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🔥🔥🔥第九届【长韭杯】0930实盘大赛每日排名与操作跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-10-01 08:04:50

把十月的风，寄给公社｜国庆见闻打卡计划

十月，是一封从秋天寄来的信。今年国庆，我们想邀你换一种视角——以投资者的眼光，去观察生活。长假消费，是观察经济脉动的一扇窗。景区的客流量、商场里的消费热情、朋友圈里的出游照、车站机场的人潮方向……这些看似寻常的生活片段，其实都在讲述消费复苏与产业变迁的真实故事。正如一位社友所言：“投资不是脱离生活的数字游戏，最好的研究，往往就藏在日常的烟火气中。” 期待你用镜头与文字，记录属于自己的国庆瞬间。不必宏大，不必刻意，只需真实。一次归途、一桌家宴、一段旅途、一盏灯火，皆可入帖。打卡奖励：优质打卡

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新华传媒

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概念百科

只买龙头的老司机

2026-09-28 06:09:50

9月28日：AI网络安全、海峡两岸、对美外贸出口、医药等概念股梳理

一、昨夜发酵消息精选。 1、AI网络安全：中美同意建立人工智能对话，交流人工智能相关风险和惠益，下次对话将于今年11月举行。外交部回应美方介绍访问成果时用“超级智能”代替“人工智能”：中美元首会晤时进行了深入讨论，中方重视美方立场，也尊重美方提法。9月27日讯 OpenAI对外表示，已暂停其最新一代人工智能模型的训练、评估，以及支持工具调用的推理工作，起因是内部测试中的AI智能体突破沙盒网络限制，触发安全预警，公司将借此机会升级安全隔离与对齐监控体系。9月26日讯据报道，Meta Platfor

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有研新材

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九月小飞机

2026-09-30 11:00:22

AIDD 重组蛋白/靶点蛋白概念图一览

所谓重组蛋白，就是通过基因工程技术，把编码目标蛋白的基因导入大肠杆菌等宿主细胞，让宿主细胞像微型工厂一样批量生产出来的目标蛋白。这些蛋白产品在生命科学研究、靶点验证、筛选抗体等环节中扮演着不可或缺的角色。而在药物中，重组蛋白本身就是活性成分。从重组人干扰素、重组人胰岛素这些成熟应用多年的品种到近年大热的重组人凝血因子等，无一不是重组蛋白的直接产物。可以说，重组蛋白既是新药研发的“工具”，也是最终成药的核心“构件”。金斯瑞在2026年中期业绩会上也提到了这个关键矛盾：AI模型如今可以在数小时内

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近岸蛋白
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百普赛斯
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成都先导
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义翘神州

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逻辑挖掘王

中线波段的老司机

2026-10-06 12:12:51

隔夜美股与大类资产全景梳理（10月5日美东）

一、指数与盘面：纳指新高，宽度极度恶化隔夜美股三大指数集体收涨但内部分化极致：道指 +0.18% 报 51267.90，标普 500 +0.66% 报 7773.95，纳指 +1.05% 报 27477.31 创收盘历史新高，纳指 100 连续第二个交易日刷新纪录。表面上看是风险偏好回暖，实质上是典型的"指数靠极少数巨头扛、多数个股已深度走熊"：市场连续第 15 个交易日出现新低家数超过新高家数，罗素 3000 中仅约 20% 个股位于 50 日均线上方，51%–54% 的成分股自 6 月高点

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英伟达公司
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亚马逊公司

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大诗小歌

航行五百年的公社达人

2026-10-06 02:13:46

光启技术

#光启技术# $光启技术(SZ002625)$ 为了充分说明本文的主题，还是从证券市场最基本的常识，企业的内在价值和市值的关系说起吧。尽管这是一个老生常谈的话题。一、企业的市值围绕着企业的内在价值波动任何企业都有一定的价值，对于上市公司来说，即使没有任何业务，也没有任何债务，完全是个空壳公司，也有壳公司的价值。但企业的价值不像物体的重量那样几斤几两都称得清楚，甚至连企业价值的估算方法都五花八门，不同的分析师给出的估值也差异很大。即使是巴菲特的自由现金流折算值计算方法也存在着许多不确定性，也只适

