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夜长梦山
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夜长梦山
2024-05-06 08:27:15
5月传媒互联网板块投资机会
积极关注5月传媒互联网板块投资机会【东吴传媒互联网张良卫团队】 观点重申: 1)维持看好近期港股互联网反弹趋势。主要原因在于:1)港股前期大幅杀跌,当前估值仍然处于历史底部区间;2)5月业绩期和宏观方面的催化还将会带动整体行情的上扬;3)互联网上市公司还未充分反应AI对于基本面的影响,近期商汤等标的反弹有望引领趋势。当前时点维持看好港股互联网板块投资机会,同时有望带动传媒互联网板块整体估值修复。 2)A股传媒互联网板块整体业绩基本符合预期,前期调整带来投资机会。2024Q1 A股游戏上市公司营收
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巨人网络
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夜长梦山
2024-05-06 08:26:42
海上风电利好不断,行业景气度周期启动
【国海电新】海上风电利好不断,行业景气度周期启动(5.5) 利好不断,历史遗留项目纷纷启动 4月底,东方电缆业绩超预期、帆石二1GW项目启动风机招标,帆石一1GW项目升压站也启动招标,这2GW项目与青洲五七2GW项目都有望在三季度启动,25年实现并网,对于东方电缆、中天科技两家龙头来讲直接带动近40亿的海缆订单预期。 新项目不断启动 4月28日晚,阳江三山岛柔直工程启动海域使用论证报告,项目容量2GW,有望在年底启动相关海缆和换流阀的招标。4月29日三峡启动青岛清远还4GW用海服务招标。4月30
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中天科技
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夜长梦山
2024-05-06 08:26:15
五一车市追踪:假期市场表现火热,车企订单强势
五一车市追踪:假期市场表现火热,车企订单强势|国金汽车 事件:根据车企官方披露: 👉1)理想:5月4日,理想官宣理想L6大定破3万,五一假期内大定净增1万 👉2)华为:5月1-4日,鸿蒙智行全系总计大定超8600辆,日均大定破2k。 点评: 1、“以旧换新”政策超预期刺激消费,叠加节假日因素,进店量、试驾量上扬,因而车企订单表现强势。我们强调,“以旧换新”政策落地是板块预期拐点。在政策的护航下,今年国内汽车景气度有望再超预期。 2、理想L6表现符合预期,公司拐点已到。此前市场曾担忧理想L6与
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赛力斯
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夜长梦山
2024-05-05 21:22:09
交通基础设施数字化转型升级开启,大规模设备更新再下一城
【东北数字经济】交通基础设施数字化转型升级开启,大规模设备更新再下一城 事件:财政部、交通运输部印发《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》 1、强调数据赋能,打通设备更新-数字化升级-数据要素赋能链条:文件明确指出,本次基础设施数字化转型升级强调数据赋能、场景牵引,以数字化改造、智能化响应和智慧化支撑提升承载能力、通行效率和安全保障治理水平。正如我们之前一直强调的,本轮大规模设备更新不是单纯的将老旧设备进行更换,而是为了更好地实现信息化、数据化水平做的基础设施数据能力升级。 2
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金溢科技
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夜长梦山
2024-05-05 21:21:23
五一出行消费
五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】 ⭐️出行:根据交通部,24年五一假期前四天(5/1~5/4)全社会跨区域人员流动量累计11.2亿人次,日均2.8亿人次,较23年同期(五一前四天,后同)日均+4.2%,较19年同期日均+27.4%,较19年增速环比此前清明(+20.9%)、春节(+12.0%)均有提升,体现居民出行意愿持续提升。分方式看,铁路/公路(营业性)/公路(非营业性)/水路/民航日均分别较23年+1.9%/+4.1%/+6.2%/+
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宋城演艺
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夜长梦山
2024-05-05 21:20:10
氧化锑
领导好,节日期间氧化锑大涨8%至950美金,锑历史价格区间大约在4-8万,最高价11万,目前海外已经突破了历史,国内锑锭10万元,锑很可能会是下一个锂,但是供给比锂要刚性,因为锑是地球稀缺元素,短期俄罗斯和缅甸锑供给均出现影响,长期来看,锑趋势性上涨已经是较为确定的事情,全球供给需求量只有15万吨左右,2019年至今,锑需求结构发生重大变化,光伏玻璃澄清剂需求从0到23%占比,电子玻璃同样对澄清剂需求有所增长,阻燃剂受益于电子半导体周期向上,需求改善,同时华钰矿业跟国内高校合作的锑电池去年也获得
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湖南黄金
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夜长梦山
2024-05-05 18:45:23
奥普特:1Q24盈利水平环比提升,关注新产品、新领域业务进展
【中金机械 | 机器视觉】奥普特:1Q24盈利水平环比提升,关注新产品、新领域业务进展 👉公司公布 2023 年&1Q24 业绩:2023年营收9.44亿元,同比-17.27%,归母净利润1.94亿元,同比-40.37%;4Q23营收0.98亿元,同比-57.56%,归母净利润-1108.91万元,同比转亏。1Q24营收2.27亿元,同比-9.53%,归母净利润5730.19万元,同比-12.67%,业绩低于市场预期,我们认为主要系下游行业需求放缓影响。 #下游3C需求疲软+锂电开支收缩、23
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奥普特
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夜长梦山
2024-05-05 18:42:04
【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么?
