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仅做纪要资讯搬运,转发内容不作为投资建议
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金融民工1990
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2023-11-10 21:40:41
易会满-加快培育境内“聪明资金” 推动行业机构强筋壮骨
今天咱们聊两块的内容,第一个就是市场现在比较平淡,那很多的朋友心里不踏实,那这个市场到底是在养精蓄锐,还是未来会力衰而竭?那么到底是怎么回事?我们再用三条逻辑线长话短说跟大家盘一盘。那么第二部分我们跟大家聊一聊最近这两天消息不断的房地产,我们说房地产处在一个非常微妙的阶段,这个时候的小作文那么真真假假,那么今天传出来一个房地产这边的烫手山芋,到底最后归谁来接手?今天好像出现了一个名单,我们等会跟大家聊一聊,会不会让这个行业稳定下来。 首先看第一方面,大家看到今天上证指数是微微下跌了0.16%,深
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金融民工1990
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2023-11-10 21:39:53
碳酸锂调研报告-真实的成本、供需、库存数据
关于碳酸锂新项目生产成本争议较大,近期我们实际走访调研和访谈津巴布韦锂矿、江西锂云母企业、南美盐湖锂矿项目,得到真实的成本、产能产量、库存数据。中期判断:碳酸锂价格底部区域对应现金成本 6-7.3 万/吨,折合含税价格底部 6.8-8.3 万/吨,2024 年底部区域全球将出现 25%锂资源企业进入亏损,然后高成本产能现金流亏损陆续出清,行业见底回暖。附上全球成本曲线,主要数据来自各公司最新财报或调研数据,其中各国家资源税按照碳酸锂含税 10 万元/吨计算,智利、阿根廷、澳大利亚、津巴布韦资源税
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2023-11-10 21:39:15
英伟达阉割版新卡事件速评
���事件:阉割版本HGX H20, L20 PCIe and L2 PCIe 或成为 NV 应对新禁售令的潜在解决方案。 根据我们第一时间产业初步调研,设备商、运营商、互联网等核心产业方在等样卡ing…可靠性或较高。 国产算力重要性日益凸显,以实现自主化和性价比:阉割版新卡算力预计是910A 50%左右,且H20价格可能并不会大幅下降,国产算力链有望凭借性价比和自主可控优势顺利切入。 ���服务器:高新发展、拓维信息、神州数码 ���AIDC液冷:tier1:英维克、科创新源、飞荣达;tier
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2023-11-10 21:38:28
详解英伟达改良版H20-锁定2_4倍以上算力成本,继续利好
详解英伟达改良版H20:锁定2~4倍以上算力成本,继续利好算力租赁和国产算力 事件:《科创板日报》9日讯,记者从产业链人士处了解到,英伟达现已开发出针对中国区的最新改良版系列芯片:HGX H20、L20 PCle和L2 PCle。知情人士称,最新三款芯片是由H100改良而来,英伟达最快或将于本月16号之后公布,国内厂商最快将在这几天拿到产品。记者向英伟达求证了该消息的真实性,但截至发稿,英伟达方面暂无回应。 1、单卡训练关键算力阉割相对A100(指标与昇腾910B接近)超过一半,约为H100(未
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AI大模型的安全风险分析及网安产品在AI安全细分应用场景展
Q:对于企业来说,AI大模型的安全风险是一个重要的问题吗?现在国内企业对于AI的安全治理是否有需求? A:根据我近期调研的情况来看,很多企业都意识到了AI安全的重要性,特别是那些从事A/大模型或生成内容的企业。虽然这些企业自前的盈利能力并不是特别强,但他们对于安全的治理还是非常重视的。然而,很多企业犹橡不决的原因在于是否有强制性立法来推动这一过程。对于网络安全这个领域来说,我认为核心在于立法的推动,只有相关的立法趋严,才会带动企业对于安全的重视程度加深。 Q:与欧盟的数据保护条例GDPR相比,中
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2023-11-10 21:36:20
资深AI专家解读英伟达H20性价比-AI算力专家系列(二十九
【情况解析】 1、本次卡分为 2 大类,H20 与 L20+L2。H20 与 H800 类似,L20\L2 用于其他架构。 1)L20\L2 基于 pcie,在 intel 第三代平台出来的,性能比较低。英伟达出卡是因为 intel 第三代平台在国内将继续 1 年销量,不用深入研究,带宽、缓存、算力比较低。 2)H20:是高缓存、高带宽,但是算力性能差,这主要是美国禁令的要求和限制。H20 卡算力性能差,大约是华为昇腾 910 算力的一半,缓存与带宽是比 910B 高,带宽是 910B 两倍。
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英伟达新卡H20的影响有多大
先列一下HGX H20核心参数,从参数变更可以看出,这是一款在H100原芯片基础上,通过固件阉割的方式调整出来的产品。 HBM内存96GB FP16稠密算力148T NVLINK 900GB/s 对比H100/H800有以下变化 HBM增加一颗,有16*5=80GB增加至16*6=96GB,成本增加240美金 FP16稠密算力为H100 15%,H20需要额外增加软件人员适配成本 NVLINK由400GB/s升级至900GB/s,因此互联速率会有较大升级 H100/H800通过IB网络组网是目前
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2023-11-10 21:35:05
存储-底部已过,AI推动行业进入新周期
周期拐点将至叠加AI需求催化,关注存储赛道投资机会 存储是数字经济发展的基石,作为典型的周期成长行业,我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期: 1)周期方面,经过2021年末起7个季度的下行期后,当前存储产品价格已呈现筑底态势,叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正,我们认为目前行业已处于周期底部,下半年需求有望逐步回暖; 2)创新方面,AI高速发展推动HBM为代表的高性能存储器需求快速增长,我们测算HBM市场24年将达64亿美金,AI有望开启存储成长新篇章; 3)中美摩擦背景下,中国企业级存储
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2023-11-10 21:34:27
半导体四季度投资机会解读
Q:美光的营收主要来自哪些应用? MBU和SBU环比增长分别对应MPU和闪存。其他两个板块CNBU和EBU环比下滑。 Q:海力士的业绩表现如何? 营收环比增长24%,毛利率首次扭亏为盈,净利润亏损幅度收窄。出货量环比增长20%,APP环比下滑。结论类似于美光,库存已恢复正常,海力士产品结构强势的HBM相关产品在英伟达100H100芯片的拉动下快速增长。服务器出货量继续承压,AI市场拉动服务器高增长。三星的营收环比增长17%,下游客户库存结构持续改善,个人电脑和智能手机销量有明显好转。 Q:三星的
