韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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牛股逻辑大赛，第二届强势回归！——服务A股研究，贡献草根视野
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开户享好礼：万一开户、极致速度|进vip群，送红宝书
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第四届【长韭杯】04.11实盘大赛跟踪贴
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良和违规行为专贴
兖州诸葛

2025-02-13 13:20:08

宇瞳光学：智能驾驶与AR/VR双赛道的光学明珠

在当前科技与智能驾驶快速发展的浪潮中，宇瞳光学（300790.SZ）凭借其在车载光学和AR/VR光学领域的深厚积累与技术优势，正成为光学领域的一颗璀璨明珠。以下从多个维度深入剖析宇瞳光学的投资价值与市场潜力。一、智能驾驶领域：比亚迪核心供应商，车载光学业务快速增长宇瞳光学是比亚迪智能驾驶系统的核心供应商之一，为其“天神之眼”高阶智能驾驶系统提供关键光学组件，包括高精度车载镜头、HUD光学配件和激光雷达光学件。这些产品支持多传感器融合，具备广角覆盖和高清晰度特性，能够满足复杂环境下的目标识别需

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比亚迪
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宇瞳光学

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愤怒滴小鸟

全梭哈的老韭菜

2025-04-11 21:09:37

我的中国芯—【芯片关税风暴引发囤货潮：涨价狂潮与核心受益股解析】

一、政策冲击：34%关税触发“分钟级”涨价 2025年4月10日，中国对美产芯片加征34%关税正式生效，美国存储巨头美光率先宣布对DRAM、SSD等产品征收关税附加费，导致现货市场陷入疯狂。价格失控：芯片采购商称“上一分钟问价，下一分钟就涨价”，存储、模拟、车规芯片全线跳涨，美光、TI、ADI代理商暂停报价，部分型号单日涨幅超50%189。囤货逻辑：下游厂商因芯片认证周期长（6-12个月）无法快速切换供应链，恐慌性抢购现货，存储芯片、车用MCU等成囤货焦点39。二、市场异动：核心涨停与大涨

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圣邦股份
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盛景微
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盈方微
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大港股份

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蜡笔小A

蜜汁自信的老韭菜

2025-04-12 12:45:35

34% 关税突袭美芯！芯片分销商迎囤货黄金期，这 5 家库存王价值重估在即

一、事件背景：关税重锤下的芯片供应链重构 2025 年 4 月 10 日，中国对原产于美国的芯片加征 34% 关税政策正式落地，直接冲击 TI、ADI、美光等美系芯片原厂的在华业务。数据显示，美系芯片占中国进口市场份额的 42%，此次关税调整导致：原厂暂停报价：德州仪器（TI）宣布暂停中国区现货报价，交期延长至 52 周；价格体系崩塌：LDO 电源管理芯片 LM2596 现货价单日涨幅达 28%，分销商囤货价值飙升；替代窗口关闭：消费电子、汽车电子厂商面临 6-12 个月的国产替代空窗期，

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英唐智控
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好上好
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润欣科技
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深圳华强
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香农芯创

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天府

自学成才的公社达人

2025-04-11 12:12:44

此次半导体的真正利好，晶圆流片厂。子公司多年位居全球MEMS纯代工厂商榜首。

根据海关总署的相关规定，“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地中国半导体行业协会建议：“集成电路”无论已封装或未封装，进口报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报意思很明确，加不加关税，只认：晶圆流片工厂。 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

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张江高科
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赛微电子
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中芯国际
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圣邦股份
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石英股份

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天府

自学成才的公社达人

2025-04-10 21:08:24

4.11日中国与东盟即将发布：RCEP与海上丝绸之路愿景。该股航线被列为该联盟的命名航线。

S锦江航运(sh601083）S 一、东南亚航线布局与业务拓展精品航线开发锦江航运围绕“一带一路”倡议和RCEP战略，重点布局东南亚市场，推出多条精品航线，例如“海防丝路快航”“泰越丝路快航”和“泰越快线”等。这些航线连接中国与越南、泰国等东盟国家的主要港口。航线网络延伸公司近年新增了南亚和中东航线，例如中国-印巴航线、中东航线JFX，通过挂靠巴基斯坦、斯里兰卡、迪拜等港口，进一步织密亚洲区域网络，间接强化与东盟的物流联动。二、物流服务延伸与多式联运境外物流网点建设锦江航运在泰国、

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锦江航运
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连云港
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新赛股份
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国芳集团
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海鸥住工