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光启技术

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蓝天白云

2026-10-05 20:32:16

十一SiC标的大涨

十一SiC标的大涨 📈十一期间科技普涨，SiC标的涨幅居前 Wolfspeed两日涨超25%，台股嘉晶再创新高，一个月内涨超84%。 🔥SiC需求上行，供给紧张根据电子产品世界，SiC衬底目前呈现供货吃紧状态，客户若要加量购买，更「必须加价」，近日已难负荷加量订单。 💰瀚天获客户大额增购，需求再度确认根据瀚天天成9.24公告，公司一客户同意增购外延片，最高销售额约为9580万美元（约7.5亿港币）。如按最高金额计算，则该采购事项贡献营收有望超过25年整体营收80%。 🌟10月6日上午

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-10-06 09:06:04

从“具身智能”到“具人智能”，端侧AI进入旺季！

2026年是端侧AI从概念走向规模化落地的爆发元年，海外大模型厂商同步完成技术升级与降价，大幅降低端侧应用开发门槛，国内AI投资重心从云端训练算力下沉至端侧推理算力、终端场景落地与垂直应用创新环节。叠加高通2nm端侧芯片发布、长鑫存储第五代DRAM量产、中秋国内智能穿戴销售额同比增120%等信号，端侧AI产业链业绩确定性持续强化。本文将结合当前A股市场题材炒作节奏与行业发展进程，梳理端侧AI链核心上市公司，覆盖芯片、系统算法、终端硬件、垂直应用等方面。一、新范式下的长期产业机遇 🔹2026年

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瑞芯微
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晶晨股份
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星宸科技
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恒玄科技
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移远通信

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积小胜V大胜

2026-10-05 11:08:31

【天风军工】FCC或于3.2T出台限制，海外物料链条或为重中

【天风军工】FCC或于3.2T出台限制，海外物料链条或为重中之重 ----------------------------------- [爆竹]Morgan Stanley在10月1日发布标题为“Potential FCC Rules on Optical Transceivers More Likely to Come in at 3.2T”的研报，针对3.2T光模块的限制可能较快出台、前提是BOM清单中65%的价值来自美国企业，并列出了可能的美国零部件价值构成：DSP（如Marvell）约

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光智科技

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低位题材挖掘机

买买买的散户

2026-10-05 17:20:02

善水科技补涨，关注黑猫股份：6-硝体涨价题材向上游延伸

善水科技受到市场关注后，同一产业链还有谁值得挖掘？我的观察对象是黑猫股份（002068），逻辑落在6-硝体的重要上游原料——2-萘酚。一、产业链关联，有公司披露支撑善水科技年报明确披露，其染料中间体主要原材料包括2-萘酚、亚硝酸钠、焦亚硫酸钠和硝酸，并列示了6-硝体与氧体的生产工艺。因此，围绕6-硝体价格变化寻找关联标的，2-萘酚是值得关注的一环。二、黑猫股份的2-萘酚关联，藏在参股企业里黑猫股份2020年公告披露，控股子公司乌海黑猫参股的乌海时联，已收购乌海黑猫三兴精细化工有限公司。公

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善水科技
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黑猫股份

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春去春来

2026-10-01 07:39:49

最新，十倍牛股中赋科技收购军科正源已取得实质性进展

最新信息，十倍牛股即将启动中赋科技收购军科正源87％股权的已取得实质性进展﹣-股东大会已审议通过，股权交割与业务整合工作正在根据协议推进中。锁价定增确实存在"打压股价"的动机，但中赋科技发行价已锁定在锁价定增模式下，如果定价基准日还没确定，大股东确实有动机在预案发布前打压股价，把发行价压低45。但中赋科技的定价基准日（2025年12月15日）早已过去，发行价6.83元／股已经锁定，不存在"股价涨高导致发行价上涨"的机制。军科正源是国家级专精特新"小巨人"企业，也是创新药生物分析领域的领军

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中赋科技
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近岸蛋白
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药明康德

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无名小韭68260507

高抛低吸的机构

2026-10-06 08:13:02

ABF半导体核心材料，居然卡了高端芯片的脖子

ABF 是高端芯片封装绕不开的那层绝缘膜，全球 95% 捏在日本味之素手里；“高端 ABF 告急”是实打实的市场热点，核心就三件事，味之素对华砍供 30%、全球涨价约 30%、AI 芯片把用量和缺口同时顶爆。下面给您把这件事拆透，并盘点国产替代的那些产品怎么样了。 ABF（Ajinomoto Build-up Film）即味之素积层膜。它是高端 IC 载板（FC-BGA 封装基板）里夹在铜线路之间的核心绝缘材料，负责把芯片上引脚的超细间距，转接成 PCB 能接得住的间距。没有这层膜，一颗高端

