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2022-05-18 21:43:22
【其他煤炭】黑猫股份电话会纪要
国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多年的生产技术、比较好的
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黑猫股份
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2022-05-18 21:42:53
【其他材料】福莱特交流纪要
交流问答: 疫情影响? 需求没影响,出货物流有影响,但是影响有限。 会不会出现供给短缺?产能扩产情况怎么样? 不是受产能置换的影响,2020年之前新建产能是不受政策影响,但是2020年2月份工信部出台了光伏玻璃新建产能的政策解答,光伏需要进行产能置换,2020年需求量上升非常快,2020年下半年行业供需比较紧张。工信部发布了一个试行版本的光伏新建玻璃产能的意见,这个意见是要求要产能置换,但是随着国家对光伏玻璃的了解,去年的下半年的正式文件说不需要进行产能置换了。但是光伏行业新建产能要过听证会,所
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福莱特
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2022-05-18 21:42:26
【其他材料】坤彩科技交流纪要
坤彩科技交流纪要 Q1:22Q1营收增速历年低点 受疫情影响大;原材料成本上涨,去年年底要提价,今年疫情下游不理想 只提了部分品牌(默尔)的价格;一季度行业很多家亏损,后边逐步好转;今年整体毛利率上涨,原料自供、产品涨价、钛白粉的销售 Q2 :成本提升是天然云母(印度、巴西进口)or合成云母 四氯化锡价格另长很多,十几万/吨,还有水电费的上涨;四氯化钛现在每 吨9000块,自供后成本下降;预计今年云母价格稳定,目前天然云母 进口没有影响,还有自己合成的,云母这块没压力 Q3 :库存周期? 活度库
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坤彩科技
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2022-05-18 21:41:51
【其他化工】黑猫股份调研纪要
黑猫股份调研纪要 国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 Q:今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多
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黑猫股份
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2022-05-18 21:27:48
【其他化工】黑猫股份调研纪要
黑猫股份调研纪要 国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 Q:今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多
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黑猫股份
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2022-05-18 21:25:55
【TMT传媒】歌华有线2021年业绩会纪要
歌华有线2021年业绩会纪要 问答环节 Q: 如何展望公司广电5G项目未来的发展空间? 卢东涛/副董事长、总经理 A:公司站位广电5G建设一体化发展全局,按照中国广电统一部署,统筹推进相关工作。集全公司之力,加快推进广电5G放号各项工作,为2022年移动业务运营发展打下坚实基础。 具体措施为:一是积极参与并做好各项市场准备工作;二是积极承接中国广电全国客服体系建设工作;三是积极配合核心网、承载网建设工作;四是积极做好5G政企业务规划工作;五是积极推进业务运营支撑系统建设工作。 Q:如何看待疫情反
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歌华有线
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2022-05-17 21:54:52
【其他宏观】美国-东盟峰会怎么看-
1、最近很多投资者关心美国-东盟峰会,担忧美国拉拢东盟、孤立中国,实际上不必过分担忧——虽然此次美国-东盟将关系提升为“全面战略伙伴关系”,但实际上2021年,中国-东盟也已经提升到“全面战略伙伴关系”了。 从传统上来说,东盟就是“两头靠”,经贸靠中国、安全靠美国,一直比较“骑墙”的态度,不会愚蠢到完全选边站队。且东盟内部差异很大,就连俄乌冲突这样美国要求站队的问题也并不统一: 1)有的亲俄:例如越南、缅甸、老挝、柬埔寨; 2)有的亲美:例如东盟唯一制裁俄罗斯的新加坡; 3)有的尽量中立:例如A
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云铝股份
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2022-05-17 21:54:23
【其他有色】铜电铜箔市场分析及展望电话会纪要
注:专家所在公司锂电铜箔产能仅几千吨,量级、产品结构、客户结构等与头部企业有差异 ,部分数据可能与市场认知或头部数据有出入,专家部分观点仅供参考,不构成投资建议。 Q:疫情对公司和行业排产、加工费的影响? A:和去年同期相比,疫情对公司的影响还是比较大的。按往年惯例,若是没有疫情影响,数码方面6-7月份行业才会进入淡季,而今年提早了至少一个月,目前订单下滑20%-30%,尤其从4月份开始下滑比较严重。疫情对上海及周边的动力电池影响比较明显,铜箔的排产是比较顺畅的,但加工费可能会有所下降,但加工费
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嘉元科技
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诺德股份
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2022-05-17 21:53:23
【其他金属】碳酸锂接近翻倍,传闻50万价格基本为真!
