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金融民工1990
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2023-10-24 21:42:52
中科环保交流纪要
问: 慈溪及宁波项目供热的蒸汽价格大概是在多少钱? 答: 目前蒸汽的供热价格大约在230-250元/吨左右,公司基于多年来在技术研发方面的创新优势,在运营效率、成本管控等方面不断优化,该价格相较燃煤锅炉供热具 有竞争优势。 热电联产项目所提供的热能属于绿色、可再生能源,能够为周边工业园区提供绿色、经济、低碳热能,助力当地绿色经济可持续发展。 问: 我们根据公司历史数据进行了初步测算,公司垃圾焚烧发电单吨产能的净利润贡献率在行业中还是比较高的,这块主要是因为提质增效带来的吗? 答: 公司垃圾焚烧发
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中科环保
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金融民工1990
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2023-10-24 21:42:28
中国巨石三季报电话会
1. 基本面信息 (1) 经济环境 根据国家统计局公布的数据,三季度的经济数据显示,国内经济呈现弱复苏的趋势,但外部地缘博弈的不确定性较高。第四季度政策方面有望稳增长和扩内需。 (2) 玻纤行业情况 无碱粗砂价格有所下跌,电子布价格上涨。 9月份,国内主流产品报价比8月份下跌了5个百分点,80%的企业亏损。 荷兰的一个工厂于9月26号宣布破产,整个行业的营收处于历史低点。 粗纱方面,由于风电需求下降,市场价格竞争激烈,降价现象普遍。 电子部方面,7月份需求稳定,价格一直低于竞争对手成本,8月份价
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中国巨石
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金融民工1990
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2023-10-24 21:42:04
牧原股份交流纪要
一、公司当前的现金流情况? 2018-2020年,公司进入高速发展阶段,规模快速提高。 在规模趋于稳定之后,2021年公司及时做出战略性调整,从高速发展向高质量发展转变,主要体现在三个方面: 1、从数量增长转变为质量增长,由追求快速提升出栏量转变为更加关注生猪头均成本的降低,持续提升盈利能力。 在此背景下,2022年公司提出头均600元的成本挖潜目标; 2、逐步降低公司的资本开支,追求现金流的净增长,这在近两年的财务报表也有所体现; 3、公司在提升 自身经营水平的同时,积极回报股东,未来也将根据
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牧原股份
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金融民工1990
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2023-10-24 21:41:41
中航高科(600862)三季报电话解读会议
Q:公司在应用场景方面有哪些进展?研发进度怎么样?未来军机发动机会有其他的应用场景吗? A:公司目前主要与客户进行复合材料原材料合作,在民用飞机和发动机的结构件和零部件方面有合作。公司的产品主要聚焦于复合原材料和民用飞机和发动机的一些零部件的生产。至于原材料的用途,由客户来决定。未来军机发动机方面的应用场景可能会有其他的应用。 Q:市场对供应商采用双流水会对公司有影响吗?作为供应商,公司有什么竞争优势? A:保障供应链是公司非常重要的任务,市场化的方式可能对公司最有利。公司一直在做一些工作,希望
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中航高科
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金融民工1990
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2023-10-24 21:41:17
移为通信2023年三季报业绩交流会
1. 公司基本情况 (1) 业务范围 公司业务涵盖车载车辆产品、资产物品、个人安全、动物和车载视频等领域。 (2) 收入构成 从收入构成来看,整个车联网收入应该超过一半,资产物品收入应该超过30%,动物这块应该也有个大概不到10个点了,而讲的车在前三季度是比较惨淡的,可能只有个位数。 (3) 地区分布 北美和欧洲收入占比超过30%以上,而拉美占比在10-20%之间,非洲占比也超过10%。 2. 公司财务状况 (1) 前三季度表现 前三季度的公司表现稍有下滑,核心影响因素来自两轮车业务。从财务数据
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移为通信
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金融民工1990
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2023-10-24 21:40:52
算力芯片禁令下的影响&应对措施专家交流纪要
Q:大厂和小厂向英伟达下订单情况? A:国内很多大厂基本上这一天的时间下了将近三年的订单,基本上都是几万片十几万片的项。 Q:禁令执行时间和客户下单时间? A:禁令将于11月11日开始执行,国内客户只有一天的时间下单。同时,美国相关部门将放出公开意见征求走的一个期限,但这个期限可能更多的是象征性的,没有太多的实际意义。 Q:英伟达取消合同的惩罚措施? A:取消订单没有任何惩罚措施,合同有霸王条款,所以英伟达取消订单是没有任何惩罚措施的。 Q:政策出来前后市场情况? A:政策出来当天就已经有客户和
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海光信息
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天玑科技
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金融民工1990
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2023-10-24 21:40:03
新易盛交流纪要
1. 关于产能和订单进展 (1) 发货情况 新易盛目前国内工厂和海外工厂都挤有发货,包括小量和批量的订单。客户的验厂进展顺利, 重点客户也不太担心,并对 800g 的需求充满信心。 (2) 新技术的接受过程 新易盛表示新技术的导入需要经过验证和验证产品的可靠性稳定性,进展不会很快。虽然有些客户可能对新技术更感兴趣,但市场推广仍需要时间。对于此,客户对产品稳定性的关注 度非常高。 (3) 关于芯片供应 由于下游客户的需求,短期内可能挤存在芯片供应不充足的情况,但不会对整个生产交互产 生根本影响。
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新易盛
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金融民工1990