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华正新材

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概念百科

只买龙头的老司机

2026-10-06 06:00:21

诺贝医学奖揭晓！光遗传学概念股及三条医药产业化路径

当地时间10月5日，瑞典卡罗琳医学院宣布，将2026年诺贝尔生理学或医学奖授予卡尔•戴塞洛斯（Karl Deisseroth）、彼得•黑格曼（Peter Hegemann）、格奥尔格•纳格尔（Georg Nagel）三位科学家，以表彰他们在光门控离子通道和光遗传学方面的发现。光遗传学，简单来说就是用光精准调控大脑神经活动。2000年科学家在藻类中发现光控神经开关，2005年，研究者将该基因导入大脑，得以用光操控脑区，研究记忆、恐惧、成瘾等各类神经功能。这项技术可助力抑郁症、阿尔茨海默病、帕金森

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中科信息

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封狼居胥

2026-10-06 07:52:05

英伟达打开市值天花板，指引A股长牛结构

5.76万亿！刚刚，人类科技股市值再次刷新上限！ A股硬核科技估值又有了新锚定！市场该如何分层定价？核心摘要：隔夜美股纳指创下收盘新高，英伟达股价再度逼近历史高位，SpaceX大涨超 7%，纳指头部科技股轮动走强。美国组建超级智能专项小组，AI产业主线逻辑稳固。美股科技龙头持续打开估值上限，映射 A 股正在经历深刻的结构性变革，炒小炒差模式逐步出清，市场走向缩容，唯有具备硬核技术、持续创造价值的科技资产，才有长期上行基础。 ———————————— 隔夜，美股三大指数集体收涨，纳指上涨1.

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长鑫科技

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追兮

高抛低吸的半棵韭菜

2026-10-06 11:44:30

物理 AI 分支｜凡拓数创 301313

最近物理 AI 这个方向被美光 CEO 带火（美光 CEO Sanjay Mehrotra 在财报电话会原话：下一个巨大的增量市场将是物理 AI，自动驾驶是首个落地场景，后续延伸到人形机器人、自主智能系统，机构同步判断物理 AI 有望迎来规模化拐点），市场在炒物理仿真、机器人虚拟训练，翻了一圈，看到凡拓数创，简单聊聊我的理解。很多人现在都知道物理 AI，简单一句话：普通大模型只懂文字图片；物理 AI 要懂现实世界的力学、碰撞、刚体运动。人形机器人不能全部靠真机反复试错，成本高、耗时间，所以必须

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凡拓数创

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追兮

高抛低吸的半棵韭菜

2026-10-06 11:52:38

台积电 2nm 黑屏门事件，聊聊对 A 股半导体的影响

10.1假期半导体圈子都在聊台积电黑屏门，简单先把事情说清楚：搭载台积电 2nm（N2）的骁龙 8EE6、苹果 A20 Pro，大量用户反馈高负载下黑屏、死机、自动重启。手机厂商临时方案就是系统锁频降电压，牺牲性能换稳定性。市场有两种说法：一派认为是 GAA 新工艺本身漏电、时序缺陷，良率与芯片体质波动大；另一派认为是高通芯片设计主频拉太激进，不完全是台积电工艺锅。不管最后是谁背锅，这件事对 A 股的核心叙事是：摩尔定律走到尽头，单纯靠往更小制程硬堆，难度和风险越来越高；产业会重新审视先进制程

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长电科技

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迷人大眼睛

2026-10-06 11:57:50

1005两场ZJ要点总结🌞：持续紧缺的供应链资源和技术升级带来的产业链升级

1005两场ZJ要点总结🌞：持续紧缺的供应链资源和技术升级带来的产业链升级 1️⃣国产算力：ABF&HBM当前紧缺度提升： 1）HBM供应为最紧缺的核心瓶颈，海外原厂无法直供国内，仅能通过贸易商渠道采购，贸易商价格已达原厂价格的3倍以上；CX HBM3即将量产，但#供给量仅能覆盖国内20%-25%的需求，剩余75%-80%仍依赖海外渠道。 2）ABF载板整体缺口为20%-30%，核心瓶颈为ABF膜依赖日系厂商。 3）明年大厂Capex预留部分如遇GPU海外限制，#会转向HBM、SSD、CPU、