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八卦猫

公社达人

2025-04-11 16:12:10

李大霄：奉陪牛！今日盘中发酵、信息差、段子！0411

盘中发酵 1、关税的落地短期将导致诸多美国芯片原厂陷入观望，多家厂商或暂停报价，形成短期供给缺货。国产替代率低的#模拟/射频行业，为关税国产替代的核心受益板块。思瑞浦、圣邦股份、纳芯微、雅创电子美国垄断90%份额，高端石英砂替代迫在眉睫。石英股份欧盟和中国开始谈判取消对华电动汽车的欧盟关税。出口欧洲汽车都要配备e-call。兴民智通应越南邀请，将于4月14日至15日对越南进行国事访问。北部湾港中国移动发布AI眼镜。博士眼镜中国半导体行业协会建议：“集成电路”无论已封装或未封装，进口报关

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深圳华强

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财联百川

2025-04-11 21:42:02

模拟芯片替代中国公司增量10倍

市场上许多人惯性思维看不起半导体，特别是模拟芯片公司。主要是对中美关税战的市场替代程度和市场替代份额没有充分了解。24年中国从美国进口模拟芯片1500亿，基本上德州仪器亚诺德等四家主要美国公司生产且在美国本土生产，涵盖在这次中美对等关税中。如果关税谈判不成功，这1500按照国务院关税委员会公告在中国市场没有接受的可能性。圣邦股份，南芯科技，卓胜微为中国模拟芯片技术前三公司。信号链芯片电源管理芯片模数转换器1100亿，射频芯片400亿。以今天涨停的公司为例，圣邦股份替代30%增加营收300亿，思瑞

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圣邦股份
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思瑞浦

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小蜜蜂

2025-03-18 16:32:37

【雅创电子】25年首单收购落地，剑指芯片龙头地位

3.17公司公告拟2亿收购类比半导体，继续延续一年一收购的频率。收购后有望巩固公司车规芯片前二的地位。 ➠类比半导体18年成立，实现了超1亿颗芯片的出货量，根据产业链此前反馈，有多家公司也想争夺类比，但最终选择了雅创。专注车规领域，类比的高低边驱动有望进一步完善雅创在车规电源芯片的研发布局。 ➠年底就一直重点推荐雅创电子，公司一年一收购，增速非常快，盈利性上也领先同业公司。公司在分销上也有许多热门产品，例如海力士等存储芯片，#有望受益于国内AI采购热潮。 ➠我们一直强调25年是车规芯片重要一年，

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雅创电子

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-11 11:49:54

招商证券：半导体流片地即为原产地，关注模拟、射频、CPU类芯片公司

事件：中国半导体行业协会明确流片地认定为原产地。市场关注中国关税反制措施中的原产地问题，我们认为根据中国海关的《产品特定原产地规则》和《关于非优惠原产地规则中实质性改变标准的规定》中对于“从价百分比”等规则定义，以及中国半导体行业协会官方将流片地认定为原产地，美国本土产的晶圆产品较大概率即可作为原产地认定标准，对于美系IDM厂商产品我们认为在实施过程中或受到较大的关税冲击。北美模拟、射频、CPU类芯片的美国本土制造和封测的比例较高。北美国际半导体巨头中，大芯片和成熟制程产品领域很多具备美国本

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纳芯微
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思瑞浦
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圣邦股份

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夜长梦山

2025-04-10 08:14:11

【民生电子】重申模拟板块推荐

领导好，今日模拟板块大涨，我们年初以来持续推荐、＃昨日大跌之际坚定发声，除关税反制政策加速国产替代的逻辑之外，各位领导也比较关心行业基本面变化，我们再次更新行业基本情况如下： #景气 ➠海外大厂：ADI 展望半导体周期低谷已过，库存基本正常化，订单逐步改善，25Q1和全年有望保持两位数增长；TI展望2025年需求温和复苏，尤其是汽车芯片等市场库存调整接近尾声及需求恢复，有望迎来重要转折。 ➠国内厂商：从23年底起消费电子、工业、汽车、通信等领域已呈现渐次复苏、库存逐步去化，并开始反映到上市公司收

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圣邦股份

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湖南省第88号挖机

超短低吸的老司机

2025-04-12 08:32:34

消息催化日历

小消息汇总： 1、海晨股份，转口贸易最正宗标的，物流仓储一体化，一带一路概念，公司在东南亚（泰国、越南、马来西亚等）设子公司，提供国际货代服务，直接参与“东盟—中国”转口物流网络。叠加芯片（收购台积电核心供应商）和机器人合作（乐聚机器人）。 2、诺力股份：马来西亚和越南都有工厂，仓库物流设备，转口贸易的基础设施。 3、美好医疗：公司已积累近十年的海外运营经验，在马来西亚拥有约13万平方米的自有研发生产基地，具备研、产、销、供全产业链的成熟体系、并已获得 FDA等国际认证的完善的医疗品质系统，可用

