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金融民工1990
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2024-02-19 21:51:21
福斯特近况更新及展望
Q:能否详细介绍胶膜业务的细节门槛和主要竞争要素? A:胶膜这块业务的核心竞争要素包括技术研发、成本控 制及资金实力。未来两三年主要的竞争优势将在于技术 研发和成本控制的贡献。因为胶膜企业需要全品类产 品、优质的产品性能以及出色的成本控制能力,以及足 够的灵活性在价格策略的一些调整。这就是我们去年区 别于其他酵母企业,进一步拉开差距的一些重要因素。 Q:能分享下福斯特的近况更新,包括胶膜出货情况以及 未来趋势预测吗? A:刚过去的一月份,福斯特胶膜的出货量非常可观,基 本与去年顶峰期的数量相当。
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福斯特
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金融民工1990
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2024-02-19 21:50:58
电新板块复盘
电新板块复盘 我们将从以下几个方向进行分享,第一就是23年整体的复盘以及24年的展望。第二部分是关于电网投资扩建的一些驱动因素。第三到第六部分是关于我们24年看好的四条投资主线。最后第七部分,我们也讲一讲相关公司到底有哪些标的是我们推荐的。 第一部分就是23年的复盘以及24年的展望。那么23年实际上主要是有三个大的事件,第一个事件就是年初1月份的时候,国网董事长对外宣布了5200亿的投资计划,当时市场对于全年的预期也是比较高的。第二个事件是从5月份开始,各地已经是迎来了这种高温天气。那么尤其在南
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新宙邦
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2024-02-19 21:50:20
24年如何投资电网板块
1. 2024年电网投资趋势及主要分析 在整个开年中,我们可以观察到电网板块表现相 当出色。这主要体现在两个方面。第一,电网板 块开年阶段的涨幅显著,特别在电子信息所涉及 的各个子领域中,电网板块的表现目前涨幅最 高。第二,市场对于电网板块上半年的股价预期 较好。为什么市场普遍看好电网板块,同时我们 该如何在该板块中选择合适的投资目标,这就是 我们今天要聊的。 首先,市场看好电网板块主要有两个核心逻辑。 第一个核心逻辑是我们认为2024年仍然是电网投 资的大年。根据我们整理的数据,今年无论是国
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2024-02-19 21:49:32
贵金属行业专家会
会议要点 1. 春节期间贵金属价格趋势与前景展望 春节期间,金价先下跌后上涨,体现了较为弱势的表现。这主要受到美国通胀数据超预期等因素的影响。 美国通胀数据超预期,特别是核心的CPI数据。市场预期美联储降息概率发生了修正,从之前的五月份降息概率70%以上,预计全年降息约五次的预期发生了变化。 对于美国的通胀有一定的粘性,其趋势性的下行并没有改变。在一定期间,美国的通胀可能维持在一定高位,但这并不影响其长期趋势性的下降。此外,金价在美联储官员出来讲话后有所反弹。 2. 降息预期与通胀下行趋势 市场
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2024-02-19 21:48:54
2024年公用环保行业投资策略
各位领导,各位投资者,⼤家早上好,我是国信证券公务事业与环保⾏业⾸席分析师⻩晓杰。今天是 农历的正⽉初五,给在这⾥给⼤家拜个年,祝⼤家⻰⾏达达,⻰腾万⾥,⻰年⼤吉,万事如意。那我 们今天汇报的题⽬是。 说话⼈ 2 01:27 ⽕电盈利模式重塑,关注核电、⽔电等现⽜资产。我们先说⼀下这个⽕电的⽅⾯的⼀些问题,就⽕电 盈利模式重塑是我们认为⽕电的盈利模式从原来的⽕电收⼊,单纯的从⼀个电量收⼊转变成容量电价 收⼊,加上电量收⼊,因为我们过去⽕电这个具有⼀个逆周期属性,因为它的这个收⼊全部来⾃于电 量,
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金融民工1990
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2024-02-19 21:48:17
春节假期煤炭市场运行情况
会议要点 1. 春节期间煤炭市场运行与价格走势解析 春节后国内动力煤市场价格小幅上涨。春节前这样的上涨趋势已有预期,主要原因包括:春节期间煤矿的停产,环渤海的库存下降,全国即将进入大幅度降温周期。这些因素都助推了煤价的小幅上涨。 春节后煤炭产区的运营情况恢复良好,煤矿的生产和发运基本已经恢复了70%-75%的水平。尤其是在山西和内蒙,保障电煤的大型能源基地,他们的运营情况尤为稳健。 环渤海库存快速下降,却并未对市场基本面造成太大影响。因为几乎所有库存都为长协煤炭,煤电厂并未对这部分库存进行大量采
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2024-02-19 21:47:38
继续重视煤炭价值资产
关键词 煤炭板块 高股息 政策层面 供给虚增 炼焦煤 央企市值管理 高分红 预期差 估值 股息率 滞涨股 动力煤 中煤能源 全文摘要 本次会议仅面向开源证券的专业投资机构客户或受邀客户,仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。第三方专家发言内容仅代表其个人观点,所有信息或所表述的意并不构成对任何人的投资建议,未经开源证券事先书面许可,任何机构或个人严禁录音、转发及相关解读。张旭成是开源证券能源开采的首席,他汇报了对煤炭板块的投资观点。他指出,尽管A股市场在节前出现大幅反弹,但煤炭板块依然表现出色。
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2024-02-19 21:47:01
2024年机械行业投资策略
⽂字记录 说话⼈ 1 00:02 尊敬的各位投资者,⼤家好,我是国信证券机械⾏业⾸席⽆双,⽀持新春佳节之际,感谢您百忙之中 抽出时间来参加我们的电话会议。那么⾸先在这⾥代表我们国信机械团队给您拜年了,祝您新春快 乐,在新的⼀年⾥⾝体健康,万事如意,⻰年⼤吉。那么今天我们这次电话会议主要是分享⼀下我们 对于 2024 年机械⾏业的⼀个投资策略观点,那么今天的交流主要分为以下就是三个部分。那么第⼀个 就是对过去⼀年基本机械的⾏情的⼀个简要的⼀个那个回顾。第⼆个就是我们整体对 2024 年⾏业的⼀ 个
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2024-02-19 21:46:22
春节期间房地产情况交流
