韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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🔥🔥🔥第九届【长韭杯】0813实盘大赛每日排名与操作跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-06-22 17:52:53

韭研AI — 实战派投研助手，焕新归来！

我们曾在2023年6月底上线首款试水产品【韭研AI】智能问答。受彼时大模型能力、底层技术发展局限，产品问答体验未能达到预期标准。权衡之下，我们在2024年9月底选择下线迭代。秉承韭研公社为用户研究赋能缩小信息差的初心，我们对信息平权和技术平权高度关注，随着大模型的升级，经多轮打磨、优化和实测，如今全面升级版【韭研AI投研助手】正式上线。韭研AI投研助手——指定信源筛选后，语料更纯净、回答可溯源、拒绝说胡话。超多惊喜资料和功能，等你体验。更多更全的语料在持续接入中…… 韭研AI投研助手在P

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贵州茅台

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辰溪逻辑分享

航行五百年的公社达人

2026-08-14 10:49:58

看好光模块散热液冷化大趋势—0813

中际旭创参股中石科技 10.47%股权，凸显光模块散热产业趋势确定性和重要性。伴随光模块功耗持续提升，散热性能要求提升，液冷化趋势明确，看好光模块配套散热产业链不同环节的标的：鼎通科技、奕东电子、中石科技等。光模块的散热路径？芯片→ 凝胶薄层（TIM1）→ 铜凸台/VC 均热 → 顶盖/散热齿 →（风冷空气或 TIM2→冷板→冷却液） ①【芯片→ 凝胶薄层（TIM1）→ 铜凸台/VC 均热 → 顶盖/散热齿】，#属于光模块内部的散热路径。 ②【风冷空气或 TIM2→冷板→冷却液】，#属于

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中石科技
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鼎通科技
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奕东电子

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沉睡的毛利小五郎

买买买的公社达人

2026-08-14 12:14:17

中京电子：味之素砍供30%ABF膜危机显现，全链布局抢占国产替代黄金窗口

文章皆为个人分析，不作为投资参考意见！！新人发帖，各位老师多多关注！！最新消息，全球 ABF 膜绝对垄断巨头日本味之素正式通知中国大陆客户，削减 30% ABF 膜供货量。 ABF 膜是高端 CPU、GPU、FPGA、AI 算力芯片 FC-BGA IC 载板的核心绝缘基材，全球市占率高达 95%，垄断近 30 年。传统 PC 芯片仅需 4-6 层 ABF 载板，高端 AI 芯片载板层数可达 8~16 层，单芯片 ABF 膜用量提升 5-10 倍。 AI 算力需求持续爆发背景下，上游核心材料主动

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中京电子

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发财猫

明天一定赚的老韭菜

2026-08-14 10:19:05

301128强瑞技术：AI光模块从800G走向1.6T，增量可能是Cage散热器

AI光模块行情已经从光芯片、光引擎、DSP一路扩散到PCB、连接器和结构件，但有一个环节始终没有被市场充分定价——散热。光模块速率从400G升级到800G，再向1.6T演进，并不是简单地“速度翻倍”。速率越高，DSP、激光器、驱动芯片等器件的功耗越大；交换机端口又越来越密集，几十个高功率光模块同时工作，最终会形成明显的局部热聚集。因此，AI光模块产业链正在出现一条越来越清晰的新主线：上游芯片功耗提升→中游光模块发热量增加→交换机端口热流密度上升→Cage、散热器、导热材料价值量提高。在这

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中石科技
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强瑞技术
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华阳集团

