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金融民工1990
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金融民工1990
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2023-01-16 23:51:13
上海机场交流纪要
一、交运 1)合作: 本次合作给了SHJC一个很好的通道,能够通过绑定免税产业链深度参与机场的口岸免税,包括线上直邮、市内渠道的分成,一定程度上缓解此前机场溢价率的波动。按照我们的测算,如果整体销售额(机场+市内店)在2025年能到400、 500百亿,实际上股份公司潜在的利润应该在10个亿以上。 本次收购弥补了此前协议的不足。机场扣点在17年以前是25%,18-19年是38- 42.5%。但是24-25年新协议潜在扣点水平只有10-30%,大概率不到30%。 每年Q4结算期可能出现边际零扣点的
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上海机场
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金融民工1990
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2023-01-16 23:50:41
中新赛克交流纪要
20230112 中新赛克交流纪要 1、请问公司业务开展情况如何? 答:公司的主营业务开展状况良好,相关重要订单签订情况也 及时进行了披露。后续公司将继续随着网络流量的增长,5G 后周期的建设以及公司新业务的拓展形成业绩增长点。 2、请问近期披露的股东减持的原因? 答:据公司了解,股东上海创芸企业管理咨询合伙企业(有限 合伙)和上海众诀企业管理咨询合伙企业(有限合伙)近期进 行的减持行为,主要是因为部分合伙人短期自身资金需求,其 中总经理减持的股份数量仅占其直接和间接持股数的不足 5%。 其他董
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中新赛克
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2023-01-16 23:50:09
科锐国际交流
交流要点: 1、四季度人头净增:在第四季度人头净增还是相对比较稳定的,基本上每个月是在 500~600 之间的净增的人头数,具体还需要核算。 2、12 月以来用工需求的改善:不管是中高端的招聘需求,还是灵活用工的需求,实际上拿 到的订单数量不少,主要还是受到用工企业的用工的风险控制的情绪上的影响,把用人节奏 拖慢。市场需求是一直在往上走的,领导班子 2023 年想干的事就是推动经济发展,只要是 经济要有发展,就会刺激整个的各种类型的企业的员工的需求,会给人力资源行业带来大的 契机。 3、 海外衰
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科锐国际
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2023-01-16 23:47:54
中科创达
Q:公司不久前发行了 GDR,怎么看海外需求? 我们是为了海外业务发展和并购。我们汽车业务去年海外业务发展很快,车厂有很多研发需求, 希望和平台软件厂商合作。我们物联网海外业务占比一直非常大,现在国内也在崛起,只不过 一些消费影响造成短期低迷,长期看中国市场未来发展会更快一些。 Q:域控制器业务,公司是帮高通做底层软件,如果高通找其他合作伙伴做,公司怎么看? 高通也是开放平台,他在座舱有很多合作伙伴,只不过合作的深度和广度不一样,我们是从手 机走过来的,和他有联合实验室,有技术积累在这里,是有战
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中科创达
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2023-01-16 23:47:32
韦尔股份
Q:库存如何展望? A:还需要2个季度时间把库存恢复到比较合理的水平,目前看23年Q1和Q2会 继续加大力度在运营方面调整库存水位,预期到Q2对市场有比较清晰判断,同 时库存回到比较合理水位。 库存构成:四大部分,手机CIS、非手机CIS、模拟电路分销、驱动电路产品; 问题比较突出的是CIS产品,手机CIS库存比较高,尤其是64M产品,没有达到 21年底和22年销售预期,整体行业受到很多因素影响,Q2之后市场消费差了不 少,库存不断增长,所以22年Q2订单方面开始有调整,Q4开始到库库存有显 现
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韦尔股份
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2023-01-13 23:59:58
我武生物会议纪要
我武生物会议纪要 我武生物线上策略会 2023 年 1 月 9 日 今年前三季度营收 7 个亿,当时增速是 12.98,净利润是 3.27 个亿,增速是 19.16。 进入到 4 季度之后,因为 10 月份和 11 月份国内大的防疫政策是变化的,包括国内 的疫情变化情况也差不多,10 月份和 11 月份这两个月情况可以参照整个 9 月份, 略好一点点,进入到 12 月份,国内大的政策变化,大家也都知道短期确实对门诊 量有比较大的冲击,所以对于我们产品,尤其是新冠的入组影响特别大,建议我们 老患者
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我武生物
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金融民工1990
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2023-01-13 23:59:13
喜悦智行
Q:四季度的情况 新能源和白色家电还是延续三季度稳健发展趋势,2023 年我们也会围绕新能源 客户,做好主机厂的服务,同样在白色家电赛道开拓更多品类,提高公司收入天 花板。 Q:租赁业务有没有客户拓展?全年租赁业务可以做到什么水平? 2022 年我们租赁客户是围绕汽车板块,龙头汽车零部件以及美的、海尔等龙头 企业。租赁模式决定收入是比较平滑稳定状态。2023 还是会有一定增长。 Q:特斯拉 2023 年可能销量有提升,公司对特斯拉业务的订单趋势如何? 下游客户产销增长肯定对我们是积极作用,保持正
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喜悦智行
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2023-01-13 23:58:40
隆基绿能
