韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

AI助手

登录注册

最新发布最新热度最新互动30天热度

新帖播报

置顶

🔥🔥🔥第九届【长韭杯】0911实盘大赛每日排名与操作跟踪
置顶

【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
置顶

清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-06-22 17:52:53

韭研AI — 实战派投研助手，焕新归来！

我们曾在2023年6月底上线首款试水产品【韭研AI】智能问答。受彼时大模型能力、底层技术发展局限，产品问答体验未能达到预期标准。权衡之下，我们在2024年9月底选择下线迭代。秉承韭研公社为用户研究赋能缩小信息差的初心，我们对信息平权和技术平权高度关注，随着大模型的升级，经多轮打磨、优化和实测，如今全面升级版【韭研AI投研助手】正式上线。韭研AI投研助手——指定信源筛选后，语料更纯净、回答可溯源、拒绝说胡话。超多惊喜资料和功能，等你体验。更多更全的语料在持续接入中…… 韭研AI投研助手在P

S
贵州茅台

259

1201

363

293.47
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-09-12 11:54:58

👉国产替代逻辑下高弹性的5大半导体细分赛道简析

全球半导体供应链重构背景下，国产自主可控已从产业升级需求变为刚性刚需。当前大量核心设备、材料与精密部件仍被海外巨头垄断，叠加AI算力、汽车电子下游需求爆发，相关赛道将迎来份额提升与需求扩容的双重红利。本文筛选出5条高弹性的细分赛道，梳理其核心逻辑与成长空间。弹性核心来自当前国产化率极低、下游AI扩产需求爆发、订单从0到1快速放量的三重共振，赛道业绩增速普遍能达到行业平均水平的2-3倍。 🔍 量测检测设备 🟢当前国产化率：仅16.4%，远低于刻蚀、清洗等成熟赛道，距离80%的目标替代空间超过4

S
国机精工
S
通富微电
S
华海清科
S
中船特气
S
晶方科技

6

8

9

0
韭韭八十一

坐过山车的公社达人

2026-09-12 12:19:05

韭研公社学习笔记（260911）

一、板块热议： PCB：建滔、松下、南亚等厂商上调覆铜板报价，AI 服务器高速板、HDI 高阶产能落地预期升温，板块盈利修复预期增强。（超声电子、崇达技术、协和电子、博敏电子、嘉立创、骏亚科技、高斯贝尔、澳弘电子等） MLCC：村田制作所启动产品线优化，停产消费及车用部分 MLCC 料号，产能转向 AI 服务器高端产品，高压场景薄膜电容存在替代预期。（风华高科、双星新材、铜峰电子等）电力（算电协同）：算电协同产业大会临近，政策持续推动算力配套绿电建设，震荡市场凸显防御属性。（闽东电力、杭州热电

S
超声电子

11

10

11

0
孤勇的破局者

超短低吸的散户

2026-09-11 07:08:32

农药公司种蓝莓，凭什么半年赚6个多亿？

南方农村报农药公司种蓝莓，凭什么半年赚6个多亿？来源：南方农村报时间：2026年09月10日版次：06 　　爱莓庄农业集团上半年单家净利润达6.07亿元。图为爱莓庄蓝莓产品。　　南方农村报记者胡亦赟　　9月2日，第19届亚洲国际果蔬展览会上，来自中国云南的爱莓庄农业集团成为全场瞩目的焦点。一天之内，全球顶尖蓝莓育种企业MBO宣布与其深化品种战略合作，泰国正大集团授予其蓝莓品类专属供应商资格，欧睿国际向其颁发“全球蓝莓产量领先”市场地位认证。　　三份沉甸甸的国际背书，不仅将这家成立仅八

