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2022-06-01 23:16:09
中矿资源小范围交流纪要
募资定增情况复盘 定增主要为了实现锂盐资源自给,整体投资是 35 亿分为三个项目。 (1)3.5 万吨的高纯锂盐,在江西的新余,现在 2.5 万吨的新厂旁边,再建设一条 3.5万吨的氢氧化锂和碳酸锂的柔性生产线的工厂。其实就是去年建成的 2.5 万吨这条生产线的一个复制,这块公司计划在明年的下半年完成,后年产能要完全释放出来。 (2)扩建项目,将现有的 70 万吨选厂,扩建到 120 万吨。计划是今年年底完成,而且Shaft 矿区的资源量会比现有公告的资源量有所增加,现在第三方机构已经进场了,现
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中矿资源
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2022-06-01 23:15:10
涪陵榨菜电话会交流纪要
涪陵榨菜电话会交流纪要 【Q&A】 Q:5月发货、出货、库存等情况? A:公司这边,订单非常好,订单增速比较快。领导相对销售管理做一下调整,控制一下发货节奏,形成了一个怪圈,上半月发货少,集中到下半月集中发货。 5月订单增速20%以上。经销商出货(销量)正增长,增长不多,考虑涨价,出货额增速十几的增速。库存连续几周都是7周的库存,所以控制一下,不然一冲又是回到8、9周的库存水平。 Q:前几周的发货情况? A:全年5月是2.5亿左右,今年前三周大概就达到了2亿+,加上未发货的量。 Q:为什么形成了
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涪陵榨菜
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2022-06-01 23:14:43
东鹏饮料电话会交流纪要
东鹏饮料电话会交流纪要 【Q&A】 Q:能否介绍一下推新品的大致的流程?推新品的是渠道还是研发还是用户?在推动过程当中,客户、研发、渠道分别占少影响? A:1)首先是市场:研发团队每个月走访市场,去走访闹市区、网红点,观察这些年轻人爱去的地方有什么新品在销售。我们是有专门的新品研发的任务。 2)其次是竞品比较:看竞争对手在推什么新品,观察市场的喜好趋势来决定研发趋向,比如二维码打分。此外还有高管团队会议和一般员工打分,所有人都认为产品的口味可以接受时,我们才会准备生产。总的来说,我们是先定大头品
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东鹏饮料
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2022-06-01 23:14:15
格力电器电话会交流纪要
2021年家用空调内销市场份额37.4%,位列行业第一。2021年格力中央空调突破300亿元,同比+35%,实现中央空调市场十连冠。格力中央空调在医疗行业增长50%,应用于多个方舱。 生活电器方面,涵盖厨房电器、环境电器、冰洗产品等。厨房大电涵盖洗碗机、蒸烤箱、燃气灶等,厨房小电包括电压力锅、养生壶等,形成套系化布局。 智能装备领域,公司2013年正式进军,服务于汽车、家电、电力、电器制造等。 新元电子:最初生产电子电容器到电容器、半导体、控制器三大领域。2021年格力新元电子收入20亿元,收入
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格力电器
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2022-06-01 23:13:48
万泰生物电话会交流纪要
万泰生物电话会交流纪要 【Q&A】 1. 今年HPV疫苗中自费和政府项目的比例,年龄画像情况? 政府项目占比例很低,2021年政府占比1.5%,政府会增加比例,比例预计会增加到5%-10%,目前年龄段是9-14岁占比不到10%,这个年龄段2针就可以,这个对大众更合适,会增加这个年龄段的宣传。14岁以上量比较大。 国外刚拿到世卫的认证,有了PQ之后各个国家的申请才会有推进。目前国内供应紧张的情况下,会考虑到价格好的地区多卖一些。海外类似捐助的情况,我们会提供一些量。以国内市场为主。 2. 2020
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万泰生物
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2022-06-01 23:11:13
双环传动业绩电话会纪要
双环传动 出席领导:董秘陈总 联系人:刘卓/刘俊奇 首先请陈总对一季报做个解读吧,收入端保持较快速的增长,主要是在利润率方面也有一个明显的修复,毛利率提升接近1个点,净利率提升2个点以上,请陈总就一季度业绩变动做一个简单的解读: 一季度营收是15个亿,包含刚才贸易,2个多亿,主营是13-14亿,环比4季度有明显的增长,总营收的增长最强劲的部分是新能源板块,去年四季度末是170万套的产能,每个月是满产和供不应求的状态,纯电和混合动力是增长趋势有好的呈现,毛利率来看,主营毛利同比有不错的增幅,相比三
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双环传动
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2022-06-01 23:09:02
中际联合近期调研纪要
中际联合 出席领导:董秘刘总 联系人:刘卓 首先请刘总对一季报做个解读,收入端保持相对平稳的增长,另外在利润率方面毛利率和净利率有一个下降,请刘总就一季度业绩变动做一个简单的解读: 从收入端增长来看,主要增长在国际业务,国外增速100%以上,国内业务受疫情影响,风电产能建设进度放缓了一些,净利润最主要的影响是其他费用,合并报表其他收入,去年同期其他收益1230万,今年降低,退税的费用收到政府退税节点的因素。公司去年到今年加大新产品的投入,加大国际和营销的费用,从实际经营来看,利润同比增长趋势和收
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中际联合
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2022-06-01 23:06:47
易华录近期调研纪要
易华录 进展情况: 做数据湖以来,去年开始做了会计调整,所以去年亏损,实际上只不过是把以前年度的利润按照会计准则的要求会放到以后进行结转,不用担心。ZJ会下半年的ZC调整,虽然引进的投资方里面大部分都是大型的央企和国企,包括国侨、电网,签了认购协议,但现在调整这笔钱没有进来,所以去年下半年放缓了数据湖进度,加大了数据湖运营力度,数据银行在抚州落地,“收存治用易”闭环。 数据银行落地之后,“收存治用易”计划打通,我们的数据湖几个特点,蓝光只有我们做到300G、500G光盘水平,我们还拿到ZF数据授
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易华录
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2022-06-01 23:04:56
环旭电子 调研纪要