会议实录 1. 多元因素引发市场分化 尊重的各位投资人朋友,新年好,预祝大家工作顺利。我是来自 招商证券房地产组的赵可,我的同事是欧宇轩。 今天的会议主题是房地产市场,这是今年备受关注的要点之一, 因为它对整个经济和消费有着重大影响。市场的变化从去年至今 都在被紧密追踪,同样,节假日的表现也被看作是关键指标,这 也是我们召开会议的初衷。同时,不少相关政策也在节前落地, 包括供应端针对项目白名单的政策,一些地方的三大工程的推进, 以及一线城市陆续放宽的政策。因此,在此,我们再次邀请了中 国指数研究
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2024-02-19 21:45:43
春节生猪市场跟踪
会议要点 1.供需变动影响行情走势 春节前,由于华中华东区域的疫情,猪肉消费启动较 晚,同起步的则有全国消费力的大幅度提升;同时,春 节前的物流逐渐停运,使得猪肉价格上涨。春节前的价 格上涨主要由疫情、消费情况和物流运输同时影响。春 节期间,价格表现出较稳定态势,但与往年不同的是, 春节初二、初三就开始了价格上涨。大部分屠宰企业进 行理性备货,春节期间可能会有补货行为,同时,节后 消费需求明显,但屠宰企业开工率并不高。此阶段的僵 局或许将在正月 15 前打破,可能会呈现价格小范围反 弹。春节前降
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2024-02-19 21:45:05
OpenAI发布扩展视频生成模型Sora,算力基建加速
会议要点 1. AI视频生成新篇章 OpenAI推出了新模型sora,其引人注目的点主要在于它能够基于自然语言输入,生成时长大约一分钟且连贯性强的角色和背景视频。尽管在模拟一些具有物理变化的物体时,还存在一些问题,但整体上,它在视频剪辑和扩充等方面具备了非常强的能力,其性能明显优于其他模型。 sora模型的核心创新在于,它将视频中的每一帧图像视为一连串的标记进行训练,这让模型能够根据输入,生成高质量的视频。 在OpenAI的技术报告中,他们考虑将扩展视频生成模型作为构建通用物理世界模拟器的一条有
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2024-02-19 21:44:30
晶合集成 - 2023年度业绩预告交流会
会议要点 1. 业绩预告及投资策略解析 金合集成已经发布了全年业绩预告,营收预计70.6亿到74.0亿,中值约72亿,与2022年相比大概下滑27%左右。规模净利润则预计在1.7亿至2.5亿,其中固定成本因素使公司利润有较大的下滑。 公司在2022年四季度到2023年的1至2月是最低点,但从2023年二季度开始,营收环比增长了明显,在第2至4季度中分别增长了70%。其中四季度营收是22亿,毛利率水平有了大幅度的提升,达到28个点左右。 公司在产品研发方向上,已经在对40OLAY进行试产,有望在今
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2024-02-19 21:43:48
OpenAI Sora专家交流纪要
Q:其他AI在视频训练中一般是怎么操作的? A:一般的AI在训练过程中会把素材分割成256乘256的小方块进行处 理,同时每个素材的训练时长大约是4秒钟。这样做主要是出于计算性能和成本的考虑。 Q:OpenAI的Sora在训练过程中有哪些特立独行的做法? A:Sora在训练的时候会使用视频的原始分辨率,最高可以达到1920乘1080的清晰度。同时,它在训练时并没有限制视频的长度。这意味着, Sora能够获取到更多、更全面的训练信息。OpenAI团队观察到,使用高清素材训练出来的效果要更好。 Q:
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2024-02-18 22:37:21
钙钛矿行业深度-提效奔逸绝尘,产业化倍道而进(1)
会议要点 1. 钙钛矿行业提效与市场前景 A股电新板块表现亮眼,估值和机构持仓调整到有吸引力的位置,新能源电力设备行业突出在全球的竞争优势 国金电新团队发布光伏高效新技术系列报告,深入分析钙钛矿技术及相关市场公司的技术进展与市场影响 钙钛矿是光伏板块投资的重点,报告用原创图表介绍不同工艺,分析产学研进展,对投资决策具有指导意义 2. 效率飞跃与产业变革 钙钛矿电池技术拥有高效率及低成本优势,理论最高效率可达31%,实验室已达26%,晶硅电池叠加钙钛矿层理论效率可达35%,当前最高已超33%,展现
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2024-02-18 22:36:57
美国光储市场专题-风浪越大鱼越贵,高壁垒铸高盈利(1)
会议要点 1. 抗波动观盈利 美国光储市场前景乐观:美国新能源政策及其对光伏需求和竞争格局有利,长期看好光伏需求上升趋势。 贸易壁垒助推高盈利:设置贸易壁垒保护本土制造业,造成美国光伏安装成本上升,符合要求的产品能享受超额利润。 投资机会:关注在海外有稳定硅料供给、东南亚产能、海外溢价能力的头部组件企业和辅材供应商,及享受美国本土制造崛起的核心供应商。 2. 成本领先推动高增长 美国光伏需求长期向上趋势:光伏成本最低之一,初始投资高但运维成本低,融资利率下降与技术进步将扩大成本优势。 短期美国光
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福斯特近况更新及展望
Q:能否详细介绍胶膜业务的细节门槛和主要竞争要素? A:胶膜这块业务的核心竞争要素包括技术研发、成本控 制及资金实力。未来两三年主要的竞争优势将在于技术 研发和成本控制的贡献。因为胶膜企业需要全品类产 品、优质的产品性能以及出色的成本控制能力,以及足 够的灵活性在价格策略的一些调整。这就是我们去年区 别于其他酵母企业,进一步拉开差距的一些重要因素。 Q:能分享下福斯特的近况更新,包括胶膜出货情况以及 未来趋势预测吗? A:刚过去的一月份,福斯特胶膜的出货量非常可观,基 本与去年顶峰期的数量相当。
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电新板块复盘
电新板块复盘 我们将从以下几个方向进行分享,第一就是23年整体的复盘以及24年的展望。第二部分是关于电网投资扩建的一些驱动因素。第三到第六部分是关于我们24年看好的四条投资主线。最后第七部分,我们也讲一讲相关公司到底有哪些标的是我们推荐的。 第一部分就是23年的复盘以及24年的展望。那么23年实际上主要是有三个大的事件,第一个事件就是年初1月份的时候,国网董事长对外宣布了5200亿的投资计划,当时市场对于全年的预期也是比较高的。第二个事件是从5月份开始,各地已经是迎来了这种高温天气。那么尤其在南
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24年如何投资电网板块
1. 2024年电网投资趋势及主要分析 在整个开年中,我们可以观察到电网板块表现相 当出色。这主要体现在两个方面。第一,电网板 块开年阶段的涨幅显著,特别在电子信息所涉及 的各个子领域中,电网板块的表现目前涨幅最 高。第二,市场对于电网板块上半年的股价预期 较好。为什么市场普遍看好电网板块,同时我们 该如何在该板块中选择合适的投资目标,这就是 我们今天要聊的。 首先,市场看好电网板块主要有两个核心逻辑。 第一个核心逻辑是我们认为2024年仍然是电网投 资的大年。根据我们整理的数据,今年无论是国
