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2022-06-02 00:16:29
坤恒调研&电子测量仪器专家交流纪要20220530
1. 【国产替代】 电子测量仪器国产化程度<5% ,中高端产品依赖进口 ,国产产品尚且只 能进行中低端替代。中低端示波器的瓶颈相对低,实现国产替代速度会相 对更快;信号分析仪、频谱分析仪、邂信号源、网络分析源比示波器难 度高,因此实现国产替代会略慢。 2. [原材料供应] 国内夕卜电子测量仪器企业均受芯片短缺影响,22年较于21年没有缓解, 齣链挤占严重。 3更新【芯片自研】 今日与坤恒顺维交流,公司观点认为,芯片并非一定要自研,但是在示波 器领域一定要自制,示波器越往高端产品、芯片约容易卡脖子
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2022-06-02 00:08:13
国际成品油市场热点解析
国际成品油市场热点解析 油品的定价模式二国际油品的裂解差价+原油价格 裂解差价能够直观展现成品油的供需情况,过去一年多,不同油种裂解 价差波动很大,且分化明显 例子:去年10月~3月,欧洲的柴油裂解价差维持在40-60美元的高 位水平。假如布伦特油价格在100美元,柴油价格在140-160美元; 美国汽油裂解价差从10美元涨到40美元的水平。 全球成品油的介绍与重点变量 从全球消费结构来看,亚洲占总消费的38%水平,其次北美占24% , 欧洲占14.5%。主要国家为:中虱印度、美虱 产品结构上,
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中国石油
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中国海油
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2022-06-02 00:07:23
上交所”十四五”发展规划解读
【事件】 5月31日,上交所官网发布"十四五"发展规划,提出: 1)到2025年,将落实好以信息披露为核心的证券发行注册制改革,推动关键制度创新努力,打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,助力上海国际金融中心和科技创新中心建设。 2)到2035年,努力建成与中国社会主义现代化强国相匹配,功能完备、运行高效、技术领先、具有国际重要影响力的科技创新资本中心和世界一流交易所。 规划举措方面提出11项重点任务: 一是稳步推进股票发行注册制改革。坚持注册制改革“三原则”,稳步推进全市场注册制改革
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2022-06-02 00:06:21
减征部分乘用车车辆购置税政策解读和建议
【重点总结】 关于购置税减免及其他相关政策的解读 1、购置税细则:对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税。若通过计税价格测算,最多能上升到33.9万元单车价格。 2、排量段上看,2.0L及以下排量乘用车销量占燃油车的比例为97.4%,占所有乘用车比例为83.2%。价格段上看,30万以下车型销量占燃油车的比例为86.8%。本次购置税减免政策覆盖面广,已普惠绝大部分燃油车,对汽车消费有望形成全方
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2022-06-02 00:05:16
端午假期旅游情况前瞻
一、端午预订数据:出行预订回暖,跨省团队游复苏 携程:跨省团队游小幅回暖,热度有望超清明假期 1. 订单:跨省团队游交易额预计超清明 5月13日至5月19日,通过携程预订端午跨省团队游的交易额环比前一周增长超过20%,同口径下,省内团队游环比增长近40%。携程数据显示,与今年清明假期相比,端午假期的跨省团队游已经提前半个月恢复至清明假期的55%以上。跨省团队游表现出较大的复苏潜力,预计端午假期的跨省团队游整体交易额将超过清明。 2. 目的地城市:TOP5分别为:新疆、四川、云南、西藏、福建。其中
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黄山旅游
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宋城演艺
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2022-06-02 00:03:40
煤炭专家电话会议纪要
煤炭专家电话会议纪要 主题:煤炭现状及展望 提纲:煤炭供需现状及未来展望;煤价后市走势判断;煤炭和火电长协比例情况;进口煤状况;煤炭政策等 时间:2022年5月26日,16:00-17:00n 嘉宾:某煤炭研究院 副所长 主持人:池天惠 西南证券公用事业组组长 【2022年1-4月煤炭运行情况】 供应端:煤炭的产能进行了有序的释放,供应保障的能力的显著的增强。 (1)生产:在多部门的共同推动下,21年年底新增产能有效落地,全国的煤炭产量保持较高的增长状态。22年1-4月,规模以上煤炭企业生产原煤
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中国神华
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陕西煤业
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皖苏白酒草根调研反馈
皖苏白酒草根调研反馈 皖苏市场简介: 1) 安徽市场:古井龙头地位稳固,迎驾贡酒业绩加速。安徽省历来都是重要的 白酒市场,我们估计当前安徽省白酒市场规模在350亿元左右。古井贡酒在省内 竞争中处于领先地位,我们预计2021年市占率达1/4左右。从省内消费升级的节 奏来看,2021年,安徽白酒市场消费升级趋势加速,由合肥市场引领,乡镇宴 席及送礼产品全面向古8、口子10年,洞9等产品切换,主流价位带从100-200 元向300元以上价位带转移。 2) 江苏市场:居民消费能力强,主流价格带朝500以
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古井贡酒
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迎驾贡酒
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洋河股份
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2022-06-02 00:02:48
当前券商进入重要配置窗口
当前券商进入重要配置窗口 【核心要点】 复盘历史6次券商板块涨幅: 1、多次降准及降息2~4次推动市场流动性提升;股基交易额环比改善,两融回暖;PB历史分位数跌破10%更易筑底回升,且估值提升往往先于业绩提升。 2、当前流动性良好,券商估值逼近板块二十年的底部1.25(2018年10月水平1.02,历史分位数1.5%),但基本面情况好于2018年,当前市场还存在一定不确定性,板块在估值底部左侧布局通常能获得绝对收益,往下空间有限,我们认为进入到一个比较不错的配置时点。 3、个股选择排序: 1)行