【提问】公司第一季度利润率提升的主要原因,第二季度预期如何? 【回答】公司第一季度营收同比增长 27.61%,营收的成长带动了公司利润的成长;相较于去年同期,第一季度的产能利用率有所提升,一定程度上对公司利润率的提升有所帮助;再加上第一季度公司在期间费用的管控方面持续进步,有利于提升利润率。预计今年第二季度单季的营业利润率较去年同期保持同比提升。 【提问】公司一季度汽车电子、通讯类 【提问】公司 EMS 相关业务主要是哪些产品? 【回答】工业类:主要涉及整机业务(ODM/JDM),包括 POS、
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环旭电子
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2022-06-01 23:03:40
英集芯电话会议会议纪要
公司主要背景介绍 此前一直受到行业市场环境的影响,公司整体的估值压的比较低,但今天英集芯拿到了“20厘米”涨停板。英集芯作为一家小而美的公司,有以下四个特点: 第一,英集芯之前获评了国家级“专精特新”小巨人,在国内大部分的模拟公司、甚至芯片公司里,能取得这一荣誉的公司都是凤毛麟角的。 第二,我们看到英集芯过去一直保持得非常好的增长。从成立以来,公司的营收和利润的持续增速非常快,并且营收复合增速在40%以上,利润增速在50%以上。去年公司业绩也表现出高增长,净利润实现翻倍以上。这个增长主要来自于英
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英集芯
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2022-05-31 22:39:20
MES行业专家会议纪要
专家发言: MES定义:MES为软件及实施,不包含硬件和服务器,市场规模30-40亿,但很难把软硬件切割开来,如果包括硬件是几百亿的市场。应用了两个以上的模块功能,我们就定义为MES架构。 MES市场表现:2021年,中国MES市场30-40亿市场(纯软件),同比增长10-20%。下游行业包括流程行业和离散性行业,流程行业(石油油气、石化、化工)表现是比较好的,拉动比较大,离散行业包括电子、半导体、家用电器等机械制造,潜力是非常大的。从目前观测机会来看,离散的机会很好。 行业需求特点:整体需求是
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赛意信息
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2022-05-31 22:39:04
云从科技电话会交流纪要
云从科技电话会交流纪要 一、云从科技发行概况 本次云从是在上证科创板进行挂牌上市,计划募集资金是37.5亿元,募集资金主要还是用于人机协同操作系统,包括公司轻舟系统的生态建设、人机协同解决方案的综合生态和补充流动资金这几个部分。 二、公司对AI行业的看法 人工智能是长远的趋势,AI智能化是未来5年、10年,甚至更长时间,一定是推动社会经济发展的重要推动力。从各行业的智能化需求已经能够看出,AI智能化并不是一个短期的行为,而是可以投资的方向。 人工智能已经上升为国家的战略,顶层设计的制度不断地在加
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云从科技
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2022-05-31 22:38:39
英伟达FY 2023Q1法说会纪要
核心观点 FY23Q1营收创纪录。23Q1营收达到82.9亿美元,yoy+46%,qoq+8%,其中数据中心和游戏收入创历史新高。GAAP摊薄后每股收益为0.64美元,yoy-16%,qoq-46%,下降主要系13.5亿美元的Arm收购项目终止费用相关的税后影响达到0.52美元。Non-GAAP稀释后每股收益为1.36美元,yoy+49%,qoq+3%。 数据中心和游戏方面取得了创纪录的成果。深度学习在自动化智能方面的有效性正在推动各行各业的公司采用 NVIDIA 进行 AI 计算,数据中心已成
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英伟达公司
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2022-05-31 22:38:17
聚酯瓶片专家交流纪要
1 ,聚酯瓶片的主要下游(瓶胚和片材下游)消费量及占比?下游每个 子行业需求增速? 1)瓶片下游消费量19年588.3万吨,20年大约560万吨,21年582 万吨,下游消费量近三年总体不到600万吨左右,这几年消费量比较平 稳,没有太大的起伏。片材消费量19年101万吨,20年97万吨,21 年100万吨,平均在100万吨左右。软包装属于膜级材料,去年消费量 在32万吨左右,销量不是很大。 2 )子行业里增速较快的行业是水瓶子,但单项来看,软包装有望增长较 快。 3) 关税比例:东南亚不太大,
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澄星股份
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2022-05-31 22:37:56
萤石专家电话交流会纪要20220529
核心观点: (1) 国内单一型萤石矿减量趋势明显,海外产能问题频发。现在国内现有的单 一型萤石矿枯竭速度较快,从现有储采比,10年左右现有的单一型矿会基本采 完,可能就会剩下特大型的金属伴生矿矿山和少部分的大型单一型矿山。海外蒙 古、墨西哥、南非、越南等地资源近期问题频发,未来大规模放量可能性也较小。 (2) 国内萤石未来将面临枯竭的现实情况,未来将会供需失衡。唯一可能在一 代人之内就会面临枯竭的只有萤石,而国计民生、高端制造等各行业均离不开氟 化工,且国外的产能满足不了中国的需求,供给需求未来
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多氟多
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中矿资源小范围交流纪要
募资定增情况复盘 定增主要为了实现锂盐资源自给,整体投资是 35 亿分为三个项目。 (1)3.5 万吨的高纯锂盐,在江西的新余,现在 2.5 万吨的新厂旁边,再建设一条 3.5万吨的氢氧化锂和碳酸锂的柔性生产线的工厂。其实就是去年建成的 2.5 万吨这条生产线的一个复制,这块公司计划在明年的下半年完成,后年产能要完全释放出来。 (2)扩建项目,将现有的 70 万吨选厂,扩建到 120 万吨。计划是今年年底完成,而且Shaft 矿区的资源量会比现有公告的资源量有所增加,现在第三方机构已经进场了,现
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涪陵榨菜电话会交流纪要
涪陵榨菜电话会交流纪要 【Q&A】 Q:5月发货、出货、库存等情况? A:公司这边,订单非常好,订单增速比较快。领导相对销售管理做一下调整,控制一下发货节奏,形成了一个怪圈,上半月发货少,集中到下半月集中发货。 5月订单增速20%以上。经销商出货(销量)正增长,增长不多,考虑涨价,出货额增速十几的增速。库存连续几周都是7周的库存,所以控制一下,不然一冲又是回到8、9周的库存水平。 Q:前几周的发货情况? A:全年5月是2.5亿左右,今年前三周大概就达到了2亿+,加上未发货的量。 Q:为什么形成了
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东鹏饮料电话会交流纪要
