韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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🔥🔥🔥第九届【长韭杯】0825实盘大赛每日排名与操作跟踪
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-06-22 17:52:53

韭研AI — 实战派投研助手，焕新归来！

我们曾在2023年6月底上线首款试水产品【韭研AI】智能问答。受彼时大模型能力、底层技术发展局限，产品问答体验未能达到预期标准。权衡之下，我们在2024年9月底选择下线迭代。秉承韭研公社为用户研究赋能缩小信息差的初心，我们对信息平权和技术平权高度关注，随着大模型的升级，经多轮打磨、优化和实测，如今全面升级版【韭研AI投研助手】正式上线。韭研AI投研助手——指定信源筛选后，语料更纯净、回答可溯源、拒绝说胡话。超多惊喜资料和功能，等你体验。更多更全的语料在持续接入中…… 韭研AI投研助手在P

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贵州茅台

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逻辑挖掘王

中线波段的老司机

2026-08-26 11:01:43

[礼物]AI/光模块随笔：筹码调整接近尾声，另关注4个方向

[玫瑰]结合近期头部DSP厂商和PIC流片厂商的反馈，我们判断27年800G/1.6T光模块需求非常强劲，且格局集中；3.2T/6.4T NPO需求也非常强劲，预计28年出货指数级增长。近期板块情绪较弱，筹码调整接近尾声。坚定看好#中际旭创、新易盛、东山精密。 [太阳]保偏光纤：高速光信号调制涉及振幅、相位与偏振态。数通采用IMDD调制振幅，#从ELSFP模组→PIC链路需使用保偏光纤，维持相位及偏振态稳定，#是NPO/CPO的0-1增量。#近期产业交流针对2030年保偏光纤市场空间预期乐观，形

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云南锗业

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-08-26 11:28:22

华为、苹果折叠屏9月同期发布，折叠屏三大增量环节核心标的梳理

9月，华为第二代三折叠Mate XT 2与苹果首款折叠屏iPhone Ultra同期登场，两大头部品牌的旗舰产品集中落地，直接推动折叠屏赛道从过去的小众尝鲜阶段，正式迈入规模化普及的产业拐点。叠加端侧AI落地、AI眼镜渗透等消费电子全链条景气共振，A股折叠屏产业链的投资逻辑已从短期事件驱动的主题行情，清晰转向“屏幕盖板-铰链-面板”三大核心增量环节的确定性业绩兑现行情。 📈 核心驱动逻辑苹果将首款折叠屏首年备货目标上调至1000万台，较此前市场预期提升近30%，叠加华为U型双内折三折叠产品的

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恒铭达
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蓝思科技
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宜安科技
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福日电子
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天禄科技

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梧桐投研

只买龙头的老股民

2026-08-26 00:12:32

深度/一文看懂液冷产业链全景

英伟达Q2财报在即，Rubin架构全面液冷化已成定局；国内首部冷板式液冷数据中心国家标准8月1日正式实施；液冷板块多股集体涨停——风冷天花板已被击穿，散热不再是"配套辅材"，而是制约AI算力释放的核心瓶颈。这篇文章从产业底层逻辑出发，把液冷产业链的每个环节和核心公司讲清楚，读完你就知道这杯"水"是怎么流的一、风冷到头了：为什么液冷从"可选"变成"必选" 理解液冷产业链，先要搞清楚一个基本事实：芯片越来越热，风快吹不动了。过去十年，数据中心散热主要靠风扇吹——冷气进、热气出，简单粗暴。但这个方

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英维克
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大元泵业
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飞荣达
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飞龙股份
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申菱环境

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微笑天使

2026-07-27 08:47:23

【东吴电子陈海进】重视先进封装环节的量价提升，技术趋势和产业进展双向共振利好行业

【东吴电子陈海进】重视先进封装环节的量价提升，技术趋势和产业进展双向共振利好行业 #先进封装产业情况更新： 1️⃣近期国内多家OSAT同步大手笔扩产先进封装，核心诉求统一为承接AI算力、2.5D/3D/Chiplet、存储国产替代及高端封测产能缺口，整体行业一致加码晶圆级、高密度互联等先进产线，多家企业均推出百亿级扩产规划。真金白银大规模扩产，这代表着整个产业的需求缺口确实是巨大的。 2️⃣2.5D封装技术在沿着确定性趋势即CoWoS-S->CoWoS-L->CoPoS演进。当前国内处在-S量

