韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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第八届【长韭杯】0626实盘大赛跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-06-22 17:52:53

韭研AI — 实战派投研助手，焕新归来！

我们曾在2023年6月底上线首款试水产品【韭研AI】智能问答。受彼时大模型能力、底层技术发展局限，产品问答体验未能达到预期标准。权衡之下，我们在2024年9月底选择下线迭代。秉承韭研公社为用户研究赋能缩小信息差的初心，我们对信息平权和技术平权高度关注，随着大模型的升级，经多轮打磨、优化和实测，如今全面升级版【韭研AI投研助手】正式上线。韭研AI投研助手——指定信源筛选后，语料更纯净、回答可溯源、拒绝说胡话。超多惊喜资料和功能，等你体验。更多更全的语料在持续接入中…… 韭研AI投研助手在P

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贵州茅台

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发财猫

明天一定赚的老韭菜

2026-06-26 10:50:23

300456赛微电子：康宁玻璃桥之后，市场可能重估的不是玻璃，而是TGV工艺入口

康宁这两天把“GlassBridge / 玻璃桥”推到台前，市场第一反应是玻璃基板，第二反应是CPO，第三反应才应该是：谁掌握玻璃微加工、玻璃通孔TGV、晶圆级先进封装这些底层工艺。如果按这个逻辑看，赛微电子就不应该只被当成普通MEMS代工股看。它真正的预期差在于：康宁玻璃桥 → 玻璃基光互连 → CPO / NPO / 硅光PIC封装 → 玻璃基先进封装 → TGV / TSV / 晶圆级封装工艺 → 赛微电子这不是简单蹭“玻璃桥”三个字，而是从产业底层工艺去理解。一、康宁玻璃桥到

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沃格光电
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赛微电子
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五方光电
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雷曼光电
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凯盛科技

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致远趋势

中线波段

2026-06-25 07:43:34

长信科技：康宁玻璃桥技术发布，长信科技抢先布局玻璃基光互连技术

长信科技：抢先布局玻璃基光互连技术康宁玻璃桥：康宁公司发布了新一代玻璃基光互连技术，该技术将光纤与光半导体（硅光子学）连接起来，利用光传输信号。这项技术的目标应用领域是下一代共封装光学器件（CPO）和玻璃芯封装。传统CPO的光耦合是"光纤→FAU对准→PIC"，中间FAU是瓶颈（精度要求高、成本高、良率难控）。 Glass Bridge的做法是"光纤→玻璃波导→PIC"，把对准和耦合做到玻璃内部，用半导体级工艺（离子交换）取代机械对准，打个比方：传统方式是把水管一根根对准接头插进去，Glas

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长信科技
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美迪凯
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沃格光电
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凯盛科技
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京东方A

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-06-26 15:16:48

【关于高端光刻胶进口那些事】

关于高端光刻胶进口那些事：本周二盘前我们已在圈内提示市场突发信息：东京应化TOK、JSR、信越化学、富士电子材料宣布全面停止接收中国ArF/EUV光刻胶新订单，KrF光刻胶新增订单大幅压缩；撤出全部在华驻场工艺技术团队，售后、调试、配方适配全部中断；原有存量合同交货周期拉长至6–8个月，实际交付量大幅缩水。随着6月22-24日国内产业链陆续集中确认，企业层面统一确认收紧供货口径。具体来看，如我们周二强调，网传“6月22日四大日企发断供通牒”并非日本政府出台新管制政策，而是东京应化、JSR、

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南大光电
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彤程新材
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上海新阳
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鼎龙股份

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只挖真龙

2026-06-27 01:32:54

半导体高端 TMAH 显影液【国产替代】未来🔥必火

格林达 107亿半导体材料来说，算是市值最小的！但未来国产替代潜力非常巨大！【G5TMAH】近期已开启长鑫长江的小规模验证！！！！上周末挖掘洁净室创元也有20多cm！洁净室挖完就是半导体材料了！（小市值弹性大）长鑫科技和长江存储的IPO，募资核心目的就一个：砸钱扩产。它们的目标很明确，长鑫要在2026年底将月产能提至30万片，长存三期投产后总月产能将冲击50万片。格林达作为国内G5 TMAH唯一量产+长鑫已小批量进主力供方名单，参照面板62%市占的议价力，假设在两大存储国产TMAH