1、数据显示,4月智利出口碳酸锂1.89万吨,环比增加57%,同比减少2%。其中,出口至中国为1.22万吨,占总量的65.9%。FOB单价为5.38万美元/吨,环比上涨99%,同比上涨11.69倍。出口单价为出口至韩国的3.62倍、至日本的1.77倍、至比利时的2.78倍、至美国的8.82倍和至德国的7.88倍。1-4月累计出口6.63万吨,同比增加2.08万吨。 点评:1)量:按照1-4月增量年化全年预计增加6万吨(SQM+4和ALB+2)符合预期。 2)价:5.38万美元离岸价折算成人民币含
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赣锋锂业
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天齐锂业
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2022-05-17 21:53:00
【其他金属】锂行业更新
1、4月智利出口碳酸锂1.89万吨,环比增加57%,同比减少2%。其中,出口至中国为1.22万吨,占总量的65.9%。FOB单价为5.38万美元/吨,环比上涨99%,同比上涨11.69倍。出口单价为出口至韩国的3.62倍、至日本的1.77倍、至比利时的2.78倍、至美国的8.82倍和至德国的7.88倍。1-4月累计出口6.63万吨,同比增加2.08万吨。点评:1)量:按照1-4月增量年化全年预计增加6万吨(SQM+4和ALB+2)符合预期。2)价:5.38万美元离岸价折算成人民币含税价格40.1
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2022-05-17 21:52:30
【TMT电子】美光科技电话会交流纪要
美光科技电话会交流纪要 核心观点 公司FY22Q2收入、利润率创纪录,实现营收77.9亿美元,环比增长1.3%,同比增长24,83%,GAAP净利润22.6亿美元,摊薄后每股收益2美元,非GAAP净利润24.4亿美元,摊薄后每股收益2.14美元;实现营运现金流36.3亿美元,环比降低7.87%,同比增长18.63%。 在全球供应链面临挑战的情况下,公司的SSD产品实现了创纪录的收入,汽车市场收入也达到了历史最高水平。公司在DRAM和NAND技术领域处于行业领先地位,凭借行业领先的1α DRAM和
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美光科技公司
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2022-05-17 21:52:11
【新能源】新能源板块交流纪要
光伏: 1.国内:为数不多Q2景气度较Q1更高的行业,后续景气度逐季度提升;国内Q1装机13GW,分布式占比接近7成,硅料价格高企推高组件价格倒1.2-2.0元/w,地面电站装机延后;未来5年地面电站规划装机合计650GW,光伏300GW,年均60GW 2.海外:印度、日本Q1抢装对景气度形成强支撑;Q2欧洲市场需求高增,因为欧洲传统能源电价持续上行,对组件价格容忍度提升,欧洲装机中枢预计从35提升到45-50GW;巴西等市场组件、逆变器需求高增 3.产业链:下游需求旺盛支撑硅料价格高企,22年
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隆基绿能
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亿纬锂能
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2022-05-17 21:51:44
【新能源光伏】光伏5月中上游扩产进度专家会议
一、硅料 1. 产量: 一季度:产量15.9万吨,同比增长40%以上,一季度实现满产的只有新疆大全+四川永祥的8万吨,一季度产量不及预期。 二季度:4月产量5.8万吨,5月预计6万吨以上,6月接近6.5万吨的水平,随着价格不断高涨,有些企业可能推后或缩短停产检修计划,即二季度基本可以实现满负荷生产。可以实现满产的产能达12万吨,二季度永祥在宝山的项目是4万吨,亚洲硅业,新特2万吨,颗粒硅2万吨,南玻1万吨,基本都会在二季度满负荷生产,二季度超出预期的18万吨。 供应端问题主要来自海外进口,一季度
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通威股份
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隆基绿能
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2022-05-17 21:51:21
【新能源汽车】汽车产业链近期热点调研
【汽车消费刺激政策】 产业政策专家会议要点: 1、汽车下乡:6月初汽车下乡政策可能出来,目标车型是15w以内的燃油车+电动车,发改委牵头,每辆车补贴3000-5000,工信部财政部参与,学会/协会提供看法建议,政策还是由部委来定。当前政策推进的矛盾点在于谁出钱,部委想让地方zf出钱,但是地方财政非常紧张,最后大概率还是中央拿钱。2020年汽车下乡中央拿钱很少,这次中央zf要拿出一些钱才行。汽车下乡的确定性很高,但具体时间要看什么时候中央下决心自己出钱。专家预计当前市场汽车下乡刺激效果可能有限。
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比亚迪
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长城汽车
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2022-05-17 21:50:47
【新能源电新】光伏组件反规避调查电话会纪要
光伏组件反规避调查电话会纪要 要点总结: 1.本次美国商务部(DOC)调查: 逻辑:调查中国企业是否把利润转移到了硅片以规避双反,DOC选择了组件出货量最大的八家企业,和组件成本端占比最高的八种原材料进行调查。 时间表:8月20日左右会有结论,明年1月20日左右会有初步结果。 影响:硅片受影响的确定性比较大,因此各家都往东南亚规划硅片生产。辅材基本不可能受影响,但是如果辅材反规避成立的话,就完全要用海外的供应链。对于往美国市场出货的影响,如果是要回溯的话,企业宁可放弃美国市场,也不愿交那么多税;
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晶澳科技
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【其他煤炭】黑猫股份电话会纪要
国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多年的生产技术、比较好的
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【其他材料】福莱特交流纪要
交流问答: 疫情影响? 需求没影响,出货物流有影响,但是影响有限。 会不会出现供给短缺?产能扩产情况怎么样? 不是受产能置换的影响,2020年之前新建产能是不受政策影响,但是2020年2月份工信部出台了光伏玻璃新建产能的政策解答,光伏需要进行产能置换,2020年需求量上升非常快,2020年下半年行业供需比较紧张。工信部发布了一个试行版本的光伏新建玻璃产能的意见,这个意见是要求要产能置换,但是随着国家对光伏玻璃的了解,去年的下半年的正式文件说不需要进行产能置换了。但是光伏行业新建产能要过听证会,所