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原里一阳指

自学成才的散户

2026-10-06 08:10:49

原里藏宝图34：六大常见存储器

今天专门说一下存储股，其实外盘的存储概念走得并不太差，但咱们的存储概念自从长鑫上市之后，一直阴跌不止，佰德龙三剑客都跌去了一大半，不过今年业绩确实是太炸裂，江波龙净利增长71529%，德明5202%、佰维3273%、长鑫3428%、兆易1091%，都是全科技最亮的崽。10月下旬是三季报密集披露期（大多都在本月最后2-3天公布），应该在中旬有些提前反弹行情。上述两个原因：一是跌得够透，二是业绩确实好。因此有超跌反弹要求。长鑫科技：今年净利应该会超过1500亿冲进全A净利排行榜前十，挑战银行股

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长鑫科技

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菩提本无树168

只买龙头的公社达人

2026-10-05 22:24:58

【产业链跟踪】PCB紧缺蔓延至全品类，供需缺口延续至2027年，800G光模块PCB的供给

一、产业链核心矛盾：系统性紧缺最新产业信号值得高度关注。供应短缺已经从高端材料蔓延至全品类：低CTE和低Dk2玻璃纤维布→HVLP4铜箔→CCL→高阶PCB→ABF载板→制程设备→耗材→中低阶材料与通用CCL等级。这不是结构性紧缺，是系统性紧缺。二、供给刚性的来源扩产周期是关键。新产能集中释放期在2027至2029年。AI硬件规格严苛，高阶材料客户导入面临漫长验证。 mSAP制程与IC载板制程部分重叠，当全球抢购HBM时，光模块PCB的产能被进一步挤压。博通高管指出，光收发器内部小型PC

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建滔集团
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建滔积层板
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广合科技
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胜宏科技
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明阳电路

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大势所至

满仓搞的老韭菜

2026-10-06 11:37:06

韬（τ）定律产业链相关上市公司

韬定律核心：逻辑折叠 + 3D 堆叠 / Chiplet 先进封装，不靠无限缩小晶体管，靠缩短信号延迟提升芯片性能，产业链主线分为先进封测、EDA、晶圆代工、半导体设备、存储 / 互连五大方向。风险提示：仅为产业链逻辑梳理，不构成任何投资建议；部分标的仅为技术匹配，不代表直接供货华为逻辑折叠芯片。一、先进封测（韬定律落地最核心环节） 1.长电科技 600584：全球第三大封测，掌握 XDFOI 高密度 3D 堆叠、TSV，华为麒麟芯片核心封测供应商新浪财经 2.通富微电 002156：2.5

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长电科技
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通富微电
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华天科技
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华大九天

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-10-03 09:14:12

算力升级倒逼散热材料换代，石墨烯TIM技术将使哪些A股上市公司受益？

一、算力升级倒逼散热材料换代 AI芯片功耗持续攀升：英伟达GPU从A100的约400W升至GB300的约1400W，新一代Vera Rubin架构单卡约2300W，Rubin Ultra预计2600W；整机柜功耗从40kW量级升至230kW量级，芯片局部热流密度已超过600W/cm²。散热由此从"配套工程"变为算力能否释放的前置条件。热界面材料（TIM）的作用，是填满芯片、盖板与散热器之间那道被空气占据的微观缝隙——空气导热系数仅约0.026W/(m·K)，近乎一层保温层。按封装位置，TIM分三

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C鸿富诚
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中石科技
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思泉新材
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飞荣达
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道明光学

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冥想中的金闪闪

自学成才的龙头选手

2026-10-05 17:02:29

500万亿Token后，AI基建开始算利润，Token工厂集采启动，真稀缺高利用率

每天500万亿Token听起来像无限需求。但对一座Token工厂来说，危险往往出在服务器先上架、折旧先计提，客户和调用量却还没填满产能。另一边，中国电信宁夏把一笔整体预估174.3806亿元的采购直接写成“Token工厂生成能力服务”，服务期60个月；Gartner预计2026年全球推理IaaS支出达到233亿美元，第一次高于训练的190亿美元。AI基础设施确实正在从“建多少算力”走向“每天交付多少智能产量”。更值得重算的是第二本账：同样一批GPU、机柜、电力和网络，谁能让它们长时间满负荷工

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华胜天成
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神州数码
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润建股份
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智微智能