1、进入2022年12月以来,产业链价格出现了快速调整,请问对公司2022年第四季度硅片和组件出货量的影响? 答:进入2022年12月,随着上游硅料供给的快速释放,光伏产品价格出现了大幅调整。 面对产业链非常短期的变化,公司提前做好风险防范措施,有效控制生产环节的库存水平,同时最大化确保硅片和组件产品的订单交付能力,实现了 2022年第四季度公司硅片和组件出货量的环比增长。 2、硅片价格已经连续调整了1个多月,请问目前盈利水平如何? 答:随着产业链价格的连续调整,目前光伏发电系统的经济性已经非常
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隆基绿能
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2023-01-13 23:57:56
和而泰
一、公司基本情况介绍 2022年以来,在疫情、供应短缺和汇率波动等多重外部因素干扰下,公司承受了较大的压力。面对外部环境带来的影响,公司充分发挥全球化产业布局优势和良好的客户关系,及时调整产能规划,并与产业上下游保持紧密合作,保证了生产经营交付有序进行。在实现主营业务稳步发展的前提下,不断优化拓展业务领域,在“四行并举、六大板块”的业务结构上持续优化升级,形成以家电智能控制器、电动工具智能控制器为业务基础,以汽车电子智能控制器、储能业务、智能家居智能控制器为发展动力的产业结构。公司通过现有客户纵
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和而泰
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2023-01-13 23:57:33
招商银行调研纪要
核心要点:l 信贷开门红:对公项目储备充足,量还可以,价格下行;零售短期偏弱,随着稳增长政策出台,有望改善有效需求不足的局面。 按揭方面,预期5年期LPR仍有下降空间+首付比等下调,可能购房需求会带来更多刺激;消费方面,春节之后阳高峰可能会过去,我行零售团队较为前瞻,已经做好储备把握机会。 l 资源摆布:风险加权资产增速10~11%,结构以零售贷款为主。 按揭短期看房贷需求弱复苏,难以大幅增长;小微稳健增长;消费贷今年有一定空间;信用卡考虑到监管对信用卡的传统重资产业务提出更高要求,今年会形成一
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招商银行
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2023-01-13 23:56:52
博迁新材
Q:客户需求 国内客户有一些补货,总体来说上升丌是特别明显,2023 看慢慢 300 纳米需求 会恢复一些,常规高端产品保持稳定吧,没有明显变化。 Q:客户迚展,三星消费级有没有往更高端产品改变的采贩趋势?车规有没有迚 展? 我们高端产品一直是和三星密切沟通,我们 60 纳米和 80 纳米产品也给他去评 价,跟踪他的需求。车规方面,要分丌同型号,某些型号的镍粉我们是通过它的 评价了,有的型号还在评价过程中。 Q:国内客户采贩意愿比三星比恢复更好还是疲软一些? 差丌多,国内有一些补单,我们了解到下
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博迁新材
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金融民工1990
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2023-01-13 23:56:05
恒逸石化交流纪要
230110 恒逸石化交流纪要 一、公司基本经营概况 公司致力于发展成为国内领先、国际一流的炼油-化工-化纤产业集团之一,持续通过资源共享、产业协同,全面提升公司综合竞争力。在“一滴油,两根丝”发展战略指导下,公司依托文莱项目为支点加大国际化步伐,打通从炼油到化纤全产业链的“最后一公里”,实现上游、中游、下游内部高度匹配的柱状均衡一体化产业链。目前,公司已发展成为全球领先的“原油-PX-PTA-涤纶”和“原油-苯-CPL-锦纶”产业链一体化的龙头企业之一。 在国内同行中打造独有的“涤纶+锦纶”双
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恒逸石化
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金融民工1990
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2023-01-13 23:55:42
天马科技调研纪要
王玮:公司之所以叫“天马科技”,而不是“天马饲料”、“天马股份”?因为 公司主要产品是特种水产饲料,这是在饲料中科技含量最高的品类。尤其是幼年 期所用的饲料具有较高技术壁垒,例如玻璃鳗饲料技术此前一直被日本等国家垄 断,天马科技打破了这种垄断,实现了玻璃鳗饲料的国产替代。基于该产品,公 司于2002年创业起经历了一轮明显发展,逐渐成长为了全球鳗鲡饲料的龙头企 业。2017年公司上市后开始了二次创业,业务板块和整体规模都得到了扩张。 目前来看,公司最大的看点是其鳗鲡养殖业务,这也是公司目前最大的利
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天马科技
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2023-01-13 23:55:05
芯能科技
Q:先伏电站 PEC 承包业务的情况 从 2017-2018 年以来我们就是自己投资为主,EPC 做的丌多了,我们是从早期 做硅片,然后 EPC,最后自持电站投资这样过来的。我们 2022 年也有接一些 EPC 单子,收入就是几千万,2023 年估计也就是大几千万收入,丌太可能有非 常大幅度增长。 Q:在手自持电站的配储情况,以及 2023 年之后电站投资回报率的期望 南方的浙江、广东、江苏我们涉及到的地方都没有强制配储要求。所以我们现在 自持电站都没有强制配储,我们自己也没有主动配储。现在浙江
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芯能科技
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2023-01-13 23:54:42
通灵股份
Q:客户结构 我们会在原有客户隆基,天合,晶澳的基础上做拓展,比如通威,晶科,阿特 斯等等,相关工作在推迚过程中。 Q:接线盒电流容量对组件寿命的影响 接线盒核心技术要求就是大电流情况下如何保持长期稳定运行。行业角度,随 着组件技术迭代,组件转化效率提升,组件和组件乊间电流传导就会越来越大 ,这种情况下,接线盒就需要变化,我们研发出了芯片级。目前我们这款产品 是得到了下游市场的公认,2022 年销售占比从2021 的12%提升到了25%,随 着我们新建产能释放,这款接线盒产品占比会迚一步增加。
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通灵股份
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上海机场交流纪要
