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2022-04-11 20:11:48
高速封路?交运物流最新调研!
高速的防疫政策: 高速公路自身没有疫情相关的政策,都是参考高速公路途经地级市、直辖市的防控政策来落地。 当前物流不畅的原因: 目前大多数的地方政府可能会需要三种条件的证明,才会允许高速公路的客货车上路。一般包括48小时核酸证明,还有健康码的绿码,或者有一些比较苛刻的省份会要求司机的行程码不能带*。这导致了现在有一些货车的司机供给不足,或者是不愿意来上海接货,这是导致物流出现问题的核心原因。 部分出入口封闭情况: 新闻上也反映出有一些出入口封闭,主要是地方要控制上下车流量,并做好防御的措施,会关闭
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2022-04-10 11:23:16
稳增长之下地产链投资机会解读
固收&地产首席 3月16日以来,房地产指数涨幅超过30%,多个交易日出现了板块集体性上涨,有些个股连续涨停。近期地产股大涨是稳增长、防风险、宽信用和促民生四条线的联合聚焦。2022年经济面临三重压力,部分民营房企自2021年10月以来深陷流动性困境,若任凭房企流动性风险肆意扩散,则不仅会加大经济承压力度,还会加剧金融系统的脆弱性,准确认识并“防范化解房地产市场风险”已是势在必行。适度放松房地产调控政策不仅是防范化解房地产市场风险的必要手段,也可以更好地实现稳增长和宽信用,还能够更好地满足居民购房
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中交地产
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2022-04-06 08:38:49
机构投资者一周观点精粹
重点行业/板块观点精粹 (ps:选取了各板块较为客观的观点,内容有点长,希望多点耐心) (一)房地产板块 A券商:房地产放松或已从“政策管理”转向”结果导向”," 因城施策式放松”正在进行,预计还会有更多城市加入放松名单,甚至不排除楼市承压较大的城市尝试适度超越对标能级城市进行更大尺度放松的可能性。 ( 1 )房地产放松已基本涵盖了所有能级城市,预计还会有更多城市加入放松名单。2022 年2月下旬以来,全国各能级城市房地产政策均有所放松,一线(准一线)城市以下调房贷利率为主,二线强三线城市以弱化
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2022-04-06 08:36:40
江西锂云母最新进展
锂资源持续紧缺,开发国内锂资源迫在眉睫,江西地区锂云母开发引发关注。 由于新能源汽车需求持续高涨,对于电池关键原材料锂盐的需求不断提升。我国作为锂盐冶炼、正极材料、电池制造的全球产业中心,锂资源在过去几年一直依赖澳大利亚和南美的原料进口,这为我国的新能源汽车产业发展带来了一些隐忧。2021年以来,锂价从4万元/吨上涨至50万元/吨,暴涨的锂价给电池厂和整车企业带来了成本压力。也倒逼政府和产业链加大对上游锂资源的勘探和开发。2022年3月,工信部明确提出,今年将着眼于满足动力电池等生产需要,适度加
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永兴材料
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赣锋锂业
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2022-04-04 12:02:48
国盛有色周观点
概述:疫情冲击金属生产运输,俄乌风险落地价格高位震荡 基本金属:疫情干扰下游企业开工,商品内弱外强格局持续。 (1) 铜:本周CSPT小组敲定二季度铜精矿现货TC指导价为80美元/吨,较Q1增加10美元/吨,当前TC现货价格升至78美元/吨附近,反映精矿供应逐渐宽裕。周内国内社库减少0.82万吨,疫情致江浙地区加工企业原料库存紧张,下游开工率继续下滑,国内库存降速放缓。当前铜市供需两弱,铜价高位震荡为主,疫情过后下游消费表现将为铜价提供更明确的指引。 (2) 铝:美国宣布直接向欧洲输送天然气,对
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中国铝业
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2022-04-04 11:45:11
隆基股份股东会交流纪要
Q1:关于产品的持续差异化? A1:开展产品的持续差异化是隆基发展的方向,也是开展数字化整合的一个重要假设和定义;举例而言,日本市场和中国、欧洲市场不一样,有他自己的偏好,那么你按照他的偏好来做,这就是差异化的产品;但同时需要低成本满足客户的差异化需求,否则成本抬的很高的话客户需求下来了,所以既要保留市场又要低成本去满足客户需求,你才能始终处于一个比较有利的位置。 Q2:客户在选择产品供应商的时候,主要会通过哪些方面进行考量? A2:国内国外不一样,主要取决于这个大型能源集团他们选择的一些偏好。
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隆基绿能
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2022-04-04 11:44:14
煤炭行业专家会议纪要
全球煤炭市场格局: 全球贸易主要由亚洲市场主导,欧洲也有一定国际动力煤进口的需求,主要从俄罗斯和南非进口高卡煤, 最近受俄乌冲突对欧洲动力煤进口有影响 供给端:印尼和澳洲的出口占总量六成 需求端:中国主导,国际煤方面中国、印度进口量各占 20%左右,亚洲总需求占全球所有动力煤供给的 70% 左右。 特点:全球供需端均是少数掌握在少数几个国家中,当这几个国家出现变化,会对国际煤价产生较大影响。 国际煤价上涨原因: 1)化石能源具备联动性,石油和天然气的暴涨会带来黑色商品价格的上涨; 2)俄罗斯出口
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平煤股份
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BIPV火爆,机会与痛点在哪里?