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贵金属行业专家会
会议要点 1. 春节期间贵金属价格趋势与前景展望 春节期间,金价先下跌后上涨,体现了较为弱势的表现。这主要受到美国通胀数据超预期等因素的影响。 美国通胀数据超预期,特别是核心的CPI数据。市场预期美联储降息概率发生了修正,从之前的五月份降息概率70%以上,预计全年降息约五次的预期发生了变化。 对于美国的通胀有一定的粘性,其趋势性的下行并没有改变。在一定期间,美国的通胀可能维持在一定高位,但这并不影响其长期趋势性的下降。此外,金价在美联储官员出来讲话后有所反弹。 2. 降息预期与通胀下行趋势 市场
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2024年公用环保行业投资策略
各位领导,各位投资者,⼤家早上好,我是国信证券公务事业与环保⾏业⾸席分析师⻩晓杰。今天是 农历的正⽉初五,给在这⾥给⼤家拜个年,祝⼤家⻰⾏达达,⻰腾万⾥,⻰年⼤吉,万事如意。那我 们今天汇报的题⽬是。 说话⼈ 2 01:27 ⽕电盈利模式重塑,关注核电、⽔电等现⽜资产。我们先说⼀下这个⽕电的⽅⾯的⼀些问题,就⽕电 盈利模式重塑是我们认为⽕电的盈利模式从原来的⽕电收⼊,单纯的从⼀个电量收⼊转变成容量电价 收⼊,加上电量收⼊,因为我们过去⽕电这个具有⼀个逆周期属性,因为它的这个收⼊全部来⾃于电 量,
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春节假期煤炭市场运行情况
会议要点 1. 春节期间煤炭市场运行与价格走势解析 春节后国内动力煤市场价格小幅上涨。春节前这样的上涨趋势已有预期,主要原因包括:春节期间煤矿的停产,环渤海的库存下降,全国即将进入大幅度降温周期。这些因素都助推了煤价的小幅上涨。 春节后煤炭产区的运营情况恢复良好,煤矿的生产和发运基本已经恢复了70%-75%的水平。尤其是在山西和内蒙,保障电煤的大型能源基地,他们的运营情况尤为稳健。 环渤海库存快速下降,却并未对市场基本面造成太大影响。因为几乎所有库存都为长协煤炭,煤电厂并未对这部分库存进行大量采
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继续重视煤炭价值资产
关键词 煤炭板块 高股息 政策层面 供给虚增 炼焦煤 央企市值管理 高分红 预期差 估值 股息率 滞涨股 动力煤 中煤能源 全文摘要 本次会议仅面向开源证券的专业投资机构客户或受邀客户,仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。第三方专家发言内容仅代表其个人观点,所有信息或所表述的意并不构成对任何人的投资建议,未经开源证券事先书面许可,任何机构或个人严禁录音、转发及相关解读。张旭成是开源证券能源开采的首席,他汇报了对煤炭板块的投资观点。他指出,尽管A股市场在节前出现大幅反弹,但煤炭板块依然表现出色。
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2024年机械行业投资策略
⽂字记录 说话⼈ 1 00:02 尊敬的各位投资者,⼤家好,我是国信证券机械⾏业⾸席⽆双,⽀持新春佳节之际,感谢您百忙之中 抽出时间来参加我们的电话会议。那么⾸先在这⾥代表我们国信机械团队给您拜年了,祝您新春快 乐,在新的⼀年⾥⾝体健康,万事如意,⻰年⼤吉。那么今天我们这次电话会议主要是分享⼀下我们 对于 2024 年机械⾏业的⼀个投资策略观点,那么今天的交流主要分为以下就是三个部分。那么第⼀个 就是对过去⼀年基本机械的⾏情的⼀个简要的⼀个那个回顾。第⼆个就是我们整体对 2024 年⾏业的⼀ 个
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春节期间房地产情况交流
会议实录 1. 多元因素引发市场分化 尊重的各位投资人朋友,新年好,预祝大家工作顺利。我是来自 招商证券房地产组的赵可,我的同事是欧宇轩。 今天的会议主题是房地产市场,这是今年备受关注的要点之一, 因为它对整个经济和消费有着重大影响。市场的变化从去年至今 都在被紧密追踪,同样,节假日的表现也被看作是关键指标,这 也是我们召开会议的初衷。同时,不少相关政策也在节前落地, 包括供应端针对项目白名单的政策,一些地方的三大工程的推进, 以及一线城市陆续放宽的政策。因此,在此,我们再次邀请了中 国指数研究
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春节生猪市场跟踪
会议要点 1.供需变动影响行情走势 春节前,由于华中华东区域的疫情,猪肉消费启动较 晚,同起步的则有全国消费力的大幅度提升;同时,春 节前的物流逐渐停运,使得猪肉价格上涨。春节前的价 格上涨主要由疫情、消费情况和物流运输同时影响。春 节期间,价格表现出较稳定态势,但与往年不同的是, 春节初二、初三就开始了价格上涨。大部分屠宰企业进 行理性备货,春节期间可能会有补货行为,同时,节后 消费需求明显,但屠宰企业开工率并不高。此阶段的僵 局或许将在正月 15 前打破,可能会呈现价格小范围反 弹。春节前降
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OpenAI发布扩展视频生成模型Sora,算力基建加速
会议要点 1. AI视频生成新篇章 OpenAI推出了新模型sora,其引人注目的点主要在于它能够基于自然语言输入,生成时长大约一分钟且连贯性强的角色和背景视频。尽管在模拟一些具有物理变化的物体时,还存在一些问题,但整体上,它在视频剪辑和扩充等方面具备了非常强的能力,其性能明显优于其他模型。 sora模型的核心创新在于,它将视频中的每一帧图像视为一连串的标记进行训练,这让模型能够根据输入,生成高质量的视频。 在OpenAI的技术报告中,他们考虑将扩展视频生成模型作为构建通用物理世界模拟器的一条有
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晶合集成 - 2023年度业绩预告交流会
会议要点 1. 业绩预告及投资策略解析 金合集成已经发布了全年业绩预告,营收预计70.6亿到74.0亿,中值约72亿,与2022年相比大概下滑27%左右。规模净利润则预计在1.7亿至2.5亿,其中固定成本因素使公司利润有较大的下滑。 公司在2022年四季度到2023年的1至2月是最低点,但从2023年二季度开始,营收环比增长了明显,在第2至4季度中分别增长了70%。其中四季度营收是22亿,毛利率水平有了大幅度的提升,达到28个点左右。 公司在产品研发方向上,已经在对40OLAY进行试产,有望在今
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OpenAI Sora专家交流纪要
Q:其他AI在视频训练中一般是怎么操作的? A:一般的AI在训练过程中会把素材分割成256乘256的小方块进行处 理,同时每个素材的训练时长大约是4秒钟。这样做主要是出于计算性能和成本的考虑。 Q:OpenAI的Sora在训练过程中有哪些特立独行的做法? A:Sora在训练的时候会使用视频的原始分辨率,最高可以达到1920乘1080的清晰度。同时,它在训练时并没有限制视频的长度。这意味着, Sora能够获取到更多、更全面的训练信息。OpenAI团队观察到,使用高清素材训练出来的效果要更好。 Q:
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钙钛矿行业深度-提效奔逸绝尘,产业化倍道而进(1)
会议要点 1. 钙钛矿行业提效与市场前景 A股电新板块表现亮眼,估值和机构持仓调整到有吸引力的位置,新能源电力设备行业突出在全球的竞争优势 国金电新团队发布光伏高效新技术系列报告,深入分析钙钛矿技术及相关市场公司的技术进展与市场影响 钙钛矿是光伏板块投资的重点,报告用原创图表介绍不同工艺,分析产学研进展,对投资决策具有指导意义 2. 效率飞跃与产业变革 钙钛矿电池技术拥有高效率及低成本优势,理论最高效率可达31%,实验室已达26%,晶硅电池叠加钙钛矿层理论效率可达35%,当前最高已超33%,展现
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美国光储市场专题-风浪越大鱼越贵,高壁垒铸高盈利(1)
会议要点 1. 抗波动观盈利 美国光储市场前景乐观:美国新能源政策及其对光伏需求和竞争格局有利,长期看好光伏需求上升趋势。 贸易壁垒助推高盈利:设置贸易壁垒保护本土制造业,造成美国光伏安装成本上升,符合要求的产品能享受超额利润。 投资机会:关注在海外有稳定硅料供给、东南亚产能、海外溢价能力的头部组件企业和辅材供应商,及享受美国本土制造崛起的核心供应商。 2. 成本领先推动高增长 美国光伏需求长期向上趋势:光伏成本最低之一,初始投资高但运维成本低,融资利率下降与技术进步将扩大成本优势。 短期美国光
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福斯特近况更新及展望
Q:能否详细介绍胶膜业务的细节门槛和主要竞争要素? A:胶膜这块业务的核心竞争要素包括技术研发、成本控 制及资金实力。未来两三年主要的竞争优势将在于技术 研发和成本控制的贡献。因为胶膜企业需要全品类产 品、优质的产品性能以及出色的成本控制能力,以及足 够的灵活性在价格策略的一些调整。这就是我们去年区 别于其他酵母企业,进一步拉开差距的一些重要因素。 Q:能分享下福斯特的近况更新,包括胶膜出货情况以及 未来趋势预测吗? A:刚过去的一月份,福斯特胶膜的出货量非常可观,基 本与去年顶峰期的数量相当。
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福斯特
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2024-02-19 21:50:58
电新板块复盘
电新板块复盘 我们将从以下几个方向进行分享,第一就是23年整体的复盘以及24年的展望。第二部分是关于电网投资扩建的一些驱动因素。第三到第六部分是关于我们24年看好的四条投资主线。最后第七部分,我们也讲一讲相关公司到底有哪些标的是我们推荐的。 第一部分就是23年的复盘以及24年的展望。那么23年实际上主要是有三个大的事件,第一个事件就是年初1月份的时候,国网董事长对外宣布了5200亿的投资计划,当时市场对于全年的预期也是比较高的。第二个事件是从5月份开始,各地已经是迎来了这种高温天气。那么尤其在南
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新宙邦
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2024-02-19 21:50:20
24年如何投资电网板块
1. 2024年电网投资趋势及主要分析 在整个开年中,我们可以观察到电网板块表现相 当出色。这主要体现在两个方面。第一,电网板 块开年阶段的涨幅显著,特别在电子信息所涉及 的各个子领域中,电网板块的表现目前涨幅最 高。第二,市场对于电网板块上半年的股价预期 较好。为什么市场普遍看好电网板块,同时我们 该如何在该板块中选择合适的投资目标,这就是 我们今天要聊的。 首先,市场看好电网板块主要有两个核心逻辑。 第一个核心逻辑是我们认为2024年仍然是电网投 资的大年。根据我们整理的数据,今年无论是国
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贵金属行业专家会
会议要点 1. 春节期间贵金属价格趋势与前景展望 春节期间,金价先下跌后上涨,体现了较为弱势的表现。这主要受到美国通胀数据超预期等因素的影响。 美国通胀数据超预期,特别是核心的CPI数据。市场预期美联储降息概率发生了修正,从之前的五月份降息概率70%以上,预计全年降息约五次的预期发生了变化。 对于美国的通胀有一定的粘性,其趋势性的下行并没有改变。在一定期间,美国的通胀可能维持在一定高位,但这并不影响其长期趋势性的下降。此外,金价在美联储官员出来讲话后有所反弹。 2. 降息预期与通胀下行趋势 市场
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2024-02-19 21:48:54
2024年公用环保行业投资策略
各位领导,各位投资者,⼤家早上好,我是国信证券公务事业与环保⾏业⾸席分析师⻩晓杰。今天是 农历的正⽉初五,给在这⾥给⼤家拜个年,祝⼤家⻰⾏达达,⻰腾万⾥,⻰年⼤吉,万事如意。那我 们今天汇报的题⽬是。 说话⼈ 2 01:27 ⽕电盈利模式重塑,关注核电、⽔电等现⽜资产。我们先说⼀下这个⽕电的⽅⾯的⼀些问题,就⽕电 盈利模式重塑是我们认为⽕电的盈利模式从原来的⽕电收⼊,单纯的从⼀个电量收⼊转变成容量电价 收⼊,加上电量收⼊,因为我们过去⽕电这个具有⼀个逆周期属性,因为它的这个收⼊全部来⾃于电 量,
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2024-02-19 21:48:17
春节假期煤炭市场运行情况
会议要点 1. 春节期间煤炭市场运行与价格走势解析 春节后国内动力煤市场价格小幅上涨。春节前这样的上涨趋势已有预期,主要原因包括:春节期间煤矿的停产,环渤海的库存下降,全国即将进入大幅度降温周期。这些因素都助推了煤价的小幅上涨。 春节后煤炭产区的运营情况恢复良好,煤矿的生产和发运基本已经恢复了70%-75%的水平。尤其是在山西和内蒙,保障电煤的大型能源基地,他们的运营情况尤为稳健。 环渤海库存快速下降,却并未对市场基本面造成太大影响。因为几乎所有库存都为长协煤炭,煤电厂并未对这部分库存进行大量采
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2024-02-19 21:47:38
继续重视煤炭价值资产
关键词 煤炭板块 高股息 政策层面 供给虚增 炼焦煤 央企市值管理 高分红 预期差 估值 股息率 滞涨股 动力煤 中煤能源 全文摘要 本次会议仅面向开源证券的专业投资机构客户或受邀客户,仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。第三方专家发言内容仅代表其个人观点,所有信息或所表述的意并不构成对任何人的投资建议,未经开源证券事先书面许可,任何机构或个人严禁录音、转发及相关解读。张旭成是开源证券能源开采的首席,他汇报了对煤炭板块的投资观点。他指出,尽管A股市场在节前出现大幅反弹,但煤炭板块依然表现出色。
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2024-02-19 21:47:01
