韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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🔥🔥🔥第九届【长韭杯】0921实盘大赛每日排名与操作跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-06-22 17:52:53

韭研AI — 实战派投研助手，焕新归来！

我们曾在2023年6月底上线首款试水产品【韭研AI】智能问答。受彼时大模型能力、底层技术发展局限，产品问答体验未能达到预期标准。权衡之下，我们在2024年9月底选择下线迭代。秉承韭研公社为用户研究赋能缩小信息差的初心，我们对信息平权和技术平权高度关注，随着大模型的升级，经多轮打磨、优化和实测，如今全面升级版【韭研AI投研助手】正式上线。韭研AI投研助手——指定信源筛选后，语料更纯净、回答可溯源、拒绝说胡话。超多惊喜资料和功能，等你体验。更多更全的语料在持续接入中…… 韭研AI投研助手在P

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贵州茅台

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韭菜团子

2026-09-21 17:55:15

9月21日公社内容精选

公社里海量内容不知从何看起，看每天的公社每日内容精选就够了！我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，为你精选出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，我们一起把公社内的优质内容呈现出来，让更多人看到。每日复盘必备，每天晚上8点前发送，周末会相应提前！今日具体文章如下，包含了资讯、行业题材、市场热点个股等，公社内容不仅于此，善于在公社搜索可发现更多优质内容！【韭研AI】APP也已上线服务基于公社实战理解的agent工具包（如：个股新驱动，一查便知全网最新逻辑）聚焦公社内容和官

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贵州茅台

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无名小韭58950525

2026-09-21 19:23:07

冰轮环境000811北美AIDC冷源龙头，

冰轮环境 000811：AIDC液冷磁悬浮冷机龙头，海外算力订单持续爆发 1️⃣海外AI算力建设持续高景气，北美AIDC冷机供不应求，海外老牌设备厂商产能跟不上订单，订单持续外溢；公司旗下百年品牌顿汉布什拥有北美本土资质与UL认证，是国内稀缺能够直接供货北美大型数据中心的冷机厂商，上半年数据中心冷却订单同比接近500%增长，拿下多笔千万至亿美元级别北美磁悬浮冷机大单，同步启动马来西亚海外建厂，构建烟台+马来西亚+北美三地产能，规避贸易壁垒，深度受益海外算力扩张行情。 2️⃣七十载低温制冷技术打底

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华天科技
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新华传媒
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金健米业
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双星新材
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冰轮环境

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-09-21 15:08:08

💊美国医药限制松绑：谁是创新药出海的真正受益者？

美国医药限制松绑：谁是创新药出海的真正受益者？近日，***援引知情人士消息称，美国财政部正起草对华生物医药投资和授权合作新规，拟允许美国药企投资或引进中国企业开发的绝大多数新药，仅对涉及病原体及潜在武器化用途的生物技术设置限制。相比此前市场担忧的广泛限制，这一框架明显收窄，直接缓解了中国创新药跨境授权（License-out）、联合开发和海外融资的政策不确定性。叠加《医药工业发展“十五五”规划》明确创新药产业规模年均增速20%以上、WCLC大会中国创新药数据密集兑现等多重催化，A股创新药板块迎

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华北制药
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南华生物
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新华制药

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迷人大眼睛

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❗【天风电新】PCB观点&甬强、满坤调研更新0920

❗【天风电新】PCB观点&甬强、满坤调研更新0920 ——————————— 今日，我们重点交流了CCL-【甬强】，PCB-【满坤】，核心要点分别如下：【甬强】 1、产能：目前理论80，实际50-60万张/月，60%代工，明年实际70-80万张，代工降至20万张，自有50-60万张。 2、结构：目前高速收入占比40%，FR4 占比60%，明年预计各占一半。 3、盈利能力：不考虑继续涨价态势下，预计明年综合达30%毛利率。【满坤】 1、产能：目前3亿+/月，明年年化60亿产值（按照8月价格），