【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么? 模型层 #首支Sora生成MV诞生# 编剧兼导演Paul Trillo发布了首支利用OpenAI Sora制作的官方MV。它是由一段连续快速变焦镜头序列组成,并且通过巧妙地拼接将不同的场景紧密联系在一起,大约用了6周的时间,这支MV便制作完成了。 #Remini周度下载量94万# Remini有非常强的粘土质感,生成算法最好,效果比较真实,特别是面对复杂的画面元素,生成效果也很好。 #Meta破釜沉舟训AI成本已超阿波罗登月 Meta AI主管
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苹果公司
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夜长梦山
2024-05-05 18:41:00
从年报和一季报看养殖板块:周期向上的线索
【从年报和一季报看养殖板块:周期向上的线索】 养殖主体的产能行为构成了价格周期。在猪价春节后已上涨的现实,与后市可能上涨的预期前,作为产业中最具备资金能力的上市公司主体,其行为普遍保守。过去3年猪价反复磨底,当前价格存在启动预期,但主体无力或不敢扩张,是周期向上的重要特征: 1、在创新高的资产负债率背景下,大部分上市养殖企业收缩产能与降低出栏增速,2024Q1能繁母猪、生产性生物资产、资本开支、在建工程均出现同比下滑,而各公司一季度出栏增速也较2020年以来的季度增速偏低,上一次类似情况发生是2
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巨星农牧
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夜长梦山
2024-05-05 18:40:21
有色金属:关注铜铝金回调再布局机会20240505
【兴证金属】有色金属:关注铜铝金回调再布局机会20240505 🎈核心观点:虽然最新新增非农数据低于预期,但美联储降息预期早已推至年底,金价在前期避险情绪消退之后呈现逐步回调态势。考虑到货币属性对金价的支撑作用,建议继续关注黄金股布局机会。对于铜铝等基本金属而言,供给端持续偏紧是推动这轮大宗商品价格不断抬升的最关键因素。由于新增产能接近瓶颈状态,只要需求端不是太差,商品价格将呈现易涨难跌态势。从节奏角度而言,五一假期归来重点关注社库去化情况,前期库存消化完毕之后终端有再次补库动力。 🌈铝:伦
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江西铜业
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夜长梦山
2024-05-05 18:39:32
五一白酒渠道交流要点0504
五一白酒渠道交流要点0504 1、四川白酒大商: #五一动销表现:出货端个位数量增,专家公司宴席场次同增16-17%,但近年来趋势是单场用酒量有所下滑,宴席主要用酒以高端、次高端为主,千元价格带五泸首选,次高端选择逐渐增多,但仍以剑南春为首,其次红花郎。商务宴请五一期间不多,但从上半年看,#商务宴请表现好于去年同期但改善幅度有限;批价端,#各产品批价表现稳定,没有出现去年五一低价的情况。 #分品牌近况,1)茅台:飞天整箱/散瓶价格围绕2800/2600元波动,近期小幅上涨,库存半个月;今年一季度
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五粮液
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夜长梦山
2024-05-04 20:57:09
IRA更新:美国财政部对石墨负极等关键矿物FEOC要求暂缓2年
重要信号,否极泰来❗️【天风电新】IRA更新:美国财政部对石墨负极等关键矿物FEOC要求暂缓2年-0504 ——————————— 🌼事件 美国财政部于5.3日对就来自中国的一些重要微量矿物(例如石墨负极)的电动汽车税收抵免的电池矿物要求给予汽车制造商额外的灵活性。 该部门表示,将#要求汽车制造商在# 2027 年之前去除一些难以追踪的矿物质,例如负极材料中含有的石墨以及电解质盐、粘合剂和添加剂中含有的关键矿物质。 🌼分析 本次IRA政策更新是一次明显的放松要求,【直接将对负极材料的关键矿物
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宁德时代
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夜长梦山
2024-05-04 20:56:41
振华股份信息更新
🚀🚀🚀【开源化工】振华股份信息更新:VK3盈利好转,关注铬盐涨价与铁铬液流电池进展 🎈#看好公司铬盐盈利弹性,维持“买入”评级 公司为国内铬盐行业龙头,未来伴随铬盐行业需求复苏,公司有望充分享受价格弹性。同时公司铬盐联产产品VK3价格底部反弹,有望为公司贡献部分业绩增量。此外,公司深入绑定下游客户,持续推进铁铬液流电池项目,或将打开远期成长空间。我们维持公司盈利预测,预计2024-2026年归母净利润分别为4.35、5.13、5.87亿元,EPS分别为0.86、1.01、1.15元,维持
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振华股份
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夜长梦山
2024-05-04 20:54:30
水晶光电2024年一季报点评:业绩超预期,盈利能力更进一步
【长江电子杨洋团队】水晶光电2024年一季报点评:业绩超预期,盈利能力更进一步 财报概况 2024Q1:营业收入13.45亿元,YoY+53.4%,QoQ-11.9%;归母净利润1.79亿元,YoY+92.5%,QoQ+10.0%;扣非归母净利润1.70亿元,YoY+170.8%,QoQ+7.9%。 经营概况 公司在一季度收入及业绩双双实现高增长,符合此前我们在03.26公司推荐观点中强调的公司业绩有望超市场预期的判断,超预期的来源在于一方面2024年一季度消费电子上游产业链的淡季不淡,另外一方
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水晶光电
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夜长梦山
2024-05-04 20:53:38
【昂立教育】23年报&24Q1业绩速递
【昂立教育】23年报&24Q1业绩速递 公司作为上海区域K12教培老牌龙头,品牌力较强,双减后完成合规化转型,重点布局素质教育、高中学科业务。同时公司品牌”昂立教育“入选《第四批徐汇区重点商标保护名录》,证明业务开展得到认可。上海市K12在读人群逾160万人,叠加高城镇化率,培训市场预估200亿元左右,公司业绩有望保持较快增长。 【一、经营业绩情况】 1、2023年,公司实现营业收入9.66亿元,同比+27%;归母净利润-1.88亿元;扣非归母净利润-1.58亿元 2、2024Q1,公司实现营业
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昂立教育
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5月传媒互联网板块投资机会
积极关注5月传媒互联网板块投资机会【东吴传媒互联网张良卫团队】 观点重申: 1)维持看好近期港股互联网反弹趋势。主要原因在于:1)港股前期大幅杀跌,当前估值仍然处于历史底部区间;2)5月业绩期和宏观方面的催化还将会带动整体行情的上扬;3)互联网上市公司还未充分反应AI对于基本面的影响,近期商汤等标的反弹有望引领趋势。当前时点维持看好港股互联网板块投资机会,同时有望带动传媒互联网板块整体估值修复。 2)A股传媒互联网板块整体业绩基本符合预期,前期调整带来投资机会。2024Q1 A股游戏上市公司营收
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巨人网络
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海上风电利好不断,行业景气度周期启动
【国海电新】海上风电利好不断,行业景气度周期启动(5.5) 利好不断,历史遗留项目纷纷启动 4月底,东方电缆业绩超预期、帆石二1GW项目启动风机招标,帆石一1GW项目升压站也启动招标,这2GW项目与青洲五七2GW项目都有望在三季度启动,25年实现并网,对于东方电缆、中天科技两家龙头来讲直接带动近40亿的海缆订单预期。 新项目不断启动 4月28日晚,阳江三山岛柔直工程启动海域使用论证报告,项目容量2GW,有望在年底启动相关海缆和换流阀的招标。4月29日三峡启动青岛清远还4GW用海服务招标。4月30
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中天科技