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股道易说

2026-07-27 16:44:13

脑机接口概念全景名单

脑机接口概念核心驱动：美国脑机接口公司Science Corp.的PRIMA视网膜植入系统获欧盟CE认证，成为首款获CE认证的脑机接口设备，可在30个欧洲国家销售，帮助年龄相关性黄斑变性致地图样萎缩患者恢复功能性中心视力；马斯克旗下Neuralink计划推动"盲视"植入设备，帮助盲人恢复视力。产业定义：脑机接口是指在人或动物大脑与外部设备之间创建的直接连接，实现脑与设备的信息交换。A股上市公司布局主要集中在下游康复医疗及上游供应链环节，真正以脑机接口为核心业务的上市公司仍然稀缺。技术布局

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创新医疗
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爱朋医疗
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盈趣科技

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-10-05 14:20:13

Token工厂：AI时代的"新电厂"，谁在悄悄淘金？

一、行业变局：从"算力竞赛"到"Token工厂" 2026年，AI产业的竞争焦点从"能否拿到GPU"，转向"能否以更低成本、更高效率持续生产Token"。Token（词元）是大模型处理信息的基本单位，如同电量之于"千瓦时"。2026年3月，国家数据局将Token正式定名"词元"，定位为"智能时代的价值锚点"与"结算单位"；英伟达CEO黄仁勋同期提出"词元经济"（Token Economy），称未来的数据中心将是"生产Token的工厂"。Gartner最新预测显示，随着代理式AI提升计算强度，市场

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亚康股份
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网宿科技
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研一研

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AI4S让湿实验"卖铲人"先拿业绩，近岸蛋白与百普赛斯差异在客户结构

一、三分钟速览：先把结论给你一句话核心观点：AI4S不是"AI制药平台"的单点故事，而是"模型→湿实验→上市药物"全链条的价值再分配——卖铲人（重组蛋白/模式动物/临床前CRO）先拿订单和业绩，平台公司等待临床突破。近岸蛋白涨幅领先（9月29日+10.36%）靠"国内AI制药+上游CDMO双布局"，百普赛斯（9月29日+1.80%但弹性更早释放）靠"海外占比60%+"、"AIDD 4天交付"切入Anthropic式AI制药生态；两家差异不在赛道，都在客户结构与海外占比。当前阶段：9月29日3

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近岸蛋白
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概念百科

只买龙头的老司机

2026-10-01 07:28:09

2026年10月题材前瞻：三季报炒作路径及概念股梳理

三季报增长的炒作逻辑几乎贯穿了整个十月份，也是每年十月份必须炒作的题材，概念百科每年都会持续跟踪相关概念股的发酵情况，只是有时作为主线题材轮动炒作，有时作为暗线题材零星炒作的区别。一、三季报分4个阶段炒作路径阶段 1：预热潜伏期（9 月中下旬～国庆前，博弈预期）核心：资金提前预判，埋伏潜在业绩预喜标的，属于左侧交易。资金行为：机构调仓、游资提前筛预告；市场开始交易 “三季度行业景气度”，不是看财报，而是看订单、产品价格、行业数据、中报趋势外推。选股方向：景气赛道：行业产品涨价、下游订单

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富祥股份
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有研新材

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紫气归宗

热爱评论的大户

2026-10-06 14:37:11

【美股深拆】AMD：营收增50%创单季新高，160倍PE这笔账怎么算

# 【美股深拆】AMD：营收增50%创单季新高，160倍PE这笔账怎么算核心逻辑：AMD FY26Q2营收115.36亿美元（同比+50%，环比+12%），数据中心单季收入67.18亿美元（同比+107%，占比58%），非GAAP EPS 1.66美元（同比+253%），毛利率56%。截至2026-10-05美股收盘，股价631.75美元，市值1.031万亿美元，PE(TTM)160.3倍，PB 15.34倍。一、增长结构：CPU是当前的发动机二季度服务器CPU连续第五个季度创收入记录，云

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美国超威半导体公司

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围观群众

一路目送的散户

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时间会证明机器人：Optimus量产逼近，上游零部件拐点加速

上个月，梅卡曼德创始人邵天兰在朋友圈关于具身智能融资泡沫的发言，着实给正在高歌前进的赛道浇了一盆不小的冷水。简单来说，邵天兰的矛头主要是针对业内脱离真实需求，没有实际商业价值而盲目IPO的企业，并将这类企业称为“攒局型”企业。邵天兰的发言并非是质疑具身智能产业的长期价值，担心的是资本催生出的估值泡沫，会给行业带来的“骨牌效应”。可能最直观的就是宇树科技了，作为业内少数具备规模化出货订单的本体龙头，上市首日市值一度冲高至4500亿，随后不到一个月就近乎腰斩，估值回调甚至传导至整个板块，带动一

