降,累计下
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【宏观数据认识,对股市影响】
信达策略樊继拓 一、宏观数据为何会超预期? 关于宏观数据超预期,一个解释是去年Q1绝对GDP总量并不高,只是增速高,所以基数其实不应该是负面影响,反而是正面影响。第二个理由可能是因为PPI在上涨,所以即使下游需求不好,受PPI影响较多的环节,也会存在库存需求,这也是为什么历史上经济指标最差的时候大多都是PPI加速下行的时候。PPI上行的时候,企业感觉差,但数据可能比预期的强。这个差异也可能会让1季报看起来比预期的略好,因为会有库存增值的贡献。 二、对股市的影响:利空阶段性落地,逐步布局3月下旬到
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行业点评:如何看待2022年首次猪肉收储?
【天风农业】 🔥 事件: 据国家发展改革委监测,2月21日-25日当周,全国平均猪粮比价为4.98,进入《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。国家发展改革委将会同有关部门立即启动中央冻猪肉储备收储工作,并指导各地积极收储。按照国家相关部委安排,今年首批收储预计收储4万吨,分别于2022年3月3日和3月4日进行。 🔥 我们的分析和判断: 1、猪粮比已近本轮周期低位,预计俄乌事件或加剧玉米等饲用粮偏紧局面。 截止到2月25日,猪粮比价已经下跌到4.5
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继续看好养殖板块,核心推荐“华统+牧原”
【国信证券农业】继续看好养殖板块,核心推荐“华统+牧原” 行业观点: 1、俄乌动荡的背景下,全球大宗农产品有望继续高位波动。此外,国内市场基本面看好小麦和玉米价格,2022年有望实现小麦带动玉米价格继续走高的局面。原材料价格上行加剧养殖成本压力,加速现金消耗,周期反转加速。 2、生猪价格2022上半年有望持续走低,从肥猪出栏的节奏看,2022上半年出栏量充足,猪价继续下探压力较大,目前的行业亏损以及亏损的持续时间在历史上都是少有的,大周期拐点有望提前。 推荐标的,弹性方面重点推荐小猪“六小龙”—
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未来中期情景的两种推演 | 国盛策略张峻晓(3月观点)
随着旺季开工复产的临近,未来1-2个月,是A股重要的决断窗口,决定了未来中期的两种情景: 第一种情景:高频数据指向稳增长落地效果显著,实体经济旺季“开门红”,即信用底到经济底的逻辑生效,则市场有望就此企稳向好,风格上大概率转向消费及中游制造; 第二种情景:开工落地效果不及预期,实体经济依旧低迷,即“经济弱、信用起”的状态延续,则股市难摆脱震荡格局,以大金融为代表的价值股继续占优(地产排序前移),同时关注相对低估值与低仓位的题材股与困境反转板块。 局部战争并非市场的决定性变量,且本次俄乌冲突中,外
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周观点-20220227 风格反复期,利用时期切换往主线
【民生策略-牟一凌】 如我们之前的沟通,市场和成长风格都出现了反弹,关键还是如何应对与布局,我们有几个思考。 第一,当下简单一阶思维是“稳增长”走弱,买成长;海外影响边际减弱,市场修复。过去市场看似交易的是稳增长,其实真正主线是通胀:和稳增长的量相关的板块,其实1月中以后就见顶回落,相对优势板块都是与价格相关。后续需求恢复的方向没有问题,但之所以不看好稳增长市场是觉得需求弹性不够,但是不代表未来价格的弹性不够。所以,在阶段性反复后,市场会再次切往价值。预计时间不会超过一个月。 第二,关于通胀供应
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中矿资源会议纪要
【太平洋有色】中矿资源电话会议
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跌破3000点勇敢接盘