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2023-11-10 21:33:40
光弘科技华创组织调研纪要
主要逻辑 l消费电子随着国内手机厂商的崛起以及华为创新带来的增量,是一波增量,但是很难说长期增长到什么极限。 l老板原话,长期从消费电子转向汽车电子,10几年前就做了ts9000。汽车电子周期特别长,认证以及导入都是门槛,过去都是找tire1,现在来看消费电子行业在这个行业有一定的优势,现在就是到了这个放量时间点了,新能源车后,汽车电子占比从10%到40%,华为所有的后期车型公司都已参与,并且都会拿到相当大的市场份额。 l财务:未来可以看消费电子两年增长50%,汽车电子占比从10%提升到30%,
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光弘科技
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2023-11-10 21:33:17
武超则-2024年TMT板块的投资机会
明年的重心更多应该会在应用上 我想从三方面讲一下,我们对整入2024年大的科技板块的看法 我们门这个题自也能比较直观地表达核心的观点 从整个行业今年的进展来看,人工智能毫无疑问是在科技行业中穿针引线的关键技术。 但根本上,我想它可能不是最终的目的。 这样一个快速演进的过程,不管是大模型自身,还是它跟各个行业的结合它只是一个开始 更重要的是,如果说能支撑起2024年大的科技行情的话,那我们想,它需要更多地跟产业结合起来。 比如说跟自动驾驶,或者说汽车行业相结合,带来整入自动驾驶应用的落地。 再比如
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2023-11-10 21:32:29
华策影视交流纪要
一、介绍公司经营发展情况 在电视剧主业方面,今年以来公司累计播出剧集 8 部,每一部都有市场热度和观众良好的口碑反馈,包括年初大火的《去有风的地方》,刚刚在央视和爱奇艺热播完的《一路朝阳》等;前三季度开机并完成杀青项目4部;2023年Q4拟开机项目4部,2024年Q1拟开机项目4部; 我们的电影今年是制作年,已开机项目两部:《亲爱的妈妈》《误判》,这些都是社会热点题材电影项目,今年年内和明年要开机的电影项目有五个,包括《刺杀小说家2》《狂野时代》等。电影业务这几年一直在稳健发展,今年主投主控了一
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华策影视
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2023-11-10 21:32:06
掌阅科技603533短剧业务介绍
公司介绍 (1) 公司背景 掌阅科技是一家在短剧行业发展过程中受益较多的公司之一,具有丰富的IP资源和分发渠道。 (2) 免费阅读业务 免费阅读业务保持稳定增长,销售费用和用户数稳定增长,没有出现大幅增长的销售费用。 公司计划将智能阅读场景融入到APP中,提供更好的阅读体验。 (3) 短剧业务 短剧业务发展迅速,已达到规模量级,拥有较好的商业模式和主流投放渠道。团队规模从今年上半年的五月份开始发展,目前已有八九十人,年底将突破100人。公司的短剧产品可在抖音小镇和速看等软件上观看,代
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掌阅科技
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2023-11-10 21:31:43
传媒互联网微博2023Q3业绩会
一、经营情况 用户:月活6.05亿,YoY净增2100万;日活2.06亿,YoY净增800万。 商业化 供给端,三季度正逢暑期,热剧和热点电影效应叠加热度提升,平台整体流量在7、8月达到高峰,广告流量库存得到保障。需求端,宏观经济和消费不及预期,八月末受到一些预期外因素干扰,去年同期疫情开放后客户密集上新,三季度整体广告收入同比增长幅度不明显,七月同比出现下降,八九月呈现月对月恢复。 三季度总营收4.42美元,YoY-3%,季对季持平,剔除汇率因素总营收YoY+2%,QoQ+2%。广告营收3.8
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2023-11-10 21:31:20
AI王者归来系列电话会第四场-AI+教育
1、整体逻辑 根据海外OpenAI的经验来看,教育是GPT模型落地的最佳场景,海外无论是以Duolingo为代表的上市公司,还是多家产业内的公司,均接入大模型通过AI赋能公司的教育场景。而Duolingo作为海外教育应用的代表公司,在11月9日发布最新财年业绩,盘后大涨9%,成为近期AI+教育的重要催化。 2、duolingo更新 昨晚duolingo最新财年业绩超预期,使得公司盘后大涨9%,我们具体看: 【经营数据层面】 单季度订阅合同为 1.21亿美元,同比增长 54%; 截至本季度末,付费
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易会满-加快培育境内“聪明资金” 推动行业机构强筋壮骨
今天咱们聊两块的内容,第一个就是市场现在比较平淡,那很多的朋友心里不踏实,那这个市场到底是在养精蓄锐,还是未来会力衰而竭?那么到底是怎么回事?我们再用三条逻辑线长话短说跟大家盘一盘。那么第二部分我们跟大家聊一聊最近这两天消息不断的房地产,我们说房地产处在一个非常微妙的阶段,这个时候的小作文那么真真假假,那么今天传出来一个房地产这边的烫手山芋,到底最后归谁来接手?今天好像出现了一个名单,我们等会跟大家聊一聊,会不会让这个行业稳定下来。 首先看第一方面,大家看到今天上证指数是微微下跌了0.16%,深
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碳酸锂调研报告-真实的成本、供需、库存数据
关于碳酸锂新项目生产成本争议较大,近期我们实际走访调研和访谈津巴布韦锂矿、江西锂云母企业、南美盐湖锂矿项目,得到真实的成本、产能产量、库存数据。中期判断:碳酸锂价格底部区域对应现金成本 6-7.3 万/吨,折合含税价格底部 6.8-8.3 万/吨,2024 年底部区域全球将出现 25%锂资源企业进入亏损,然后高成本产能现金流亏损陆续出清,行业见底回暖。附上全球成本曲线,主要数据来自各公司最新财报或调研数据,其中各国家资源税按照碳酸锂含税 10 万元/吨计算,智利、阿根廷、澳大利亚、津巴布韦资源税
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英伟达阉割版新卡事件速评
���事件:阉割版本HGX H20, L20 PCIe and L2 PCIe 或成为 NV 应对新禁售令的潜在解决方案。 根据我们第一时间产业初步调研,设备商、运营商、互联网等核心产业方在等样卡ing…可靠性或较高。 国产算力重要性日益凸显,以实现自主化和性价比:阉割版新卡算力预计是910A 50%左右,且H20价格可能并不会大幅下降,国产算力链有望凭借性价比和自主可控优势顺利切入。 ���服务器:高新发展、拓维信息、神州数码 ���AIDC液冷:tier1:英维克、科创新源、飞荣达;tier
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详解英伟达改良版H20-锁定2_4倍以上算力成本,继续利好
