韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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第九届【长韭杯】0710实盘大赛跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-06-22 17:52:53

韭研AI — 实战派投研助手，焕新归来！

我们曾在2023年6月底上线首款试水产品【韭研AI】智能问答。受彼时大模型能力、底层技术发展局限，产品问答体验未能达到预期标准。权衡之下，我们在2024年9月底选择下线迭代。秉承韭研公社为用户研究赋能缩小信息差的初心，我们对信息平权和技术平权高度关注，随着大模型的升级，经多轮打磨、优化和实测，如今全面升级版【韭研AI投研助手】正式上线。韭研AI投研助手——指定信源筛选后，语料更纯净、回答可溯源、拒绝说胡话。超多惊喜资料和功能，等你体验。更多更全的语料在持续接入中…… 韭研AI投研助手在P

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贵州茅台

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概念百科

只买龙头的老司机

2026-07-12 08:10:57

可回收火箭概念股梳理

7月10日，我国长征十号乙运载火箭在海南首飞成功，并全球首创完成了海上网系捕获回收。这标志着中国成为继美国之后，全球第二个掌握大运力可回收火箭技术的国家，也是我国可回收火箭从“验证”走向“实用”的分水岭。这是周五中午的消息，下午开盘直接发酵，A股商业航天、卫星导航板块全线爆发，板块掀起涨停潮，中国卫星、航天电子、海兰信等50余股涨停，卫星ETF一度涨停，显示资金对产业链拐点的一致认可。虽然后来有所回落，但这个对商业航天板块意义巨大，影响深远，周末仍持续发酵。长征十号乙采用5米直径两级构型，近

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中国卫星

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好的逻辑市场共情

超短低吸的游资

2026-07-07 16:54:15

液冷刚需新增量，低位四方科技开启价值重估之旅

随着大模型、多模态 AI 持续迭代，AI 单机柜功耗突破 200kW，传统风冷散热极限仅 50W/cm²，已完全无法匹配高密度 GPU 散热需求，液冷从可选项变成必选项，当前液冷产业正处在导入期到爆发期的拐点。赛迪顾问预测，2026 年国内液冷数据中心市场规模 232.5 亿元，2028 年将达到 470.4 亿元，三年复合增速超 40%；全球 AIDC 液冷市场 2027 年空间 218 亿美元，2030 年突破 505 亿美元，长期维持 32% 高复合增长。国内东数西算要求大型数据中心

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四方科技
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英维克
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大元泵业
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祥鑫科技
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五洋自控

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榕创云际

绝不追高的半棵韭菜

2026-07-10 22:19:33

一张网接住760吨火箭？今天这事儿，比你想的更颠覆

今天中午12时许，海南文昌。长征十号乙一箭冲天，6分钟后，一子级精准落在"领航者"号的巨型柔性阻拦网上——全球首次运载火箭网系回收，成了。这条新闻可能很多人刷到了，但没意识到分量有多重。简单说：SpaceX走了二十年的垂直回收路线，中国没有照抄，而是另辟蹊径走出了第三条路，而且一上来就工程化落地成功。这背后，是一整条万亿产业链的拐点。一、长十乙到底有多强？一组数字看懂先看硬参数，这枚火箭的体量放在全球都是第一梯队： ✅全箭63米高、5米直径，起飞重量760吨，起飞推力890吨 ✅回收状

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铖昌科技

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韭菜的一天

为国接盘的老司机

2026-07-12 07:54:16

【天风医药杨松团队】欧林生物：重组金葡菌疫苗III期临床保护

【天风医药杨松团队】欧林生物：重组金葡菌疫苗III期临床保护效力为73.25%，有望实现全球金葡菌疫苗重要突破 [太阳]事件：近日，公司与中国人民解放军陆军军医大学合作研发的重组金黄色葡萄球菌疫苗（rFSAV）完成III期临床揭盲及主要数据统计分析。疫苗保护效力点估计达到73.25%，超过临床方案设计的预计保护效力指标60%。 [玫瑰]金葡菌致死及耐药负担沉重，全球尚无疫苗获批金黄色葡萄球菌可引发手术部位感染、骨髓炎、菌血症、脓毒症、肺炎及心内膜炎。MRSA对多类抗生素耐药，并可在骨科植入物表