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八卦猫

疯狂打赏的公社达人

2026-09-21 16:06:56

投机潮迭！今日盘中发酵、信息差、段子！0921

盘中发酵 ***援引三位相关人士的表述，称美国财政部可能正在制定针对制药公司在华投资的规则，该规则可能会允许制药公司与中国达成大多数药品许可协议。央视财经：电子工业大米价格最高涨十倍（Mlcc）。矢量网络分析仪（VNA）或将成为AI PCB交付良率的关键检测设备。26-28年产品交付良率或将成为比产能规模成为订单份额划分更为重要的评判指标。鼎阳科技特斯拉机器人团队在长三角审厂，多家企业已获订单。万向钱潮百川盈孚9月20日讯，国内H酸市场重心上调，市场均价为145,000元/吨，较前一工作

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华映科技
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新华传媒
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华瓷股份

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韭韭八十一

坐过山车的公社达人

2026-09-21 16:11:38

韭研公社学习笔记（260921）

一、板块热议：医药医疗：工信部等十部门印发《医药工业发展 “十五五” 规划》，AI 制药、创新药政策预期升温，叠加流感相关题材催化板块走强。（南华生物、瑞康医药、百花医药、哈药股份、澳赛康等）房地产：国家统计局披露 1‑8 月二手房网签面积同比增长 10.6%，二手房交易规模反超新房，存量地产服务方向受资金追捧。（世联行、绿地控股、康力电梯、海鸥住工、广日股份等）大消费：中秋国庆临近，消费复苏预期提升，白酒、百货、旅游多方向轮动爆发。（会稽山、国芳集团、大连圣亚、星帅尔、新华百货等）农林

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南华生物

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一思一记

2026-09-21 15:48:04

9月21日复盘笔记：华字/医药/芯片/地产/纺织服装/AI传媒/零售/机器人/算力硬件等

目录 1、重磅财经信息 2、大盘表现 3、强势板块和个股分析一、重磅财经信息 9月23日至25日访美。二、大盘表现沪指涨0.97%，深证成指涨0.65%，创业板指涨0.80%，科创50涨0.29%。沪深京三市成交额超过2万亿，较上一交易日小幅缩量。三、强势板块和个股分析备注：只列举部分涨停板华字辈涨停板：新华传媒、华锡有色、华仁药业、华英农业、奥佳华、华森制药、深华发A、新华医疗、华瓷股份、内蒙新华、华脉科技、新华文轩、南华生物、新华百货、科华生物、新华制药、精华制药、华北制药、

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新华传媒
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三祥新材
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万科A
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美湖股份
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广合科技

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李逍遥

自学成才的游资

2026-09-21 13:58:39

华字辈狂潮里，这只东数西训“真华”含金量被严重低估了！

⚠️题材逻辑梳理，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。今天打开行情看板，满屏的“华”字涨停板，华智数媒直接20cm封板，新华医疗、内蒙新华、华瓷股份、华脉科技集体10cm，这波“玄学炒作”来得又快又猛。但说实话，大部分“华字辈”就是纯炒名字——没有任何业绩托底，行情来得快跌得也急。你要追这些，纯属赌运气。我要说的是：华字辈里面，藏着一只有真东西的票——华孚时尚（002042）先看盘子：小盘股，弹性拉满华孚时尚（002042）总市值约67亿元，流通股本17.01亿股，标准的小盘股。

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华孚时尚

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Alpha掘金

买买买

2026-09-21 14:39:48

利和兴跟踪贴

一、核心摘要公司已从传统 3C 检测装备，逐步转型为华为算力 / 数字能源装备 + 新凯来半导体精密零部件 + Lumentum 光模块检测工装 + MLCC 电子元器件的多赛道配套企业。2026 年上半年营收高增 62.36%。博弈核心在于：华为 AI 服务器、液冷超充订单放量，叠加新凯来半导体设备验证落地、MLCC 业务毛利率修复；核心风险集中在盈利拐点不确定、客户高度依赖华为、多个新业务尚处于验证导入期，兑现存在不确定性。二、业务与客户逻辑（投资主线） 2.1 华为链：从手机设备，转

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利和兴

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捡一树洞的坚果

2026-09-21 13:16:36

几个视角看待二三线 PCB 环节的周期和投资阶段 - 260921

几个视角看待二三线 PCB 环节的周期和投资阶段 - 260921 1、产业链正发生了大的结构性变化！供给端：CCL 供应现按照配额制进行（这是历史没有的情形），紧缺状态和价格上行持续到明年 6🈷️以后；需求端：高端 PCB 厂不稀罕做，挤出中端 PCB 需求；中低 PCB 拿不到 CCL 供给，做不了，长尾需求流入腰部 PCB。二三线 PCB 厂的产能被挤兑，反映在订单能见度上是 3-4 个月；定价模式：以出货时点的 ccl 价格为定价基准，向上适度涨价索取利润空间；客户端：行业下行