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华为电驱动专家交流
和华为电驱动专家交流(近期我们在驱电动访谈四个高水平专家,)逻辑和之前的推断完全—致(加深了对三合一趋势 域控制、智能底盘, tcpip 、 非标 准及非标准下生态的理解,汽车垂直 华为比亚迪会对新势力会降维打击、行业自上游到下游的里中度趋势很明确)—上午开讨会论汽车智能化,主要几个感悟, 1 ,手机和汽车产业链分工模式, 演进路径巨头成长模式可以进行比较研究,在差异中找到共性,在比较中找到差异。 2,手机本质上是数据流的系统,因此手机是以操作系统软件形式产生规横效应平台,操作系统的 高度集中不
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永贵电器
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2022-06-01 23:58:51
汽车购置税减免政策解读电话会纪要
汽车购置税减免政策解读电话会纪要 【核心结论】 购置税减免政策解读: 2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税。汽车占大宗商品消费30%,全部消费10%,拉动汽车消费是我们推动内需发展的关键性指标。交通部减征购置税,之后财政部从其他地方拿钱,把交通部减征的税收补回来。在减征的总额上,600亿只是宣传口经,以6.1-12.31时间内实际减征量为准,不会出现满额停止的情况。 在1.6L一下购置税减半的政策上,
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锂资源供给及需求调研反馈会议纪要
会议总结 1、 斯诺威的拍卖以20亿价格成交超出市场普遍预期的10-15亿,斯诺威按照100%权益的探矿权评估下来大概在66亿左右,是相当昂贵的。斯诺威因为债权的问题,以及之前涉及到一些违法违规的问题,矿权在历史上被拍卖了很多次,同时它的探矿权在出身的时候有一些瑕疵,目前探矿权的合法合规性处于一个不明确的状况。通过对四川矿山的调研,除了公众都知道的有债权纠纷或者有问题的矿被拍卖的价格很贵之外,在四川还有一些处于探矿权阶段、比较小的矿山,这样的矿山只有20万吨的氧化锂储量的探矿权但没有明显的瑕疵,
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2022-06-01 23:56:28
HPV市场供不应求,业绩持续高增长
万泰生物交流纪要 1.今年HPV疫苗中自费和ZF项目的比例,年龄画像情况? ZF项目占比例很低,2021年ZF占比1.5%,ZF会增加比例,比例预计会增加到5%-10%,目前年龄段是9-14岁占比不到10%,这个年龄段2针就可以,这个对大众更合适,会增加这个年龄段的宣传。14岁以上量比较大。 国外刚拿到世卫的认证,有了PQ之后各个国家的申请才会有推进。目前国内供应紧张的情况下,会考虑到价格好的地区多卖一些。海外类似捐助的情况,我们会提供一些量。以国内市场为主。 2.2020年刚上市时,沃森的2价
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万泰生物
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2022-06-01 23:56:07
OK 镜销售专家会议纪要
Q:ok 镜行业增速及市场的驱动因素有哪些?您认为这个市场的增长空间未来有多大? A:行业增速基本稳定在 25%-30%左右。中国近视人数多,亚裔本身近视增长速度比较快。 2018 年后国家近视防控大战略,角塑镜是目前近视防控最有效的产品,2018 年后一直保持活跃状态。 产品本身消费型属性,客单价高消费医疗属性比较强,中间的利润也比较丰厚,大批商人从事这个行业。 市场增长现阶段已经经过了野蛮生长的时间,目前角塑镜的渗透率比较低,我觉得未来 3-5 年市场至少存在 3-5 倍的市场空间。 目前角
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欧普康视
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2022-06-01 23:17:14
博力威核心要点20220530
价格调整 价格调整在春节前就开始准备,产品是定制化的,是根据不同产品去和不同客户、不同市场沟通。一季度开始陆续有调价,还有技术平台在升级,21700替换18650。涨价+成本消化总体上可以覆盖原材料成本上涨,还要持续关注材料价格的变化。去年有国产替代,今年是涨价和技术平台的迭代,每个时期的策略要根据市场、技术平台来定。 储能 1)便携式储能:去年主要客户是北美的Goal Zero,今年也会有2-3家新客户进来,老客户会有一部分增长,又有新客户; 2)家储:去年做了1000万左右,今年会有突破性的
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博力威
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2022-06-01 23:16:36
比亚迪电池专家交流纪要
比亚迪电池专家交流纪要 排产: 5月电池排产6G, EV 6.3w+PHEV 6.4w;有一些原材料和零部件交付问题,基地产能爬坡良率问题,最后交付预计EV 6w+PHEV 5.5w。6月电池6.5G, EV 6.8w+PHEV 7w。实际可能还是会受一些供应链的影响。负极,人造石墨产能比较缺。芯片、电池托盘的交付也有一些影响。 负极: 供应商:贝特瑞(35%)、星城(30%) 、翔丰华(20%)、正拓(10%)、杉杉(10%)。贝特瑞和翔丰华都是人造、天然都有供,DMI用纯人造的,EV长刀片已
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比亚迪
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坤恒调研&电子测量仪器专家交流纪要20220530
1. 【国产替代】 电子测量仪器国产化程度<5% ,中高端产品依赖进口 ,国产产品尚且只 能进行中低端替代。中低端示波器的瓶颈相对低,实现国产替代速度会相 对更快;信号分析仪、频谱分析仪、邂信号源、网络分析源比示波器难 度高,因此实现国产替代会略慢。 2. [原材料供应] 国内夕卜电子测量仪器企业均受芯片短缺影响,22年较于21年没有缓解, 齣链挤占严重。 3更新【芯片自研】 今日与坤恒顺维交流,公司观点认为,芯片并非一定要自研,但是在示波 器领域一定要自制,示波器越往高端产品、芯片约容易卡脖子
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国际成品油市场热点解析
国际成品油市场热点解析 油品的定价模式二国际油品的裂解差价+原油价格 裂解差价能够直观展现成品油的供需情况,过去一年多,不同油种裂解 价差波动很大,且分化明显 例子:去年10月~3月,欧洲的柴油裂解价差维持在40-60美元的高 位水平。假如布伦特油价格在100美元,柴油价格在140-160美元; 美国汽油裂解价差从10美元涨到40美元的水平。 全球成品油的介绍与重点变量 从全球消费结构来看,亚洲占总消费的38%水平,其次北美占24% , 欧洲占14.5%。主要国家为:中虱印度、美虱 产品结构上,
