韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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🔥🔥🔥第九届【长韭杯】0723实盘大赛每日排名与操作跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-06-22 17:52:53

韭研AI — 实战派投研助手，焕新归来！

我们曾在2023年6月底上线首款试水产品【韭研AI】智能问答。受彼时大模型能力、底层技术发展局限，产品问答体验未能达到预期标准。权衡之下，我们在2024年9月底选择下线迭代。秉承韭研公社为用户研究赋能缩小信息差的初心，我们对信息平权和技术平权高度关注，随着大模型的升级，经多轮打磨、优化和实测，如今全面升级版【韭研AI投研助手】正式上线。韭研AI投研助手——指定信源筛选后，语料更纯净、回答可溯源、拒绝说胡话。超多惊喜资料和功能，等你体验。更多更全的语料在持续接入中…… 韭研AI投研助手在P

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贵州茅台

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超前一步

2026-07-26 15:49:29

周末情热度（附：图解各热点题材概念）

周末舆情热度 ①泛AI/算力-报告：中国算力总规模世界第二，五大细分赛道增势明确；公开力挺开源模型！微软、英伟达、Meta、IBM等科技巨头发布联合声明黄仁勋新开X账号发帖助阵，强调了开源人工智能模型的重要性; (泛AI/博通集成、昊志机电、晶晨股份、鑫宏业、瑞芯微、爱迪特翱捷科技等; 算力/华丰科技、日科化学、甘咨询、迈信林、恒为科技、中国电信等） ②机器人-宇树科技CEO王兴兴登时代杂志封面；宇树GD01机甲在成都完成全球首秀；宇树发布新款轮足机器人Unitree As2-W；从30万到

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华丰科技
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昊志机电
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天山电子
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鑫宏业
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托伦斯

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-07-26 15:56:41

看似夸张的持仓，不足以成为战略性看空的理由

摘要：电子、通信持仓占比创历史新高，引发市场对TMT配置见顶的担忧，但兴业证券张启尧团队认为，这一数据更多受股价上涨、前十大重仓统计口径、基金申赎结构及7月以来回撤等因素影响，并不完全代表基金经理主动加仓。因此，仅凭二季报不足以成为战略性看空科技的依据，后续仍需重点观察AI产业景气、龙头财报及政策信号，科技板块中长期走势仍取决于基本面验证。🌹 一份电子+通信持仓占比近六成、公募配置集中度创新高的基金二季报引发高度关注。对于单个板块而言，此次无论是绝对配置比例还是环比提升幅度都是空前的，从而引发

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中际旭创
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天孚通信
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新易盛

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-07-26 15:17:10

AI材料观点更新-沉住气，行业仍在变好

AI材料观点更新-沉住气，行业仍在变好！！🌹 沉住气: 1)市场缩量到1.94万亿，想走的都走了，该留的留下了。 2)国产算力需要重视，周五中船特气拉涨,82熟悉的感觉又回来了。 3)海外算力链，都跌倒这个份了，也没啥好担心的了。 4)基本面继续走强的(涨价链)，市场还是很认，比如国瓷。🌹 1、PCB材料: 1）电子布下周E布商谈涨价、特种布继续缺，用最强基本面重塑信心(巨石、国际复材、中材)。 2）树脂(东材、圣泉、中化)。 3）硅微粉生益链供应商基本处于满产状态 (联瑞)，刚调研凌玮。

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中国巨石
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凌玮科技
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国瓷材料

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螺旋上升

公社达人

2026-07-24 20:38:23

梁文锋投资人会议：10大关键行业观点复盘

这几天梁文锋4小时录音刷频全网。梁文锋真正想讲的，并不是一家模型公司如何拿到更多用户、卖出更多API，而是一套围绕 AGI 展开的战略取舍。在一个潜在价值极大的技术周期里，过早追求收入、流量和商业控制力，未必是最优解。真正稀缺的，是技术路线判断、团队稳定性和持续迭代能力；DeepSeek的很多“不要”，本质上都在为一个“要”服务——提高做成 AGI 的概率。今天重点解读梁文锋的10大行业观点 10大关键行业观点 1）AGI：不是愿景口号，而是唯一主线梁文锋反复强调，DeepSeek只