详解英伟达改良版H20:锁定2~4倍以上算力成本,继续利好算力租赁和国产算力 事件:《科创板日报》9日讯,记者从产业链人士处了解到,英伟达现已开发出针对中国区的最新改良版系列芯片:HGX H20、L20 PCle和L2 PCle。知情人士称,最新三款芯片是由H100改良而来,英伟达最快或将于本月16号之后公布,国内厂商最快将在这几天拿到产品。记者向英伟达求证了该消息的真实性,但截至发稿,英伟达方面暂无回应。 1、单卡训练关键算力阉割相对A100(指标与昇腾910B接近)超过一半,约为H100(未
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AI大模型的安全风险分析及网安产品在AI安全细分应用场景展
Q:对于企业来说,AI大模型的安全风险是一个重要的问题吗?现在国内企业对于AI的安全治理是否有需求? A:根据我近期调研的情况来看,很多企业都意识到了AI安全的重要性,特别是那些从事A/大模型或生成内容的企业。虽然这些企业自前的盈利能力并不是特别强,但他们对于安全的治理还是非常重视的。然而,很多企业犹橡不决的原因在于是否有强制性立法来推动这一过程。对于网络安全这个领域来说,我认为核心在于立法的推动,只有相关的立法趋严,才会带动企业对于安全的重视程度加深。 Q:与欧盟的数据保护条例GDPR相比,中
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资深AI专家解读英伟达H20性价比-AI算力专家系列(二十九
【情况解析】 1、本次卡分为 2 大类,H20 与 L20+L2。H20 与 H800 类似,L20\L2 用于其他架构。 1)L20\L2 基于 pcie,在 intel 第三代平台出来的,性能比较低。英伟达出卡是因为 intel 第三代平台在国内将继续 1 年销量,不用深入研究,带宽、缓存、算力比较低。 2)H20:是高缓存、高带宽,但是算力性能差,这主要是美国禁令的要求和限制。H20 卡算力性能差,大约是华为昇腾 910 算力的一半,缓存与带宽是比 910B 高,带宽是 910B 两倍。
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英伟达新卡H20的影响有多大
先列一下HGX H20核心参数,从参数变更可以看出,这是一款在H100原芯片基础上,通过固件阉割的方式调整出来的产品。 HBM内存96GB FP16稠密算力148T NVLINK 900GB/s 对比H100/H800有以下变化 HBM增加一颗,有16*5=80GB增加至16*6=96GB,成本增加240美金 FP16稠密算力为H100 15%,H20需要额外增加软件人员适配成本 NVLINK由400GB/s升级至900GB/s,因此互联速率会有较大升级 H100/H800通过IB网络组网是目前
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存储-底部已过,AI推动行业进入新周期
周期拐点将至叠加AI需求催化,关注存储赛道投资机会 存储是数字经济发展的基石,作为典型的周期成长行业,我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期: 1)周期方面,经过2021年末起7个季度的下行期后,当前存储产品价格已呈现筑底态势,叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正,我们认为目前行业已处于周期底部,下半年需求有望逐步回暖; 2)创新方面,AI高速发展推动HBM为代表的高性能存储器需求快速增长,我们测算HBM市场24年将达64亿美金,AI有望开启存储成长新篇章; 3)中美摩擦背景下,中国企业级存储
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半导体四季度投资机会解读
Q:美光的营收主要来自哪些应用? MBU和SBU环比增长分别对应MPU和闪存。其他两个板块CNBU和EBU环比下滑。 Q:海力士的业绩表现如何? 营收环比增长24%,毛利率首次扭亏为盈,净利润亏损幅度收窄。出货量环比增长20%,APP环比下滑。结论类似于美光,库存已恢复正常,海力士产品结构强势的HBM相关产品在英伟达100H100芯片的拉动下快速增长。服务器出货量继续承压,AI市场拉动服务器高增长。三星的营收环比增长17%,下游客户库存结构持续改善,个人电脑和智能手机销量有明显好转。 Q:三星的
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光弘科技华创组织调研纪要
主要逻辑 l消费电子随着国内手机厂商的崛起以及华为创新带来的增量,是一波增量,但是很难说长期增长到什么极限。 l老板原话,长期从消费电子转向汽车电子,10几年前就做了ts9000。汽车电子周期特别长,认证以及导入都是门槛,过去都是找tire1,现在来看消费电子行业在这个行业有一定的优势,现在就是到了这个放量时间点了,新能源车后,汽车电子占比从10%到40%,华为所有的后期车型公司都已参与,并且都会拿到相当大的市场份额。 l财务:未来可以看消费电子两年增长50%,汽车电子占比从10%提升到30%,
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武超则-2024年TMT板块的投资机会
明年的重心更多应该会在应用上 我想从三方面讲一下,我们对整入2024年大的科技板块的看法 我们门这个题自也能比较直观地表达核心的观点 从整个行业今年的进展来看,人工智能毫无疑问是在科技行业中穿针引线的关键技术。 但根本上,我想它可能不是最终的目的。 这样一个快速演进的过程,不管是大模型自身,还是它跟各个行业的结合它只是一个开始 更重要的是,如果说能支撑起2024年大的科技行情的话,那我们想,它需要更多地跟产业结合起来。 比如说跟自动驾驶,或者说汽车行业相结合,带来整入自动驾驶应用的落地。 再比如
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2023-11-10 21:32:29
华策影视交流纪要
一、介绍公司经营发展情况 在电视剧主业方面,今年以来公司累计播出剧集 8 部,每一部都有市场热度和观众良好的口碑反馈,包括年初大火的《去有风的地方》,刚刚在央视和爱奇艺热播完的《一路朝阳》等;前三季度开机并完成杀青项目4部;2023年Q4拟开机项目4部,2024年Q1拟开机项目4部; 我们的电影今年是制作年,已开机项目两部:《亲爱的妈妈》《误判》,这些都是社会热点题材电影项目,今年年内和明年要开机的电影项目有五个,包括《刺杀小说家2》《狂野时代》等。电影业务这几年一直在稳健发展,今年主投主控了一
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掌阅科技603533短剧业务介绍
公司介绍 (1) 公司背景 掌阅科技是一家在短剧行业发展过程中受益较多的公司之一,具有丰富的IP资源和分发渠道。 (2) 免费阅读业务 免费阅读业务保持稳定增长,销售费用和用户数稳定增长,没有出现大幅增长的销售费用。 公司计划将智能阅读场景融入到APP中,提供更好的阅读体验。 (3) 短剧业务 短剧业务发展迅速,已达到规模量级,拥有较好的商业模式和主流投放渠道。团队规模从今年上半年的五月份开始发展,目前已有八九十人,年底将突破100人。公司的短剧产品可在抖音小镇和速看等软件上观看,代
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传媒互联网微博2023Q3业绩会