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福莱新材
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豪美新材

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阿豪小霸王

明天一定赚的萌新

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脑机接口之蚕丝蛋白概念挖掘中～

脑机接口会用到蚕丝蛋白，但蚕丝蛋白作为一种新兴的理想材料，正在解决一些核心的技术难题。蚕丝蛋白为什么独特 · 解决“植入损伤”与“信号质量”的矛盾：传统硬质电极会损伤柔软的大脑组织；而柔性材料又难以精准植入深部。蚕丝蛋白作为一种“遇液变软”的智能材料，可以先以较硬状态植入，到达大脑特定位置（如充满脑脊液的侧脑室）后，再恢复柔性并展开，既减少创伤，又能稳定贴附。 · 兼顾长期稳定性与生物安全性：它能与脑组织良好兼容，减轻长期的免疫排斥反应。例如，中国科学院团队研发的蚕丝蛋白神经界面已在动物实验中

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冥想中的金闪闪

自学成才的龙头选手

2026-10-05 22:44:25

化工利润+51%，增加值却连续三个月没跟上：69.4%产能利用率下，这轮复苏开始拼定价权

化工行业现在最容易被一个数字骗到：利润。国家统计局最新披露，2026年1—8月化学原料和化学制品制造业利润同比仍增长51.0%。只看这一项，很容易把它理解成一轮正在扩散的全面复苏。但把“价、量、利润”放在一起，画面完全不同。二季度行业产能利用率只有69.4%；6月、7月、8月工业增加值同比分别为-0.1%、-1.2%、0.0%；化工PPI同比涨幅则从5月的12.7%回落到8月的9.1%。利润表已经明显变好，生产端却没有同步提速。这意味着2026年下半年的化工，不适合再用“全行业景气反转”去概

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妮可韭韭

全梭哈的半棵韭菜

2026-10-05 21:08:30

10月5日：台积电和诸多台CCL/PCB股创历史新高

覆铜板（CCL）升级转向更高精度封装载板覆铜板（CCL）升级转向更高精度封装载板；南亚、联茂创新高，台光电与台耀涨停此前，市场担忧共同封装光学（CPO）的更广泛采用可能缩短高速信号传输距离，进而减少高端CCL需求，CCL类股因此承受沉重卖压。不过，业内消息人士表示，CCL升级周期远未结束。材料升级的重点正转向精度要求更高的应用，包括半导体封装载板和光引擎模块板。 10月5日，CCL类股大幅上涨。台光电（2383）和台耀科技（6274）涨停，南亚塑胶（1303）、联茂（6213）和腾辉电子-

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万科A
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新华传媒
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建滔积层板
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生益科技
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鼎泰高科

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有名大韭

2026-05-14 12:05:06

博苑股份：碳化硅+固态电池+铟回收，市场稀缺，唯一！

1. 碳化硅： 2026年1月30日互动易，东红点新材料有限公司（以下简称“红点新材料”）是一家专注于电子半导体等行业核心碳基材料的高新技术企业，主要从事多孔石墨、等静压石墨及高纯碳粉的研发、生产与销售。其核心产品多孔石墨是碳化硅晶体生长的核心耗材。红点新材料在国内率先实现了进口替代，现已批量供应国内碳化硅头部企业。本次投资是公司基于半导体行业广阔的市场前景，结合公司自身发展战略所做出的审慎决策。通过本次投资，公司将拓展在新材料领域的业务布局，有助于提升公司的综合竞争力和未来发展潜力。 2.固态

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博苑新材

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追牛寻金

2026-10-05 15:35:09

陶瓷基板机会

一、结论与核心逻辑核心结论是：随着光模块功耗和瓦数持续提升（800G→1.6T，以及 CPU/NPU 时代），陶瓷基板的渗透率和使用量将大幅增加，当前正处于光模块领域放量的爆发阶段，并有望向 AI 服务器电源、下一代 PCB 等领域延伸。陶瓷基板的核心价值在于散热和可靠性。与玻璃基板不同，陶瓷基板当前不具备走光路、传输信号等功能性能力，其价值集中在散热——在光模块功率提升的背景下，这一短板反而成为需求爆发的驱动力。二、产业链拆解：上中下游国产粉体仍在追赶：目前日本（如德山）的粉体精度更高

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中瓷电子

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