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格林达

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你好2026

全梭哈的小韭菜

2026-06-26 11:33:15

半导体硅片新一轮涨价潮将至？多家供应商开始协商调价，核心：立昂微

半导体硅片新一轮涨价潮将至？多家供应商开始协商调价随着成熟制程需求回暖、AI应用持续扩张，叠加能源、运费及原材料成本高企，半导体硅片厂商已经开始酝酿新一波涨价。据台湾工商时报今日消息，环球晶、合晶、台胜科近期相继释放出涨价信号，这些供应商的6英寸硅片已率先完成涨价，8英寸需求快速升温，12英寸产品上则已陆续与客户展开新一轮价格协商。 $立昂微(SH605358)$ $TCL中环(SZ002129)$ 1）优先受益：6 英寸率先涨价（功率器件、PMIC、MEMS）立昂微（605358）：拥有全

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立昂微
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TCL中环
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沪硅产业

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-06-26 09:29:57

私密

【中泰电子|臻宝科技】非金属零部件国产替代龙头！

【中泰电子|臻宝科技】非金属零部件国产替代龙头！ #“原材料+零部件+表面处理”一体化平台公司是国内非金属零部件龙头，产品广泛应用于刻蚀、薄膜设备，高度适配存储、先进逻辑产线；此外，公司布局单晶硅棒等原材料，并重点攻克静电卡盘、氮化铝加热器等“卡脖子”环节，持续完善一体化平台型布局。 #非金属零部件国产替代空间极大 2024年fab厂直采零部件国产化率不足10%，长期被Ferrotec、Hana等海外公司主导，亟需国产替代；公司24年直供Fab硅零部件、石英零部件均本土第一，国产替代卡位核心

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C臻宝
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神工股份
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富创精密
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新莱应材
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江丰电子

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致远趋势

中线波段

2026-05-11 19:19:00

顺景科技：花王改名获批，顺景科技从此顺风顺水

顺景科技：代表的新能源 + 半导体 + AI，是高增长、高壁垒的新质生产力，从此顺势而行，远景可期。 603007 花王股份：顺景科技改名获批花王股份：重金引入职业经理人团队，为业务转型和资本运作铺路总经理孙岩：原宁波华翔总经理财务总监谢辉凌：原万马股份财务总监董事会秘书罗贤辉：原莲花控股董事会秘书顺景光通讯：产业合伙人苏州苏驼通信（主营业务光模块） https://www.sttx.com.cn/ 苏州苏驼通信主营业务光模块领域，集高端光通信模块的研发、设计、封装、测试和销售于一体

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顺景科技

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稳住心态

大户

2026-03-18 08:03:44

务必重视：AI黑科技材料国内唯一！

为什么要重视：300243 瑞丰高材 1、唯一性最强 CSR 树脂助剂：国内只有瑞丰高材生益科技已验证通过，必须用、没得选海外对手：钟渊、陶氏，国内无第二家 2、数据最炸、最清晰添加量：5%～10% 单价：7～10 万 / 吨利润率：50%+ 这是整个 CCL 上游利润率最高、单价弹性最大的环节。 3、逻辑最硬，国内唯一 M9 碳氢树脂必须加 CSR，不然太脆做不了瑞丰是国内唯一供应商下游是生益科技（英伟达 M9 核心 CCL）瑞丰高材(SZ300243)这波CSR升级不是小打小闹-

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瑞丰新材

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小林寻索

中线波段的龙头选手

2026-06-26 21:16:52

VC有效产能严重不足，缺口巨大，供需错配带来涨价业绩弹性

一、核心驱动力碳酸亚乙烯酯（VC）行业当前的核心驱动力，是由强制性安全新国标触发的需求爆发，与供给端因技术、安全及投产延迟导致的严重短缺，共同形成的剧烈供需错配。 1. 需求端：安全新国标强制驱动，VC添加比例翻倍以上 2026年7月1日起正式实施的GB 38031-2025《电动汽车用动力蓄电池安全要求》，将电池安全标准从“着火后5分钟内不起火不爆炸”大幅提升至“不起火、不爆炸”。为满足这一强制性要求，动力电池电解液中VC的添加比例从3%-5%强制提升至8%-10% 1。叠加储能电池需求的强

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华盛锂电
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海科新源
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新宙邦
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永太科技