S
诺普信

0

5

12

0.30
牛魔王oxking8888

超短追板的龙头选手

2026-09-12 16:01:17

天目湖（603136）核心逻辑。对标国芳集团、金健米业

一、商业模式壁垒：完整闭环的一站式度假，区别于单一门票景区两大 5A 景区 + 温泉 + 酒店集群，吃住游娱购一体化山水园（湖景游船、龙兴岛、彩蝶谷、夜游）、南山竹海（3.5 万亩竹海，熊猫馆，天然氧吧）两大 5A；叠加御水温泉、水世界，形成春夏秋冬四季产品矩阵：夏季水世界、春秋山水竹海、冬季温泉，平滑淡旺季波动中信建投。自有 8 家系列酒店（御水、遇系列），700 + 客房，高毛利酒店 + 温泉提升客单价，不是只靠门票，主打2-3 天短途度假，游客复购率高于一日游景区。景区板块毛利率很

S
天目湖
S
国芳集团
S
金健米业

1

0

2

0
12931209301281

互相伤害的散户

2026-09-11 10:54:23

从会里的政策发掘重组大牛股

第一部分：政策支持上图是会里刚提出来的，要更大力度释放并购重组改革活力，支持上市公司转型升级。这届会里主推国六条（2024年证监会发布的《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》中的六项核心措施）支持上市公司向新质生产力方向转型升级：证监会鼓励上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组，通过并购实现技术升级和产业转型，提升公司的核心竞争力和市场地位。鼓励上市公司加强产业整合：政策支持上市公司通过并购重组实现产业链的整合和延伸，提升产业协同效应，增强公司的整体竞争力。这有助于上

S
*ST美芝
S
法狮龙
S
天银机电
S
石药景峰
S
万辰集团

1

0

2

1.42
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-09-12 07:36:25

🔥算力大会召开，数据中心即缺电又缺网，数据中心供电产业链核心标的梳理

智能电网算电协同产业链核心标的梳理 9月11日，2026中国算力大会于河北廊坊正式拉开帷幕，本届大会以“共织算力网、智启新未来”为核心主题，将全国一体化算力网的高质量建设与高效能运营，明确为“十五五”开局之年的核心产业发展主线。当前AI算力需求正呈指数级扩张态势，产业研究的边界早已从GPU供给侧，深度延伸至电力来源保障、跨区输电容量支撑、绿电高效消纳、智算中心高可靠配电的全链条环节。叠加《新型电力系统建设“十五五”规划》政策落地、海外AI巨头同步布局发电-输电-储能全链路基础设施、全球电力供需边

S
闽东电力
S
江苏新能
S
通达股份
S
银河电子
S
鼎信通讯

13

23

13

0
无名小韭56660306

2026-09-09 10:09:50

财联社借壳！复盘“伴生翻倍定律”

前言：历史总在重复，超级并购从不缺席“伴生大妖” 9 月 8 日晚间，新华传媒一纸公告宣布停牌，筹划通过发行股份等方式购买上海界面财联社科技股份有限公司（以下简称“财联社”）的控股权。对于真正洞悉 A 股生态的短线交易者而言，正主的停牌从来不是行情的休止符，而是狂欢的集结号。历史反复证明：每一次划时代的资产重组，在正主关门停牌的窗口期，场内无处安放的汹涌资金，必然会推举出一只空间至少翻倍的“伴生龙”来提前预演盛宴！一、核弹级重组！为什么说新华传媒复牌至少翻倍？很多人只把这当成一次普通的国

S
新华传媒
S
博瑞传播
S
新华网

22

17

24

36.44
概念百科

只买龙头的老司机

2026-09-12 08:00:46

算力网及埃米级存算一体概念股梳理

9月11日，据央视新闻报道，主持召开国务院常务会议，会议指出，算力网是人工智能发展的基础支撑。要坚持合理布局、规范有序，进一步完善算力基础设施，积极推进关键技术和装备研发应用，构建多层次网络化算力体系。要推动算电协同、算网融合，加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，强化算电设施规划衔接，加快绿电直连、源网荷储等项目落地。要更好发挥市场机制作用，支持企业开展科技创新、资源整合和应用推广，促进供需更好匹配。财联社9月11日电，只需埃米级，也就是0.1纳米尺度的原子层微小滑移，就能撬动千万倍电阻变