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上交所”十四五”发展规划解读
【事件】 5月31日,上交所官网发布"十四五"发展规划,提出: 1)到2025年,将落实好以信息披露为核心的证券发行注册制改革,推动关键制度创新努力,打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,助力上海国际金融中心和科技创新中心建设。 2)到2035年,努力建成与中国社会主义现代化强国相匹配,功能完备、运行高效、技术领先、具有国际重要影响力的科技创新资本中心和世界一流交易所。 规划举措方面提出11项重点任务: 一是稳步推进股票发行注册制改革。坚持注册制改革“三原则”,稳步推进全市场注册制改革
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减征部分乘用车车辆购置税政策解读和建议
【重点总结】 关于购置税减免及其他相关政策的解读 1、购置税细则:对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税。若通过计税价格测算,最多能上升到33.9万元单车价格。 2、排量段上看,2.0L及以下排量乘用车销量占燃油车的比例为97.4%,占所有乘用车比例为83.2%。价格段上看,30万以下车型销量占燃油车的比例为86.8%。本次购置税减免政策覆盖面广,已普惠绝大部分燃油车,对汽车消费有望形成全方
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端午假期旅游情况前瞻
一、端午预订数据:出行预订回暖,跨省团队游复苏 携程:跨省团队游小幅回暖,热度有望超清明假期 1. 订单:跨省团队游交易额预计超清明 5月13日至5月19日,通过携程预订端午跨省团队游的交易额环比前一周增长超过20%,同口径下,省内团队游环比增长近40%。携程数据显示,与今年清明假期相比,端午假期的跨省团队游已经提前半个月恢复至清明假期的55%以上。跨省团队游表现出较大的复苏潜力,预计端午假期的跨省团队游整体交易额将超过清明。 2. 目的地城市:TOP5分别为:新疆、四川、云南、西藏、福建。其中
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煤炭专家电话会议纪要
煤炭专家电话会议纪要 主题:煤炭现状及展望 提纲:煤炭供需现状及未来展望;煤价后市走势判断;煤炭和火电长协比例情况;进口煤状况;煤炭政策等 时间:2022年5月26日,16:00-17:00n 嘉宾:某煤炭研究院 副所长 主持人:池天惠 西南证券公用事业组组长 【2022年1-4月煤炭运行情况】 供应端:煤炭的产能进行了有序的释放,供应保障的能力的显著的增强。 (1)生产:在多部门的共同推动下,21年年底新增产能有效落地,全国的煤炭产量保持较高的增长状态。22年1-4月,规模以上煤炭企业生产原煤
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皖苏白酒草根调研反馈
皖苏白酒草根调研反馈 皖苏市场简介: 1) 安徽市场:古井龙头地位稳固,迎驾贡酒业绩加速。安徽省历来都是重要的 白酒市场,我们估计当前安徽省白酒市场规模在350亿元左右。古井贡酒在省内 竞争中处于领先地位,我们预计2021年市占率达1/4左右。从省内消费升级的节 奏来看,2021年,安徽白酒市场消费升级趋势加速,由合肥市场引领,乡镇宴 席及送礼产品全面向古8、口子10年,洞9等产品切换,主流价位带从100-200 元向300元以上价位带转移。 2) 江苏市场:居民消费能力强,主流价格带朝500以
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当前券商进入重要配置窗口
当前券商进入重要配置窗口 【核心要点】 复盘历史6次券商板块涨幅: 1、多次降准及降息2~4次推动市场流动性提升;股基交易额环比改善,两融回暖;PB历史分位数跌破10%更易筑底回升,且估值提升往往先于业绩提升。 2、当前流动性良好,券商估值逼近板块二十年的底部1.25(2018年10月水平1.02,历史分位数1.5%),但基本面情况好于2018年,当前市场还存在一定不确定性,板块在估值底部左侧布局通常能获得绝对收益,往下空间有限,我们认为进入到一个比较不错的配置时点。 3、个股选择排序: 1)行
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华为电驱动专家交流
和华为电驱动专家交流(近期我们在驱电动访谈四个高水平专家,)逻辑和之前的推断完全—致(加深了对三合一趋势 域控制、智能底盘, tcpip 、 非标 准及非标准下生态的理解,汽车垂直 华为比亚迪会对新势力会降维打击、行业自上游到下游的里中度趋势很明确)—上午开讨会论汽车智能化,主要几个感悟, 1 ,手机和汽车产业链分工模式, 演进路径巨头成长模式可以进行比较研究,在差异中找到共性,在比较中找到差异。 2,手机本质上是数据流的系统,因此手机是以操作系统软件形式产生规横效应平台,操作系统的 高度集中不
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汽车购置税减免政策解读电话会纪要
汽车购置税减免政策解读电话会纪要 【核心结论】 购置税减免政策解读: 2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税。汽车占大宗商品消费30%,全部消费10%,拉动汽车消费是我们推动内需发展的关键性指标。交通部减征购置税,之后财政部从其他地方拿钱,把交通部减征的税收补回来。在减征的总额上,600亿只是宣传口经,以6.1-12.31时间内实际减征量为准,不会出现满额停止的情况。 在1.6L一下购置税减半的政策上,
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锂资源供给及需求调研反馈会议纪要
会议总结 1、 斯诺威的拍卖以20亿价格成交超出市场普遍预期的10-15亿,斯诺威按照100%权益的探矿权评估下来大概在66亿左右,是相当昂贵的。斯诺威因为债权的问题,以及之前涉及到一些违法违规的问题,矿权在历史上被拍卖了很多次,同时它的探矿权在出身的时候有一些瑕疵,目前探矿权的合法合规性处于一个不明确的状况。通过对四川矿山的调研,除了公众都知道的有债权纠纷或者有问题的矿被拍卖的价格很贵之外,在四川还有一些处于探矿权阶段、比较小的矿山,这样的矿山只有20万吨的氧化锂储量的探矿权但没有明显的瑕疵,
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HPV市场供不应求,业绩持续高增长
万泰生物交流纪要 1.今年HPV疫苗中自费和ZF项目的比例,年龄画像情况? ZF项目占比例很低,2021年ZF占比1.5%,ZF会增加比例,比例预计会增加到5%-10%,目前年龄段是9-14岁占比不到10%,这个年龄段2针就可以,这个对大众更合适,会增加这个年龄段的宣传。14岁以上量比较大。 国外刚拿到世卫的认证,有了PQ之后各个国家的申请才会有推进。目前国内供应紧张的情况下,会考虑到价格好的地区多卖一些。海外类似捐助的情况,我们会提供一些量。以国内市场为主。 2.2020年刚上市时,沃森的2价
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OK 镜销售专家会议纪要