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独角兽🦄️

2026-06-26 19:30:49

天承科技，玻璃基板M9PCB电子化学龙头

公司围绕先进制程、先进封装（2.5D/3D）及玻璃基板等重点方向持续研发。公司产品涵盖应用于Damascene、TSV、RDL、Bumping、TGV等关键工艺的电镀液添加剂，可广泛应用于包括HBM在内的先进封装领域，满足逻辑芯片、存储芯片等各类集成电路在金属互连方面的工艺与材料需求。其中，公司在TGV电镀产品方面和京东方等顶级OEM企业建立了深入合作关系，共同推动产业化进程，TGV电镀添加剂已实现批量出货，正配合客户量产计划逐步放量，公司是国内功能性湿电子化学品的领军企业，长期专注于化学沉积

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天承科技

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韭妹

孤独求败的公社达人

2026-06-26 08:47:59

更新！华创电子｜信维通信MLCC近况更新 0625晚

华创电子｜信维通信MLCC近况更新 0625晚 1. MLCC业务定位与战略 · 业务定位与布局历程：MLCC是信维通信“第二增长曲线”的核心方向之一，属于“一加三加N”战略的重点布局。公司自2017年设立陶瓷研究院，开始布局陶瓷介电材料；2021年在湖南益阳正式落地MLCC基地，成立信维电子科技有限公司，并于2024年四季度开始量产。 · 聚焦高端战略：公司MLCC业务只聚焦高端，低端产品一颗也不做。业务对标村田路线，致力于通过基础材料、基础技术研究创造创新产品。公司战略长期保持清晰，在研发投

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信维通信

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积小胜V大胜

2026-06-27 07:45:32

江丰电子：全球金属靶材领先企业，AI拉动高端靶材量价齐升

[红包]【华创新材料孙维容团队】#江丰电子：全球金属靶材领先企业，AI拉动高端靶材量价齐升 1）#稀缺的靶材+零部件+设备平台型公司。公司深耕超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材二十年，产品矩阵覆盖铝、钛、钽、铜、钨等核心金属体系，已成为全球溅射靶材行业头部企业，并持续提升全球市场份额。 2）#AI拉动全球靶材景气上行： 3D NAND/HBM等拉动铜、钽、钨等高端靶材需求共振。日矿金属披露半导体用溅射靶材FY2026预计同比增长19%，主要受AI数据中心相关先进应用需求拉动，#并预计售价有望上

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江丰电子

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割A公子的好酒菜

为国接盘的韭菜种子

2026-06-27 10:27:30

电子布新一轮提价或提速，产业趋势变化前不要轻易下车

电子布涨价潮，比想象的更猛最近一直在跟踪电子布这条线，越看越觉得有意思。不是那种鸡血式的“明天涨停”，而是产业逻辑真的在兑现，而且有加速的迹象。先聊一个核心观察：供需缺口比大多数人预想的要大。我翻了不少产业数据，又和圈里朋友聊了聊，现在电子布行业基本是零库存状态。从上游电子纱到中间的织布机，全线紧缺。第三方织布厂想买稳定高质量的电子纱？门都没有。这种情况已经不是“紧张”能概括的了。涨价在加速，不是减速 6月份电子布提价幅度明显走扩了——7月每米提了0.7元，这比之前几个月0.5元/米的节

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国际复材
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宏和科技
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中国巨石
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中材科技

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每日题材收集

航行五百年的机构

2026-06-26 23:33:17

PCB下游

近期有市场传言1.6T光模块下修，我们认为存在误读。（1）关于1.6T 下修：首先我们没有在产业链中看到迹象，其次若从 1.6T 改成两个 800G 这种模式，也并不影响利润；（2）关于龙头 Q2 业绩：我们预期在 75-80e 之间，不能一涨就上修、一跌就下修吧；（3）关于龙头明年利润：港股上市前夕，压制预期很正常，辩证看待；（4）今天市场情绪极脆弱，恰逢大族扩产，光纤板块批量跌停我们在6/14北美调研反馈路演时就强调，近期北美客户大幅上修800G、而1.6T没变，是因为部分CSP担

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超声电子

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-06-27 08:25:04

后摩尔时代的“材料革命”！康宁放大招引爆玻璃基板，玻璃基板全产业链核心标的梳理

近日，于韩国首尔举办的AI数据中心光通信互连技术专题会议上，康宁公司正式发布基于玻璃基板的新一代光互连组件“Glass Bridge”，同步推出搭载TGV（Through Glass Via，玻璃通孔）技术的新型CPO（共封装光学）架构。该技术突破标志着玻璃基板封装方案正式完成实验室验证阶段，进入规模化商用的产业落地周期，其战略意义可对标行业发展历程中TSV（硅通孔）技术的首次量产落地，是后摩尔时代半导体材料体系迭代的标志性事件。本次技术迭代将推动玻璃基板从细分小众赛道，成长为覆盖AI先进封装、