一、交运 1)合作: 本次合作给了SHJC一个很好的通道,能够通过绑定免税产业链深度参与机场的口岸免税,包括线上直邮、市内渠道的分成,一定程度上缓解此前机场溢价率的波动。按照我们的测算,如果整体销售额(机场+市内店)在2025年能到400、 500百亿,实际上股份公司潜在的利润应该在10个亿以上。 本次收购弥补了此前协议的不足。机场扣点在17年以前是25%,18-19年是38- 42.5%。但是24-25年新协议潜在扣点水平只有10-30%,大概率不到30%。 每年Q4结算期可能出现边际零扣点的
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中新赛克交流纪要
20230112 中新赛克交流纪要 1、请问公司业务开展情况如何? 答:公司的主营业务开展状况良好,相关重要订单签订情况也 及时进行了披露。后续公司将继续随着网络流量的增长,5G 后周期的建设以及公司新业务的拓展形成业绩增长点。 2、请问近期披露的股东减持的原因? 答:据公司了解,股东上海创芸企业管理咨询合伙企业(有限 合伙)和上海众诀企业管理咨询合伙企业(有限合伙)近期进 行的减持行为,主要是因为部分合伙人短期自身资金需求,其 中总经理减持的股份数量仅占其直接和间接持股数的不足 5%。 其他董
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交流要点: 1、四季度人头净增:在第四季度人头净增还是相对比较稳定的,基本上每个月是在 500~600 之间的净增的人头数,具体还需要核算。 2、12 月以来用工需求的改善:不管是中高端的招聘需求,还是灵活用工的需求,实际上拿 到的订单数量不少,主要还是受到用工企业的用工的风险控制的情绪上的影响,把用人节奏 拖慢。市场需求是一直在往上走的,领导班子 2023 年想干的事就是推动经济发展,只要是 经济要有发展,就会刺激整个的各种类型的企业的员工的需求,会给人力资源行业带来大的 契机。 3、 海外衰
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中科创达
Q:公司不久前发行了 GDR,怎么看海外需求? 我们是为了海外业务发展和并购。我们汽车业务去年海外业务发展很快,车厂有很多研发需求, 希望和平台软件厂商合作。我们物联网海外业务占比一直非常大,现在国内也在崛起,只不过 一些消费影响造成短期低迷,长期看中国市场未来发展会更快一些。 Q:域控制器业务,公司是帮高通做底层软件,如果高通找其他合作伙伴做,公司怎么看? 高通也是开放平台,他在座舱有很多合作伙伴,只不过合作的深度和广度不一样,我们是从手 机走过来的,和他有联合实验室,有技术积累在这里,是有战
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韦尔股份
Q:库存如何展望? A:还需要2个季度时间把库存恢复到比较合理的水平,目前看23年Q1和Q2会 继续加大力度在运营方面调整库存水位,预期到Q2对市场有比较清晰判断,同 时库存回到比较合理水位。 库存构成:四大部分,手机CIS、非手机CIS、模拟电路分销、驱动电路产品; 问题比较突出的是CIS产品,手机CIS库存比较高,尤其是64M产品,没有达到 21年底和22年销售预期,整体行业受到很多因素影响,Q2之后市场消费差了不 少,库存不断增长,所以22年Q2订单方面开始有调整,Q4开始到库库存有显 现
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我武生物会议纪要
我武生物会议纪要 我武生物线上策略会 2023 年 1 月 9 日 今年前三季度营收 7 个亿,当时增速是 12.98,净利润是 3.27 个亿,增速是 19.16。 进入到 4 季度之后,因为 10 月份和 11 月份国内大的防疫政策是变化的,包括国内 的疫情变化情况也差不多,10 月份和 11 月份这两个月情况可以参照整个 9 月份, 略好一点点,进入到 12 月份,国内大的政策变化,大家也都知道短期确实对门诊 量有比较大的冲击,所以对于我们产品,尤其是新冠的入组影响特别大,建议我们 老患者
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Q:四季度的情况 新能源和白色家电还是延续三季度稳健发展趋势,2023 年我们也会围绕新能源 客户,做好主机厂的服务,同样在白色家电赛道开拓更多品类,提高公司收入天 花板。 Q:租赁业务有没有客户拓展?全年租赁业务可以做到什么水平? 2022 年我们租赁客户是围绕汽车板块,龙头汽车零部件以及美的、海尔等龙头 企业。租赁模式决定收入是比较平滑稳定状态。2023 还是会有一定增长。 Q:特斯拉 2023 年可能销量有提升,公司对特斯拉业务的订单趋势如何? 下游客户产销增长肯定对我们是积极作用,保持正
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隆基绿能
1、进入2022年12月以来,产业链价格出现了快速调整,请问对公司2022年第四季度硅片和组件出货量的影响? 答:进入2022年12月,随着上游硅料供给的快速释放,光伏产品价格出现了大幅调整。 面对产业链非常短期的变化,公司提前做好风险防范措施,有效控制生产环节的库存水平,同时最大化确保硅片和组件产品的订单交付能力,实现了 2022年第四季度公司硅片和组件出货量的环比增长。 2、硅片价格已经连续调整了1个多月,请问目前盈利水平如何? 答:随着产业链价格的连续调整,目前光伏发电系统的经济性已经非常
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一、公司基本情况介绍 2022年以来,在疫情、供应短缺和汇率波动等多重外部因素干扰下,公司承受了较大的压力。面对外部环境带来的影响,公司充分发挥全球化产业布局优势和良好的客户关系,及时调整产能规划,并与产业上下游保持紧密合作,保证了生产经营交付有序进行。在实现主营业务稳步发展的前提下,不断优化拓展业务领域,在“四行并举、六大板块”的业务结构上持续优化升级,形成以家电智能控制器、电动工具智能控制器为业务基础,以汽车电子智能控制器、储能业务、智能家居智能控制器为发展动力的产业结构。公司通过现有客户纵
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招商银行调研纪要
核心要点:l 信贷开门红:对公项目储备充足,量还可以,价格下行;零售短期偏弱,随着稳增长政策出台,有望改善有效需求不足的局面。 按揭方面,预期5年期LPR仍有下降空间+首付比等下调,可能购房需求会带来更多刺激;消费方面,春节之后阳高峰可能会过去,我行零售团队较为前瞻,已经做好储备把握机会。 l 资源摆布:风险加权资产增速10~11%,结构以零售贷款为主。 按揭短期看房贷需求弱复苏,难以大幅增长;小微稳健增长;消费贷今年有一定空间;信用卡考虑到监管对信用卡的传统重资产业务提出更高要求,今年会形成一
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博迁新材
Q:客户需求 国内客户有一些补货,总体来说上升丌是特别明显,2023 看慢慢 300 纳米需求 会恢复一些,常规高端产品保持稳定吧,没有明显变化。 Q:客户迚展,三星消费级有没有往更高端产品改变的采贩趋势?车规有没有迚 展? 我们高端产品一直是和三星密切沟通,我们 60 纳米和 80 纳米产品也给他去评 价,跟踪他的需求。车规方面,要分丌同型号,某些型号的镍粉我们是通过它的 评价了,有的型号还在评价过程中。 Q:国内客户采贩意愿比三星比恢复更好还是疲软一些? 差丌多,国内有一些补单,我们了解到下