S
恒烁股份

13

3

9

0
逻辑挖掘王

中线波段的老司机

2026-09-11 13:27:14

摩根大通宏观报告解读｜10 年期美债 4.95%，股债进入「无人区（No Man

信息仅供参考，不构成投资建议核心结论：10 年期美债收益率冲高至 4.95%，当前已经逼近 5%~5.5% 的股债博弈临界区间，摩根把这个区间命名为利率与权益的无人区；在此区间，利率上行对股市的影响会从 “增长利好” 切换为 “估值压制”，相关性正负摇摆。今晚美国 CPI 是决定美联储 9 月议息结果的核心变量，摩根给出明确 CPI 情景对标标普 500 的涨跌预测。一、本轮 10 年期美债上行 5 大驱动（报告原文） 1. 油价暴涨：胡塞武装夺取也门关键港口，布伦特原油触及 108 美元

S
中国石化

0

1

2

0.30
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-09-12 14:56:08

AI算力驱动MLCC景气上行

AI算力驱动MLCC景气上行 2026-09-12 12:10🌹 三星电机官方资料显示，AI服务器内部包括CPU、GPU、HBM、DPU、PCIe Switch、网络以及电源转换等多个高功率、高速模块，MLCC广泛用于处理器、电压调节和网络系统等环节。随着服务器功耗提升，48V供电以及更高电压电源架构逐渐导入，对电源稳定、噪声控制和高频性能提出更高要求。🌹🌹 这也是本轮MLCC行业和传统消费电子周期最大的区别。需求增长来自AI算力基础设施持续投入，同时新能源汽车和智能汽车也在增加MLCC使

S
三环集团
S
洁美科技

1

3

6

0
每日题材收集

航行五百年的机构

2026-09-10 22:47:58

外置激光器

Lumentum刚才的会，全球业务部门总裁表示，激光供应将在未来几年内无法赶上需求：“到 2028 年，scale-up 将推动需求再增长 3 到 4 倍。因此，我们确实看不到激光供需缺口在未来几年内真正弥合。” 外置激光器光源（ELSFP），未来“Scale-Up”架构的关键配套组件随着AI大模型训练集群向万卡乃至十万卡规模持续扩张，外置激光器光源（ELSFP）将成为未来“Scale-Up”架构的关键配套组件。目前已量产的CPO交换机方案中，超高功率（UHP）的ELSFP通过将热源移至前面板

S
铭普光磁

10

11

24

6.57
裸奔的韭

追涨杀跌

2026-09-11 20:45:42

9月11日晚间公告

今日聚焦【龙版传媒：停牌核查工作已完成 9月14日开市起复牌】龙版传媒(605577.SH)公告称，公司股票8月31日-9月8日累计涨幅约为93.47%，股价累计涨幅偏离基本面。经向上海证券交易所申请，公司股票于2026年9月9日开市起停牌。公司就股票交易风险的相关事项进行了核查，鉴于相关核查工作已完成，经公司向上海证券交易所申请，公司股票将于2026年9月14日(星期一)开市起复牌。【宁德时代：今日首次回购公司A股股份60.43万股成交金额约2亿元】宁德时代(300750.SZ)公告

S
宁德时代

1

2

2

0.30
无名小韭07850628

2026-09-12 11:42:42

电科思仪：国产测试领域龙头企业，布局CPO光模块检测、光纤熔接测试，能否乘上算力建设东风？

电科思仪是国产电子测试领域龙头，根据公司招股书和官方公众号表示公司产业链几乎覆盖全领域仪器平台，在新兴科技方向上，公司覆盖光芯片、光器件、光模块等测试能力，在前沿的1.6T/3.2T光模块测试领域已推出全光域测量解决方案，后续如能补齐高端电域测试有望成为联讯仪器之后第二家掌握1.6T/3.2T光模块测试全产业链自产的公司。在光纤领域，公司有光纤通信测试仪、光纤熔接机等仪器，可以用于通信、工业电子、高校科教、航天航空等不同领域，有望受益于算力建设。此外公司持续向6G、卫星、太赫兹等领域拓展。后续需