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凯盛科技
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五方光电
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红星发展
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莱宝高科
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雷曼光电

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-06-26 15:31:01

科技短期回调不改AI产业趋势？关注半导体设备与上游材料

A股科技板块迎来一轮阶段性回调，源于前期市场积压的交易拥挤度偏高、苹果官宣芯片涨价引发的产业链普遍担忧等情绪，在此轮调整中得到集中释放。但穿透短期波动的迷雾，AI产业的核心增长逻辑并未发生任何动摇：下游AI应用端的商业化变现能力持续走强，存储芯片供需格局迎来历史性重构，叠加玻璃基光互连、HBM先进封装等新一轮技术变革的密集落地，半导体设备与上游材料板块或将走出独立行情，成为当前市场中兼具高业绩确定性与强防御属性的黄金赛道。一、短期回调不改产业大趋势：AI需求的刚性远超市场预期本轮科技板块的调

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富创精密
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矽电股份
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彤程新材
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佳先股份
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有研硅

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-06-27 13:11:55

深度图解热点题材(6)：一图看透产业链与复杂逻辑。

周末继续汇总转发“A股号外”发布的热点题材深度图解，这周更新的内容也是干货满满，依旧按时间倒序排列上图： 260626、一图看懂可回收火箭：商业航天的“降本钥匙”，产业链全梳理 260626、一图看懂半导体洁净室：晶圆厂扩产的第一站，产业链相关标的梳理 260626、一图看懂康宁“玻璃桥”：光学互连产业链全梳理 260625、一图看懂美光科技A股产业链映射：存储芯片与HBM全景图谱 260625、一图看懂超级电容产业链：AI算力驱动下的上下游全梳理 260624、一图看懂半导体产业链：先进制程紧

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TCL中环
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凯盛科技
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彤程新材
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康强电子
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红星发展

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白股精

2026-06-26 08:56:57

玻璃桥：一片玻璃终结光纤阵列？拆解康宁GlassBridge的技术野心

2026年6月24日，康宁在首尔AI数据中心光通信与互连技术大会上正式发布玻璃光学互连组件GlassBridge（玻璃桥）。该产品采用晶圆级离子交换波导技术，在超薄玻璃内部形成光学通路，实现光子集成电路与光纤的直接耦合，旨在替代传统FAU光纤阵列方案。 GlassBridge的发布意味着CPO光互连从"组装密集型"向"集成一体化"的范式加速迁移。首款产品支持光子芯片核心间距30微米及以上，目标耦合损耗低于2dB，最高24通道高密度光I/O接口。康宁同步展示了将玻璃基板与光互连结合的下一代CPO架

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沃格光电
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京东方A
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天津普林
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TCL科技
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戈碧迦

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主线纪要

2026-06-27 05:55:39

半导体硅片涨价，弹性从哪来

价格上调只是起点，真正决定弹性的，是利用率、产品结构和客户认证。周五科技板块走得并不轻松，半导体却没有顺着情绪一起下去。硅片被重新提起，市场在定价的是：AI拉动的先进逻辑、存储和电源管理需求，能不能让硅片走出漫长的去库存。不过，硅片这个词很容易被说乱。近期被讨论的8英寸晶圆代工报价上调，和半导体硅片厂卖出去的抛光片、外延片、SOI硅片不是同一张价格表。前者是芯片制造服务的报价，后者才是硅片厂的产品价格。它们会互相验证，但不能直接画等号。这轮硅片行情最该盯的，不是一句“涨价”本身，而是大尺寸

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沪硅产业
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有研硅
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立昂微
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TCL中环

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理想完美

2026-06-26 23:30:02

氧化钽供不应求最新价格翻倍国泰集团利润暴涨

氧化钽供不应求最新价格翻倍国泰集团价格传导有一定滞后价格随行就市利润暴涨 2026年6月中旬氧化钽 4800元/公斤左右对比公司2025年平均价2260元，价格翻倍官宣价格传导有一定滞后价格随行就市低价原料保障半年以上半年报利润暴涨风口来啦权威专业网站行情 26年5月份普通级氧化钽价格上涨，市场均价为4450元/公斤，光玻级氧化钽价格上涨，市场均价为4600元/公斤 2月份同期分析的$三孚股份(SH603938)$ 的光纤原材料产品涨的逻辑。也是两个月股价不动

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东方钽业
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国泰集团
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三孚股份