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-09-21 14:32:51

🏗️57.5万台电梯更新加装：谁是城市更新的真正受益者？

57.5万台电梯更新加装：谁是城市更新的真正受益者？近日，住建部在国新办发布会上明确，“十五五”期间全国计划更新和加装住宅电梯57.5万台，规模约为“十四五”的1.94倍，同时明确4楼及以上住宅需加装电梯。政策从“好房子”建设、老旧小区改造到存量电梯更新全链条发力，电梯行业正式从“增量扩张”转向“存量优化”，后服务市场成为新增长极。 🔧 电梯整机与维保：政策主线直接受益这类公司直接承接加装、更新、维保订单，是政策最核心的受益主体。上海机电：控股上海三菱电梯，覆盖制造、销售、安装、维保及更

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康力电梯
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广日股份
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海鸥住工
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神力股份
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我爱我家

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财闻私享

2026-09-21 21:43:35

晚间 A股值得关注的资讯

今天，三大指数上涨，市场迎来普反，两市4000多家上涨。盘面领涨版块主要是医药和地产，各个热点板块，名字带“华”的股票涨停最多。有股民调侃，中秋国庆将至，股民们用实际行动践行爱我中华。中美关系：官宣将于9月23日至25日对美国进行国事访问外交部：中美两国元首半年内互访具有历史性里程碑意义美国媒体记者就中方稀土供应一事提问，外交部回应地产：重磅！珠海安居房票来了按住房网签备案成交总价的1%给予购房补贴，单套住房补贴金额最高不超过3万元权威央媒发声：房地产进入存量阶段，绝非行业发

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中国平安

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孙姐的小迷弟

2026-09-21 14:28:08

几个视角看待二三线 PCB 环节的周期和投资阶段 - 260921

几个视角看待二三线 PCB 环节的周期和投资阶段 - 260921 1、产业链正发生了大的结构性变化！供给端：CCL 供应现按照配额制进行（这是历史没有的情形），紧缺状态和价格上行持续到明年 6🈷️以后；需求端：高端 PCB 厂不稀罕做，挤出中端 PCB 需求；中低 PCB 拿不到 CCL 供给，做不了，长尾需求流入腰部 PCB。二三线 PCB 厂的产能被挤兑，反映在订单能见度上是 3-4 个月；定价模式：以出货时点的 ccl 价格为定价基准，向上适度涨价索取利润空间；客户端：行业下行

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超声电子
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满坤科技
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崇达技术

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极速挖掘

躺平的老韭菜

2026-09-21 19:49:48

东方明珠：超聚变IPO+（对标新华传媒）上海本地文化传媒+上海微电子

IPO影子股超聚变 IPO——东方明珠粤芯半导体 IPO——智光电气（今天涨了9.16%）东方明珠：超聚变 IPO 影子股 + 上海国资传媒，对标新华传媒的低位补涨新华传媒复牌一字板引爆上海国资传媒线，补涨资金无处可去 —— 东方明珠，同样的上海本地文化传媒，但多了一张最硬的牌：超聚变 IPO 实锤影子股。 ① 超聚变影子股（核心逻辑）公司公告实锤：通过两期专项基金累计出资 4.99 亿元，间接持有超聚变 1.3182% 股权，是河南国资外最大单一出资方。超聚变创业板 IPO 已于 5

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新华传媒
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东方明珠
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内蒙新华
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华瓷股份
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金健米业

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飞火资讯

躺平的公社达人

2026-09-21 16:10:24

9.21个股信息查（节点临近）

盘中段子汇总工信部、发改委、国家药监局等十部门联合印发《医药工业发展 “十五五” 规划》（哈药股份、新华制药、神奇制药、百花医药、诺禾致源、精华制药等）国家统计局数据显示，今年1‑8月全国二手房网签面积同比增10.6%，交易规模反超新房中信证券：华为官宣昇腾960超节点，持续看好国产NPO投资机遇北京发布“京彩智联”三年行动计划国家算力互联互通（北京）节点启动试运行新修订的《住房公积金管理条例》正式施行，装修、交物业费均可提取使用公积金，居民住房消费支持力度进一步加大（世联行、世联行