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恒逸石化交流纪要
230110 恒逸石化交流纪要 一、公司基本经营概况 公司致力于发展成为国内领先、国际一流的炼油-化工-化纤产业集团之一,持续通过资源共享、产业协同,全面提升公司综合竞争力。在“一滴油,两根丝”发展战略指导下,公司依托文莱项目为支点加大国际化步伐,打通从炼油到化纤全产业链的“最后一公里”,实现上游、中游、下游内部高度匹配的柱状均衡一体化产业链。目前,公司已发展成为全球领先的“原油-PX-PTA-涤纶”和“原油-苯-CPL-锦纶”产业链一体化的龙头企业之一。 在国内同行中打造独有的“涤纶+锦纶”双
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王玮:公司之所以叫“天马科技”,而不是“天马饲料”、“天马股份”?因为 公司主要产品是特种水产饲料,这是在饲料中科技含量最高的品类。尤其是幼年 期所用的饲料具有较高技术壁垒,例如玻璃鳗饲料技术此前一直被日本等国家垄 断,天马科技打破了这种垄断,实现了玻璃鳗饲料的国产替代。基于该产品,公 司于2002年创业起经历了一轮明显发展,逐渐成长为了全球鳗鲡饲料的龙头企 业。2017年公司上市后开始了二次创业,业务板块和整体规模都得到了扩张。 目前来看,公司最大的看点是其鳗鲡养殖业务,这也是公司目前最大的利
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芯能科技
Q:先伏电站 PEC 承包业务的情况 从 2017-2018 年以来我们就是自己投资为主,EPC 做的丌多了,我们是从早期 做硅片,然后 EPC,最后自持电站投资这样过来的。我们 2022 年也有接一些 EPC 单子,收入就是几千万,2023 年估计也就是大几千万收入,丌太可能有非 常大幅度增长。 Q:在手自持电站的配储情况,以及 2023 年之后电站投资回报率的期望 南方的浙江、广东、江苏我们涉及到的地方都没有强制配储要求。所以我们现在 自持电站都没有强制配储,我们自己也没有主动配储。现在浙江
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Q:客户结构 我们会在原有客户隆基,天合,晶澳的基础上做拓展,比如通威,晶科,阿特 斯等等,相关工作在推迚过程中。 Q:接线盒电流容量对组件寿命的影响 接线盒核心技术要求就是大电流情况下如何保持长期稳定运行。行业角度,随 着组件技术迭代,组件转化效率提升,组件和组件乊间电流传导就会越来越大 ,这种情况下,接线盒就需要变化,我们研发出了芯片级。目前我们这款产品 是得到了下游市场的公认,2022 年销售占比从2021 的12%提升到了25%,随 着我们新建产能释放,这款接线盒产品占比会迚一步增加。
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交流要点: 1、四季度人头净增:在第四季度人头净增还是相对比较稳定的,基本上每个月是在 500~600 之间的净增的人头数,具体还需要核算。 2、12 月以来用工需求的改善:不管是中高端的招聘需求,还是灵活用工的需求,实际上拿 到的订单数量不少,主要还是受到用工企业的用工的风险控制的情绪上的影响,把用人节奏 拖慢。市场需求是一直在往上走的,领导班子 2023 年想干的事就是推动经济发展,只要是 经济要有发展,就会刺激整个的各种类型的企业的员工的需求,会给人力资源行业带来大的 契机。 3、 海外衰
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金融民工1990
长线持有
2023-01-16 23:47:54
中科创达
Q:公司不久前发行了 GDR,怎么看海外需求? 我们是为了海外业务发展和并购。我们汽车业务去年海外业务发展很快,车厂有很多研发需求, 希望和平台软件厂商合作。我们物联网海外业务占比一直非常大,现在国内也在崛起,只不过 一些消费影响造成短期低迷,长期看中国市场未来发展会更快一些。 Q:域控制器业务,公司是帮高通做底层软件,如果高通找其他合作伙伴做,公司怎么看? 高通也是开放平台,他在座舱有很多合作伙伴,只不过合作的深度和广度不一样,我们是从手 机走过来的,和他有联合实验室,有技术积累在这里,是有战
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中科创达
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金融民工1990
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2023-01-16 23:47:32
韦尔股份
Q:库存如何展望? A:还需要2个季度时间把库存恢复到比较合理的水平,目前看23年Q1和Q2会 继续加大力度在运营方面调整库存水位,预期到Q2对市场有比较清晰判断,同 时库存回到比较合理水位。 库存构成:四大部分,手机CIS、非手机CIS、模拟电路分销、驱动电路产品; 问题比较突出的是CIS产品,手机CIS库存比较高,尤其是64M产品,没有达到 21年底和22年销售预期,整体行业受到很多因素影响,Q2之后市场消费差了不 少,库存不断增长,所以22年Q2订单方面开始有调整,Q4开始到库库存有显 现
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韦尔股份
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2023-01-13 23:59:58
我武生物会议纪要
我武生物会议纪要 我武生物线上策略会 2023 年 1 月 9 日 今年前三季度营收 7 个亿,当时增速是 12.98,净利润是 3.27 个亿,增速是 19.16。 进入到 4 季度之后,因为 10 月份和 11 月份国内大的防疫政策是变化的,包括国内 的疫情变化情况也差不多,10 月份和 11 月份这两个月情况可以参照整个 9 月份, 略好一点点,进入到 12 月份,国内大的政策变化,大家也都知道短期确实对门诊 量有比较大的冲击,所以对于我们产品,尤其是新冠的入组影响特别大,建议我们 老患者
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我武生物
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2023-01-13 23:59:13
喜悦智行
Q:四季度的情况 新能源和白色家电还是延续三季度稳健发展趋势,2023 年我们也会围绕新能源 客户,做好主机厂的服务,同样在白色家电赛道开拓更多品类,提高公司收入天 花板。 Q:租赁业务有没有客户拓展?全年租赁业务可以做到什么水平? 2022 年我们租赁客户是围绕汽车板块,龙头汽车零部件以及美的、海尔等龙头 企业。租赁模式决定收入是比较平滑稳定状态。2023 还是会有一定增长。 Q:特斯拉 2023 年可能销量有提升,公司对特斯拉业务的订单趋势如何? 下游客户产销增长肯定对我们是积极作用,保持正