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五一车市追踪:假期市场表现火热,车企订单强势
五一车市追踪:假期市场表现火热,车企订单强势|国金汽车 事件:根据车企官方披露: 👉1)理想:5月4日,理想官宣理想L6大定破3万,五一假期内大定净增1万 👉2)华为:5月1-4日,鸿蒙智行全系总计大定超8600辆,日均大定破2k。 点评: 1、“以旧换新”政策超预期刺激消费,叠加节假日因素,进店量、试驾量上扬,因而车企订单表现强势。我们强调,“以旧换新”政策落地是板块预期拐点。在政策的护航下,今年国内汽车景气度有望再超预期。 2、理想L6表现符合预期,公司拐点已到。此前市场曾担忧理想L6与
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交通基础设施数字化转型升级开启,大规模设备更新再下一城
【东北数字经济】交通基础设施数字化转型升级开启,大规模设备更新再下一城 事件:财政部、交通运输部印发《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》 1、强调数据赋能,打通设备更新-数字化升级-数据要素赋能链条:文件明确指出,本次基础设施数字化转型升级强调数据赋能、场景牵引,以数字化改造、智能化响应和智慧化支撑提升承载能力、通行效率和安全保障治理水平。正如我们之前一直强调的,本轮大规模设备更新不是单纯的将老旧设备进行更换,而是为了更好地实现信息化、数据化水平做的基础设施数据能力升级。 2
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金溢科技
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五一出行消费
五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】 ⭐️出行:根据交通部,24年五一假期前四天(5/1~5/4)全社会跨区域人员流动量累计11.2亿人次,日均2.8亿人次,较23年同期(五一前四天,后同)日均+4.2%,较19年同期日均+27.4%,较19年增速环比此前清明(+20.9%)、春节(+12.0%)均有提升,体现居民出行意愿持续提升。分方式看,铁路/公路(营业性)/公路(非营业性)/水路/民航日均分别较23年+1.9%/+4.1%/+6.2%/+
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宋城演艺
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氧化锑
领导好,节日期间氧化锑大涨8%至950美金,锑历史价格区间大约在4-8万,最高价11万,目前海外已经突破了历史,国内锑锭10万元,锑很可能会是下一个锂,但是供给比锂要刚性,因为锑是地球稀缺元素,短期俄罗斯和缅甸锑供给均出现影响,长期来看,锑趋势性上涨已经是较为确定的事情,全球供给需求量只有15万吨左右,2019年至今,锑需求结构发生重大变化,光伏玻璃澄清剂需求从0到23%占比,电子玻璃同样对澄清剂需求有所增长,阻燃剂受益于电子半导体周期向上,需求改善,同时华钰矿业跟国内高校合作的锑电池去年也获得
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湖南黄金
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奥普特:1Q24盈利水平环比提升,关注新产品、新领域业务进展
【中金机械 | 机器视觉】奥普特:1Q24盈利水平环比提升,关注新产品、新领域业务进展 👉公司公布 2023 年&1Q24 业绩:2023年营收9.44亿元,同比-17.27%,归母净利润1.94亿元,同比-40.37%;4Q23营收0.98亿元,同比-57.56%,归母净利润-1108.91万元,同比转亏。1Q24营收2.27亿元,同比-9.53%,归母净利润5730.19万元,同比-12.67%,业绩低于市场预期,我们认为主要系下游行业需求放缓影响。 #下游3C需求疲软+锂电开支收缩、23
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奥普特
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夜长梦山
2024-05-05 18:42:04
【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么?
【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么? 模型层 #首支Sora生成MV诞生# 编剧兼导演Paul Trillo发布了首支利用OpenAI Sora制作的官方MV。它是由一段连续快速变焦镜头序列组成,并且通过巧妙地拼接将不同的场景紧密联系在一起,大约用了6周的时间,这支MV便制作完成了。 #Remini周度下载量94万# Remini有非常强的粘土质感,生成算法最好,效果比较真实,特别是面对复杂的画面元素,生成效果也很好。 #Meta破釜沉舟训AI成本已超阿波罗登月 Meta AI主管
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2024-05-05 18:41:00
从年报和一季报看养殖板块:周期向上的线索
【从年报和一季报看养殖板块:周期向上的线索】 养殖主体的产能行为构成了价格周期。在猪价春节后已上涨的现实,与后市可能上涨的预期前,作为产业中最具备资金能力的上市公司主体,其行为普遍保守。过去3年猪价反复磨底,当前价格存在启动预期,但主体无力或不敢扩张,是周期向上的重要特征: 1、在创新高的资产负债率背景下,大部分上市养殖企业收缩产能与降低出栏增速,2024Q1能繁母猪、生产性生物资产、资本开支、在建工程均出现同比下滑,而各公司一季度出栏增速也较2020年以来的季度增速偏低,上一次类似情况发生是2
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2024-05-05 18:40:21
有色金属:关注铜铝金回调再布局机会20240505
【兴证金属】有色金属:关注铜铝金回调再布局机会20240505 🎈核心观点:虽然最新新增非农数据低于预期,但美联储降息预期早已推至年底,金价在前期避险情绪消退之后呈现逐步回调态势。考虑到货币属性对金价的支撑作用,建议继续关注黄金股布局机会。对于铜铝等基本金属而言,供给端持续偏紧是推动这轮大宗商品价格不断抬升的最关键因素。由于新增产能接近瓶颈状态,只要需求端不是太差,商品价格将呈现易涨难跌态势。从节奏角度而言,五一假期归来重点关注社库去化情况,前期库存消化完毕之后终端有再次补库动力。 🌈铝:伦
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江西铜业
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2024-05-05 18:39:32
五一白酒渠道交流要点0504
五一白酒渠道交流要点0504 1、四川白酒大商: #五一动销表现:出货端个位数量增,专家公司宴席场次同增16-17%,但近年来趋势是单场用酒量有所下滑,宴席主要用酒以高端、次高端为主,千元价格带五泸首选,次高端选择逐渐增多,但仍以剑南春为首,其次红花郎。商务宴请五一期间不多,但从上半年看,#商务宴请表现好于去年同期但改善幅度有限;批价端,#各产品批价表现稳定,没有出现去年五一低价的情况。 #分品牌近况,1)茅台:飞天整箱/散瓶价格围绕2800/2600元波动,近期小幅上涨,库存半个月;今年一季度
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五粮液
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IRA更新:美国财政部对石墨负极等关键矿物FEOC要求暂缓2年
重要信号,否极泰来❗️【天风电新】IRA更新:美国财政部对石墨负极等关键矿物FEOC要求暂缓2年-0504 ——————————— 🌼事件 美国财政部于5.3日对就来自中国的一些重要微量矿物(例如石墨负极)的电动汽车税收抵免的电池矿物要求给予汽车制造商额外的灵活性。 该部门表示,将#要求汽车制造商在# 2027 年之前去除一些难以追踪的矿物质,例如负极材料中含有的石墨以及电解质盐、粘合剂和添加剂中含有的关键矿物质。 🌼分析 本次IRA政策更新是一次明显的放松要求,【直接将对负极材料的关键矿物
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宁德时代
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振华股份信息更新