S
联讯仪器
S
中际旭创
S
长飞光纤
S
C电科思
S
超声电子

0

0

2

0
股海里扎猛子

不讲武德的吃面达人

2026-09-12 11:14:53

2026年9月11日连板个股复盘

一、大盘概括今日A股遭遇放量大跌，市场选择向下变盘。沪指跌1.18%，深成指跌1.08%，创业板指跌0.49%，三大指数集体调整，沪深京三市近4900只个股飘绿，仅605只上涨，涨跌比接近1:8，今日成交1.99万亿元，放量下跌显示恐慌盘与止损盘集中释放。涨停40家、跌停21家、炸板18只、炸板率高达32%，短线情绪急转直下，接力环境显著恶化。热点结构上，市场缩容至三条逆势线索：MLCC概念逆势走强，双星新材、风华高科涨停；PCB概念股表现活跃，崇达技术、超声电子、协和电子等涨停；军工板块盘

S
凯盛新能
S
中新赛克
S
九鼎新材
S
超声电子

2

4

5

0
异动特工小队

全梭哈的小韭菜

2026-09-11 11:46:44

韭研公社全天涨停简图（09.11）

公社出品，值得信赖，今日涨停简图如下，后续将每日实时更新。你经历的所有的困苦都是有意义的，因为这是你要承担重任的先兆。截至收盘，上证下跌1.18%，深证下跌1.08%，创业板下跌0.49%，以下是今日涨停复盘简析，详细版请查阅网站或APP异动解析。与君共赏水宿闻雁李益〔唐代〕早雁忽为双，惊秋风水窗。夜长人自起，星月满空江。译文最早向南迁徙的大雁忽然成双飞过，秋风吹过临水窗户，惊异秋天就这样降临了。耿耿长夜难眠，起身坐起，透过船窗向外望去，只见空寂辽阔的寒江中，撒满了繁星与残月

S
瑞尔特

19

53

29

21.35
老鸿头1988

只买龙头的龙头选手

2026-09-12 14:42:51

MLCC产业链上中下游核心个股及投资逻辑分析

一、事件催化：本轮行情的时间线与 "三重共振" 本轮 MLCC 行情的启动不是单一事件，而是 "AI 需求爆发＋日韩供给收缩＋稀土原料管制" 三条线在 2026 年年内逐步共振的结果。按时间线梳理关键节点如下。第一层催化：稀土出口管制直接卡住日系供应链（2026 年 1 月 —2 月）。 2026 年 1 月 6 日商务部出台《加强两用物项对日出口管制公告》，2 月又将 TDK、三菱材料等日系 MLCC 及粉体企业列入出口管制关注名单。氧化钇是 MLCC 介质粉体的第一大刚需掺杂元素，氧化镝

S
双星新材

2

0

5

0
白股精

2026-09-11 11:00:19

电子布：比光模块更凶猛的涨价，藏在电路板最深处

AI服务器PCB层数从传统的10-14层提升至22-78层，单机电子布用量放大3-8倍，2026年低介电电子布需求预计达1.4亿米、同比接近翻倍。供给端受织布机（进口交付周期18-24个月）与电子纱新增产能双重卡脖子，7628普通布价格已突破上轮周期峰值、年内六轮提价，全行业库存不足一个月。行业2026H1业绩集中兑现：龙头净利增速普遍在70%-990%区间，供需缺口预计2026-2028年持续存在（瑞银测算13%/10%/6%）。产业链分层 + 核心个股产业链传导路径：石英砂/叶蜡石等矿物

S
中国巨石
S
宏和科技
S
金安国纪
S
国际复材
S
山东玻纤

7

1

5

1.21
风至杨帆(题材产业链)