Q:ok 镜行业增速及市场的驱动因素有哪些?您认为这个市场的增长空间未来有多大? A:行业增速基本稳定在 25%-30%左右。中国近视人数多,亚裔本身近视增长速度比较快。 2018 年后国家近视防控大战略,角塑镜是目前近视防控最有效的产品,2018 年后一直保持活跃状态。 产品本身消费型属性,客单价高消费医疗属性比较强,中间的利润也比较丰厚,大批商人从事这个行业。 市场增长现阶段已经经过了野蛮生长的时间,目前角塑镜的渗透率比较低,我觉得未来 3-5 年市场至少存在 3-5 倍的市场空间。 目前角
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博力威核心要点20220530
价格调整 价格调整在春节前就开始准备,产品是定制化的,是根据不同产品去和不同客户、不同市场沟通。一季度开始陆续有调价,还有技术平台在升级,21700替换18650。涨价+成本消化总体上可以覆盖原材料成本上涨,还要持续关注材料价格的变化。去年有国产替代,今年是涨价和技术平台的迭代,每个时期的策略要根据市场、技术平台来定。 储能 1)便携式储能:去年主要客户是北美的Goal Zero,今年也会有2-3家新客户进来,老客户会有一部分增长,又有新客户; 2)家储:去年做了1000万左右,今年会有突破性的
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比亚迪电池专家交流纪要
比亚迪电池专家交流纪要 排产: 5月电池排产6G, EV 6.3w+PHEV 6.4w;有一些原材料和零部件交付问题,基地产能爬坡良率问题,最后交付预计EV 6w+PHEV 5.5w。6月电池6.5G, EV 6.8w+PHEV 7w。实际可能还是会受一些供应链的影响。负极,人造石墨产能比较缺。芯片、电池托盘的交付也有一些影响。 负极: 供应商:贝特瑞(35%)、星城(30%) 、翔丰华(20%)、正拓(10%)、杉杉(10%)。贝特瑞和翔丰华都是人造、天然都有供,DMI用纯人造的,EV长刀片已
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2022-06-02 00:16:29
坤恒调研&电子测量仪器专家交流纪要20220530
1. 【国产替代】 电子测量仪器国产化程度<5% ,中高端产品依赖进口 ,国产产品尚且只 能进行中低端替代。中低端示波器的瓶颈相对低,实现国产替代速度会相 对更快;信号分析仪、频谱分析仪、邂信号源、网络分析源比示波器难 度高,因此实现国产替代会略慢。 2. [原材料供应] 国内夕卜电子测量仪器企业均受芯片短缺影响,22年较于21年没有缓解, 齣链挤占严重。 3更新【芯片自研】 今日与坤恒顺维交流,公司观点认为,芯片并非一定要自研,但是在示波 器领域一定要自制,示波器越往高端产品、芯片约容易卡脖子
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2022-06-02 00:08:13
国际成品油市场热点解析
国际成品油市场热点解析 油品的定价模式二国际油品的裂解差价+原油价格 裂解差价能够直观展现成品油的供需情况,过去一年多,不同油种裂解 价差波动很大,且分化明显 例子:去年10月~3月,欧洲的柴油裂解价差维持在40-60美元的高 位水平。假如布伦特油价格在100美元,柴油价格在140-160美元; 美国汽油裂解价差从10美元涨到40美元的水平。 全球成品油的介绍与重点变量 从全球消费结构来看,亚洲占总消费的38%水平,其次北美占24% , 欧洲占14.5%。主要国家为:中虱印度、美虱 产品结构上,
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上交所”十四五”发展规划解读
【事件】 5月31日,上交所官网发布"十四五"发展规划,提出: 1)到2025年,将落实好以信息披露为核心的证券发行注册制改革,推动关键制度创新努力,打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,助力上海国际金融中心和科技创新中心建设。 2)到2035年,努力建成与中国社会主义现代化强国相匹配,功能完备、运行高效、技术领先、具有国际重要影响力的科技创新资本中心和世界一流交易所。 规划举措方面提出11项重点任务: 一是稳步推进股票发行注册制改革。坚持注册制改革“三原则”,稳步推进全市场注册制改革
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减征部分乘用车车辆购置税政策解读和建议
【重点总结】 关于购置税减免及其他相关政策的解读 1、购置税细则:对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税。若通过计税价格测算,最多能上升到33.9万元单车价格。 2、排量段上看,2.0L及以下排量乘用车销量占燃油车的比例为97.4%,占所有乘用车比例为83.2%。价格段上看,30万以下车型销量占燃油车的比例为86.8%。本次购置税减免政策覆盖面广,已普惠绝大部分燃油车,对汽车消费有望形成全方
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端午假期旅游情况前瞻
一、端午预订数据:出行预订回暖,跨省团队游复苏 携程:跨省团队游小幅回暖,热度有望超清明假期 1. 订单:跨省团队游交易额预计超清明 5月13日至5月19日,通过携程预订端午跨省团队游的交易额环比前一周增长超过20%,同口径下,省内团队游环比增长近40%。携程数据显示,与今年清明假期相比,端午假期的跨省团队游已经提前半个月恢复至清明假期的55%以上。跨省团队游表现出较大的复苏潜力,预计端午假期的跨省团队游整体交易额将超过清明。 2. 目的地城市:TOP5分别为:新疆、四川、云南、西藏、福建。其中
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煤炭专家电话会议纪要
煤炭专家电话会议纪要 主题:煤炭现状及展望 提纲:煤炭供需现状及未来展望;煤价后市走势判断;煤炭和火电长协比例情况;进口煤状况;煤炭政策等 时间:2022年5月26日,16:00-17:00n 嘉宾:某煤炭研究院 副所长 主持人:池天惠 西南证券公用事业组组长 【2022年1-4月煤炭运行情况】 供应端:煤炭的产能进行了有序的释放,供应保障的能力的显著的增强。 (1)生产:在多部门的共同推动下,21年年底新增产能有效落地,全国的煤炭产量保持较高的增长状态。22年1-4月,规模以上煤炭企业生产原煤
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中国神华
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皖苏白酒草根调研反馈
皖苏白酒草根调研反馈 皖苏市场简介: 1) 安徽市场:古井龙头地位稳固,迎驾贡酒业绩加速。安徽省历来都是重要的 白酒市场,我们估计当前安徽省白酒市场规模在350亿元左右。古井贡酒在省内 竞争中处于领先地位,我们预计2021年市占率达1/4左右。从省内消费升级的节 奏来看,2021年,安徽白酒市场消费升级趋势加速,由合肥市场引领,乡镇宴 席及送礼产品全面向古8、口子10年,洞9等产品切换,主流价位带从100-200 元向300元以上价位带转移。 2) 江苏市场:居民消费能力强,主流价格带朝500以