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中材科技
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三羊马
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哈药股份
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透景生命

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-09-21 11:58:49

AI加速新药研发，关注配套需求增长

医药行业观点　　1.AI加速新药研发，配套验证服务需求增长　　MNC在AI新药研发的布局已逐步从合作引进AI新药到药物开发底座的重新塑造。9月16日，诺和诺德宣布应用Claude模型及ClaudeScience平台，针对诺和诺德科学家识别的药物发现难题构建专用解决方案。药物发现模型迭代发展需要干湿实验的交叉验证，并带动相关湿实验需求的发展，目前验证需求主要以外包服务的方式满足。9月16日，TwistBioscience和金斯瑞生物科技均宣布，与全球领先制药企业礼来公司的AI/机器学习药物发现

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百普赛斯
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键凯科技
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石药创新
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康龙化成
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九洲药业

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香软小宝宝

2026-09-21 10:25:53

航天旅游：空间巨大的新消费场景！

据人民财讯，海南省将结合文昌建设“航天旅游之都”目标任务，衔接《海南自由贸易港商业航天促进条例》相关制度设计，统筹航天发射资源、滨海文旅资源，持续跟踪航天旅游产业发展态势，结合产业发展实际需求，研究谋划针对性政策举措，助力文昌加快建设世界级航天旅游目的地。标的：一、直接和文昌国际航天城管理局签约合作广联航空（300900）与文昌国际航天城管理局签署产业合作协议，落地文昌，布局商业航天发射配套、可回收火箭部件，深度参与火箭链、卫星链产业生态。光启技术（002625）和文昌国际航天城管理

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广联航空
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光启技术
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飞沃科技
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航发科技
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航天动力

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伏白的交易笔记

买买买的机构

2026-09-21 20:05:50

半导体材料：后道环节国产化率及厂商梳理

一. 半导体制造工序 1.1 前道工艺（晶圆制造）（1）目的：在空白晶圆上完成晶体管、金属互连线路构建，生成具备电路功能的裸芯片（Die）。（2）主要步骤：薄膜沉积→光刻显影→刻蚀→离子注入→CMP抛光，需重复上百次循环来完成芯片结构的层层构建。 1.2 后道工艺（封装测试）（1）目的：将前道产出的合格裸芯片封装为标准化成品，并完成功能、可靠性测试，确保符合出厂要求。（2）主要步骤：晶圆中测（CP）→晶圆减薄→晶圆切割→固晶贴装→引线键合→塑封成型→成品终测（FT）。二. 后道环节材料

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兴森科技

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韭菜韭菜非韭菜

全梭哈的龙头选手

2026-09-21 13:14:19

人工智能部队概念股

外围美股上周五科技股分化，半导体存储板块集体走强，费城半导体指数大涨2.78%。有意思的是加密货币也迎来一波大涨，相关个股涨幅很猛。周末市场消息密集发酵，海内外产业利好、政策红利、外围行情轮番落地，覆盖人工智能、半导体、新能源、医药、消费、基建等多个核心赛道。本文为大家全方位梳理隔夜核心重磅消息，清晰拆解各大赛道逻辑及对应概念股，建议收藏细读，提前把握A股市场机会与风向。人工智能部队：AI赛道迎来国家级战略升级 9月20日，海外传出重磅消息，特朗普官宣将组建“人工智能部队”，后续将专门设立

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药明康德
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阳光电源
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长鑫科技
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风华高科
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启明星辰

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割A公子的好酒菜

为国接盘的韭菜种子

2026-09-21 20:57:07

Rubin Ultra机柜改版：交换托盘从9个加到18个，0.75U背后的关键环节

核心逻辑核心逻辑 1：机柜立面被重排，交换托盘数量增加一倍。 Rubin Ultra 的 Oberon 机柜从此前预期的"10+9+8"改为"9+18+9"。计算托盘总数仍是 18 个，从"上 10 下 8"改成上下各 9 个；NVLink 交换托盘从 9 个增至 18 个，单个托盘高度从 1U 压缩到 0.75U。核心逻辑 2：改版的底层动因是"存储不够，互连来凑"。本轮 HBM 规格出现减配，单卡显存存在缺口。方案不是死磕显存，而是把交换密度和光互连拉上去，用更密的互连把 576 张卡