一、经营情况 用户:月活6.05亿,YoY净增2100万;日活2.06亿,YoY净增800万。 商业化 供给端,三季度正逢暑期,热剧和热点电影效应叠加热度提升,平台整体流量在7、8月达到高峰,广告流量库存得到保障。需求端,宏观经济和消费不及预期,八月末受到一些预期外因素干扰,去年同期疫情开放后客户密集上新,三季度整体广告收入同比增长幅度不明显,七月同比出现下降,八九月呈现月对月恢复。 三季度总营收4.42美元,YoY-3%,季对季持平,剔除汇率因素总营收YoY+2%,QoQ+2%。广告营收3.8
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AI王者归来系列电话会第四场-AI+教育
1、整体逻辑 根据海外OpenAI的经验来看,教育是GPT模型落地的最佳场景,海外无论是以Duolingo为代表的上市公司,还是多家产业内的公司,均接入大模型通过AI赋能公司的教育场景。而Duolingo作为海外教育应用的代表公司,在11月9日发布最新财年业绩,盘后大涨9%,成为近期AI+教育的重要催化。 2、duolingo更新 昨晚duolingo最新财年业绩超预期,使得公司盘后大涨9%,我们具体看: 【经营数据层面】 单季度订阅合同为 1.21亿美元,同比增长 54%; 截至本季度末,付费
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易会满-加快培育境内“聪明资金” 推动行业机构强筋壮骨
今天咱们聊两块的内容,第一个就是市场现在比较平淡,那很多的朋友心里不踏实,那这个市场到底是在养精蓄锐,还是未来会力衰而竭?那么到底是怎么回事?我们再用三条逻辑线长话短说跟大家盘一盘。那么第二部分我们跟大家聊一聊最近这两天消息不断的房地产,我们说房地产处在一个非常微妙的阶段,这个时候的小作文那么真真假假,那么今天传出来一个房地产这边的烫手山芋,到底最后归谁来接手?今天好像出现了一个名单,我们等会跟大家聊一聊,会不会让这个行业稳定下来。 首先看第一方面,大家看到今天上证指数是微微下跌了0.16%,深
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碳酸锂调研报告-真实的成本、供需、库存数据
关于碳酸锂新项目生产成本争议较大,近期我们实际走访调研和访谈津巴布韦锂矿、江西锂云母企业、南美盐湖锂矿项目,得到真实的成本、产能产量、库存数据。中期判断:碳酸锂价格底部区域对应现金成本 6-7.3 万/吨,折合含税价格底部 6.8-8.3 万/吨,2024 年底部区域全球将出现 25%锂资源企业进入亏损,然后高成本产能现金流亏损陆续出清,行业见底回暖。附上全球成本曲线,主要数据来自各公司最新财报或调研数据,其中各国家资源税按照碳酸锂含税 10 万元/吨计算,智利、阿根廷、澳大利亚、津巴布韦资源税
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英伟达阉割版新卡事件速评
���事件:阉割版本HGX H20, L20 PCIe and L2 PCIe 或成为 NV 应对新禁售令的潜在解决方案。 根据我们第一时间产业初步调研,设备商、运营商、互联网等核心产业方在等样卡ing…可靠性或较高。 国产算力重要性日益凸显,以实现自主化和性价比:阉割版新卡算力预计是910A 50%左右,且H20价格可能并不会大幅下降,国产算力链有望凭借性价比和自主可控优势顺利切入。 ���服务器:高新发展、拓维信息、神州数码 ���AIDC液冷:tier1:英维克、科创新源、飞荣达;tier
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详解英伟达改良版H20-锁定2_4倍以上算力成本,继续利好
详解英伟达改良版H20:锁定2~4倍以上算力成本,继续利好算力租赁和国产算力 事件:《科创板日报》9日讯,记者从产业链人士处了解到,英伟达现已开发出针对中国区的最新改良版系列芯片:HGX H20、L20 PCle和L2 PCle。知情人士称,最新三款芯片是由H100改良而来,英伟达最快或将于本月16号之后公布,国内厂商最快将在这几天拿到产品。记者向英伟达求证了该消息的真实性,但截至发稿,英伟达方面暂无回应。 1、单卡训练关键算力阉割相对A100(指标与昇腾910B接近)超过一半,约为H100(未
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AI大模型的安全风险分析及网安产品在AI安全细分应用场景展
Q:对于企业来说,AI大模型的安全风险是一个重要的问题吗?现在国内企业对于AI的安全治理是否有需求? A:根据我近期调研的情况来看,很多企业都意识到了AI安全的重要性,特别是那些从事A/大模型或生成内容的企业。虽然这些企业自前的盈利能力并不是特别强,但他们对于安全的治理还是非常重视的。然而,很多企业犹橡不决的原因在于是否有强制性立法来推动这一过程。对于网络安全这个领域来说,我认为核心在于立法的推动,只有相关的立法趋严,才会带动企业对于安全的重视程度加深。 Q:与欧盟的数据保护条例GDPR相比,中
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资深AI专家解读英伟达H20性价比-AI算力专家系列(二十九
【情况解析】 1、本次卡分为 2 大类,H20 与 L20+L2。H20 与 H800 类似,L20\L2 用于其他架构。 1)L20\L2 基于 pcie,在 intel 第三代平台出来的,性能比较低。英伟达出卡是因为 intel 第三代平台在国内将继续 1 年销量,不用深入研究,带宽、缓存、算力比较低。 2)H20:是高缓存、高带宽,但是算力性能差,这主要是美国禁令的要求和限制。H20 卡算力性能差,大约是华为昇腾 910 算力的一半,缓存与带宽是比 910B 高,带宽是 910B 两倍。
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英伟达新卡H20的影响有多大
先列一下HGX H20核心参数,从参数变更可以看出,这是一款在H100原芯片基础上,通过固件阉割的方式调整出来的产品。 HBM内存96GB FP16稠密算力148T NVLINK 900GB/s 对比H100/H800有以下变化 HBM增加一颗,有16*5=80GB增加至16*6=96GB,成本增加240美金 FP16稠密算力为H100 15%,H20需要额外增加软件人员适配成本 NVLINK由400GB/s升级至900GB/s,因此互联速率会有较大升级 H100/H800通过IB网络组网是目前
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存储-底部已过,AI推动行业进入新周期
周期拐点将至叠加AI需求催化,关注存储赛道投资机会 存储是数字经济发展的基石,作为典型的周期成长行业,我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期: 1)周期方面,经过2021年末起7个季度的下行期后,当前存储产品价格已呈现筑底态势,叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正,我们认为目前行业已处于周期底部,下半年需求有望逐步回暖; 2)创新方面,AI高速发展推动HBM为代表的高性能存储器需求快速增长,我们测算HBM市场24年将达64亿美金,AI有望开启存储成长新篇章; 3)中美摩擦背景下,中国企业级存储
