韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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🔥🔥🔥第九届【长韭杯】0930实盘大赛每日排名与操作跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-10-01 08:04:50

把十月的风，寄给公社｜国庆见闻打卡计划

十月，是一封从秋天寄来的信。今年国庆，我们想邀你换一种视角——以投资者的眼光，去观察生活。长假消费，是观察经济脉动的一扇窗。景区的客流量、商场里的消费热情、朋友圈里的出游照、车站机场的人潮方向……这些看似寻常的生活片段，其实都在讲述消费复苏与产业变迁的真实故事。正如一位社友所言：“投资不是脱离生活的数字游戏，最好的研究，往往就藏在日常的烟火气中。” 期待你用镜头与文字，记录属于自己的国庆瞬间。不必宏大，不必刻意，只需真实。一次归途、一桌家宴、一段旅途、一盏灯火，皆可入帖。打卡奖励：优质打卡

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新华传媒

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韭菜花开🌸

2026-09-30 20:58:25

9月30日韭研AI晚间热门点评

国庆快乐！热门点评内容来自韭研AI。AI助手现已在公社手机端、电脑端全面上线，更多功能欢迎前来体验！如果对您有帮助的话，记得点赞、评论+转发，评论区随机抽取1位幸运用户赠送66工分，可免费兑换10天助手体验权限。概览： 1、看好中国创新药资产"美元化"估值重塑，重点推荐持续输出BD管线、海外临床中后期及前沿赛道细分龙头。（科伦药业、荣昌生物、百济神州、恒瑞医药、泽璟制药、迪哲医药、众生药业、苑东生物） 2、恩华药业历史首单BD落地，自研睡眠障碍1类创新药独家授权Somnivera，管线迈入全

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众生药业

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听牛市的声音

2026-10-02 07:38:03

今天大摩出一份的关于FCC或针对3.2T光模块出台监管政策的研究报告，成为大热啊…

今天大摩出一份的关于FCC或针对3.2T光模块出台监管政策的研究报告，成为大热啊… 其观点：投行团队调研显示，FCC可能约束中国产3.2T光模块，最早或2026年10月启动，采用分阶段落地模式。设置豁免条款：若物料清单（BOM）中美国本土元器件占比≥65%，中国制造的光模块仍可进口；DSP+激光器就可接近该占比门槛。 3.2T规模放量预计到2029年，短期对收入冲击有限；政策目标是重塑下一代供应链，而非立刻替换现有800G/1.6T中国供应，不会对云厂商（超大规模客户）现有建设造成瓶颈。这

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盘前纪要

航行五百年的公社达人

2026-04-02 07:01:39

4月2日盘前纪要

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！ No.1 盘前热点事件一、昨日热点创新药：津药药业算力：奥瑞德光通信：铭普光磁电子布：山东玻纤二、美加墨世界杯赛程出炉美加墨世界杯赛程出炉，揭幕战将于6月12日3点举行。体育：金陵体育、舒华体育、共创草坪三、美股存储板块全线上涨美股存储板块全线上涨，西部数据涨10.07%，闪迪涨9.03%，美光科技涨8.88%，希捷科技涨8.00%。消息上，继此前宣布停产薄型小尺

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津药药业

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无名小韭001

2026-09-30 12:09:16

【先导基电】更正9.30

铋/稼/铪/锗稀散金属潜力大 1️⃣铋板块：从高纯铋到化合物到下游高端器件， 26H1铋收入9.96亿元占公司收入87%，存货51亿元其中原材料35亿元（25年铋存货33亿元占总存货70%）近期，市场传言日本Ferrotec的Micro-TEC大幅提价，我们初步产业了解分歧较大(有反馈暂未提价)。但公司保持高的铋库存，而铋材料受出口管制，未来铋产业链维持高价或涨价，都将给公司带来显著利润弹性 2️⃣稼板块：主要为高纯镓、砷化镓衬底，是国内少数几家能稳定量产7/8N高纯稼的供应商，由于稼出口管制