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【其他材料】坤彩科技交流纪要
坤彩科技交流纪要 Q1:22Q1营收增速历年低点 受疫情影响大;原材料成本上涨,去年年底要提价,今年疫情下游不理想 只提了部分品牌(默尔)的价格;一季度行业很多家亏损,后边逐步好转;今年整体毛利率上涨,原料自供、产品涨价、钛白粉的销售 Q2 :成本提升是天然云母(印度、巴西进口)or合成云母 四氯化锡价格另长很多,十几万/吨,还有水电费的上涨;四氯化钛现在每 吨9000块,自供后成本下降;预计今年云母价格稳定,目前天然云母 进口没有影响,还有自己合成的,云母这块没压力 Q3 :库存周期? 活度库
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【其他化工】黑猫股份调研纪要
黑猫股份调研纪要 国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 Q:今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多
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黑猫股份调研纪要 国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 Q:今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多
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【TMT传媒】歌华有线2021年业绩会纪要
歌华有线2021年业绩会纪要 问答环节 Q: 如何展望公司广电5G项目未来的发展空间? 卢东涛/副董事长、总经理 A:公司站位广电5G建设一体化发展全局,按照中国广电统一部署,统筹推进相关工作。集全公司之力,加快推进广电5G放号各项工作,为2022年移动业务运营发展打下坚实基础。 具体措施为:一是积极参与并做好各项市场准备工作;二是积极承接中国广电全国客服体系建设工作;三是积极配合核心网、承载网建设工作;四是积极做好5G政企业务规划工作;五是积极推进业务运营支撑系统建设工作。 Q:如何看待疫情反
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【其他宏观】美国-东盟峰会怎么看-
1、最近很多投资者关心美国-东盟峰会,担忧美国拉拢东盟、孤立中国,实际上不必过分担忧——虽然此次美国-东盟将关系提升为“全面战略伙伴关系”,但实际上2021年,中国-东盟也已经提升到“全面战略伙伴关系”了。 从传统上来说,东盟就是“两头靠”,经贸靠中国、安全靠美国,一直比较“骑墙”的态度,不会愚蠢到完全选边站队。且东盟内部差异很大,就连俄乌冲突这样美国要求站队的问题也并不统一: 1)有的亲俄:例如越南、缅甸、老挝、柬埔寨; 2)有的亲美:例如东盟唯一制裁俄罗斯的新加坡; 3)有的尽量中立:例如A
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【其他有色】铜电铜箔市场分析及展望电话会纪要
注:专家所在公司锂电铜箔产能仅几千吨,量级、产品结构、客户结构等与头部企业有差异 ,部分数据可能与市场认知或头部数据有出入,专家部分观点仅供参考,不构成投资建议。 Q:疫情对公司和行业排产、加工费的影响? A:和去年同期相比,疫情对公司的影响还是比较大的。按往年惯例,若是没有疫情影响,数码方面6-7月份行业才会进入淡季,而今年提早了至少一个月,目前订单下滑20%-30%,尤其从4月份开始下滑比较严重。疫情对上海及周边的动力电池影响比较明显,铜箔的排产是比较顺畅的,但加工费可能会有所下降,但加工费
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【其他金属】碳酸锂接近翻倍,传闻50万价格基本为真!
1、数据显示,4月智利出口碳酸锂1.89万吨,环比增加57%,同比减少2%。其中,出口至中国为1.22万吨,占总量的65.9%。FOB单价为5.38万美元/吨,环比上涨99%,同比上涨11.69倍。出口单价为出口至韩国的3.62倍、至日本的1.77倍、至比利时的2.78倍、至美国的8.82倍和至德国的7.88倍。1-4月累计出口6.63万吨,同比增加2.08万吨。 点评:1)量:按照1-4月增量年化全年预计增加6万吨(SQM+4和ALB+2)符合预期。 2)价:5.38万美元离岸价折算成人民币含
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【其他金属】锂行业更新
1、4月智利出口碳酸锂1.89万吨,环比增加57%,同比减少2%。其中,出口至中国为1.22万吨,占总量的65.9%。FOB单价为5.38万美元/吨,环比上涨99%,同比上涨11.69倍。出口单价为出口至韩国的3.62倍、至日本的1.77倍、至比利时的2.78倍、至美国的8.82倍和至德国的7.88倍。1-4月累计出口6.63万吨,同比增加2.08万吨。点评:1)量:按照1-4月增量年化全年预计增加6万吨(SQM+4和ALB+2)符合预期。2)价:5.38万美元离岸价折算成人民币含税价格40.1
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【TMT电子】美光科技电话会交流纪要
美光科技电话会交流纪要 核心观点 公司FY22Q2收入、利润率创纪录,实现营收77.9亿美元,环比增长1.3%,同比增长24,83%,GAAP净利润22.6亿美元,摊薄后每股收益2美元,非GAAP净利润24.4亿美元,摊薄后每股收益2.14美元;实现营运现金流36.3亿美元,环比降低7.87%,同比增长18.63%。 在全球供应链面临挑战的情况下,公司的SSD产品实现了创纪录的收入,汽车市场收入也达到了历史最高水平。公司在DRAM和NAND技术领域处于行业领先地位,凭借行业领先的1α DRAM和
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【新能源】新能源板块交流纪要
光伏: 1.国内:为数不多Q2景气度较Q1更高的行业,后续景气度逐季度提升;国内Q1装机13GW,分布式占比接近7成,硅料价格高企推高组件价格倒1.2-2.0元/w,地面电站装机延后;未来5年地面电站规划装机合计650GW,光伏300GW,年均60GW 2.海外:印度、日本Q1抢装对景气度形成强支撑;Q2欧洲市场需求高增,因为欧洲传统能源电价持续上行,对组件价格容忍度提升,欧洲装机中枢预计从35提升到45-50GW;巴西等市场组件、逆变器需求高增 3.产业链:下游需求旺盛支撑硅料价格高企,22年
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【新能源光伏】光伏5月中上游扩产进度专家会议
一、硅料 1. 产量: 一季度:产量15.9万吨,同比增长40%以上,一季度实现满产的只有新疆大全+四川永祥的8万吨,一季度产量不及预期。 二季度:4月产量5.8万吨,5月预计6万吨以上,6月接近6.5万吨的水平,随着价格不断高涨,有些企业可能推后或缩短停产检修计划,即二季度基本可以实现满负荷生产。可以实现满产的产能达12万吨,二季度永祥在宝山的项目是4万吨,亚洲硅业,新特2万吨,颗粒硅2万吨,南玻1万吨,基本都会在二季度满负荷生产,二季度超出预期的18万吨。 供应端问题主要来自海外进口,一季度