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半导体四季度投资机会解读
Q:美光的营收主要来自哪些应用? MBU和SBU环比增长分别对应MPU和闪存。其他两个板块CNBU和EBU环比下滑。 Q:海力士的业绩表现如何? 营收环比增长24%,毛利率首次扭亏为盈,净利润亏损幅度收窄。出货量环比增长20%,APP环比下滑。结论类似于美光,库存已恢复正常,海力士产品结构强势的HBM相关产品在英伟达100H100芯片的拉动下快速增长。服务器出货量继续承压,AI市场拉动服务器高增长。三星的营收环比增长17%,下游客户库存结构持续改善,个人电脑和智能手机销量有明显好转。 Q:三星的
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光弘科技华创组织调研纪要
主要逻辑 l消费电子随着国内手机厂商的崛起以及华为创新带来的增量,是一波增量,但是很难说长期增长到什么极限。 l老板原话,长期从消费电子转向汽车电子,10几年前就做了ts9000。汽车电子周期特别长,认证以及导入都是门槛,过去都是找tire1,现在来看消费电子行业在这个行业有一定的优势,现在就是到了这个放量时间点了,新能源车后,汽车电子占比从10%到40%,华为所有的后期车型公司都已参与,并且都会拿到相当大的市场份额。 l财务:未来可以看消费电子两年增长50%,汽车电子占比从10%提升到30%,
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光弘科技
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武超则-2024年TMT板块的投资机会
明年的重心更多应该会在应用上 我想从三方面讲一下,我们对整入2024年大的科技板块的看法 我们门这个题自也能比较直观地表达核心的观点 从整个行业今年的进展来看,人工智能毫无疑问是在科技行业中穿针引线的关键技术。 但根本上,我想它可能不是最终的目的。 这样一个快速演进的过程,不管是大模型自身,还是它跟各个行业的结合它只是一个开始 更重要的是,如果说能支撑起2024年大的科技行情的话,那我们想,它需要更多地跟产业结合起来。 比如说跟自动驾驶,或者说汽车行业相结合,带来整入自动驾驶应用的落地。 再比如
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华策影视交流纪要
一、介绍公司经营发展情况 在电视剧主业方面,今年以来公司累计播出剧集 8 部,每一部都有市场热度和观众良好的口碑反馈,包括年初大火的《去有风的地方》,刚刚在央视和爱奇艺热播完的《一路朝阳》等;前三季度开机并完成杀青项目4部;2023年Q4拟开机项目4部,2024年Q1拟开机项目4部; 我们的电影今年是制作年,已开机项目两部:《亲爱的妈妈》《误判》,这些都是社会热点题材电影项目,今年年内和明年要开机的电影项目有五个,包括《刺杀小说家2》《狂野时代》等。电影业务这几年一直在稳健发展,今年主投主控了一
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华策影视
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掌阅科技603533短剧业务介绍
公司介绍 (1) 公司背景 掌阅科技是一家在短剧行业发展过程中受益较多的公司之一,具有丰富的IP资源和分发渠道。 (2) 免费阅读业务 免费阅读业务保持稳定增长,销售费用和用户数稳定增长,没有出现大幅增长的销售费用。 公司计划将智能阅读场景融入到APP中,提供更好的阅读体验。 (3) 短剧业务 短剧业务发展迅速,已达到规模量级,拥有较好的商业模式和主流投放渠道。团队规模从今年上半年的五月份开始发展,目前已有八九十人,年底将突破100人。公司的短剧产品可在抖音小镇和速看等软件上观看,代
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传媒互联网微博2023Q3业绩会
一、经营情况 用户:月活6.05亿,YoY净增2100万;日活2.06亿,YoY净增800万。 商业化 供给端,三季度正逢暑期,热剧和热点电影效应叠加热度提升,平台整体流量在7、8月达到高峰,广告流量库存得到保障。需求端,宏观经济和消费不及预期,八月末受到一些预期外因素干扰,去年同期疫情开放后客户密集上新,三季度整体广告收入同比增长幅度不明显,七月同比出现下降,八九月呈现月对月恢复。 三季度总营收4.42美元,YoY-3%,季对季持平,剔除汇率因素总营收YoY+2%,QoQ+2%。广告营收3.8
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AI王者归来系列电话会第四场-AI+教育
1、整体逻辑 根据海外OpenAI的经验来看,教育是GPT模型落地的最佳场景,海外无论是以Duolingo为代表的上市公司,还是多家产业内的公司,均接入大模型通过AI赋能公司的教育场景。而Duolingo作为海外教育应用的代表公司,在11月9日发布最新财年业绩,盘后大涨9%,成为近期AI+教育的重要催化。 2、duolingo更新 昨晚duolingo最新财年业绩超预期,使得公司盘后大涨9%,我们具体看: 【经营数据层面】 单季度订阅合同为 1.21亿美元,同比增长 54%; 截至本季度末,付费
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易会满-加快培育境内“聪明资金” 推动行业机构强筋壮骨
今天咱们聊两块的内容,第一个就是市场现在比较平淡,那很多的朋友心里不踏实,那这个市场到底是在养精蓄锐,还是未来会力衰而竭?那么到底是怎么回事?我们再用三条逻辑线长话短说跟大家盘一盘。那么第二部分我们跟大家聊一聊最近这两天消息不断的房地产,我们说房地产处在一个非常微妙的阶段,这个时候的小作文那么真真假假,那么今天传出来一个房地产这边的烫手山芋,到底最后归谁来接手?今天好像出现了一个名单,我们等会跟大家聊一聊,会不会让这个行业稳定下来。 首先看第一方面,大家看到今天上证指数是微微下跌了0.16%,深
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碳酸锂调研报告-真实的成本、供需、库存数据
关于碳酸锂新项目生产成本争议较大,近期我们实际走访调研和访谈津巴布韦锂矿、江西锂云母企业、南美盐湖锂矿项目,得到真实的成本、产能产量、库存数据。中期判断:碳酸锂价格底部区域对应现金成本 6-7.3 万/吨,折合含税价格底部 6.8-8.3 万/吨,2024 年底部区域全球将出现 25%锂资源企业进入亏损,然后高成本产能现金流亏损陆续出清,行业见底回暖。附上全球成本曲线,主要数据来自各公司最新财报或调研数据,其中各国家资源税按照碳酸锂含税 10 万元/吨计算,智利、阿根廷、澳大利亚、津巴布韦资源税
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英伟达阉割版新卡事件速评
���事件:阉割版本HGX H20, L20 PCIe and L2 PCIe 或成为 NV 应对新禁售令的潜在解决方案。 根据我们第一时间产业初步调研,设备商、运营商、互联网等核心产业方在等样卡ing…可靠性或较高。 国产算力重要性日益凸显,以实现自主化和性价比:阉割版新卡算力预计是910A 50%左右,且H20价格可能并不会大幅下降,国产算力链有望凭借性价比和自主可控优势顺利切入。 ���服务器:高新发展、拓维信息、神州数码 ���AIDC液冷:tier1:英维克、科创新源、飞荣达;tier