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先导基电

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逻辑挖掘王

中线波段的老司机

2026-10-02 14:54:42

港股为何下跌？一是，内地休市，港股通关闭，缺乏北水支撑。

比如中际旭创，中秋假期的时候，无北水支撑成交额大幅萎缩一半以上。比如，三环集团平时成交量2-4亿，而港股通关闭后周五（中秋假期）成交额只有1308万，大约1/20。中际旭创为例，平时成交15-30亿，周五港股成交额只有2.57亿，同样只有1/10左右。腾讯控股亦然，平时成交额基本50亿以上，甚至可能二三百亿，而周五成交额不足40亿。二是，也是极为核心的一点，继富途、老虎、长桥、华盛等互联网券商后，这个假期，中资扩围的消息刷屏了。国泰君安国际等中资券商相继停止内地股民入金和买入，使得港股缺

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中际旭创
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腾讯控股

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逻辑挖掘王

中线波段的老司机

2026-09-30 20:21:25

化工:韩国OCI退出TDI行业，落后产能加速出清

【中邮化工】韩国OCI退出TDI行业，落后产能加速出清 9月29日，韩国OCI公司发布公告，公司董事会已决定终止TDI制造及销售业务，计划自2026年12月18日起正式停止相关业务。OCI TDI业务2025年销售额约为1,179.47亿韩元，约占公司2025年合并销售额的5.87%。公司表示，此次业务调整主要出于整理边缘业务、改善盈利能力的考虑，并希望通过优化业务组合进一步提升企业及股东价值。根据公告，本次决定已经OCI董事会于9月29日正式批准，具体停止日期后续仍可能根据实际推进情况进行调整

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沧州大化
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万华化学

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小韭菜的成长记录

中线波段的小韭菜

2026-10-01 16:50:11

集采把它按在地上摩擦，如今它把胰岛素卖进欧盟，甘李药业三台引擎同时点火

说真的，第一次看到甘李药业这份研报的时候，我愣了一下。一家做胰岛素的中国药企，被集采按在地上摩擦过，现在居然把三代胰岛素卖进了欧盟，GLP-1双周制剂都推到NDA了，巴西那边还攥着十年不低于30亿的订单。这剧本，反转得有点快。湘财证券9月28日首次覆盖，给了“买入”。我看了下，核心逻辑就三条：胰岛素基本盘没垮、出海开始挣钱了、创新管线要落地了。听着像套话对吧？但数据摆在那儿，咱们一条条拆。先说胰岛素。这是它的命根子，也是它挨打最狠的地方甘李药业是谁？中国首家、目前唯一在欧盟获批长效及速效

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甘李药业

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一思一记

2026-09-30 15:46:45

9月30日复盘笔记：创新药/机器人/固态电池/汽车/AI 应用/乳业/白酒/电力等

目录 1、重磅财经信息 2、大盘表现 3、强势板块和个股分析一、重磅财经信息 ①2026年2500亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金已全部下达。 ②9月份制造业采购经理指数（PMI）为50.1% 比上月上升0.3个百分点。 ③广州：8月28日后出让商品住房项目预售须单体建筑主体结构封顶。二、大盘表现沪指涨0.31%，深证成指跌0.11%，创业板指跌0.23%，科创50跌2.51%。沪深京三市成交额1.45万亿，较昨日小幅放量280亿左右。创业板指三季度大跌27.8%，科创50指数

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康希诺
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昭衍新药
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龙溪股份
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上海洗霸
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松原安全

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青春的书签

2026-10-02 06:59:01

Sigma锂业（SGML-US）再次暂停采矿及选矿活动，维持FY27锂精矿33万吨产量指引

Sigma锂业（SGML-US）再次暂停采矿及选矿活动，维持FY27锂精矿33万吨产量指引 📍临时停产：Sigma锂业公告称，公司自9月30日起暂停全部采矿及选矿生产，主要由于巴西联邦上诉法院对公司提交的暂停执行紧急动议审理较正常情况延迟约15天；公司于9月29日晚收到米纳斯吉拉斯州环境监管机构FEAM的电子通知后执行停产 📍产量指引：公司维持FY27生产33万吨锂精矿的指引，但将此前未来12个月生产24万吨的目标整体推迟3个月。公司当前Grota do Cirilo矿山及选厂年化名义产能为