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古井贡酒
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迎驾贡酒
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当前券商进入重要配置窗口
当前券商进入重要配置窗口 【核心要点】 复盘历史6次券商板块涨幅: 1、多次降准及降息2~4次推动市场流动性提升;股基交易额环比改善,两融回暖;PB历史分位数跌破10%更易筑底回升,且估值提升往往先于业绩提升。 2、当前流动性良好,券商估值逼近板块二十年的底部1.25(2018年10月水平1.02,历史分位数1.5%),但基本面情况好于2018年,当前市场还存在一定不确定性,板块在估值底部左侧布局通常能获得绝对收益,往下空间有限,我们认为进入到一个比较不错的配置时点。 3、个股选择排序: 1)行
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华为电驱动专家交流
和华为电驱动专家交流(近期我们在驱电动访谈四个高水平专家,)逻辑和之前的推断完全—致(加深了对三合一趋势 域控制、智能底盘, tcpip 、 非标 准及非标准下生态的理解,汽车垂直 华为比亚迪会对新势力会降维打击、行业自上游到下游的里中度趋势很明确)—上午开讨会论汽车智能化,主要几个感悟, 1 ,手机和汽车产业链分工模式, 演进路径巨头成长模式可以进行比较研究,在差异中找到共性,在比较中找到差异。 2,手机本质上是数据流的系统,因此手机是以操作系统软件形式产生规横效应平台,操作系统的 高度集中不
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汽车购置税减免政策解读电话会纪要
汽车购置税减免政策解读电话会纪要 【核心结论】 购置税减免政策解读: 2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税。汽车占大宗商品消费30%,全部消费10%,拉动汽车消费是我们推动内需发展的关键性指标。交通部减征购置税,之后财政部从其他地方拿钱,把交通部减征的税收补回来。在减征的总额上,600亿只是宣传口经,以6.1-12.31时间内实际减征量为准,不会出现满额停止的情况。 在1.6L一下购置税减半的政策上,
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锂资源供给及需求调研反馈会议纪要
会议总结 1、 斯诺威的拍卖以20亿价格成交超出市场普遍预期的10-15亿,斯诺威按照100%权益的探矿权评估下来大概在66亿左右,是相当昂贵的。斯诺威因为债权的问题,以及之前涉及到一些违法违规的问题,矿权在历史上被拍卖了很多次,同时它的探矿权在出身的时候有一些瑕疵,目前探矿权的合法合规性处于一个不明确的状况。通过对四川矿山的调研,除了公众都知道的有债权纠纷或者有问题的矿被拍卖的价格很贵之外,在四川还有一些处于探矿权阶段、比较小的矿山,这样的矿山只有20万吨的氧化锂储量的探矿权但没有明显的瑕疵,
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HPV市场供不应求,业绩持续高增长
万泰生物交流纪要 1.今年HPV疫苗中自费和ZF项目的比例,年龄画像情况? ZF项目占比例很低,2021年ZF占比1.5%,ZF会增加比例,比例预计会增加到5%-10%,目前年龄段是9-14岁占比不到10%,这个年龄段2针就可以,这个对大众更合适,会增加这个年龄段的宣传。14岁以上量比较大。 国外刚拿到世卫的认证,有了PQ之后各个国家的申请才会有推进。目前国内供应紧张的情况下,会考虑到价格好的地区多卖一些。海外类似捐助的情况,我们会提供一些量。以国内市场为主。 2.2020年刚上市时,沃森的2价
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万泰生物
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2022-06-01 23:56:07
OK 镜销售专家会议纪要
Q:ok 镜行业增速及市场的驱动因素有哪些?您认为这个市场的增长空间未来有多大? A:行业增速基本稳定在 25%-30%左右。中国近视人数多,亚裔本身近视增长速度比较快。 2018 年后国家近视防控大战略,角塑镜是目前近视防控最有效的产品,2018 年后一直保持活跃状态。 产品本身消费型属性,客单价高消费医疗属性比较强,中间的利润也比较丰厚,大批商人从事这个行业。 市场增长现阶段已经经过了野蛮生长的时间,目前角塑镜的渗透率比较低,我觉得未来 3-5 年市场至少存在 3-5 倍的市场空间。 目前角
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欧普康视
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2022-06-01 23:17:14
博力威核心要点20220530
价格调整 价格调整在春节前就开始准备,产品是定制化的,是根据不同产品去和不同客户、不同市场沟通。一季度开始陆续有调价,还有技术平台在升级,21700替换18650。涨价+成本消化总体上可以覆盖原材料成本上涨,还要持续关注材料价格的变化。去年有国产替代,今年是涨价和技术平台的迭代,每个时期的策略要根据市场、技术平台来定。 储能 1)便携式储能:去年主要客户是北美的Goal Zero,今年也会有2-3家新客户进来,老客户会有一部分增长,又有新客户; 2)家储:去年做了1000万左右,今年会有突破性的
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博力威
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2022-06-01 23:16:36
比亚迪电池专家交流纪要
比亚迪电池专家交流纪要 排产: 5月电池排产6G, EV 6.3w+PHEV 6.4w;有一些原材料和零部件交付问题,基地产能爬坡良率问题,最后交付预计EV 6w+PHEV 5.5w。6月电池6.5G, EV 6.8w+PHEV 7w。实际可能还是会受一些供应链的影响。负极,人造石墨产能比较缺。芯片、电池托盘的交付也有一些影响。 负极: 供应商:贝特瑞(35%)、星城(30%) 、翔丰华(20%)、正拓(10%)、杉杉(10%)。贝特瑞和翔丰华都是人造、天然都有供,DMI用纯人造的,EV长刀片已
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坤恒调研&电子测量仪器专家交流纪要20220530
1. 【国产替代】 电子测量仪器国产化程度<5% ,中高端产品依赖进口 ,国产产品尚且只 能进行中低端替代。中低端示波器的瓶颈相对低,实现国产替代速度会相 对更快;信号分析仪、频谱分析仪、邂信号源、网络分析源比示波器难 度高,因此实现国产替代会略慢。 2. [原材料供应] 国内夕卜电子测量仪器企业均受芯片短缺影响,22年较于21年没有缓解, 齣链挤占严重。 3更新【芯片自研】 今日与坤恒顺维交流,公司观点认为,芯片并非一定要自研,但是在示波 器领域一定要自制,示波器越往高端产品、芯片约容易卡脖子