🚀🚀🚀【开源化工】振华股份信息更新:VK3盈利好转,关注铬盐涨价与铁铬液流电池进展 🎈#看好公司铬盐盈利弹性,维持“买入”评级 公司为国内铬盐行业龙头,未来伴随铬盐行业需求复苏,公司有望充分享受价格弹性。同时公司铬盐联产产品VK3价格底部反弹,有望为公司贡献部分业绩增量。此外,公司深入绑定下游客户,持续推进铁铬液流电池项目,或将打开远期成长空间。我们维持公司盈利预测,预计2024-2026年归母净利润分别为4.35、5.13、5.87亿元,EPS分别为0.86、1.01、1.15元,维持
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振华股份
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水晶光电2024年一季报点评:业绩超预期,盈利能力更进一步
【长江电子杨洋团队】水晶光电2024年一季报点评:业绩超预期,盈利能力更进一步 财报概况 2024Q1:营业收入13.45亿元,YoY+53.4%,QoQ-11.9%;归母净利润1.79亿元,YoY+92.5%,QoQ+10.0%;扣非归母净利润1.70亿元,YoY+170.8%,QoQ+7.9%。 经营概况 公司在一季度收入及业绩双双实现高增长,符合此前我们在03.26公司推荐观点中强调的公司业绩有望超市场预期的判断,超预期的来源在于一方面2024年一季度消费电子上游产业链的淡季不淡,另外一方
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水晶光电
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夜长梦山
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【昂立教育】23年报&24Q1业绩速递
【昂立教育】23年报&24Q1业绩速递 公司作为上海区域K12教培老牌龙头,品牌力较强,双减后完成合规化转型,重点布局素质教育、高中学科业务。同时公司品牌”昂立教育“入选《第四批徐汇区重点商标保护名录》,证明业务开展得到认可。上海市K12在读人群逾160万人,叠加高城镇化率,培训市场预估200亿元左右,公司业绩有望保持较快增长。 【一、经营业绩情况】 1、2023年,公司实现营业收入9.66亿元,同比+27%;归母净利润-1.88亿元;扣非归母净利润-1.58亿元 2、2024Q1,公司实现营业
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5月传媒互联网板块投资机会
积极关注5月传媒互联网板块投资机会【东吴传媒互联网张良卫团队】 观点重申: 1)维持看好近期港股互联网反弹趋势。主要原因在于:1)港股前期大幅杀跌,当前估值仍然处于历史底部区间;2)5月业绩期和宏观方面的催化还将会带动整体行情的上扬;3)互联网上市公司还未充分反应AI对于基本面的影响,近期商汤等标的反弹有望引领趋势。当前时点维持看好港股互联网板块投资机会,同时有望带动传媒互联网板块整体估值修复。 2)A股传媒互联网板块整体业绩基本符合预期,前期调整带来投资机会。2024Q1 A股游戏上市公司营收
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海上风电利好不断,行业景气度周期启动
【国海电新】海上风电利好不断,行业景气度周期启动(5.5) 利好不断,历史遗留项目纷纷启动 4月底,东方电缆业绩超预期、帆石二1GW项目启动风机招标,帆石一1GW项目升压站也启动招标,这2GW项目与青洲五七2GW项目都有望在三季度启动,25年实现并网,对于东方电缆、中天科技两家龙头来讲直接带动近40亿的海缆订单预期。 新项目不断启动 4月28日晚,阳江三山岛柔直工程启动海域使用论证报告,项目容量2GW,有望在年底启动相关海缆和换流阀的招标。4月29日三峡启动青岛清远还4GW用海服务招标。4月30
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中天科技
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夜长梦山
2024-05-06 08:26:15
五一车市追踪:假期市场表现火热,车企订单强势
五一车市追踪:假期市场表现火热,车企订单强势|国金汽车 事件:根据车企官方披露: 👉1)理想:5月4日,理想官宣理想L6大定破3万,五一假期内大定净增1万 👉2)华为:5月1-4日,鸿蒙智行全系总计大定超8600辆,日均大定破2k。 点评: 1、“以旧换新”政策超预期刺激消费,叠加节假日因素,进店量、试驾量上扬,因而车企订单表现强势。我们强调,“以旧换新”政策落地是板块预期拐点。在政策的护航下,今年国内汽车景气度有望再超预期。 2、理想L6表现符合预期,公司拐点已到。此前市场曾担忧理想L6与
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赛力斯
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夜长梦山
2024-05-05 21:22:09
交通基础设施数字化转型升级开启,大规模设备更新再下一城
【东北数字经济】交通基础设施数字化转型升级开启,大规模设备更新再下一城 事件:财政部、交通运输部印发《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》 1、强调数据赋能,打通设备更新-数字化升级-数据要素赋能链条:文件明确指出,本次基础设施数字化转型升级强调数据赋能、场景牵引,以数字化改造、智能化响应和智慧化支撑提升承载能力、通行效率和安全保障治理水平。正如我们之前一直强调的,本轮大规模设备更新不是单纯的将老旧设备进行更换,而是为了更好地实现信息化、数据化水平做的基础设施数据能力升级。 2
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金溢科技
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夜长梦山
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五一出行消费
五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】 ⭐️出行:根据交通部,24年五一假期前四天(5/1~5/4)全社会跨区域人员流动量累计11.2亿人次,日均2.8亿人次,较23年同期(五一前四天,后同)日均+4.2%,较19年同期日均+27.4%,较19年增速环比此前清明(+20.9%)、春节(+12.0%)均有提升,体现居民出行意愿持续提升。分方式看,铁路/公路(营业性)/公路(非营业性)/水路/民航日均分别较23年+1.9%/+4.1%/+6.2%/+
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宋城演艺
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夜长梦山
2024-05-05 21:20:10
氧化锑
领导好,节日期间氧化锑大涨8%至950美金,锑历史价格区间大约在4-8万,最高价11万,目前海外已经突破了历史,国内锑锭10万元,锑很可能会是下一个锂,但是供给比锂要刚性,因为锑是地球稀缺元素,短期俄罗斯和缅甸锑供给均出现影响,长期来看,锑趋势性上涨已经是较为确定的事情,全球供给需求量只有15万吨左右,2019年至今,锑需求结构发生重大变化,光伏玻璃澄清剂需求从0到23%占比,电子玻璃同样对澄清剂需求有所增长,阻燃剂受益于电子半导体周期向上,需求改善,同时华钰矿业跟国内高校合作的锑电池去年也获得
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湖南黄金
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夜长梦山
2024-05-05 18:45:23
奥普特:1Q24盈利水平环比提升,关注新产品、新领域业务进展
【中金机械 | 机器视觉】奥普特:1Q24盈利水平环比提升,关注新产品、新领域业务进展 👉公司公布 2023 年&1Q24 业绩:2023年营收9.44亿元,同比-17.27%,归母净利润1.94亿元,同比-40.37%;4Q23营收0.98亿元,同比-57.56%,归母净利润-1108.91万元,同比转亏。1Q24营收2.27亿元,同比-9.53%,归母净利润5730.19万元,同比-12.67%,业绩低于市场预期,我们认为主要系下游行业需求放缓影响。 #下游3C需求疲软+锂电开支收缩、23
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奥普特
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夜长梦山
2024-05-05 18:42:04
【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么?