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小韭研报哥

2026-08-25 17:43:29

NVIDIA Spectrum‑X CPO 交换机内部实拍产业链分析

NVIDIA Spectrum‑X CPO 交换机内部实拍这是英伟达Spectrum‑X CPO（共封装光学）交换机的拆机内部照片，是全球已经量产的AI CPO交换机，面向超大规模AI智算集群。分层结构解读（从上到下） 1. 最上层：ELS外置激光源模块带铜质液冷管路，CPO架构不把激光器放在交换芯片旁边（芯片温度过高会影响激光器寿命），激光源独立放置，生成激光之后通过多束光纤向下输送给下方硅光引擎。铜管为液冷冷板散热管路，整机是全液冷方案，风冷扛不住芯片超千瓦的功耗。 2. 中间层：N

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天孚通信
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英维克
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中际旭创

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潘跑跑

2026-08-26 11:03:22

华灿光电：逆袭成英伟达CPO供应商

华灿光电是国内最早开展Mini/Micro LED技术研发的芯片企业之一，已形成多赛道协同推进的梯度化发展格局。在显示领域，MPD产品2025年已实现稳定量产，技术力与市场开拓均处于行业领先地位；COW产品工艺逐步成熟，预计年内实现手表和大屏大客户导入；AR业务作为战略性先导赛道，已实现单色微屏小批量交付，单色显示模组于2026年上半年实现小批量交货，全彩DEMO力争年底推出；ADB车灯产品已实现小批量稳定交付。更具战略前瞻性的是Micro LED光互连领域的布局。华灿光电依托Micro LED

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华灿光电

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主线观察

长线持有的机构

2026-08-25 15:08:45

液冷板块更新：三重信号共振，Q3零部件进入放量高增长窗口

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！) 【XN汽车/川渝团队】液冷板块更新：三重信号共振，Q3零部件进入放量高增长窗口我们为何当前时点液冷板块： 1、海外Rubin平台进入量产爬坡周期，平台强制全液冷配置，不再是可选方案，海外云厂商整机柜订单逐步下发，液冷零部件的需求刚性进一步强化，海外产业链景气已经验证。 2、台系散热厂商财报持续印证景气，液冷相关业务营收高增，订单能见度拉长，海外供应链的业绩兑现已经落地，侧面反映全球液冷零部件需求真实上

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英维克

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无名小韭23981125

2026-08-26 10:31:26

金砖中印关系改善，关注出口印度金额占比第一的《卓郎智能》，每年对印度出口接近五个亿

第 18 届金砖国家领导人会晤（金砖峰会）核心信息举办时间：2026 年 9 月 12 日 —13 日举办地点：印度新德里轮值主席国：印度担任 2026 年度金砖国家轮值主席国，本次峰会结束后将正式移交轮值职责，2027 年由中国接任轮值主席国并主办下一届金砖峰会央视网。本届主题：构建韧性、创新、合作与可持续性（Building for Resilience, Innovation, Cooperation and Sustainability）本次峰会是金砖扩员后的重要元首级会议，目

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卓郎智能

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最新作文精选❤️❤️❤️

只买龙头的老股民

2026-08-26 10:22:55

孟加拉国拟购中国歼-10CE战斗机孟加拉总理新闻与广播顾问拉赫曼星期二

孟加拉国拟购中国歼-10CE战斗机孟加拉总理新闻与广播顾问拉赫曼星期二

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中航沈飞
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中航西飞
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中航成飞

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最新作文精选❤️❤️❤️

只买龙头的老股民

2026-08-26 10:10:44

卓翼科技：工信部备案信息显示成为华为最新手机（Mate 90）代

卓翼科技（002369）：工信部备案信息显示成为华为最新手机（Mate 90）代 z真假自辩

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卓翼科技

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罗洄头

老韭菜

2026-08-26 11:50:32

氩气价格暴涨，涨价潮来袭！

氩气单日暴涨 42.86%，一个月翻倍！工业气体涨价潮来袭！ 🔥百川盈孚显示，8 月 26 日氩气唐山中邦报价日涨 42.86%，一个月内价格翻倍。 ✨重点关注：【郴电国际】持有唐山中邦工业气体 50.5% 股权为第一大股东，唐山中邦即本次氩气涨价报价主体，8 月刚公告 4980 万元投建空分扩产项目。【杭氧股份】国内空分设备龙头市占率 38.7%，全国 70 余家气体公司制氧总量超 350 万 Nm³/h，液氩市占率超 20% 行业第一，电子级高纯氩 1200 吨占全国 28%。【侨源