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中国平安

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-26 12:47:24

AI行情洗牌时刻，从拥挤交易集中出清到新布局展望

2026年7月，全球AI赛道迎来一轮超预期急跌：中东地缘冲突推高油价，美联储加息预期重燃，韩国高杠杆AI交易踩踏，叠加穆迪预警科技巨头“重资产转型”冲击信用质量，美股半导体指数抱摔，A股科创50一度回撤超20%。但拨开短期情绪迷雾就能看清，这只是前期拥挤交易的集中出清，绝非AI长周期产业逻辑的终结，A股正站在新一轮布局的窗口期。一、急跌真相：交易面冲击远大于基本面恶化本轮下跌是多重非典型利空叠加的结果，产业基本面并未出现实质性证伪。1）宏观层面，油价逼近每桶100美元推高通胀，高利率环境直接

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通富微电

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种太阳

蜜汁自信的吃面达人

2026-07-24 12:19:36

9月访美大礼包：降税

昨天盘后新闻确认中美正在协商互降关税：降关税利好对美出口比例大的上市公司，这些公司有望走出一波趋势行情！纺织板块的孚日股份，叠加VC涨价，不惧小弟回落，硬顶2板，成为降关税概念的龙头！对美业务占比高达8成的涛涛车业，上午逆大盘一度大涨10%：这里推荐一个弹性极大的小盘股：雅艺科技雅艺股份主营几乎全靠出口贸易：公司收入主要来源于美国，并且公司产品受关税影响很大：最近的公司调研公告显示，美国市场收入仍占90%：之前美国加关税，致使雅艺科技的年利润从2021年的9380多万，一路下降到

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雅艺科技
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涛涛车业
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孚日股份

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孙姐的小迷弟

2026-07-25 22:26:59

九安医疗｜A 股稀缺实业创投平台，对标伯克希尔的底层逻辑拆解

这段时间九安反复震荡，股吧里分歧特别大，很多人还拿医疗器械公司的标准去衡量它，我复盘完所有年报、半年预告和投资布局，越看越觉得，市场完全搞错了它的定位——这不是普通家用医疗股，是国内迷你版伯克希尔·哈撒韦。先聊聊巴菲特最初的伯克希尔，早年就是一家亏损纺织工厂，主业持续萎缩，但手握充足现金流，老巴没有死守纺织业务，而是把工厂当成现金奶牛，持续投向消费、科技、金融优质资产，最后资本投资成为核心利润来源，实业只做底层托底，这个逻辑完全复刻在九安身上。一、底层现金流底盘：家用医疗=九安的“纺织实业”

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九安医疗

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无名小韭23981125

2026-07-24 12:21:01

中午互动e实锤,四川双马实锤参股kimi、deepseek

中午互动e实锤,四川双马实锤参股kimi、deepseek kimi、贵公司出资的深圳和谐成长三期科技发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）是否持有月之暗面11.7642%股权？您好，和谐成长三期基金涉及对相关行业的投资，具体情况请通过公开信息查询，如涉及需要披露的信息，公司将及时履行信息披露义务。感谢您对公司的关注。 deepseek 您好，深圳和谐成长三期科技发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）（简称“和谐成长三期基金”）的基金认缴规模为204.3亿元。公司子公司西藏锦兴企业管理有限公司为

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四川双马

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兔子兔子兔

2026-07-25 16:44:32

长鑫科技上市估值

估值市值区间：1149.52*27=31037.04亿元，1494.37*27=40347.99亿元；对应价格区间：46.4元，60.32元。公司发行价8.66元，对应流通市值389.96亿元，总市值5791.88亿元。公司第一大股东为合肥清辉集电企业管理合伙企业(有限合伙)（19.5%），无实际控制人。公司注册地位于安徽省合肥市。公司主营DRAM产品。根据 Omdia 的数据，基于销售额测算，2025 年三星电子、SK 海力士和美光科技在全球 DRAM 市场的占有率分别为 33.96

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SK海力士
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美光科技公司
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中芯国际
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兆易创新
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韭韭八十一

坐过山车的公社达人

2026-07-25 14:48:54

韭研公社学习笔记（260725）

一、板块热议：半导体：长鑫科技公告称，公司股票将于2026年7月27日在上海证券交易所科创板上市。（托伦斯、合肥城建、光力科技、至纯科技、朗迪集团等）军工：机构称，受益十五五国防科创顶层规划落地，产业链企业订单储备充足，业绩兑现确定性提升。（长城军工、湖南天雁、中光防雷、建设工业、东安动力等）电网：国家电网公示今年第三批特高压、输变电设备招标候选名单，本年度前三批特高压采购总金额已超越2025全年总量。（顺钠股份、汉缆股份、中电鑫龙、太阳电缆等）风险提示：以上内容来自公社用户写作，相关信