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蓝翔逻辑班劳动模范

2026-08-14 10:26:02

全国统一执法执行餐饮油烟禁令！雪迪龙：正宗餐饮油烟三合一在线监测终端核心专属产品

2026 年 8 月 15 日起全国统一执法执行餐饮油烟禁令禁令规定：禁止在居民住宅楼、无专用烟道的商住综合楼、商住楼下紧邻居住层商铺，新建 / 改建 / 扩建产生油烟、异味的餐饮门店（炒菜、烧烤、火锅店等）。违规拒不整改者将责令关停，并处以最高10万元罚款。自2026年8月15日起，《中华人民共和国生态环境法典》正式施行，全面禁止居民楼开设油烟餐饮项目，从法律层面根治餐饮油烟扰民乱象。雪迪龙002658：公司餐饮油烟三合一在线监测终端是公司的核心餐饮控油专属产品，可同步监测油烟浓度、颗粒物

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雪迪龙

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调研君

长线持有的游资

2026-08-14 10:15:39

【天风电新】华正新材更新&再推荐：有业绩有高成长性，高端品全面开花

（华正新材） ❗【天风电新】华正新材更新&再推荐：有业绩有高成长性，高端品全面开花0813 ——————————— ⭐基本盘：FR4均价持续上行，业绩垫扎实公司目前CCL总产能300万张/月，出货270万张/月（高度品有折损），26Q2均价200元/张，目前约在260元/张，上行系涨价+产品结构改善（高端收入占比20%），同时带动净利率逐月上行，我们认为业绩端持续值得期待（Q3环比高增持续） ⭐高端化：高速板（M6+）、BT载板core、ABF膜多点开花高速板：公司26年高速板出货体量在几十

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华正新材

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Mr.J(業精於勤)

不要怂的韭菜种子

2026-08-14 12:35:52

光模块散热加速放量·VC均热板产业链深度梳理

603633 徕木股份：高导热光模块壳体和VC均热板 300322 硕贝德：公司已建成多条液冷产线，光模块液冷已完成部分客户审核验证。 002632 道明光学：与中石科技共同参与光模块散热会议恭喜您发财！~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

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徕木股份
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中石科技

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炒谷养娃2007

一路向北的公社达人

2026-08-14 11:53:00

羊年核心梳理

羊年概念核心梳理核心观点 2027年羊年将至，A股"生肖"传统行情延续。去年马年概念股表现亮眼，羊年行情下，含"羊""洋""阳"字的上市公司以及"狼爱上羊""喜羊羊"等关联概念再度受到市场关注。羊年概念属于典型的"玄学+题材"炒作，核心逻辑在于：A股岁末年初的跨年行情中，资金偏好挖掘名字含生肖谐音或寓意吉祥的标的，叠加公司自身基本面题材进行共振炒作。羊年概念主要分为三大方向："羊"字辈（名字直接含"羊"）、"洋"字辈/"阳"字辈（谐音或寓意关联）、其他关联（"狼"联想"羊"、喜羊羊IP等）。

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天洋新材
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海洋王
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久之洋
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太平洋

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孙姐的小迷弟

2026-08-14 11:58:48

【腾讯Workbuddy】 WorkbuddyAI生态首批共创伙伴

【腾讯Workbuddy】 1. 用户数：按交互口径7月MAU 1470万（环比+71%）、DAU 395万（环比+111%，C端322万+B端73万）。 2. 定价：C端不以盈利为目的（体验版免费每日登录送积分，标准版/高级版/旗舰版分别99/199/999元每月）。B端定价高的多（SaaS企业版198元/月/license，专有云企业版316元/月/license)。 3. 商业化：7月收入1.19亿（环比近翻倍；现大头来自B端企业付费，付费企业7300家+），年底实收目标9亿、12月MRR

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泛微网络
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普联软件
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彩讯股份

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异动特工小队

全梭哈的小韭菜

2026-08-14 11:47:25

韭研公社午盘涨停简图（08.14)