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2022-03-29 18:39:46
突发----美国对功率相关终端发起337调查
事项:2022年3月28日(美国时间),美国国际贸易委员会(ITC)决定对某些功率半导体以及含有该半导体的移动设备和计算机(Certain Power Semiconductors, and Mobile Devices and Computers)发起 337 调查。该调查由爱尔兰 Arigna Technology Limited公司于2月7日,依据《美国1930年关税法》第337节规定向ITC提出,指控对美出口、在美进口和在美销售的上述产品侵犯其专利权,请求ITC发起337调查,并发布有限
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士兰微
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2022-03-27 21:29:25
电动汽车百人会总结纪要
3月26日上午丨国际论坛:碳中和与国际合作 1、碳中和:1)国内交通领域碳排放占比在10%左右,其中道路交通年排放量7.5亿吨CO2,占比为7%;全球大约有20-25%的碳排放来自交通领域。2)提高燃油车经济效能是短期减排的主要手段,但中长期看需要依托于电动车,目前国内电动乘用车百公里耗电15度,按2021年煤电占比68%计算,对应CO2排放8.5kg,较燃油车减排近40%,未来随可再生能源占比提升,会进一步带来减排效应。 2、销量预期:1)英飞凌预测,国内新能源车将在2025年970万辆,30
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宁德时代
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2022-03-24 19:39:55
关税豁免
今天早上(盘前),美国贸易代表办公室发布声明:宣布重新豁免对352项从中国进口商品的关税,该新规定将适用于在2021年10月12日至2022年12月31日之间进口自中国的商品。(去年10月的时候,美国相关部门就提出打算重新豁免549项中国进口商品的关税,这次是其中352项正式落地) 从这次事件本身来看,这次排除清单主要为机电产品,包括电动机、净水器以及化纤、轻工产品等,主营这类产品以及海外出口营收占比较大的公司将受益于这次关税豁免。比如今天盘中明确说自己会受益的巨星科技,是亚洲最大、全球第三大手
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2022-03-24 10:55:26
氢能产业发展现状专家电话会纪要
氢能专家:王博士,长期从事氢能与燃料电池以及能源新技术战略规划的研究工作 北京冬奥会:“飞扬”火炬采用氢燃料,包括高压储氢容器、大减压比供氢系统以及氢燃烧装置;绿色氢交通服务,制氢、加氢站、燃料电池车、燃料电池无人机等。 1、氢能发展背景 碳中和政策给氢能设置了时间点,加速了氢能的发展,2060年前氢能肯定是要有重大突破。氢能有3大优势:发展氢能有利于实现大规模可再生能源的高比例消纳;有利于实现终端难减排领域的碳中和;有利于早日实现能源独立。氢能规划将成为双碳“1+N”政策体系中的一个,且发布速
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京城股份
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2022-03-24 10:51:47
当前锂板块低估了
事件 进入财报期,锂板块普遍释放高增长的业绩,同时估值下移。我们复盘对比历史上不同品种的周期表现,核心希望了解在各轮周期中,股价高位所对应的PE估值。 商品价格与股票价格的关系是价格周期中最具吸引力的话题之一。商品价格反应现时供需状态,股票价格则引入了更多投资者对于行业的心理预期。我们复盘了过去5轮商品牛市,分别是2010-2012年稀土、2003-2008年铜、2014-2018年碳酸锂、2016-2018年钴和2008-2010年黄金,同时引入农业行业2018-2021年猪周期作为金属板块的
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永兴材料
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2022-03-22 21:28:10
VR专家交流电话会纪要
近期新闻提到PICO上调出货目标,从100W上调到180W,尽管不是公司方的信息,但是有一定依据,我们团队持续推荐VR方向和创维,去年可以说是海外VR元年,22年国内有希望同样跟上,终端、研发、生态各方面投入,近期调研中也有其他增量未被充分预期,比如运营商渠道,比如移动VR投入是持续扩大的,团队扩大、生态投入,包括指定引导行业标准等去降低成本,今年终端出货也希望去发力,今年H2看到国内行业的显著变化是很有可能的。 个股重点推荐创维数字:1)千兆业务主业的成长驱动,20X不到估值,2)VR C端是
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恒信东方
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2022-03-22 20:45:55
《“十四五”现代能源体系规划》解读
经国务院批复同意,近日,国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》(以下简称《规划》)。《规划》对“十四五”时期加快构建现代能源体系、推动能源高质量发展作出哪些部署?记者专访了国家能源局有关负责同志。问:我们注意到,“十四五”能源规划的名称与“十二五”“十三五”有了新变化,请问如何理解“现代能源体系”?“十四五”规划与以往五年规划相比有何创新点和亮点? 答:经过数十年的发展,特别是党的十八大以来,我国能源发展取得了历史性的成就,能源生产和利用方式发生重大变革,已进入新的发展
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高速封路?交运物流最新调研!