东鹏饮料电话会交流纪要 【Q&A】 Q:能否介绍一下推新品的大致的流程?推新品的是渠道还是研发还是用户?在推动过程当中,客户、研发、渠道分别占少影响? A:1)首先是市场:研发团队每个月走访市场,去走访闹市区、网红点,观察这些年轻人爱去的地方有什么新品在销售。我们是有专门的新品研发的任务。 2)其次是竞品比较:看竞争对手在推什么新品,观察市场的喜好趋势来决定研发趋向,比如二维码打分。此外还有高管团队会议和一般员工打分,所有人都认为产品的口味可以接受时,我们才会准备生产。总的来说,我们是先定大头品
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东鹏饮料
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格力电器电话会交流纪要
2021年家用空调内销市场份额37.4%,位列行业第一。2021年格力中央空调突破300亿元,同比+35%,实现中央空调市场十连冠。格力中央空调在医疗行业增长50%,应用于多个方舱。 生活电器方面,涵盖厨房电器、环境电器、冰洗产品等。厨房大电涵盖洗碗机、蒸烤箱、燃气灶等,厨房小电包括电压力锅、养生壶等,形成套系化布局。 智能装备领域,公司2013年正式进军,服务于汽车、家电、电力、电器制造等。 新元电子:最初生产电子电容器到电容器、半导体、控制器三大领域。2021年格力新元电子收入20亿元,收入
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格力电器
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万泰生物电话会交流纪要
万泰生物电话会交流纪要 【Q&A】 1. 今年HPV疫苗中自费和政府项目的比例,年龄画像情况? 政府项目占比例很低,2021年政府占比1.5%,政府会增加比例,比例预计会增加到5%-10%,目前年龄段是9-14岁占比不到10%,这个年龄段2针就可以,这个对大众更合适,会增加这个年龄段的宣传。14岁以上量比较大。 国外刚拿到世卫的认证,有了PQ之后各个国家的申请才会有推进。目前国内供应紧张的情况下,会考虑到价格好的地区多卖一些。海外类似捐助的情况,我们会提供一些量。以国内市场为主。 2. 2020
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双环传动业绩电话会纪要
双环传动 出席领导:董秘陈总 联系人:刘卓/刘俊奇 首先请陈总对一季报做个解读吧,收入端保持较快速的增长,主要是在利润率方面也有一个明显的修复,毛利率提升接近1个点,净利率提升2个点以上,请陈总就一季度业绩变动做一个简单的解读: 一季度营收是15个亿,包含刚才贸易,2个多亿,主营是13-14亿,环比4季度有明显的增长,总营收的增长最强劲的部分是新能源板块,去年四季度末是170万套的产能,每个月是满产和供不应求的状态,纯电和混合动力是增长趋势有好的呈现,毛利率来看,主营毛利同比有不错的增幅,相比三
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中际联合近期调研纪要
中际联合 出席领导:董秘刘总 联系人:刘卓 首先请刘总对一季报做个解读,收入端保持相对平稳的增长,另外在利润率方面毛利率和净利率有一个下降,请刘总就一季度业绩变动做一个简单的解读: 从收入端增长来看,主要增长在国际业务,国外增速100%以上,国内业务受疫情影响,风电产能建设进度放缓了一些,净利润最主要的影响是其他费用,合并报表其他收入,去年同期其他收益1230万,今年降低,退税的费用收到政府退税节点的因素。公司去年到今年加大新产品的投入,加大国际和营销的费用,从实际经营来看,利润同比增长趋势和收
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易华录近期调研纪要
易华录 进展情况: 做数据湖以来,去年开始做了会计调整,所以去年亏损,实际上只不过是把以前年度的利润按照会计准则的要求会放到以后进行结转,不用担心。ZJ会下半年的ZC调整,虽然引进的投资方里面大部分都是大型的央企和国企,包括国侨、电网,签了认购协议,但现在调整这笔钱没有进来,所以去年下半年放缓了数据湖进度,加大了数据湖运营力度,数据银行在抚州落地,“收存治用易”闭环。 数据银行落地之后,“收存治用易”计划打通,我们的数据湖几个特点,蓝光只有我们做到300G、500G光盘水平,我们还拿到ZF数据授
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环旭电子 调研纪要
【提问】公司第一季度利润率提升的主要原因,第二季度预期如何? 【回答】公司第一季度营收同比增长 27.61%,营收的成长带动了公司利润的成长;相较于去年同期,第一季度的产能利用率有所提升,一定程度上对公司利润率的提升有所帮助;再加上第一季度公司在期间费用的管控方面持续进步,有利于提升利润率。预计今年第二季度单季的营业利润率较去年同期保持同比提升。 【提问】公司一季度汽车电子、通讯类 【提问】公司 EMS 相关业务主要是哪些产品? 【回答】工业类:主要涉及整机业务(ODM/JDM),包括 POS、
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英集芯电话会议会议纪要
公司主要背景介绍 此前一直受到行业市场环境的影响,公司整体的估值压的比较低,但今天英集芯拿到了“20厘米”涨停板。英集芯作为一家小而美的公司,有以下四个特点: 第一,英集芯之前获评了国家级“专精特新”小巨人,在国内大部分的模拟公司、甚至芯片公司里,能取得这一荣誉的公司都是凤毛麟角的。 第二,我们看到英集芯过去一直保持得非常好的增长。从成立以来,公司的营收和利润的持续增速非常快,并且营收复合增速在40%以上,利润增速在50%以上。去年公司业绩也表现出高增长,净利润实现翻倍以上。这个增长主要来自于英
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MES行业专家会议纪要
专家发言: MES定义:MES为软件及实施,不包含硬件和服务器,市场规模30-40亿,但很难把软硬件切割开来,如果包括硬件是几百亿的市场。应用了两个以上的模块功能,我们就定义为MES架构。 MES市场表现:2021年,中国MES市场30-40亿市场(纯软件),同比增长10-20%。下游行业包括流程行业和离散性行业,流程行业(石油油气、石化、化工)表现是比较好的,拉动比较大,离散行业包括电子、半导体、家用电器等机械制造,潜力是非常大的。从目前观测机会来看,离散的机会很好。 行业需求特点:整体需求是
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云从科技电话会交流纪要
云从科技电话会交流纪要 一、云从科技发行概况 本次云从是在上证科创板进行挂牌上市,计划募集资金是37.5亿元,募集资金主要还是用于人机协同操作系统,包括公司轻舟系统的生态建设、人机协同解决方案的综合生态和补充流动资金这几个部分。 二、公司对AI行业的看法 人工智能是长远的趋势,AI智能化是未来5年、10年,甚至更长时间,一定是推动社会经济发展的重要推动力。从各行业的智能化需求已经能够看出,AI智能化并不是一个短期的行为,而是可以投资的方向。 人工智能已经上升为国家的战略,顶层设计的制度不断地在加
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英伟达FY 2023Q1法说会纪要