【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么? 模型层 #首支Sora生成MV诞生# 编剧兼导演Paul Trillo发布了首支利用OpenAI Sora制作的官方MV。它是由一段连续快速变焦镜头序列组成,并且通过巧妙地拼接将不同的场景紧密联系在一起,大约用了6周的时间,这支MV便制作完成了。 #Remini周度下载量94万# Remini有非常强的粘土质感,生成算法最好,效果比较真实,特别是面对复杂的画面元素,生成效果也很好。 #Meta破釜沉舟训AI成本已超阿波罗登月 Meta AI主管
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苹果公司
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夜长梦山
2024-05-05 18:41:00
从年报和一季报看养殖板块:周期向上的线索
【从年报和一季报看养殖板块:周期向上的线索】 养殖主体的产能行为构成了价格周期。在猪价春节后已上涨的现实,与后市可能上涨的预期前,作为产业中最具备资金能力的上市公司主体,其行为普遍保守。过去3年猪价反复磨底,当前价格存在启动预期,但主体无力或不敢扩张,是周期向上的重要特征: 1、在创新高的资产负债率背景下,大部分上市养殖企业收缩产能与降低出栏增速,2024Q1能繁母猪、生产性生物资产、资本开支、在建工程均出现同比下滑,而各公司一季度出栏增速也较2020年以来的季度增速偏低,上一次类似情况发生是2
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巨星农牧
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夜长梦山
2024-05-05 18:40:21
有色金属:关注铜铝金回调再布局机会20240505
【兴证金属】有色金属:关注铜铝金回调再布局机会20240505 🎈核心观点:虽然最新新增非农数据低于预期,但美联储降息预期早已推至年底,金价在前期避险情绪消退之后呈现逐步回调态势。考虑到货币属性对金价的支撑作用,建议继续关注黄金股布局机会。对于铜铝等基本金属而言,供给端持续偏紧是推动这轮大宗商品价格不断抬升的最关键因素。由于新增产能接近瓶颈状态,只要需求端不是太差,商品价格将呈现易涨难跌态势。从节奏角度而言,五一假期归来重点关注社库去化情况,前期库存消化完毕之后终端有再次补库动力。 🌈铝:伦
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江西铜业
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夜长梦山
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五一白酒渠道交流要点0504
五一白酒渠道交流要点0504 1、四川白酒大商: #五一动销表现:出货端个位数量增,专家公司宴席场次同增16-17%,但近年来趋势是单场用酒量有所下滑,宴席主要用酒以高端、次高端为主,千元价格带五泸首选,次高端选择逐渐增多,但仍以剑南春为首,其次红花郎。商务宴请五一期间不多,但从上半年看,#商务宴请表现好于去年同期但改善幅度有限;批价端,#各产品批价表现稳定,没有出现去年五一低价的情况。 #分品牌近况,1)茅台:飞天整箱/散瓶价格围绕2800/2600元波动,近期小幅上涨,库存半个月;今年一季度
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五粮液
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夜长梦山
2024-05-04 20:57:09
IRA更新:美国财政部对石墨负极等关键矿物FEOC要求暂缓2年
重要信号,否极泰来❗️【天风电新】IRA更新:美国财政部对石墨负极等关键矿物FEOC要求暂缓2年-0504 ——————————— 🌼事件 美国财政部于5.3日对就来自中国的一些重要微量矿物(例如石墨负极)的电动汽车税收抵免的电池矿物要求给予汽车制造商额外的灵活性。 该部门表示,将#要求汽车制造商在# 2027 年之前去除一些难以追踪的矿物质,例如负极材料中含有的石墨以及电解质盐、粘合剂和添加剂中含有的关键矿物质。 🌼分析 本次IRA政策更新是一次明显的放松要求,【直接将对负极材料的关键矿物
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宁德时代
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夜长梦山
2024-05-04 20:56:41
振华股份信息更新
🚀🚀🚀【开源化工】振华股份信息更新:VK3盈利好转,关注铬盐涨价与铁铬液流电池进展 🎈#看好公司铬盐盈利弹性,维持“买入”评级 公司为国内铬盐行业龙头,未来伴随铬盐行业需求复苏,公司有望充分享受价格弹性。同时公司铬盐联产产品VK3价格底部反弹,有望为公司贡献部分业绩增量。此外,公司深入绑定下游客户,持续推进铁铬液流电池项目,或将打开远期成长空间。我们维持公司盈利预测,预计2024-2026年归母净利润分别为4.35、5.13、5.87亿元,EPS分别为0.86、1.01、1.15元,维持
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振华股份
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夜长梦山
2024-05-04 20:54:30
水晶光电2024年一季报点评:业绩超预期,盈利能力更进一步
【长江电子杨洋团队】水晶光电2024年一季报点评:业绩超预期,盈利能力更进一步 财报概况 2024Q1:营业收入13.45亿元,YoY+53.4%,QoQ-11.9%;归母净利润1.79亿元,YoY+92.5%,QoQ+10.0%;扣非归母净利润1.70亿元,YoY+170.8%,QoQ+7.9%。 经营概况 公司在一季度收入及业绩双双实现高增长,符合此前我们在03.26公司推荐观点中强调的公司业绩有望超市场预期的判断,超预期的来源在于一方面2024年一季度消费电子上游产业链的淡季不淡,另外一方
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水晶光电
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夜长梦山
2024-05-04 20:53:38
【昂立教育】23年报&24Q1业绩速递
【昂立教育】23年报&24Q1业绩速递 公司作为上海区域K12教培老牌龙头,品牌力较强,双减后完成合规化转型,重点布局素质教育、高中学科业务。同时公司品牌”昂立教育“入选《第四批徐汇区重点商标保护名录》,证明业务开展得到认可。上海市K12在读人群逾160万人,叠加高城镇化率,培训市场预估200亿元左右,公司业绩有望保持较快增长。 【一、经营业绩情况】 1、2023年,公司实现营业收入9.66亿元,同比+27%;归母净利润-1.88亿元;扣非归母净利润-1.58亿元 2、2024Q1,公司实现营业
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昂立教育
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夜长梦山
2024-05-06 08:27:15
5月传媒互联网板块投资机会
积极关注5月传媒互联网板块投资机会【东吴传媒互联网张良卫团队】 观点重申: 1)维持看好近期港股互联网反弹趋势。主要原因在于:1)港股前期大幅杀跌,当前估值仍然处于历史底部区间;2)5月业绩期和宏观方面的催化还将会带动整体行情的上扬;3)互联网上市公司还未充分反应AI对于基本面的影响,近期商汤等标的反弹有望引领趋势。当前时点维持看好港股互联网板块投资机会,同时有望带动传媒互联网板块整体估值修复。 2)A股传媒互联网板块整体业绩基本符合预期,前期调整带来投资机会。2024Q1 A股游戏上市公司营收
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巨人网络
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夜长梦山
2024-05-06 08:26:42
海上风电利好不断,行业景气度周期启动