高速的防疫政策: 高速公路自身没有疫情相关的政策,都是参考高速公路途经地级市、直辖市的防控政策来落地。 当前物流不畅的原因: 目前大多数的地方政府可能会需要三种条件的证明,才会允许高速公路的客货车上路。一般包括48小时核酸证明,还有健康码的绿码,或者有一些比较苛刻的省份会要求司机的行程码不能带*。这导致了现在有一些货车的司机供给不足,或者是不愿意来上海接货,这是导致物流出现问题的核心原因。 部分出入口封闭情况: 新闻上也反映出有一些出入口封闭,主要是地方要控制上下车流量,并做好防御的措施,会关闭
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稳增长之下地产链投资机会解读
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重点行业/板块观点精粹 (ps:选取了各板块较为客观的观点,内容有点长,希望多点耐心) (一)房地产板块 A券商:房地产放松或已从“政策管理”转向”结果导向”," 因城施策式放松”正在进行,预计还会有更多城市加入放松名单,甚至不排除楼市承压较大的城市尝试适度超越对标能级城市进行更大尺度放松的可能性。 ( 1 )房地产放松已基本涵盖了所有能级城市,预计还会有更多城市加入放松名单。2022 年2月下旬以来,全国各能级城市房地产政策均有所放松,一线(准一线)城市以下调房贷利率为主,二线强三线城市以弱化
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锂资源持续紧缺,开发国内锂资源迫在眉睫,江西地区锂云母开发引发关注。 由于新能源汽车需求持续高涨,对于电池关键原材料锂盐的需求不断提升。我国作为锂盐冶炼、正极材料、电池制造的全球产业中心,锂资源在过去几年一直依赖澳大利亚和南美的原料进口,这为我国的新能源汽车产业发展带来了一些隐忧。2021年以来,锂价从4万元/吨上涨至50万元/吨,暴涨的锂价给电池厂和整车企业带来了成本压力。也倒逼政府和产业链加大对上游锂资源的勘探和开发。2022年3月,工信部明确提出,今年将着眼于满足动力电池等生产需要,适度加
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概述:疫情冲击金属生产运输,俄乌风险落地价格高位震荡 基本金属:疫情干扰下游企业开工,商品内弱外强格局持续。 (1) 铜:本周CSPT小组敲定二季度铜精矿现货TC指导价为80美元/吨,较Q1增加10美元/吨,当前TC现货价格升至78美元/吨附近,反映精矿供应逐渐宽裕。周内国内社库减少0.82万吨,疫情致江浙地区加工企业原料库存紧张,下游开工率继续下滑,国内库存降速放缓。当前铜市供需两弱,铜价高位震荡为主,疫情过后下游消费表现将为铜价提供更明确的指引。 (2) 铝:美国宣布直接向欧洲输送天然气,对
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Q1:关于产品的持续差异化? A1:开展产品的持续差异化是隆基发展的方向,也是开展数字化整合的一个重要假设和定义;举例而言,日本市场和中国、欧洲市场不一样,有他自己的偏好,那么你按照他的偏好来做,这就是差异化的产品;但同时需要低成本满足客户的差异化需求,否则成本抬的很高的话客户需求下来了,所以既要保留市场又要低成本去满足客户需求,你才能始终处于一个比较有利的位置。 Q2:客户在选择产品供应商的时候,主要会通过哪些方面进行考量? A2:国内国外不一样,主要取决于这个大型能源集团他们选择的一些偏好。
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煤炭行业专家会议纪要
全球煤炭市场格局: 全球贸易主要由亚洲市场主导,欧洲也有一定国际动力煤进口的需求,主要从俄罗斯和南非进口高卡煤, 最近受俄乌冲突对欧洲动力煤进口有影响 供给端:印尼和澳洲的出口占总量六成 需求端:中国主导,国际煤方面中国、印度进口量各占 20%左右,亚洲总需求占全球所有动力煤供给的 70% 左右。 特点:全球供需端均是少数掌握在少数几个国家中,当这几个国家出现变化,会对国际煤价产生较大影响。 国际煤价上涨原因: 1)化石能源具备联动性,石油和天然气的暴涨会带来黑色商品价格的上涨; 2)俄罗斯出口
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3月26日上午丨国际论坛:碳中和与国际合作 1、碳中和:1)国内交通领域碳排放占比在10%左右,其中道路交通年排放量7.5亿吨CO2,占比为7%;全球大约有20-25%的碳排放来自交通领域。2)提高燃油车经济效能是短期减排的主要手段,但中长期看需要依托于电动车,目前国内电动乘用车百公里耗电15度,按2021年煤电占比68%计算,对应CO2排放8.5kg,较燃油车减排近40%,未来随可再生能源占比提升,会进一步带来减排效应。 2、销量预期:1)英飞凌预测,国内新能源车将在2025年970万辆,30
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今天早上(盘前),美国贸易代表办公室发布声明:宣布重新豁免对352项从中国进口商品的关税,该新规定将适用于在2021年10月12日至2022年12月31日之间进口自中国的商品。(去年10月的时候,美国相关部门就提出打算重新豁免549项中国进口商品的关税,这次是其中352项正式落地) 从这次事件本身来看,这次排除清单主要为机电产品,包括电动机、净水器以及化纤、轻工产品等,主营这类产品以及海外出口营收占比较大的公司将受益于这次关税豁免。比如今天盘中明确说自己会受益的巨星科技,是亚洲最大、全球第三大手
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氢能产业发展现状专家电话会纪要