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托伦斯

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小韭研报哥

2026-07-26 12:33:56

韩美峰会合作协议相关内容整理

韩美峰会合作协议相关问题：韩国代表团访美期间，和英伟达、OpenAI 及其余美国公司达成了哪些合作协议？相关协议会对三星电子、SK 海力士股价产生何种影响？协议核心内容整理整体合作总规模：韩美企业达成合计 9500 亿美元产业合作，其中 SK 集团相关合作规模 7500 亿美元，包含与英伟达达成 5000 亿美元长期芯片采购意向、前置 GPU 和 HBM 显存批量预购订单；合作条款包含长期设备采购、资本投资、分阶段产能交付等多重约束条款。 SK 电讯合作：与英伟达共建吉瓦级 AI 数据中心，

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兆易创新

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（量价驱动）

2026-07-24 12:56:44

价格暴涨！一天提价20000元/吨，巨头下场抢原料！锂电细分材料火了

价格暴涨！一天提价20000元/吨，巨头下场抢原料！锂电细分材料火了电解液添加剂碳酸亚乙烯酯（VC）价格暴涨，成功站上20万元/吨。百川盈孚数据显示，7月23日，碳酸亚乙烯酯（VC）均价报20万元/吨，单日涨价20000元/吨，涨幅11.11%，近一周累计涨幅超过21%，最新价格已超过去年12月17.5万元/吨的高点，时隔4年多再度站上20万元/吨。图片 VC是锂电池电解液中成膜类用量最大、最重要的添加剂之一，占电解液质量比例约1%—3%。在锂电池充放电时，VC会在负极表面优先还原分解，形

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泰和科技

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螺旋上升

公社达人

2026-07-23 18:42:54

洪灝：AI调整只是中继，资金从过热板块向过冷板块的轮动还未结束

AI板块自近期高位明显降温，资金正从过热的科技股流向此前被冷落的老经济。这轮调整要持续多久？轮动会否演变为主线的彻底切换？美联储动向、中国政策，以及人民币走势，将如何影响下半年的投资布局？近期，知名经济学家洪灝在瑞士宝盛月度对话中分享了他的判断。要点如下： 1、当前很明显是（AI）调整下跌的中继。虽然部分股票跌幅较大，但若以韩国KOSPI指数观察，整体板块调整远未到位。 2、最近几周，资金明显从过热板块轮动回到之前被冷落的板块，互联网巨头如腾讯、阿里，甚至被外卖大战困扰的美团，都有可观涨幅。

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中国平安

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-26 15:50:33

“Kimi时刻”到来？从马斯克点赞到黄仁勋力挺，月之暗面底气十足提速上市进程

近日，月之暗面发布的全球参数规模最大的开源大模型Kimi K3，正在掀起继去年DeepSeek之后的又一轮全球AI产业海啸，被华尔街机构直接定义为「DeepSeek 2.0时刻」。这款2.8万亿参数的超大规模模型，不仅在核心能力评测中追平OpenAI、Anthropic旗下最顶尖的闭源产品，更以每百万Token 2.3美元的定价创下国产大模型价格新高，彻底打破了国内AI厂商长期靠性价比抢市场的内卷困局，标志着中国大模型正式从「成本竞争」时代，跨步迈入「定义定价权」的全新阶段。从马斯克公开评价「令

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美利云
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奥飞数据
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三七互娱
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光环新网
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米奥会展

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-26 09:27:09

深度图解热点题材(10)：一图看透产业链与复杂逻辑。

本周末继续汇总转发“A股号外”发布的热点题材深度图解，这周更新的14张图也是干货满满，依旧按时间倒序排列上图： 260724、一图看懂存储芯片制造产业链：长鑫科技上市带动产业关注 260724、一图看懂军工无人化装备产业链：从侦察感知到智能作战平台 260723、一图看懂碳酸锂反弹逻辑：供给收缩预期推动锂电产业链修复 260723、引力一号完成远海发射，一图看懂商业航天产业链 260723、一图看懂油气开采装备产业链：全景图谱与价值链剖析 260723、全国用电负荷创新高，一图看懂新型电力系统产

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通富微电
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长城军工
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孚日股份
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狮头股份
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中电鑫龙