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国际成品油市场热点解析
国际成品油市场热点解析 油品的定价模式二国际油品的裂解差价+原油价格 裂解差价能够直观展现成品油的供需情况,过去一年多,不同油种裂解 价差波动很大,且分化明显 例子:去年10月~3月,欧洲的柴油裂解价差维持在40-60美元的高 位水平。假如布伦特油价格在100美元,柴油价格在140-160美元; 美国汽油裂解价差从10美元涨到40美元的水平。 全球成品油的介绍与重点变量 从全球消费结构来看,亚洲占总消费的38%水平,其次北美占24% , 欧洲占14.5%。主要国家为:中虱印度、美虱 产品结构上,
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上交所”十四五”发展规划解读
【事件】 5月31日,上交所官网发布"十四五"发展规划,提出: 1)到2025年,将落实好以信息披露为核心的证券发行注册制改革,推动关键制度创新努力,打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,助力上海国际金融中心和科技创新中心建设。 2)到2035年,努力建成与中国社会主义现代化强国相匹配,功能完备、运行高效、技术领先、具有国际重要影响力的科技创新资本中心和世界一流交易所。 规划举措方面提出11项重点任务: 一是稳步推进股票发行注册制改革。坚持注册制改革“三原则”,稳步推进全市场注册制改革
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减征部分乘用车车辆购置税政策解读和建议
【重点总结】 关于购置税减免及其他相关政策的解读 1、购置税细则:对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税。若通过计税价格测算,最多能上升到33.9万元单车价格。 2、排量段上看,2.0L及以下排量乘用车销量占燃油车的比例为97.4%,占所有乘用车比例为83.2%。价格段上看,30万以下车型销量占燃油车的比例为86.8%。本次购置税减免政策覆盖面广,已普惠绝大部分燃油车,对汽车消费有望形成全方
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端午假期旅游情况前瞻
一、端午预订数据:出行预订回暖,跨省团队游复苏 携程:跨省团队游小幅回暖,热度有望超清明假期 1. 订单:跨省团队游交易额预计超清明 5月13日至5月19日,通过携程预订端午跨省团队游的交易额环比前一周增长超过20%,同口径下,省内团队游环比增长近40%。携程数据显示,与今年清明假期相比,端午假期的跨省团队游已经提前半个月恢复至清明假期的55%以上。跨省团队游表现出较大的复苏潜力,预计端午假期的跨省团队游整体交易额将超过清明。 2. 目的地城市:TOP5分别为:新疆、四川、云南、西藏、福建。其中
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煤炭专家电话会议纪要
煤炭专家电话会议纪要 主题:煤炭现状及展望 提纲:煤炭供需现状及未来展望;煤价后市走势判断;煤炭和火电长协比例情况;进口煤状况;煤炭政策等 时间:2022年5月26日,16:00-17:00n 嘉宾:某煤炭研究院 副所长 主持人:池天惠 西南证券公用事业组组长 【2022年1-4月煤炭运行情况】 供应端:煤炭的产能进行了有序的释放,供应保障的能力的显著的增强。 (1)生产:在多部门的共同推动下,21年年底新增产能有效落地,全国的煤炭产量保持较高的增长状态。22年1-4月,规模以上煤炭企业生产原煤
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皖苏白酒草根调研反馈
皖苏白酒草根调研反馈 皖苏市场简介: 1) 安徽市场:古井龙头地位稳固,迎驾贡酒业绩加速。安徽省历来都是重要的 白酒市场,我们估计当前安徽省白酒市场规模在350亿元左右。古井贡酒在省内 竞争中处于领先地位,我们预计2021年市占率达1/4左右。从省内消费升级的节 奏来看,2021年,安徽白酒市场消费升级趋势加速,由合肥市场引领,乡镇宴 席及送礼产品全面向古8、口子10年,洞9等产品切换,主流价位带从100-200 元向300元以上价位带转移。 2) 江苏市场:居民消费能力强,主流价格带朝500以
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当前券商进入重要配置窗口
当前券商进入重要配置窗口 【核心要点】 复盘历史6次券商板块涨幅: 1、多次降准及降息2~4次推动市场流动性提升;股基交易额环比改善,两融回暖;PB历史分位数跌破10%更易筑底回升,且估值提升往往先于业绩提升。 2、当前流动性良好,券商估值逼近板块二十年的底部1.25(2018年10月水平1.02,历史分位数1.5%),但基本面情况好于2018年,当前市场还存在一定不确定性,板块在估值底部左侧布局通常能获得绝对收益,往下空间有限,我们认为进入到一个比较不错的配置时点。 3、个股选择排序: 1)行
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华为电驱动专家交流
和华为电驱动专家交流(近期我们在驱电动访谈四个高水平专家,)逻辑和之前的推断完全—致(加深了对三合一趋势 域控制、智能底盘, tcpip 、 非标 准及非标准下生态的理解,汽车垂直 华为比亚迪会对新势力会降维打击、行业自上游到下游的里中度趋势很明确)—上午开讨会论汽车智能化,主要几个感悟, 1 ,手机和汽车产业链分工模式, 演进路径巨头成长模式可以进行比较研究,在差异中找到共性,在比较中找到差异。 2,手机本质上是数据流的系统,因此手机是以操作系统软件形式产生规横效应平台,操作系统的 高度集中不
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汽车购置税减免政策解读电话会纪要
汽车购置税减免政策解读电话会纪要 【核心结论】 购置税减免政策解读: 2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税。汽车占大宗商品消费30%,全部消费10%,拉动汽车消费是我们推动内需发展的关键性指标。交通部减征购置税,之后财政部从其他地方拿钱,把交通部减征的税收补回来。在减征的总额上,600亿只是宣传口经,以6.1-12.31时间内实际减征量为准,不会出现满额停止的情况。 在1.6L一下购置税减半的政策上,
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锂资源供给及需求调研反馈会议纪要
会议总结 1、 斯诺威的拍卖以20亿价格成交超出市场普遍预期的10-15亿,斯诺威按照100%权益的探矿权评估下来大概在66亿左右,是相当昂贵的。斯诺威因为债权的问题,以及之前涉及到一些违法违规的问题,矿权在历史上被拍卖了很多次,同时它的探矿权在出身的时候有一些瑕疵,目前探矿权的合法合规性处于一个不明确的状况。通过对四川矿山的调研,除了公众都知道的有债权纠纷或者有问题的矿被拍卖的价格很贵之外,在四川还有一些处于探矿权阶段、比较小的矿山,这样的矿山只有20万吨的氧化锂储量的探矿权但没有明显的瑕疵,
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HPV市场供不应求,业绩持续高增长