又到了赌国运的时候,3000点以下是长期投资的机会,短期来说,情绪已经冰点再冰点,抄底风报比非常高,从下面的私募基金持仓数据也能看出,私募也在不断减仓,一旦有转势的迹象,这些减仓腾出来的资金一定第一时间买回去,所以不如拿个先手! 私募排排网数据显示,截至9月16日,股票私募仓位指数为79.60%,指数较此前一周下降1.06个百分点,同时,这也是股票私募仓位指数在连续4周站上80%之后再度跌破80%大关。具体来看,目前满仓股票私募(仓位超过8成)占比为57.96%,中等仓位(仓位介于5-8成之间)
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-08-05 08:48:40
坚定推荐半导体设备材料为代表的硬科技国产替代核心主线
【安信电子】半导体为代表的硬科技被卡脖子,对整个制造业都有很大的影响,是制约我国产业升级的重要瓶颈。当前背景下,我们认为产业结构补短板,练内功的迫切性愈发明显。目前市场担心IC设计全球的周期趋于下降,但是对半导体产业发展最为瓶颈的设备材料等环节的核心逻辑是国产替代渗透率。是量的逻辑,没有价格的影响。考虑到晶圆代工产能对整个产业的保证作用,晶圆厂的扩产势在必行。作为未来2-3年内确定程度最高的细分板块,半导体设备材料细分赛道无论是历史估值情况还是景气度确定性横向比较都非常有竞争力,作为最坚定推荐半
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日盈电子
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华大九天
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-08-04 08:08:38
重推半导体国产化赛道
【申万宏源电子】 🍞继美国芯片法案之后,本周美国计划禁止中国获取EDA工具,产业链安全再度警醒。 🍞半导体产业链上游材料、EDA工具、设备综合国产化率不足10%。持续推荐设备国产化平台万业企业、至纯科技、长川科技(8月金股)、 和林微纳;硅材料立昂微等;EDA国产化龙头华大九天等。 🍞半导体板块Q3末逐步弱复苏,家电芯片有望成为先导。家电需求回暖,利好家电芯片板块。1)大宗价格大幅下跌。原材料价格进入下行通道,家电整机价格稳步提升,有望驱动家电盈利修复,对家电半导体价格影响有限。2)需求方
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大港股份
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2022-06-13 08:19:08
上行逻辑确定,继续看涨军工
【申万军工】核心观点: 军工短期上行逻辑仍较确定,同时中长期需求和订单有望超预期,且估值仍处于历史较低位,我们认为军工主机厂仍将进行预期的业绩修复,进而带动整个行业估值上升,所以六月继续看涨军工。 1、短期角度:军工集团有关部门不断增持,资产重组也在稳步进行,国改及股权激励也会不断预期,叠加半年报业绩逐渐临近,我们认为短期军工还会不断上行; 2、中长期:目前军工企业供需两旺,已有订单保证近三年业绩高速稳定增加,而且2021年业绩不达预期也为未来两年业绩提供较强确定性和弹性,同时我们预期重未来点型
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自学成才的老韭菜
2022-06-09 07:58:03
【黄金坑上涨四百点之后再看A股,宜震荡市心态而不宜牛市心态】
(中信建投策略)我们在4月26日底部准确提示2900附近就是今年黄金坑,4月27日提出今年最好的时机就是现在,至今指数已上涨四百点。 近日我们提出市场后续恐还有一轮回调,但无法预判何时开启,从目前情形看,我认为市场已经出现一些值得警惕的迹象。 1.支持市场继续乐观的理由主要是流动性。过去两年即使今年前四个月国内宏观流动性没有差过,且边际变化不大,其实无需过度强调这个因子。值得注意的是去年A股微观流动性是增量环境,今年微观流动性负面。去年有两块重要新兴渠道资金趋之若鹜:量化私募和雪球。今年资金对这
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2022-06-08 07:21:04
国内电子烟生产许可证牌照审批在即,重点推荐行业龙头思摩尔国际!