公社出品，值得信赖，今日涨停简图如下，后续将每日实时更新。你经历的所有的困苦都是有意义的，因为这是你要承担重任的先兆。截至收盘，上证下跌0.21%，深证上涨0.08%，创业板上涨0.65%，以下是今日涨停复盘简析，详细版请查阅网站或APP异动解析。与君共赏田园乐七首·其三王维〔唐代〕采菱渡头风急，策杖林西日斜。(林西一作：村西) 杏树坛边渔父，桃花源里人家。译文采菱泛舟体验渡头疾风正吹，拄着拐杖到树林西面看夕阳西斜。我就是那杏树坛边的渔父，也就是住在桃花源里的人家。

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蓝盾光电

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孙姐的小迷弟

2026-08-13 11:04:28

延续上周看多应用和看好Work场景，再谈谈我们对AI应用的思考

延续上周看多应用和看好Work场景，再谈谈我们对AI应用的思考 🔺首先聊下关于“模型颠覆应用”的叙事。 🔸如果一定要下一个绝对意义上「是」或「否」的答案，那大概率正反双方的争辩和探讨都无法说服对方。我们认为，模型厂吃不下所有垂直场景，缺的正是专有数据、行业合规、分发和工作流；而模型商品化其实在补贴应用（推理成本趋零、无需自建模型），价值从“造模型”迁移到“最后一公里”——就像AWS没杀死SaaS、反而催生SaaS大爆发。真正被吃掉的只是没有壁垒的纯套壳；有数据/场景/工作流壁垒的应用，反而

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泛微网络
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普联软件

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盘前纪要

航行五百年的公社达人

2026-08-14 07:17:33

8月14日盘前纪要

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！ No.1 盘前热点事件一、昨日热点并购：兆日科技、蓝盾光电算电协同：同力天启算力：城地香江、群兴玩具地产：京投发展机器人：秦安股份消费：皇氏集团影视：北京文化创新药：亚泰集团光通信：华西股份超节点：共进股份二、美股存储板块大涨闪迪上涨13.67%，铠侠ADR上涨9.01%，西部数据上涨7.31%，海力士上涨7.29%。闪迪公布长期增长战略及新的多年期财务框

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兆日科技

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调研君

长线持有的游资

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【东吴电新】AI液冷专题：从可选到必选，国产供应链突破加速

（飞龙股份）【东吴电新】AI液冷专题：从可选到必选，国产供应链突破加速摘要液冷正从可选走向必选，冷板式仍是当前AI机柜主流方案。AI机柜功率密度向百KW/MW级演进，液冷具备低能耗、高散热、低噪声的优势。其中，冷板式液冷兼容现有服务器形态和运维体系，供应链成熟、改造成本较低，短期确定性最强。液冷系统由一次侧和二次侧构成，一次侧负责排热至室外环境，价值量约占25%-30%；二次侧贴近服务器侧，负责把芯片热量带到CDU并完成柜内分配，价值量约占70%-75%。我们测算全球液冷市场空间2026/2

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飞龙股份

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一手调研

航行五百年的机构

2026-08-14 08:19:04

A股，8月14日盘前重要纪要

今日盘前重要纪要（时效性）【中芯国际业绩】【中信电子】中芯国际26Q2业绩：收入好于指引、毛利率大超预期，AI需求延续 26Q2实现： 1、收入30.06亿美元，同比+36.1%，环比+20.0%，高于指引（环比+14～16%） 2、毛利率25.3%，同比+4.9pct，环比+5.2pct，大超指引（20～22%） 3、归母净利润4.79亿美元，同比+261.7%，环比+142.7%，创自2022Q3以来新高； 4、归属少数股东净利润2.54亿美元，环比+659.1%，创历史新高，此项变动

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中芯国际
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海光信息
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中石科技
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协创数据
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麦格米特

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伏白的交易笔记

买买买的机构

2026-08-13 20:59:55

英伟达发布新版800VDC白皮书：五大增量环节梳理

一. 英伟达800VDC白皮书 8月12日，英伟达发布800VDC V2.0白皮书，完整定义下一代AI Factory标准化直流供电体系：核心基调为800VDC不替代现有AC体系，而是长期共存、增量升级，推出三套递进式、可选择的落地方案，覆盖存量机房改造到AI工厂的全场景需求。二、三大落地方案详解三套方案按照 “机架级→集群级→园区级” 逐步升级，功率密度、供电效率逐级提升，改造成本与落地难度同步递增。 2.1 Sidecar Power Rack（机架级侧柜方案）（1）定位：存量机房快