氢能专家:王博士,长期从事氢能与燃料电池以及能源新技术战略规划的研究工作 北京冬奥会:“飞扬”火炬采用氢燃料,包括高压储氢容器、大减压比供氢系统以及氢燃烧装置;绿色氢交通服务,制氢、加氢站、燃料电池车、燃料电池无人机等。 1、氢能发展背景 碳中和政策给氢能设置了时间点,加速了氢能的发展,2060年前氢能肯定是要有重大突破。氢能有3大优势:发展氢能有利于实现大规模可再生能源的高比例消纳;有利于实现终端难减排领域的碳中和;有利于早日实现能源独立。氢能规划将成为双碳“1+N”政策体系中的一个,且发布速
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当前锂板块低估了
事件 进入财报期,锂板块普遍释放高增长的业绩,同时估值下移。我们复盘对比历史上不同品种的周期表现,核心希望了解在各轮周期中,股价高位所对应的PE估值。 商品价格与股票价格的关系是价格周期中最具吸引力的话题之一。商品价格反应现时供需状态,股票价格则引入了更多投资者对于行业的心理预期。我们复盘了过去5轮商品牛市,分别是2010-2012年稀土、2003-2008年铜、2014-2018年碳酸锂、2016-2018年钴和2008-2010年黄金,同时引入农业行业2018-2021年猪周期作为金属板块的
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《“十四五”现代能源体系规划》解读
经国务院批复同意,近日,国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》(以下简称《规划》)。《规划》对“十四五”时期加快构建现代能源体系、推动能源高质量发展作出哪些部署?记者专访了国家能源局有关负责同志。问:我们注意到,“十四五”能源规划的名称与“十二五”“十三五”有了新变化,请问如何理解“现代能源体系”?“十四五”规划与以往五年规划相比有何创新点和亮点? 答:经过数十年的发展,特别是党的十八大以来,我国能源发展取得了历史性的成就,能源生产和利用方式发生重大变革,已进入新的发展
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江西锂云母最新进展
锂资源持续紧缺,开发国内锂资源迫在眉睫,江西地区锂云母开发引发关注。 由于新能源汽车需求持续高涨,对于电池关键原材料锂盐的需求不断提升。我国作为锂盐冶炼、正极材料、电池制造的全球产业中心,锂资源在过去几年一直依赖澳大利亚和南美的原料进口,这为我国的新能源汽车产业发展带来了一些隐忧。2021年以来,锂价从4万元/吨上涨至50万元/吨,暴涨的锂价给电池厂和整车企业带来了成本压力。也倒逼政府和产业链加大对上游锂资源的勘探和开发。2022年3月,工信部明确提出,今年将着眼于满足动力电池等生产需要,适度加
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永兴材料
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赣锋锂业
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国盛有色周观点
概述:疫情冲击金属生产运输,俄乌风险落地价格高位震荡 基本金属:疫情干扰下游企业开工,商品内弱外强格局持续。 (1) 铜:本周CSPT小组敲定二季度铜精矿现货TC指导价为80美元/吨,较Q1增加10美元/吨,当前TC现货价格升至78美元/吨附近,反映精矿供应逐渐宽裕。周内国内社库减少0.82万吨,疫情致江浙地区加工企业原料库存紧张,下游开工率继续下滑,国内库存降速放缓。当前铜市供需两弱,铜价高位震荡为主,疫情过后下游消费表现将为铜价提供更明确的指引。 (2) 铝:美国宣布直接向欧洲输送天然气,对
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中国铝业
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隆基股份股东会交流纪要
Q1:关于产品的持续差异化? A1:开展产品的持续差异化是隆基发展的方向,也是开展数字化整合的一个重要假设和定义;举例而言,日本市场和中国、欧洲市场不一样,有他自己的偏好,那么你按照他的偏好来做,这就是差异化的产品;但同时需要低成本满足客户的差异化需求,否则成本抬的很高的话客户需求下来了,所以既要保留市场又要低成本去满足客户需求,你才能始终处于一个比较有利的位置。 Q2:客户在选择产品供应商的时候,主要会通过哪些方面进行考量? A2:国内国外不一样,主要取决于这个大型能源集团他们选择的一些偏好。
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隆基绿能
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煤炭行业专家会议纪要
全球煤炭市场格局: 全球贸易主要由亚洲市场主导,欧洲也有一定国际动力煤进口的需求,主要从俄罗斯和南非进口高卡煤, 最近受俄乌冲突对欧洲动力煤进口有影响 供给端:印尼和澳洲的出口占总量六成 需求端:中国主导,国际煤方面中国、印度进口量各占 20%左右,亚洲总需求占全球所有动力煤供给的 70% 左右。 特点:全球供需端均是少数掌握在少数几个国家中,当这几个国家出现变化,会对国际煤价产生较大影响。 国际煤价上涨原因: 1)化石能源具备联动性,石油和天然气的暴涨会带来黑色商品价格的上涨; 2)俄罗斯出口
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BIPV火爆,机会与痛点在哪里?