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-25 14:15:13

英伟达Spectrum-6量产，交换芯片成AI集群新主角，国产替代的差异化机遇来了

AI交换芯片：从算力配角跃升为集群核心主角近日，英伟达Spectrum-6交换芯片正式量产，同期英伟达首次登顶全球以太网交换机营收榜首。这两大标志性事件共同宣告：AI集群的性能瓶颈已完成从GPU算力向高速互联网络的历史性转移，交换芯片彻底跳出算力配套的“边缘配角”定位，跃升为决定十万卡级超大规模AI集群运行效率的核心“性能支柱”。叠加CPO共封装光学技术从实验室验证阶段全面迈入大规模商用落地期，A股全产业链三大核心环节同步迎来确定性极强的业绩爆发窗口，国产厂商更在超节点互联这一全新赛道上，获得

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博通集成
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锐捷网络
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澜起科技
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联特科技
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盛科通信

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-25 07:12:25

电池巨头亲自锁货，VC价格暴涨，A股VC产业链全景解析

VC赛道史诗级行情来了？A股全产业链价值重估近日，锂电电解液核心添加剂碳酸亚乙烯酯（VC）现货均价单日跳涨2万元/吨，直接冲破20万元/吨整数关口，单日涨幅高达11.11%，近一周累计涨幅突破21%，时隔四年有余再度刷新行业历史高位。不同于过往几轮由短期产能出清驱动的脉冲式涨价，本轮行情是新国标落地、储能爆发、供给刚性约束三重核心力量共振下的结构性长行情。宁德时代、比亚迪等全球头部电池巨头，更是直接绕过传统电解液厂商，以长单锁货、战略入股的方式深度绑定上游VC产能，在整个锂电材料产业链中创下

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孚日股份
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新亚制程
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日科化学
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泰和科技
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海科新源

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伏白的交易笔记

买买买的机构

2026-07-25 20:59:42

长鑫的合理估值？

一. 基本面概览长鑫科技成立于2016年，总部位于安徽合肥，是我国规模最大、技术最先进的DRAM研发设计制造一体化（IDM）企业。公司是国内第一大、全球第四大DRAM原厂；全球DRAM市占率：三星电子（40%）、SK海力士（29%）、美光科技（20%）、长鑫（7%）。产能布局：合肥、北京两地共拥有3座12英寸DRAM晶圆厂；月产能30万片，2026年底预计扩产至35万片。股东结构：无实控人，前五大股东为清辉集电（21.67%）、长鑫集成（11.71%）、大基金二期（8.73%）、合肥集鑫

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兆易创新

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3.33
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-25 21:18:44

长鑫科技上市锚定国产存储新周期，从材料到终端全链路拆解国产存储核心优质标的

在中东局势动荡不堪、美股芯片股全线下挫之际，国内DRAM龙头长鑫科技将于7月27日正式登陆科创板：长鑫科技发行价8.66元，对应市值约5792亿元；总股本93%处于限售状态，首日流通盘仅占6.7%。流通盘小、关注度极高、前5个交易日无涨跌幅限制——三件事叠加，首日价格波动可能非常剧烈。不管这一标志性事件能否引爆A股存储芯片产业链触底反弹，不妨先对本土存储芯片产业链进行拆解分析，以备局势明朗之时能够做好跟随应对。不同于过去跟随海外巨头的被动追赶，如今的本土存储产业链正在依托庞大的内需市场、完整的

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至纯科技
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光力科技
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托伦斯
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盈方微
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通富微电

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4.60
捉妖题材

只买龙头的老司机

2026-07-25 22:45:46

梁文锋强call超节点，交换机是重中之重

DeepSeek创始人梁文锋在投资人会议明确：英伟达CUDA壁垒正在瓦解，华为昇腾950依靠超节点灵衢互联架构，可以实现对GB300完全平替；国内算力最大差距不只在NPU芯片，万卡集群组网的高速交换机，是国产算力追赶最关键环节，训练同规格大模型需要20万张昇腾950，集群互联必须依靠国产高速交换体系落地。 2026年7月19日，券商综合观点：超节点产品密集发布，算力系统效率成为行业共识，华为、中科曙光、新华三、中兴通讯、沐曦、平头哥、昆仑芯、燧原均发布超节点方案；国产算力供应释放叠加CSP加码投

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紫光股份
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星网锐捷
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盛科通信
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锐捷网络
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华丰科技