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【新能源汽车】汽车产业链近期热点调研
【汽车消费刺激政策】 产业政策专家会议要点: 1、汽车下乡:6月初汽车下乡政策可能出来,目标车型是15w以内的燃油车+电动车,发改委牵头,每辆车补贴3000-5000,工信部财政部参与,学会/协会提供看法建议,政策还是由部委来定。当前政策推进的矛盾点在于谁出钱,部委想让地方zf出钱,但是地方财政非常紧张,最后大概率还是中央拿钱。2020年汽车下乡中央拿钱很少,这次中央zf要拿出一些钱才行。汽车下乡的确定性很高,但具体时间要看什么时候中央下决心自己出钱。专家预计当前市场汽车下乡刺激效果可能有限。
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【新能源电新】光伏组件反规避调查电话会纪要
光伏组件反规避调查电话会纪要 要点总结: 1.本次美国商务部(DOC)调查: 逻辑:调查中国企业是否把利润转移到了硅片以规避双反,DOC选择了组件出货量最大的八家企业,和组件成本端占比最高的八种原材料进行调查。 时间表:8月20日左右会有结论,明年1月20日左右会有初步结果。 影响:硅片受影响的确定性比较大,因此各家都往东南亚规划硅片生产。辅材基本不可能受影响,但是如果辅材反规避成立的话,就完全要用海外的供应链。对于往美国市场出货的影响,如果是要回溯的话,企业宁可放弃美国市场,也不愿交那么多税;
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2022-05-18 21:43:22
【其他煤炭】黑猫股份电话会纪要
国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多年的生产技术、比较好的
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黑猫股份
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2022-05-18 21:42:53
【其他材料】福莱特交流纪要
交流问答: 疫情影响? 需求没影响,出货物流有影响,但是影响有限。 会不会出现供给短缺?产能扩产情况怎么样? 不是受产能置换的影响,2020年之前新建产能是不受政策影响,但是2020年2月份工信部出台了光伏玻璃新建产能的政策解答,光伏需要进行产能置换,2020年需求量上升非常快,2020年下半年行业供需比较紧张。工信部发布了一个试行版本的光伏新建玻璃产能的意见,这个意见是要求要产能置换,但是随着国家对光伏玻璃的了解,去年的下半年的正式文件说不需要进行产能置换了。但是光伏行业新建产能要过听证会,所
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福莱特
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2022-05-18 21:42:26
【其他材料】坤彩科技交流纪要
坤彩科技交流纪要 Q1:22Q1营收增速历年低点 受疫情影响大;原材料成本上涨,去年年底要提价,今年疫情下游不理想 只提了部分品牌(默尔)的价格;一季度行业很多家亏损,后边逐步好转;今年整体毛利率上涨,原料自供、产品涨价、钛白粉的销售 Q2 :成本提升是天然云母(印度、巴西进口)or合成云母 四氯化锡价格另长很多,十几万/吨,还有水电费的上涨;四氯化钛现在每 吨9000块,自供后成本下降;预计今年云母价格稳定,目前天然云母 进口没有影响,还有自己合成的,云母这块没压力 Q3 :库存周期? 活度库
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坤彩科技
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【其他化工】黑猫股份调研纪要
黑猫股份调研纪要 国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 Q:今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多
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【其他化工】黑猫股份调研纪要
黑猫股份调研纪要 国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 Q:今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多
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2022-05-18 21:25:55
【TMT传媒】歌华有线2021年业绩会纪要
歌华有线2021年业绩会纪要 问答环节 Q: 如何展望公司广电5G项目未来的发展空间? 卢东涛/副董事长、总经理 A:公司站位广电5G建设一体化发展全局,按照中国广电统一部署,统筹推进相关工作。集全公司之力,加快推进广电5G放号各项工作,为2022年移动业务运营发展打下坚实基础。 具体措施为:一是积极参与并做好各项市场准备工作;二是积极承接中国广电全国客服体系建设工作;三是积极配合核心网、承载网建设工作;四是积极做好5G政企业务规划工作;五是积极推进业务运营支撑系统建设工作。 Q:如何看待疫情反
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歌华有线
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2022-05-17 21:54:52
【其他宏观】美国-东盟峰会怎么看-
1、最近很多投资者关心美国-东盟峰会,担忧美国拉拢东盟、孤立中国,实际上不必过分担忧——虽然此次美国-东盟将关系提升为“全面战略伙伴关系”,但实际上2021年,中国-东盟也已经提升到“全面战略伙伴关系”了。 从传统上来说,东盟就是“两头靠”,经贸靠中国、安全靠美国,一直比较“骑墙”的态度,不会愚蠢到完全选边站队。且东盟内部差异很大,就连俄乌冲突这样美国要求站队的问题也并不统一: 1)有的亲俄:例如越南、缅甸、老挝、柬埔寨; 2)有的亲美:例如东盟唯一制裁俄罗斯的新加坡; 3)有的尽量中立:例如A
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云铝股份
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【其他有色】铜电铜箔市场分析及展望电话会纪要
注:专家所在公司锂电铜箔产能仅几千吨,量级、产品结构、客户结构等与头部企业有差异 ,部分数据可能与市场认知或头部数据有出入,专家部分观点仅供参考,不构成投资建议。 Q:疫情对公司和行业排产、加工费的影响? A:和去年同期相比,疫情对公司的影响还是比较大的。按往年惯例,若是没有疫情影响,数码方面6-7月份行业才会进入淡季,而今年提早了至少一个月,目前订单下滑20%-30%,尤其从4月份开始下滑比较严重。疫情对上海及周边的动力电池影响比较明显,铜箔的排产是比较顺畅的,但加工费可能会有所下降,但加工费
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嘉元科技
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诺德股份
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【其他金属】碳酸锂接近翻倍,传闻50万价格基本为真!