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详解英伟达改良版H20-锁定2_4倍以上算力成本,继续利好
详解英伟达改良版H20:锁定2~4倍以上算力成本,继续利好算力租赁和国产算力 事件:《科创板日报》9日讯,记者从产业链人士处了解到,英伟达现已开发出针对中国区的最新改良版系列芯片:HGX H20、L20 PCle和L2 PCle。知情人士称,最新三款芯片是由H100改良而来,英伟达最快或将于本月16号之后公布,国内厂商最快将在这几天拿到产品。记者向英伟达求证了该消息的真实性,但截至发稿,英伟达方面暂无回应。 1、单卡训练关键算力阉割相对A100(指标与昇腾910B接近)超过一半,约为H100(未
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AI大模型的安全风险分析及网安产品在AI安全细分应用场景展
Q:对于企业来说,AI大模型的安全风险是一个重要的问题吗?现在国内企业对于AI的安全治理是否有需求? A:根据我近期调研的情况来看,很多企业都意识到了AI安全的重要性,特别是那些从事A/大模型或生成内容的企业。虽然这些企业自前的盈利能力并不是特别强,但他们对于安全的治理还是非常重视的。然而,很多企业犹橡不决的原因在于是否有强制性立法来推动这一过程。对于网络安全这个领域来说,我认为核心在于立法的推动,只有相关的立法趋严,才会带动企业对于安全的重视程度加深。 Q:与欧盟的数据保护条例GDPR相比,中
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资深AI专家解读英伟达H20性价比-AI算力专家系列(二十九
【情况解析】 1、本次卡分为 2 大类,H20 与 L20+L2。H20 与 H800 类似,L20\L2 用于其他架构。 1)L20\L2 基于 pcie,在 intel 第三代平台出来的,性能比较低。英伟达出卡是因为 intel 第三代平台在国内将继续 1 年销量,不用深入研究,带宽、缓存、算力比较低。 2)H20:是高缓存、高带宽,但是算力性能差,这主要是美国禁令的要求和限制。H20 卡算力性能差,大约是华为昇腾 910 算力的一半,缓存与带宽是比 910B 高,带宽是 910B 两倍。
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英伟达新卡H20的影响有多大
先列一下HGX H20核心参数,从参数变更可以看出,这是一款在H100原芯片基础上,通过固件阉割的方式调整出来的产品。 HBM内存96GB FP16稠密算力148T NVLINK 900GB/s 对比H100/H800有以下变化 HBM增加一颗,有16*5=80GB增加至16*6=96GB,成本增加240美金 FP16稠密算力为H100 15%,H20需要额外增加软件人员适配成本 NVLINK由400GB/s升级至900GB/s,因此互联速率会有较大升级 H100/H800通过IB网络组网是目前
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存储-底部已过,AI推动行业进入新周期
周期拐点将至叠加AI需求催化,关注存储赛道投资机会 存储是数字经济发展的基石,作为典型的周期成长行业,我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期: 1)周期方面,经过2021年末起7个季度的下行期后,当前存储产品价格已呈现筑底态势,叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正,我们认为目前行业已处于周期底部,下半年需求有望逐步回暖; 2)创新方面,AI高速发展推动HBM为代表的高性能存储器需求快速增长,我们测算HBM市场24年将达64亿美金,AI有望开启存储成长新篇章; 3)中美摩擦背景下,中国企业级存储
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半导体四季度投资机会解读
Q:美光的营收主要来自哪些应用? MBU和SBU环比增长分别对应MPU和闪存。其他两个板块CNBU和EBU环比下滑。 Q:海力士的业绩表现如何? 营收环比增长24%,毛利率首次扭亏为盈,净利润亏损幅度收窄。出货量环比增长20%,APP环比下滑。结论类似于美光,库存已恢复正常,海力士产品结构强势的HBM相关产品在英伟达100H100芯片的拉动下快速增长。服务器出货量继续承压,AI市场拉动服务器高增长。三星的营收环比增长17%,下游客户库存结构持续改善,个人电脑和智能手机销量有明显好转。 Q:三星的
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光弘科技华创组织调研纪要
主要逻辑 l消费电子随着国内手机厂商的崛起以及华为创新带来的增量,是一波增量,但是很难说长期增长到什么极限。 l老板原话,长期从消费电子转向汽车电子,10几年前就做了ts9000。汽车电子周期特别长,认证以及导入都是门槛,过去都是找tire1,现在来看消费电子行业在这个行业有一定的优势,现在就是到了这个放量时间点了,新能源车后,汽车电子占比从10%到40%,华为所有的后期车型公司都已参与,并且都会拿到相当大的市场份额。 l财务:未来可以看消费电子两年增长50%,汽车电子占比从10%提升到30%,
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明年的重心更多应该会在应用上 我想从三方面讲一下,我们对整入2024年大的科技板块的看法 我们门这个题自也能比较直观地表达核心的观点 从整个行业今年的进展来看,人工智能毫无疑问是在科技行业中穿针引线的关键技术。 但根本上,我想它可能不是最终的目的。 这样一个快速演进的过程,不管是大模型自身,还是它跟各个行业的结合它只是一个开始 更重要的是,如果说能支撑起2024年大的科技行情的话,那我们想,它需要更多地跟产业结合起来。 比如说跟自动驾驶,或者说汽车行业相结合,带来整入自动驾驶应用的落地。 再比如
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一、介绍公司经营发展情况 在电视剧主业方面,今年以来公司累计播出剧集 8 部,每一部都有市场热度和观众良好的口碑反馈,包括年初大火的《去有风的地方》,刚刚在央视和爱奇艺热播完的《一路朝阳》等;前三季度开机并完成杀青项目4部;2023年Q4拟开机项目4部,2024年Q1拟开机项目4部; 我们的电影今年是制作年,已开机项目两部:《亲爱的妈妈》《误判》,这些都是社会热点题材电影项目,今年年内和明年要开机的电影项目有五个,包括《刺杀小说家2》《狂野时代》等。电影业务这几年一直在稳健发展,今年主投主控了一
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公司介绍 (1) 公司背景 掌阅科技是一家在短剧行业发展过程中受益较多的公司之一,具有丰富的IP资源和分发渠道。 (2) 免费阅读业务 免费阅读业务保持稳定增长,销售费用和用户数稳定增长,没有出现大幅增长的销售费用。 公司计划将智能阅读场景融入到APP中,提供更好的阅读体验。 (3) 短剧业务 短剧业务发展迅速,已达到规模量级,拥有较好的商业模式和主流投放渠道。团队规模从今年上半年的五月份开始发展,目前已有八九十人,年底将突破100人。公司的短剧产品可在抖音小镇和速看等软件上观看,代