只买龙头的龙头选手

2026-09-11 08:53:51

【电子布】产业链梳理

电子布全称电子级玻璃纤维布，由电子级玻璃纤维纱织造而成，具备高绝缘、低介电损耗特性，是覆铜板（CCL）与印制电路板（PCB）的核心增强基材，广泛用于服务器、通信、消费电子等各类电路板。电子布相关公司梳理金安国纪：中国覆铜板行业国内企业中排名前三，已实现“玻纤布-覆铜板-PCB”全产业链覆盖。 2026年半年报营收33.99亿，同比增长65.74%；净利润7.659亿，同比增长986.66%。其中，覆铜板营收32.89亿，占比96.76%。国际复材：公司高频低介电相关产品产能处于满负荷运

S
九鼎新材

1

2

7

3.08
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-09-12 18:35:20

📍村田主动砍旧料号、三星电机屡签大单，AI服务器“吃电容”逼出MLCC新一轮结构性行情

2026年三季度，全球被动元件行业迎来历史性结构性拐点：全球MLCC龙头村田制作所正式官宣2026财年启动产品线战略优化，计划分阶段停产部分消费级、工业级及特定车规成熟料号，将有限产能定向倾斜至高容、高可靠、高附加值的AI服务器与高端车规产品线。与此同时，三星电机年内已连续披露三笔合计1.82万亿韩元的AI服务器MLCC长期供应合同，订单周期覆盖至2027年底，叠加国内“十五五”算力基建提速、智能汽车电子渗透率持续提升，MLCC行业正式告别传统消费电子周期逻辑，进入由AI算力驱动的全新成长上行周

S
风华高科
S
三环集团
S
国瓷材料
S
双星新材
S
铭普光磁

1

1

3

0
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-09-11 15:44:04

🔔AI安全议题刷屏，末日警告还是恐惧营销？AI安全产业链核心标的梳理

近一周，关于AI安全的议题争论在大洋彼岸达到新高度。OpenAI正式向监管层提出建立强制性AI安全监管体系的诉求，同步披露GPT-6 Astra成为全球首个网络安全能力达到Critical级别的大规模商用大模型；英伟达CEO黄仁勋在高盛科技大会上明确指出，网络安全将成为人工智能下一阶段核心应用赛道，AI技术在加速自动化编程效率的同时，也将同步放大漏洞利用风险，重构全球网络安全产业的底层逻辑。叠加美国AI安全法案预计于近期正式提交审议的政策预期，AI安全已从产业发展的配套合规环节，升级为支撑人工智

S
中新赛克
S
正和生态
S
华胜天成
S
风语筑
S
中视传媒

9

18

22

14.86
无名小韭19871106

2026-09-11 12:19:47

海鸥住工，溢价股权转让，新实控人电芯片第二曲线

2026 年 8 月，博泰车联（02889.HK）在一个月内连续落子两笔大动作：先是 8 月 7 日公告拟以不超过 14 亿元收购成都明夷约 70% 股权。随后 8 月 21 日与海鸥住工（002084.SZ）原控股股东中馀投资签约，拟以约 8 亿元受让海鸥住工 20% 股份，成为新控股股东。同一时间，中馀投资还把海鸥住工 5.01% 股份转让给成立仅三天的福清曜鸿，作价约 2 亿元。公开穿透信息显示，福清曜鸿身后有曹德旺之子、福耀玻璃董事长曹晖控制的三锋控股。两笔受让价格都是 6.19 元

S
海鸥住工

5

4

15

12.04
白股精

2026-09-11 20:05:59

玻纤+电子布，深度布局的3家

电子布价格正经历一轮加速上涨。据财联社报道，8月7628型号电子布报价达到15元/米左右，进入9月，该型号价格环比再度上调10%至20%。电子布，就是把玻纤纱织出来的布，它的上游，正是玻纤。现在的情况一方面是供给端收缩。生产电子布的核心设备喷气织机，主要来自日本丰田，其中约90%已被中国巨石和建滔集团提前锁定，订单排到2030年。另一方面，上游玻纤端也在同步涨价。截至9月11日，玻璃现货日内上涨1.33%，价格已涨至987.00元/吨，近一周累计上涨6.24%，近一月累计上涨4.78%。