1、数据显示,4月智利出口碳酸锂1.89万吨,环比增加57%,同比减少2%。其中,出口至中国为1.22万吨,占总量的65.9%。FOB单价为5.38万美元/吨,环比上涨99%,同比上涨11.69倍。出口单价为出口至韩国的3.62倍、至日本的1.77倍、至比利时的2.78倍、至美国的8.82倍和至德国的7.88倍。1-4月累计出口6.63万吨,同比增加2.08万吨。 点评:1)量:按照1-4月增量年化全年预计增加6万吨(SQM+4和ALB+2)符合预期。 2)价:5.38万美元离岸价折算成人民币含
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赣锋锂业
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天齐锂业
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【其他金属】锂行业更新
1、4月智利出口碳酸锂1.89万吨,环比增加57%,同比减少2%。其中,出口至中国为1.22万吨,占总量的65.9%。FOB单价为5.38万美元/吨,环比上涨99%,同比上涨11.69倍。出口单价为出口至韩国的3.62倍、至日本的1.77倍、至比利时的2.78倍、至美国的8.82倍和至德国的7.88倍。1-4月累计出口6.63万吨,同比增加2.08万吨。点评:1)量:按照1-4月增量年化全年预计增加6万吨(SQM+4和ALB+2)符合预期。2)价:5.38万美元离岸价折算成人民币含税价格40.1
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2022-05-17 21:52:30
【TMT电子】美光科技电话会交流纪要
美光科技电话会交流纪要 核心观点 公司FY22Q2收入、利润率创纪录,实现营收77.9亿美元,环比增长1.3%,同比增长24,83%,GAAP净利润22.6亿美元,摊薄后每股收益2美元,非GAAP净利润24.4亿美元,摊薄后每股收益2.14美元;实现营运现金流36.3亿美元,环比降低7.87%,同比增长18.63%。 在全球供应链面临挑战的情况下,公司的SSD产品实现了创纪录的收入,汽车市场收入也达到了历史最高水平。公司在DRAM和NAND技术领域处于行业领先地位,凭借行业领先的1α DRAM和
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美光科技公司
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2022-05-17 21:52:11
【新能源】新能源板块交流纪要
光伏: 1.国内:为数不多Q2景气度较Q1更高的行业,后续景气度逐季度提升;国内Q1装机13GW,分布式占比接近7成,硅料价格高企推高组件价格倒1.2-2.0元/w,地面电站装机延后;未来5年地面电站规划装机合计650GW,光伏300GW,年均60GW 2.海外:印度、日本Q1抢装对景气度形成强支撑;Q2欧洲市场需求高增,因为欧洲传统能源电价持续上行,对组件价格容忍度提升,欧洲装机中枢预计从35提升到45-50GW;巴西等市场组件、逆变器需求高增 3.产业链:下游需求旺盛支撑硅料价格高企,22年
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隆基绿能
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亿纬锂能
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2022-05-17 21:51:44
【新能源光伏】光伏5月中上游扩产进度专家会议
一、硅料 1. 产量: 一季度:产量15.9万吨,同比增长40%以上,一季度实现满产的只有新疆大全+四川永祥的8万吨,一季度产量不及预期。 二季度:4月产量5.8万吨,5月预计6万吨以上,6月接近6.5万吨的水平,随着价格不断高涨,有些企业可能推后或缩短停产检修计划,即二季度基本可以实现满负荷生产。可以实现满产的产能达12万吨,二季度永祥在宝山的项目是4万吨,亚洲硅业,新特2万吨,颗粒硅2万吨,南玻1万吨,基本都会在二季度满负荷生产,二季度超出预期的18万吨。 供应端问题主要来自海外进口,一季度
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通威股份
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2022-05-17 21:51:21
【新能源汽车】汽车产业链近期热点调研
【汽车消费刺激政策】 产业政策专家会议要点: 1、汽车下乡:6月初汽车下乡政策可能出来,目标车型是15w以内的燃油车+电动车,发改委牵头,每辆车补贴3000-5000,工信部财政部参与,学会/协会提供看法建议,政策还是由部委来定。当前政策推进的矛盾点在于谁出钱,部委想让地方zf出钱,但是地方财政非常紧张,最后大概率还是中央拿钱。2020年汽车下乡中央拿钱很少,这次中央zf要拿出一些钱才行。汽车下乡的确定性很高,但具体时间要看什么时候中央下决心自己出钱。专家预计当前市场汽车下乡刺激效果可能有限。
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长城汽车
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2022-05-17 21:50:47
【新能源电新】光伏组件反规避调查电话会纪要
光伏组件反规避调查电话会纪要 要点总结: 1.本次美国商务部(DOC)调查: 逻辑:调查中国企业是否把利润转移到了硅片以规避双反,DOC选择了组件出货量最大的八家企业,和组件成本端占比最高的八种原材料进行调查。 时间表:8月20日左右会有结论,明年1月20日左右会有初步结果。 影响:硅片受影响的确定性比较大,因此各家都往东南亚规划硅片生产。辅材基本不可能受影响,但是如果辅材反规避成立的话,就完全要用海外的供应链。对于往美国市场出货的影响,如果是要回溯的话,企业宁可放弃美国市场,也不愿交那么多税;
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晶澳科技
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【其他煤炭】黑猫股份电话会纪要
国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多年的生产技术、比较好的
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【其他材料】福莱特交流纪要
交流问答: 疫情影响? 需求没影响,出货物流有影响,但是影响有限。 会不会出现供给短缺?产能扩产情况怎么样? 不是受产能置换的影响,2020年之前新建产能是不受政策影响,但是2020年2月份工信部出台了光伏玻璃新建产能的政策解答,光伏需要进行产能置换,2020年需求量上升非常快,2020年下半年行业供需比较紧张。工信部发布了一个试行版本的光伏新建玻璃产能的意见,这个意见是要求要产能置换,但是随着国家对光伏玻璃的了解,去年的下半年的正式文件说不需要进行产能置换了。但是光伏行业新建产能要过听证会,所
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【其他材料】坤彩科技交流纪要