【天风新兴产业】1)牌照申请:根据2022年3月发布的《电子烟管理办法》中要求,设立电子烟生产企业(含产品生产、代加工、品牌持有企业等)、雾化物生产企业和电子烟用烟碱生产企业等,必须取得烟草专卖生产企业许可证。自5月起各生产企业可提报生产许可证申请。 2)受理时间:根据蓝洞新消费报道,截至目前,国家烟草专卖局官网显示已经有14家电子烟企业申请了烟草专卖生产许可证核发,目前均为已受理状态。我们认为6-7月有望陆续迎来数家生产许可证的落地和发放。 3)许可证类型:目前国内电子烟核心的生产环节包括烟碱
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顺灏股份
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2022-06-06 07:39:57
造车新势力销量企稳反弹,中游产业链有望受益回暖
【国盛电新 】造车新势力5月交付量4家过万,理想、哪吒、小鹏、零跑引领销量反弹。 #理想汽车销量最高、与1月相比仍有提升空间、生产还未恢复最佳状态。理想5月交付11496辆,同比+166%,环比+176%。在经历了4月销量垫底之后,理想以1.15万辆的成绩问鼎5月造车新势力销冠,但与其1月12268万辆的交付量相比,仍有提升的空间。根据公司总裁沈亚楠所述,当前常州工厂的生产尚未完全恢复正常,因此有部分新车仍存在交付延期的现象。随着疫情缓解下复工率的提升,公司新车交付能力将逐步改善。 #哪吒汽车5
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2022-06-03 08:48:48
再次重申拥抱猪周期,重视粮食安全相关机会!
【天风农业】1、生猪板块:短期扰动,长期布局生猪景气周期逻辑不变。 本周猪价震荡上涨,截止5月29日生猪均价15.84元/kg,较上周末15.72元/kg上涨0.76%(智农通);15kg仔猪价格688元/头,较上周小幅上涨8元/头(涌益);50kg二元母猪价格1828元/头,较上周上涨32元/头(涌益)。部分养殖户压栏及二次育肥有所增加。中长期,生猪产能去化幅度可观,前期养猪亏损严重且多数已持续半年以上,真实产能出清幅度可观,国家统计局数据来看,推算自2021年6月高点以来持续数月下降,累计下
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敦煌种业
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2022-03-15 20:26:32
【宏观数据认识,对股市影响】
信达策略樊继拓 一、宏观数据为何会超预期? 关于宏观数据超预期,一个解释是去年Q1绝对GDP总量并不高,只是增速高,所以基数其实不应该是负面影响,反而是正面影响。第二个理由可能是因为PPI在上涨,所以即使下游需求不好,受PPI影响较多的环节,也会存在库存需求,这也是为什么历史上经济指标最差的时候大多都是PPI加速下行的时候。PPI上行的时候,企业感觉差,但数据可能比预期的强。这个差异也可能会让1季报看起来比预期的略好,因为会有库存增值的贡献。 二、对股市的影响:利空阶段性落地,逐步布局3月下旬到
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2022-03-02 22:11:14
行业点评:如何看待2022年首次猪肉收储?
【天风农业】 🔥 事件: 据国家发展改革委监测,2月21日-25日当周,全国平均猪粮比价为4.98,进入《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。国家发展改革委将会同有关部门立即启动中央冻猪肉储备收储工作,并指导各地积极收储。按照国家相关部委安排,今年首批收储预计收储4万吨,分别于2022年3月3日和3月4日进行。 🔥 我们的分析和判断: 1、猪粮比已近本轮周期低位,预计俄乌事件或加剧玉米等饲用粮偏紧局面。 截止到2月25日,猪粮比价已经下跌到4.5
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天康生物
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正邦科技
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2022-03-02 22:02:51
继续看好养殖板块,核心推荐“华统+牧原”
【国信证券农业】继续看好养殖板块,核心推荐“华统+牧原” 行业观点: 1、俄乌动荡的背景下,全球大宗农产品有望继续高位波动。此外,国内市场基本面看好小麦和玉米价格,2022年有望实现小麦带动玉米价格继续走高的局面。原材料价格上行加剧养殖成本压力,加速现金消耗,周期反转加速。 2、生猪价格2022上半年有望持续走低,从肥猪出栏的节奏看,2022上半年出栏量充足,猪价继续下探压力较大,目前的行业亏损以及亏损的持续时间在历史上都是少有的,大周期拐点有望提前。 推荐标的,弹性方面重点推荐小猪“六小龙”—
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2022-02-27 23:26:42
未来中期情景的两种推演 | 国盛策略张峻晓(3月观点)
随着旺季开工复产的临近,未来1-2个月,是A股重要的决断窗口,决定了未来中期的两种情景: 第一种情景:高频数据指向稳增长落地效果显著,实体经济旺季“开门红”,即信用底到经济底的逻辑生效,则市场有望就此企稳向好,风格上大概率转向消费及中游制造; 第二种情景:开工落地效果不及预期,实体经济依旧低迷,即“经济弱、信用起”的状态延续,则股市难摆脱震荡格局,以大金融为代表的价值股继续占优(地产排序前移),同时关注相对低估值与低仓位的题材股与困境反转板块。 局部战争并非市场的决定性变量,且本次俄乌冲突中,外