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欧林生物

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无名小韭62030709

2026-07-11 11:33:30

横跨超纯水、卫星回收、氦气提纯三大赛道，蓝晓科技下周一将成为两市最靓的仔

在AI算力与商业航天共振的全新产业周期里，细分高端材料赛道迎来价值重估窗口。蓝晓科技凭借吸附分离树脂底层核心技术，同时卡位半导体超纯水耗材、航天稀有金属回收、高纯稀有气体纯化三大高壁垒赛道，形成独特的成长叙事，有望成为市场资金聚焦的核心标的。第一条主线：半导体超纯水抛光树脂，深度受益AI存储超级周期 AI服务器爆发带动全球HBM、DRAM存储芯片进入长期紧缺周期，SK海力士CEO郭鲁正提出AI算力需求或将让高端存储芯片持续紧缺十年。长鑫存储科创板募资扩产17nm DRAM、HBM产线，长江存储

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蓝晓科技

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小韭研报哥

2026-07-12 02:30:24

长征十号乙回收成功，重点关注的6大领域（附名单）

长征十号乙回收成功，重点关注的6大领域（附名单）一、可复用火箭制造与发射长征十号乙首飞成功并实现海上网系回收，标志着我国大运力可回收液体火箭技术迈入工程应用阶段；可复用液体火箭是降低发射成本、实现高频次发射的核心载体，本次的成功经验也将带动后续火箭制造与发射验证。关联公司：蓝箭航天、天兵科技、中天火箭、广联航空、航天电子、高华科技、光威复材、航天晨光等。二、火箭回收与海上回收配套回收技术是商业航天的核心环节，决定一级箭体（占总成本 60%-70%）能否复用，降低发射成本；长征十号乙采用

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海兰信
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航天电子
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西部材料
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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-11 09:35:28

黄金气体设闸：氦气突然禁出口的背后藏着一条被低估的国产替代主线

近日，商务部、海关总署发布2026年第29号公告，对海关商品编号2804290010的氦气实施临时禁止出口管理，这一政策落地，直接将被誉为“黄金气体”的氦气，从原本偏冷门的工业细分赛道，推到了半导体与AI算力产业的核心聚光灯下。作为极度稀缺的战略性资源，氦气在半导体刻蚀冷却、超导磁体运行、航天燃料加压、核磁共振成像等关键领域具备不可替代性，而叠加今年以来全球地缘冲突引发的供给硬缺口、AI算力爆发带来的新增刚需，氦气行业正迎来一轮由“供给收缩+需求扩容”双重驱动的确定性产业红利，A股全产业链相关标

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九丰能源
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航天晨光
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杭氧股份
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长春燃气
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蜀道装备

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飞火资讯

躺平的公社达人

2026-07-11 14:22:42

万卡超节点时代开启，国产算力产业链再提速

事件催化 2026上海世界人工智能大会即将启幕，业界最大规模商用超节点华为真机迎来国内首次公开亮相时间：2026年7月17日-7月20日 2026年8月：云端商用上线 Meta自研AI芯片“Iris”计划9月量产，2027年算力拟翻倍至14吉瓦长鑫科技IPO催化存储算力配套7月16日开启全网申购长江存储控股股份有限公司（简称：长江存储）于近日更新IPO辅导进展 2026中国西部国际算力与存储博览会7月15日—7月17日相关产业概念梳理一、超节点整机与系统集成（核心落地载体）华胜天成：

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拓维信息
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华胜天成
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星网锐捷
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紫光股份
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浪潮信息

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繁华似锦

无师自通的小韭菜

2026-07-11 21:46:40

算法围猎下的A股：当量化交易沦为“非对称收割”的镰刀

在人工智能与大数据深度渗透金融市场的今天，A股市场正经历着一场无声却残酷的生态重构。南京大学商学院安同良教授团队的一项最新研究成果，如同一把锋利的手术刀，精准切开了当前量化交易繁荣表象下的病灶。数据显示，截至2026年一季度，国内量化私募管理资金已超1.8万亿元，它们仅占A股流通市值的3%左右，却贡献了每日高达40%的交易额，在小盘股中的占比甚至过半。这种极端的资金与交易占比失衡，正在将A股推向一个令人不安的境地：好公司因散户持仓多、流动性好而被量化当作“提款机”持续打压下跌；差公司却因沾上热点

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兆易创新
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盛美上海
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协创数据
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中国巨石
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天赐材料