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催化观察员

2026-09-30 14:18:13

🔥抖音买牌受阻！翠微股份或成下一个目标，四大逻辑全梳理！

📌核心观点：抖音刚刚终止了对联动优势的收购，支付牌照布局遭遇重挫。而在A股市场，翠微股份（603123）凭借四大核心逻辑，正成为市场关注的焦点。一、抖音终止收购联动优势，支付牌照缺口暴露 2026年9月30日，海联金汇公告称收到天津同融（抖音体系内公司）终止股权转让协议的函，抖音正式终止对联动优势的收购。原因很直接——联动优势的支付牌照在2026年8月底已被中止续展，收购标的价值大打折扣。抖音为什么非要买线下收单牌照？因为抖音生活服务正在全面发力线下交易场景，需要打通从“内容种草”到“到店

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翠微股份

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概念百科

只买龙头的老司机

2026-10-01 07:28:09

2026年10月题材前瞻：三季报炒作路径及概念股梳理

三季报增长的炒作逻辑几乎贯穿了整个十月份，也是每年十月份必须炒作的题材，概念百科每年都会持续跟踪相关概念股的发酵情况，只是有时作为主线题材轮动炒作，有时作为暗线题材零星炒作的区别。一、三季报分4个阶段炒作路径阶段 1：预热潜伏期（9 月中下旬～国庆前，博弈预期）核心：资金提前预判，埋伏潜在业绩预喜标的，属于左侧交易。资金行为：机构调仓、游资提前筛预告；市场开始交易 “三季度行业景气度”，不是看财报，而是看订单、产品价格、行业数据、中报趋势外推。选股方向：景气赛道：行业产品涨价、下游订单

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富祥股份
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有研新材

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018小-车ju

中线波段

2026-10-02 18:06:57

转688806泰诺麦博穿透式综合分析

有公社社友说前次传的文档打不开。现正文重发。医药行业太专业，个人不持立场。看次新情绪博弈套利。 688806泰诺麦博穿透式综合分析核心底层公理：生物药的价值本质 = 临床未满足需求 × 分子差异化 × 自主产业化能力；风险本质 = 临床验证失败、商业化兑现不及预期、支付体系约束、资本烧钱周期错配。第一性拆解逻辑：剥离市场估值、情绪、题材，拆到不可再分单元，再逐层重构。提示：以下仅为投研分析，不构成任何投资建议，创新生物医药属于高风险赛道。一、技术本质：拆解到不可再分要素基础要素 1

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泰诺麦博

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封狼居胥

2026-10-02 11:13:27

闪电复婚，问界这盘棋换了玩法

15天生死时速，百万车主吃下一颗定心丸！华为赛力斯重构合作权责，鸿蒙智行五界版图重新划定，问界固守基本盘！新能源车圈最近最热闹的瓜，莫过于华为和赛力斯这一场短暂的“分家风波”。前阵子官宣要调整合作模式，不少人当场就脑补出大戏：问界要脱离华为，从此各走各路。市场瞬间炸开锅，问界车主捏着一把汗，担心手里爱车后续OTA、保值率要受影响；资本市场也跟着反复横跳。结果没隔多久，双方坐下来重新谈判，直接签下一份新五年合作协议，余承东和张兴海亲自到场签约，属实上演了一出“闹完别扭继续搭伙干活”的名场面。

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赛力斯

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积小胜V大胜

2026-10-02 20:33:17

天风通信丨蜂助手：从流量到Token布局赋能增长，大规模算力

天风通信丨蜂助手：从流量到Token布局赋能增长，大规模算力订单持续不断落地！ 🚀公司发布公告，签署57.17亿元算力服务协议。 🎁1、公司近日分别与C公司签署算力服务器采购协议、与D公司签署算力服务协议。采购协议总金额39.6亿元，服务协议金额57.17亿元(不含机柜服务费)。此前，公司已公告过和B公司签署算力协议约46.08亿元，近两月公司已落地合同金额超百亿元，对于未来年化收入贡献超20亿元! [礼物]2、公司从流量到Tokens延伸布局，看好长期增长。公司已正式启动Token工厂建设

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蜂助手

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盘前纪要

航行五百年的公社达人

2026-09-30 07:49:31

9月30日盘前纪要

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！ No.1 盘前热点事件一、昨日热点并购：新华传媒、园林股份、广汽集团固态电池：上海洗霸机器人：襄阳轴承 AI安全：中新赛克地产：深物业A PCB：依顿电子二、央行调整完善若干货币政策工具 1、一年期抵押补充贷款利率从1.75%降至1.5%。 2、扩大抵押补充贷款支持领域，将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等“六张网”建设纳入抵押补充贷款支持领域。