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楷曜观势

老司机

2026-06-26 18:09:12

AI算力发展下的存储分析和国内格局

AI不倒，存储不倒如果算力是AI的引擎，那内存就是它的血液。当AI爆发无限吸走了全球最先进内存的产能，一场史无前例的“涨价与国产替代”共振浪潮，正在席卷而来。 AI时代，存储掀起了一波一波的涨价潮，展示出不一样的景气度！背后不是简单的供需周期，而是两把锋利的“剪刀差”，正在无情地重塑全球半导体格局，并把中国芯片产业链推上了一条“不计成本”的国产化快车道。两把“剪刀差”，一把卡住全球，一把逼疯国产第一把剪刀：技术与产能的“生死时速” 需求端，无限大：AI爆发（尤其是大模型训练和推理

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佰维存储
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通富微电
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兆易创新
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太极实业
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拓荆科技

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白股精

2026-06-26 16:52:18

玻璃基板，已量产的10家公司和产业链梳理和新的关注点

玻璃基板：是超薄高纯度特种玻璃板材，通过微米级打孔金属化制成线路基板。它既是手机、电视屏幕的底层骨架，也是AI芯片封装的“透明地基”，负责承载元器件、传输高速电信号。相比传统树脂基板，其平整度、热稳定性更强，能解决大尺寸芯片封装翘曲、信号损耗难题。本期我们聚焦玻璃基板产业链，根据业务关联度和量产进度，筛选出以实现量产的的十家公司，供大家进一步研究参考。注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨第一家：石英股份主营业务：高纯石英砂及石英制品的研发、生产和销售。概念相关：

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京东方A
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长电科技
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TCL科技
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只挖真龙

2026-06-18 16:42:35

洁净室🔥最后一只低位股— 创元科技（国企价值小票）

错过这只，大a不再有低估洁净室了！洁净室近期连板的股票很多，因为外资机构都做了预测，洁净室景气度至少到2030年，相关票更是几倍，十几倍暴涨，动态市盈率几十倍，柏诚百来倍唯一低位创元科技（错过就不再）其低估的价值如果被资金看中也可能复制柏诚太极深桑达亚翔的连板按行业景气度和业绩现价15 个人长远看45 3倍200亿也不算高没有被资金选中，往下也空间不大，业绩摆在那！牛市翻几倍也正常！仅拆分洁净业务，公允合理估值就可达120亿，叠加电瓷、轴承，合理总市值160亿附近，

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创元科技
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亚翔集成
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哈哈哈哈梭

2026-06-26 13:29:10

玻璃桥+玻璃基+CPO的超级预期差：水晶光电！

水晶光电作为光学，光波导的核心玩家，极大概率提供康宁玻璃桥的波导技术！首先：水晶的光波导技术是非常牛的，几何反射光波导、体全息衍射光波导、表面浮雕衍射光波导三种路线都有储备，其中和康宁玻璃桥匹配度最高的就是几何反射光波导！ 🔧 为什么水晶做几何反射光波导有戏（也是和康宁协同的点）反射光波导公认量产难度极高，两个卡点： 1. 光学设计 + 精密制造要打通——不是纯设计公司或纯加工厂能搞定的 2. 超大批量 + 高良率——单片成本下不来就进不了消费级水晶的底牌是二十多年攒的十大底层技术：

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水晶光电
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浙江东方
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韭芯

春风吹又生的老韭菜

2026-06-26 09:11:20

高纯红磷-磷化铟核心命门

日企高纯红磷全面断供! ⚠️ 重要背景更新：据最新行业消息，日本长濑化学、RASA工业宣布自7月1日起全面停止向中国大陆供应6N/7N电子级高纯红磷，这意味着国内7N红磷进口依赖从90%→断供，国产替代进入刚性窗口期。7N红磷两年价格从4万→22万/吨，涨幅超450%。 🔴 一、高纯红磷 / 电子级红磷（最核心——卡脖子的源头）这是本次新闻的绝对核心。国内7N级自给率不足5%，日企占全球85%产能并即将断供，国产替代迫在眉睫。股票代码关键角色兴发集团 600141 🌟🌟🌟 A股

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至纯科技
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兴福电子
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兴发集团

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-06-27 08:04:43

医药生物行业周报：业绩期来临，重点关注创新药产业链板块

🌹行业要闻：（1）国家药品监督管理局药品审评中心发布《中国新药注册临床试验进展年度报告（2025年）》；（2）商务部、国家发展改革委、财政部印发《利用外资固稳促优行动方案》。🌹 公司公告：（1）英矽智能：与SK生物制药达成一项价值高达25亿美元的神经免疫疾病领域的AI驱动研发合作；（2）海思科：与Nuvectis签署HSK42360和HSK39297授权许可协议；（3）和誉-B：与礼来深化研发合作；（4）百利天恒：伦康依隆妥单抗（BL-B01D1/iza-bren）获批上市。🌹