核心观点 FY23Q1营收创纪录。23Q1营收达到82.9亿美元,yoy+46%,qoq+8%,其中数据中心和游戏收入创历史新高。GAAP摊薄后每股收益为0.64美元,yoy-16%,qoq-46%,下降主要系13.5亿美元的Arm收购项目终止费用相关的税后影响达到0.52美元。Non-GAAP稀释后每股收益为1.36美元,yoy+49%,qoq+3%。 数据中心和游戏方面取得了创纪录的成果。深度学习在自动化智能方面的有效性正在推动各行各业的公司采用 NVIDIA 进行 AI 计算,数据中心已成
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聚酯瓶片专家交流纪要
1 ,聚酯瓶片的主要下游(瓶胚和片材下游)消费量及占比?下游每个 子行业需求增速? 1)瓶片下游消费量19年588.3万吨,20年大约560万吨,21年582 万吨,下游消费量近三年总体不到600万吨左右,这几年消费量比较平 稳,没有太大的起伏。片材消费量19年101万吨,20年97万吨,21 年100万吨,平均在100万吨左右。软包装属于膜级材料,去年消费量 在32万吨左右,销量不是很大。 2 )子行业里增速较快的行业是水瓶子,但单项来看,软包装有望增长较 快。 3) 关税比例:东南亚不太大,
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萤石专家电话交流会纪要20220529
核心观点: (1) 国内单一型萤石矿减量趋势明显,海外产能问题频发。现在国内现有的单 一型萤石矿枯竭速度较快,从现有储采比,10年左右现有的单一型矿会基本采 完,可能就会剩下特大型的金属伴生矿矿山和少部分的大型单一型矿山。海外蒙 古、墨西哥、南非、越南等地资源近期问题频发,未来大规模放量可能性也较小。 (2) 国内萤石未来将面临枯竭的现实情况,未来将会供需失衡。唯一可能在一 代人之内就会面临枯竭的只有萤石,而国计民生、高端制造等各行业均离不开氟 化工,且国外的产能满足不了中国的需求,供给需求未来
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中矿资源小范围交流纪要
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涪陵榨菜电话会交流纪要
涪陵榨菜电话会交流纪要 【Q&A】 Q:5月发货、出货、库存等情况? A:公司这边,订单非常好,订单增速比较快。领导相对销售管理做一下调整,控制一下发货节奏,形成了一个怪圈,上半月发货少,集中到下半月集中发货。 5月订单增速20%以上。经销商出货(销量)正增长,增长不多,考虑涨价,出货额增速十几的增速。库存连续几周都是7周的库存,所以控制一下,不然一冲又是回到8、9周的库存水平。 Q:前几周的发货情况? A:全年5月是2.5亿左右,今年前三周大概就达到了2亿+,加上未发货的量。 Q:为什么形成了
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涪陵榨菜
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东鹏饮料电话会交流纪要
东鹏饮料电话会交流纪要 【Q&A】 Q:能否介绍一下推新品的大致的流程?推新品的是渠道还是研发还是用户?在推动过程当中,客户、研发、渠道分别占少影响? A:1)首先是市场:研发团队每个月走访市场,去走访闹市区、网红点,观察这些年轻人爱去的地方有什么新品在销售。我们是有专门的新品研发的任务。 2)其次是竞品比较:看竞争对手在推什么新品,观察市场的喜好趋势来决定研发趋向,比如二维码打分。此外还有高管团队会议和一般员工打分,所有人都认为产品的口味可以接受时,我们才会准备生产。总的来说,我们是先定大头品
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东鹏饮料
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格力电器电话会交流纪要
2021年家用空调内销市场份额37.4%,位列行业第一。2021年格力中央空调突破300亿元,同比+35%,实现中央空调市场十连冠。格力中央空调在医疗行业增长50%,应用于多个方舱。 生活电器方面,涵盖厨房电器、环境电器、冰洗产品等。厨房大电涵盖洗碗机、蒸烤箱、燃气灶等,厨房小电包括电压力锅、养生壶等,形成套系化布局。 智能装备领域,公司2013年正式进军,服务于汽车、家电、电力、电器制造等。 新元电子:最初生产电子电容器到电容器、半导体、控制器三大领域。2021年格力新元电子收入20亿元,收入
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格力电器
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万泰生物电话会交流纪要
万泰生物电话会交流纪要 【Q&A】 1. 今年HPV疫苗中自费和政府项目的比例,年龄画像情况? 政府项目占比例很低,2021年政府占比1.5%,政府会增加比例,比例预计会增加到5%-10%,目前年龄段是9-14岁占比不到10%,这个年龄段2针就可以,这个对大众更合适,会增加这个年龄段的宣传。14岁以上量比较大。 国外刚拿到世卫的认证,有了PQ之后各个国家的申请才会有推进。目前国内供应紧张的情况下,会考虑到价格好的地区多卖一些。海外类似捐助的情况,我们会提供一些量。以国内市场为主。 2. 2020
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万泰生物
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双环传动业绩电话会纪要
双环传动 出席领导:董秘陈总 联系人:刘卓/刘俊奇 首先请陈总对一季报做个解读吧,收入端保持较快速的增长,主要是在利润率方面也有一个明显的修复,毛利率提升接近1个点,净利率提升2个点以上,请陈总就一季度业绩变动做一个简单的解读: 一季度营收是15个亿,包含刚才贸易,2个多亿,主营是13-14亿,环比4季度有明显的增长,总营收的增长最强劲的部分是新能源板块,去年四季度末是170万套的产能,每个月是满产和供不应求的状态,纯电和混合动力是增长趋势有好的呈现,毛利率来看,主营毛利同比有不错的增幅,相比三
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双环传动
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中际联合近期调研纪要
中际联合 出席领导:董秘刘总 联系人:刘卓 首先请刘总对一季报做个解读,收入端保持相对平稳的增长,另外在利润率方面毛利率和净利率有一个下降,请刘总就一季度业绩变动做一个简单的解读: 从收入端增长来看,主要增长在国际业务,国外增速100%以上,国内业务受疫情影响,风电产能建设进度放缓了一些,净利润最主要的影响是其他费用,合并报表其他收入,去年同期其他收益1230万,今年降低,退税的费用收到政府退税节点的因素。公司去年到今年加大新产品的投入,加大国际和营销的费用,从实际经营来看,利润同比增长趋势和收
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中际联合
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易华录近期调研纪要