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突发----美国对功率相关终端发起337调查
事项:2022年3月28日(美国时间),美国国际贸易委员会(ITC)决定对某些功率半导体以及含有该半导体的移动设备和计算机(Certain Power Semiconductors, and Mobile Devices and Computers)发起 337 调查。该调查由爱尔兰 Arigna Technology Limited公司于2月7日,依据《美国1930年关税法》第337节规定向ITC提出,指控对美出口、在美进口和在美销售的上述产品侵犯其专利权,请求ITC发起337调查,并发布有限
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电动汽车百人会总结纪要
3月26日上午丨国际论坛:碳中和与国际合作 1、碳中和:1)国内交通领域碳排放占比在10%左右,其中道路交通年排放量7.5亿吨CO2,占比为7%;全球大约有20-25%的碳排放来自交通领域。2)提高燃油车经济效能是短期减排的主要手段,但中长期看需要依托于电动车,目前国内电动乘用车百公里耗电15度,按2021年煤电占比68%计算,对应CO2排放8.5kg,较燃油车减排近40%,未来随可再生能源占比提升,会进一步带来减排效应。 2、销量预期:1)英飞凌预测,国内新能源车将在2025年970万辆,30
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关税豁免
今天早上(盘前),美国贸易代表办公室发布声明:宣布重新豁免对352项从中国进口商品的关税,该新规定将适用于在2021年10月12日至2022年12月31日之间进口自中国的商品。(去年10月的时候,美国相关部门就提出打算重新豁免549项中国进口商品的关税,这次是其中352项正式落地) 从这次事件本身来看,这次排除清单主要为机电产品,包括电动机、净水器以及化纤、轻工产品等,主营这类产品以及海外出口营收占比较大的公司将受益于这次关税豁免。比如今天盘中明确说自己会受益的巨星科技,是亚洲最大、全球第三大手
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2022-03-24 10:55:26
氢能产业发展现状专家电话会纪要
氢能专家:王博士,长期从事氢能与燃料电池以及能源新技术战略规划的研究工作 北京冬奥会:“飞扬”火炬采用氢燃料,包括高压储氢容器、大减压比供氢系统以及氢燃烧装置;绿色氢交通服务,制氢、加氢站、燃料电池车、燃料电池无人机等。 1、氢能发展背景 碳中和政策给氢能设置了时间点,加速了氢能的发展,2060年前氢能肯定是要有重大突破。氢能有3大优势:发展氢能有利于实现大规模可再生能源的高比例消纳;有利于实现终端难减排领域的碳中和;有利于早日实现能源独立。氢能规划将成为双碳“1+N”政策体系中的一个,且发布速
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当前锂板块低估了
事件 进入财报期,锂板块普遍释放高增长的业绩,同时估值下移。我们复盘对比历史上不同品种的周期表现,核心希望了解在各轮周期中,股价高位所对应的PE估值。 商品价格与股票价格的关系是价格周期中最具吸引力的话题之一。商品价格反应现时供需状态,股票价格则引入了更多投资者对于行业的心理预期。我们复盘了过去5轮商品牛市,分别是2010-2012年稀土、2003-2008年铜、2014-2018年碳酸锂、2016-2018年钴和2008-2010年黄金,同时引入农业行业2018-2021年猪周期作为金属板块的
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永兴材料
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2022-03-22 21:28:10
VR专家交流电话会纪要
近期新闻提到PICO上调出货目标,从100W上调到180W,尽管不是公司方的信息,但是有一定依据,我们团队持续推荐VR方向和创维,去年可以说是海外VR元年,22年国内有希望同样跟上,终端、研发、生态各方面投入,近期调研中也有其他增量未被充分预期,比如运营商渠道,比如移动VR投入是持续扩大的,团队扩大、生态投入,包括指定引导行业标准等去降低成本,今年终端出货也希望去发力,今年H2看到国内行业的显著变化是很有可能的。 个股重点推荐创维数字:1)千兆业务主业的成长驱动,20X不到估值,2)VR C端是
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《“十四五”现代能源体系规划》解读
经国务院批复同意,近日,国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》(以下简称《规划》)。《规划》对“十四五”时期加快构建现代能源体系、推动能源高质量发展作出哪些部署?记者专访了国家能源局有关负责同志。问:我们注意到,“十四五”能源规划的名称与“十二五”“十三五”有了新变化,请问如何理解“现代能源体系”?“十四五”规划与以往五年规划相比有何创新点和亮点? 答:经过数十年的发展,特别是党的十八大以来,我国能源发展取得了历史性的成就,能源生产和利用方式发生重大变革,已进入新的发展
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2022-04-11 20:11:48
高速封路?交运物流最新调研!