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2022-02-27 23:23:35
周观点-20220227 风格反复期,利用时期切换往主线
【民生策略-牟一凌】 如我们之前的沟通,市场和成长风格都出现了反弹,关键还是如何应对与布局,我们有几个思考。 第一,当下简单一阶思维是“稳增长”走弱,买成长;海外影响边际减弱,市场修复。过去市场看似交易的是稳增长,其实真正主线是通胀:和稳增长的量相关的板块,其实1月中以后就见顶回落,相对优势板块都是与价格相关。后续需求恢复的方向没有问题,但之所以不看好稳增长市场是觉得需求弹性不够,但是不代表未来价格的弹性不够。所以,在阶段性反复后,市场会再次切往价值。预计时间不会超过一个月。 第二,关于通胀供应
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2022-02-27 23:21:48
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中矿资源会议纪要
【太平洋有色】中矿资源电话会议
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2024-01-19 00:18:04
上证2760点将成为历史坐标
上次发文还是22年9月,休息了一年多,今天重新打开账户,已经打光所有子弹中线布局。丘吉尔说不要浪费一场危机,不在此时入场更待何时!!!
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韭菜大杂烩
自学成才的老韭菜
2022-09-26 20:15:58
跌破3000点勇敢接盘
又到了赌国运的时候,3000点以下是长期投资的机会,短期来说,情绪已经冰点再冰点,抄底风报比非常高,从下面的私募基金持仓数据也能看出,私募也在不断减仓,一旦有转势的迹象,这些减仓腾出来的资金一定第一时间买回去,所以不如拿个先手! 私募排排网数据显示,截至9月16日,股票私募仓位指数为79.60%,指数较此前一周下降1.06个百分点,同时,这也是股票私募仓位指数在连续4周站上80%之后再度跌破80%大关。具体来看,目前满仓股票私募(仓位超过8成)占比为57.96%,中等仓位(仓位介于5-8成之间)
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华天酒店
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坚定推荐半导体设备材料为代表的硬科技国产替代核心主线
【安信电子】半导体为代表的硬科技被卡脖子,对整个制造业都有很大的影响,是制约我国产业升级的重要瓶颈。当前背景下,我们认为产业结构补短板,练内功的迫切性愈发明显。目前市场担心IC设计全球的周期趋于下降,但是对半导体产业发展最为瓶颈的设备材料等环节的核心逻辑是国产替代渗透率。是量的逻辑,没有价格的影响。考虑到晶圆代工产能对整个产业的保证作用,晶圆厂的扩产势在必行。作为未来2-3年内确定程度最高的细分板块,半导体设备材料细分赛道无论是历史估值情况还是景气度确定性横向比较都非常有竞争力,作为最坚定推荐半
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重推半导体国产化赛道
【申万宏源电子】 🍞继美国芯片法案之后,本周美国计划禁止中国获取EDA工具,产业链安全再度警醒。 🍞半导体产业链上游材料、EDA工具、设备综合国产化率不足10%。持续推荐设备国产化平台万业企业、至纯科技、长川科技(8月金股)、 和林微纳;硅材料立昂微等;EDA国产化龙头华大九天等。 🍞半导体板块Q3末逐步弱复苏,家电芯片有望成为先导。家电需求回暖,利好家电芯片板块。1)大宗价格大幅下跌。原材料价格进入下行通道,家电整机价格稳步提升,有望驱动家电盈利修复,对家电半导体价格影响有限。2)需求方
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上行逻辑确定,继续看涨军工
【申万军工】核心观点: 军工短期上行逻辑仍较确定,同时中长期需求和订单有望超预期,且估值仍处于历史较低位,我们认为军工主机厂仍将进行预期的业绩修复,进而带动整个行业估值上升,所以六月继续看涨军工。 1、短期角度:军工集团有关部门不断增持,资产重组也在稳步进行,国改及股权激励也会不断预期,叠加半年报业绩逐渐临近,我们认为短期军工还会不断上行; 2、中长期:目前军工企业供需两旺,已有订单保证近三年业绩高速稳定增加,而且2021年业绩不达预期也为未来两年业绩提供较强确定性和弹性,同时我们预期重未来点型
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【黄金坑上涨四百点之后再看A股,宜震荡市心态而不宜牛市心态】
(中信建投策略)我们在4月26日底部准确提示2900附近就是今年黄金坑,4月27日提出今年最好的时机就是现在,至今指数已上涨四百点。 近日我们提出市场后续恐还有一轮回调,但无法预判何时开启,从目前情形看,我认为市场已经出现一些值得警惕的迹象。 1.支持市场继续乐观的理由主要是流动性。过去两年即使今年前四个月国内宏观流动性没有差过,且边际变化不大,其实无需过度强调这个因子。值得注意的是去年A股微观流动性是增量环境,今年微观流动性负面。去年有两块重要新兴渠道资金趋之若鹜:量化私募和雪球。今年资金对这
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国内电子烟生产许可证牌照审批在即,重点推荐行业龙头思摩尔国际!