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麦格米特

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韭菜炒洋葱

2026-08-14 10:08:19

Mlcc开启新一轮涨价，三环涨价30%

新一轮涨价开始，未来可期。长期看好mlcc涨价周期。致各位尊敬的客户：您好！首先，谨代表本公司向贵司长期以来的信任与合作表达最诚挚的感谢。多年来，我们始终秉持“品质为先、诚信共赢”的理念，依托稳定的产品质量与专业的服务体系，与贵司建立了深厚的合作伙伴关系，我们无比珍视这份并肩前行的情谊，也始终将保障双方合作的可持续性置于首位。受全球原材料价格持续上涨、供应链成本攀升、人力及物流费用大幅增加等多重客观因素影响，我司产品的综合运营成本面临前所未有的压力。为确保能够持续为您提供符合高标准的产品

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达利凯普
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洁美科技

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AI投研

买买买的老司机

2026-08-14 12:36:35

重磅！中际旭创入股中石科技，石墨烯导热垫片前景广阔

中际旭创：拟以现金方式协议受让其持有的北京中石伟业科技股份有限公司3137.25万股（无限售条件流通股），占中石科技总股本的10.47%。高功率算力驱动热界面材料迭代，石墨烯导热垫片适配高端TIM需求。传统热界面材料以聚合物基复合材料为主，成本低、工艺成熟，可覆盖多数中低功率散热场景。但在单机功率密度持续抬升、芯片热负荷不断加大的背景下，传统导热硅脂等方案在导热上限、长期可靠性上存在局限。石墨烯导热垫片拥有高导热、低热阻、高回弹和优异可靠性等优势，且其纵向导热通路可避免芯片封装翘曲引发的界面分

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中石科技
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苏州天脉
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思泉新材

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-08-14 12:21:30

🎯五大核心逻辑驱动，工业母机从周期品转向成长赛道，细分板块核心标的梳理

🔥 五大核心驱动逻辑 ✅ 管制催化：2026年8月16日日本正式落地出口管制，将高端五轴整机、转台、光栅尺、数控系统设计技术纳入第二类管制清单，国内原本70%由日系龙头占据的高端五轴市场空间被动向国产厂商让渡。 ✅ 全链条倒逼：管制覆盖“整机+核心部件+底层技术”全维度，存量日系设备的后续配件、运维服务均面临审查，直接推动国产机床跨过“技术验证”的市场信任门槛，进入下游客户主动排队采购的需求拐点。 ✅ 替代兑现：国内高端五轴机床国产化率从2020年不足20%提升至2025年约60%，头部企业核

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华东数控
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华中数控
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海天精工
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亚威股份
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中钨高新

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-08-14 11:48:30

闪迪长协锁定产能，A股存储芯片相关标的梳理

闪迪投资者日释放超乐观存储周期信号：2026年8月13日隔夜至8月14日，闪迪（SanDisk）发布长期财务指引与新商业模式，美股单日暴涨超13%。公司预计2028—2030财年营收保持中高双位数增长，非GAAP毛利率约80%、营业利润率约75%；同时与8家核心客户签订长期协议，提前锁定2027财年约50%、2028财年约2/3产能。AI推理端需求驱动企业数据中心闪存TAM至2030年扩至1.2 ZB，高带宽闪存HBF完成首颗流片。AI推理带动数据中心闪存需求扩张，HBF首颗流片也强化技术升级预