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喜悦智行
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隆基绿能
1、进入2022年12月以来,产业链价格出现了快速调整,请问对公司2022年第四季度硅片和组件出货量的影响? 答:进入2022年12月,随着上游硅料供给的快速释放,光伏产品价格出现了大幅调整。 面对产业链非常短期的变化,公司提前做好风险防范措施,有效控制生产环节的库存水平,同时最大化确保硅片和组件产品的订单交付能力,实现了 2022年第四季度公司硅片和组件出货量的环比增长。 2、硅片价格已经连续调整了1个多月,请问目前盈利水平如何? 答:随着产业链价格的连续调整,目前光伏发电系统的经济性已经非常
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隆基绿能
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和而泰
一、公司基本情况介绍 2022年以来,在疫情、供应短缺和汇率波动等多重外部因素干扰下,公司承受了较大的压力。面对外部环境带来的影响,公司充分发挥全球化产业布局优势和良好的客户关系,及时调整产能规划,并与产业上下游保持紧密合作,保证了生产经营交付有序进行。在实现主营业务稳步发展的前提下,不断优化拓展业务领域,在“四行并举、六大板块”的业务结构上持续优化升级,形成以家电智能控制器、电动工具智能控制器为业务基础,以汽车电子智能控制器、储能业务、智能家居智能控制器为发展动力的产业结构。公司通过现有客户纵
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和而泰
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招商银行调研纪要
核心要点:l 信贷开门红:对公项目储备充足,量还可以,价格下行;零售短期偏弱,随着稳增长政策出台,有望改善有效需求不足的局面。 按揭方面,预期5年期LPR仍有下降空间+首付比等下调,可能购房需求会带来更多刺激;消费方面,春节之后阳高峰可能会过去,我行零售团队较为前瞻,已经做好储备把握机会。 l 资源摆布:风险加权资产增速10~11%,结构以零售贷款为主。 按揭短期看房贷需求弱复苏,难以大幅增长;小微稳健增长;消费贷今年有一定空间;信用卡考虑到监管对信用卡的传统重资产业务提出更高要求,今年会形成一
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招商银行
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2023-01-13 23:56:52
博迁新材
Q:客户需求 国内客户有一些补货,总体来说上升丌是特别明显,2023 看慢慢 300 纳米需求 会恢复一些,常规高端产品保持稳定吧,没有明显变化。 Q:客户迚展,三星消费级有没有往更高端产品改变的采贩趋势?车规有没有迚 展? 我们高端产品一直是和三星密切沟通,我们 60 纳米和 80 纳米产品也给他去评 价,跟踪他的需求。车规方面,要分丌同型号,某些型号的镍粉我们是通过它的 评价了,有的型号还在评价过程中。 Q:国内客户采贩意愿比三星比恢复更好还是疲软一些? 差丌多,国内有一些补单,我们了解到下
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博迁新材
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恒逸石化交流纪要
230110 恒逸石化交流纪要 一、公司基本经营概况 公司致力于发展成为国内领先、国际一流的炼油-化工-化纤产业集团之一,持续通过资源共享、产业协同,全面提升公司综合竞争力。在“一滴油,两根丝”发展战略指导下,公司依托文莱项目为支点加大国际化步伐,打通从炼油到化纤全产业链的“最后一公里”,实现上游、中游、下游内部高度匹配的柱状均衡一体化产业链。目前,公司已发展成为全球领先的“原油-PX-PTA-涤纶”和“原油-苯-CPL-锦纶”产业链一体化的龙头企业之一。 在国内同行中打造独有的“涤纶+锦纶”双
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恒逸石化
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天马科技调研纪要
王玮:公司之所以叫“天马科技”,而不是“天马饲料”、“天马股份”?因为 公司主要产品是特种水产饲料,这是在饲料中科技含量最高的品类。尤其是幼年 期所用的饲料具有较高技术壁垒,例如玻璃鳗饲料技术此前一直被日本等国家垄 断,天马科技打破了这种垄断,实现了玻璃鳗饲料的国产替代。基于该产品,公 司于2002年创业起经历了一轮明显发展,逐渐成长为了全球鳗鲡饲料的龙头企 业。2017年公司上市后开始了二次创业,业务板块和整体规模都得到了扩张。 目前来看,公司最大的看点是其鳗鲡养殖业务,这也是公司目前最大的利
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天马科技
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芯能科技
Q:先伏电站 PEC 承包业务的情况 从 2017-2018 年以来我们就是自己投资为主,EPC 做的丌多了,我们是从早期 做硅片,然后 EPC,最后自持电站投资这样过来的。我们 2022 年也有接一些 EPC 单子,收入就是几千万,2023 年估计也就是大几千万收入,丌太可能有非 常大幅度增长。 Q:在手自持电站的配储情况,以及 2023 年之后电站投资回报率的期望 南方的浙江、广东、江苏我们涉及到的地方都没有强制配储要求。所以我们现在 自持电站都没有强制配储,我们自己也没有主动配储。现在浙江
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芯能科技
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通灵股份
Q:客户结构 我们会在原有客户隆基,天合,晶澳的基础上做拓展,比如通威,晶科,阿特 斯等等,相关工作在推迚过程中。 Q:接线盒电流容量对组件寿命的影响 接线盒核心技术要求就是大电流情况下如何保持长期稳定运行。行业角度,随 着组件技术迭代,组件转化效率提升,组件和组件乊间电流传导就会越来越大 ,这种情况下,接线盒就需要变化,我们研发出了芯片级。目前我们这款产品 是得到了下游市场的公认,2022 年销售占比从2021 的12%提升到了25%,随 着我们新建产能释放,这款接线盒产品占比会迚一步增加。
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通灵股份
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上海机场交流纪要