S
中国巨石
S
中材科技
S
国际复材
S
九鼎新材
S
山东玻纤

5

3

8

4.99
一年十倍

只买龙头的游资

2026-09-12 06:58:41

岚创科技:设备指标对标海外龙头,业绩爆发力惊人

苏州岚创科技有限公司，核心做光通信超窄带薄膜滤光片的高端镀膜设备，包括磁控溅射、IBS离子束溅射和ALD设备，离子源、膜系算法和实时光学监控全自研，能实现亚纳米级膜厚控制。 🔬 技术护城河与核心亮点岚创科技的技术壁垒集中在光通信超窄带薄膜滤光片（TFF）的镀膜设备这一极度细分的领域。核心产品：岚创科技的主力产品是高精度磁控溅射镀膜设备，同时布局了高速IBS离子束溅射设备和ALD原子层沉积设备，覆盖了从成熟到前沿的多条镀膜技术路线。技术自研深度：其护城河在于离子源、膜系算法、实时光学监控系

S
蓝盾光电

3

3

6

0
无名小韭50300512

2026-09-12 03:04:46

对标迈威尔科技，A股高速交换芯片稀缺标的

为什么今晚迈威尔科技领涨？因为它的高速交换芯片赛道火了。为什么华为9月17号开全联接大会？因为要将下一代算力主流路线由堆GPU改为超节点架构，节省算力。不是巧合撞时间，是全球AI产业同步来到同一个技术拐点：算力内卷结束，互联开始决战。美股迈威尔代表英伟达生态的海外路线；华为大会代表昇腾超节点国产路线。两边不约而同，高速交换芯片从“配件”升级成“算力集群的性能天花板”。一、为什么海外（迈威尔）突然爆了前两年市场全部盯着GPU。现在大厂发现一个残酷真相：就算堆满几万张GPU，如果互联带宽不

S
盛科通信
S
中际旭创
S
迈威尔科技
S
天孚通信
S
新易盛

1

0

1

0
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-09-09 12:57:37

供给收缩叠加发运倒挂，动力煤价格突破950元/吨

⚫供给收缩叠加发运倒挂，动力煤价格突破950元/吨　　本轮动力煤上涨的核心驱动来自主产区减产、发运利润受压及港口货源收紧。截至9月4日，秦港Q5500平仓价升至962元/吨。当前供给约束尚未明显缓解，但迎峰度夏结束后电厂日耗回落、库存可用天数回升，需求端支撑边际减弱，政策监管及下游采购承接能力亦将约束煤价上行幅度。 ⚫产地减产叠加发运倒挂，港口货源供应收紧。　　2026年1-7月全国原煤产量同比下降3.2%，其中6月、7月分别同比下降9.5%、9.9%，主产区产量收缩推动坑口煤价率先上涨。5

S
晋控煤业
S
兖矿能源
S
平煤股份
S
神火股份
S
广汇能源

6

8

11

15.30
韭芯

春风吹又生的老韭菜

2026-09-10 22:18:46

DeepSeek概念股及IPO核心受益公司

9月9日，财闻海外资讯援引路透社报道，DeepSeek拟登陆科创板，聘请中信证券筹备IPO。 DeepSeek官网消息，计划于北京时间2026年9月10日前后正式发布V4.1 Flash模型。经内部、外部多方测试，V4.1 Flash在性能、费用、速度、总用时等各项指标上已全面超越V4 Pro。 🤖 DeepSeek拟登陆科创板+V4.1 Flash发布：AI大模型全产业链梳理 📅 2026-09-09/10 | 主体：DeepSeek（深度求索） | 保荐：中信证券（已进入尽调阶段）事件