【天风新兴产业】1)牌照申请:根据2022年3月发布的《电子烟管理办法》中要求,设立电子烟生产企业(含产品生产、代加工、品牌持有企业等)、雾化物生产企业和电子烟用烟碱生产企业等,必须取得烟草专卖生产企业许可证。自5月起各生产企业可提报生产许可证申请。 2)受理时间:根据蓝洞新消费报道,截至目前,国家烟草专卖局官网显示已经有14家电子烟企业申请了烟草专卖生产许可证核发,目前均为已受理状态。我们认为6-7月有望陆续迎来数家生产许可证的落地和发放。 3)许可证类型:目前国内电子烟核心的生产环节包括烟碱
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造车新势力销量企稳反弹,中游产业链有望受益回暖
【国盛电新 】造车新势力5月交付量4家过万,理想、哪吒、小鹏、零跑引领销量反弹。 #理想汽车销量最高、与1月相比仍有提升空间、生产还未恢复最佳状态。理想5月交付11496辆,同比+166%,环比+176%。在经历了4月销量垫底之后,理想以1.15万辆的成绩问鼎5月造车新势力销冠,但与其1月12268万辆的交付量相比,仍有提升的空间。根据公司总裁沈亚楠所述,当前常州工厂的生产尚未完全恢复正常,因此有部分新车仍存在交付延期的现象。随着疫情缓解下复工率的提升,公司新车交付能力将逐步改善。 #哪吒汽车5
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再次重申拥抱猪周期,重视粮食安全相关机会!
【天风农业】1、生猪板块:短期扰动,长期布局生猪景气周期逻辑不变。 本周猪价震荡上涨,截止5月29日生猪均价15.84元/kg,较上周末15.72元/kg上涨0.76%(智农通);15kg仔猪价格688元/头,较上周小幅上涨8元/头(涌益);50kg二元母猪价格1828元/头,较上周上涨32元/头(涌益)。部分养殖户压栏及二次育肥有所增加。中长期,生猪产能去化幅度可观,前期养猪亏损严重且多数已持续半年以上,真实产能出清幅度可观,国家统计局数据来看,推算自2021年6月高点以来持续数月下降,累计下
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【宏观数据认识,对股市影响】
信达策略樊继拓 一、宏观数据为何会超预期? 关于宏观数据超预期,一个解释是去年Q1绝对GDP总量并不高,只是增速高,所以基数其实不应该是负面影响,反而是正面影响。第二个理由可能是因为PPI在上涨,所以即使下游需求不好,受PPI影响较多的环节,也会存在库存需求,这也是为什么历史上经济指标最差的时候大多都是PPI加速下行的时候。PPI上行的时候,企业感觉差,但数据可能比预期的强。这个差异也可能会让1季报看起来比预期的略好,因为会有库存增值的贡献。 二、对股市的影响:利空阶段性落地,逐步布局3月下旬到
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行业点评:如何看待2022年首次猪肉收储?