万泰生物交流纪要 1.今年HPV疫苗中自费和ZF项目的比例,年龄画像情况? ZF项目占比例很低,2021年ZF占比1.5%,ZF会增加比例,比例预计会增加到5%-10%,目前年龄段是9-14岁占比不到10%,这个年龄段2针就可以,这个对大众更合适,会增加这个年龄段的宣传。14岁以上量比较大。 国外刚拿到世卫的认证,有了PQ之后各个国家的申请才会有推进。目前国内供应紧张的情况下,会考虑到价格好的地区多卖一些。海外类似捐助的情况,我们会提供一些量。以国内市场为主。 2.2020年刚上市时,沃森的2价
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OK 镜销售专家会议纪要
Q:ok 镜行业增速及市场的驱动因素有哪些?您认为这个市场的增长空间未来有多大? A:行业增速基本稳定在 25%-30%左右。中国近视人数多,亚裔本身近视增长速度比较快。 2018 年后国家近视防控大战略,角塑镜是目前近视防控最有效的产品,2018 年后一直保持活跃状态。 产品本身消费型属性,客单价高消费医疗属性比较强,中间的利润也比较丰厚,大批商人从事这个行业。 市场增长现阶段已经经过了野蛮生长的时间,目前角塑镜的渗透率比较低,我觉得未来 3-5 年市场至少存在 3-5 倍的市场空间。 目前角
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博力威核心要点20220530
价格调整 价格调整在春节前就开始准备,产品是定制化的,是根据不同产品去和不同客户、不同市场沟通。一季度开始陆续有调价,还有技术平台在升级,21700替换18650。涨价+成本消化总体上可以覆盖原材料成本上涨,还要持续关注材料价格的变化。去年有国产替代,今年是涨价和技术平台的迭代,每个时期的策略要根据市场、技术平台来定。 储能 1)便携式储能:去年主要客户是北美的Goal Zero,今年也会有2-3家新客户进来,老客户会有一部分增长,又有新客户; 2)家储:去年做了1000万左右,今年会有突破性的
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比亚迪电池专家交流纪要
比亚迪电池专家交流纪要 排产: 5月电池排产6G, EV 6.3w+PHEV 6.4w;有一些原材料和零部件交付问题,基地产能爬坡良率问题,最后交付预计EV 6w+PHEV 5.5w。6月电池6.5G, EV 6.8w+PHEV 7w。实际可能还是会受一些供应链的影响。负极,人造石墨产能比较缺。芯片、电池托盘的交付也有一些影响。 负极: 供应商:贝特瑞(35%)、星城(30%) 、翔丰华(20%)、正拓(10%)、杉杉(10%)。贝特瑞和翔丰华都是人造、天然都有供,DMI用纯人造的,EV长刀片已
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坤恒调研&电子测量仪器专家交流纪要20220530
1. 【国产替代】 电子测量仪器国产化程度<5% ,中高端产品依赖进口 ,国产产品尚且只 能进行中低端替代。中低端示波器的瓶颈相对低,实现国产替代速度会相 对更快;信号分析仪、频谱分析仪、邂信号源、网络分析源比示波器难 度高,因此实现国产替代会略慢。 2. [原材料供应] 国内夕卜电子测量仪器企业均受芯片短缺影响,22年较于21年没有缓解, 齣链挤占严重。 3更新【芯片自研】 今日与坤恒顺维交流,公司观点认为,芯片并非一定要自研,但是在示波 器领域一定要自制,示波器越往高端产品、芯片约容易卡脖子
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国际成品油市场热点解析
国际成品油市场热点解析 油品的定价模式二国际油品的裂解差价+原油价格 裂解差价能够直观展现成品油的供需情况,过去一年多,不同油种裂解 价差波动很大,且分化明显 例子:去年10月~3月,欧洲的柴油裂解价差维持在40-60美元的高 位水平。假如布伦特油价格在100美元,柴油价格在140-160美元; 美国汽油裂解价差从10美元涨到40美元的水平。 全球成品油的介绍与重点变量 从全球消费结构来看,亚洲占总消费的38%水平,其次北美占24% , 欧洲占14.5%。主要国家为:中虱印度、美虱 产品结构上,
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中国石油
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中国海油
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上交所”十四五”发展规划解读
【事件】 5月31日,上交所官网发布"十四五"发展规划,提出: 1)到2025年,将落实好以信息披露为核心的证券发行注册制改革,推动关键制度创新努力,打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,助力上海国际金融中心和科技创新中心建设。 2)到2035年,努力建成与中国社会主义现代化强国相匹配,功能完备、运行高效、技术领先、具有国际重要影响力的科技创新资本中心和世界一流交易所。 规划举措方面提出11项重点任务: 一是稳步推进股票发行注册制改革。坚持注册制改革“三原则”,稳步推进全市场注册制改革
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2022-06-02 00:06:21
减征部分乘用车车辆购置税政策解读和建议
【重点总结】 关于购置税减免及其他相关政策的解读 1、购置税细则:对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税。若通过计税价格测算,最多能上升到33.9万元单车价格。 2、排量段上看,2.0L及以下排量乘用车销量占燃油车的比例为97.4%,占所有乘用车比例为83.2%。价格段上看,30万以下车型销量占燃油车的比例为86.8%。本次购置税减免政策覆盖面广,已普惠绝大部分燃油车,对汽车消费有望形成全方
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长安汽车
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端午假期旅游情况前瞻
一、端午预订数据:出行预订回暖,跨省团队游复苏 携程:跨省团队游小幅回暖,热度有望超清明假期 1. 订单:跨省团队游交易额预计超清明 5月13日至5月19日,通过携程预订端午跨省团队游的交易额环比前一周增长超过20%,同口径下,省内团队游环比增长近40%。携程数据显示,与今年清明假期相比,端午假期的跨省团队游已经提前半个月恢复至清明假期的55%以上。跨省团队游表现出较大的复苏潜力,预计端午假期的跨省团队游整体交易额将超过清明。 2. 目的地城市:TOP5分别为:新疆、四川、云南、西藏、福建。其中
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煤炭专家电话会议纪要
煤炭专家电话会议纪要 主题:煤炭现状及展望 提纲:煤炭供需现状及未来展望;煤价后市走势判断;煤炭和火电长协比例情况;进口煤状况;煤炭政策等 时间:2022年5月26日,16:00-17:00n 嘉宾:某煤炭研究院 副所长 主持人:池天惠 西南证券公用事业组组长 【2022年1-4月煤炭运行情况】 供应端:煤炭的产能进行了有序的释放,供应保障的能力的显著的增强。 (1)生产:在多部门的共同推动下,21年年底新增产能有效落地,全国的煤炭产量保持较高的增长状态。22年1-4月,规模以上煤炭企业生产原煤
