韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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牛股逻辑大赛，第二届强势回归！——服务A股研究，贡献草根视野
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第四届【长韭杯】04.14实盘大赛跟踪贴
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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开户享好礼：万一开户、极致速度|进vip群，送红宝书
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清朗浦江·公社打击吹票等不良和违规行为专贴
八卦猫

公社达人

2025-04-14 16:15:23

机会还在继续！

盘中发酵 1、央财：人民币国际使用各项指标稳步提升。青岛金王川普：周五并没有宣布任何“关税豁免”。周末电子狗地天天地地天 4月11日，四部门联合印发《关于金融支持体育产业高质量发展的指导意见》。泰慕士、舒华体育 4月13日至18日，以“共享开放机遇，共创美好生活”为主题的第五届消博会将在海南省海口市举办 4月11日、12日，盒马鲜生、叮咚买菜、银座集团、京东等零售和电商企业陆续对外表态，表示会扶持受关税冲击的国产商品。其中，京东宣布未来一年内，京东将大规模采购不低于2000亿元出口转内销商品，

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天晟新材

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橘子洲坤坤

全梭哈的老韭菜

2025-04-14 17:58:47

中概股回流：从政策红利到资本机遇的深度解析（附股）

温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整 14日香港财政司司长陈茂波表示，针对全球最新变化，已指示证监会和港交所做好准备。在全球地缘政治风险加剧、中概股面临美国退市压力的背景下，香港正式启动 “中概股回流首选地” 战略。严正声明： ▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有风险，决策需谨慎。 -中概股回归港股的浪潮已从防御性策略升级为战略性布局，底层逻辑：从估值与效率看，美股对中概股存在显著 “地缘政治折价”，而港股因贴近内地市场能更精准反映企业基

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九鼎投资
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浙江永强
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天晟新材
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爱建集团
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恒生电子

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无名小韭57180221

2025-04-14 20:17:47

君禾股份：入选内外贸一体化“领跑者”企业，去年全国开出7家采购平台，业绩大增

核心亮点：其他出口转内销概念都还停留在概念上，而君禾股份是实打实的在开始布局，截至今年3月，全国已开设8个采购平台，业绩同比大增一倍以上；并且泰国工厂将替代国内供货美国。是真正外贸不受损，且受益于出口转内销大环境的公司。 1：君禾股份产品广泛应用于供水、排水、园林灌溉等领域。根据2023年年报，公司海外营收占比高达97%（欧洲54%、北美28%），恰逢商务部推动内外贸一体化，获得政策倾斜。 2：在政策引领下，2024年君禾股份已陆续触达长三角、珠三角、东三省、中原、西南等地区，开出7家一站式采购

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君禾股份

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只挖基本面

2025-04-14 17:44:51

内循环概念（内外贸一体化）最全梳理

催化一：出口受限，内需成为拉动经济增长的主动力和稳定锚，构建完整内需体系才能有效应对外部风险挑战，为促进经济循环提供关键支撑；催化二：商务部近日提出加快推进内外贸一体化，从市场准入、渠道建设到金融服务等多方面加大支持力度，为外贸企业拓内销、稳产能提供有力支撑；催化三：全国各地多家企业密集发声，帮助受到关税问题冲击的外贸型企业“出口转内销”，表示会扶持受关税冲击的国产商品。其中，京东宣布未来一年内，京东将大规模采购不低于2000亿元出口转内销商品，帮助外贸企业快速开拓国内市场。

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宁水集团
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君禾股份
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比依股份
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泰福泵业
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天元宠物

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希望的黎明终将到来

2025-04-14 18:04:47

我国与东南亚合作深化，跨境电商迎来掘金浪潮！低位个股值得重视！

2025年《政府工作报告》提出深化多双边和区域经济合作，加快推动签署中国-东盟自贸区3.0版升级协定（CAFTA3.0），有助于促进区域协同高质量发展。同时，中国企业通过投资、技术合作等方式，助力东盟产业升级与经济多元化，产生了积极的外溢效应和示范效应。基于政策和事件的双重催化，东南亚电商有望爆发。行业机遇：随着与东南亚三国合作的深入，贸易往来将更加频繁，出口贸易和跨境电商企业有望受益。东南亚地区人口众多，消费市场潜力巨大，且互联网普及率不断提高，为跨境电商发展提供了良好的基础。 Shopee

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齐心集团
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博瑞传播
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奥佳华
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吉宏股份