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郴电国际
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杭氧股份
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凯美特气
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侨源股份

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-08-25 14:32:14

【液冷板块】大涨点评

【液冷板块】大涨点评板块观点：短期来看，今天更多是龙头业绩平稳落地带来的风险释放和行业轮动；长期来看，等待龙头三季度业绩兑现，边际趋势或开启加速，当前时间刚好是长期布局买点，产业趋势耐心加持。近期催化： 1）英维克昨日发布中报业绩，收入同比+17.2%至30亿元，净利润同比-14.3%至1.85亿元；单2Q营收同比+12.24%，净利率同比+5.06%至1.76亿元，二季度业绩符合预期，尚未体现过多海外订单确认。市场担忧的龙头业绩平稳落地，叠加下半年业绩或开启反转，对长期趋势是提振，短期低点

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同飞股份
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胜蓝股份
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江南新材
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强瑞技术
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飞鹿股份

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韭菜樱木

一路向北的公社达人

2026-08-26 11:57:35

大金融

写这个贴子，先建立在一个现实基础下进行推演（高手绕过，直接看红字体和个股逻辑哈）地量下的金融大涨，有悖常理，但确实事实一个重点是市场没有任何的利好小作文，这次大涨也许是否极泰来的一种表现人心中的成见犹如一座大山，谁说地量大金融就不能起那么后续，是不是继续地量也有可以上涨的预期了，更何况，大金融上涨，天然会带出市场的量来，那量来了，就更有理由上涨了当大家都以为证券需要大成交量的市场背景才能大涨的时候，市场在过去一年偏偏不买账，那么反其道而行之，在地量时候启动爆发，那么高逼格就出来了：

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威士顿
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锦龙股份

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异动特工小队

全梭哈的小韭菜

2026-08-26 11:54:19

韭研公社午盘涨停简图（08.26)

公社出品，值得信赖，今日涨停简图如下，后续将每日实时更新。你经历的所有的困苦都是有意义的，因为这是你要承担重任的先兆。截至收盘，上证上涨0.70%，深证上涨1.20%，创业板上涨1.37%，以下是今日涨停复盘简析，详细版请查阅网站或APP异动解析。与君共赏湖居杂兴八首·其一白珽〔元代〕雨后林塘夏亦秋，一葫芦酒在船头。醉来深入荷花去，卧看青天飞白鸥。译文雨后树林池塘的景色似夏天又似秋天，慢慢一葫芦美酒放在船头。喝醉了就深入到荷花丛中去，躺在船上看天空中白鸥飞翔。

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深中华A

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不喜欢吃小韭

全梭哈的萌新

2026-08-26 11:42:55

御银股份 002177：老牌互联网金融弹性标的

文中所述仅为个人观点，请勿据此操作，盈亏自负！金砖：全球南方多国，侧重金砖 Pay、本币结算、去美元、大宗商品贸易，上合峰会：中俄 + 中亚 + 伊朗等亚欧国家，同样重点聊跨境本币结算、能源贸易、多边支付付境本币结算、能源贸易、多边支付 # 御银股份 #互联网金融 #金融机具 #金融科技 #粤港澳大湾区【核心逻辑】御银股份是 A 股早期互联网金融、智慧银行自助设备代表性企业，历史深耕银行 ATM 金融自助终端赛道，具备多年金融硬件、生物识别、金融系统软件开发积累，市场归类互联网金融、金融科

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御银股份

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发财猫

明天一定赚的老韭菜

2026-08-26 11:12:39

301208中亦科技：数字货币+CIPS+互联网金融+长江存储

市场炒数字货币，第一反应往往是钱包、支付、银行软件；市场炒CIPS，第一反应又是跨境支付和银行核心系统；市场炒互联网金融，盯的是金融软件和流量平台。但真正容易被忽略的一层，是这些金融系统无论怎么升级，底下都必须跑在服务器、存储、网络、操作系统、数据库、中间件和数据中心基础设施之上。而301208 中亦科技，恰恰做的就是这一层。更关键的是，中亦科技并不是单纯具备“技术储备”。公司已经明确参与数字货币系统、跨境支付系统IT基础架构建设，金融客户贡献仍然占据公司收入大头；与此同时，公司又把