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传媒互联网微博2023Q3业绩会
一、经营情况 用户:月活6.05亿,YoY净增2100万;日活2.06亿,YoY净增800万。 商业化 供给端,三季度正逢暑期,热剧和热点电影效应叠加热度提升,平台整体流量在7、8月达到高峰,广告流量库存得到保障。需求端,宏观经济和消费不及预期,八月末受到一些预期外因素干扰,去年同期疫情开放后客户密集上新,三季度整体广告收入同比增长幅度不明显,七月同比出现下降,八九月呈现月对月恢复。 三季度总营收4.42美元,YoY-3%,季对季持平,剔除汇率因素总营收YoY+2%,QoQ+2%。广告营收3.8
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AI王者归来系列电话会第四场-AI+教育
1、整体逻辑 根据海外OpenAI的经验来看,教育是GPT模型落地的最佳场景,海外无论是以Duolingo为代表的上市公司,还是多家产业内的公司,均接入大模型通过AI赋能公司的教育场景。而Duolingo作为海外教育应用的代表公司,在11月9日发布最新财年业绩,盘后大涨9%,成为近期AI+教育的重要催化。 2、duolingo更新 昨晚duolingo最新财年业绩超预期,使得公司盘后大涨9%,我们具体看: 【经营数据层面】 单季度订阅合同为 1.21亿美元,同比增长 54%; 截至本季度末,付费
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易会满-加快培育境内“聪明资金” 推动行业机构强筋壮骨
今天咱们聊两块的内容,第一个就是市场现在比较平淡,那很多的朋友心里不踏实,那这个市场到底是在养精蓄锐,还是未来会力衰而竭?那么到底是怎么回事?我们再用三条逻辑线长话短说跟大家盘一盘。那么第二部分我们跟大家聊一聊最近这两天消息不断的房地产,我们说房地产处在一个非常微妙的阶段,这个时候的小作文那么真真假假,那么今天传出来一个房地产这边的烫手山芋,到底最后归谁来接手?今天好像出现了一个名单,我们等会跟大家聊一聊,会不会让这个行业稳定下来。 首先看第一方面,大家看到今天上证指数是微微下跌了0.16%,深
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中国神华
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宁德时代
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贵州茅台
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2023-11-10 21:39:53
碳酸锂调研报告-真实的成本、供需、库存数据
关于碳酸锂新项目生产成本争议较大,近期我们实际走访调研和访谈津巴布韦锂矿、江西锂云母企业、南美盐湖锂矿项目,得到真实的成本、产能产量、库存数据。中期判断:碳酸锂价格底部区域对应现金成本 6-7.3 万/吨,折合含税价格底部 6.8-8.3 万/吨,2024 年底部区域全球将出现 25%锂资源企业进入亏损,然后高成本产能现金流亏损陆续出清,行业见底回暖。附上全球成本曲线,主要数据来自各公司最新财报或调研数据,其中各国家资源税按照碳酸锂含税 10 万元/吨计算,智利、阿根廷、澳大利亚、津巴布韦资源税
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西藏珠峰
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科达制造
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2023-11-10 21:39:15
英伟达阉割版新卡事件速评
���事件:阉割版本HGX H20, L20 PCIe and L2 PCIe 或成为 NV 应对新禁售令的潜在解决方案。 根据我们第一时间产业初步调研,设备商、运营商、互联网等核心产业方在等样卡ing…可靠性或较高。 国产算力重要性日益凸显,以实现自主化和性价比:阉割版新卡算力预计是910A 50%左右,且H20价格可能并不会大幅下降,国产算力链有望凭借性价比和自主可控优势顺利切入。 ���服务器:高新发展、拓维信息、神州数码 ���AIDC液冷:tier1:英维克、科创新源、飞荣达;tier
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香农芯创
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2023-11-10 21:38:28
详解英伟达改良版H20-锁定2_4倍以上算力成本,继续利好
详解英伟达改良版H20:锁定2~4倍以上算力成本,继续利好算力租赁和国产算力 事件:《科创板日报》9日讯,记者从产业链人士处了解到,英伟达现已开发出针对中国区的最新改良版系列芯片:HGX H20、L20 PCle和L2 PCle。知情人士称,最新三款芯片是由H100改良而来,英伟达最快或将于本月16号之后公布,国内厂商最快将在这几天拿到产品。记者向英伟达求证了该消息的真实性,但截至发稿,英伟达方面暂无回应。 1、单卡训练关键算力阉割相对A100(指标与昇腾910B接近)超过一半,约为H100(未
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华大基因
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鼎阳科技
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2023-11-10 21:36:58
AI大模型的安全风险分析及网安产品在AI安全细分应用场景展
Q:对于企业来说,AI大模型的安全风险是一个重要的问题吗?现在国内企业对于AI的安全治理是否有需求? A:根据我近期调研的情况来看,很多企业都意识到了AI安全的重要性,特别是那些从事A/大模型或生成内容的企业。虽然这些企业自前的盈利能力并不是特别强,但他们对于安全的治理还是非常重视的。然而,很多企业犹橡不决的原因在于是否有强制性立法来推动这一过程。对于网络安全这个领域来说,我认为核心在于立法的推动,只有相关的立法趋严,才会带动企业对于安全的重视程度加深。 Q:与欧盟的数据保护条例GDPR相比,中
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2023-11-10 21:36:20
资深AI专家解读英伟达H20性价比-AI算力专家系列(二十九
【情况解析】 1、本次卡分为 2 大类,H20 与 L20+L2。H20 与 H800 类似,L20\L2 用于其他架构。 1)L20\L2 基于 pcie,在 intel 第三代平台出来的,性能比较低。英伟达出卡是因为 intel 第三代平台在国内将继续 1 年销量,不用深入研究,带宽、缓存、算力比较低。 2)H20:是高缓存、高带宽,但是算力性能差,这主要是美国禁令的要求和限制。H20 卡算力性能差,大约是华为昇腾 910 算力的一半,缓存与带宽是比 910B 高,带宽是 910B 两倍。
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先进数通
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2023-11-10 21:35:42