【天风农业】 🔥 事件: 据国家发展改革委监测,2月21日-25日当周,全国平均猪粮比价为4.98,进入《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。国家发展改革委将会同有关部门立即启动中央冻猪肉储备收储工作,并指导各地积极收储。按照国家相关部委安排,今年首批收储预计收储4万吨,分别于2022年3月3日和3月4日进行。 🔥 我们的分析和判断: 1、猪粮比已近本轮周期低位,预计俄乌事件或加剧玉米等饲用粮偏紧局面。 截止到2月25日,猪粮比价已经下跌到4.5
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继续看好养殖板块,核心推荐“华统+牧原”
【国信证券农业】继续看好养殖板块,核心推荐“华统+牧原” 行业观点: 1、俄乌动荡的背景下,全球大宗农产品有望继续高位波动。此外,国内市场基本面看好小麦和玉米价格,2022年有望实现小麦带动玉米价格继续走高的局面。原材料价格上行加剧养殖成本压力,加速现金消耗,周期反转加速。 2、生猪价格2022上半年有望持续走低,从肥猪出栏的节奏看,2022上半年出栏量充足,猪价继续下探压力较大,目前的行业亏损以及亏损的持续时间在历史上都是少有的,大周期拐点有望提前。 推荐标的,弹性方面重点推荐小猪“六小龙”—
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未来中期情景的两种推演 | 国盛策略张峻晓(3月观点)
随着旺季开工复产的临近,未来1-2个月,是A股重要的决断窗口,决定了未来中期的两种情景: 第一种情景:高频数据指向稳增长落地效果显著,实体经济旺季“开门红”,即信用底到经济底的逻辑生效,则市场有望就此企稳向好,风格上大概率转向消费及中游制造; 第二种情景:开工落地效果不及预期,实体经济依旧低迷,即“经济弱、信用起”的状态延续,则股市难摆脱震荡格局,以大金融为代表的价值股继续占优(地产排序前移),同时关注相对低估值与低仓位的题材股与困境反转板块。 局部战争并非市场的决定性变量,且本次俄乌冲突中,外
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周观点-20220227 风格反复期,利用时期切换往主线
【民生策略-牟一凌】 如我们之前的沟通,市场和成长风格都出现了反弹,关键还是如何应对与布局,我们有几个思考。 第一,当下简单一阶思维是“稳增长”走弱,买成长;海外影响边际减弱,市场修复。过去市场看似交易的是稳增长,其实真正主线是通胀:和稳增长的量相关的板块,其实1月中以后就见顶回落,相对优势板块都是与价格相关。后续需求恢复的方向没有问题,但之所以不看好稳增长市场是觉得需求弹性不够,但是不代表未来价格的弹性不够。所以,在阶段性反复后,市场会再次切往价值。预计时间不会超过一个月。 第二,关于通胀供应
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上证2760点将成为历史坐标
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跌破3000点勇敢接盘
又到了赌国运的时候,3000点以下是长期投资的机会,短期来说,情绪已经冰点再冰点,抄底风报比非常高,从下面的私募基金持仓数据也能看出,私募也在不断减仓,一旦有转势的迹象,这些减仓腾出来的资金一定第一时间买回去,所以不如拿个先手! 私募排排网数据显示,截至9月16日,股票私募仓位指数为79.60%,指数较此前一周下降1.06个百分点,同时,这也是股票私募仓位指数在连续4周站上80%之后再度跌破80%大关。具体来看,目前满仓股票私募(仓位超过8成)占比为57.96%,中等仓位(仓位介于5-8成之间)
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2022-08-04 08:08:38
重推半导体国产化赛道
【申万宏源电子】 🍞继美国芯片法案之后,本周美国计划禁止中国获取EDA工具,产业链安全再度警醒。 🍞半导体产业链上游材料、EDA工具、设备综合国产化率不足10%。持续推荐设备国产化平台万业企业、至纯科技、长川科技(8月金股)、 和林微纳;硅材料立昂微等;EDA国产化龙头华大九天等。 🍞半导体板块Q3末逐步弱复苏,家电芯片有望成为先导。家电需求回暖,利好家电芯片板块。1)大宗价格大幅下跌。原材料价格进入下行通道,家电整机价格稳步提升,有望驱动家电盈利修复,对家电半导体价格影响有限。2)需求方
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大港股份
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飞龙股份