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2023-10-24 21:39:40
朗新科技交流纪要
1、公司能源数字化业务前三季度整体进展情况? 答: 2023年前三季度,公司电网相关的能源数字化业务收入同比增长超过20%,新签订单实现同比30%以上的增长,业务推进节奏较快。 围绕电网数字化转型、新型电力系统建设和电力市场化改革,公司全面参与多个省新一代营销系统、采集系统、负荷管理系统等的推广、建设与运营工作,市场地 位进一步巩固并增强。 同时,公司通过精简非电网的能源数字化业务,盈利质量明显改善。 2、公司能源互联网业务前三季度发展情况? 答: 公司能源互联网业务保持快速发展,前三季度预计收
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朗新集团
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亚信安全交流纪要
请公司领导做一下云安全行业的整体展望? 对于云安全的市场总空间以及增速是否能够再详细地介绍一下? 现在客户在云安全领域面临哪些痛点? 公司在云安全市场的未来的扩张节奏如何? 答: (1)站在客户需求的技术角度来说,客户的云安全场景有几种: 中国的云安全市场与国外欧美有所不同,中国出于数据安全的考虑,不同行业有不同的标准。 公有云领域有三大厂商,但中国中大型客户的业务并不放在公有云上,更多在自建的私有云、行业云或政务云等场景内。 基于这些场景划分我们可以发现中国云安全场景有以下几种: 第一是政务云
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亚信安全
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2023-10-24 21:38:51
详解特斯拉Dojo和FSD V12
1. 特斯拉的云端算力和技术芯片 (1) 特斯拉的云端算力 特斯拉的云端算力是其两大核心业务之一,也是其成功的关键。过去,特斯拉的算力要求并不高,只需要海量的视频数据去做训练即可。但随着技术的发展,特斯拉对算力的需求越来越高,规划目标是到明年四季度达到100亿plus的结算率。 (2) 特斯拉的技术芯片(Dojo芯片) 特斯拉推出了一款名为低旺的技术芯片,该芯片是特斯拉为了发展AI而打造的超操作中心的核心组件。低旺芯片具有性价比优势,可以替代英伟达的A100芯片,在构建100亿plus的云端超算
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凯中精密
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金融民工1990
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欧菲光机构调研纪要
一、 公司基本情况介绍 公司以智能手机业务稳健发展为基础保障,加速发展智能汽车及新领域等创新业务,向产业链上游延伸,开拓新市场,构建智能手机、智能汽车和新领域三大板块的业务架构体系,提升综合竞争力。同时,公司紧紧围绕“聚焦核心、创新驱动、夯实基础、行稳致远”的发展思路,通过技术研发与产品创新,持续优化公司内部资源配置和业务结构,提升高附加值产品占比,力争提高公司整体运营效率和盈利水平。 公司积极把握行业发展的良好机遇,充分利用自身多年技术积累,坚持以自主创新引导技术产业化升级,持续进行研发投入,
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欧菲光
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金融民工1990
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2023-10-24 21:37:10
兆驰股份 交流纪要
一、提问及答复概要 (一)请问芯片业务的成长性体现在哪些方面? 芯片业务的成长性主要体现在以下几个维度: 一是产能持续提升。芯片于今年二季度完成扩产,并于7月实现单月满产实现产能100万片,公司预计在今年年底前继续推进设备改进,产能有望进一步提升。 二是产品结构调整。公司今年新投放产能会逐步投向高毛利、高附加值产品领域,在实现满产的目标前提下,不断提升中高端产品领域渗透率。 三是产品价格修复。根据市场供需关系以及市场回暖程度,对已获得主要市场份额的产品进行价格修复。 (二)如何看待电视未来的出货
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兆驰股份
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中兴通讯 交流会纪要
中兴通讯三季报点评: 收入短期承压,锚定”连接+算力”,AI算力+网络+芯片打开成长空间 事件: 公司发布2023年三季报,前三季度实现收入893.93亿元,YOY-3.42%,实现归母净利润78.41亿元,YOY+14.97%,实现扣非净利润71.01亿元,YOY+27.93%。 单季度营收下滑: 公司营业收入单季度下滑12.4%,其中公司中标了运营商700M设备集采,Q3预计未能来得及确认,导致700m订单没有确认收入端(预计30-40亿),我们预计在q4将会确认:另一方面运营商传统服务器招
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中兴通讯
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金融民工1990
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2023-10-24 21:34:48
半导体设备投资机会梳理
1. 行业政策 (1) 制裁措施对国内成熟支撑型企业影响不大 根据美国的新制裁措施,一些外延设备、沉积设备和清洗设备等面临出口限制,但对国内成熟支撑型企业的影响较小。 (2) 存储设备扩产对存储类客户影响不大 存储设备扩产对存储类客户的影响较小,存储类的招标情况表现不错。 2. 公司情况 (1) 头部厂商的招标力度不足,对设备板块股价表现影响较大 头部厂商的招标力度相对不及预期,设备板块股价表现一般。但是二三线的一些小厂在招标,小厂的招标活动数量还是相当多的。而国内设备厂商的国产化率明显提升,对
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晶盛机电
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拓荆科技
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光模块三季报解读
1. 光模块行业三季度业绩分化情况 (1)光模块行业整体出现分化趋势,表现突出的有典型的旭创和天孚等,而像新易盛等二线公司受到业绩压力。 (2)光模块板块的基本面变化不大,但在订单层面出现了两个变化:一是像英伟达等公司还在持续800G的多光模块进行加单,另外亚马逊和Meta等大客户选择了非800级的方案(比如选择400G方案),预计明年400G产品会有爆发式增长。 (3)光模块板块的800G和400G产品明年将相互共振,是整个光模块板块业绩的一个推动因素,北美供应链市场是享受业绩增长的明显对象。
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通宇通讯