2024年机械行业投资策略
⽂字记录 说话⼈ 1 00:02 尊敬的各位投资者,⼤家好,我是国信证券机械⾏业⾸席⽆双,⽀持新春佳节之际,感谢您百忙之中 抽出时间来参加我们的电话会议。那么⾸先在这⾥代表我们国信机械团队给您拜年了,祝您新春快 乐,在新的⼀年⾥⾝体健康,万事如意,⻰年⼤吉。那么今天我们这次电话会议主要是分享⼀下我们 对于 2024 年机械⾏业的⼀个投资策略观点,那么今天的交流主要分为以下就是三个部分。那么第⼀个 就是对过去⼀年基本机械的⾏情的⼀个简要的⼀个那个回顾。第⼆个就是我们整体对 2024 年⾏业的⼀ 个
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2024-02-19 21:46:22
春节期间房地产情况交流
会议实录 1. 多元因素引发市场分化 尊重的各位投资人朋友,新年好,预祝大家工作顺利。我是来自 招商证券房地产组的赵可,我的同事是欧宇轩。 今天的会议主题是房地产市场,这是今年备受关注的要点之一, 因为它对整个经济和消费有着重大影响。市场的变化从去年至今 都在被紧密追踪,同样,节假日的表现也被看作是关键指标,这 也是我们召开会议的初衷。同时,不少相关政策也在节前落地, 包括供应端针对项目白名单的政策,一些地方的三大工程的推进, 以及一线城市陆续放宽的政策。因此,在此,我们再次邀请了中 国指数研究
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2024-02-19 21:45:43
春节生猪市场跟踪
会议要点 1.供需变动影响行情走势 春节前,由于华中华东区域的疫情,猪肉消费启动较 晚,同起步的则有全国消费力的大幅度提升;同时,春 节前的物流逐渐停运,使得猪肉价格上涨。春节前的价 格上涨主要由疫情、消费情况和物流运输同时影响。春 节期间,价格表现出较稳定态势,但与往年不同的是, 春节初二、初三就开始了价格上涨。大部分屠宰企业进 行理性备货,春节期间可能会有补货行为,同时,节后 消费需求明显,但屠宰企业开工率并不高。此阶段的僵 局或许将在正月 15 前打破,可能会呈现价格小范围反 弹。春节前降
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OpenAI发布扩展视频生成模型Sora,算力基建加速
会议要点 1. AI视频生成新篇章 OpenAI推出了新模型sora,其引人注目的点主要在于它能够基于自然语言输入,生成时长大约一分钟且连贯性强的角色和背景视频。尽管在模拟一些具有物理变化的物体时,还存在一些问题,但整体上,它在视频剪辑和扩充等方面具备了非常强的能力,其性能明显优于其他模型。 sora模型的核心创新在于,它将视频中的每一帧图像视为一连串的标记进行训练,这让模型能够根据输入,生成高质量的视频。 在OpenAI的技术报告中,他们考虑将扩展视频生成模型作为构建通用物理世界模拟器的一条有
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2024-02-19 21:44:30
晶合集成 - 2023年度业绩预告交流会
会议要点 1. 业绩预告及投资策略解析 金合集成已经发布了全年业绩预告,营收预计70.6亿到74.0亿,中值约72亿,与2022年相比大概下滑27%左右。规模净利润则预计在1.7亿至2.5亿,其中固定成本因素使公司利润有较大的下滑。 公司在2022年四季度到2023年的1至2月是最低点,但从2023年二季度开始,营收环比增长了明显,在第2至4季度中分别增长了70%。其中四季度营收是22亿,毛利率水平有了大幅度的提升,达到28个点左右。 公司在产品研发方向上,已经在对40OLAY进行试产,有望在今
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2024-02-19 21:43:48
OpenAI Sora专家交流纪要
Q:其他AI在视频训练中一般是怎么操作的? A:一般的AI在训练过程中会把素材分割成256乘256的小方块进行处 理,同时每个素材的训练时长大约是4秒钟。这样做主要是出于计算性能和成本的考虑。 Q:OpenAI的Sora在训练过程中有哪些特立独行的做法? A:Sora在训练的时候会使用视频的原始分辨率,最高可以达到1920乘1080的清晰度。同时,它在训练时并没有限制视频的长度。这意味着, Sora能够获取到更多、更全面的训练信息。OpenAI团队观察到,使用高清素材训练出来的效果要更好。 Q:
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2024-02-18 22:37:21
钙钛矿行业深度-提效奔逸绝尘,产业化倍道而进(1)
会议要点 1. 钙钛矿行业提效与市场前景 A股电新板块表现亮眼,估值和机构持仓调整到有吸引力的位置,新能源电力设备行业突出在全球的竞争优势 国金电新团队发布光伏高效新技术系列报告,深入分析钙钛矿技术及相关市场公司的技术进展与市场影响 钙钛矿是光伏板块投资的重点,报告用原创图表介绍不同工艺,分析产学研进展,对投资决策具有指导意义 2. 效率飞跃与产业变革 钙钛矿电池技术拥有高效率及低成本优势,理论最高效率可达31%,实验室已达26%,晶硅电池叠加钙钛矿层理论效率可达35%,当前最高已超33%,展现
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2024-02-18 22:36:57
美国光储市场专题-风浪越大鱼越贵,高壁垒铸高盈利(1)
会议要点 1. 抗波动观盈利 美国光储市场前景乐观:美国新能源政策及其对光伏需求和竞争格局有利,长期看好光伏需求上升趋势。 贸易壁垒助推高盈利:设置贸易壁垒保护本土制造业,造成美国光伏安装成本上升,符合要求的产品能享受超额利润。 投资机会:关注在海外有稳定硅料供给、东南亚产能、海外溢价能力的头部组件企业和辅材供应商,及享受美国本土制造崛起的核心供应商。 2. 成本领先推动高增长 美国光伏需求长期向上趋势:光伏成本最低之一,初始投资高但运维成本低,融资利率下降与技术进步将扩大成本优势。 短期美国光
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福斯特近况更新及展望
Q:能否详细介绍胶膜业务的细节门槛和主要竞争要素? A:胶膜这块业务的核心竞争要素包括技术研发、成本控 制及资金实力。未来两三年主要的竞争优势将在于技术 研发和成本控制的贡献。因为胶膜企业需要全品类产 品、优质的产品性能以及出色的成本控制能力,以及足 够的灵活性在价格策略的一些调整。这就是我们去年区 别于其他酵母企业,进一步拉开差距的一些重要因素。 Q:能分享下福斯特的近况更新,包括胶膜出货情况以及 未来趋势预测吗? A:刚过去的一月份,福斯特胶膜的出货量非常可观,基 本与去年顶峰期的数量相当。
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电新板块复盘
电新板块复盘 我们将从以下几个方向进行分享,第一就是23年整体的复盘以及24年的展望。第二部分是关于电网投资扩建的一些驱动因素。第三到第六部分是关于我们24年看好的四条投资主线。最后第七部分,我们也讲一讲相关公司到底有哪些标的是我们推荐的。 第一部分就是23年的复盘以及24年的展望。那么23年实际上主要是有三个大的事件,第一个事件就是年初1月份的时候,国网董事长对外宣布了5200亿的投资计划,当时市场对于全年的预期也是比较高的。第二个事件是从5月份开始,各地已经是迎来了这种高温天气。那么尤其在南