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炒谷养娃2007

一路向北的公社达人

2026-08-14 11:02:06

ABF载板核心梳理

ABF载板概念核心梳理核心观点 ABF载板（FC-BGA封装基板）是高端AI算力芯片（CPU、GPU、NPU）封装不可或缺的核心载体，目前被日本味之素（Ajinomoto）垄断ABF膜，被日系、中国台湾厂商垄断载板制造，是半导体产业链中"卡脖子"最严重的环节之一。2026年ABF载板进入新一轮景气上行周期，供需缺口持续扩大——欣兴电子等核心供应商ABF稼动率已达90%左右，全球载板市场2026年产值预计同比增长至161亿美元，而大规模产能增量有望于2028-2029年才能释放，2026-202

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莲花控股
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蓝翔逻辑班劳动模范

2026-08-14 10:57:27

绿岛风：静电式油烟净化器应用于商用厨房排油烟净化场景，高效解决油烟污染

2026 年 8 月 15 日起全国统一执法执行餐饮油烟禁令禁令规定：禁止在居民住宅楼、无专用烟道的商住综合楼、商住楼下紧邻居住层商铺，新建 / 改建 / 扩建产生油烟、异味的餐饮门店（炒菜、烧烤、火锅店等）。违规拒不整改者将责令关停，并处以最高10万元罚款。自2026年8月15日起，《中华人民共和国生态环境法典》正式施行，全面禁止居民楼开设油烟餐饮项目，从法律层面根治餐饮油烟扰民乱象。绿岛风301043：公司自研静电式商用油烟净化器，采用双级静电吸附结构，油烟净化效率超 95%，风量覆盖

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FangShouYiBo

公社达人

2026-08-14 10:18:30

可以适当关注银行板块，逆回购也是利好，沪农商行，首次公开发行部分限售股上市流通

沪农商行上海农村商业银行股份有限公司（以下简称“上海农商银行”）成立于2005年8月25日，是由国资控股、总部设在上海的法人银行，也是全国首家在农信基础上改制成立的省级股份制商业银行。2021年8月19日，上海农商银行成为上海证券交易所主板上市公司，股票简称：沪农商行，股票代码：601825。目前上海农商银行注册资本为96.44亿元人民币，营业网点超360家，员工总数超11000人。上海农商银行以“普惠金融助力百姓美好生活”为使命，以“打造为客户创造价值的服务型银行，建设具有最佳体验和

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高抛低吸的老司机

2026-08-14 09:14:15

消费医疗：寻找消费医疗板块被低估的优质标的

国内消费医疗市场正由规模扩张进入经营质量验证期。行业供给端正加快出清整合，估值锚也由高客单价和规模扩张转向单院及同店效率、复购、现金流与资本回报。成熟市场的共同答案，是在保障和监管框架内推动医疗需求有序走向院外、社区和家庭。医疗服务、连锁药房、家用医疗器械三条主线均已由普遍扩张转向结构性机会，低估值资产与高成长弹性并存。随着经营指标逐步改善、行业出清推进及成熟市场发展路径在国内得到验证，消费医疗板块有望由估值分化进入价值重估。注：内容来自网络，未经核实，不构成任何投资建议，请谨慎参考！如有侵权

寻找消费医疗板块被低估的优质标的.pdf

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老百姓
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爱尔眼科
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MDKlol

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强瑞技术实锤光模块散热对标中石科技

AI 算力浪潮下，800G/1.6T 光模块加速渗透，功耗飙升带动散热赛道迎来爆发窗口，强瑞技术深度卡位光模块热管理赛道，成长弹性十足。公司通过子公司三烨科技实现光模块散热器大批量供货，产品覆盖 400G‑1.6T 主流光模块，风冷产品稳定交付，同时布局光模块液冷散热研发送样，打开下一代技术增量空间。依托自身精密制造 + 热仿真能力，可深度配合客户前置研发，光模块散热业务营收保持高增速，同时复用服务器液冷技术储备，打通检测设备与散热零部件协同优势，业务想象空间充足。同赛道的中石科技是光模块散热