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深南电路
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东材科技
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大族激光
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天孚通信
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英维克

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钱福中

中途下车的老司机

2026-09-21 10:19:11

称ZM会谈非常成功重点讨论贸易与人工智能

美国财政部长贝森特星期日表示，美中官员当天在纽约举行的会谈取得成功，双方重点讨论了贸易问题和人工智能。综合法新社、路透社报道，贝森特在纽约时间星期天（9月20日）与中国国务院副总理何立峰会晤结束后对记者说，“我们刚刚与中方就贸易和人工智能进行了一次非常成功的接触。” 贝森特表示双方同意再次举行会谈，但他没有透露更多细节。福克斯商业台记者劳伦斯（Edward Lawrence）在X上发帖说，中美双方也寻求就稀土问题达成共识，争取让两国元首宣布相关协议。他还说，美方将提出中国履行农产品采购承诺等

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中粮科技
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盛和资源
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金力永磁
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华如科技

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种太阳

蜜汁自信的吃面达人

2026-09-16 11:57:10

月底会谈关键议题：氧化钇断供

产业反馈称，日本东曹6月停止向中国瓷块厂供应氧化锆粉体后，目前基本停止供应苹果手表用电子级氧化锆，原因被指向氧化钇库存不足。参考机构作文，利好国产氧化锆产业链：新晋氧化锆概念的华瓷股份2连板，西陇科学也2连板，上边提到的中瓷电子涨停。另外，氧化钇断供可能成为月底会谈的关键议题：之前炒作氧化钇，龙头是爱迪特，曾20cm连板：具体可以参考公社的帖子：海内外差价85倍！氧化钇--301580爱迪特爱迪特是替代日本东曹氧化锆的最佳选手！ 11111111111111111111111111

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每日题材收集

航行五百年的机构

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PCB

英伟达Rubin Ultra机柜布局从预期的''10+9+8''改为''9+18+9''，NVLink交换托盘数量翻倍至18个，单托盘高度压缩至0.75U。此举源于HBM减配后''存储不够，互联来凑''——通过增加交换托盘和光互联弥补单卡显存不足，将576张卡跨机柜织成网络。四大受益链条： 1️⃣ PCB链：交换托盘数量翻倍使PCB用量激增，深南电路/沪电股份等厂商受益，PTFE材料应用扩大 2️⃣ 材料链：二代电子布+HVLP4铜箔需求翻倍，国际复材产能爬坡至250万米/月，形成''量价双击

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中材科技

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追牛寻金

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磷化铟行业更新

一、核心行情定性：典型的“供不应求 + 瓶颈环节攫取利润”格局当前磷化铟衬底市场处于极度景气的卖方市场。需求爆发（AI数据中心对光模块的确定性驱动）撞上供给释放的物理障碍（多晶料瓶颈），形成了“现金买不到货”的格局。需求端：英伟达（NVIDIA）预付20亿美元锁定供应链（Lumentum、Coherent），证明了AI算力对光模块的刚性需求，这是产业链中“确定性最高”的资本支出。供给端：产能规划看似激进（2英寸规划从2024年30-40万片翻倍至2026年160万片），但核心矛盾并非

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高抛低吸的老股民

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3D打印成为最强产业趋势之一，关注北交所3D打印龙头公司补涨机会

事件： 3D打印相关公司迎来大涨，龙头金丹科技自8月以来涨幅接近翻倍，海正生材自8月初至今涨幅已经翻倍。根据中信证券等公司研报，目前3D打印主要材料公司明年PE在10倍左右，经济观察报刊文《AI补上了建模短板消费级3D打印来到爆发前夜》，3D打印有望成为AI在实体世界的第一个爆款产品。目前3D打印板块大幅上涨，关注北交所尚未启动的3D打印相关公司补涨机会。 ✨重点推荐：【三协电机】深度绑定3D打印全球龙头拓竹科技，是步进电机核心供应商。公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其