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中际旭创
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中科环保交流纪要
问: 慈溪及宁波项目供热的蒸汽价格大概是在多少钱? 答: 目前蒸汽的供热价格大约在230-250元/吨左右,公司基于多年来在技术研发方面的创新优势,在运营效率、成本管控等方面不断优化,该价格相较燃煤锅炉供热具 有竞争优势。 热电联产项目所提供的热能属于绿色、可再生能源,能够为周边工业园区提供绿色、经济、低碳热能,助力当地绿色经济可持续发展。 问: 我们根据公司历史数据进行了初步测算,公司垃圾焚烧发电单吨产能的净利润贡献率在行业中还是比较高的,这块主要是因为提质增效带来的吗? 答: 公司垃圾焚烧发
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中国巨石三季报电话会
1. 基本面信息 (1) 经济环境 根据国家统计局公布的数据,三季度的经济数据显示,国内经济呈现弱复苏的趋势,但外部地缘博弈的不确定性较高。第四季度政策方面有望稳增长和扩内需。 (2) 玻纤行业情况 无碱粗砂价格有所下跌,电子布价格上涨。 9月份,国内主流产品报价比8月份下跌了5个百分点,80%的企业亏损。 荷兰的一个工厂于9月26号宣布破产,整个行业的营收处于历史低点。 粗纱方面,由于风电需求下降,市场价格竞争激烈,降价现象普遍。 电子部方面,7月份需求稳定,价格一直低于竞争对手成本,8月份价
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牧原股份交流纪要
一、公司当前的现金流情况? 2018-2020年,公司进入高速发展阶段,规模快速提高。 在规模趋于稳定之后,2021年公司及时做出战略性调整,从高速发展向高质量发展转变,主要体现在三个方面: 1、从数量增长转变为质量增长,由追求快速提升出栏量转变为更加关注生猪头均成本的降低,持续提升盈利能力。 在此背景下,2022年公司提出头均600元的成本挖潜目标; 2、逐步降低公司的资本开支,追求现金流的净增长,这在近两年的财务报表也有所体现; 3、公司在提升 自身经营水平的同时,积极回报股东,未来也将根据
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中航高科(600862)三季报电话解读会议
Q:公司在应用场景方面有哪些进展?研发进度怎么样?未来军机发动机会有其他的应用场景吗? A:公司目前主要与客户进行复合材料原材料合作,在民用飞机和发动机的结构件和零部件方面有合作。公司的产品主要聚焦于复合原材料和民用飞机和发动机的一些零部件的生产。至于原材料的用途,由客户来决定。未来军机发动机方面的应用场景可能会有其他的应用。 Q:市场对供应商采用双流水会对公司有影响吗?作为供应商,公司有什么竞争优势? A:保障供应链是公司非常重要的任务,市场化的方式可能对公司最有利。公司一直在做一些工作,希望
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1. 公司基本情况 (1) 业务范围 公司业务涵盖车载车辆产品、资产物品、个人安全、动物和车载视频等领域。 (2) 收入构成 从收入构成来看,整个车联网收入应该超过一半,资产物品收入应该超过30%,动物这块应该也有个大概不到10个点了,而讲的车在前三季度是比较惨淡的,可能只有个位数。 (3) 地区分布 北美和欧洲收入占比超过30%以上,而拉美占比在10-20%之间,非洲占比也超过10%。 2. 公司财务状况 (1) 前三季度表现 前三季度的公司表现稍有下滑,核心影响因素来自两轮车业务。从财务数据
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算力芯片禁令下的影响&应对措施专家交流纪要
Q:大厂和小厂向英伟达下订单情况? A:国内很多大厂基本上这一天的时间下了将近三年的订单,基本上都是几万片十几万片的项。 Q:禁令执行时间和客户下单时间? A:禁令将于11月11日开始执行,国内客户只有一天的时间下单。同时,美国相关部门将放出公开意见征求走的一个期限,但这个期限可能更多的是象征性的,没有太多的实际意义。 Q:英伟达取消合同的惩罚措施? A:取消订单没有任何惩罚措施,合同有霸王条款,所以英伟达取消订单是没有任何惩罚措施的。 Q:政策出来前后市场情况? A:政策出来当天就已经有客户和
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1. 关于产能和订单进展 (1) 发货情况 新易盛目前国内工厂和海外工厂都挤有发货,包括小量和批量的订单。客户的验厂进展顺利, 重点客户也不太担心,并对 800g 的需求充满信心。 (2) 新技术的接受过程 新易盛表示新技术的导入需要经过验证和验证产品的可靠性稳定性,进展不会很快。虽然有些客户可能对新技术更感兴趣,但市场推广仍需要时间。对于此,客户对产品稳定性的关注 度非常高。 (3) 关于芯片供应 由于下游客户的需求,短期内可能挤存在芯片供应不充足的情况,但不会对整个生产交互产 生根本影响。
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朗新科技交流纪要
1、公司能源数字化业务前三季度整体进展情况? 答: 2023年前三季度,公司电网相关的能源数字化业务收入同比增长超过20%,新签订单实现同比30%以上的增长,业务推进节奏较快。 围绕电网数字化转型、新型电力系统建设和电力市场化改革,公司全面参与多个省新一代营销系统、采集系统、负荷管理系统等的推广、建设与运营工作,市场地 位进一步巩固并增强。 同时,公司通过精简非电网的能源数字化业务,盈利质量明显改善。 2、公司能源互联网业务前三季度发展情况? 答: 公司能源互联网业务保持快速发展,前三季度预计收
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亚信安全交流纪要
请公司领导做一下云安全行业的整体展望? 对于云安全的市场总空间以及增速是否能够再详细地介绍一下? 现在客户在云安全领域面临哪些痛点? 公司在云安全市场的未来的扩张节奏如何? 答: (1)站在客户需求的技术角度来说,客户的云安全场景有几种: 中国的云安全市场与国外欧美有所不同,中国出于数据安全的考虑,不同行业有不同的标准。 公有云领域有三大厂商,但中国中大型客户的业务并不放在公有云上,更多在自建的私有云、行业云或政务云等场景内。 基于这些场景划分我们可以发现中国云安全场景有以下几种: 第一是政务云
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详解特斯拉Dojo和FSD V12
1. 特斯拉的云端算力和技术芯片 (1) 特斯拉的云端算力 特斯拉的云端算力是其两大核心业务之一,也是其成功的关键。过去,特斯拉的算力要求并不高,只需要海量的视频数据去做训练即可。但随着技术的发展,特斯拉对算力的需求越来越高,规划目标是到明年四季度达到100亿plus的结算率。 (2) 特斯拉的技术芯片(Dojo芯片) 特斯拉推出了一款名为低旺的技术芯片,该芯片是特斯拉为了发展AI而打造的超操作中心的核心组件。低旺芯片具有性价比优势,可以替代英伟达的A100芯片,在构建100亿plus的云端超算