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韭菜团子

2025-04-14 18:43:28

4月14日公社内容精选

公社里海量内容不知从何看起，看每天的公社每日内容精选就够了！我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，为你精选出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，我们一起把公社内的优质内容呈现出来，让更多人看到。每日复盘必备，每天晚上8点前发送，周末会相应提前！今日具体文章如下，包含了资讯、行业题材、市场热点个股等，公社内容不仅于此，善于在公社搜索可发现更多优质内容！牛股逻辑大赛，第二届强势回归牛股逻辑大赛，第二届强势回归！——服务A股研究，贡献草根视野实盘大赛跟踪第三届【长韭杯】04

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浪潮信息

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小蜜蜂

2025-04-14 12:37:19

【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐

买全球最好的中国创新药为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年，整体市场呈现风险偏好提升的趋势，创新药作为最佳映射子版块。2）坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑，包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位，为创新药板块的上涨提供更大的空间。为什么是现在? 1)医保政策环境改善:为创新药的市场准入和推广创造更好的条件，2)企业盈利路径逐渐清晰:越来越多的企业，展现出良好的盈利能力和发展前景，3)海外 BD

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翰森制药

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小蜜蜂

2025-04-14 12:28:49

【华泰计算机】Agent进入新加速周期‼

🔥 Agent能力突破取决于模型、数据、编排，得益于 #深度推理模型加速迭代，#高质量数据集不断积累，Agent编排 #开发工具逐步成熟，全球Agent应用正在进入新加速周期 #模型商：Agent加速进入L3级别 🌟OpenAI【本周】将发布Agent更新；OpenAI 2月发布Operator，3月发布Agent开发工具，4月加速Agent更新，【模型即应用】的思路更加明确；智谱3月发布Auto-GLM沉思，发力具有深度思考及自动执行能力的Agent产品； #云厂商：开发工具链进入成

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用友网络

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优秀阿呆

公社达人

2025-04-14 20:50:00

今日小段子汇总0414

1、体育：证监会等四部门联合印发《关于金融支持体育产业高质量发展的指导意见》，强化体育金融服务，支持体育产业高质量发展，进一步促进扩大体育消费。泰慕士、通达创智、英派斯 2、康力源：公司主营健身器材，聚焦其智能化的研发与生产，成功量产多款带有自适应感应、人脸识别、数据共享、娱乐交互功能的智能产品。产品进入Walmart/Sam’s、Adidas等客户供应体系。 3、久祺股份：公司主要从事自行车整车及其零部件和相关衍生产品的设计、研发、生产和销售，主要产品包括儿童自行车、成人自行车、助力电动自行车

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金陵体育
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新华都
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川润股份
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天晟新材
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合锻智能

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美索不达米亚

2025-04-14 18:45:34

万亿商品启动出口转内销，3C认证规模或超千亿

最近几日最大的新闻就是国内几乎所有销售渠道都启动了出口转内销的业务。超过万亿市场规模的出口商品即将启动内销业务。那么这个规模接近万亿的出口转内销市场一旦开启，必然会引发巨大的商机。通过查询相关文件资料，以及国家政策法规发现，出口商品转内销必须走一个CCC认证的程序，否认出口转内销是违法销售，要处于重罚。销售未经3C认证的产品，被罚！近日，西区街道执法人员查处了一宗网上销售未经强制性产品认证小家电的案件。经调查，涉案公司在网店销售一批奶泡机，该批产品原是生产商出口销售到国外的小家电，涉案公司

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华测检测
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谱尼测试

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顾久季

2025-04-14 20:09:03

3C认证检测是出口转内销的大增量

根据政策，出口转内销产品涉及强制性产品认证(CCC认证)的，应当依法获得强制性产品认证证书。就算是出口目的国的标准高于我国标准时，产品涉及3C认证时，企业也应当依法获得3C认证证书才能销售。根据2025年最新数据，3C认证检测费用主要由四部分构成，通常在2万-10万。有些费用更高，例如欧盟的CE认证转国内的3C认证需要超过50万元。所以说3C认证是出口转内销的大增量。中机认检是经国家认监委批准的首批从事3C认证机构之一，开展6大类3C认证。主营检测认证业务，收入占比超90%。