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新华传媒

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小韭菜的成长记录

中线波段的小韭菜

2026-09-30 21:37:06

AI芯片的“地基”要换玻璃了？NVIDIA在评估，Intel在验证，但量产还有硬仗

先说三件事。 9月24日，《首尔经济日报》说，NVIDIA正在评估玻璃基板。LPKF第二季度拿到LIDE设备订单，9月又收到亚洲先进封装客户的扩线采购意向书。SCHMID在8月业绩会上说，正和Intel、NVIDIA、AMD供应链里的企业合作GlassCore技术和设备。看到这儿，你是不是觉得——玻璃基板要爆了？别急。我一开始也想写“爆发前夜”，但读完华西证券这份《先进封装升级，玻璃基板产业进展不断》，我觉得更准确的说法是：产业化在提速，但离大规模放量，还有一段硬路要走。结论先放这儿：20

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京东方A
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天承科技
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东威科技

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炒谷养娃2007

一路向北的公社达人

2026-09-30 18:56:58

AI生命科学核心梳理阿斯利康20亿美元押注依沃西单抗

AI生命科学核心梳理 2026年9月，AI生命科学迎来政策、产业、资本三重共振。政策端，9月18日工信部等十部门印发《医药工业发展"十五五"规划》，提出到2030年创新药产业规模年均增速不少于20%、首创新药占全球比例不少于25%，并明确推动人工智能等新技术赋能药物研发、临床研究和医药制造。产业端，字节跳动分拆的Anew Labs完成2.9亿美元首轮外部融资，投后估值约15亿美元，字节保留56%股权；诺和诺德宣布与Anthropic合作，利用Claude Science支持药物发现与研发分析，显

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南华生物
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贝瑞基因
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美诺华
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康辰药业

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冥想中的金闪闪

超短追板的韭菜种子

2026-10-02 23:58:18

创新药出海进入“现金流时代”！恒瑞26亿美元BD怎么拆，A股研发资产如何循环增值？

一笔26亿美元授权，最先映入眼帘的是总额，但更值得先拆的是现金到账顺序。恒瑞医药把HRS-1596大中华区以外权益授权给诺和，潜在总交易额最高26亿美元，其中确定首付款3亿美元，其余要等待开发、注册和商业化里程碑，另有销售提成。当2026年上半年中国创新药对外授权已经达到81笔、约1100亿美元，BD开始从偶发的大新闻变成药企现金循环和研发资产定价的一部分。一、26亿美元是一张分期合同，先看哪笔钱已经属于公司（1）3亿美元首付款：交易交割后最接近确定性的现金恒瑞与诺和的HRS-1596

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恒瑞医药
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荣昌生物
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百利天恒
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昭衍新药
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迪哲医药

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江瀚视野

热爱评论的老司机

2026-10-02 23:03:33

苹果进军智能家居？越来越像小米的苹果是怎么回事？

长期以来，中国人早就熟悉了小米的智能硬件体系，甚至于小米都有着“小米杂货铺”的戏称，但是就在最近知名全球巨头苹果开始进军智能家居的消息传来，让人不禁想问这越来越像小米的苹果到底是怎么回事？一、苹果进军智能家居？据快科技的报道，苹果计划于10月13日正式落地筹备多年的智能家居战略，补齐长期缺失的全屋智能硬件短板。这也是新任CEO约翰·特努斯上任后，苹果在消费硬件领域的一次重要产品线扩张。据知情人士透露，本次新品阵容核心为一款全新自研智能家居中枢设备，同时将推出2020年以来首次更新的Home

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苹果公司

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积小胜V大胜

2026-10-02 20:31:28

【FCC更新】3.2T价值含量规则落地，产业链分工重塑，关注

‼️‼️【FCC更新】3.2T价值含量规则落地，产业链分工重塑，关注光模块龙头事件：近期市场关注美国针对高速光模块提出的美国价值含量要求。我们认为，政策影响不宜简单理解为“中国光模块厂商被限制”，更准确的理解是：#美国进一步强化DSP、激光器等核心高价值器件的本土供应、而光模块制造、封装、测试及规模化交付仍保留全球供应链空间。我们认为，本轮规则对产业链的核心影响在于利润重新分配，而非需求被破坏。DSP、激光器等环节占据光模块较高价值量，美国希望将其中更多利润留在本土供应链；与此同时，AI数据