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一、 公司基本情况介绍 公司以智能手机业务稳健发展为基础保障,加速发展智能汽车及新领域等创新业务,向产业链上游延伸,开拓新市场,构建智能手机、智能汽车和新领域三大板块的业务架构体系,提升综合竞争力。同时,公司紧紧围绕“聚焦核心、创新驱动、夯实基础、行稳致远”的发展思路,通过技术研发与产品创新,持续优化公司内部资源配置和业务结构,提升高附加值产品占比,力争提高公司整体运营效率和盈利水平。 公司积极把握行业发展的良好机遇,充分利用自身多年技术积累,坚持以自主创新引导技术产业化升级,持续进行研发投入,
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一、提问及答复概要 (一)请问芯片业务的成长性体现在哪些方面? 芯片业务的成长性主要体现在以下几个维度: 一是产能持续提升。芯片于今年二季度完成扩产,并于7月实现单月满产实现产能100万片,公司预计在今年年底前继续推进设备改进,产能有望进一步提升。 二是产品结构调整。公司今年新投放产能会逐步投向高毛利、高附加值产品领域,在实现满产的目标前提下,不断提升中高端产品领域渗透率。 三是产品价格修复。根据市场供需关系以及市场回暖程度,对已获得主要市场份额的产品进行价格修复。 (二)如何看待电视未来的出货
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中兴通讯三季报点评: 收入短期承压,锚定”连接+算力”,AI算力+网络+芯片打开成长空间 事件: 公司发布2023年三季报,前三季度实现收入893.93亿元,YOY-3.42%,实现归母净利润78.41亿元,YOY+14.97%,实现扣非净利润71.01亿元,YOY+27.93%。 单季度营收下滑: 公司营业收入单季度下滑12.4%,其中公司中标了运营商700M设备集采,Q3预计未能来得及确认,导致700m订单没有确认收入端(预计30-40亿),我们预计在q4将会确认:另一方面运营商传统服务器招
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1. 行业政策 (1) 制裁措施对国内成熟支撑型企业影响不大 根据美国的新制裁措施,一些外延设备、沉积设备和清洗设备等面临出口限制,但对国内成熟支撑型企业的影响较小。 (2) 存储设备扩产对存储类客户影响不大 存储设备扩产对存储类客户的影响较小,存储类的招标情况表现不错。 2. 公司情况 (1) 头部厂商的招标力度不足,对设备板块股价表现影响较大 头部厂商的招标力度相对不及预期,设备板块股价表现一般。但是二三线的一些小厂在招标,小厂的招标活动数量还是相当多的。而国内设备厂商的国产化率明显提升,对
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光模块三季报解读
1. 光模块行业三季度业绩分化情况 (1)光模块行业整体出现分化趋势,表现突出的有典型的旭创和天孚等,而像新易盛等二线公司受到业绩压力。 (2)光模块板块的基本面变化不大,但在订单层面出现了两个变化:一是像英伟达等公司还在持续800G的多光模块进行加单,另外亚马逊和Meta等大客户选择了非800级的方案(比如选择400G方案),预计明年400G产品会有爆发式增长。 (3)光模块板块的800G和400G产品明年将相互共振,是整个光模块板块业绩的一个推动因素,北美供应链市场是享受业绩增长的明显对象。
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1. 基本面信息 (1) 经济环境 根据国家统计局公布的数据,三季度的经济数据显示,国内经济呈现弱复苏的趋势,但外部地缘博弈的不确定性较高。第四季度政策方面有望稳增长和扩内需。 (2) 玻纤行业情况 无碱粗砂价格有所下跌,电子布价格上涨。 9月份,国内主流产品报价比8月份下跌了5个百分点,80%的企业亏损。 荷兰的一个工厂于9月26号宣布破产,整个行业的营收处于历史低点。 粗纱方面,由于风电需求下降,市场价格竞争激烈,降价现象普遍。 电子部方面,7月份需求稳定,价格一直低于竞争对手成本,8月份价
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牧原股份交流纪要
一、公司当前的现金流情况? 2018-2020年,公司进入高速发展阶段,规模快速提高。 在规模趋于稳定之后,2021年公司及时做出战略性调整,从高速发展向高质量发展转变,主要体现在三个方面: 1、从数量增长转变为质量增长,由追求快速提升出栏量转变为更加关注生猪头均成本的降低,持续提升盈利能力。 在此背景下,2022年公司提出头均600元的成本挖潜目标; 2、逐步降低公司的资本开支,追求现金流的净增长,这在近两年的财务报表也有所体现; 3、公司在提升 自身经营水平的同时,积极回报股东,未来也将根据
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牧原股份
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2023-10-24 21:41:41
中航高科(600862)三季报电话解读会议
Q:公司在应用场景方面有哪些进展?研发进度怎么样?未来军机发动机会有其他的应用场景吗? A:公司目前主要与客户进行复合材料原材料合作,在民用飞机和发动机的结构件和零部件方面有合作。公司的产品主要聚焦于复合原材料和民用飞机和发动机的一些零部件的生产。至于原材料的用途,由客户来决定。未来军机发动机方面的应用场景可能会有其他的应用。 Q:市场对供应商采用双流水会对公司有影响吗?作为供应商,公司有什么竞争优势? A:保障供应链是公司非常重要的任务,市场化的方式可能对公司最有利。公司一直在做一些工作,希望
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中航高科
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移为通信2023年三季报业绩交流会
1. 公司基本情况 (1) 业务范围 公司业务涵盖车载车辆产品、资产物品、个人安全、动物和车载视频等领域。 (2) 收入构成 从收入构成来看,整个车联网收入应该超过一半,资产物品收入应该超过30%,动物这块应该也有个大概不到10个点了,而讲的车在前三季度是比较惨淡的,可能只有个位数。 (3) 地区分布 北美和欧洲收入占比超过30%以上,而拉美占比在10-20%之间,非洲占比也超过10%。 2. 公司财务状况 (1) 前三季度表现 前三季度的公司表现稍有下滑,核心影响因素来自两轮车业务。从财务数据
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移为通信
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算力芯片禁令下的影响&应对措施专家交流纪要
Q:大厂和小厂向英伟达下订单情况? A:国内很多大厂基本上这一天的时间下了将近三年的订单,基本上都是几万片十几万片的项。 Q:禁令执行时间和客户下单时间? A:禁令将于11月11日开始执行,国内客户只有一天的时间下单。同时,美国相关部门将放出公开意见征求走的一个期限,但这个期限可能更多的是象征性的,没有太多的实际意义。 Q:英伟达取消合同的惩罚措施? A:取消订单没有任何惩罚措施,合同有霸王条款,所以英伟达取消订单是没有任何惩罚措施的。 Q:政策出来前后市场情况? A:政策出来当天就已经有客户和
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新易盛交流纪要