【国海电新】海上风电利好不断,行业景气度周期启动(5.5) 利好不断,历史遗留项目纷纷启动 4月底,东方电缆业绩超预期、帆石二1GW项目启动风机招标,帆石一1GW项目升压站也启动招标,这2GW项目与青洲五七2GW项目都有望在三季度启动,25年实现并网,对于东方电缆、中天科技两家龙头来讲直接带动近40亿的海缆订单预期。 新项目不断启动 4月28日晚,阳江三山岛柔直工程启动海域使用论证报告,项目容量2GW,有望在年底启动相关海缆和换流阀的招标。4月29日三峡启动青岛清远还4GW用海服务招标。4月30
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五一车市追踪:假期市场表现火热,车企订单强势
五一车市追踪:假期市场表现火热,车企订单强势|国金汽车 事件:根据车企官方披露: 👉1)理想:5月4日,理想官宣理想L6大定破3万,五一假期内大定净增1万 👉2)华为:5月1-4日,鸿蒙智行全系总计大定超8600辆,日均大定破2k。 点评: 1、“以旧换新”政策超预期刺激消费,叠加节假日因素,进店量、试驾量上扬,因而车企订单表现强势。我们强调,“以旧换新”政策落地是板块预期拐点。在政策的护航下,今年国内汽车景气度有望再超预期。 2、理想L6表现符合预期,公司拐点已到。此前市场曾担忧理想L6与
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交通基础设施数字化转型升级开启,大规模设备更新再下一城
【东北数字经济】交通基础设施数字化转型升级开启,大规模设备更新再下一城 事件:财政部、交通运输部印发《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》 1、强调数据赋能,打通设备更新-数字化升级-数据要素赋能链条:文件明确指出,本次基础设施数字化转型升级强调数据赋能、场景牵引,以数字化改造、智能化响应和智慧化支撑提升承载能力、通行效率和安全保障治理水平。正如我们之前一直强调的,本轮大规模设备更新不是单纯的将老旧设备进行更换,而是为了更好地实现信息化、数据化水平做的基础设施数据能力升级。 2
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金溢科技
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五一出行消费
五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】 ⭐️出行:根据交通部,24年五一假期前四天(5/1~5/4)全社会跨区域人员流动量累计11.2亿人次,日均2.8亿人次,较23年同期(五一前四天,后同)日均+4.2%,较19年同期日均+27.4%,较19年增速环比此前清明(+20.9%)、春节(+12.0%)均有提升,体现居民出行意愿持续提升。分方式看,铁路/公路(营业性)/公路(非营业性)/水路/民航日均分别较23年+1.9%/+4.1%/+6.2%/+
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氧化锑
领导好,节日期间氧化锑大涨8%至950美金,锑历史价格区间大约在4-8万,最高价11万,目前海外已经突破了历史,国内锑锭10万元,锑很可能会是下一个锂,但是供给比锂要刚性,因为锑是地球稀缺元素,短期俄罗斯和缅甸锑供给均出现影响,长期来看,锑趋势性上涨已经是较为确定的事情,全球供给需求量只有15万吨左右,2019年至今,锑需求结构发生重大变化,光伏玻璃澄清剂需求从0到23%占比,电子玻璃同样对澄清剂需求有所增长,阻燃剂受益于电子半导体周期向上,需求改善,同时华钰矿业跟国内高校合作的锑电池去年也获得
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奥普特:1Q24盈利水平环比提升,关注新产品、新领域业务进展
【中金机械 | 机器视觉】奥普特:1Q24盈利水平环比提升,关注新产品、新领域业务进展 👉公司公布 2023 年&1Q24 业绩:2023年营收9.44亿元,同比-17.27%,归母净利润1.94亿元,同比-40.37%;4Q23营收0.98亿元,同比-57.56%,归母净利润-1108.91万元,同比转亏。1Q24营收2.27亿元,同比-9.53%,归母净利润5730.19万元,同比-12.67%,业绩低于市场预期,我们认为主要系下游行业需求放缓影响。 #下游3C需求疲软+锂电开支收缩、23
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【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么?
【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么? 模型层 #首支Sora生成MV诞生# 编剧兼导演Paul Trillo发布了首支利用OpenAI Sora制作的官方MV。它是由一段连续快速变焦镜头序列组成,并且通过巧妙地拼接将不同的场景紧密联系在一起,大约用了6周的时间,这支MV便制作完成了。 #Remini周度下载量94万# Remini有非常强的粘土质感,生成算法最好,效果比较真实,特别是面对复杂的画面元素,生成效果也很好。 #Meta破釜沉舟训AI成本已超阿波罗登月 Meta AI主管
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从年报和一季报看养殖板块:周期向上的线索
【从年报和一季报看养殖板块:周期向上的线索】 养殖主体的产能行为构成了价格周期。在猪价春节后已上涨的现实,与后市可能上涨的预期前,作为产业中最具备资金能力的上市公司主体,其行为普遍保守。过去3年猪价反复磨底,当前价格存在启动预期,但主体无力或不敢扩张,是周期向上的重要特征: 1、在创新高的资产负债率背景下,大部分上市养殖企业收缩产能与降低出栏增速,2024Q1能繁母猪、生产性生物资产、资本开支、在建工程均出现同比下滑,而各公司一季度出栏增速也较2020年以来的季度增速偏低,上一次类似情况发生是2
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有色金属:关注铜铝金回调再布局机会20240505
【兴证金属】有色金属:关注铜铝金回调再布局机会20240505 🎈核心观点:虽然最新新增非农数据低于预期,但美联储降息预期早已推至年底,金价在前期避险情绪消退之后呈现逐步回调态势。考虑到货币属性对金价的支撑作用,建议继续关注黄金股布局机会。对于铜铝等基本金属而言,供给端持续偏紧是推动这轮大宗商品价格不断抬升的最关键因素。由于新增产能接近瓶颈状态,只要需求端不是太差,商品价格将呈现易涨难跌态势。从节奏角度而言,五一假期归来重点关注社库去化情况,前期库存消化完毕之后终端有再次补库动力。 🌈铝:伦
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五一白酒渠道交流要点0504
五一白酒渠道交流要点0504 1、四川白酒大商: #五一动销表现:出货端个位数量增,专家公司宴席场次同增16-17%,但近年来趋势是单场用酒量有所下滑,宴席主要用酒以高端、次高端为主,千元价格带五泸首选,次高端选择逐渐增多,但仍以剑南春为首,其次红花郎。商务宴请五一期间不多,但从上半年看,#商务宴请表现好于去年同期但改善幅度有限;批价端,#各产品批价表现稳定,没有出现去年五一低价的情况。 #分品牌近况,1)茅台:飞天整箱/散瓶价格围绕2800/2600元波动,近期小幅上涨,库存半个月;今年一季度
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五粮液
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IRA更新:美国财政部对石墨负极等关键矿物FEOC要求暂缓2年
重要信号,否极泰来❗️【天风电新】IRA更新:美国财政部对石墨负极等关键矿物FEOC要求暂缓2年-0504 ——————————— 🌼事件 美国财政部于5.3日对就来自中国的一些重要微量矿物(例如石墨负极)的电动汽车税收抵免的电池矿物要求给予汽车制造商额外的灵活性。 该部门表示,将#要求汽车制造商在# 2027 年之前去除一些难以追踪的矿物质,例如负极材料中含有的石墨以及电解质盐、粘合剂和添加剂中含有的关键矿物质。 🌼分析 本次IRA政策更新是一次明显的放松要求,【直接将对负极材料的关键矿物
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振华股份信息更新