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诺力股份

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平阳路

2025-04-12 10:16:37

泰鹏智能:北交所体育用品+一带一路+东盟中泰50周年免税转口贸易第一股

（二）BOI投资促进申请进展近期，泰国子公司收到泰国投资促进委员会（简称“BOI”）颁发的投资优惠证书（简称“BOI证书”），证书序号：68-0661-2-00-0-0。根据泰国投资促进法的相关规定，享受以下投资优惠权益： 1、按照第25条规定，在享受投资优惠期限内，允许聘请和引进外籍技术人员和专家、以及其配偶子女等直系亲属进入泰国工作和停留，数量和要求应遵守泰国投资促进委员会的规定。 2、按照第26条规定，根据第25条之内容，在享受投资优惠期限内允许聘请的外籍技术人员和专家在泰国从事泰国投资

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力盛体育
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舒华体育
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连云港
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国芳集团
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欧亚集团

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加油奥利给

下海干活的韭菜种子

2025-04-12 09:48:27

投资晨报 2025.04.12 星期六

进出口银行：出台《关于培育民营企业国际经贸合作和竞争新优势的专项方案》。将积极满足民营企业对外经贸多场景融资需求，重点支持跨境电商、海外仓、外贸综合服务平台等外贸新业态新模式发展，助力民营企业拓展中间品贸易。新浪财经：为应对美国关税调整，京东、盒马、永辉超市等多家零售企业启动扶持计划。京东将在未来一年大规模采购不低于2000亿出口转内销商品，盒马、永辉等为外贸企业开放入驻绿色通道。中房报：今年杭州楼市“大阳春”消息不断，行情源于限价政策放开、经济热、“六小龙”引发的关注等。但远郊刚需盘仍遇冷

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华鹏飞
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探路者
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永安药业
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泰和新材
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有友食品

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优秀阿呆

公社达人

2025-04-12 13:01:18

今日小段子汇总0411

1、东盟自贸区：大大将对越南、马来西亚、柬埔寨进行国事访问。4月11日，《RCEP与海上丝绸之路愿景：中国-东盟合作新空间》智库报告发布。通达创智、五洲交通、吉宏股份 2、北部湾港：公司是广西北部湾地区国有公共码头的唯一运营商，北部湾港紧密对接中欧班列、中亚班列，西部陆海新通道海铁联运班列服务范围已辐射18省（区、市）72市152站点，实现西部地区全覆盖。对外发展上，北部湾港持续优化、加密航线网络，共开通内外贸集装箱航线76条，通达全球集装箱港口，辐射范围涵盖100多个国家和地区的200多个港口

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北部湾港
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深圳华强
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合众思壮

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橘子洲坤坤

全梭哈的老韭菜

2025-04-12 12:39:07

反制背景下的自主可控【超级自主可控合集】

温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整 1、石英、半导体 2、卫星导航 3、信创 4、软件 5、国产算力 6、鸿蒙 7、科学仪器（表格在最下方）严正声明： ▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有风险，决策需谨慎。高速轮动，注意节奏、注意节奏、注意节奏、重要的事情说三遍，懂的都懂。。。 -半导体上游石英半导体制造关键材料石英砂长期依赖进口，美国尤尼明垄断全球 70% 市场。国产 4N8 级高纯石英矿实现技术突破，二氧化硅纯度达 99.999

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石英股份
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欧晶科技
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安彩高科
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富满微
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深圳华强

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西域多宝

2025-04-12 11:26:20

芯片原产地新规及国产半导体产业链全景梳理

芯片原产地新规及国产半导体产业链全景梳理一、新规背景与影响新规内容 2025年4月11日，中国半导体行业协会发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》，明确将“集成电路”原产地认定标准调整为“晶圆流片地”。这意味着，无论芯片是否封装，其原产地均以晶圆流片工厂所在地为准进行申报。政策影响精准打击美国芯片制造业回流：美国本土晶圆厂（如Intel的X86 CPU、TI的模拟芯片）若继续在美国流片，其产品出口至中国需缴纳高额关税，而中国本土流片或非美流片产品则不受影响。削弱“第三国封装