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华大九天
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自学成才的老韭菜
2022-06-13 08:19:08
上行逻辑确定,继续看涨军工
【申万军工】核心观点: 军工短期上行逻辑仍较确定,同时中长期需求和订单有望超预期,且估值仍处于历史较低位,我们认为军工主机厂仍将进行预期的业绩修复,进而带动整个行业估值上升,所以六月继续看涨军工。 1、短期角度:军工集团有关部门不断增持,资产重组也在稳步进行,国改及股权激励也会不断预期,叠加半年报业绩逐渐临近,我们认为短期军工还会不断上行; 2、中长期:目前军工企业供需两旺,已有订单保证近三年业绩高速稳定增加,而且2021年业绩不达预期也为未来两年业绩提供较强确定性和弹性,同时我们预期重未来点型
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航发动力
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中国船舶
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中航沈飞
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自学成才的老韭菜
2022-06-09 07:58:03
【黄金坑上涨四百点之后再看A股,宜震荡市心态而不宜牛市心态】
(中信建投策略)我们在4月26日底部准确提示2900附近就是今年黄金坑,4月27日提出今年最好的时机就是现在,至今指数已上涨四百点。 近日我们提出市场后续恐还有一轮回调,但无法预判何时开启,从目前情形看,我认为市场已经出现一些值得警惕的迹象。 1.支持市场继续乐观的理由主要是流动性。过去两年即使今年前四个月国内宏观流动性没有差过,且边际变化不大,其实无需过度强调这个因子。值得注意的是去年A股微观流动性是增量环境,今年微观流动性负面。去年有两块重要新兴渠道资金趋之若鹜:量化私募和雪球。今年资金对这
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中通客车
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自学成才的老韭菜
2022-06-08 07:21:04
国内电子烟生产许可证牌照审批在即,重点推荐行业龙头思摩尔国际!
【天风新兴产业】1)牌照申请:根据2022年3月发布的《电子烟管理办法》中要求,设立电子烟生产企业(含产品生产、代加工、品牌持有企业等)、雾化物生产企业和电子烟用烟碱生产企业等,必须取得烟草专卖生产企业许可证。自5月起各生产企业可提报生产许可证申请。 2)受理时间:根据蓝洞新消费报道,截至目前,国家烟草专卖局官网显示已经有14家电子烟企业申请了烟草专卖生产许可证核发,目前均为已受理状态。我们认为6-7月有望陆续迎来数家生产许可证的落地和发放。 3)许可证类型:目前国内电子烟核心的生产环节包括烟碱
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顺灏股份
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劲嘉股份
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2022-06-06 07:39:57
造车新势力销量企稳反弹,中游产业链有望受益回暖
【国盛电新 】造车新势力5月交付量4家过万,理想、哪吒、小鹏、零跑引领销量反弹。 #理想汽车销量最高、与1月相比仍有提升空间、生产还未恢复最佳状态。理想5月交付11496辆,同比+166%,环比+176%。在经历了4月销量垫底之后,理想以1.15万辆的成绩问鼎5月造车新势力销冠,但与其1月12268万辆的交付量相比,仍有提升的空间。根据公司总裁沈亚楠所述,当前常州工厂的生产尚未完全恢复正常,因此有部分新车仍存在交付延期的现象。随着疫情缓解下复工率的提升,公司新车交付能力将逐步改善。 #哪吒汽车5
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东风股份
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建设工业
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2022-06-03 08:48:48
再次重申拥抱猪周期,重视粮食安全相关机会!