🚀🚀🚀【开源化工】振华股份信息更新:VK3盈利好转,关注铬盐涨价与铁铬液流电池进展 🎈#看好公司铬盐盈利弹性,维持“买入”评级 公司为国内铬盐行业龙头,未来伴随铬盐行业需求复苏,公司有望充分享受价格弹性。同时公司铬盐联产产品VK3价格底部反弹,有望为公司贡献部分业绩增量。此外,公司深入绑定下游客户,持续推进铁铬液流电池项目,或将打开远期成长空间。我们维持公司盈利预测,预计2024-2026年归母净利润分别为4.35、5.13、5.87亿元,EPS分别为0.86、1.01、1.15元,维持
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水晶光电2024年一季报点评:业绩超预期,盈利能力更进一步
【长江电子杨洋团队】水晶光电2024年一季报点评:业绩超预期,盈利能力更进一步 财报概况 2024Q1:营业收入13.45亿元,YoY+53.4%,QoQ-11.9%;归母净利润1.79亿元,YoY+92.5%,QoQ+10.0%;扣非归母净利润1.70亿元,YoY+170.8%,QoQ+7.9%。 经营概况 公司在一季度收入及业绩双双实现高增长,符合此前我们在03.26公司推荐观点中强调的公司业绩有望超市场预期的判断,超预期的来源在于一方面2024年一季度消费电子上游产业链的淡季不淡,另外一方
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【昂立教育】23年报&24Q1业绩速递
【昂立教育】23年报&24Q1业绩速递 公司作为上海区域K12教培老牌龙头,品牌力较强,双减后完成合规化转型,重点布局素质教育、高中学科业务。同时公司品牌”昂立教育“入选《第四批徐汇区重点商标保护名录》,证明业务开展得到认可。上海市K12在读人群逾160万人,叠加高城镇化率,培训市场预估200亿元左右,公司业绩有望保持较快增长。 【一、经营业绩情况】 1、2023年,公司实现营业收入9.66亿元,同比+27%;归母净利润-1.88亿元;扣非归母净利润-1.58亿元 2、2024Q1,公司实现营业
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5月传媒互联网板块投资机会
积极关注5月传媒互联网板块投资机会【东吴传媒互联网张良卫团队】 观点重申: 1)维持看好近期港股互联网反弹趋势。主要原因在于:1)港股前期大幅杀跌,当前估值仍然处于历史底部区间;2)5月业绩期和宏观方面的催化还将会带动整体行情的上扬;3)互联网上市公司还未充分反应AI对于基本面的影响,近期商汤等标的反弹有望引领趋势。当前时点维持看好港股互联网板块投资机会,同时有望带动传媒互联网板块整体估值修复。 2)A股传媒互联网板块整体业绩基本符合预期,前期调整带来投资机会。2024Q1 A股游戏上市公司营收
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海上风电利好不断,行业景气度周期启动
【国海电新】海上风电利好不断,行业景气度周期启动(5.5) 利好不断,历史遗留项目纷纷启动 4月底,东方电缆业绩超预期、帆石二1GW项目启动风机招标,帆石一1GW项目升压站也启动招标,这2GW项目与青洲五七2GW项目都有望在三季度启动,25年实现并网,对于东方电缆、中天科技两家龙头来讲直接带动近40亿的海缆订单预期。 新项目不断启动 4月28日晚,阳江三山岛柔直工程启动海域使用论证报告,项目容量2GW,有望在年底启动相关海缆和换流阀的招标。4月29日三峡启动青岛清远还4GW用海服务招标。4月30
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五一车市追踪:假期市场表现火热,车企订单强势
五一车市追踪:假期市场表现火热,车企订单强势|国金汽车 事件:根据车企官方披露: 👉1)理想:5月4日,理想官宣理想L6大定破3万,五一假期内大定净增1万 👉2)华为:5月1-4日,鸿蒙智行全系总计大定超8600辆,日均大定破2k。 点评: 1、“以旧换新”政策超预期刺激消费,叠加节假日因素,进店量、试驾量上扬,因而车企订单表现强势。我们强调,“以旧换新”政策落地是板块预期拐点。在政策的护航下,今年国内汽车景气度有望再超预期。 2、理想L6表现符合预期,公司拐点已到。此前市场曾担忧理想L6与
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赛力斯
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夜长梦山
2024-05-05 21:22:09
交通基础设施数字化转型升级开启,大规模设备更新再下一城
【东北数字经济】交通基础设施数字化转型升级开启,大规模设备更新再下一城 事件:财政部、交通运输部印发《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》 1、强调数据赋能,打通设备更新-数字化升级-数据要素赋能链条:文件明确指出,本次基础设施数字化转型升级强调数据赋能、场景牵引,以数字化改造、智能化响应和智慧化支撑提升承载能力、通行效率和安全保障治理水平。正如我们之前一直强调的,本轮大规模设备更新不是单纯的将老旧设备进行更换,而是为了更好地实现信息化、数据化水平做的基础设施数据能力升级。 2
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金溢科技
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夜长梦山
2024-05-05 21:21:23
五一出行消费
五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】 ⭐️出行:根据交通部,24年五一假期前四天(5/1~5/4)全社会跨区域人员流动量累计11.2亿人次,日均2.8亿人次,较23年同期(五一前四天,后同)日均+4.2%,较19年同期日均+27.4%,较19年增速环比此前清明(+20.9%)、春节(+12.0%)均有提升,体现居民出行意愿持续提升。分方式看,铁路/公路(营业性)/公路(非营业性)/水路/民航日均分别较23年+1.9%/+4.1%/+6.2%/+
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宋城演艺
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夜长梦山
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氧化锑
领导好,节日期间氧化锑大涨8%至950美金,锑历史价格区间大约在4-8万,最高价11万,目前海外已经突破了历史,国内锑锭10万元,锑很可能会是下一个锂,但是供给比锂要刚性,因为锑是地球稀缺元素,短期俄罗斯和缅甸锑供给均出现影响,长期来看,锑趋势性上涨已经是较为确定的事情,全球供给需求量只有15万吨左右,2019年至今,锑需求结构发生重大变化,光伏玻璃澄清剂需求从0到23%占比,电子玻璃同样对澄清剂需求有所增长,阻燃剂受益于电子半导体周期向上,需求改善,同时华钰矿业跟国内高校合作的锑电池去年也获得
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湖南黄金
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夜长梦山
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奥普特:1Q24盈利水平环比提升,关注新产品、新领域业务进展
【中金机械 | 机器视觉】奥普特:1Q24盈利水平环比提升,关注新产品、新领域业务进展 👉公司公布 2023 年&1Q24 业绩:2023年营收9.44亿元,同比-17.27%,归母净利润1.94亿元,同比-40.37%;4Q23营收0.98亿元,同比-57.56%,归母净利润-1108.91万元,同比转亏。1Q24营收2.27亿元,同比-9.53%,归母净利润5730.19万元,同比-12.67%,业绩低于市场预期,我们认为主要系下游行业需求放缓影响。 #下游3C需求疲软+锂电开支收缩、23
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奥普特
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夜长梦山
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【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么?