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中际旭创
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新易盛

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蓝天白云

2026-10-02 19:23:43

泉峰控股：TTI前CEO Joseph Galli Jr接任行政总裁[强]

泉峰控股：TTI前CEO Joseph Galli Jr接任行政总裁[强] [玫瑰]近期密集组织交流调研，经营情况欢迎沟通 [烟花]#TTI前CEO Joseph Galli Jr接任行政总裁。Galli曾在百得（Black & Decker）任职超过19年并升至全球电动工具及配件事业部总裁，于1992年推出DeWalt并带领该品牌实现全球化，后任职亚马逊总裁兼COO、Newell Rubbermind行政总裁，2006年加入TTI担任行政总裁。 [烟花]#Galli在TTI任职期间将Milwa

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菩提本无树168

只买龙头的公社达人

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国庆系列之宠物经济：政策+出海+医疗国产替代，三主线挖掘

宠物经济正在从消费赛道升级为政策赛道。2026年已有多省市区出台专项政策，叠加“十五五”规划加持，板块政策催化密度明显提升。一、行业核心数据 2025年城镇犬猫消费市场规模3126亿元，预计2026年达3365亿元。宠物食品占比39%，医疗26%，用品25%。县域宠物产业带贡献成交额超90%，495个县域成交额破亿元。二、催化剂梳理 1. 出口数据超预期——1-7月宠物食品出口23.5亿美元，猫狗粮同比+14.6%，中宠柬埔寨工厂产能转移加速。 2. 新兽药密集获批——瑞普生物格拉匹仑填补国

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中宠股份
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华宝股份
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乖宝宠物
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中牧股份
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贝因美

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无名蛊虫

2026-10-02 17:44:57

从“太空之弦”看西测测试利好

2026年9月25日，杭州。中国首个面向全球和深空的太空计算基础设施——“太空之弦”计算星座正式发布。何为太空之弦？这是东方星链与地卫二联合推出的千颗级太空计算星座，规划720颗业务推理星+360颗算力训练星，远期合计超千颗卫星，主打星上AI算力、在轨模型推理、星间激光链路，实现看懂地球、计算地球、判断地球。这件事被很多人当成了“又一个星座计划”来看。但它真正的分量，藏在名字里：计算星座。卫星的逻辑变了传统卫星的逻辑是“天感地算”——卫星拍照，数据传回地面，地面处理。这套模式在卫星数量少

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西测测试

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迷人大眼睛

2026-10-02 17:17:03

【天风海外】美股EDA在涨什么？ AI4S：不只是制药！仪器+半导体设计+天气+材料

【天风海外】美股EDA在涨什么？ AI4S：不只是制药！仪器+半导体设计+天气+材料我们上周分享AI4S各行业加速倍数研究框架。我们认为抗体/蛋白设计基准0.5年，加速4倍到0.1年，靶点获批基准14年，加速2倍到7年。半导体设计3年，加速6倍到半年（如Oai自研芯片）。纳米表征从0.2年加速4倍，气候预报从1.6年加速2.5倍，纯理论从2.4年加速2.5倍。能源材料从6.6年加速1.3倍。液冷仿真/太空数据中心仿真加速2.5倍。我们认为湿实验层（TWS 金斯瑞等）需要从一致预期的20%上修

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2026-10-02 15:13:40

兼听：轮胎行业赛轮轮胎与普利司通米其林对比

作者认为，按现在数据对比，29年赛轮市值应该在600多亿左右，股价20元。

轮胎行业赛轮轮胎与普利司通米其林对比

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2026-10-02 14:59:48

赛轮轮胎实控人向母校捐赠超 5 亿元股票！

这个值得赞一个。

601058 实控人，拟向母校捐赠超 5 亿元股票！

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赛轮轮胎

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2026-10-02 14:34:51

源杰科技的减持

周期高位要求产业资本时空人大小非不减持，简直是比要求他们是圣人还难。汹涌不断的减持少将是未来半年一年之内很大的压制因素。这里面科技股是比较多的。所以，少想长期的。

源杰科技的减持

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源杰科技

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