1. 关于产能和订单进展 (1) 发货情况 新易盛目前国内工厂和海外工厂都挤有发货,包括小量和批量的订单。客户的验厂进展顺利, 重点客户也不太担心,并对 800g 的需求充满信心。 (2) 新技术的接受过程 新易盛表示新技术的导入需要经过验证和验证产品的可靠性稳定性,进展不会很快。虽然有些客户可能对新技术更感兴趣,但市场推广仍需要时间。对于此,客户对产品稳定性的关注 度非常高。 (3) 关于芯片供应 由于下游客户的需求,短期内可能挤存在芯片供应不充足的情况,但不会对整个生产交互产 生根本影响。
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新易盛
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朗新科技交流纪要
1、公司能源数字化业务前三季度整体进展情况? 答: 2023年前三季度,公司电网相关的能源数字化业务收入同比增长超过20%,新签订单实现同比30%以上的增长,业务推进节奏较快。 围绕电网数字化转型、新型电力系统建设和电力市场化改革,公司全面参与多个省新一代营销系统、采集系统、负荷管理系统等的推广、建设与运营工作,市场地 位进一步巩固并增强。 同时,公司通过精简非电网的能源数字化业务,盈利质量明显改善。 2、公司能源互联网业务前三季度发展情况? 答: 公司能源互联网业务保持快速发展,前三季度预计收
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亚信安全交流纪要
请公司领导做一下云安全行业的整体展望? 对于云安全的市场总空间以及增速是否能够再详细地介绍一下? 现在客户在云安全领域面临哪些痛点? 公司在云安全市场的未来的扩张节奏如何? 答: (1)站在客户需求的技术角度来说,客户的云安全场景有几种: 中国的云安全市场与国外欧美有所不同,中国出于数据安全的考虑,不同行业有不同的标准。 公有云领域有三大厂商,但中国中大型客户的业务并不放在公有云上,更多在自建的私有云、行业云或政务云等场景内。 基于这些场景划分我们可以发现中国云安全场景有以下几种: 第一是政务云
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亚信安全
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详解特斯拉Dojo和FSD V12
1. 特斯拉的云端算力和技术芯片 (1) 特斯拉的云端算力 特斯拉的云端算力是其两大核心业务之一,也是其成功的关键。过去,特斯拉的算力要求并不高,只需要海量的视频数据去做训练即可。但随着技术的发展,特斯拉对算力的需求越来越高,规划目标是到明年四季度达到100亿plus的结算率。 (2) 特斯拉的技术芯片(Dojo芯片) 特斯拉推出了一款名为低旺的技术芯片,该芯片是特斯拉为了发展AI而打造的超操作中心的核心组件。低旺芯片具有性价比优势,可以替代英伟达的A100芯片,在构建100亿plus的云端超算
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欧菲光机构调研纪要
一、 公司基本情况介绍 公司以智能手机业务稳健发展为基础保障,加速发展智能汽车及新领域等创新业务,向产业链上游延伸,开拓新市场,构建智能手机、智能汽车和新领域三大板块的业务架构体系,提升综合竞争力。同时,公司紧紧围绕“聚焦核心、创新驱动、夯实基础、行稳致远”的发展思路,通过技术研发与产品创新,持续优化公司内部资源配置和业务结构,提升高附加值产品占比,力争提高公司整体运营效率和盈利水平。 公司积极把握行业发展的良好机遇,充分利用自身多年技术积累,坚持以自主创新引导技术产业化升级,持续进行研发投入,
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欧菲光
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兆驰股份 交流纪要
一、提问及答复概要 (一)请问芯片业务的成长性体现在哪些方面? 芯片业务的成长性主要体现在以下几个维度: 一是产能持续提升。芯片于今年二季度完成扩产,并于7月实现单月满产实现产能100万片,公司预计在今年年底前继续推进设备改进,产能有望进一步提升。 二是产品结构调整。公司今年新投放产能会逐步投向高毛利、高附加值产品领域,在实现满产的目标前提下,不断提升中高端产品领域渗透率。 三是产品价格修复。根据市场供需关系以及市场回暖程度,对已获得主要市场份额的产品进行价格修复。 (二)如何看待电视未来的出货
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兆驰股份
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中兴通讯 交流会纪要
中兴通讯三季报点评: 收入短期承压,锚定”连接+算力”,AI算力+网络+芯片打开成长空间 事件: 公司发布2023年三季报,前三季度实现收入893.93亿元,YOY-3.42%,实现归母净利润78.41亿元,YOY+14.97%,实现扣非净利润71.01亿元,YOY+27.93%。 单季度营收下滑: 公司营业收入单季度下滑12.4%,其中公司中标了运营商700M设备集采,Q3预计未能来得及确认,导致700m订单没有确认收入端(预计30-40亿),我们预计在q4将会确认:另一方面运营商传统服务器招
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中兴通讯
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2023-10-24 21:34:48
半导体设备投资机会梳理
1. 行业政策 (1) 制裁措施对国内成熟支撑型企业影响不大 根据美国的新制裁措施,一些外延设备、沉积设备和清洗设备等面临出口限制,但对国内成熟支撑型企业的影响较小。 (2) 存储设备扩产对存储类客户影响不大 存储设备扩产对存储类客户的影响较小,存储类的招标情况表现不错。 2. 公司情况 (1) 头部厂商的招标力度不足,对设备板块股价表现影响较大 头部厂商的招标力度相对不及预期,设备板块股价表现一般。但是二三线的一些小厂在招标,小厂的招标活动数量还是相当多的。而国内设备厂商的国产化率明显提升,对
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光模块三季报解读
1. 光模块行业三季度业绩分化情况 (1)光模块行业整体出现分化趋势,表现突出的有典型的旭创和天孚等,而像新易盛等二线公司受到业绩压力。 (2)光模块板块的基本面变化不大,但在订单层面出现了两个变化:一是像英伟达等公司还在持续800G的多光模块进行加单,另外亚马逊和Meta等大客户选择了非800级的方案(比如选择400G方案),预计明年400G产品会有爆发式增长。 (3)光模块板块的800G和400G产品明年将相互共振,是整个光模块板块业绩的一个推动因素,北美供应链市场是享受业绩增长的明显对象。
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中科环保交流纪要
问: 慈溪及宁波项目供热的蒸汽价格大概是在多少钱? 答: 目前蒸汽的供热价格大约在230-250元/吨左右,公司基于多年来在技术研发方面的创新优势,在运营效率、成本管控等方面不断优化,该价格相较燃煤锅炉供热具 有竞争优势。 热电联产项目所提供的热能属于绿色、可再生能源,能够为周边工业园区提供绿色、经济、低碳热能,助力当地绿色经济可持续发展。 问: 我们根据公司历史数据进行了初步测算,公司垃圾焚烧发电单吨产能的净利润贡献率在行业中还是比较高的,这块主要是因为提质增效带来的吗? 答: 公司垃圾焚烧发