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海光信息

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大侠风清扬

疯狂打赏的老韭菜

2025-04-11 12:30:46

东盟自贸区概念股小表哥【第一天】

东盟自贸区概念股小表哥将对越南、马来西亚、柬埔寨进行国事访问东盟自贸区涨停华蓝集团南宁百货北部湾港其他康平科技光华股份华纺股份海川智能健盛集团交通运输北部湾港五洲交通嘉诚国际广西消费南宁百货百洋股份两面针桂林旅游黑芝麻北交所田野股份星辰科技华原股份广西XX 广西广电广西能源南宁XX 南宁百货广农糖业（南宁糖业）越南轨交设备交大思诺今创集团研奥股份工大高科科安达物流港口瑞茂通北部湾港外贸康平科技联域股份东南亚

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华蓝集团

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失业炒股专员

热爱评论的萌新

2025-04-11 14:18:37

半导体芯片暴涨！这一关键材料被严重低估，这些标的即将起飞！

事件背景：政策与需求共振，半导体板块逆势突围 2025 年 4 月，全球半导体产业链迎来历史性变局。美国对华加征 104% 关税的同时，日本宣布对十余种半导体相关物项实施出口管制，试图封锁中国技术升级路径。然而，A 股半导体板块却上演 “绝地反击”，华岭股份、国民技术等 30 余只个股涨停，中芯国际单日涨幅超 10%。这一 “利空出尽即利好” 的市场反应，背后是三大核心逻辑的共振：国产替代加速：中国半导体对美依赖度已从 2019 年的 4.4% 降至 2023 年的 2.4%，晶圆制造、设备材

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石英股份
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江瀚新材
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欧晶科技

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不见利就追

公社达人

2025-04-11 15:29:37

半导体最新反制！自主可控关键赛道全梳理

中国半导体行业协会4月11日发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》。根据海关总署的相关规定，“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。建议“集成电路”无论已封装或未封装，进口报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报。关税博弈背景下，对全球贸易格局变化产生重要影响，加剧全球供应链不确定性。自主可控是科技胜负手，半导体产业链供应链重要性全面提升。本土芯片企业设计、代工制造、封装等环节更具备成本优势，有望重塑部分细分环节贸易格局，进一步提升国产替

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中芯国际

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作手小帆

只买龙头的公社达人

2025-04-11 21:41:30

东盟自贸区

一、时间背景 2025 年 4 月 11 日盘中，一则重磅消息震动市场：习近平总书记将于 4 月 14 日至 18 日对越南、马来西亚、柬埔寨进行国事访问。这一外交动态在资本市场激起层层波澜，尤其是与东盟贸易紧密相连的板块，瞬间成为市场焦点。长期以来，中国与东盟各国在经济领域交往频繁，合作成果丰硕。东盟已连续多年稳坐中国第一大贸易伙伴之位，此次习总书记的出访，无疑将为双方合作注入全新动力，进一步夯实双方在 “一带一路” 倡议下的合作基础。二、未来预期展望未来，随着中国与东盟合作的持续深入，双

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南宁百货
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北部湾港
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华蓝集团

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酷爱逻辑的龙头哥

满仓搞的游资

2025-04-11 14:06:22

重磅！中国-东盟合作新空间智库报告发布，访问越南。越南高铁预期

《RCEP与海上丝绸之路愿景：中国-东盟合作新空间》智库报告11日发布。应越南邀请，将于4月14日至15日对越南进行国事访问。交大思诺：高铁+越南项目。中国完全自主研发车载设备，公司主要产品有应用在共建“一带一路”部分国家的铁路和城市轨道交通线路，如越南河内吉灵—河东线地铁、雅万高铁、中老铁路等项目。公司专注于应答器系统、机车信号车载设备和轨道电路读取器（TCR）等列控系统关键设备的自主研发，研制的产品均实现了业界安全完整性等级中最高的安全等级 SIL4 级。公司提供的主要产品为应答器系统

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交大思诺

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小财圆滚滚

春风吹又生的小韭菜

2025-04-12 10:23:26

中美贸易战3.0引爆黄金狂潮！黄金产业链核心受益板块解析

一、贸易战3.0的毁灭性传导链精准脱钩的黄金定价重构（关税-产业链-黄金三维模型） ①科技核打击：美国对华125%半导体关税触发全产业链断供恐慌，中芯国际紧急将8.2吨黄金纳入战略储备中国反制稀土出口配额削减80%，特斯拉被迫用黄金结算70%上游钴原料采购 ② 能源粮食武器化：得州LNG出口暴跌致12%GDP蒸发，美国页岩油企业转向黄金对冲债务风险艾奥瓦州30%农场破产引发全球粮食危机，中粮集团黄金储备突破5吨应对粮价波动 ③ 金融双轨制裂变： SWIFT系统剔除38家中企触发离岸人民