坤彩科技交流纪要 Q1:22Q1营收增速历年低点 受疫情影响大;原材料成本上涨,去年年底要提价,今年疫情下游不理想 只提了部分品牌(默尔)的价格;一季度行业很多家亏损,后边逐步好转;今年整体毛利率上涨,原料自供、产品涨价、钛白粉的销售 Q2 :成本提升是天然云母(印度、巴西进口)or合成云母 四氯化锡价格另长很多,十几万/吨,还有水电费的上涨;四氯化钛现在每 吨9000块,自供后成本下降;预计今年云母价格稳定,目前天然云母 进口没有影响,还有自己合成的,云母这块没压力 Q3 :库存周期? 活度库
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【其他化工】黑猫股份调研纪要
黑猫股份调研纪要 国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 Q:今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多
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【其他化工】黑猫股份调研纪要
黑猫股份调研纪要 国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 Q:今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多
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【TMT传媒】歌华有线2021年业绩会纪要
歌华有线2021年业绩会纪要 问答环节 Q: 如何展望公司广电5G项目未来的发展空间? 卢东涛/副董事长、总经理 A:公司站位广电5G建设一体化发展全局,按照中国广电统一部署,统筹推进相关工作。集全公司之力,加快推进广电5G放号各项工作,为2022年移动业务运营发展打下坚实基础。 具体措施为:一是积极参与并做好各项市场准备工作;二是积极承接中国广电全国客服体系建设工作;三是积极配合核心网、承载网建设工作;四是积极做好5G政企业务规划工作;五是积极推进业务运营支撑系统建设工作。 Q:如何看待疫情反
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【其他宏观】美国-东盟峰会怎么看-
1、最近很多投资者关心美国-东盟峰会,担忧美国拉拢东盟、孤立中国,实际上不必过分担忧——虽然此次美国-东盟将关系提升为“全面战略伙伴关系”,但实际上2021年,中国-东盟也已经提升到“全面战略伙伴关系”了。 从传统上来说,东盟就是“两头靠”,经贸靠中国、安全靠美国,一直比较“骑墙”的态度,不会愚蠢到完全选边站队。且东盟内部差异很大,就连俄乌冲突这样美国要求站队的问题也并不统一: 1)有的亲俄:例如越南、缅甸、老挝、柬埔寨; 2)有的亲美:例如东盟唯一制裁俄罗斯的新加坡; 3)有的尽量中立:例如A
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【其他有色】铜电铜箔市场分析及展望电话会纪要
注:专家所在公司锂电铜箔产能仅几千吨,量级、产品结构、客户结构等与头部企业有差异 ,部分数据可能与市场认知或头部数据有出入,专家部分观点仅供参考,不构成投资建议。 Q:疫情对公司和行业排产、加工费的影响? A:和去年同期相比,疫情对公司的影响还是比较大的。按往年惯例,若是没有疫情影响,数码方面6-7月份行业才会进入淡季,而今年提早了至少一个月,目前订单下滑20%-30%,尤其从4月份开始下滑比较严重。疫情对上海及周边的动力电池影响比较明显,铜箔的排产是比较顺畅的,但加工费可能会有所下降,但加工费
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【其他金属】碳酸锂接近翻倍,传闻50万价格基本为真!
1、数据显示,4月智利出口碳酸锂1.89万吨,环比增加57%,同比减少2%。其中,出口至中国为1.22万吨,占总量的65.9%。FOB单价为5.38万美元/吨,环比上涨99%,同比上涨11.69倍。出口单价为出口至韩国的3.62倍、至日本的1.77倍、至比利时的2.78倍、至美国的8.82倍和至德国的7.88倍。1-4月累计出口6.63万吨,同比增加2.08万吨。 点评:1)量:按照1-4月增量年化全年预计增加6万吨(SQM+4和ALB+2)符合预期。 2)价:5.38万美元离岸价折算成人民币含
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【其他金属】锂行业更新
1、4月智利出口碳酸锂1.89万吨,环比增加57%,同比减少2%。其中,出口至中国为1.22万吨,占总量的65.9%。FOB单价为5.38万美元/吨,环比上涨99%,同比上涨11.69倍。出口单价为出口至韩国的3.62倍、至日本的1.77倍、至比利时的2.78倍、至美国的8.82倍和至德国的7.88倍。1-4月累计出口6.63万吨,同比增加2.08万吨。点评:1)量:按照1-4月增量年化全年预计增加6万吨(SQM+4和ALB+2)符合预期。2)价:5.38万美元离岸价折算成人民币含税价格40.1
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【TMT电子】美光科技电话会交流纪要
美光科技电话会交流纪要 核心观点 公司FY22Q2收入、利润率创纪录,实现营收77.9亿美元,环比增长1.3%,同比增长24,83%,GAAP净利润22.6亿美元,摊薄后每股收益2美元,非GAAP净利润24.4亿美元,摊薄后每股收益2.14美元;实现营运现金流36.3亿美元,环比降低7.87%,同比增长18.63%。 在全球供应链面临挑战的情况下,公司的SSD产品实现了创纪录的收入,汽车市场收入也达到了历史最高水平。公司在DRAM和NAND技术领域处于行业领先地位,凭借行业领先的1α DRAM和
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【新能源】新能源板块交流纪要
光伏: 1.国内:为数不多Q2景气度较Q1更高的行业,后续景气度逐季度提升;国内Q1装机13GW,分布式占比接近7成,硅料价格高企推高组件价格倒1.2-2.0元/w,地面电站装机延后;未来5年地面电站规划装机合计650GW,光伏300GW,年均60GW 2.海外:印度、日本Q1抢装对景气度形成强支撑;Q2欧洲市场需求高增,因为欧洲传统能源电价持续上行,对组件价格容忍度提升,欧洲装机中枢预计从35提升到45-50GW;巴西等市场组件、逆变器需求高增 3.产业链:下游需求旺盛支撑硅料价格高企,22年
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【新能源光伏】光伏5月中上游扩产进度专家会议
一、硅料 1. 产量: 一季度:产量15.9万吨,同比增长40%以上,一季度实现满产的只有新疆大全+四川永祥的8万吨,一季度产量不及预期。 二季度:4月产量5.8万吨,5月预计6万吨以上,6月接近6.5万吨的水平,随着价格不断高涨,有些企业可能推后或缩短停产检修计划,即二季度基本可以实现满负荷生产。可以实现满产的产能达12万吨,二季度永祥在宝山的项目是4万吨,亚洲硅业,新特2万吨,颗粒硅2万吨,南玻1万吨,基本都会在二季度满负荷生产,二季度超出预期的18万吨。 供应端问题主要来自海外进口,一季度
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【新能源汽车】汽车产业链近期热点调研
【汽车消费刺激政策】 产业政策专家会议要点: 1、汽车下乡:6月初汽车下乡政策可能出来,目标车型是15w以内的燃油车+电动车,发改委牵头,每辆车补贴3000-5000,工信部财政部参与,学会/协会提供看法建议,政策还是由部委来定。当前政策推进的矛盾点在于谁出钱,部委想让地方zf出钱,但是地方财政非常紧张,最后大概率还是中央拿钱。2020年汽车下乡中央拿钱很少,这次中央zf要拿出一些钱才行。汽车下乡的确定性很高,但具体时间要看什么时候中央下决心自己出钱。专家预计当前市场汽车下乡刺激效果可能有限。