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中机认检

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逻辑集锦

疯狂点赞的公社达人

2025-04-14 20:10:25

受益关税战的新方向，新秩序重构的开始

一、外交带路-东盟方向-广西方向：意志之坚定！直接开启本周出访外交带路行程：首站来到越南： “中越两国是山水相连的社会主义邻邦，是具有战略意义的命运共同体。中越命运共同体建设迎来新的发展机遇。我期待以这次访问为契机，同越南领导同志就中越两党两国关系的全局性、战略性、方向性问题以及共同关心的国际和地区问题深入交换意见，共同擘画中越命运共同体建设新蓝图。” 与越南山水相连毗邻的就是广西，上周率先前瞻写到的：东盟预期方向，广西方向，关税战的关键当下率先前往的方向，突显意义重大：旧秩序崩坏的

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南宁百货

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韭韭八十一

坐过山车的公社达人

2025-04-14 16:28:52

韭研公社学习笔记（250414）

一、板块热议：体育：证监会等四部门联合印发《关于金融支持体育产业高质量发展的指导意见》，强化体育金融服务，支持体育产业高质量发展，进一步促进扩大体育消费。（泰慕士、通达创智、英派斯、新华都、舒华体育等）海南：海南省人民政府办公厅印发《海南省提振和扩大消费三年行动方案》。（双成药业、海汽集团、海南发展、海德股份、海马汽车等）出口转内销：京东、盒马、永辉超市等多家零售企业启动扶持计划，帮助外贸型企业开拓国内市场。（跨境通、南极电商、生意宝、齐心集团、广博股份等）可控核聚变：中国交付全球最大“

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泰慕士

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cjzhh

2025-04-14 19:18:32

唯一20cm退税-内外贸一体化-万事利

万事利属于内外贸一体化概念，原因如下：践行 “三同” 模式10：杭州早在 2022 年开展内外贸产品 “三同” 试点工作，万事利丝绸作为 “杭州网红” 是 “三同” 产品，即内外贸产品同线同标同质。这意味着万事利在生产过程中，对于内销和外销产品采用相同的生产线、相同的标准和相同的质量控制，有助于打破内外贸产品的差异壁垒，促进内外贸融合发展。拓展国内国际市场：万事利集团作为以丝绸纺织、文化创意为主业的现代企业集团11，其产品既面向国内市场，满足国内消费者对于丝绸制品的需求，又积极开拓国际市场，

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万事利

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韭香朋友

2025-04-14 07:12:57

大国崛起之芯片

一、新闻事件： 4月11日消息中国半导体行业协会发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》。通知提示：根据海关总署的相关规定，“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。请在申报时准备好PO证明材料，以备海关核查。具体规定，请大家认真学习《关于非优惠原产地规则中实质性改变标准的规定海关总署122号令》的内容。二、市场小表格汇总三、市场小作文总览模拟芯片大涨解读：关税利好国产替代，模拟芯片有望重点受益 👉🏻事件：中国政府宣布，针对美国提高加征税率采取反

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韦尔股份

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大侠风清扬

疯狂打赏的老韭菜

2025-04-14 16:03:25

中概股回归概念股小表哥

中概股回归概念股小表哥中概股回归A股必须要迈过三道坎私有化退市、拆除VIE架构、国内上市私有化是中概股企业需要经历的第一步。一般操作办法是大股东通过要约收购获得足够多的然后再进行一个简易合并，股份，使其控制的股份达到目标公司总股份的90%以上合并中小股东放弃目标公司股份后所获的对价多以现金兑现。但是，如果私有化价格不如投资者的预期，就会招致投资者的非议乃至诉讼，甚至导致私有化的计划流产。中概股回归与创投概念股： 600053 九鼎投资 300169 天晟新材 600643 爱建集团 002

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九鼎投资

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题材逻辑说

只买龙头的龙头选手

2025-04-14 16:57:19

最新A股正宗中概股回归概念股梳理

消息面上，中美关税战下，早前特朗普据报考虑将在美国上市的中概股除牌。4月13日，香港特区政府财政司司长陈茂波发表网志表示，自美国公布向全球贸易伙伴施加所谓“对等关税”后，国际金融市场出现大幅波动。未来市场可能出现瞬间急剧变化，香港特区政府会保持高度警惕、做好准备，证监会和港交所也将确保香港成为海外中概股回流首选地。陈茂波称，目前，香港已建立便利已在海外上市的企业在港进行双重上市或第二上市的监管框架。针对全球最新变化，陈茂波已指示证监会和港交所做好准备，若在海外上市的中概股希望回流，必须让香港成

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九鼎投资
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天晟新材
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浙江永强
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电广传媒