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2.50
063金韭韭

买买买的老司机

2026-07-24 18:25:23

悬赏 888.00工分

周末话题:长鑫首日值多少？

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贵州茅台

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41.50
梧桐投研

只买龙头的老股民

2026-07-26 02:25:01

深度/一文看懂半导体产业链:AI算力大扩产，钱到底流向了哪些环节

聊AI行情，大家盯的都是芯片股本身，却常常忽略一个事实：晶圆厂的资本开支，就是上游企业的收入。当OpenAI、谷歌相继上调算力资本开支，当台积电被倒逼继续加码扩产——这条全球最烧钱的产业链上，设备、材料、封装、零部件每个环节都在重新定价。今天一篇文章，从上游到下游把半导体产业链讲透。 01核心逻辑：为什么上游是AI行情的必然受益者这轮半导体行情的传导链条非常清晰，一共四步： AI大模型军备竞赛 ▼ 云厂商上调算力资本开支 ▼ 晶圆厂（台积电们）扩产 ▼ 上游设备、材料、封测全线受益 💰 翻译

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北方华创
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中微公司
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拓荆科技
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长电科技
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长川科技

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伏白的交易笔记

买买买的机构

2026-07-26 15:33:03

供需矛盾持续演绎：六氟化钨国内供应商梳理

一. 驱动逻辑六氟化钨（WF₆）是半导体CVD制程中沉积钨膜主流前驱体气体，下游AI算力需求驱动全球存储晶圆大规模扩产，芯片制程迭代抬升单晶圆用量；中国钨原料出口管制造成日本两大WF₆厂商大幅减产，中期供给缺口显著；供需错配叠加钨粉价格上移，26年国内外WF₆价格大幅上行。二. 需求端：受益存储扩产周期+工艺迭代抬升单耗 ChinaIOL数据显示，全球WF₆消费量由20年4600吨增至25年8900吨，复合增速14%，2030年有望达15000吨，年复合增速预计11%。（1）海内外晶圆厂

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中船特气

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割A公子的好酒菜

为国接盘的韭菜种子

2026-07-25 12:29:53

涨价312%背后：六氟化钨为何成为今年半导体材料最强主线？

近日，海关数据显示，2026年1月至5月中国六氟化钨出口均价从每公斤69美元飙升至211美元，5月同比上涨312%；国内5N级产品报价达到每公斤1670至1810元，6N级报价达到每吨220万至300万元，较4月初上涨超190%。这一轮暴涨并非单纯的钨原料成本传导，而是日本两大供应商停产收缩、全球存储晶圆厂扩产提速、3D NAND堆叠层数持续攀升三重力量共振下的结构性供给重构。A股市场的投资逻辑，也从早期的周期涨价炒作，转向沿着产业链寻找已通过晶圆厂认证、具备稳定出货能力的核心标的的确定性布局

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中船特气
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昊华科技
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中巨芯

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听风的韭菜

中线波段

2026-07-25 21:36:18

【zz】韩美9500亿美元存储合作意味着什么？

7月25日周六，据韩媒报道，美国会面中，三星-博通 MOU签署5 年 2000 亿美元先进内存供应 + 生产代工合；SK-英伟达等MOU签署7500亿美元先进内存长期供应合作；英伟达与 SK 官方联合公告口径为「超 5000 亿美元 AI 计划」包括存储长约、 HBM联合开发、 2GW Vera Rubin 数据中心（2027 年首期投产）。我们怎么看？ 1、所签体量或远超过目前单年体量：博通MOU相当于400亿美元/年，指引需求实际已超其AI收入指引对应体量（博通 FY27 AI 收入指引1

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SK海力士

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

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智能体AI让CPU重回舞台中央：CPU成新主角、用量将首次超过GPU

AI智能体时代，A股CPU产业链的投资逻辑简析近日，全球AI算力产业正迎来一次关键的结构性拐点：AMD在年度AI盛会上发布Helios机架级AI系统、第六代2nm EPYC服务器CPU，将2030年全球高性能计算市场规模预期上调至2万亿美元，核心判断直指AI智能体的爆发将彻底重构算力配比——CPU与GPU的资源占比将从过去的1:8逐步提升至2:1，长期被GPU光环掩盖的服务器CPU赛道，正在重回AI基础设施的舞台中央。叠加同期英特尔披露的“数据中心CPU需求起飞、订单远超供应”的行业信号，A股

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通富微电
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华天科技
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澜起科技
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北方华创
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主线纪要