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紫金矿业
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白银有色
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晓程科技

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失业炒股专员

热爱评论的萌新

2025-04-11 16:31:48

重大利好！习总书记将出访东南亚三国，东盟贸易板块或将迎来爆发（底部附赠小表哥）

一、时间背景 2025 年 4 月 11 日盘中，一则重磅消息震动市场：习近平总书记将于 4 月 14 日至 18 日对越南、马来西亚、柬埔寨进行国事访问。这一外交动态在资本市场激起层层波澜，尤其是与东盟贸易紧密相连的板块，瞬间成为市场焦点。长期以来，中国与东盟各国在经济领域交往频繁，合作成果丰硕。东盟已连续多年稳坐中国第一大贸易伙伴之位，此次习总书记的出访，无疑将为双方合作注入全新动力，进一步夯实双方在 “一带一路” 倡议下的合作基础。二、产业链细分及受益个股（一）包装印刷板块 - 裕同科

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连云港
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交大思诺

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伏白的交易笔记

买买买的游资

2025-04-12 17:59:20

东盟自贸区：国内核心受益反向及个股全梳理

前言：将于2025年4月14日至18日对越南、马来西亚、柬埔寨进行国事访问。一. 东盟概览 1.1 东盟东南亚国家联盟（ASEAN）于1967年成立，核心目标是通过经济合作和文化交流，维护地区和平稳定，推动成员国共同发展。截至目前，东盟共有10个成员国：印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国、文莱、越南、老挝、缅甸、柬埔寨；合计拥有6.7亿人口，GDP总量3.6万亿美元，是全球第六大经济体；战略位置连接太平洋与印度洋，覆盖马六甲海峡等关键航道。 1.2 东盟自贸区东盟自贸区（AFTA）于

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北部湾港

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无名小韭14260208

2025-04-11 12:23:27

【转口贸易】最受益不是港口，也不是物流

国企（保税科技）直接做转口贸易的全链条覆盖：涵盖报关、退税、外汇结算等，2024年代理业务毛利率达65%，客户续费率超90%。一、核心优势的准确性验证 1. 全国最大内河保税仓 • 事实依据：张家港保税区是全国唯一的内河港型保税区，保税科技运营的张家港保税物流园区扬子江物流有限公司拥有79万吨多用码头，其中保税仓储功能占比近30%。 • 优势体现：仓储成本较同行低30%，2024年危化品仓储利用率维持95%以上，支撑转口货物高效周转。 2. 供应链金融模式创新 • 业务模式：通过“清算通”平

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保税科技
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无名小韭14260208

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保税科技（外贸出口一季度暴增36%）

今年一季度，张家港口岸外贸出口货运量504万吨，同比增长36.5%，集装箱运量27.3万标箱，同比增长1%，口岸外贸出口、集装箱运量实现开门红，为全年港口物流发展打下了坚实基础。 1. 仓储与中转 • 网络覆盖：张家港主基地+连云港、北部湾卫星仓，形成“1小时长三角+3小时东南亚”中转圈。 • 效率提升：AI智能调度系统将中转时效压缩至5天（行业平均14天）。 2. 加工增值服务 • 服务内容：贴标、分装、质检等，单票加工费为货值2%-5%。 • 收入增长：2024年加工服务收入同比增45%。

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保税科技
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周末发酵内需发展虚拟电厂的指导意见

周末发酵！！

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恒华科技

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只挖基本面

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芯片最强分支——芯片分销！一天一价！最全概念梳理

芯片行业因中美贸易战陷入动荡，自 2025年4月10日起，原产美国芯片加征 34% 关税，诸多原厂暂停报价，价格波动加剧。一旦后续贸易摩擦持续升级，不排除更多供应商效仿，甚至大幅抬高价格，出现价格翻倍、数倍乃至几十倍疯涨的极端情形。上午半导体协会发布紧急通知中午传出，已经是一分钟涨一次价由于下游消费电子、汽车电子短时间内无法更换芯片，手握大量芯片库存的芯片分销商迎来重大利好。太龙股份：全资子公司博思达科技（香港）有限公司成立于2010年，总部位于香港和深圳，并在上海、北京、杭州、广州、

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