一、交运 1)合作: 本次合作给了SHJC一个很好的通道,能够通过绑定免税产业链深度参与机场的口岸免税,包括线上直邮、市内渠道的分成,一定程度上缓解此前机场溢价率的波动。按照我们的测算,如果整体销售额(机场+市内店)在2025年能到400、 500百亿,实际上股份公司潜在的利润应该在10个亿以上。 本次收购弥补了此前协议的不足。机场扣点在17年以前是25%,18-19年是38- 42.5%。但是24-25年新协议潜在扣点水平只有10-30%,大概率不到30%。 每年Q4结算期可能出现边际零扣点的
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上海机场
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中新赛克交流纪要
20230112 中新赛克交流纪要 1、请问公司业务开展情况如何? 答:公司的主营业务开展状况良好,相关重要订单签订情况也 及时进行了披露。后续公司将继续随着网络流量的增长,5G 后周期的建设以及公司新业务的拓展形成业绩增长点。 2、请问近期披露的股东减持的原因? 答:据公司了解,股东上海创芸企业管理咨询合伙企业(有限 合伙)和上海众诀企业管理咨询合伙企业(有限合伙)近期进 行的减持行为,主要是因为部分合伙人短期自身资金需求,其 中总经理减持的股份数量仅占其直接和间接持股数的不足 5%。 其他董
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中新赛克
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科锐国际交流
交流要点: 1、四季度人头净增:在第四季度人头净增还是相对比较稳定的,基本上每个月是在 500~600 之间的净增的人头数,具体还需要核算。 2、12 月以来用工需求的改善:不管是中高端的招聘需求,还是灵活用工的需求,实际上拿 到的订单数量不少,主要还是受到用工企业的用工的风险控制的情绪上的影响,把用人节奏 拖慢。市场需求是一直在往上走的,领导班子 2023 年想干的事就是推动经济发展,只要是 经济要有发展,就会刺激整个的各种类型的企业的员工的需求,会给人力资源行业带来大的 契机。 3、 海外衰
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科锐国际
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中科创达
Q:公司不久前发行了 GDR,怎么看海外需求? 我们是为了海外业务发展和并购。我们汽车业务去年海外业务发展很快,车厂有很多研发需求, 希望和平台软件厂商合作。我们物联网海外业务占比一直非常大,现在国内也在崛起,只不过 一些消费影响造成短期低迷,长期看中国市场未来发展会更快一些。 Q:域控制器业务,公司是帮高通做底层软件,如果高通找其他合作伙伴做,公司怎么看? 高通也是开放平台,他在座舱有很多合作伙伴,只不过合作的深度和广度不一样,我们是从手 机走过来的,和他有联合实验室,有技术积累在这里,是有战
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韦尔股份
Q:库存如何展望? A:还需要2个季度时间把库存恢复到比较合理的水平,目前看23年Q1和Q2会 继续加大力度在运营方面调整库存水位,预期到Q2对市场有比较清晰判断,同 时库存回到比较合理水位。 库存构成:四大部分,手机CIS、非手机CIS、模拟电路分销、驱动电路产品; 问题比较突出的是CIS产品,手机CIS库存比较高,尤其是64M产品,没有达到 21年底和22年销售预期,整体行业受到很多因素影响,Q2之后市场消费差了不 少,库存不断增长,所以22年Q2订单方面开始有调整,Q4开始到库库存有显 现
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我武生物会议纪要
我武生物会议纪要 我武生物线上策略会 2023 年 1 月 9 日 今年前三季度营收 7 个亿,当时增速是 12.98,净利润是 3.27 个亿,增速是 19.16。 进入到 4 季度之后,因为 10 月份和 11 月份国内大的防疫政策是变化的,包括国内 的疫情变化情况也差不多,10 月份和 11 月份这两个月情况可以参照整个 9 月份, 略好一点点,进入到 12 月份,国内大的政策变化,大家也都知道短期确实对门诊 量有比较大的冲击,所以对于我们产品,尤其是新冠的入组影响特别大,建议我们 老患者
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喜悦智行
Q:四季度的情况 新能源和白色家电还是延续三季度稳健发展趋势,2023 年我们也会围绕新能源 客户,做好主机厂的服务,同样在白色家电赛道开拓更多品类,提高公司收入天 花板。 Q:租赁业务有没有客户拓展?全年租赁业务可以做到什么水平? 2022 年我们租赁客户是围绕汽车板块,龙头汽车零部件以及美的、海尔等龙头 企业。租赁模式决定收入是比较平滑稳定状态。2023 还是会有一定增长。 Q:特斯拉 2023 年可能销量有提升,公司对特斯拉业务的订单趋势如何? 下游客户产销增长肯定对我们是积极作用,保持正
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隆基绿能
1、进入2022年12月以来,产业链价格出现了快速调整,请问对公司2022年第四季度硅片和组件出货量的影响? 答:进入2022年12月,随着上游硅料供给的快速释放,光伏产品价格出现了大幅调整。 面对产业链非常短期的变化,公司提前做好风险防范措施,有效控制生产环节的库存水平,同时最大化确保硅片和组件产品的订单交付能力,实现了 2022年第四季度公司硅片和组件出货量的环比增长。 2、硅片价格已经连续调整了1个多月,请问目前盈利水平如何? 答:随着产业链价格的连续调整,目前光伏发电系统的经济性已经非常
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一、公司基本情况介绍 2022年以来,在疫情、供应短缺和汇率波动等多重外部因素干扰下,公司承受了较大的压力。面对外部环境带来的影响,公司充分发挥全球化产业布局优势和良好的客户关系,及时调整产能规划,并与产业上下游保持紧密合作,保证了生产经营交付有序进行。在实现主营业务稳步发展的前提下,不断优化拓展业务领域,在“四行并举、六大板块”的业务结构上持续优化升级,形成以家电智能控制器、电动工具智能控制器为业务基础,以汽车电子智能控制器、储能业务、智能家居智能控制器为发展动力的产业结构。公司通过现有客户纵
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核心要点:l 信贷开门红:对公项目储备充足,量还可以,价格下行;零售短期偏弱,随着稳增长政策出台,有望改善有效需求不足的局面。 按揭方面,预期5年期LPR仍有下降空间+首付比等下调,可能购房需求会带来更多刺激;消费方面,春节之后阳高峰可能会过去,我行零售团队较为前瞻,已经做好储备把握机会。 l 资源摆布:风险加权资产增速10~11%,结构以零售贷款为主。 按揭短期看房贷需求弱复苏,难以大幅增长;小微稳健增长;消费贷今年有一定空间;信用卡考虑到监管对信用卡的传统重资产业务提出更高要求,今年会形成一