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小财圆滚滚

春风吹又生的小韭菜

2025-04-14 19:05:40

中概股回归浪潮再起！百亿资金回流引爆港股投行产业链（附核心受益股）

美国监管施压叠加港交所政策松绑，中概股回归进入加速期。1.35万亿市值企业或集体"南下"，创投+香港证券牌照公司迎来重大机遇！ 🔥标志性事件：中概股回归进程再加速 1、美方施压升级：美国财政部长耶伦公开表态"中概股摘牌或成贸易谈判筹码"，特朗普政府时期推动的《外国公司问责法案》持续发酵，超200家中概股面临退市风险。 2、港交所政策护航：2023年港交所修订上市规则，允许"双重主要上市"及放宽第二上市门槛，为美股中概股回归铺平道路。高盛测算，27家市值超1.35万亿的中概股（含拼多多、爱奇艺等

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金石猫

互相伤害的老韭菜

2025-04-14 16:41:54

十个中概股回归核心股

1.综艺股份（600770）核心逻辑：2016年以101亿元收购中星技术，涉及中概股借壳回归案例，标的承诺高业绩增长率（2016-2018年复合增速超60%）。业务延伸：安防系统集成与智能产品制造，受益于中概股回归后的产业链整合。 2.华西股份（000936）核心逻辑：通过并购基金参与中概股回归项目，明确表示将跨境并购、红筹回归纳入战略布局，并计划引入券商牌照完善金控平台。资金优势：自有资金充足，并购融资渠道多元，2025年战略重点为金融控股平台搭建。 3.浙江永强（002489）核心

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市北高新
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题材涨乐通

只买龙头的龙头选手

2025-04-14 16:43:28

东盟自贸区概念重点名单一览

驱动逻辑：对越南、马来西亚、柬埔寨等进行访问！东盟自贸区，又叫中国—东盟自由贸易区，成立于2010年，是中国对外商谈的第一个自贸区，也是世界上最大的发展中国家自由贸易区。该自贸区成员共11个国家，包括中国，文莱、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国、柬埔寨、老挝、缅甸和越南等东盟十国。 2024年，贸易总值达到6.99万亿元，占中国外贸总值的15.9%，连续5年互为最大贸易伙伴。 2025年，中国—东盟自贸区成立15周年，也是中国—东盟自贸区3.0版的开篇之年。东盟自贸区主要出口资源

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连云港
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飞力达
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宁波海运
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锦江航运
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南宁百货

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金金喜

为国接盘

2025-04-14 20:26:21

中概股回流香港：重构全球资本市场格局的关键战役

一、政策背景：地缘博弈下的战略选择香港财政司司长陈茂波 4 月 13 日明确指示，香港必须成为海外中概股回流的首选上市地。这一表态直接回应了美国财长贝森特关于 “中概股退市” 的威胁。当前，约 230 家在美上市中概股总市值已从 2021 年的 1.1 万亿美元缩水至 4600 亿美元，叠加《外国公司问责法》的持续施压，中概股面临“退市潮” 与 “估值折价”的双重困境。香港此时推出 “双重上市 + 第二上市” 的监管框架，既是对冲美国监管风险的应急方案，更是争夺全球资本定价权的长期布局。二、

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天晟新材
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题材财知道

只买龙头的游资

2025-04-14 18:34:13

中概股回归概念产业梳理（精选名单）

据《财经》消息，在美上市的中概股可能存在被摘牌的风险，中国香港市场成为中概股回流的主要市场。据香港交易所最新的上市要求，高盛估计有27只、总市值达1.35万亿元人民币（约1840亿美元）的中概股，或将有资格在香港进行双重主要上市或第二上市。这些中概股包括：拼多多、满帮、富途、Legend Biotech、唯品会、极氪、好未来、亚朵、陆金所、雾芯科技、世纪互联、JOYY、赛禾、老虎证券、FinVolution Group、大全新能源、爱奇艺、LexinFintech、晶科能源、陌陌、Uxin

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东北股神

2025-04-14 16:24:01

川环科技更新：英伟达+华为双重订单落地，目标估值300亿，对应3倍

华为，英伟达服务器供应商：川环科技，有望加速业绩落地 1、英伟达服务器快接头订单预期： 1）NV部分快接头供应商产品出现漏液问题，存在更换供应商需求； 2）随GB200切换至GB300，快接头的数量将大幅增加（预计对应NVL72中的用量增加2倍+），需求量大幅增加带来一定的供给缺口； 3）公司作为tier 2，产品管路+快接头配套出货将实现集成化、提高tier1安装效率。市场空间：预计仅考虑NV，26年管道+UQD市场需求有望达120亿元+（假设26年全为GB300）。假设26年NVL72出货