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美迪西

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无名小韭18781119

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最新赛道：核心炒作原材料赛道

一、苹果涨价暴跌→资金全面转向上游原材料完整逻辑 + A 股炒作主线事件概况 6 月 25 日苹果上调 Mac、iPad、Vision Pro 全球售价，涨幅 15%-25%，美股单日暴跌 6.12%，市值蒸发超 2600 亿美元；次日 A 股整条果链集体重挫，立讯、福蓉科技、歌尔、鹏鼎控股同步大跌。下跌本质：被动涨价≠利好，利润被上游原材料掏空本次涨价不是产品竞争力提升主动提价，完全是 AI 服务器疯狂抢存储芯片，DRAM/NAND 价格短期暴涨数倍，苹果供应链成本失控，只能把成本转嫁给消

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贵妃醉韭

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2026-06-26 17:28:10

火箭一子级垂直回收核心上市公司名单

长征十号乙发射窗口已确定：7月10日13:00至7月13日17:00，海南商业航天发射场，核心看点是一子级垂直回收。一子级垂直VTVL回收火箭 A股完整产业链上市公司梳理一子级垂直回收五大核心刚需：可复用液氧甲烷发动机、栅格舵姿态控制系统、箭体轻量化结构、着陆缓冲支腿、箭载导航测控、海上回收停泊平台。国内两大技术路线：民营商业火箭（朱雀三号、天龙三号、双曲线三号）+国家队长征十号甲/乙复用火箭。下面按产业链梯队划分，仅产业梳理，不构成投资建议。第一梯队：发动机核心（复用火箭最核心壁垒，一

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隆盛科技
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超捷股份

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韭菜花开🌸

2026-06-26 20:58:09

6月26日韭研AI晚间热门点评

内容来自韭研AI，更多内容可前往公社网站首页顶部【AI助手】栏目订阅网看，欢迎点赞转发~ 生成时间：2026-06-26 20:36 概览： 1.帝尔激光（300776）等: 玻璃基板TGV进入导入关键期，设备先行，帝尔激光为核心推荐标的，进入海外主链获批量复购订单，检测设备、FAU、PCB超快等进展顺利 2.力诺药包（301188）、旗滨集团（601636）、彩虹股份（600707）、长信科技（300088）、沃格光电（603773）、凯盛科技（600552）: 康宁GlassBridge技术

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帝尔激光

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-06-26 14:29:25

高通HBC破局：打破内存墙，四条路线挑战HBM格局

随着AI算力持续爆发，“内存墙”已成为AI产业第一瓶颈：英伟达Rubin Ultra算力每18个月翻三倍，HBM带宽增速仅为其1/5，供需剪刀差持续拉大。当前全球HBM99%产能由SK海力士、三星、美光垄断，头部厂商订单已锁定至2027年，且HBM在AI芯片BOM中占比达30%-40%，下游AI芯片与云厂商正集体寻找替代方案。高通HBC混合键合技术的落地，打破了HBM的单一垄断格局，四条路线并行攻坚内存墙：HBM作为当前商业化主力，仍是高端AI芯片标配；HBC通过铜柱直接键合逻辑与存储芯片，互

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中微公司
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拓荆科技
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澜起科技
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通富微电
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长电科技

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索罗斯不相信眼泪

互相伤害的老韭菜

2026-06-26 13:12:49

半导体设备行业深度汇总分析- 晶圆厂洁净室相关概念个股逆市上涨

一、行业核心总览市场规模与产业地位根据 SEMI 预测，2026 年全球 12 英寸晶圆厂设备支出将达到 1330 亿美元（近万亿人民币），其中中国大陆采购份额占比 37%，连续五年位居全球第一，是全球半导体设备行业增长的核心引擎。需求覆盖洁净室厂务配套、前道核心工艺设备、光学检测 & 量测设备、后道封装 + 测试设备全产业链。核心投资主线行业的核心投资逻辑与国产化率直接挂钩：国产化率越低，替代空间越大，业绩弹性越强。四大赛道按国产化率从高到低依次为：前道核心工艺设备（25%-30%）＞

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太极实业
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柏诚股份
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圣晖集成
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北方华创

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