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金丹科技
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超前一步

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周一舆情热度（附：图解各热点题材概念）

周一舆情热度 ①半导体芯片-韩国半导体零部件供应严重短缺、交货周期拉长，有设备商或要等40个月。（华软科技、理奇智能、利和兴、博通集成、华维设计、三祥新材等） ②机器人-特斯拉人形机器人量产倒计时！长三角大规模审厂开启，多家厂商已拿订单，审厂通过马上投产！车企竞逐人形机器人新赛道；（拓斯达、理奇智能、丰光精密、昊志机电、利和兴、华昌达、联合光电等） ③算力硬件-机构称，PCB厂商已陆续启动重新报价；头部光模块厂商积极锁定DSP、mSAP PCB、高速光芯片等核心物料；（利和兴、华瓷股份、拓斯达、

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理奇智能
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利和兴
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积小胜V大胜

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⛵️【财通电子&新科技】MLCC板块更新

⛵️【财通电子&新科技】MLCC板块更新：库存处于合理水位，停产&涨价预期&Q3业绩逐步落地0920 现货价格逐步企稳，AI挤出效应明显，海外涨价持续进行中，国内MLCC厂商Q3业绩逐步落地，我们继续重申AI挤出效应的逻辑，我们持续看好MLCC赛道的产业趋势，建议领导重视[太阳] [礼物]村田停产部分料号：9月10日村田发出部分产能停售的通知，为进一步稳定MLCC供应，村田正审查MLCC产品线，并将停止生产相应零件编号（本次停产范围涵盖消费级常规系列及车用规格系列中的特定料号，包含部分GRM/G

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风华高科
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三环集团
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大道无相

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MLCC短中长期弹性梳理

短期涨价最直接、弹性最大：A股MLCC原厂高容龙头（优先：三环集团、风华高科）。高容/车规/AI级全面提价与长协锁单叠加，订单饱满、稼动率高、Q3起量价齐升兑现，利润弹性显著。确定性强的“铲子”环节：上游材料与耗材（国瓷材料/钛酸钡、博迁新材/镍粉、洁美科技/离型膜与载带、隆华科技/粉体设备材料链、双星新材/离型膜基膜）。高容产能受设备/材料卡脖子、交付周期>1年，量价上行最先传导至材料与耗材，订单粘性强、兑现确定性高。次优受益：被动元件其他赛道（钽电容、铝电解/超级电容）与相关配套（AI电

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风华高科
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三环集团
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国瓷材料
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火炬电子

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Law liet

2026-09-21 13:30:46

中美关税豁免催化！华贸物流：跨境电商物流国家队 + 华字辈题材叠加

⚠️以下内容仅为题材逻辑梳理，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。前面分享的内蒙新华四板成龙，昨天分享的华远控股利好直接一字！核心催化：9·24对华降税清单+中美经贸磋商进行时美东时间2026年9月9日，美国贸易代表格里尔明确表态，希望9月24日前后公布对华降税部分成果。核心方向聚焦家居用品、纺织服装、节日装饰品、箱包等非敏感消费品，降税幅度有望从7.5%-25%降至最惠国基础税率甚至更低。与此同时，中美经贸磋商正在加速推进。9月19日至23日，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰

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华贸物流

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割A公子的好酒菜

为国接盘的韭菜种子

2026-09-21 20:34:57

氧化锆：东曹断供扩大，高端粉体环节生变，替代窗口开启

核心逻辑1：稀土出口管制收紧，氧化钇对日出口2026年1-7月同比下滑97.9%、接近归零，日系高端氧化锆粉体厂商原料见底，断供已由齿科扩大至消费电子方向（据公开券商研报，未经公司公告确认）。核心逻辑2：涨价有实锤。氧化锆较年初上涨约30%至5.6万-5.7万元/吨，氧氯化锆较年初上涨近36%，锆英砂累计上涨近17%；国瓷材料公告自7月27日起将氧化锆粉体售价上调10%-40%。核心逻辑3：需求端固态电池、SOFC、MLCC等新兴场景同步扩容，据研报测算，五大应用领域对钇稳定氧化锆的总需求2

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国瓷材料
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东方锆业
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三祥新材
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凯盛科技
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长裕集团

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