易华录 进展情况: 做数据湖以来,去年开始做了会计调整,所以去年亏损,实际上只不过是把以前年度的利润按照会计准则的要求会放到以后进行结转,不用担心。ZJ会下半年的ZC调整,虽然引进的投资方里面大部分都是大型的央企和国企,包括国侨、电网,签了认购协议,但现在调整这笔钱没有进来,所以去年下半年放缓了数据湖进度,加大了数据湖运营力度,数据银行在抚州落地,“收存治用易”闭环。 数据银行落地之后,“收存治用易”计划打通,我们的数据湖几个特点,蓝光只有我们做到300G、500G光盘水平,我们还拿到ZF数据授
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易华录
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环旭电子 调研纪要
【提问】公司第一季度利润率提升的主要原因,第二季度预期如何? 【回答】公司第一季度营收同比增长 27.61%,营收的成长带动了公司利润的成长;相较于去年同期,第一季度的产能利用率有所提升,一定程度上对公司利润率的提升有所帮助;再加上第一季度公司在期间费用的管控方面持续进步,有利于提升利润率。预计今年第二季度单季的营业利润率较去年同期保持同比提升。 【提问】公司一季度汽车电子、通讯类 【提问】公司 EMS 相关业务主要是哪些产品? 【回答】工业类:主要涉及整机业务(ODM/JDM),包括 POS、
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环旭电子
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英集芯电话会议会议纪要
公司主要背景介绍 此前一直受到行业市场环境的影响,公司整体的估值压的比较低,但今天英集芯拿到了“20厘米”涨停板。英集芯作为一家小而美的公司,有以下四个特点: 第一,英集芯之前获评了国家级“专精特新”小巨人,在国内大部分的模拟公司、甚至芯片公司里,能取得这一荣誉的公司都是凤毛麟角的。 第二,我们看到英集芯过去一直保持得非常好的增长。从成立以来,公司的营收和利润的持续增速非常快,并且营收复合增速在40%以上,利润增速在50%以上。去年公司业绩也表现出高增长,净利润实现翻倍以上。这个增长主要来自于英
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英集芯
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2022-05-31 22:39:20
MES行业专家会议纪要
专家发言: MES定义:MES为软件及实施,不包含硬件和服务器,市场规模30-40亿,但很难把软硬件切割开来,如果包括硬件是几百亿的市场。应用了两个以上的模块功能,我们就定义为MES架构。 MES市场表现:2021年,中国MES市场30-40亿市场(纯软件),同比增长10-20%。下游行业包括流程行业和离散性行业,流程行业(石油油气、石化、化工)表现是比较好的,拉动比较大,离散行业包括电子、半导体、家用电器等机械制造,潜力是非常大的。从目前观测机会来看,离散的机会很好。 行业需求特点:整体需求是
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赛意信息
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云从科技电话会交流纪要
云从科技电话会交流纪要 一、云从科技发行概况 本次云从是在上证科创板进行挂牌上市,计划募集资金是37.5亿元,募集资金主要还是用于人机协同操作系统,包括公司轻舟系统的生态建设、人机协同解决方案的综合生态和补充流动资金这几个部分。 二、公司对AI行业的看法 人工智能是长远的趋势,AI智能化是未来5年、10年,甚至更长时间,一定是推动社会经济发展的重要推动力。从各行业的智能化需求已经能够看出,AI智能化并不是一个短期的行为,而是可以投资的方向。 人工智能已经上升为国家的战略,顶层设计的制度不断地在加
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云从科技
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英伟达FY 2023Q1法说会纪要
核心观点 FY23Q1营收创纪录。23Q1营收达到82.9亿美元,yoy+46%,qoq+8%,其中数据中心和游戏收入创历史新高。GAAP摊薄后每股收益为0.64美元,yoy-16%,qoq-46%,下降主要系13.5亿美元的Arm收购项目终止费用相关的税后影响达到0.52美元。Non-GAAP稀释后每股收益为1.36美元,yoy+49%,qoq+3%。 数据中心和游戏方面取得了创纪录的成果。深度学习在自动化智能方面的有效性正在推动各行各业的公司采用 NVIDIA 进行 AI 计算,数据中心已成
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英伟达公司
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聚酯瓶片专家交流纪要
1 ,聚酯瓶片的主要下游(瓶胚和片材下游)消费量及占比?下游每个 子行业需求增速? 1)瓶片下游消费量19年588.3万吨,20年大约560万吨,21年582 万吨,下游消费量近三年总体不到600万吨左右,这几年消费量比较平 稳,没有太大的起伏。片材消费量19年101万吨,20年97万吨,21 年100万吨,平均在100万吨左右。软包装属于膜级材料,去年消费量 在32万吨左右,销量不是很大。 2 )子行业里增速较快的行业是水瓶子,但单项来看,软包装有望增长较 快。 3) 关税比例:东南亚不太大,
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澄星股份
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萤石专家电话交流会纪要20220529
核心观点: (1) 国内单一型萤石矿减量趋势明显,海外产能问题频发。现在国内现有的单 一型萤石矿枯竭速度较快,从现有储采比,10年左右现有的单一型矿会基本采 完,可能就会剩下特大型的金属伴生矿矿山和少部分的大型单一型矿山。海外蒙 古、墨西哥、南非、越南等地资源近期问题频发,未来大规模放量可能性也较小。 (2) 国内萤石未来将面临枯竭的现实情况,未来将会供需失衡。唯一可能在一 代人之内就会面临枯竭的只有萤石,而国计民生、高端制造等各行业均离不开氟 化工,且国外的产能满足不了中国的需求,供给需求未来
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多氟多
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中矿资源小范围交流纪要
募资定增情况复盘 定增主要为了实现锂盐资源自给,整体投资是 35 亿分为三个项目。 (1)3.5 万吨的高纯锂盐,在江西的新余,现在 2.5 万吨的新厂旁边,再建设一条 3.5万吨的氢氧化锂和碳酸锂的柔性生产线的工厂。其实就是去年建成的 2.5 万吨这条生产线的一个复制,这块公司计划在明年的下半年完成,后年产能要完全释放出来。 (2)扩建项目,将现有的 70 万吨选厂,扩建到 120 万吨。计划是今年年底完成,而且Shaft 矿区的资源量会比现有公告的资源量有所增加,现在第三方机构已经进场了,现
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中矿资源
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涪陵榨菜电话会交流纪要