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24年如何投资电网板块
1. 2024年电网投资趋势及主要分析 在整个开年中,我们可以观察到电网板块表现相 当出色。这主要体现在两个方面。第一,电网板 块开年阶段的涨幅显著,特别在电子信息所涉及 的各个子领域中,电网板块的表现目前涨幅最 高。第二,市场对于电网板块上半年的股价预期 较好。为什么市场普遍看好电网板块,同时我们 该如何在该板块中选择合适的投资目标,这就是 我们今天要聊的。 首先,市场看好电网板块主要有两个核心逻辑。 第一个核心逻辑是我们认为2024年仍然是电网投 资的大年。根据我们整理的数据,今年无论是国
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贵金属行业专家会
会议要点 1. 春节期间贵金属价格趋势与前景展望 春节期间,金价先下跌后上涨,体现了较为弱势的表现。这主要受到美国通胀数据超预期等因素的影响。 美国通胀数据超预期,特别是核心的CPI数据。市场预期美联储降息概率发生了修正,从之前的五月份降息概率70%以上,预计全年降息约五次的预期发生了变化。 对于美国的通胀有一定的粘性,其趋势性的下行并没有改变。在一定期间,美国的通胀可能维持在一定高位,但这并不影响其长期趋势性的下降。此外,金价在美联储官员出来讲话后有所反弹。 2. 降息预期与通胀下行趋势 市场
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2024年公用环保行业投资策略
各位领导,各位投资者,⼤家早上好,我是国信证券公务事业与环保⾏业⾸席分析师⻩晓杰。今天是 农历的正⽉初五,给在这⾥给⼤家拜个年,祝⼤家⻰⾏达达,⻰腾万⾥,⻰年⼤吉,万事如意。那我 们今天汇报的题⽬是。 说话⼈ 2 01:27 ⽕电盈利模式重塑,关注核电、⽔电等现⽜资产。我们先说⼀下这个⽕电的⽅⾯的⼀些问题,就⽕电 盈利模式重塑是我们认为⽕电的盈利模式从原来的⽕电收⼊,单纯的从⼀个电量收⼊转变成容量电价 收⼊,加上电量收⼊,因为我们过去⽕电这个具有⼀个逆周期属性,因为它的这个收⼊全部来⾃于电 量,
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春节假期煤炭市场运行情况
会议要点 1. 春节期间煤炭市场运行与价格走势解析 春节后国内动力煤市场价格小幅上涨。春节前这样的上涨趋势已有预期,主要原因包括:春节期间煤矿的停产,环渤海的库存下降,全国即将进入大幅度降温周期。这些因素都助推了煤价的小幅上涨。 春节后煤炭产区的运营情况恢复良好,煤矿的生产和发运基本已经恢复了70%-75%的水平。尤其是在山西和内蒙,保障电煤的大型能源基地,他们的运营情况尤为稳健。 环渤海库存快速下降,却并未对市场基本面造成太大影响。因为几乎所有库存都为长协煤炭,煤电厂并未对这部分库存进行大量采
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继续重视煤炭价值资产
关键词 煤炭板块 高股息 政策层面 供给虚增 炼焦煤 央企市值管理 高分红 预期差 估值 股息率 滞涨股 动力煤 中煤能源 全文摘要 本次会议仅面向开源证券的专业投资机构客户或受邀客户,仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。第三方专家发言内容仅代表其个人观点,所有信息或所表述的意并不构成对任何人的投资建议,未经开源证券事先书面许可,任何机构或个人严禁录音、转发及相关解读。张旭成是开源证券能源开采的首席,他汇报了对煤炭板块的投资观点。他指出,尽管A股市场在节前出现大幅反弹,但煤炭板块依然表现出色。
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2024年机械行业投资策略
⽂字记录 说话⼈ 1 00:02 尊敬的各位投资者,⼤家好,我是国信证券机械⾏业⾸席⽆双,⽀持新春佳节之际,感谢您百忙之中 抽出时间来参加我们的电话会议。那么⾸先在这⾥代表我们国信机械团队给您拜年了,祝您新春快 乐,在新的⼀年⾥⾝体健康,万事如意,⻰年⼤吉。那么今天我们这次电话会议主要是分享⼀下我们 对于 2024 年机械⾏业的⼀个投资策略观点,那么今天的交流主要分为以下就是三个部分。那么第⼀个 就是对过去⼀年基本机械的⾏情的⼀个简要的⼀个那个回顾。第⼆个就是我们整体对 2024 年⾏业的⼀ 个
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春节期间房地产情况交流
会议实录 1. 多元因素引发市场分化 尊重的各位投资人朋友,新年好,预祝大家工作顺利。我是来自 招商证券房地产组的赵可,我的同事是欧宇轩。 今天的会议主题是房地产市场,这是今年备受关注的要点之一, 因为它对整个经济和消费有着重大影响。市场的变化从去年至今 都在被紧密追踪,同样,节假日的表现也被看作是关键指标,这 也是我们召开会议的初衷。同时,不少相关政策也在节前落地, 包括供应端针对项目白名单的政策,一些地方的三大工程的推进, 以及一线城市陆续放宽的政策。因此,在此,我们再次邀请了中 国指数研究
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春节生猪市场跟踪
会议要点 1.供需变动影响行情走势 春节前,由于华中华东区域的疫情,猪肉消费启动较 晚,同起步的则有全国消费力的大幅度提升;同时,春 节前的物流逐渐停运,使得猪肉价格上涨。春节前的价 格上涨主要由疫情、消费情况和物流运输同时影响。春 节期间,价格表现出较稳定态势,但与往年不同的是, 春节初二、初三就开始了价格上涨。大部分屠宰企业进 行理性备货,春节期间可能会有补货行为,同时,节后 消费需求明显,但屠宰企业开工率并不高。此阶段的僵 局或许将在正月 15 前打破,可能会呈现价格小范围反 弹。春节前降
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OpenAI发布扩展视频生成模型Sora,算力基建加速
会议要点 1. AI视频生成新篇章 OpenAI推出了新模型sora,其引人注目的点主要在于它能够基于自然语言输入,生成时长大约一分钟且连贯性强的角色和背景视频。尽管在模拟一些具有物理变化的物体时,还存在一些问题,但整体上,它在视频剪辑和扩充等方面具备了非常强的能力,其性能明显优于其他模型。 sora模型的核心创新在于,它将视频中的每一帧图像视为一连串的标记进行训练,这让模型能够根据输入,生成高质量的视频。 在OpenAI的技术报告中,他们考虑将扩展视频生成模型作为构建通用物理世界模拟器的一条有
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晶合集成 - 2023年度业绩预告交流会
会议要点 1. 业绩预告及投资策略解析 金合集成已经发布了全年业绩预告,营收预计70.6亿到74.0亿,中值约72亿,与2022年相比大概下滑27%左右。规模净利润则预计在1.7亿至2.5亿,其中固定成本因素使公司利润有较大的下滑。 公司在2022年四季度到2023年的1至2月是最低点,但从2023年二季度开始,营收环比增长了明显,在第2至4季度中分别增长了70%。其中四季度营收是22亿,毛利率水平有了大幅度的提升,达到28个点左右。 公司在产品研发方向上,已经在对40OLAY进行试产,有望在今