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中科环保
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中国巨石三季报电话会
1. 基本面信息 (1) 经济环境 根据国家统计局公布的数据,三季度的经济数据显示,国内经济呈现弱复苏的趋势,但外部地缘博弈的不确定性较高。第四季度政策方面有望稳增长和扩内需。 (2) 玻纤行业情况 无碱粗砂价格有所下跌,电子布价格上涨。 9月份,国内主流产品报价比8月份下跌了5个百分点,80%的企业亏损。 荷兰的一个工厂于9月26号宣布破产,整个行业的营收处于历史低点。 粗纱方面,由于风电需求下降,市场价格竞争激烈,降价现象普遍。 电子部方面,7月份需求稳定,价格一直低于竞争对手成本,8月份价
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中国巨石
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牧原股份交流纪要
一、公司当前的现金流情况? 2018-2020年,公司进入高速发展阶段,规模快速提高。 在规模趋于稳定之后,2021年公司及时做出战略性调整,从高速发展向高质量发展转变,主要体现在三个方面: 1、从数量增长转变为质量增长,由追求快速提升出栏量转变为更加关注生猪头均成本的降低,持续提升盈利能力。 在此背景下,2022年公司提出头均600元的成本挖潜目标; 2、逐步降低公司的资本开支,追求现金流的净增长,这在近两年的财务报表也有所体现; 3、公司在提升 自身经营水平的同时,积极回报股东,未来也将根据
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中航高科(600862)三季报电话解读会议
Q:公司在应用场景方面有哪些进展?研发进度怎么样?未来军机发动机会有其他的应用场景吗? A:公司目前主要与客户进行复合材料原材料合作,在民用飞机和发动机的结构件和零部件方面有合作。公司的产品主要聚焦于复合原材料和民用飞机和发动机的一些零部件的生产。至于原材料的用途,由客户来决定。未来军机发动机方面的应用场景可能会有其他的应用。 Q:市场对供应商采用双流水会对公司有影响吗?作为供应商,公司有什么竞争优势? A:保障供应链是公司非常重要的任务,市场化的方式可能对公司最有利。公司一直在做一些工作,希望
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移为通信2023年三季报业绩交流会
1. 公司基本情况 (1) 业务范围 公司业务涵盖车载车辆产品、资产物品、个人安全、动物和车载视频等领域。 (2) 收入构成 从收入构成来看,整个车联网收入应该超过一半,资产物品收入应该超过30%,动物这块应该也有个大概不到10个点了,而讲的车在前三季度是比较惨淡的,可能只有个位数。 (3) 地区分布 北美和欧洲收入占比超过30%以上,而拉美占比在10-20%之间,非洲占比也超过10%。 2. 公司财务状况 (1) 前三季度表现 前三季度的公司表现稍有下滑,核心影响因素来自两轮车业务。从财务数据
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算力芯片禁令下的影响&应对措施专家交流纪要
Q:大厂和小厂向英伟达下订单情况? A:国内很多大厂基本上这一天的时间下了将近三年的订单,基本上都是几万片十几万片的项。 Q:禁令执行时间和客户下单时间? A:禁令将于11月11日开始执行,国内客户只有一天的时间下单。同时,美国相关部门将放出公开意见征求走的一个期限,但这个期限可能更多的是象征性的,没有太多的实际意义。 Q:英伟达取消合同的惩罚措施? A:取消订单没有任何惩罚措施,合同有霸王条款,所以英伟达取消订单是没有任何惩罚措施的。 Q:政策出来前后市场情况? A:政策出来当天就已经有客户和
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新易盛交流纪要
1. 关于产能和订单进展 (1) 发货情况 新易盛目前国内工厂和海外工厂都挤有发货,包括小量和批量的订单。客户的验厂进展顺利, 重点客户也不太担心,并对 800g 的需求充满信心。 (2) 新技术的接受过程 新易盛表示新技术的导入需要经过验证和验证产品的可靠性稳定性,进展不会很快。虽然有些客户可能对新技术更感兴趣,但市场推广仍需要时间。对于此,客户对产品稳定性的关注 度非常高。 (3) 关于芯片供应 由于下游客户的需求,短期内可能挤存在芯片供应不充足的情况,但不会对整个生产交互产 生根本影响。
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朗新科技交流纪要
1、公司能源数字化业务前三季度整体进展情况? 答: 2023年前三季度,公司电网相关的能源数字化业务收入同比增长超过20%,新签订单实现同比30%以上的增长,业务推进节奏较快。 围绕电网数字化转型、新型电力系统建设和电力市场化改革,公司全面参与多个省新一代营销系统、采集系统、负荷管理系统等的推广、建设与运营工作,市场地 位进一步巩固并增强。 同时,公司通过精简非电网的能源数字化业务,盈利质量明显改善。 2、公司能源互联网业务前三季度发展情况? 答: 公司能源互联网业务保持快速发展,前三季度预计收
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亚信安全交流纪要
请公司领导做一下云安全行业的整体展望? 对于云安全的市场总空间以及增速是否能够再详细地介绍一下? 现在客户在云安全领域面临哪些痛点? 公司在云安全市场的未来的扩张节奏如何? 答: (1)站在客户需求的技术角度来说,客户的云安全场景有几种: 中国的云安全市场与国外欧美有所不同,中国出于数据安全的考虑,不同行业有不同的标准。 公有云领域有三大厂商,但中国中大型客户的业务并不放在公有云上,更多在自建的私有云、行业云或政务云等场景内。 基于这些场景划分我们可以发现中国云安全场景有以下几种: 第一是政务云
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详解特斯拉Dojo和FSD V12
1. 特斯拉的云端算力和技术芯片 (1) 特斯拉的云端算力 特斯拉的云端算力是其两大核心业务之一,也是其成功的关键。过去,特斯拉的算力要求并不高,只需要海量的视频数据去做训练即可。但随着技术的发展,特斯拉对算力的需求越来越高,规划目标是到明年四季度达到100亿plus的结算率。 (2) 特斯拉的技术芯片(Dojo芯片) 特斯拉推出了一款名为低旺的技术芯片,该芯片是特斯拉为了发展AI而打造的超操作中心的核心组件。低旺芯片具有性价比优势,可以替代英伟达的A100芯片,在构建100亿plus的云端超算
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欧菲光机构调研纪要
一、 公司基本情况介绍 公司以智能手机业务稳健发展为基础保障,加速发展智能汽车及新领域等创新业务,向产业链上游延伸,开拓新市场,构建智能手机、智能汽车和新领域三大板块的业务架构体系,提升综合竞争力。同时,公司紧紧围绕“聚焦核心、创新驱动、夯实基础、行稳致远”的发展思路,通过技术研发与产品创新,持续优化公司内部资源配置和业务结构,提升高附加值产品占比,力争提高公司整体运营效率和盈利水平。 公司积极把握行业发展的良好机遇,充分利用自身多年技术积累,坚持以自主创新引导技术产业化升级,持续进行研发投入,
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兆驰股份 交流纪要