英伟达新卡H20的影响有多大
先列一下HGX H20核心参数,从参数变更可以看出,这是一款在H100原芯片基础上,通过固件阉割的方式调整出来的产品。 HBM内存96GB FP16稠密算力148T NVLINK 900GB/s 对比H100/H800有以下变化 HBM增加一颗,有16*5=80GB增加至16*6=96GB,成本增加240美金 FP16稠密算力为H100 15%,H20需要额外增加软件人员适配成本 NVLINK由400GB/s升级至900GB/s,因此互联速率会有较大升级 H100/H800通过IB网络组网是目前
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2023-11-10 21:35:05
存储-底部已过,AI推动行业进入新周期
周期拐点将至叠加AI需求催化,关注存储赛道投资机会 存储是数字经济发展的基石,作为典型的周期成长行业,我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期: 1)周期方面,经过2021年末起7个季度的下行期后,当前存储产品价格已呈现筑底态势,叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正,我们认为目前行业已处于周期底部,下半年需求有望逐步回暖; 2)创新方面,AI高速发展推动HBM为代表的高性能存储器需求快速增长,我们测算HBM市场24年将达64亿美金,AI有望开启存储成长新篇章; 3)中美摩擦背景下,中国企业级存储
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2023-11-10 21:34:27
半导体四季度投资机会解读
Q:美光的营收主要来自哪些应用? MBU和SBU环比增长分别对应MPU和闪存。其他两个板块CNBU和EBU环比下滑。 Q:海力士的业绩表现如何? 营收环比增长24%,毛利率首次扭亏为盈,净利润亏损幅度收窄。出货量环比增长20%,APP环比下滑。结论类似于美光,库存已恢复正常,海力士产品结构强势的HBM相关产品在英伟达100H100芯片的拉动下快速增长。服务器出货量继续承压,AI市场拉动服务器高增长。三星的营收环比增长17%,下游客户库存结构持续改善,个人电脑和智能手机销量有明显好转。 Q:三星的
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2023-11-10 21:33:40
光弘科技华创组织调研纪要
主要逻辑 l消费电子随着国内手机厂商的崛起以及华为创新带来的增量,是一波增量,但是很难说长期增长到什么极限。 l老板原话,长期从消费电子转向汽车电子,10几年前就做了ts9000。汽车电子周期特别长,认证以及导入都是门槛,过去都是找tire1,现在来看消费电子行业在这个行业有一定的优势,现在就是到了这个放量时间点了,新能源车后,汽车电子占比从10%到40%,华为所有的后期车型公司都已参与,并且都会拿到相当大的市场份额。 l财务:未来可以看消费电子两年增长50%,汽车电子占比从10%提升到30%,
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光弘科技
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2023-11-10 21:33:17
武超则-2024年TMT板块的投资机会
明年的重心更多应该会在应用上 我想从三方面讲一下,我们对整入2024年大的科技板块的看法 我们门这个题自也能比较直观地表达核心的观点 从整个行业今年的进展来看,人工智能毫无疑问是在科技行业中穿针引线的关键技术。 但根本上,我想它可能不是最终的目的。 这样一个快速演进的过程,不管是大模型自身,还是它跟各个行业的结合它只是一个开始 更重要的是,如果说能支撑起2024年大的科技行情的话,那我们想,它需要更多地跟产业结合起来。 比如说跟自动驾驶,或者说汽车行业相结合,带来整入自动驾驶应用的落地。 再比如
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贵州茅台
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2023-11-10 21:32:29
华策影视交流纪要
一、介绍公司经营发展情况 在电视剧主业方面,今年以来公司累计播出剧集 8 部,每一部都有市场热度和观众良好的口碑反馈,包括年初大火的《去有风的地方》,刚刚在央视和爱奇艺热播完的《一路朝阳》等;前三季度开机并完成杀青项目4部;2023年Q4拟开机项目4部,2024年Q1拟开机项目4部; 我们的电影今年是制作年,已开机项目两部:《亲爱的妈妈》《误判》,这些都是社会热点题材电影项目,今年年内和明年要开机的电影项目有五个,包括《刺杀小说家2》《狂野时代》等。电影业务这几年一直在稳健发展,今年主投主控了一
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华策影视
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2023-11-10 21:32:06
掌阅科技603533短剧业务介绍
公司介绍 (1) 公司背景 掌阅科技是一家在短剧行业发展过程中受益较多的公司之一,具有丰富的IP资源和分发渠道。 (2) 免费阅读业务 免费阅读业务保持稳定增长,销售费用和用户数稳定增长,没有出现大幅增长的销售费用。 公司计划将智能阅读场景融入到APP中,提供更好的阅读体验。 (3) 短剧业务 短剧业务发展迅速,已达到规模量级,拥有较好的商业模式和主流投放渠道。团队规模从今年上半年的五月份开始发展,目前已有八九十人,年底将突破100人。公司的短剧产品可在抖音小镇和速看等软件上观看,代
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2023-11-10 21:31:43
传媒互联网微博2023Q3业绩会
一、经营情况 用户:月活6.05亿,YoY净增2100万;日活2.06亿,YoY净增800万。 商业化 供给端,三季度正逢暑期,热剧和热点电影效应叠加热度提升,平台整体流量在7、8月达到高峰,广告流量库存得到保障。需求端,宏观经济和消费不及预期,八月末受到一些预期外因素干扰,去年同期疫情开放后客户密集上新,三季度整体广告收入同比增长幅度不明显,七月同比出现下降,八九月呈现月对月恢复。 三季度总营收4.42美元,YoY-3%,季对季持平,剔除汇率因素总营收YoY+2%,QoQ+2%。广告营收3.8
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2023-11-10 21:31:20
AI王者归来系列电话会第四场-AI+教育
1、整体逻辑 根据海外OpenAI的经验来看,教育是GPT模型落地的最佳场景,海外无论是以Duolingo为代表的上市公司,还是多家产业内的公司,均接入大模型通过AI赋能公司的教育场景。而Duolingo作为海外教育应用的代表公司,在11月9日发布最新财年业绩,盘后大涨9%,成为近期AI+教育的重要催化。 2、duolingo更新 昨晚duolingo最新财年业绩超预期,使得公司盘后大涨9%,我们具体看: 【经营数据层面】 单季度订阅合同为 1.21亿美元,同比增长 54%; 截至本季度末,付费
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