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中国神华
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皖苏白酒草根调研反馈
皖苏白酒草根调研反馈 皖苏市场简介: 1) 安徽市场:古井龙头地位稳固,迎驾贡酒业绩加速。安徽省历来都是重要的 白酒市场,我们估计当前安徽省白酒市场规模在350亿元左右。古井贡酒在省内 竞争中处于领先地位,我们预计2021年市占率达1/4左右。从省内消费升级的节 奏来看,2021年,安徽白酒市场消费升级趋势加速,由合肥市场引领,乡镇宴 席及送礼产品全面向古8、口子10年,洞9等产品切换,主流价位带从100-200 元向300元以上价位带转移。 2) 江苏市场:居民消费能力强,主流价格带朝500以
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古井贡酒
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2022-06-02 00:02:48
当前券商进入重要配置窗口
当前券商进入重要配置窗口 【核心要点】 复盘历史6次券商板块涨幅: 1、多次降准及降息2~4次推动市场流动性提升;股基交易额环比改善,两融回暖;PB历史分位数跌破10%更易筑底回升,且估值提升往往先于业绩提升。 2、当前流动性良好,券商估值逼近板块二十年的底部1.25(2018年10月水平1.02,历史分位数1.5%),但基本面情况好于2018年,当前市场还存在一定不确定性,板块在估值底部左侧布局通常能获得绝对收益,往下空间有限,我们认为进入到一个比较不错的配置时点。 3、个股选择排序: 1)行
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华为电驱动专家交流
和华为电驱动专家交流(近期我们在驱电动访谈四个高水平专家,)逻辑和之前的推断完全—致(加深了对三合一趋势 域控制、智能底盘, tcpip 、 非标 准及非标准下生态的理解,汽车垂直 华为比亚迪会对新势力会降维打击、行业自上游到下游的里中度趋势很明确)—上午开讨会论汽车智能化,主要几个感悟, 1 ,手机和汽车产业链分工模式, 演进路径巨头成长模式可以进行比较研究,在差异中找到共性,在比较中找到差异。 2,手机本质上是数据流的系统,因此手机是以操作系统软件形式产生规横效应平台,操作系统的 高度集中不
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汽车购置税减免政策解读电话会纪要
汽车购置税减免政策解读电话会纪要 【核心结论】 购置税减免政策解读: 2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税。汽车占大宗商品消费30%,全部消费10%,拉动汽车消费是我们推动内需发展的关键性指标。交通部减征购置税,之后财政部从其他地方拿钱,把交通部减征的税收补回来。在减征的总额上,600亿只是宣传口经,以6.1-12.31时间内实际减征量为准,不会出现满额停止的情况。 在1.6L一下购置税减半的政策上,
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锂资源供给及需求调研反馈会议纪要
会议总结 1、 斯诺威的拍卖以20亿价格成交超出市场普遍预期的10-15亿,斯诺威按照100%权益的探矿权评估下来大概在66亿左右,是相当昂贵的。斯诺威因为债权的问题,以及之前涉及到一些违法违规的问题,矿权在历史上被拍卖了很多次,同时它的探矿权在出身的时候有一些瑕疵,目前探矿权的合法合规性处于一个不明确的状况。通过对四川矿山的调研,除了公众都知道的有债权纠纷或者有问题的矿被拍卖的价格很贵之外,在四川还有一些处于探矿权阶段、比较小的矿山,这样的矿山只有20万吨的氧化锂储量的探矿权但没有明显的瑕疵,
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HPV市场供不应求,业绩持续高增长
万泰生物交流纪要 1.今年HPV疫苗中自费和ZF项目的比例,年龄画像情况? ZF项目占比例很低,2021年ZF占比1.5%,ZF会增加比例,比例预计会增加到5%-10%,目前年龄段是9-14岁占比不到10%,这个年龄段2针就可以,这个对大众更合适,会增加这个年龄段的宣传。14岁以上量比较大。 国外刚拿到世卫的认证,有了PQ之后各个国家的申请才会有推进。目前国内供应紧张的情况下,会考虑到价格好的地区多卖一些。海外类似捐助的情况,我们会提供一些量。以国内市场为主。 2.2020年刚上市时,沃森的2价
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万泰生物
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OK 镜销售专家会议纪要
Q:ok 镜行业增速及市场的驱动因素有哪些?您认为这个市场的增长空间未来有多大? A:行业增速基本稳定在 25%-30%左右。中国近视人数多,亚裔本身近视增长速度比较快。 2018 年后国家近视防控大战略,角塑镜是目前近视防控最有效的产品,2018 年后一直保持活跃状态。 产品本身消费型属性,客单价高消费医疗属性比较强,中间的利润也比较丰厚,大批商人从事这个行业。 市场增长现阶段已经经过了野蛮生长的时间,目前角塑镜的渗透率比较低,我觉得未来 3-5 年市场至少存在 3-5 倍的市场空间。 目前角
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欧普康视
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博力威核心要点20220530
价格调整 价格调整在春节前就开始准备,产品是定制化的,是根据不同产品去和不同客户、不同市场沟通。一季度开始陆续有调价,还有技术平台在升级,21700替换18650。涨价+成本消化总体上可以覆盖原材料成本上涨,还要持续关注材料价格的变化。去年有国产替代,今年是涨价和技术平台的迭代,每个时期的策略要根据市场、技术平台来定。 储能 1)便携式储能:去年主要客户是北美的Goal Zero,今年也会有2-3家新客户进来,老客户会有一部分增长,又有新客户; 2)家储:去年做了1000万左右,今年会有突破性的
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比亚迪电池专家交流纪要
比亚迪电池专家交流纪要 排产: 5月电池排产6G, EV 6.3w+PHEV 6.4w;有一些原材料和零部件交付问题,基地产能爬坡良率问题,最后交付预计EV 6w+PHEV 5.5w。6月电池6.5G, EV 6.8w+PHEV 7w。实际可能还是会受一些供应链的影响。负极,人造石墨产能比较缺。芯片、电池托盘的交付也有一些影响。 负极: 供应商:贝特瑞(35%)、星城(30%) 、翔丰华(20%)、正拓(10%)、杉杉(10%)。贝特瑞和翔丰华都是人造、天然都有供,DMI用纯人造的,EV长刀片已
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