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宁德中报赚433亿，VC涨回20万

宁德时代上半年归母净利润约433亿元，同期VC现货涨回20万元/吨。两个数字放在一起，看到的不是新能源全面复苏，而是电池链利润重新分配。同一条电池链，正在出现两种赚钱方式。宁德时代靠出货、储能和规模效率继续扩大利润；VC则因为库存、有效供给和需求变化，从小添加剂重新变成价格变量。宁德时代上半年归母净利润432.84亿元，同比增长41.98%；7月24日VC市场均价为20万元/吨，近一个多月涨幅超过40%。上下游并不会同步受益，利润更可能向规模龙头和有效供给集中的环节倾斜。图一：433亿元利

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宁德时代
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孚日股份
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富祥股份
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海科新源
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华盛锂电

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追牛寻金

2026-07-26 13:45:33

磷化铟

一、磷化铟：AI基础设施的“约束性资源” 核心逻辑：磷化铟已从传统光通信材料升级为AI算力网络中的关键约束性资源。其核心驱动力不仅是需求高增，更在于供给端扩产慢、认证周期长、上游资源与政策约束叠加，形成了典型的高壁垒紧平衡状态。供需缺口量化： 2025年：衬底需求约200万片，有效产能仅60-70万片。 2026年：需求升级至260-300万片，缺口在70%以上。 2027年：需求有望突破400万片。未来1-2年内行业主线将是高端衬底紧缺。不可替代性：硅光和薄膜铌酸锂等新技术的兴起不会削弱磷

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云南锗业

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A股投资日历

绝不追高的老韭菜

2026-07-26 09:41:44

投资日历：下周迎来“超级周” 下一个里程碑事件即将到来

力争做全网最好的投资日历，对于我有遗漏的，或者思考不对的地方欢迎留言指正，红色加粗是相对重要的事件或数据。【事件追踪：事件看点和最新发展】一、长鑫科技将于7月27日在科创板上市下一个里程碑事件即将到来下周一，长鑫科技在科创板上市，国产DRAM芯片里程碑事件落地，下一个里程碑事件即将到来，那就是机器人。回顾下长鑫科技，2026-06-12（证监会批文注册生效）→ 间隔19个工作日启动发行（7月9日登招股意向书）。宇树科技：2026-07-02（证监会批文注册生效）→ 按19个工作日推算

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拓普集团

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黑火信息差

2026-07-26 14:47:17

7.26 周末信息差 (长鑫上市、韩国绑定美国AI产业链、英伟达高通涨价、宁德巨额回购等)

宏观新闻 02:08:41【特朗普下令暂停空袭伊朗】7月26日，当地时间7月25日，美国总统特朗普下令美军当天不要对伊朗发动新的空袭，结束了此前连续近两周、持续13天的每日打击行动。 03:34:24【卡塔尔宣布将恢复海上航行】7月26日 16:02:15【商务部：将14家欧盟实体列入出口管制管控名单】7月24日【小表格见评论区】行业信息科技：长鑫：终上市，周一先见证历史半导体设备：扩产是产业共识扩产链的：设备、材料迎来新的机遇韩国访美，李在明豪赌第四次工业革命： ①李在明正式发

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割A公子的好酒菜

为国接盘的韭菜种子

2026-07-26 15:59:01

液冷产业链全景拆解：Rubin 全面量产，7 家核心公司

英伟达 Vera Rubin 于 2026 年 5 月底进入全面量产，全球 350+ 工厂、30 国同步爬坡，合作伙伴系统 2026 下半年开始交付。液冷部件需领先整机交付，2026 Q3/Q4 先体现为厂商订单和出货增长，2027 年看完整年度利润。东吴证券 7 月 22 日出深度报告，给了一个关键判断：液冷从"可选散热"升级为"刚性基础设施"，本轮行情主导变量从"进入名单"切换为"实际份额和量产能力"。【为什么液冷是刚需？】 Rubin NVL72 单机架 72 颗 GPU + 36 颗

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主线观察

长线持有的机构

2026-07-26 10:41:29

方星海被抓：正本清源：市场制度纠偏正当其时

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！) 转~评方星海被抓：正本清源：市场制度纠偏正当其时证监会原副主席方星海接受审查调查，引发市场对量化交易、转融通制度的深层反思。方星海任职期间，是国内量化交易扩容、转融通融券机制落地的主要推动者，两项制度落地后，市场长期存在公平性争议。制度设立初衷本是完善多空平衡、提升市场流动性，但实操中逐渐偏离初衷。量化机构依托毫秒级交易通道、算法优势，借助转融通海量券源频繁做空、高频撤单，放大市场震荡。普通散户无同

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