一、提问及答复概要 (一)请问芯片业务的成长性体现在哪些方面? 芯片业务的成长性主要体现在以下几个维度: 一是产能持续提升。芯片于今年二季度完成扩产,并于7月实现单月满产实现产能100万片,公司预计在今年年底前继续推进设备改进,产能有望进一步提升。 二是产品结构调整。公司今年新投放产能会逐步投向高毛利、高附加值产品领域,在实现满产的目标前提下,不断提升中高端产品领域渗透率。 三是产品价格修复。根据市场供需关系以及市场回暖程度,对已获得主要市场份额的产品进行价格修复。 (二)如何看待电视未来的出货
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中兴通讯 交流会纪要
中兴通讯三季报点评: 收入短期承压,锚定”连接+算力”,AI算力+网络+芯片打开成长空间 事件: 公司发布2023年三季报,前三季度实现收入893.93亿元,YOY-3.42%,实现归母净利润78.41亿元,YOY+14.97%,实现扣非净利润71.01亿元,YOY+27.93%。 单季度营收下滑: 公司营业收入单季度下滑12.4%,其中公司中标了运营商700M设备集采,Q3预计未能来得及确认,导致700m订单没有确认收入端(预计30-40亿),我们预计在q4将会确认:另一方面运营商传统服务器招
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半导体设备投资机会梳理
1. 行业政策 (1) 制裁措施对国内成熟支撑型企业影响不大 根据美国的新制裁措施,一些外延设备、沉积设备和清洗设备等面临出口限制,但对国内成熟支撑型企业的影响较小。 (2) 存储设备扩产对存储类客户影响不大 存储设备扩产对存储类客户的影响较小,存储类的招标情况表现不错。 2. 公司情况 (1) 头部厂商的招标力度不足,对设备板块股价表现影响较大 头部厂商的招标力度相对不及预期,设备板块股价表现一般。但是二三线的一些小厂在招标,小厂的招标活动数量还是相当多的。而国内设备厂商的国产化率明显提升,对
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光模块三季报解读
1. 光模块行业三季度业绩分化情况 (1)光模块行业整体出现分化趋势,表现突出的有典型的旭创和天孚等,而像新易盛等二线公司受到业绩压力。 (2)光模块板块的基本面变化不大,但在订单层面出现了两个变化:一是像英伟达等公司还在持续800G的多光模块进行加单,另外亚马逊和Meta等大客户选择了非800级的方案(比如选择400G方案),预计明年400G产品会有爆发式增长。 (3)光模块板块的800G和400G产品明年将相互共振,是整个光模块板块业绩的一个推动因素,北美供应链市场是享受业绩增长的明显对象。
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中科环保交流纪要
问: 慈溪及宁波项目供热的蒸汽价格大概是在多少钱? 答: 目前蒸汽的供热价格大约在230-250元/吨左右,公司基于多年来在技术研发方面的创新优势,在运营效率、成本管控等方面不断优化,该价格相较燃煤锅炉供热具 有竞争优势。 热电联产项目所提供的热能属于绿色、可再生能源,能够为周边工业园区提供绿色、经济、低碳热能,助力当地绿色经济可持续发展。 问: 我们根据公司历史数据进行了初步测算,公司垃圾焚烧发电单吨产能的净利润贡献率在行业中还是比较高的,这块主要是因为提质增效带来的吗? 答: 公司垃圾焚烧发
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中国巨石三季报电话会
1. 基本面信息 (1) 经济环境 根据国家统计局公布的数据,三季度的经济数据显示,国内经济呈现弱复苏的趋势,但外部地缘博弈的不确定性较高。第四季度政策方面有望稳增长和扩内需。 (2) 玻纤行业情况 无碱粗砂价格有所下跌,电子布价格上涨。 9月份,国内主流产品报价比8月份下跌了5个百分点,80%的企业亏损。 荷兰的一个工厂于9月26号宣布破产,整个行业的营收处于历史低点。 粗纱方面,由于风电需求下降,市场价格竞争激烈,降价现象普遍。 电子部方面,7月份需求稳定,价格一直低于竞争对手成本,8月份价
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一、公司当前的现金流情况? 2018-2020年,公司进入高速发展阶段,规模快速提高。 在规模趋于稳定之后,2021年公司及时做出战略性调整,从高速发展向高质量发展转变,主要体现在三个方面: 1、从数量增长转变为质量增长,由追求快速提升出栏量转变为更加关注生猪头均成本的降低,持续提升盈利能力。 在此背景下,2022年公司提出头均600元的成本挖潜目标; 2、逐步降低公司的资本开支,追求现金流的净增长,这在近两年的财务报表也有所体现; 3、公司在提升 自身经营水平的同时,积极回报股东,未来也将根据
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中航高科(600862)三季报电话解读会议
Q:公司在应用场景方面有哪些进展?研发进度怎么样?未来军机发动机会有其他的应用场景吗? A:公司目前主要与客户进行复合材料原材料合作,在民用飞机和发动机的结构件和零部件方面有合作。公司的产品主要聚焦于复合原材料和民用飞机和发动机的一些零部件的生产。至于原材料的用途,由客户来决定。未来军机发动机方面的应用场景可能会有其他的应用。 Q:市场对供应商采用双流水会对公司有影响吗?作为供应商,公司有什么竞争优势? A:保障供应链是公司非常重要的任务,市场化的方式可能对公司最有利。公司一直在做一些工作,希望
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移为通信2023年三季报业绩交流会
1. 公司基本情况 (1) 业务范围 公司业务涵盖车载车辆产品、资产物品、个人安全、动物和车载视频等领域。 (2) 收入构成 从收入构成来看,整个车联网收入应该超过一半,资产物品收入应该超过30%,动物这块应该也有个大概不到10个点了,而讲的车在前三季度是比较惨淡的,可能只有个位数。 (3) 地区分布 北美和欧洲收入占比超过30%以上,而拉美占比在10-20%之间,非洲占比也超过10%。 2. 公司财务状况 (1) 前三季度表现 前三季度的公司表现稍有下滑,核心影响因素来自两轮车业务。从财务数据
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2023-10-24 21:40:52
算力芯片禁令下的影响&应对措施专家交流纪要
Q:大厂和小厂向英伟达下订单情况? A:国内很多大厂基本上这一天的时间下了将近三年的订单,基本上都是几万片十几万片的项。 Q:禁令执行时间和客户下单时间? A:禁令将于11月11日开始执行,国内客户只有一天的时间下单。同时,美国相关部门将放出公开意见征求走的一个期限,但这个期限可能更多的是象征性的,没有太多的实际意义。 Q:英伟达取消合同的惩罚措施? A:取消订单没有任何惩罚措施,合同有霸王条款,所以英伟达取消订单是没有任何惩罚措施的。 Q:政策出来前后市场情况? A:政策出来当天就已经有客户和
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海光信息
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高伟达
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天玑科技