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-07-10 11:40:50

【华西汽车】汽车+AI系列深度报告（一）：AIDC建设高景气，柴发等发电设备有望充分受益

【华西汽车】汽车+AI系列深度报告（一）：AIDC建设高景气，柴发等发电设备有望充分受益 1、全球数据中心需求呈现指数级增长。数据中心机架的平均功率已从每机架2-3kw增长到约15kw，部分尖端数据中心机架功率达50-100kw，带来电力供给缺口。 2、AIDC发电设备主要包括分为主电源和备用电源，备用电源常见的选择方案为柴油发动机。备用电源在主电源故障时启动，装机规模一般为最大负荷50%，常见的选择方案为柴油发动机。 3、国内数据中心柴发以外资进口及合资主导，2024年中国数据中心用柴油发动机

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潍柴动力
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动力新科
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潍柴重机
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长源东谷
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渤海汽车

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洛吉布洛德卡斯特

2026-07-11 20:10:48

唯一TAC膜国产替代龙头，5倍市值空间打开

天禄科技是当前A股市场高端显示TAC膜国产替代唯一具备落地量产确定性的核心标的，也是近期资金重点炒作的显示材料卡脖子国产化稀缺龙头。长期以来，全球高端面板专用TAC光学膜80%以上市场份额被日本企业垄断，国内高端领域国产化率近乎为0%，是显示产业链为数不多完全依赖进口的关键耗材，国产替代政策与产业刚需极强，行业替代窗口期已经全面开启。公司拥有行业独家核心壁垒，是国内唯一获得京东方、三利谱两大行业龙头战略参股加持的TAC膜企业，深度绑定下游核心供应链，项目落地、客户导入、产能释放的确定性拉满，暂

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天禄科技

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-07-12 01:29:41

【天风计算机】全球Agent加速重估CPU弹性，CPU/GPU配比提升能见度再提升

【天风计算机】CPU双王: 全球Agent加速重估CPU弹性，CPU/GPU配比提升能见度再提升 #产业链相关标的：（1）芯片：海光信息、中国长城、禾盛新材、龙芯中科、国芯科技（2）服务器：中科曙光、浪潮信息（3）经销代理：神州数码、伟仕佳杰、中电港 #CPU重回AI基础设施主线。进入Agent/RL阶段后，AI任务从单次生成走向连续执行，检索、工具调用、代码运行、文件读写、状态管理和环境反馈等环节增多，CPU在任务编排和执行环境中的作用被重新放大。我们判断，AI工作负载变复杂后，GPU机

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海光信息
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中国长城
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伟仕佳杰
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国芯科技
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中科曙光

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泼天的富贵

2026-07-11 07:51:32

SpaceX火箭回收成就两家海外十倍牛股！国产航天回收对标谁

真没有想到我国的回收如此优秀，阻拦索相关概念股首先获得了拉升是应该的，毕竟是先驱，后面真正利好的核心参考对标星链的就行了，个人非常看好商业航天核心：信维通信，深度绑定国内星网国外星链的核心供应商。。。星期五就是一个开胃菜，火箭可回收成本降低40%-70%，等于商业航天重新开始启动的逻辑！！！详解如下：开篇：海外标杆验证赛道长牛逻辑，火箭回收打开产业长期成长空间 SpaceX依靠猎鹰9号一子级可控回收技术，持续压低单次航天发射成本，卫星组网、商业发射业务迎来规模化扩张，产业链两家核心配套企业走

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信维通信
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中国卫星
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中国卫通
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航天电子
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巨力索具

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个股研究院

散户

2026-07-11 18:11:25

紫光股份中报预告深度解读

一、核心股权变动（影响2026年Q2报表利润的关键前提） 2026年5月末，紫光股份联合投资者完成新华三剩余股权收购，公司对新华三持股比例由81%提升至88%，外部联合投资者持股12%。本次股权变更在二季度跨月落地，导致Q2利润确认存在比例切换： - 2026年4月、5月：仍按原81%持股比例确认新华三净利润； - 2026年6月起：按新88%持股比例确认净利润。同时，此前收购新华三少数股权形成的95亿元金融负债正式终止，每年约4亿元利息支出（税后净影响约3.6亿元）不再计提，彻底消除过去两