高速的防疫政策: 高速公路自身没有疫情相关的政策,都是参考高速公路途经地级市、直辖市的防控政策来落地。 当前物流不畅的原因: 目前大多数的地方政府可能会需要三种条件的证明,才会允许高速公路的客货车上路。一般包括48小时核酸证明,还有健康码的绿码,或者有一些比较苛刻的省份会要求司机的行程码不能带*。这导致了现在有一些货车的司机供给不足,或者是不愿意来上海接货,这是导致物流出现问题的核心原因。 部分出入口封闭情况: 新闻上也反映出有一些出入口封闭,主要是地方要控制上下车流量,并做好防御的措施,会关闭
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*ST新宁
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2022-04-10 11:23:16
稳增长之下地产链投资机会解读
固收&地产首席 3月16日以来,房地产指数涨幅超过30%,多个交易日出现了板块集体性上涨,有些个股连续涨停。近期地产股大涨是稳增长、防风险、宽信用和促民生四条线的联合聚焦。2022年经济面临三重压力,部分民营房企自2021年10月以来深陷流动性困境,若任凭房企流动性风险肆意扩散,则不仅会加大经济承压力度,还会加剧金融系统的脆弱性,准确认识并“防范化解房地产市场风险”已是势在必行。适度放松房地产调控政策不仅是防范化解房地产市场风险的必要手段,也可以更好地实现稳增长和宽信用,还能够更好地满足居民购房
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中交地产
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2022-04-06 08:38:49
机构投资者一周观点精粹
重点行业/板块观点精粹 (ps:选取了各板块较为客观的观点,内容有点长,希望多点耐心) (一)房地产板块 A券商:房地产放松或已从“政策管理”转向”结果导向”," 因城施策式放松”正在进行,预计还会有更多城市加入放松名单,甚至不排除楼市承压较大的城市尝试适度超越对标能级城市进行更大尺度放松的可能性。 ( 1 )房地产放松已基本涵盖了所有能级城市,预计还会有更多城市加入放松名单。2022 年2月下旬以来,全国各能级城市房地产政策均有所放松,一线(准一线)城市以下调房贷利率为主,二线强三线城市以弱化
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江西锂云母最新进展
锂资源持续紧缺,开发国内锂资源迫在眉睫,江西地区锂云母开发引发关注。 由于新能源汽车需求持续高涨,对于电池关键原材料锂盐的需求不断提升。我国作为锂盐冶炼、正极材料、电池制造的全球产业中心,锂资源在过去几年一直依赖澳大利亚和南美的原料进口,这为我国的新能源汽车产业发展带来了一些隐忧。2021年以来,锂价从4万元/吨上涨至50万元/吨,暴涨的锂价给电池厂和整车企业带来了成本压力。也倒逼政府和产业链加大对上游锂资源的勘探和开发。2022年3月,工信部明确提出,今年将着眼于满足动力电池等生产需要,适度加
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国盛有色周观点
概述:疫情冲击金属生产运输,俄乌风险落地价格高位震荡 基本金属:疫情干扰下游企业开工,商品内弱外强格局持续。 (1) 铜:本周CSPT小组敲定二季度铜精矿现货TC指导价为80美元/吨,较Q1增加10美元/吨,当前TC现货价格升至78美元/吨附近,反映精矿供应逐渐宽裕。周内国内社库减少0.82万吨,疫情致江浙地区加工企业原料库存紧张,下游开工率继续下滑,国内库存降速放缓。当前铜市供需两弱,铜价高位震荡为主,疫情过后下游消费表现将为铜价提供更明确的指引。 (2) 铝:美国宣布直接向欧洲输送天然气,对
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隆基股份股东会交流纪要
Q1:关于产品的持续差异化? A1:开展产品的持续差异化是隆基发展的方向,也是开展数字化整合的一个重要假设和定义;举例而言,日本市场和中国、欧洲市场不一样,有他自己的偏好,那么你按照他的偏好来做,这就是差异化的产品;但同时需要低成本满足客户的差异化需求,否则成本抬的很高的话客户需求下来了,所以既要保留市场又要低成本去满足客户需求,你才能始终处于一个比较有利的位置。 Q2:客户在选择产品供应商的时候,主要会通过哪些方面进行考量? A2:国内国外不一样,主要取决于这个大型能源集团他们选择的一些偏好。
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煤炭行业专家会议纪要
全球煤炭市场格局: 全球贸易主要由亚洲市场主导,欧洲也有一定国际动力煤进口的需求,主要从俄罗斯和南非进口高卡煤, 最近受俄乌冲突对欧洲动力煤进口有影响 供给端:印尼和澳洲的出口占总量六成 需求端:中国主导,国际煤方面中国、印度进口量各占 20%左右,亚洲总需求占全球所有动力煤供给的 70% 左右。 特点:全球供需端均是少数掌握在少数几个国家中,当这几个国家出现变化,会对国际煤价产生较大影响。 国际煤价上涨原因: 1)化石能源具备联动性,石油和天然气的暴涨会带来黑色商品价格的上涨; 2)俄罗斯出口
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突发----美国对功率相关终端发起337调查
事项:2022年3月28日(美国时间),美国国际贸易委员会(ITC)决定对某些功率半导体以及含有该半导体的移动设备和计算机(Certain Power Semiconductors, and Mobile Devices and Computers)发起 337 调查。该调查由爱尔兰 Arigna Technology Limited公司于2月7日,依据《美国1930年关税法》第337节规定向ITC提出,指控对美出口、在美进口和在美销售的上述产品侵犯其专利权,请求ITC发起337调查,并发布有限
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3月26日上午丨国际论坛:碳中和与国际合作 1、碳中和:1)国内交通领域碳排放占比在10%左右,其中道路交通年排放量7.5亿吨CO2,占比为7%;全球大约有20-25%的碳排放来自交通领域。2)提高燃油车经济效能是短期减排的主要手段,但中长期看需要依托于电动车,目前国内电动乘用车百公里耗电15度,按2021年煤电占比68%计算,对应CO2排放8.5kg,较燃油车减排近40%,未来随可再生能源占比提升,会进一步带来减排效应。 2、销量预期:1)英飞凌预测,国内新能源车将在2025年970万辆,30