涪陵榨菜电话会交流纪要 【Q&A】 Q:5月发货、出货、库存等情况? A:公司这边,订单非常好,订单增速比较快。领导相对销售管理做一下调整,控制一下发货节奏,形成了一个怪圈,上半月发货少,集中到下半月集中发货。 5月订单增速20%以上。经销商出货(销量)正增长,增长不多,考虑涨价,出货额增速十几的增速。库存连续几周都是7周的库存,所以控制一下,不然一冲又是回到8、9周的库存水平。 Q:前几周的发货情况? A:全年5月是2.5亿左右,今年前三周大概就达到了2亿+,加上未发货的量。 Q:为什么形成了
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东鹏饮料电话会交流纪要
东鹏饮料电话会交流纪要 【Q&A】 Q:能否介绍一下推新品的大致的流程?推新品的是渠道还是研发还是用户?在推动过程当中,客户、研发、渠道分别占少影响? A:1)首先是市场:研发团队每个月走访市场,去走访闹市区、网红点,观察这些年轻人爱去的地方有什么新品在销售。我们是有专门的新品研发的任务。 2)其次是竞品比较:看竞争对手在推什么新品,观察市场的喜好趋势来决定研发趋向,比如二维码打分。此外还有高管团队会议和一般员工打分,所有人都认为产品的口味可以接受时,我们才会准备生产。总的来说,我们是先定大头品
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格力电器电话会交流纪要
2021年家用空调内销市场份额37.4%,位列行业第一。2021年格力中央空调突破300亿元,同比+35%,实现中央空调市场十连冠。格力中央空调在医疗行业增长50%,应用于多个方舱。 生活电器方面,涵盖厨房电器、环境电器、冰洗产品等。厨房大电涵盖洗碗机、蒸烤箱、燃气灶等,厨房小电包括电压力锅、养生壶等,形成套系化布局。 智能装备领域,公司2013年正式进军,服务于汽车、家电、电力、电器制造等。 新元电子:最初生产电子电容器到电容器、半导体、控制器三大领域。2021年格力新元电子收入20亿元,收入
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万泰生物电话会交流纪要
万泰生物电话会交流纪要 【Q&A】 1. 今年HPV疫苗中自费和政府项目的比例,年龄画像情况? 政府项目占比例很低,2021年政府占比1.5%,政府会增加比例,比例预计会增加到5%-10%,目前年龄段是9-14岁占比不到10%,这个年龄段2针就可以,这个对大众更合适,会增加这个年龄段的宣传。14岁以上量比较大。 国外刚拿到世卫的认证,有了PQ之后各个国家的申请才会有推进。目前国内供应紧张的情况下,会考虑到价格好的地区多卖一些。海外类似捐助的情况,我们会提供一些量。以国内市场为主。 2. 2020
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双环传动业绩电话会纪要
双环传动 出席领导:董秘陈总 联系人:刘卓/刘俊奇 首先请陈总对一季报做个解读吧,收入端保持较快速的增长,主要是在利润率方面也有一个明显的修复,毛利率提升接近1个点,净利率提升2个点以上,请陈总就一季度业绩变动做一个简单的解读: 一季度营收是15个亿,包含刚才贸易,2个多亿,主营是13-14亿,环比4季度有明显的增长,总营收的增长最强劲的部分是新能源板块,去年四季度末是170万套的产能,每个月是满产和供不应求的状态,纯电和混合动力是增长趋势有好的呈现,毛利率来看,主营毛利同比有不错的增幅,相比三
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中际联合近期调研纪要
中际联合 出席领导:董秘刘总 联系人:刘卓 首先请刘总对一季报做个解读,收入端保持相对平稳的增长,另外在利润率方面毛利率和净利率有一个下降,请刘总就一季度业绩变动做一个简单的解读: 从收入端增长来看,主要增长在国际业务,国外增速100%以上,国内业务受疫情影响,风电产能建设进度放缓了一些,净利润最主要的影响是其他费用,合并报表其他收入,去年同期其他收益1230万,今年降低,退税的费用收到政府退税节点的因素。公司去年到今年加大新产品的投入,加大国际和营销的费用,从实际经营来看,利润同比增长趋势和收
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易华录近期调研纪要
易华录 进展情况: 做数据湖以来,去年开始做了会计调整,所以去年亏损,实际上只不过是把以前年度的利润按照会计准则的要求会放到以后进行结转,不用担心。ZJ会下半年的ZC调整,虽然引进的投资方里面大部分都是大型的央企和国企,包括国侨、电网,签了认购协议,但现在调整这笔钱没有进来,所以去年下半年放缓了数据湖进度,加大了数据湖运营力度,数据银行在抚州落地,“收存治用易”闭环。 数据银行落地之后,“收存治用易”计划打通,我们的数据湖几个特点,蓝光只有我们做到300G、500G光盘水平,我们还拿到ZF数据授
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环旭电子 调研纪要
【提问】公司第一季度利润率提升的主要原因,第二季度预期如何? 【回答】公司第一季度营收同比增长 27.61%,营收的成长带动了公司利润的成长;相较于去年同期,第一季度的产能利用率有所提升,一定程度上对公司利润率的提升有所帮助;再加上第一季度公司在期间费用的管控方面持续进步,有利于提升利润率。预计今年第二季度单季的营业利润率较去年同期保持同比提升。 【提问】公司一季度汽车电子、通讯类 【提问】公司 EMS 相关业务主要是哪些产品? 【回答】工业类:主要涉及整机业务(ODM/JDM),包括 POS、
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英集芯电话会议会议纪要
公司主要背景介绍 此前一直受到行业市场环境的影响,公司整体的估值压的比较低,但今天英集芯拿到了“20厘米”涨停板。英集芯作为一家小而美的公司,有以下四个特点: 第一,英集芯之前获评了国家级“专精特新”小巨人,在国内大部分的模拟公司、甚至芯片公司里,能取得这一荣誉的公司都是凤毛麟角的。 第二,我们看到英集芯过去一直保持得非常好的增长。从成立以来,公司的营收和利润的持续增速非常快,并且营收复合增速在40%以上,利润增速在50%以上。去年公司业绩也表现出高增长,净利润实现翻倍以上。这个增长主要来自于英
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MES行业专家会议纪要
专家发言: MES定义:MES为软件及实施,不包含硬件和服务器,市场规模30-40亿,但很难把软硬件切割开来,如果包括硬件是几百亿的市场。应用了两个以上的模块功能,我们就定义为MES架构。 MES市场表现:2021年,中国MES市场30-40亿市场(纯软件),同比增长10-20%。下游行业包括流程行业和离散性行业,流程行业(石油油气、石化、化工)表现是比较好的,拉动比较大,离散行业包括电子、半导体、家用电器等机械制造,潜力是非常大的。从目前观测机会来看,离散的机会很好。 行业需求特点:整体需求是
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云从科技电话会交流纪要
云从科技电话会交流纪要 一、云从科技发行概况 本次云从是在上证科创板进行挂牌上市,计划募集资金是37.5亿元,募集资金主要还是用于人机协同操作系统,包括公司轻舟系统的生态建设、人机协同解决方案的综合生态和补充流动资金这几个部分。 二、公司对AI行业的看法 人工智能是长远的趋势,AI智能化是未来5年、10年,甚至更长时间,一定是推动社会经济发展的重要推动力。从各行业的智能化需求已经能够看出,AI智能化并不是一个短期的行为,而是可以投资的方向。 人工智能已经上升为国家的战略,顶层设计的制度不断地在加