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紫光股份

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韭菜的一天

为国接盘的老司机

2026-07-11 23:08:32

【国金机械】广钢气体继续强call：半导体主线，Q3的超额票！

⭕业绩预告大超预期 26Q2收入6.4-8.4亿，同比+14~49%；归母1.3-1.9亿，同比+110~208%！是本轮设备、材料率先放业绩的公司！ ⭕公司是A股极少数合肥、武汉大客户一供地位如此稳固（80%份额）的供应商，本轮半导体设备/材料行情最为滞涨，叠加CX上市催化，当前位置继续看涨！ ⭕超临界CO2长坡厚雪，竞争格局好超临界CO2需要在晶圆厂现场做相态控制，对设备要求极高，目前只有公司和法国液空可以做，利润率惊人（测算欢迎私信） ⭕半导体设备里最先打开海外逻辑超纯制氮机成功供货韩

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广钢气体

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伟大的金斯伯格

热爱评论

2026-07-11 15:16:47

为什么一炒医药股它就频繁上榜?

一、减肥药（GLP-1板块）持续上涨的完整原因（一）全球需求端爆发，市场空间天花板极高 1. 肥胖症被正式定义慢性病，支付端全面放开美国2026年7月起医保Medicare报销GLP-1减重药，每月患者自付仅50美元，彻底打开数千万中老年肥胖人群市场；欧美商业保险全覆盖，全球处方量持续翻倍增长。 2. 适应症持续拓宽，不止减肥 GLP-1药物新增降糖、心血管保护、关节炎保护、脂肪肝、阿尔茨海默辅助治疗等适应症，市场从单纯减重拓展到代谢慢病全赛道，行业估值中枢持续上移。 3. 口服剂型打开增

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美诺华

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飞火挖掘社

自学成才的公社达人

2026-07-11 11:18:17

长征十号乙运载火箭相关概念股

事件催化 2026 年 7 月 10 日，长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场首飞成功，完成全球首次运载火箭网系海上回收长征十号乙运载火箭预计年底前完成一子级火箭复用飞行马斯克绘太空蓝图：十年内建成月球城市五年内载人登火星马斯克：如果能大规模地利用太空中的太阳能进行有益的用途，其价值将远远超过地球经济，因为地球文明所利用的能量还不到太阳能量的万亿分之一相关产业概念梳理一、海上回收专属配套（本次技术突破核心增量赛道）中信重工：本次长征十号乙海上网系回收系统的总抓总单位，承接整套回收

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中信重工
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海兰信
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航天发展
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航天工程
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铖昌科技

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伏白的交易笔记

买买买的机构

2026-07-11 11:44:56

实施临时出口管制：氦气国内产能格局梳理

一. 氦气供应紧张 7月10日17时，据商务部网站，商务部、海关总署决定对氦气实施临时禁止出口管理。卡塔尔、俄罗斯合计贡献了全球近50%氦气产量，2026年两大核心气源地均出现供给中断，触发全球性紧缺：（1）卡塔尔海运与产能双受阻 2026年2月以来，霍尔木兹海峡因地缘冲突长期封锁，切断了卡塔尔氦气的海运出口；其天然气提氦设施亦在冲突中受损，修复周期长达数年。（2）俄罗斯实施出口管制 2026年4月，俄罗斯宣布对氦气实施临时出口管制至2027年底，进一步放大了全球供给缺口。我国85%氦气

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九丰能源

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概念百科

只买龙头的老司机

2026-07-11 07:09:08

算力全产业链及核心概念股梳理

据央视新闻，李强主持召开国务院常务会议，听取数字中国建设情况汇报。会议指出，要系统推进数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设，全面赋能经济社会发展。要加强前沿科技攻关，增强对新型安全风险的评估和防控能力。 7月10日盘后，东阳光公告称，公司控股子公司东莞东阳光云智算科技有限公司与某企业C公司签署《算力服务采购合同》，合同预计总金额区间为130亿元至150亿元(含税)。晚间，美股Meta涨近6%，内部备忘录显示，该公司将与闪迪、三星、住友电工签长期供货协议，2027年算力翻倍。一、算力上游