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青岛金王
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恒银科技
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楚天龙
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中亦科技

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种太阳

蜜汁自信的吃面达人

2026-08-26 11:53:46

华阳集团：股权高溢价变更+无人驾驶

特斯拉官方将会在9月3日正式召开新品发布会，主角就是Cybercab。 Cybercab没有方向盘、没有电门、没有刹车踏板，这辆车完完全全就是为了无人驾驶而设计的。另外，国内新闻自动驾驶正式入法：浙江世宝超预期连板。周一浙江世宝炸板，当天有个无人驾驶概念股因为利好一字板，就是华阳集团：这个转让股价，较目前股价溢价高达40%！然而股价较停牌前涨了不到5个点了。盘面上，另一个股权变更的海鸥住工3个一字板！另外，华阳集团也是正宗的液冷概念：字数111111111111111111111

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华阳集团

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最新作文精选❤️❤️❤️

只买龙头的老股民

2026-08-25 16:02:58

绿联科技：26H1业绩点评：海外保持高增，盈利能力有所提升

2026年8月24日公司披露半年报，2026H1公司实现营业总收入58.21亿元，同比+50.92%；归母净利润4.31亿元，同比+56.90%。其中Q2实现营业收入30.22亿元、同比+48.67%，归母净利润1.93亿元、同比+55.41%。经营分析全球化布局纵深推进，驱动四大品类全面高增、NAS第二曲线放量。分品类看，26H1充电创意、智能办公、智能影音、智能存储收入分别为26.67/15.00/8.77/7.70亿元，同比分别+50.02%/+45.35%/+39.20%/+85.5

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绿联科技

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盘前纪要

航行五百年的公社达人

2026-08-26 07:15:57

8月26日盘前纪要

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！ No.1 盘前热点事件一、昨日热点股东变更：海鸥住工并购：中南文化、建设机械创新药：汉森制药黄金：深中华A 消费：华天酒店农业：登海种业光通信：青山纸业液冷：康盛股份、英维克二、9家企业将协同攻关高温超导强场托卡马克磁体研制 2026核聚变能大会上获悉，由中国聚变能源有限公司牵头，联合上海超导、东部超导、上海交大、上海电气核电集团、超磁新能、能量奇点、杭氧集团、翌曦

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海鸥住工

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盘前解读

2026-08-26 07:36:41

8月26日盘前解读盘面热点+题材前瞻+公告大全+全球市场等热点事件详情

热点： ①AI硬件 ②医疗医药 ③农业 ④大消费 ⑤算力 ⑥地产产业链 ⑦贵金属 ⑧机器人 ⑨军工 ⑩半导体 ⑪消费电子 ⑫公告前瞻： ⑬液冷/AI散热 ⑭自动驾驶 ⑮可控核聚变/超导 ⑯光纤光缆 ⑰数字货币 ⑱有色金属 ⑲微短剧/文化出海 ⑳商业航天㉑锂电产业链 No1:盘前热点事件（1-12条为盘面热点 & 13-21条为题材前瞻） ~~老师们边看边点赞啦，感谢，发大财~~ 一、AI硬件（11个涨停） ◇事件： ① 8月25日英伟达收涨2.2%，结束自2022年以来最长连跌，市场静待

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英维克
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杭电股份
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宇树科技
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亨通光电
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金健米业

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低位玩家

2026-08-25 10:25:55

金洲管道液冷管进入华为产业链！子公司+产能双落地，卡位AI服务器液冷放量

液冷放量元年：AI算力把"散热"逼成主赛道这轮液冷行情的源头是芯片功耗的失控式增长。随着AI芯片迭代，单芯片功耗突破千瓦级，英伟达GB200功耗已达1200W，单机柜功率从传统数据中心的10kW跃升至30-50kW——风冷的PUE只能维持在1.8-2.0，物理极限之下，液冷从"可选项"变成了"必选项"。市场数据正在印证这一点。中金公司预测，2026年是液冷放量元年，全球智算中心液冷市场规模将达1147亿元，同比增长273%；中国信通院数据显示，2026年中国液冷市场规模预计达716亿元，同比