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2023-10-24 21:40:03
新易盛交流纪要
1. 关于产能和订单进展 (1) 发货情况 新易盛目前国内工厂和海外工厂都挤有发货,包括小量和批量的订单。客户的验厂进展顺利, 重点客户也不太担心,并对 800g 的需求充满信心。 (2) 新技术的接受过程 新易盛表示新技术的导入需要经过验证和验证产品的可靠性稳定性,进展不会很快。虽然有些客户可能对新技术更感兴趣,但市场推广仍需要时间。对于此,客户对产品稳定性的关注 度非常高。 (3) 关于芯片供应 由于下游客户的需求,短期内可能挤存在芯片供应不充足的情况,但不会对整个生产交互产 生根本影响。
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新易盛
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2023-10-24 21:39:40
朗新科技交流纪要
1、公司能源数字化业务前三季度整体进展情况? 答: 2023年前三季度,公司电网相关的能源数字化业务收入同比增长超过20%,新签订单实现同比30%以上的增长,业务推进节奏较快。 围绕电网数字化转型、新型电力系统建设和电力市场化改革,公司全面参与多个省新一代营销系统、采集系统、负荷管理系统等的推广、建设与运营工作,市场地 位进一步巩固并增强。 同时,公司通过精简非电网的能源数字化业务,盈利质量明显改善。 2、公司能源互联网业务前三季度发展情况? 答: 公司能源互联网业务保持快速发展,前三季度预计收
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2023-10-24 21:39:15
亚信安全交流纪要
请公司领导做一下云安全行业的整体展望? 对于云安全的市场总空间以及增速是否能够再详细地介绍一下? 现在客户在云安全领域面临哪些痛点? 公司在云安全市场的未来的扩张节奏如何? 答: (1)站在客户需求的技术角度来说,客户的云安全场景有几种: 中国的云安全市场与国外欧美有所不同,中国出于数据安全的考虑,不同行业有不同的标准。 公有云领域有三大厂商,但中国中大型客户的业务并不放在公有云上,更多在自建的私有云、行业云或政务云等场景内。 基于这些场景划分我们可以发现中国云安全场景有以下几种: 第一是政务云
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亚信安全
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2023-10-24 21:38:51
详解特斯拉Dojo和FSD V12
1. 特斯拉的云端算力和技术芯片 (1) 特斯拉的云端算力 特斯拉的云端算力是其两大核心业务之一,也是其成功的关键。过去,特斯拉的算力要求并不高,只需要海量的视频数据去做训练即可。但随着技术的发展,特斯拉对算力的需求越来越高,规划目标是到明年四季度达到100亿plus的结算率。 (2) 特斯拉的技术芯片(Dojo芯片) 特斯拉推出了一款名为低旺的技术芯片,该芯片是特斯拉为了发展AI而打造的超操作中心的核心组件。低旺芯片具有性价比优势,可以替代英伟达的A100芯片,在构建100亿plus的云端超算
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欧菲光机构调研纪要
一、 公司基本情况介绍 公司以智能手机业务稳健发展为基础保障,加速发展智能汽车及新领域等创新业务,向产业链上游延伸,开拓新市场,构建智能手机、智能汽车和新领域三大板块的业务架构体系,提升综合竞争力。同时,公司紧紧围绕“聚焦核心、创新驱动、夯实基础、行稳致远”的发展思路,通过技术研发与产品创新,持续优化公司内部资源配置和业务结构,提升高附加值产品占比,力争提高公司整体运营效率和盈利水平。 公司积极把握行业发展的良好机遇,充分利用自身多年技术积累,坚持以自主创新引导技术产业化升级,持续进行研发投入,
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2023-10-24 21:37:10
兆驰股份 交流纪要
一、提问及答复概要 (一)请问芯片业务的成长性体现在哪些方面? 芯片业务的成长性主要体现在以下几个维度: 一是产能持续提升。芯片于今年二季度完成扩产,并于7月实现单月满产实现产能100万片,公司预计在今年年底前继续推进设备改进,产能有望进一步提升。 二是产品结构调整。公司今年新投放产能会逐步投向高毛利、高附加值产品领域,在实现满产的目标前提下,不断提升中高端产品领域渗透率。 三是产品价格修复。根据市场供需关系以及市场回暖程度,对已获得主要市场份额的产品进行价格修复。 (二)如何看待电视未来的出货
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兆驰股份
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2023-10-24 21:36:46
中兴通讯 交流会纪要
中兴通讯三季报点评: 收入短期承压,锚定”连接+算力”,AI算力+网络+芯片打开成长空间 事件: 公司发布2023年三季报,前三季度实现收入893.93亿元,YOY-3.42%,实现归母净利润78.41亿元,YOY+14.97%,实现扣非净利润71.01亿元,YOY+27.93%。 单季度营收下滑: 公司营业收入单季度下滑12.4%,其中公司中标了运营商700M设备集采,Q3预计未能来得及确认,导致700m订单没有确认收入端(预计30-40亿),我们预计在q4将会确认:另一方面运营商传统服务器招
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中兴通讯
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2023-10-24 21:34:48
半导体设备投资机会梳理
1. 行业政策 (1) 制裁措施对国内成熟支撑型企业影响不大 根据美国的新制裁措施,一些外延设备、沉积设备和清洗设备等面临出口限制,但对国内成熟支撑型企业的影响较小。 (2) 存储设备扩产对存储类客户影响不大 存储设备扩产对存储类客户的影响较小,存储类的招标情况表现不错。 2. 公司情况 (1) 头部厂商的招标力度不足,对设备板块股价表现影响较大 头部厂商的招标力度相对不及预期,设备板块股价表现一般。但是二三线的一些小厂在招标,小厂的招标活动数量还是相当多的。而国内设备厂商的国产化率明显提升,对
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拓荆科技
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2023-10-24 21:34:00
光模块三季报解读
1. 光模块行业三季度业绩分化情况 (1)光模块行业整体出现分化趋势,表现突出的有典型的旭创和天孚等,而像新易盛等二线公司受到业绩压力。 (2)光模块板块的基本面变化不大,但在订单层面出现了两个变化:一是像英伟达等公司还在持续800G的多光模块进行加单,另外亚马逊和Meta等大客户选择了非800级的方案(比如选择400G方案),预计明年400G产品会有爆发式增长。 (3)光模块板块的800G和400G产品明年将相互共振,是整个光模块板块业绩的一个推动因素,北美供应链市场是享受业绩增长的明显对象。
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