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无缝连接

高抛低吸的萌新

2024-07-02 09:54:44

上合组织峰会助力中吉乌铁路唯一互动石锤金鹰重工一飞冲天！

盛夏时节，流经哈萨克斯坦首都阿斯塔纳的伊希姆河畔绿意盎然，位于吉萨尔盆地的塔吉克斯坦首都杜尚别遥望巍峨雪山。7月2日至6日，国家主席习近平将出席在阿斯塔纳举行的上海合作组织成员国元首理事会第二十四次会议，并应哈萨克斯坦共和国总统托卡耶夫、塔吉克斯坦共和国总统拉赫蒙邀请对两国进行国事访问。辽阔的亚欧大陆上，各国交往历史悠长，发展任务相似，命运紧密相连。此次上合组织峰会期间，习近平主席将与地区国家领导人共商发展大计，凝聚合作共识，为维护亚欧大陆以及世界的和平与繁荣注入更多正能量和新动力。从202

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独自等待

春风吹又生的韭菜种子

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卖方推荐的光模块散热 #达瑞电子与# 中石科技同属方案

液冷板块更新:继续看好液冷3Q主线行情! 我们继续看好在板块景气度和确定性下，叠加业绩逐步释放，3Q液冷有望成为主线: 口根据NV规划，Rubn将于3-4Q进入交付状态，全面采用液冷+液冷价值量提升将进一步推高液冷市场空间，叠加ASIC需求上修，我们预计27年液冷市场空间或进一步扩张至2000亿元、同比翻倍，景气度和确定性较强;若再加上一次侧、光模块液冷，整体空间看3000亿元。海外液冷厂商业绩2026年以来持续高增、验证景气度，在手订单持续垒高，AVC订单能见度已明确覆盖2027-2028

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逻辑挖掘王

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【宝鹰股份】: 跨界布局工业级光耦赛道，规划年产2.4亿颗高端光耦（看翻倍空间）

【宝鹰股份】: 跨界布局工业级光耦赛道，规划年产2.4亿颗高端光耦（看翻倍空间） [太阳]1️⃣项目投资概况全资子公司珠海澜兴科技，正式布局中高端工业级光耦合器研发与生产项目；规划建设5条生产线，达产后设计产能为年产2.4亿颗工业光耦，预计2026年内进入试生产阶段。 [太阳]2️⃣光耦行业应用光耦合器是电路系统核心隔离元器件，下游应用覆盖工控电源、逆变器、车载电源等领域，工业级产品参数#可适配AI服务器大功率电源配套需求！为算力设备运行提供安全防护。 [太阳]3️⃣日系厂商垄断65%-70

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动如雷震

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孚日股份（002083.SZ）：VC 景气兑现期，家纺龙头的新材料"第二曲线"走到哪一步？

一、行业底色：VC 正处"结构性紧缺"而非"脉冲上涨" 要判断孚日股份的弹性能否持续，先要看清楚 VC 这轮涨价的性质。 1. 价格：已站稳 20 万元/吨，8 月延续高位 7 月 23 日 VC 市场均价 20 万元/吨，单日上涨 2 万元/吨，涨幅 11.11%，近一周累计涨幅超 21%，一举突破 2025 年 12 月 17.5 万元/吨的前期高点截至 8 月 6 日，VC 市场延续 7 月暴涨后的高位紧俏行情，与 7 月下旬持平，呈现"价稳量缺"特征散单零售（1kg/袋）报价约 45

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逻辑挖掘王

中线波段的老司机

2026-08-14 09:52:36

【国金计算机&科技】#协创数据1H26点评：全面超预期_快报业绩达预告上沿_国内算租龙头应

【国金计算机&科技】#协创数据1H26点评：全面超预期_快报业绩达预告上沿_国内算租龙头应享有超越海外的景气度 #全面超预期_1H26快报业绩达预告上沿_总资产环比Q2大增112亿 ——业绩超预期，1H26营业总收入126.41亿元，同比+155.69%；归母净利润18.63亿元，同比+331.11%，业绩预告上沿为18.9亿，极其贴近预告上沿，#超预期。 ——净利率超预期，单Q2收入65.56亿元，归母净利润11.12亿元，净利率17%，环比1Q26（12.28%）提高4.7pct，超预期。我