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OpenAI Sora专家交流纪要
Q:其他AI在视频训练中一般是怎么操作的? A:一般的AI在训练过程中会把素材分割成256乘256的小方块进行处 理,同时每个素材的训练时长大约是4秒钟。这样做主要是出于计算性能和成本的考虑。 Q:OpenAI的Sora在训练过程中有哪些特立独行的做法? A:Sora在训练的时候会使用视频的原始分辨率,最高可以达到1920乘1080的清晰度。同时,它在训练时并没有限制视频的长度。这意味着, Sora能够获取到更多、更全面的训练信息。OpenAI团队观察到,使用高清素材训练出来的效果要更好。 Q:
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钙钛矿行业深度-提效奔逸绝尘,产业化倍道而进(1)
会议要点 1. 钙钛矿行业提效与市场前景 A股电新板块表现亮眼,估值和机构持仓调整到有吸引力的位置,新能源电力设备行业突出在全球的竞争优势 国金电新团队发布光伏高效新技术系列报告,深入分析钙钛矿技术及相关市场公司的技术进展与市场影响 钙钛矿是光伏板块投资的重点,报告用原创图表介绍不同工艺,分析产学研进展,对投资决策具有指导意义 2. 效率飞跃与产业变革 钙钛矿电池技术拥有高效率及低成本优势,理论最高效率可达31%,实验室已达26%,晶硅电池叠加钙钛矿层理论效率可达35%,当前最高已超33%,展现
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美国光储市场专题-风浪越大鱼越贵,高壁垒铸高盈利(1)
会议要点 1. 抗波动观盈利 美国光储市场前景乐观:美国新能源政策及其对光伏需求和竞争格局有利,长期看好光伏需求上升趋势。 贸易壁垒助推高盈利:设置贸易壁垒保护本土制造业,造成美国光伏安装成本上升,符合要求的产品能享受超额利润。 投资机会:关注在海外有稳定硅料供给、东南亚产能、海外溢价能力的头部组件企业和辅材供应商,及享受美国本土制造崛起的核心供应商。 2. 成本领先推动高增长 美国光伏需求长期向上趋势:光伏成本最低之一,初始投资高但运维成本低,融资利率下降与技术进步将扩大成本优势。 短期美国光
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福斯特近况更新及展望
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2024-02-19 21:50:58
电新板块复盘
电新板块复盘 我们将从以下几个方向进行分享,第一就是23年整体的复盘以及24年的展望。第二部分是关于电网投资扩建的一些驱动因素。第三到第六部分是关于我们24年看好的四条投资主线。最后第七部分,我们也讲一讲相关公司到底有哪些标的是我们推荐的。 第一部分就是23年的复盘以及24年的展望。那么23年实际上主要是有三个大的事件,第一个事件就是年初1月份的时候,国网董事长对外宣布了5200亿的投资计划,当时市场对于全年的预期也是比较高的。第二个事件是从5月份开始,各地已经是迎来了这种高温天气。那么尤其在南
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新宙邦
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2024-02-19 21:50:20
24年如何投资电网板块
1. 2024年电网投资趋势及主要分析 在整个开年中,我们可以观察到电网板块表现相 当出色。这主要体现在两个方面。第一,电网板 块开年阶段的涨幅显著,特别在电子信息所涉及 的各个子领域中,电网板块的表现目前涨幅最 高。第二,市场对于电网板块上半年的股价预期 较好。为什么市场普遍看好电网板块,同时我们 该如何在该板块中选择合适的投资目标,这就是 我们今天要聊的。 首先,市场看好电网板块主要有两个核心逻辑。 第一个核心逻辑是我们认为2024年仍然是电网投 资的大年。根据我们整理的数据,今年无论是国
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杭电股份
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太阳电缆
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奥普科技
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2024-02-19 21:49:32
贵金属行业专家会
会议要点 1. 春节期间贵金属价格趋势与前景展望 春节期间,金价先下跌后上涨,体现了较为弱势的表现。这主要受到美国通胀数据超预期等因素的影响。 美国通胀数据超预期,特别是核心的CPI数据。市场预期美联储降息概率发生了修正,从之前的五月份降息概率70%以上,预计全年降息约五次的预期发生了变化。 对于美国的通胀有一定的粘性,其趋势性的下行并没有改变。在一定期间,美国的通胀可能维持在一定高位,但这并不影响其长期趋势性的下降。此外,金价在美联储官员出来讲话后有所反弹。 2. 降息预期与通胀下行趋势 市场
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湖南白银
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2024-02-19 21:48:54
2024年公用环保行业投资策略
各位领导,各位投资者,⼤家早上好,我是国信证券公务事业与环保⾏业⾸席分析师⻩晓杰。今天是 农历的正⽉初五,给在这⾥给⼤家拜个年,祝⼤家⻰⾏达达,⻰腾万⾥,⻰年⼤吉,万事如意。那我 们今天汇报的题⽬是。 说话⼈ 2 01:27 ⽕电盈利模式重塑,关注核电、⽔电等现⽜资产。我们先说⼀下这个⽕电的⽅⾯的⼀些问题,就⽕电 盈利模式重塑是我们认为⽕电的盈利模式从原来的⽕电收⼊,单纯的从⼀个电量收⼊转变成容量电价 收⼊,加上电量收⼊,因为我们过去⽕电这个具有⼀个逆周期属性,因为它的这个收⼊全部来⾃于电 量,
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2024-02-19 21:48:17
春节假期煤炭市场运行情况
会议要点 1. 春节期间煤炭市场运行与价格走势解析 春节后国内动力煤市场价格小幅上涨。春节前这样的上涨趋势已有预期,主要原因包括:春节期间煤矿的停产,环渤海的库存下降,全国即将进入大幅度降温周期。这些因素都助推了煤价的小幅上涨。 春节后煤炭产区的运营情况恢复良好,煤矿的生产和发运基本已经恢复了70%-75%的水平。尤其是在山西和内蒙,保障电煤的大型能源基地,他们的运营情况尤为稳健。 环渤海库存快速下降,却并未对市场基本面造成太大影响。因为几乎所有库存都为长协煤炭,煤电厂并未对这部分库存进行大量采
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2024-02-19 21:47:38
继续重视煤炭价值资产