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金洲管道

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古景升

全梭哈的老韭菜

2026-08-26 10:35:11

强烈推荐｜双硬核创新管线共振，mRNA疫苗临床里程碑落地，莱美药业开启十倍估值重塑

$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ $恒生指数(QQZS|HSI)$ 双硬核创新管线共振，mRNA疫苗临床里程碑落地，莱美药业开启十倍估值重塑莱美药业投资评级：强烈推荐｜目标空间：十倍成长核心投资逻辑全球mRNA肿瘤疫苗迎来产业历史性拐点，Moderna个性化新抗原疫苗三期临床成功，单日股价暴涨超170%，默沙东同步创历史新高，彻底验证个性化肿瘤免疫疗法的商业化可行性，全球创新药估值体系迎来重构。 A股市场同赛道标的估值严重洼地，莱美药业作为国内稀缺的“双临

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莱美药业
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康希诺
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智飞生物
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冀衡医药
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汉森制药

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-08-25 18:28:30

AI服务器进入全液冷时代，为什么说产业链中率先放量会是液冷泵

📈 液冷泵率先放量的产业逻辑 AI算力芯片功耗突破风冷极限，液冷已成为高端算力基础设施刚性标配。液冷泵作为全液冷循环的核心动力“心脏”，是本轮产业升级中率先放量的核心零部件，已脱离“服务器数量线性驱动”旧框架，进入需求量与单台价值量双升的高弹性增长阶段。当前AI单机柜功率密度攀升至200kW以上，液冷覆盖全柜高热部件，对液冷泵的流量、承压、调速性能与可靠性要求大幅提升，叠加高功率机柜普遍采用多泵并联冗余方案，单柜液冷泵的配置数量、性能等级与整体价值量显著抬升。液冷泵市场增长空间由“AI服务

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飞龙股份
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大元泵业
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南方泵业
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英维克
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五洋自控

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财闻私享

2026-08-25 21:20:09

晚间 A股值得关注的资讯

今天，A股低开高走稍微喘了口气，个股涨多跌少。医药、液冷、农业、大消费等涨幅居前。医药：全球首个乙肝功能性治愈新药获批上市康希诺生物与德普世生物达成mRNA治疗型肿瘤疫苗战略合作石药集团开发的重组呼吸道合胞病毒疫苗(SYS6057)在美国获临床试验批准液冷：机构吹风板块几个催化：英维克昨晚业绩超预期华为Mate90即将发布，主动散热成最大亮点！盘后，英伟达官微发布NVIDIA 2026 财年可持续发展报告黄仁勋致辞特别提及Vera Rubin NVL72 能效与之前的 NVI

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中国平安

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-08-26 00:05:57

工信部定调脑机接口标准化发展路线图，脑机接口产业进入商业化爆发关键窗口

📈 行业发展宏观背景近日，工业和信息化部正式发布《国家脑机接口产业标准体系建设指南（2026版）》征求意见稿，明确提出到2028年制修订脑机接口领域标准40项以上、牵头及参与研制国际标准10项以上，推动超100家企业完成标准宣贯与落地实施；到2030年累计制修订标准80项以上，建成覆盖基础共性、硬件、软件与算法、数据与通信、产品与系统、行业应用、安全及治理七大维度的完整产业标准体系。叠加脑机接口首次纳入“十五五”规划、全球首款侵入式脑机接口医疗器械获批上市、全国26个省市落地专项医保收费细则

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科蓝软件
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爱朋医疗
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塞力医疗
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创新医疗
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美好医疗

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低位玩家

2026-08-26 11:24:37

PTFE订单加速落地！英伟达多类板卡有望切换，沃特股份、肯特股份迎放量催化

NV 内部基本确认换材：PTFE 从"备选"走向"主力" 8 月 26 日 CCL 专家交流释放出本轮 PTFE 行情最关键的信号：终端给英伟达的 PTFE 订单，十几亿规模，刚刚下达——乐观情况下 1-2 个月、慢则 6 个月形成 PCB 成品；而 NV 内部已基本确认，除高阶 HDI 外，后续 switch、midplane、LPU 的板子都有较大概率陆续切换到 PTFE 基材。这不是实验室里的技术路线，而是已经落单、进入排产阶段的需求。市场已经提前用脚投票：台虹（PTFE CCL）、台光

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沃特股份
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肯特股份