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协创数据

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重组逻辑研究

自学成才的龙头选手

2026-08-14 09:38:30

蓝盾光电：并购岚创科技，卡位TFF镀膜母机

核心投资逻辑 ——————————— 1. 卡位AI光通信上游核心母机优质赛道，技术壁垒扎实，资产稀缺性远超传统装备标的岚创科技是国内为数不多可实现TFF超窄带滤光片专用镀膜设备稳定量产、批量供货的本土企业，核心产品覆盖IBS离子束、磁控溅射、ALD原子层沉积设备，精准匹配1.6T、3.2T高端光模块迭代刚需。长期以来，高端光通信镀膜设备被德日美企业垄断，设备交付周期长、采购成本高，国内替代空间巨大。 A股多数真空镀膜企业以通用设备为主，没有光通信专用工艺积累，也未经过头部光模块客户大规模验证

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蓝盾光电
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汇成真空
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中际旭创

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炒谷养娃2007

一路向北的公社达人

2026-08-14 10:15:24

光模块散热核心梳理

光模块散热概念核心梳理核心观点光模块散热已成为AI算力光互联系统中不可或缺的"刚需"环节。随着光模块速率从800G向1.6T/3.2T演进，其功耗呈现非线性攀升——800G光模块功耗约12-15W，1.6T DR8 DSP版本已突破45W，热流密度超过100W/cm²，远超传统风冷50W/cm²的散热极限。高温环境直接导致光模块激光器寿命减半、误码率飙升、波长漂移，迫使设备"降额运行"，严重制约AI算力充分释放。液冷正在从"辅助散热"升级为"主流散热方式"——800G阶段液冷渗透率仅约5%，

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中石科技
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鼎通科技
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奕东电子
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思泉新材
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富信科技

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逻辑挖掘王

中线波段的老司机

2026-08-14 10:42:48

反弹主线，同时认为逻辑强、反弹少的会被轮动到，典型#电源电容、缺电。我们的投资观点:

反弹主线，同时认为逻辑强、反弹少的会被轮动到，典型#电源电容、缺电。我们的投资观点: Rubin升级(26H2): 二代布、四代铜，重点标的:国际复材、铜冠铜箔。铜粉、药水用量大幅上升，重点标的:PCB升级:汇南新材(下周重点，双逻辑驱动)、天承科技。电源电容:麦格米特，电容用量&ASP持续通胀:三环(60%+单卡增量，高容占比提升)、江海(牛角NVL144 单柜用量768颗)、顺络(钽电容二次电源增加配置)，载板升级和国产替代(27H1) 下游【深南电路、兴森科技】，上游【方邦股份、华正新

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深南电路

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逻辑挖掘王

中线波段的老司机

2026-08-14 09:54:44

英伟达Rubin Ultra机柜布局从预期的''10+9+8''改为''9+18+9''，

英伟达Rubin Ultra机柜布局从预期的''10+9+8''改为''9+18+9''，NVLink交换托盘数量翻倍至18个，单托盘高度压缩至0.75U。此举源于HBM减配后''存储不够，互联来凑''——通过增加交换托盘和光互联弥补单卡显存不足，将576张卡跨机柜织成网络。四大受益链条： 1️⃣ PCB链：交换托盘数量翻倍使PCB用量激增，深南电路/沪电股份等厂商受益，PTFE材料应用扩大 2️⃣ 材料链：二代电子布+HVLP4铜箔需求翻倍，国际复材产能爬坡至250万米/月，形成''量价双击

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芯碁微装

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