关键词 煤炭板块 高股息 政策层面 供给虚增 炼焦煤 央企市值管理 高分红 预期差 估值 股息率 滞涨股 动力煤 中煤能源 全文摘要 本次会议仅面向开源证券的专业投资机构客户或受邀客户,仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。第三方专家发言内容仅代表其个人观点,所有信息或所表述的意并不构成对任何人的投资建议,未经开源证券事先书面许可,任何机构或个人严禁录音、转发及相关解读。张旭成是开源证券能源开采的首席,他汇报了对煤炭板块的投资观点。他指出,尽管A股市场在节前出现大幅反弹,但煤炭板块依然表现出色。
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中国神华
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2024年机械行业投资策略
⽂字记录 说话⼈ 1 00:02 尊敬的各位投资者,⼤家好,我是国信证券机械⾏业⾸席⽆双,⽀持新春佳节之际,感谢您百忙之中 抽出时间来参加我们的电话会议。那么⾸先在这⾥代表我们国信机械团队给您拜年了,祝您新春快 乐,在新的⼀年⾥⾝体健康,万事如意,⻰年⼤吉。那么今天我们这次电话会议主要是分享⼀下我们 对于 2024 年机械⾏业的⼀个投资策略观点,那么今天的交流主要分为以下就是三个部分。那么第⼀个 就是对过去⼀年基本机械的⾏情的⼀个简要的⼀个那个回顾。第⼆个就是我们整体对 2024 年⾏业的⼀ 个
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亚星锚链
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春节期间房地产情况交流
会议实录 1. 多元因素引发市场分化 尊重的各位投资人朋友,新年好,预祝大家工作顺利。我是来自 招商证券房地产组的赵可,我的同事是欧宇轩。 今天的会议主题是房地产市场,这是今年备受关注的要点之一, 因为它对整个经济和消费有着重大影响。市场的变化从去年至今 都在被紧密追踪,同样,节假日的表现也被看作是关键指标,这 也是我们召开会议的初衷。同时,不少相关政策也在节前落地, 包括供应端针对项目白名单的政策,一些地方的三大工程的推进, 以及一线城市陆续放宽的政策。因此,在此,我们再次邀请了中 国指数研究
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天地源
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春节生猪市场跟踪
会议要点 1.供需变动影响行情走势 春节前,由于华中华东区域的疫情,猪肉消费启动较 晚,同起步的则有全国消费力的大幅度提升;同时,春 节前的物流逐渐停运,使得猪肉价格上涨。春节前的价 格上涨主要由疫情、消费情况和物流运输同时影响。春 节期间,价格表现出较稳定态势,但与往年不同的是, 春节初二、初三就开始了价格上涨。大部分屠宰企业进 行理性备货,春节期间可能会有补货行为,同时,节后 消费需求明显,但屠宰企业开工率并不高。此阶段的僵 局或许将在正月 15 前打破,可能会呈现价格小范围反 弹。春节前降
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双汇发展
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OpenAI发布扩展视频生成模型Sora,算力基建加速
会议要点 1. AI视频生成新篇章 OpenAI推出了新模型sora,其引人注目的点主要在于它能够基于自然语言输入,生成时长大约一分钟且连贯性强的角色和背景视频。尽管在模拟一些具有物理变化的物体时,还存在一些问题,但整体上,它在视频剪辑和扩充等方面具备了非常强的能力,其性能明显优于其他模型。 sora模型的核心创新在于,它将视频中的每一帧图像视为一连串的标记进行训练,这让模型能够根据输入,生成高质量的视频。 在OpenAI的技术报告中,他们考虑将扩展视频生成模型作为构建通用物理世界模拟器的一条有
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晶合集成 - 2023年度业绩预告交流会
会议要点 1. 业绩预告及投资策略解析 金合集成已经发布了全年业绩预告,营收预计70.6亿到74.0亿,中值约72亿,与2022年相比大概下滑27%左右。规模净利润则预计在1.7亿至2.5亿,其中固定成本因素使公司利润有较大的下滑。 公司在2022年四季度到2023年的1至2月是最低点,但从2023年二季度开始,营收环比增长了明显,在第2至4季度中分别增长了70%。其中四季度营收是22亿,毛利率水平有了大幅度的提升,达到28个点左右。 公司在产品研发方向上,已经在对40OLAY进行试产,有望在今
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2024-02-19 21:43:48
OpenAI Sora专家交流纪要
Q:其他AI在视频训练中一般是怎么操作的? A:一般的AI在训练过程中会把素材分割成256乘256的小方块进行处 理,同时每个素材的训练时长大约是4秒钟。这样做主要是出于计算性能和成本的考虑。 Q:OpenAI的Sora在训练过程中有哪些特立独行的做法? A:Sora在训练的时候会使用视频的原始分辨率,最高可以达到1920乘1080的清晰度。同时,它在训练时并没有限制视频的长度。这意味着, Sora能够获取到更多、更全面的训练信息。OpenAI团队观察到,使用高清素材训练出来的效果要更好。 Q:
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钙钛矿行业深度-提效奔逸绝尘,产业化倍道而进(1)
会议要点 1. 钙钛矿行业提效与市场前景 A股电新板块表现亮眼,估值和机构持仓调整到有吸引力的位置,新能源电力设备行业突出在全球的竞争优势 国金电新团队发布光伏高效新技术系列报告,深入分析钙钛矿技术及相关市场公司的技术进展与市场影响 钙钛矿是光伏板块投资的重点,报告用原创图表介绍不同工艺,分析产学研进展,对投资决策具有指导意义 2. 效率飞跃与产业变革 钙钛矿电池技术拥有高效率及低成本优势,理论最高效率可达31%,实验室已达26%,晶硅电池叠加钙钛矿层理论效率可达35%,当前最高已超33%,展现
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2024-02-18 22:36:57
美国光储市场专题-风浪越大鱼越贵,高壁垒铸高盈利(1)
会议要点 1. 抗波动观盈利 美国光储市场前景乐观:美国新能源政策及其对光伏需求和竞争格局有利,长期看好光伏需求上升趋势。 贸易壁垒助推高盈利:设置贸易壁垒保护本土制造业,造成美国光伏安装成本上升,符合要求的产品能享受超额利润。 投资机会:关注在海外有稳定硅料供给、东南亚产能、海外溢价能力的头部组件企业和辅材供应商,及享受美国本土制造崛起的核心供应商。 2. 成本领先推动高增长 美国光伏需求长期向上趋势:光伏成本最低之一,初始投资高但运维成本低,融资利率下降与技术进步将扩大成本优势。 短期美国光
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