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Q:客户需求 国内客户有一些补货,总体来说上升丌是特别明显,2023 看慢慢 300 纳米需求 会恢复一些,常规高端产品保持稳定吧,没有明显变化。 Q:客户迚展,三星消费级有没有往更高端产品改变的采贩趋势?车规有没有迚 展? 我们高端产品一直是和三星密切沟通,我们 60 纳米和 80 纳米产品也给他去评 价,跟踪他的需求。车规方面,要分丌同型号,某些型号的镍粉我们是通过它的 评价了,有的型号还在评价过程中。 Q:国内客户采贩意愿比三星比恢复更好还是疲软一些? 差丌多,国内有一些补单,我们了解到下
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恒逸石化交流纪要
230110 恒逸石化交流纪要 一、公司基本经营概况 公司致力于发展成为国内领先、国际一流的炼油-化工-化纤产业集团之一,持续通过资源共享、产业协同,全面提升公司综合竞争力。在“一滴油,两根丝”发展战略指导下,公司依托文莱项目为支点加大国际化步伐,打通从炼油到化纤全产业链的“最后一公里”,实现上游、中游、下游内部高度匹配的柱状均衡一体化产业链。目前,公司已发展成为全球领先的“原油-PX-PTA-涤纶”和“原油-苯-CPL-锦纶”产业链一体化的龙头企业之一。 在国内同行中打造独有的“涤纶+锦纶”双
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王玮:公司之所以叫“天马科技”,而不是“天马饲料”、“天马股份”?因为 公司主要产品是特种水产饲料,这是在饲料中科技含量最高的品类。尤其是幼年 期所用的饲料具有较高技术壁垒,例如玻璃鳗饲料技术此前一直被日本等国家垄 断,天马科技打破了这种垄断,实现了玻璃鳗饲料的国产替代。基于该产品,公 司于2002年创业起经历了一轮明显发展,逐渐成长为了全球鳗鲡饲料的龙头企 业。2017年公司上市后开始了二次创业,业务板块和整体规模都得到了扩张。 目前来看,公司最大的看点是其鳗鲡养殖业务,这也是公司目前最大的利
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芯能科技
Q:先伏电站 PEC 承包业务的情况 从 2017-2018 年以来我们就是自己投资为主,EPC 做的丌多了,我们是从早期 做硅片,然后 EPC,最后自持电站投资这样过来的。我们 2022 年也有接一些 EPC 单子,收入就是几千万,2023 年估计也就是大几千万收入,丌太可能有非 常大幅度增长。 Q:在手自持电站的配储情况,以及 2023 年之后电站投资回报率的期望 南方的浙江、广东、江苏我们涉及到的地方都没有强制配储要求。所以我们现在 自持电站都没有强制配储,我们自己也没有主动配储。现在浙江
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Q:客户结构 我们会在原有客户隆基,天合,晶澳的基础上做拓展,比如通威,晶科,阿特 斯等等,相关工作在推迚过程中。 Q:接线盒电流容量对组件寿命的影响 接线盒核心技术要求就是大电流情况下如何保持长期稳定运行。行业角度,随 着组件技术迭代,组件转化效率提升,组件和组件乊间电流传导就会越来越大 ,这种情况下,接线盒就需要变化,我们研发出了芯片级。目前我们这款产品 是得到了下游市场的公认,2022 年销售占比从2021 的12%提升到了25%,随 着我们新建产能释放,这款接线盒产品占比会迚一步增加。
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20230112 中新赛克交流纪要 1、请问公司业务开展情况如何? 答:公司的主营业务开展状况良好,相关重要订单签订情况也 及时进行了披露。后续公司将继续随着网络流量的增长,5G 后周期的建设以及公司新业务的拓展形成业绩增长点。 2、请问近期披露的股东减持的原因? 答:据公司了解,股东上海创芸企业管理咨询合伙企业(有限 合伙)和上海众诀企业管理咨询合伙企业(有限合伙)近期进 行的减持行为,主要是因为部分合伙人短期自身资金需求,其 中总经理减持的股份数量仅占其直接和间接持股数的不足 5%。 其他董
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交流要点: 1、四季度人头净增:在第四季度人头净增还是相对比较稳定的,基本上每个月是在 500~600 之间的净增的人头数,具体还需要核算。 2、12 月以来用工需求的改善:不管是中高端的招聘需求,还是灵活用工的需求,实际上拿 到的订单数量不少,主要还是受到用工企业的用工的风险控制的情绪上的影响,把用人节奏 拖慢。市场需求是一直在往上走的,领导班子 2023 年想干的事就是推动经济发展,只要是 经济要有发展,就会刺激整个的各种类型的企业的员工的需求,会给人力资源行业带来大的 契机。 3、 海外衰
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我武生物会议纪要 我武生物线上策略会 2023 年 1 月 9 日 今年前三季度营收 7 个亿,当时增速是 12.98,净利润是 3.27 个亿,增速是 19.16。 进入到 4 季度之后,因为 10 月份和 11 月份国内大的防疫政策是变化的,包括国内 的疫情变化情况也差不多,10 月份和 11 月份这两个月情况可以参照整个 9 月份, 略好一点点,进入到 12 月份,国内大的政策变化,大家也都知道短期确实对门诊 量有比较大的冲击,所以对于我们产品,尤其是新冠的入组影响特别大,建议我们 老患者
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喜悦智行
Q:四季度的情况 新能源和白色家电还是延续三季度稳健发展趋势,2023 年我们也会围绕新能源 客户,做好主机厂的服务,同样在白色家电赛道开拓更多品类,提高公司收入天 花板。 Q:租赁业务有没有客户拓展?全年租赁业务可以做到什么水平? 2022 年我们租赁客户是围绕汽车板块,龙头汽车零部件以及美的、海尔等龙头 企业。租赁模式决定收入是比较平滑稳定状态。2023 还是会有一定增长。 Q:特斯拉 2023 年可能销量有提升,公司对特斯拉业务的订单趋势如何? 下游客户产销增长肯定对我们是积极作用,保持正
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喜悦智行
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金融民工1990
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2023-01-13 23:58:40
隆基绿能
1、进入2022年12月以来,产业链价格出现了快速调整,请问对公司2022年第四季度硅片和组件出货量的影响? 答:进入2022年12月,随着上游硅料供给的快速释放,光伏产品价格出现了大幅调整。 面对产业链非常短期的变化,公司提前做好风险防范措施,有效控制生产环节的库存水平,同时最大化确保硅片和组件产品的订单交付能力,实现了 2022年第四季度公司硅片和组件出货量的环比增长。 2、硅片价格已经连续调整了1个多月,请问目前盈利水平如何? 答:随着产业链价格的连续调整,目前光伏发电系统的经济性已经非常