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东阳光

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不凡胡杨树

只买龙头的龙头选手

2026-07-11 00:18:37

看好太空数据中心，高盛大幅上调低轨卫星装机预测：2031年暴增至30万颗，乐观情景冲到40

看好太空数据中心，高盛大幅上调低轨卫星装机预测：2031年暴增至30万颗，乐观情景冲到40万一、高盛报告核心要点（核心增量来自太空数据中心） 1. 预测大幅上修基准情景：2031年全球低轨卫星 30.5万颗，较旧预测提升634%；乐观蓝天情景：冲到39.6万颗（近40万）。 2. 增长拐点 2029年起，太空数据中心超越通信宽带，成为第一大装机需求； 2031年，算力卫星占全部低轨卫星总量79%。 3. 中国变量国内已经向ITU申报超20万颗低轨卫星频谱；乐观情景下，中国2031年在轨

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顺灏股份
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中国卫星

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-12 09:36:02

从技术突破到产业爆发：商业航天行业进入产业化兑现阶段

近日，中国商业航天迎来里程碑时刻——长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场完成首飞，不仅顺利将卫星送入预定轨道，更依托“领航者”号海上回收平台，实现了全球首次运载火箭海上网系精准回收。这一突破直接打破了困扰行业多年的运力成本瓶颈，板块行情也从单一题材炒作转向全产业链资金布局，标志着国内商业航天正式告别主题叙事，迈入产业化兑现的高景气周期。一、政策与技术双轮驱动，行业进入历史性拐点今年以来，商业航天的政策定位迎来历史性跃升，首次被纳入国家战略性新兴产业集群，连续两年写入《政府工作报告》，国家航

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星网宇达
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巨力索具
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中国卫星
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华菱线缆

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陈老韭

2026-07-08 11:33:00

露笑科技（002617）有什么秘笈能让你一直笑下去吗？

露笑科技（002617）昨天拉了个涨停板，虽然盘中开板回落没封住，但也是引起了市场相当程度的关注，她有什么秘笈能让你笑起来呢？让我们一起从公司基本面来分析一下她未来发展的趋势吧！一、核心业务架构（四大板块，传统托底、碳化硅成长） 1. 漆包线（基本盘，现金流支柱）国内漆包线前三，市占15%+，供货特斯拉、新能源电机厂 - 2025营收21.14亿，占总营收57.58%，同比+13.18%，稳定盈利 - 优势：绑定新能源车电机需求，持续稳定贡献现金流，反哺碳化硅大额研发扩产投入 2. 光伏电

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露笑科技

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无名小韭99791226

2026-07-11 22:28:23

长十乙回收成功-界面新闻求证实锤合作的广联航空

界面新闻表示：面对板块的集体爆发，投资者需要冷静甄别那些“真金白银”深度参与的公司。据悉，长征十号乙由中国航天科技集团一院（中国运载火箭技术研究院）抓总研制，航天工程（603698.SH）是航天一院唯一的上市平台，因此受到市场关照，今日股价录得涨停。不过，接近航天工程高层人士向界面新闻表示，公司未参与长征十号运载火箭项目，公司主要产品均为民用，“完全不涉及商业航天业务”。与航天工程同一实控人（中国航天科技集团有限公司）的航天动力（600343.SH）盘中也应声涨停。接近航天动力高层人士向

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广联航空

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咪头头

2026-07-11 15:14:39

铂力特---不仅是火箭3D打印核心，还是可回收火箭核心一体化服务商

随着长10乙回收成功，中国正式进入可回收火箭的航天时代。对于火箭的材料、卫星都是极大的利好。铂力特早已不是单纯 3D 打印设备厂商，而是可回收火箭核心一体化增材制造服务商市场最大预期差在于对铂力特企业属性的错判：市场惯性将其定义为 3D 打印设备厂商，但 2025 年收入结构已证明一体化零部件加工服务为核心收入，公司深度切入可回收火箭、卫星产业链，具备从研发仿真、材料、打印到航天认证交付的全链条配套能力，民营火箭核心零部件市占领先。随着国内可回收火箭、低轨星座产业规模化落地，持续复购的航天加

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铂力特

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韭菜的一天

为国接盘的老司机

2026-07-11 22:59:25

【3CJG】商业航天：事件驱动向盈利预期驱动转变-20260712

?接下来6个月，ZQ-3 CZ-12A CZ-12B回收发射，CZ-10B复用发射，中国将全面突破火箭回收复用技术。 ?我们测算，国内可回收火箭不复用的报价，相当于Falcon9回收10次的成本，回收复用后成本将进一步降低。 ?回收复用的突破，对产业意味着巨型星座组网的开始，对投资意味着事件驱动向盈利预期驱动的转变。XW二代系统立项工作的同步推进也指向了这个结论。 ———————————— [红包]商业航天将进入规模化发展新阶段，核心龙头业绩弹性有望逐步体现，建议重点关注：（1）卫星制造：#信