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英伟达FY 2023Q1法说会纪要
核心观点 FY23Q1营收创纪录。23Q1营收达到82.9亿美元,yoy+46%,qoq+8%,其中数据中心和游戏收入创历史新高。GAAP摊薄后每股收益为0.64美元,yoy-16%,qoq-46%,下降主要系13.5亿美元的Arm收购项目终止费用相关的税后影响达到0.52美元。Non-GAAP稀释后每股收益为1.36美元,yoy+49%,qoq+3%。 数据中心和游戏方面取得了创纪录的成果。深度学习在自动化智能方面的有效性正在推动各行各业的公司采用 NVIDIA 进行 AI 计算,数据中心已成
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聚酯瓶片专家交流纪要
1 ,聚酯瓶片的主要下游(瓶胚和片材下游)消费量及占比?下游每个 子行业需求增速? 1)瓶片下游消费量19年588.3万吨,20年大约560万吨,21年582 万吨,下游消费量近三年总体不到600万吨左右,这几年消费量比较平 稳,没有太大的起伏。片材消费量19年101万吨,20年97万吨,21 年100万吨,平均在100万吨左右。软包装属于膜级材料,去年消费量 在32万吨左右,销量不是很大。 2 )子行业里增速较快的行业是水瓶子,但单项来看,软包装有望增长较 快。 3) 关税比例:东南亚不太大,
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萤石专家电话交流会纪要20220529
核心观点: (1) 国内单一型萤石矿减量趋势明显,海外产能问题频发。现在国内现有的单 一型萤石矿枯竭速度较快,从现有储采比,10年左右现有的单一型矿会基本采 完,可能就会剩下特大型的金属伴生矿矿山和少部分的大型单一型矿山。海外蒙 古、墨西哥、南非、越南等地资源近期问题频发,未来大规模放量可能性也较小。 (2) 国内萤石未来将面临枯竭的现实情况,未来将会供需失衡。唯一可能在一 代人之内就会面临枯竭的只有萤石,而国计民生、高端制造等各行业均离不开氟 化工,且国外的产能满足不了中国的需求,供给需求未来
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中矿资源小范围交流纪要
募资定增情况复盘 定增主要为了实现锂盐资源自给,整体投资是 35 亿分为三个项目。 (1)3.5 万吨的高纯锂盐,在江西的新余,现在 2.5 万吨的新厂旁边,再建设一条 3.5万吨的氢氧化锂和碳酸锂的柔性生产线的工厂。其实就是去年建成的 2.5 万吨这条生产线的一个复制,这块公司计划在明年的下半年完成,后年产能要完全释放出来。 (2)扩建项目,将现有的 70 万吨选厂,扩建到 120 万吨。计划是今年年底完成,而且Shaft 矿区的资源量会比现有公告的资源量有所增加,现在第三方机构已经进场了,现
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涪陵榨菜电话会交流纪要
涪陵榨菜电话会交流纪要 【Q&A】 Q:5月发货、出货、库存等情况? A:公司这边,订单非常好,订单增速比较快。领导相对销售管理做一下调整,控制一下发货节奏,形成了一个怪圈,上半月发货少,集中到下半月集中发货。 5月订单增速20%以上。经销商出货(销量)正增长,增长不多,考虑涨价,出货额增速十几的增速。库存连续几周都是7周的库存,所以控制一下,不然一冲又是回到8、9周的库存水平。 Q:前几周的发货情况? A:全年5月是2.5亿左右,今年前三周大概就达到了2亿+,加上未发货的量。 Q:为什么形成了
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东鹏饮料电话会交流纪要 【Q&A】 Q:能否介绍一下推新品的大致的流程?推新品的是渠道还是研发还是用户?在推动过程当中,客户、研发、渠道分别占少影响? A:1)首先是市场:研发团队每个月走访市场,去走访闹市区、网红点,观察这些年轻人爱去的地方有什么新品在销售。我们是有专门的新品研发的任务。 2)其次是竞品比较:看竞争对手在推什么新品,观察市场的喜好趋势来决定研发趋向,比如二维码打分。此外还有高管团队会议和一般员工打分,所有人都认为产品的口味可以接受时,我们才会准备生产。总的来说,我们是先定大头品
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格力电器电话会交流纪要
2021年家用空调内销市场份额37.4%,位列行业第一。2021年格力中央空调突破300亿元,同比+35%,实现中央空调市场十连冠。格力中央空调在医疗行业增长50%,应用于多个方舱。 生活电器方面,涵盖厨房电器、环境电器、冰洗产品等。厨房大电涵盖洗碗机、蒸烤箱、燃气灶等,厨房小电包括电压力锅、养生壶等,形成套系化布局。 智能装备领域,公司2013年正式进军,服务于汽车、家电、电力、电器制造等。 新元电子:最初生产电子电容器到电容器、半导体、控制器三大领域。2021年格力新元电子收入20亿元,收入
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格力电器
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2022-06-01 23:13:48
万泰生物电话会交流纪要
万泰生物电话会交流纪要 【Q&A】 1. 今年HPV疫苗中自费和政府项目的比例,年龄画像情况? 政府项目占比例很低,2021年政府占比1.5%,政府会增加比例,比例预计会增加到5%-10%,目前年龄段是9-14岁占比不到10%,这个年龄段2针就可以,这个对大众更合适,会增加这个年龄段的宣传。14岁以上量比较大。 国外刚拿到世卫的认证,有了PQ之后各个国家的申请才会有推进。目前国内供应紧张的情况下,会考虑到价格好的地区多卖一些。海外类似捐助的情况,我们会提供一些量。以国内市场为主。 2. 2020
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万泰生物
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2022-06-01 23:11:13
双环传动业绩电话会纪要
双环传动 出席领导:董秘陈总 联系人:刘卓/刘俊奇 首先请陈总对一季报做个解读吧,收入端保持较快速的增长,主要是在利润率方面也有一个明显的修复,毛利率提升接近1个点,净利率提升2个点以上,请陈总就一季度业绩变动做一个简单的解读: 一季度营收是15个亿,包含刚才贸易,2个多亿,主营是13-14亿,环比4季度有明显的增长,总营收的增长最强劲的部分是新能源板块,去年四季度末是170万套的产能,每个月是满产和供不应求的状态,纯电和混合动力是增长趋势有好的呈现,毛利率来看,主营毛利同比有不错的增幅,相比三
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双环传动
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中际联合近期调研纪要