【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么? 模型层 #首支Sora生成MV诞生# 编剧兼导演Paul Trillo发布了首支利用OpenAI Sora制作的官方MV。它是由一段连续快速变焦镜头序列组成,并且通过巧妙地拼接将不同的场景紧密联系在一起,大约用了6周的时间,这支MV便制作完成了。 #Remini周度下载量94万# Remini有非常强的粘土质感,生成算法最好,效果比较真实,特别是面对复杂的画面元素,生成效果也很好。 #Meta破釜沉舟训AI成本已超阿波罗登月 Meta AI主管
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苹果公司
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从年报和一季报看养殖板块:周期向上的线索
【从年报和一季报看养殖板块:周期向上的线索】 养殖主体的产能行为构成了价格周期。在猪价春节后已上涨的现实,与后市可能上涨的预期前,作为产业中最具备资金能力的上市公司主体,其行为普遍保守。过去3年猪价反复磨底,当前价格存在启动预期,但主体无力或不敢扩张,是周期向上的重要特征: 1、在创新高的资产负债率背景下,大部分上市养殖企业收缩产能与降低出栏增速,2024Q1能繁母猪、生产性生物资产、资本开支、在建工程均出现同比下滑,而各公司一季度出栏增速也较2020年以来的季度增速偏低,上一次类似情况发生是2
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巨星农牧
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夜长梦山
2024-05-05 18:40:21
有色金属:关注铜铝金回调再布局机会20240505
【兴证金属】有色金属:关注铜铝金回调再布局机会20240505 🎈核心观点:虽然最新新增非农数据低于预期,但美联储降息预期早已推至年底,金价在前期避险情绪消退之后呈现逐步回调态势。考虑到货币属性对金价的支撑作用,建议继续关注黄金股布局机会。对于铜铝等基本金属而言,供给端持续偏紧是推动这轮大宗商品价格不断抬升的最关键因素。由于新增产能接近瓶颈状态,只要需求端不是太差,商品价格将呈现易涨难跌态势。从节奏角度而言,五一假期归来重点关注社库去化情况,前期库存消化完毕之后终端有再次补库动力。 🌈铝:伦
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江西铜业
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夜长梦山
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五一白酒渠道交流要点0504
五一白酒渠道交流要点0504 1、四川白酒大商: #五一动销表现:出货端个位数量增,专家公司宴席场次同增16-17%,但近年来趋势是单场用酒量有所下滑,宴席主要用酒以高端、次高端为主,千元价格带五泸首选,次高端选择逐渐增多,但仍以剑南春为首,其次红花郎。商务宴请五一期间不多,但从上半年看,#商务宴请表现好于去年同期但改善幅度有限;批价端,#各产品批价表现稳定,没有出现去年五一低价的情况。 #分品牌近况,1)茅台:飞天整箱/散瓶价格围绕2800/2600元波动,近期小幅上涨,库存半个月;今年一季度
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五粮液
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IRA更新:美国财政部对石墨负极等关键矿物FEOC要求暂缓2年
重要信号,否极泰来❗️【天风电新】IRA更新:美国财政部对石墨负极等关键矿物FEOC要求暂缓2年-0504 ——————————— 🌼事件 美国财政部于5.3日对就来自中国的一些重要微量矿物(例如石墨负极)的电动汽车税收抵免的电池矿物要求给予汽车制造商额外的灵活性。 该部门表示,将#要求汽车制造商在# 2027 年之前去除一些难以追踪的矿物质,例如负极材料中含有的石墨以及电解质盐、粘合剂和添加剂中含有的关键矿物质。 🌼分析 本次IRA政策更新是一次明显的放松要求,【直接将对负极材料的关键矿物
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宁德时代
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振华股份信息更新
🚀🚀🚀【开源化工】振华股份信息更新:VK3盈利好转,关注铬盐涨价与铁铬液流电池进展 🎈#看好公司铬盐盈利弹性,维持“买入”评级 公司为国内铬盐行业龙头,未来伴随铬盐行业需求复苏,公司有望充分享受价格弹性。同时公司铬盐联产产品VK3价格底部反弹,有望为公司贡献部分业绩增量。此外,公司深入绑定下游客户,持续推进铁铬液流电池项目,或将打开远期成长空间。我们维持公司盈利预测,预计2024-2026年归母净利润分别为4.35、5.13、5.87亿元,EPS分别为0.86、1.01、1.15元,维持
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振华股份
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夜长梦山
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水晶光电2024年一季报点评:业绩超预期,盈利能力更进一步
【长江电子杨洋团队】水晶光电2024年一季报点评:业绩超预期,盈利能力更进一步 财报概况 2024Q1:营业收入13.45亿元,YoY+53.4%,QoQ-11.9%;归母净利润1.79亿元,YoY+92.5%,QoQ+10.0%;扣非归母净利润1.70亿元,YoY+170.8%,QoQ+7.9%。 经营概况 公司在一季度收入及业绩双双实现高增长,符合此前我们在03.26公司推荐观点中强调的公司业绩有望超市场预期的判断,超预期的来源在于一方面2024年一季度消费电子上游产业链的淡季不淡,另外一方
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水晶光电
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夜长梦山
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【昂立教育】23年报&24Q1业绩速递
【昂立教育】23年报&24Q1业绩速递 公司作为上海区域K12教培老牌龙头,品牌力较强,双减后完成合规化转型,重点布局素质教育、高中学科业务。同时公司品牌”昂立教育“入选《第四批徐汇区重点商标保护名录》,证明业务开展得到认可。上海市K12在读人群逾160万人,叠加高城镇化率,培训市场预估200亿元左右,公司业绩有望保持较快增长。 【一、经营业绩情况】 1、2023年,公司实现营业收入9.66亿元,同比+27%;归母净利润-1.88亿元;扣非归母净利润-1.58亿元 2、2024Q1,公司实现营业
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昂立教育
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