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今天早上(盘前),美国贸易代表办公室发布声明:宣布重新豁免对352项从中国进口商品的关税,该新规定将适用于在2021年10月12日至2022年12月31日之间进口自中国的商品。(去年10月的时候,美国相关部门就提出打算重新豁免549项中国进口商品的关税,这次是其中352项正式落地) 从这次事件本身来看,这次排除清单主要为机电产品,包括电动机、净水器以及化纤、轻工产品等,主营这类产品以及海外出口营收占比较大的公司将受益于这次关税豁免。比如今天盘中明确说自己会受益的巨星科技,是亚洲最大、全球第三大手
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氢能产业发展现状专家电话会纪要
氢能专家:王博士,长期从事氢能与燃料电池以及能源新技术战略规划的研究工作 北京冬奥会:“飞扬”火炬采用氢燃料,包括高压储氢容器、大减压比供氢系统以及氢燃烧装置;绿色氢交通服务,制氢、加氢站、燃料电池车、燃料电池无人机等。 1、氢能发展背景 碳中和政策给氢能设置了时间点,加速了氢能的发展,2060年前氢能肯定是要有重大突破。氢能有3大优势:发展氢能有利于实现大规模可再生能源的高比例消纳;有利于实现终端难减排领域的碳中和;有利于早日实现能源独立。氢能规划将成为双碳“1+N”政策体系中的一个,且发布速
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当前锂板块低估了
事件 进入财报期,锂板块普遍释放高增长的业绩,同时估值下移。我们复盘对比历史上不同品种的周期表现,核心希望了解在各轮周期中,股价高位所对应的PE估值。 商品价格与股票价格的关系是价格周期中最具吸引力的话题之一。商品价格反应现时供需状态,股票价格则引入了更多投资者对于行业的心理预期。我们复盘了过去5轮商品牛市,分别是2010-2012年稀土、2003-2008年铜、2014-2018年碳酸锂、2016-2018年钴和2008-2010年黄金,同时引入农业行业2018-2021年猪周期作为金属板块的
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近期新闻提到PICO上调出货目标,从100W上调到180W,尽管不是公司方的信息,但是有一定依据,我们团队持续推荐VR方向和创维,去年可以说是海外VR元年,22年国内有希望同样跟上,终端、研发、生态各方面投入,近期调研中也有其他增量未被充分预期,比如运营商渠道,比如移动VR投入是持续扩大的,团队扩大、生态投入,包括指定引导行业标准等去降低成本,今年终端出货也希望去发力,今年H2看到国内行业的显著变化是很有可能的。 个股重点推荐创维数字:1)千兆业务主业的成长驱动,20X不到估值,2)VR C端是
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《“十四五”现代能源体系规划》解读
经国务院批复同意,近日,国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》(以下简称《规划》)。《规划》对“十四五”时期加快构建现代能源体系、推动能源高质量发展作出哪些部署?记者专访了国家能源局有关负责同志。问:我们注意到,“十四五”能源规划的名称与“十二五”“十三五”有了新变化,请问如何理解“现代能源体系”?“十四五”规划与以往五年规划相比有何创新点和亮点? 答:经过数十年的发展,特别是党的十八大以来,我国能源发展取得了历史性的成就,能源生产和利用方式发生重大变革,已进入新的发展
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固收&地产首席 3月16日以来,房地产指数涨幅超过30%,多个交易日出现了板块集体性上涨,有些个股连续涨停。近期地产股大涨是稳增长、防风险、宽信用和促民生四条线的联合聚焦。2022年经济面临三重压力,部分民营房企自2021年10月以来深陷流动性困境,若任凭房企流动性风险肆意扩散,则不仅会加大经济承压力度,还会加剧金融系统的脆弱性,准确认识并“防范化解房地产市场风险”已是势在必行。适度放松房地产调控政策不仅是防范化解房地产市场风险的必要手段,也可以更好地实现稳增长和宽信用,还能够更好地满足居民购房
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锂资源持续紧缺,开发国内锂资源迫在眉睫,江西地区锂云母开发引发关注。 由于新能源汽车需求持续高涨,对于电池关键原材料锂盐的需求不断提升。我国作为锂盐冶炼、正极材料、电池制造的全球产业中心,锂资源在过去几年一直依赖澳大利亚和南美的原料进口,这为我国的新能源汽车产业发展带来了一些隐忧。2021年以来,锂价从4万元/吨上涨至50万元/吨,暴涨的锂价给电池厂和整车企业带来了成本压力。也倒逼政府和产业链加大对上游锂资源的勘探和开发。2022年3月,工信部明确提出,今年将着眼于满足动力电池等生产需要,适度加
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Q1:关于产品的持续差异化? A1:开展产品的持续差异化是隆基发展的方向,也是开展数字化整合的一个重要假设和定义;举例而言,日本市场和中国、欧洲市场不一样,有他自己的偏好,那么你按照他的偏好来做,这就是差异化的产品;但同时需要低成本满足客户的差异化需求,否则成本抬的很高的话客户需求下来了,所以既要保留市场又要低成本去满足客户需求,你才能始终处于一个比较有利的位置。 Q2:客户在选择产品供应商的时候,主要会通过哪些方面进行考量? A2:国内国外不一样,主要取决于这个大型能源集团他们选择的一些偏好。
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煤炭行业专家会议纪要
全球煤炭市场格局: 全球贸易主要由亚洲市场主导,欧洲也有一定国际动力煤进口的需求,主要从俄罗斯和南非进口高卡煤, 最近受俄乌冲突对欧洲动力煤进口有影响 供给端:印尼和澳洲的出口占总量六成 需求端:中国主导,国际煤方面中国、印度进口量各占 20%左右,亚洲总需求占全球所有动力煤供给的 70% 左右。 特点:全球供需端均是少数掌握在少数几个国家中,当这几个国家出现变化,会对国际煤价产生较大影响。 国际煤价上涨原因: 1)化石能源具备联动性,石油和天然气的暴涨会带来黑色商品价格的上涨; 2)俄罗斯出口
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2022-04-04 11:43:05
BIPV火爆,机会与痛点在哪里?