S
每日互动
S
浪潮信息
S
海光信息
S
恒生电子
S
金山办公

3

0

3

3.40
逻辑挖掘王

中线波段的老司机

2026-09-10 11:41:02

AI‑PCB调研更新：高阶板供需紧张，胜宏科技&方正科技产能爬坡进入兑现期‑0909

——————————— ⭐【核心结论】Rubin等高端AI PCB客户认证周期长达1年以上，新进入者即便完成扩产也难以快速切入供应链，高端产能紧缺格局至少延续至2027‑2028。胜宏科技2025年初率先启动大规模扩产，订单已经排产至2027‑2028年；方正科技完成非PCB资产剥离，三大生产基地协同发力，产品ASP大幅抬升，2027年业绩弹性可观。 ⭐行业景气：三季度下游AI需求集中释放，PCB板块企业业绩环比明显走强。 1️⃣胜宏科技 ✅产能：截至2026年9月有效产值产能300‑400亿

S
胜宏科技
S
方正科技

2

0

1

1.32
菩提本无树168

只买龙头的公社达人

2026-09-12 14:25:56

AI算力政策定调，PCB产业链利润分配与核心标的梳理

9月11日国务院常务会议明确指出，算力网是人工智能发展的基础支撑，要进一步完善算力基础设施，积极推进关键技术和装备研发应用，构建多层次网络化算力体系，推动算电协同、算网融合，加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，加快绿电直连、源网荷储等项目落地。这一政策定调，为高端PCB产业链的需求持续性提供了明确支撑。从产业趋势看，高盛最新报告将2026年全球AI PCB市场规模预测上调35%至135.6亿美元，其中ASIC服务器PCB上调60%至88.32亿美元；预计2026至2028年AI服务器PCB

S
超声电子
S
博敏电子
S
崇达技术
S
沪电股份
S
深南电路

0

1

1

0
逻辑-发现

2026-09-10 10:51:33

炭黑迎来涨价，测算炭黑龙头黑猫股份净利润增厚程度

一、关键参数产能：公司炭黑总产能116.2万吨，含2万吨在建特种高端炭黑；2025年报全年产量107.94万吨，销量106.5万吨，产能利用率92.89%。煤焦油成本占比：原料油（煤焦油+蒽油等）占生产成本区间75%~85%，行业常用下限75%；原料不只有煤焦油，还包含蒽油、乙烯焦油，因此不能简单用煤焦油涨幅直接覆盖全部原料成本变动。高端炭黑：特种、导电炭黑议价更强、价格弹性优于普通轮胎炭黑，但当前出货体量仅万吨级。高端炭黑跟随行情同步涨价，但整体占比低，对整体利润增厚贡献有限，市场容易在

S
黑猫股份

2

3

2

2.56
追牛寻金

2026-09-12 19:31:01

光模块设备更新

一、行业背景：AI驱动光模块需求爆发在AI算力浪潮下，光模块成为增长最快的环节之一，但传统生产高度依赖人工（穿光纤、耦合等），难以满足快速扩产和海外迁移的需求。随着速率从800G向1.6T、3.2T乃至CPO/NPO演进，工艺难度和精度要求持续提升，设备替代人工成为必然趋势。二、自动化设备：核心工序与价值分布 1. 主要工艺设备 2. 耦合工序的关键地位价值量最高：在自动化设备中耦合占比35%~40%，是价值量最大的单环节。技术壁垒高：需高精度运动台和视觉模块，核心部件（如纳米级运动台）

S
科瑞技术

0

0

1

0
伏白的交易笔记

买买买的机构

2026-09-10 20:46:33

商用航空发动机：国产化进展及配套厂商梳理

前言：上观新闻报道，26年9月2日，国产商用航空发动机研制取得重要进展，C919配套的长江‑1000A发动机已进入适航取证收尾阶段。一. 商用航发概览商用航空发动机是为民航航空器提供飞行动力的核心装置，主流机型普遍采用大涵道比涡轮风扇发动机，通过吸入空气并加速排出产生推力。（1）性能指标：推力、推重比、燃油效率（SFC）、涵道比（BPR）、可靠性、使用寿命、环保性能。（2）工作原理：通过布雷顿循环（等压加热循环），实现热能→机械能→推力，流程包括进气、压缩、燃烧、膨胀做功、排气五大环节。

S
航发科技

2

1

6

7.37