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-08-26 10:47:03

中国金矿采选行业在时代变局中迎成长逻辑重构

　　投资和央行购金推动黄金供需紧平衡。俄乌冲突爆发后，美欧冻结了俄罗斯约3000亿美元的外汇储备，这一事件暴露了美元资产的政治风险。作为风险缓冲，黄金资产配置上升为保障本国金融安全的长期国家战略。从“去美元”角度看，假设美国以外的美债持有者减少1%的持有量置换黄金储备，对应需求量为716吨黄金。2025年全球金矿产金3300吨，相较于2015年产量仅增长6.45%。根据弗若斯特沙利文预测，2030年，黄金回收须达到约5460万盎司（约1698.3吨）才能填补需求缺口。　　价格短期波动不改长期上

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紫金矿业
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招金黄金
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中金黄金
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西部黄金
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山金国际

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来杯可乐

春风吹又生的老股民

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华茂股份：低位铜矿资源

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华茂股份

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数字货币：从实验探索到基建兑现——2026年最不容忽视的财富赛道

数字货币行业正经历从"实验探索"到"基建兑现"的关键转折。2026年，全球数字货币市场呈现三条主线并行推进的格局：央行数字货币（CBDC）规模化落地、合规稳定币牌照化运营、传统金融与Web3加速融合。中国以数字人民币为核心，通过"数币达"（CBETS）跨境结算平台和多边央行数字货币桥（mBridge）构建了全球最领先的CBDC跨境基础设施；香港凭借"一国两制"制度优势，率先发放稳定币发行人牌照（汇丰、碇点金融），形成"内地守底线、香港探新路"的协同格局。全球层面，稳定币年交易量突破33万亿美元

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四方精创
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高抛低吸的老司机

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终极零碳能源加速落地，可控核聚变加速迈向工程化验证：可控核聚变产业链各环节核心标的梳理

🏭 产业发展宏观背景 2026年我国可控核聚变正式迈入工程化验证关键攻坚期：《原子能法》从顶层法律层面明确对聚变技术研发的系统性支持，“十五五”规划将其列为六大未来产业重点布局方向，叠加AI算力集群爆发带来的算电刚需、极端高温天气频发倒逼绿电稳定供给能力升级的双重驱动，产业战略优先级持续抬升。2026年8月举办的核聚变能大会披露，9家行业核心主体共同组建长三角高温超导强场托卡马克磁体创新联合体，专门服务“中国环流四号”大科学平台建设，明确锚定2028年建成25T磁体测试线、2030年完成原型磁

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融发核电
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百利电气
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白银有色
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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-08-26 10:52:45

专注细分赛道，中小券商践行精品化道路

　　头部集中大势明确，加速中小券商差异化发展。行业集中度波动上升。2025年行业净利润CR5/CR10分别为41%/64%，较2019年提升2pct/3pct。2019年以来监管对证券行业整合、一流投行建设的政策导向愈发清晰，一方面通过并购、资本政策推动行业资源向头部集中，另一方面引导中小券商差异化突围，形成多层次的证券行业发展结构。　　中小券商走精品化路线存在一定必然性。中小券商业绩分化明显，精品化有助于提升竞争力。此外，监管已明确为中小券商指明了“精品投行、特色投行和特色服务商”的转型定位

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锦龙股份
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湘财股份
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哈投股份
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国元证券
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太平洋

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白股精

2026-08-26 10:51:27

开源证券：去日化材料破局|湿电子化学品，需求扩容+工艺升级+国产替代，步入量价齐升快车道

AI时代半导体材料市场迎来新一轮发展良机。AI带动先进计算/存储等行业需求释放，半导体制造端稼动率高企，扩产进入上行周期。半导体材料作为行业最上游，在本轮成长周期中亦景气高企。全球晶圆制造材料市场规模由415亿美元提升至458亿美元，预计2026年进一步增至489亿美元。我们认为，随晶圆制造厂投片量持续上行，半导体材料行业有望持续受益。日系及欧美厂商把控核心品类，“去日化”预期加速国产厂商破局。海外厂商占据高端环节：日本及欧美企业在全球集成电路用湿电子化学品市场份额分别约为27%和30%。国产

20260824-开源证券-电子行业深度报告：去日化材料破局湿电子化学品，需求扩容+工艺升级+国产替代，步入量价齐升快车道.pdf

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安集科技
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鼎龙股份
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兴福电子
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新化股份
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中巨芯

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