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隆基绿能
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2022-03-29 18:39:46
突发----美国对功率相关终端发起337调查
事项:2022年3月28日(美国时间),美国国际贸易委员会(ITC)决定对某些功率半导体以及含有该半导体的移动设备和计算机(Certain Power Semiconductors, and Mobile Devices and Computers)发起 337 调查。该调查由爱尔兰 Arigna Technology Limited公司于2月7日,依据《美国1930年关税法》第337节规定向ITC提出,指控对美出口、在美进口和在美销售的上述产品侵犯其专利权,请求ITC发起337调查,并发布有限
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士兰微
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2022-03-27 21:29:25
电动汽车百人会总结纪要
3月26日上午丨国际论坛:碳中和与国际合作 1、碳中和:1)国内交通领域碳排放占比在10%左右,其中道路交通年排放量7.5亿吨CO2,占比为7%;全球大约有20-25%的碳排放来自交通领域。2)提高燃油车经济效能是短期减排的主要手段,但中长期看需要依托于电动车,目前国内电动乘用车百公里耗电15度,按2021年煤电占比68%计算,对应CO2排放8.5kg,较燃油车减排近40%,未来随可再生能源占比提升,会进一步带来减排效应。 2、销量预期:1)英飞凌预测,国内新能源车将在2025年970万辆,30
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宁德时代
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2022-03-24 19:39:55
关税豁免
今天早上(盘前),美国贸易代表办公室发布声明:宣布重新豁免对352项从中国进口商品的关税,该新规定将适用于在2021年10月12日至2022年12月31日之间进口自中国的商品。(去年10月的时候,美国相关部门就提出打算重新豁免549项中国进口商品的关税,这次是其中352项正式落地) 从这次事件本身来看,这次排除清单主要为机电产品,包括电动机、净水器以及化纤、轻工产品等,主营这类产品以及海外出口营收占比较大的公司将受益于这次关税豁免。比如今天盘中明确说自己会受益的巨星科技,是亚洲最大、全球第三大手
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跃岭股份
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万控智造
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2022-03-24 10:55:26
氢能产业发展现状专家电话会纪要
氢能专家:王博士,长期从事氢能与燃料电池以及能源新技术战略规划的研究工作 北京冬奥会:“飞扬”火炬采用氢燃料,包括高压储氢容器、大减压比供氢系统以及氢燃烧装置;绿色氢交通服务,制氢、加氢站、燃料电池车、燃料电池无人机等。 1、氢能发展背景 碳中和政策给氢能设置了时间点,加速了氢能的发展,2060年前氢能肯定是要有重大突破。氢能有3大优势:发展氢能有利于实现大规模可再生能源的高比例消纳;有利于实现终端难减排领域的碳中和;有利于早日实现能源独立。氢能规划将成为双碳“1+N”政策体系中的一个,且发布速
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京城股份
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冠城大通
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2022-03-24 10:51:47
当前锂板块低估了
事件 进入财报期,锂板块普遍释放高增长的业绩,同时估值下移。我们复盘对比历史上不同品种的周期表现,核心希望了解在各轮周期中,股价高位所对应的PE估值。 商品价格与股票价格的关系是价格周期中最具吸引力的话题之一。商品价格反应现时供需状态,股票价格则引入了更多投资者对于行业的心理预期。我们复盘了过去5轮商品牛市,分别是2010-2012年稀土、2003-2008年铜、2014-2018年碳酸锂、2016-2018年钴和2008-2010年黄金,同时引入农业行业2018-2021年猪周期作为金属板块的
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永兴材料
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2022-03-22 21:28:10
VR专家交流电话会纪要
近期新闻提到PICO上调出货目标,从100W上调到180W,尽管不是公司方的信息,但是有一定依据,我们团队持续推荐VR方向和创维,去年可以说是海外VR元年,22年国内有希望同样跟上,终端、研发、生态各方面投入,近期调研中也有其他增量未被充分预期,比如运营商渠道,比如移动VR投入是持续扩大的,团队扩大、生态投入,包括指定引导行业标准等去降低成本,今年终端出货也希望去发力,今年H2看到国内行业的显著变化是很有可能的。 个股重点推荐创维数字:1)千兆业务主业的成长驱动,20X不到估值,2)VR C端是
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恒信东方
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2022-03-22 20:45:55
《“十四五”现代能源体系规划》解读
经国务院批复同意,近日,国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》(以下简称《规划》)。《规划》对“十四五”时期加快构建现代能源体系、推动能源高质量发展作出哪些部署?记者专访了国家能源局有关负责同志。问:我们注意到,“十四五”能源规划的名称与“十二五”“十三五”有了新变化,请问如何理解“现代能源体系”?“十四五”规划与以往五年规划相比有何创新点和亮点? 答:经过数十年的发展,特别是党的十八大以来,我国能源发展取得了历史性的成就,能源生产和利用方式发生重大变革,已进入新的发展
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隆基绿能
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通威股份
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