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信科移动

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商业航天：一张"网"捕住760吨火箭，中国商业航天的2026，从这里拐入快车道

2026年7月10日12时15分，长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场首飞成功，一子级通过"井"字形缓冲拦阻网精准降落于"领航者"号回收船，我国首次实现运载火箭一子级可控回收，也是全球首次采用海上网系回收技术。火箭起飞推力约890吨，起飞重量约760吨，重复使用状态下近地轨道运载能力达16吨，采用液氧煤油（芯一级）和液氧甲烷（芯二级）双推进剂组合。赛迪智库数据显示，2025年中国商业航天市场规模达2.83万亿元，同比增长21.7%，2026年预计跃升至3.5万亿元，全年航天发射次数有望突破10

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高抛低吸的老司机

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3亿千瓦储能目标落地！从配套变刚需，新型储能产业链“十五五”投资受益标的梳理

十五五储能目标落地，新型储能产业链受益标的梳理近日，国务院正式对外发布《“十五五”碳达峰行动方案》，其中明确提出到2030年我国新型储能装机容量力争达到3亿千瓦的硬性目标，这一数字较“十四五”末的规划规模实现了数倍级的跨越。几乎在同一时间，欧洲新一轮极端高温引发电力供应预警，美国AI数据中心热潮催生未来数年超100吉瓦的电力缺口，国内算电协同的产业探索正加速落地，多重历史性机遇在2026年集中交汇，让新型储能彻底跳出过去单一的新能源配套定位，成为支撑全球能源转型、AI算力革命、电力系统安全稳定

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亚玛顿
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大连电瓷
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高抛低吸的老股民

2026-07-10 14:14:29

华为 NPO 近封装光学，为何说交换机是最先受益环节

华为 NPO 近封装光学，交换机为何是最先受益环节（核心逻辑拆解）一、先搞懂底层架构：NPO 的核心改动就在交换机端优先落地传统 AI 集群架构：服务器 NPU→长铜线 PCB 走线→机箱面板插拔式光模块→光纤→交换机面板光模块→交换机内部长走线→交换芯片。电信号来回走几十厘米铜线，损耗大、必须加 DSP 信号补偿，功耗高、时延高、带宽上不去。华为Hi-ONE NPO（近封装光引擎）核心改造：把光引擎紧贴芯片（交换芯片 / NPU 芯片）旁边，电走线压缩至5~7cm，直接砍掉 DSP

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2026-07-12 10:11:18

一张网背后的千亿赛道：长征十号乙首飞成功，拆解真正受益的核心产业链

近日，长征十号乙运载火箭首飞成功，一级海上网系回收验证也取得成功。此前市场还在猜测“能不能发射、能不能接住”，如今答案已经揭晓。这是我国首次成功回收轨道级运载火箭一级，也是全球可重复使用火箭竞争中一条不同于SpaceX着陆腿方案的新路线。长征十号乙使用箭体捕获装置与海上绳网配合完成回收，而不是让火箭依靠着陆腿站在甲板上。资本市场看到的，当然不只是一枚火箭。火箭一旦可以重复使用，产业竞争就会从“能不能发射”，逐渐转向“能不能频繁发射、低成本发射、回收后快速复飞”。商业航天的商业模式，也会由一次性项

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2026-07-11 21:30:06

大模型开放+智能体手机落地：AI应用产业增量爆发，六大细分赛道受益标的梳理

近日，全球AI产业迎来密集的里程碑式节点：头部科技巨头接连发布新一代大模型产品，行业标杆企业宣布顶级大模型向公众全面开放，国内头部AI初创公司完成超百亿港元的重磅融资，多重信号共振直接点燃了AI应用赛道的市场热度。结合产业端的落地节奏来看，随着大模型推理能力持续突破、调用成本大幅下探，叠加多模态生成工具的成熟普及，AI正在从过去的技术概念层快速渗透至内容生产、商业营销、跨境电商、数字娱乐等核心产业场景，为全行业打开了全新的增长空间。同期，AI产业的硬件端与内容生态端同步传来关键进展：国产头部智能

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