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【新能源电新】光伏组件反规避调查电话会纪要
光伏组件反规避调查电话会纪要 要点总结: 1.本次美国商务部(DOC)调查: 逻辑:调查中国企业是否把利润转移到了硅片以规避双反,DOC选择了组件出货量最大的八家企业,和组件成本端占比最高的八种原材料进行调查。 时间表:8月20日左右会有结论,明年1月20日左右会有初步结果。 影响:硅片受影响的确定性比较大,因此各家都往东南亚规划硅片生产。辅材基本不可能受影响,但是如果辅材反规避成立的话,就完全要用海外的供应链。对于往美国市场出货的影响,如果是要回溯的话,企业宁可放弃美国市场,也不愿交那么多税;
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【其他煤炭】黑猫股份电话会纪要
国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多年的生产技术、比较好的
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黑猫股份
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2022-05-18 21:42:53
【其他材料】福莱特交流纪要
交流问答: 疫情影响? 需求没影响,出货物流有影响,但是影响有限。 会不会出现供给短缺?产能扩产情况怎么样? 不是受产能置换的影响,2020年之前新建产能是不受政策影响,但是2020年2月份工信部出台了光伏玻璃新建产能的政策解答,光伏需要进行产能置换,2020年需求量上升非常快,2020年下半年行业供需比较紧张。工信部发布了一个试行版本的光伏新建玻璃产能的意见,这个意见是要求要产能置换,但是随着国家对光伏玻璃的了解,去年的下半年的正式文件说不需要进行产能置换了。但是光伏行业新建产能要过听证会,所
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福莱特
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2022-05-18 21:42:26
【其他材料】坤彩科技交流纪要
坤彩科技交流纪要 Q1:22Q1营收增速历年低点 受疫情影响大;原材料成本上涨,去年年底要提价,今年疫情下游不理想 只提了部分品牌(默尔)的价格;一季度行业很多家亏损,后边逐步好转;今年整体毛利率上涨,原料自供、产品涨价、钛白粉的销售 Q2 :成本提升是天然云母(印度、巴西进口)or合成云母 四氯化锡价格另长很多,十几万/吨,还有水电费的上涨;四氯化钛现在每 吨9000块,自供后成本下降;预计今年云母价格稳定,目前天然云母 进口没有影响,还有自己合成的,云母这块没压力 Q3 :库存周期? 活度库
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坤彩科技
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2022-05-18 21:41:51
【其他化工】黑猫股份调研纪要
黑猫股份调研纪要 国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 Q:今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多
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黑猫股份
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2022-05-18 21:27:48
【其他化工】黑猫股份调研纪要
黑猫股份调研纪要 国际上轮胎排名前十的都是黑猫股份稳定的客户。领导的思路是超前规划,提前在全国做炭黑的产能布局。受益于国家的经济发展,实现了产能的扩张。自身的技术创新和管理思路,产业链的联合优势。 Q:今年看到炭黑的基础上向导电、特种炭黑推进,相比友商的竞争力和优势? 黑猫之所以近几年在战略上有更高层次的调整,也是结合现状,轮胎橡胶炭黑在收入中占比过大,随着时间变化、竞争优势可能弱化,因此考虑转型升级,当然也和国内目前的市场行情、变化带来的信心。超导炭黑的生产过程源于轮胎,一些设施的差异,基于多
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黑猫股份
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2022-05-18 21:25:55
【TMT传媒】歌华有线2021年业绩会纪要
歌华有线2021年业绩会纪要 问答环节 Q: 如何展望公司广电5G项目未来的发展空间? 卢东涛/副董事长、总经理 A:公司站位广电5G建设一体化发展全局,按照中国广电统一部署,统筹推进相关工作。集全公司之力,加快推进广电5G放号各项工作,为2022年移动业务运营发展打下坚实基础。 具体措施为:一是积极参与并做好各项市场准备工作;二是积极承接中国广电全国客服体系建设工作;三是积极配合核心网、承载网建设工作;四是积极做好5G政企业务规划工作;五是积极推进业务运营支撑系统建设工作。 Q:如何看待疫情反
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歌华有线
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【其他宏观】美国-东盟峰会怎么看-
1、最近很多投资者关心美国-东盟峰会,担忧美国拉拢东盟、孤立中国,实际上不必过分担忧——虽然此次美国-东盟将关系提升为“全面战略伙伴关系”,但实际上2021年,中国-东盟也已经提升到“全面战略伙伴关系”了。 从传统上来说,东盟就是“两头靠”,经贸靠中国、安全靠美国,一直比较“骑墙”的态度,不会愚蠢到完全选边站队。且东盟内部差异很大,就连俄乌冲突这样美国要求站队的问题也并不统一: 1)有的亲俄:例如越南、缅甸、老挝、柬埔寨; 2)有的亲美:例如东盟唯一制裁俄罗斯的新加坡; 3)有的尽量中立:例如A
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云铝股份
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2022-05-17 21:54:23
【其他有色】铜电铜箔市场分析及展望电话会纪要
注:专家所在公司锂电铜箔产能仅几千吨,量级、产品结构、客户结构等与头部企业有差异 ,部分数据可能与市场认知或头部数据有出入,专家部分观点仅供参考,不构成投资建议。 Q:疫情对公司和行业排产、加工费的影响? A:和去年同期相比,疫情对公司的影响还是比较大的。按往年惯例,若是没有疫情影响,数码方面6-7月份行业才会进入淡季,而今年提早了至少一个月,目前订单下滑20%-30%,尤其从4月份开始下滑比较严重。疫情对上海及周边的动力电池影响比较明显,铜箔的排产是比较顺畅的,但加工费可能会有所下降,但加工费
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嘉元科技
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诺德股份
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【其他金属】碳酸锂接近翻倍,传闻50万价格基本为真!