【天风农业】1、生猪板块:短期扰动,长期布局生猪景气周期逻辑不变。 本周猪价震荡上涨,截止5月29日生猪均价15.84元/kg,较上周末15.72元/kg上涨0.76%(智农通);15kg仔猪价格688元/头,较上周小幅上涨8元/头(涌益);50kg二元母猪价格1828元/头,较上周上涨32元/头(涌益)。部分养殖户压栏及二次育肥有所增加。中长期,生猪产能去化幅度可观,前期养猪亏损严重且多数已持续半年以上,真实产能出清幅度可观,国家统计局数据来看,推算自2021年6月高点以来持续数月下降,累计下
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敦煌种业
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2022-03-15 20:26:32
【宏观数据认识,对股市影响】
信达策略樊继拓 一、宏观数据为何会超预期? 关于宏观数据超预期,一个解释是去年Q1绝对GDP总量并不高,只是增速高,所以基数其实不应该是负面影响,反而是正面影响。第二个理由可能是因为PPI在上涨,所以即使下游需求不好,受PPI影响较多的环节,也会存在库存需求,这也是为什么历史上经济指标最差的时候大多都是PPI加速下行的时候。PPI上行的时候,企业感觉差,但数据可能比预期的强。这个差异也可能会让1季报看起来比预期的略好,因为会有库存增值的贡献。 二、对股市的影响:利空阶段性落地,逐步布局3月下旬到
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南威软件
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2022-03-02 22:11:14
行业点评:如何看待2022年首次猪肉收储?
【天风农业】 🔥 事件: 据国家发展改革委监测,2月21日-25日当周,全国平均猪粮比价为4.98,进入《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。国家发展改革委将会同有关部门立即启动中央冻猪肉储备收储工作,并指导各地积极收储。按照国家相关部委安排,今年首批收储预计收储4万吨,分别于2022年3月3日和3月4日进行。 🔥 我们的分析和判断: 1、猪粮比已近本轮周期低位,预计俄乌事件或加剧玉米等饲用粮偏紧局面。 截止到2月25日,猪粮比价已经下跌到4.5
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天康生物
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正邦科技
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唐人神
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新希望
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2022-03-02 22:02:51
继续看好养殖板块,核心推荐“华统+牧原”
【国信证券农业】继续看好养殖板块,核心推荐“华统+牧原” 行业观点: 1、俄乌动荡的背景下,全球大宗农产品有望继续高位波动。此外,国内市场基本面看好小麦和玉米价格,2022年有望实现小麦带动玉米价格继续走高的局面。原材料价格上行加剧养殖成本压力,加速现金消耗,周期反转加速。 2、生猪价格2022上半年有望持续走低,从肥猪出栏的节奏看,2022上半年出栏量充足,猪价继续下探压力较大,目前的行业亏损以及亏损的持续时间在历史上都是少有的,大周期拐点有望提前。 推荐标的,弹性方面重点推荐小猪“六小龙”—
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华统股份
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天康生物
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巨星农牧
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2022-02-27 23:26:42
未来中期情景的两种推演 | 国盛策略张峻晓(3月观点)
随着旺季开工复产的临近,未来1-2个月,是A股重要的决断窗口,决定了未来中期的两种情景: 第一种情景:高频数据指向稳增长落地效果显著,实体经济旺季“开门红”,即信用底到经济底的逻辑生效,则市场有望就此企稳向好,风格上大概率转向消费及中游制造; 第二种情景:开工落地效果不及预期,实体经济依旧低迷,即“经济弱、信用起”的状态延续,则股市难摆脱震荡格局,以大金融为代表的价值股继续占优(地产排序前移),同时关注相对低估值与低仓位的题材股与困境反转板块。 局部战争并非市场的决定性变量,且本次俄乌冲突中,外
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平安银行
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2022-02-27 23:23:35
周观点-20220227 风格反复期,利用时期切换往主线
【民生策略-牟一凌】 如我们之前的沟通,市场和成长风格都出现了反弹,关键还是如何应对与布局,我们有几个思考。 第一,当下简单一阶思维是“稳增长”走弱,买成长;海外影响边际减弱,市场修复。过去市场看似交易的是稳增长,其实真正主线是通胀:和稳增长的量相关的板块,其实1月中以后就见顶回落,相对优势板块都是与价格相关。后续需求恢复的方向没有问题,但之所以不看好稳增长市场是觉得需求弹性不够,但是不代表未来价格的弹性不够。所以,在阶段性反复后,市场会再次切往价值。预计时间不会超过一个月。 第二,关于通胀供应
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中矿资源
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2022-02-27 23:21:48
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中矿资源会议纪要
【太平洋有色】中矿资源电话会议
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中矿资源
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