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川环科技

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牛八万倍

2025-04-14 11:34:17

东南亚电商全面发力，低位干货值得一看！

中国与东盟的贸易合作具有多方面的重大意义。中国与东盟在供应链和产业链方面的互补性主要体现在以下几个方面： 1.产业结构互补 • 中国的优势：中国在电子、汽车、机械等领域已形成较为完善的产业链和产业集群，大部分产能处于中端及中高端水平。同时，中国在5G、高铁、移动支付、人工智能等领域处于世界领先水平。 • 东盟的优势：大部分东盟国家在劳动密集型等中低端产业上具有比较优势。例如，越南、柬埔寨、菲律宾等国在纺织、服装、电子组装等领域具有丰富的劳动力资源和较低的生产成本。 • 互补性：中国可以向东盟国

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博瑞传播
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小财圆滚滚

春风吹又生的小韭菜

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关税反制引爆润滑油涨价潮！国产替代黄金窗口开启（附核心标的）

事件催化 ▶ 政策重拳：4月13日起，中国对美进口商品关税提升至 125% ，美系润滑油原料供应链成本激增 ▶ 市场剧变：壳牌/美孚等外资品牌紧急提价 8%-15% ，经销商反馈终端订单下滑超 30% ▶ 替代加速：国产润滑油品牌Q1市占率同比提升 4.3pct ，央企+民企形成 "双轮驱动" 格局核心逻辑拆解 1、千亿市场重构 ▷ 国内润滑油年需求量 718.4万吨（全球占比 28% ） ▷ 外资品牌份额 25% → 国产替代空间 300亿+ ▷ 涨价传导链：基础油（+12%）→ 添加剂（

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瑞丰新材
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中晟高科

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超前一步

2025-04-14 18:55:48

周一舆情热度（附：图解各热点题材概念）

周一舆情热度： ①国产替代-中国半导体行业协会发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的通知》，中方发布系列反制措施，高科技突围等（中电港、东软载波、东土科技、深圳华强、盈方微、富满微、格林达等;） ②统一大市场-6部门启动“购在中国”系列活动，京东宣布未来一年内，京东将大规模采购不低于2000亿元出口转内销商品，帮助外贸企业快速开拓国内市场；美团即时零售品牌“美团闪购”即将发布；（南宁百货、今创集团、瑞茂通、华峰超纤、君亭酒店、两面针、跨境通等） ③大消费/内需大循环-盒马鲜生、叮咚买菜、

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国芳集团

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酷爱逻辑的龙头哥

满仓搞的游资

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爱建集团600643：中概股回归+香港证券承销。为中概股回流香港上市做准备

【陈茂波：已指示证监会及港交所，为中概股回流香港上市做准备】香港财政司长陈茂波于4月13日在司长随笔上表示，针对全球最新变化，他已指示证监会和港交所做好准备，若于海外上市的中概股希望回流，必须让香港成为它们首选的上市地。港交所亦会加紧做好在东盟和中东市场的联系和推广工作，吸引更多当地优质企业来港上市，同时汇聚更多国际资金到港，进一步提升香港国际金融中心的实力和地位。爱建集团600643：中概股回归+香港证券承销。全资子公司爱建香港定位于美元理财产品供应商、商岸高端财富经纪，另类资产管理机构，

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爱建集团

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异动特工小队

全梭哈的小韭菜

2025-04-14 12:11:35

韭研公社全天涨停简图（04.14）

公社出品，值得信赖，今日涨停简图如下，后续将每日实时更新。你经历的所有的困苦都是有意义的，因为这是你要承担重任的先兆。截至收盘，上证上涨0.76%，深证上涨0.51%，创业板上涨0.34%，以下是今日涨停复盘简析，详细版请查阅网站或APP异动解析。与君共赏山居秋暝王维唐空山新雨后，天气晚来秋。明月松间照，清泉石上流。竹喧归浣女，莲动下渔舟。随意春芳歇，王孙自可留。译文空旷的群山沐浴了一场新雨，夜晚降临使人感到已是初秋。皎皎明月从松隙间洒下清光，清清泉水在山石上淙淙淌流。

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国芳集团

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