1、数据显示,4月智利出口碳酸锂1.89万吨,环比增加57%,同比减少2%。其中,出口至中国为1.22万吨,占总量的65.9%。FOB单价为5.38万美元/吨,环比上涨99%,同比上涨11.69倍。出口单价为出口至韩国的3.62倍、至日本的1.77倍、至比利时的2.78倍、至美国的8.82倍和至德国的7.88倍。1-4月累计出口6.63万吨,同比增加2.08万吨。 点评:1)量:按照1-4月增量年化全年预计增加6万吨(SQM+4和ALB+2)符合预期。 2)价:5.38万美元离岸价折算成人民币含
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赣锋锂业
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天齐锂业
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2022-05-17 21:53:00
【其他金属】锂行业更新
1、4月智利出口碳酸锂1.89万吨,环比增加57%,同比减少2%。其中,出口至中国为1.22万吨,占总量的65.9%。FOB单价为5.38万美元/吨,环比上涨99%,同比上涨11.69倍。出口单价为出口至韩国的3.62倍、至日本的1.77倍、至比利时的2.78倍、至美国的8.82倍和至德国的7.88倍。1-4月累计出口6.63万吨,同比增加2.08万吨。点评:1)量:按照1-4月增量年化全年预计增加6万吨(SQM+4和ALB+2)符合预期。2)价:5.38万美元离岸价折算成人民币含税价格40.1
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赣锋锂业
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比亚迪
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洛阳钼业
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【TMT电子】美光科技电话会交流纪要
美光科技电话会交流纪要 核心观点 公司FY22Q2收入、利润率创纪录,实现营收77.9亿美元,环比增长1.3%,同比增长24,83%,GAAP净利润22.6亿美元,摊薄后每股收益2美元,非GAAP净利润24.4亿美元,摊薄后每股收益2.14美元;实现营运现金流36.3亿美元,环比降低7.87%,同比增长18.63%。 在全球供应链面临挑战的情况下,公司的SSD产品实现了创纪录的收入,汽车市场收入也达到了历史最高水平。公司在DRAM和NAND技术领域处于行业领先地位,凭借行业领先的1α DRAM和
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美光科技公司
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【新能源】新能源板块交流纪要
光伏: 1.国内:为数不多Q2景气度较Q1更高的行业,后续景气度逐季度提升;国内Q1装机13GW,分布式占比接近7成,硅料价格高企推高组件价格倒1.2-2.0元/w,地面电站装机延后;未来5年地面电站规划装机合计650GW,光伏300GW,年均60GW 2.海外:印度、日本Q1抢装对景气度形成强支撑;Q2欧洲市场需求高增,因为欧洲传统能源电价持续上行,对组件价格容忍度提升,欧洲装机中枢预计从35提升到45-50GW;巴西等市场组件、逆变器需求高增 3.产业链:下游需求旺盛支撑硅料价格高企,22年
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隆基绿能
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亿纬锂能
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2022-05-17 21:51:44
【新能源光伏】光伏5月中上游扩产进度专家会议
一、硅料 1. 产量: 一季度:产量15.9万吨,同比增长40%以上,一季度实现满产的只有新疆大全+四川永祥的8万吨,一季度产量不及预期。 二季度:4月产量5.8万吨,5月预计6万吨以上,6月接近6.5万吨的水平,随着价格不断高涨,有些企业可能推后或缩短停产检修计划,即二季度基本可以实现满负荷生产。可以实现满产的产能达12万吨,二季度永祥在宝山的项目是4万吨,亚洲硅业,新特2万吨,颗粒硅2万吨,南玻1万吨,基本都会在二季度满负荷生产,二季度超出预期的18万吨。 供应端问题主要来自海外进口,一季度
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通威股份
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隆基绿能
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2022-05-17 21:51:21
【新能源汽车】汽车产业链近期热点调研
【汽车消费刺激政策】 产业政策专家会议要点: 1、汽车下乡:6月初汽车下乡政策可能出来,目标车型是15w以内的燃油车+电动车,发改委牵头,每辆车补贴3000-5000,工信部财政部参与,学会/协会提供看法建议,政策还是由部委来定。当前政策推进的矛盾点在于谁出钱,部委想让地方zf出钱,但是地方财政非常紧张,最后大概率还是中央拿钱。2020年汽车下乡中央拿钱很少,这次中央zf要拿出一些钱才行。汽车下乡的确定性很高,但具体时间要看什么时候中央下决心自己出钱。专家预计当前市场汽车下乡刺激效果可能有限。
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比亚迪
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长城汽车
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金融民工1990
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2022-05-17 21:50:47
【新能源电新】光伏组件反规避调查电话会纪要
光伏组件反规避调查电话会纪要 要点总结: 1.本次美国商务部(DOC)调查: 逻辑:调查中国企业是否把利润转移到了硅片以规避双反,DOC选择了组件出货量最大的八家企业,和组件成本端占比最高的八种原材料进行调查。 时间表:8月20日左右会有结论,明年1月20日左右会有初步结果。 影响:硅片受影响的确定性比较大,因此各家都往东南亚规划硅片生产。辅材基本不可能受影响,但是如果辅材反规避成立的话,就完全要用海外的供应链。对于往美国市场出货的影响,如果是要回溯的话,企业宁可放弃美国市场,也不愿交那么多税;
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晶澳科技
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