中际联合 出席领导:董秘刘总 联系人:刘卓 首先请刘总对一季报做个解读,收入端保持相对平稳的增长,另外在利润率方面毛利率和净利率有一个下降,请刘总就一季度业绩变动做一个简单的解读: 从收入端增长来看,主要增长在国际业务,国外增速100%以上,国内业务受疫情影响,风电产能建设进度放缓了一些,净利润最主要的影响是其他费用,合并报表其他收入,去年同期其他收益1230万,今年降低,退税的费用收到政府退税节点的因素。公司去年到今年加大新产品的投入,加大国际和营销的费用,从实际经营来看,利润同比增长趋势和收
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中际联合
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2022-06-01 23:06:47
易华录近期调研纪要
易华录 进展情况: 做数据湖以来,去年开始做了会计调整,所以去年亏损,实际上只不过是把以前年度的利润按照会计准则的要求会放到以后进行结转,不用担心。ZJ会下半年的ZC调整,虽然引进的投资方里面大部分都是大型的央企和国企,包括国侨、电网,签了认购协议,但现在调整这笔钱没有进来,所以去年下半年放缓了数据湖进度,加大了数据湖运营力度,数据银行在抚州落地,“收存治用易”闭环。 数据银行落地之后,“收存治用易”计划打通,我们的数据湖几个特点,蓝光只有我们做到300G、500G光盘水平,我们还拿到ZF数据授
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易华录
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环旭电子 调研纪要
【提问】公司第一季度利润率提升的主要原因,第二季度预期如何? 【回答】公司第一季度营收同比增长 27.61%,营收的成长带动了公司利润的成长;相较于去年同期,第一季度的产能利用率有所提升,一定程度上对公司利润率的提升有所帮助;再加上第一季度公司在期间费用的管控方面持续进步,有利于提升利润率。预计今年第二季度单季的营业利润率较去年同期保持同比提升。 【提问】公司一季度汽车电子、通讯类 【提问】公司 EMS 相关业务主要是哪些产品? 【回答】工业类:主要涉及整机业务(ODM/JDM),包括 POS、
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环旭电子
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英集芯电话会议会议纪要
公司主要背景介绍 此前一直受到行业市场环境的影响,公司整体的估值压的比较低,但今天英集芯拿到了“20厘米”涨停板。英集芯作为一家小而美的公司,有以下四个特点: 第一,英集芯之前获评了国家级“专精特新”小巨人,在国内大部分的模拟公司、甚至芯片公司里,能取得这一荣誉的公司都是凤毛麟角的。 第二,我们看到英集芯过去一直保持得非常好的增长。从成立以来,公司的营收和利润的持续增速非常快,并且营收复合增速在40%以上,利润增速在50%以上。去年公司业绩也表现出高增长,净利润实现翻倍以上。这个增长主要来自于英
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英集芯
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MES行业专家会议纪要
专家发言: MES定义:MES为软件及实施,不包含硬件和服务器,市场规模30-40亿,但很难把软硬件切割开来,如果包括硬件是几百亿的市场。应用了两个以上的模块功能,我们就定义为MES架构。 MES市场表现:2021年,中国MES市场30-40亿市场(纯软件),同比增长10-20%。下游行业包括流程行业和离散性行业,流程行业(石油油气、石化、化工)表现是比较好的,拉动比较大,离散行业包括电子、半导体、家用电器等机械制造,潜力是非常大的。从目前观测机会来看,离散的机会很好。 行业需求特点:整体需求是
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赛意信息
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云从科技电话会交流纪要
云从科技电话会交流纪要 一、云从科技发行概况 本次云从是在上证科创板进行挂牌上市,计划募集资金是37.5亿元,募集资金主要还是用于人机协同操作系统,包括公司轻舟系统的生态建设、人机协同解决方案的综合生态和补充流动资金这几个部分。 二、公司对AI行业的看法 人工智能是长远的趋势,AI智能化是未来5年、10年,甚至更长时间,一定是推动社会经济发展的重要推动力。从各行业的智能化需求已经能够看出,AI智能化并不是一个短期的行为,而是可以投资的方向。 人工智能已经上升为国家的战略,顶层设计的制度不断地在加
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云从科技
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英伟达FY 2023Q1法说会纪要
核心观点 FY23Q1营收创纪录。23Q1营收达到82.9亿美元,yoy+46%,qoq+8%,其中数据中心和游戏收入创历史新高。GAAP摊薄后每股收益为0.64美元,yoy-16%,qoq-46%,下降主要系13.5亿美元的Arm收购项目终止费用相关的税后影响达到0.52美元。Non-GAAP稀释后每股收益为1.36美元,yoy+49%,qoq+3%。 数据中心和游戏方面取得了创纪录的成果。深度学习在自动化智能方面的有效性正在推动各行各业的公司采用 NVIDIA 进行 AI 计算,数据中心已成
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英伟达公司
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聚酯瓶片专家交流纪要
1 ,聚酯瓶片的主要下游(瓶胚和片材下游)消费量及占比?下游每个 子行业需求增速? 1)瓶片下游消费量19年588.3万吨,20年大约560万吨,21年582 万吨,下游消费量近三年总体不到600万吨左右,这几年消费量比较平 稳,没有太大的起伏。片材消费量19年101万吨,20年97万吨,21 年100万吨,平均在100万吨左右。软包装属于膜级材料,去年消费量 在32万吨左右,销量不是很大。 2 )子行业里增速较快的行业是水瓶子,但单项来看,软包装有望增长较 快。 3) 关税比例:东南亚不太大,
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澄星股份
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2022-05-31 22:37:56
萤石专家电话交流会纪要20220529
核心观点: (1) 国内单一型萤石矿减量趋势明显,海外产能问题频发。现在国内现有的单 一型萤石矿枯竭速度较快,从现有储采比,10年左右现有的单一型矿会基本采 完,可能就会剩下特大型的金属伴生矿矿山和少部分的大型单一型矿山。海外蒙 古、墨西哥、南非、越南等地资源近期问题频发,未来大规模放量可能性也较小。 (2) 国内萤石未来将面临枯竭的现实情况,未来将会供需失衡。唯一可能在一 代人之内就会面临枯竭的只有萤石,而国计民生、高端制造等各行业均离不开氟 化工,且国外的产能满足不了中国的需求,供给需求未来
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多氟多
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