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隆基绿能
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金融民工1990
长线持有
2023-01-13 23:57:56
和而泰
一、公司基本情况介绍 2022年以来,在疫情、供应短缺和汇率波动等多重外部因素干扰下,公司承受了较大的压力。面对外部环境带来的影响,公司充分发挥全球化产业布局优势和良好的客户关系,及时调整产能规划,并与产业上下游保持紧密合作,保证了生产经营交付有序进行。在实现主营业务稳步发展的前提下,不断优化拓展业务领域,在“四行并举、六大板块”的业务结构上持续优化升级,形成以家电智能控制器、电动工具智能控制器为业务基础,以汽车电子智能控制器、储能业务、智能家居智能控制器为发展动力的产业结构。公司通过现有客户纵
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和而泰
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金融民工1990
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2023-01-13 23:57:33
招商银行调研纪要
核心要点:l 信贷开门红:对公项目储备充足,量还可以,价格下行;零售短期偏弱,随着稳增长政策出台,有望改善有效需求不足的局面。 按揭方面,预期5年期LPR仍有下降空间+首付比等下调,可能购房需求会带来更多刺激;消费方面,春节之后阳高峰可能会过去,我行零售团队较为前瞻,已经做好储备把握机会。 l 资源摆布:风险加权资产增速10~11%,结构以零售贷款为主。 按揭短期看房贷需求弱复苏,难以大幅增长;小微稳健增长;消费贷今年有一定空间;信用卡考虑到监管对信用卡的传统重资产业务提出更高要求,今年会形成一
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招商银行
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金融民工1990
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2023-01-13 23:56:52
博迁新材
Q:客户需求 国内客户有一些补货,总体来说上升丌是特别明显,2023 看慢慢 300 纳米需求 会恢复一些,常规高端产品保持稳定吧,没有明显变化。 Q:客户迚展,三星消费级有没有往更高端产品改变的采贩趋势?车规有没有迚 展? 我们高端产品一直是和三星密切沟通,我们 60 纳米和 80 纳米产品也给他去评 价,跟踪他的需求。车规方面,要分丌同型号,某些型号的镍粉我们是通过它的 评价了,有的型号还在评价过程中。 Q:国内客户采贩意愿比三星比恢复更好还是疲软一些? 差丌多,国内有一些补单,我们了解到下
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博迁新材
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金融民工1990
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恒逸石化交流纪要
230110 恒逸石化交流纪要 一、公司基本经营概况 公司致力于发展成为国内领先、国际一流的炼油-化工-化纤产业集团之一,持续通过资源共享、产业协同,全面提升公司综合竞争力。在“一滴油,两根丝”发展战略指导下,公司依托文莱项目为支点加大国际化步伐,打通从炼油到化纤全产业链的“最后一公里”,实现上游、中游、下游内部高度匹配的柱状均衡一体化产业链。目前,公司已发展成为全球领先的“原油-PX-PTA-涤纶”和“原油-苯-CPL-锦纶”产业链一体化的龙头企业之一。 在国内同行中打造独有的“涤纶+锦纶”双
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恒逸石化
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金融民工1990
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天马科技调研纪要
王玮:公司之所以叫“天马科技”,而不是“天马饲料”、“天马股份”?因为 公司主要产品是特种水产饲料,这是在饲料中科技含量最高的品类。尤其是幼年 期所用的饲料具有较高技术壁垒,例如玻璃鳗饲料技术此前一直被日本等国家垄 断,天马科技打破了这种垄断,实现了玻璃鳗饲料的国产替代。基于该产品,公 司于2002年创业起经历了一轮明显发展,逐渐成长为了全球鳗鲡饲料的龙头企 业。2017年公司上市后开始了二次创业,业务板块和整体规模都得到了扩张。 目前来看,公司最大的看点是其鳗鲡养殖业务,这也是公司目前最大的利
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天马科技
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金融民工1990
长线持有
2023-01-13 23:55:05
芯能科技
Q:先伏电站 PEC 承包业务的情况 从 2017-2018 年以来我们就是自己投资为主,EPC 做的丌多了,我们是从早期 做硅片,然后 EPC,最后自持电站投资这样过来的。我们 2022 年也有接一些 EPC 单子,收入就是几千万,2023 年估计也就是大几千万收入,丌太可能有非 常大幅度增长。 Q:在手自持电站的配储情况,以及 2023 年之后电站投资回报率的期望 南方的浙江、广东、江苏我们涉及到的地方都没有强制配储要求。所以我们现在 自持电站都没有强制配储,我们自己也没有主动配储。现在浙江
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芯能科技
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金融民工1990
长线持有
2023-01-13 23:54:42
通灵股份
Q:客户结构 我们会在原有客户隆基,天合,晶澳的基础上做拓展,比如通威,晶科,阿特 斯等等,相关工作在推迚过程中。 Q:接线盒电流容量对组件寿命的影响 接线盒核心技术要求就是大电流情况下如何保持长期稳定运行。行业角度,随 着组件技术迭代,组件转化效率提升,组件和组件乊间电流传导就会越来越大 ,这种情况下,接线盒就需要变化,我们研发出了芯片级。目前我们这款产品 是得到了下游市场的公认,2022 年销售占比从2021 的12%提升到了25%,随 着我们新建产能释放,这款接线盒产品占比会迚一步增加。
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通灵股份
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