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金融民工1990
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2023-10-17 21:20:16
尚太科技-一体化转型成功,成本优势显著
Q&A Q:电动车行业的整体增速如何,未来的复合增速预期如何?欧洲市场对电动车行业的重要性是如何体现的? A:行业的整体增速非常强劲,尤其是受到电动车板块的带动。未来的复合增速预期也非常高,甚至可达到30年的时间范围。欧洲市场对电动车行业非常重要,因为欧洲更加注重ESG和闭环理念,对环保的要求更高。欧洲的一些辅机厂选择到北欧地区发展,主要是因为那里地理位置优越,水电资源丰富,符合欧洲市场对环保的要求。 Q:您认为北美市场存在什么样的压力?对供需情况有何影响? A:北美市场存在一定的不确定性和压力
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尚太科技
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2023-10-17 21:19:51
光伏热场专家纪要
1.光伏热场涨价情况 (1) 光伏热场材料价格回暖 去年光伏热场材料经历了惨烈的价格战,价格最低达到了 22 万每吨,导致 中小厂家亏损严 重、减产停产。目前价格开始回暖,已经回到了 33~34 万每吨,上一轮扩产基本完 成,预计 光伏热场材料能够保持平衡甚至供应紧张。 (2) 光伏热场材料供需平衡预期 光伏热场材料的供需情况预计明年将基本平衡且有一定的供应紧张。明 年只有一家排名第三 的厂家新增产能约为 2300 吨,而光伏市场每年都有增长,这些新增产能将带动 需求增长。预计供需将基本平衡,可
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沐邦高科
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光伏主材3季度经营情况总结 -电新板块Q3经营情况总结
1. 光伏板块需求情况总结 (1) 光伏装机目标及完成情况 全球光伏装机目标为380~400g瓦,今年上半年光伏装机约为160g瓦,与全年预期相符。 (2) 组件需求和产量情况 融配比大约为480g瓦,组件产量预计为520g瓦以上,11~12月份可能达到530g瓦以上。 (3) 需求与供给 需求端乐观,供给端能够满足光伏需求。 2. 光伏板块供给情况总结 (1) 产业价格变化 电视片降价较多,硅片硅料价格也有较大幅度下调。 (2) 硅料供给情况 硅料价格在三季度逐步上涨,硅料库存接近为零,预计库
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2023-10-17 21:18:35
福耀玻璃2023年三季报业绩交流会
Q&A Q:在三季度,福耀玻璃的毛利率有所提升,能否详细说明产能利用率和纯碱天然气价格对此的贡献? A:三季度的毛利率提升1.34个百分点,其中产能利用率的提升是0.85个百分点,主要受益于规模效应的显现。而纯碱价格的下降则贡献了0.47个百分点。 Q:三季度福耀玻璃在项目经营方面的情况如何?在欧洲市场的销量增长对业绩有何影响? A:在欧洲市场,福耀玻璃的收入在三季度同比下降了1600多万欧元,主要受收入影响,使得三季度亏损1330万欧元,比前两个季度平均多亏750万欧元左右。而在国内市场,福耀
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福耀玻璃
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2023-10-17 21:18:05
比亚迪 交流纪要
问题一:仰望品牌渠道规划? 答:仰望品牌始终秉承着对极致技术和豪华品质的坚持,致力于为用户带来前所未有的产品和体验。仰望所有门店和售后服务均选择全直营模式,以高品质的服务,为用户的购车、用车体验保驾护航。今年内,仰望将在全国40余个城市,开设超过90家直营门店,实现一线和新一线城市全覆盖。仰望稳步进行渠道拓展,以实现更便捷的触达,为更多用户提供更加舒心的购车、用车体验。 问题二:仰望品牌有哪些黑科技? 答:仰望品牌搭载的黑科技有很多,例如高速轮胎瞬时失压控制:毫秒级感知并识别爆胎,瞬时完成四轮扭
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比亚迪
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2023-10-17 21:17:42
华阳集团 - 拥抱智能化浪潮,聚势而强、未来可期
1. 公司基本面信息 (1) 公司业务 华阳集团是国内领先的汽车电子公司,也是华为产业链中的核心公司。公司在智能座舱、自动驾驶以及智能网联等领域都有布局。公司拥有丰富的产品系列,包括座舱、中控、仪表、HD、dms无线充电、香氛、电子内外后视镜、车载声学、数字钥匙、空调控制机器等。华阳集团通过不断推进产品升级和扩展,以及技术升级,形成了多品类全方位的汽车智能化服务能力。 (2) 公司发展方向 华阳集团的发展方向是以用户体验为核心,推出整个多模交互系统,将所有产品形成一个系统的平台,并通过将各种硬件
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华阳集团
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华为问界渠道专家交流纪要
问界-华为-赛力斯的销售体系? 华为:直营/类直营/授权,上海地区仅南京东路旗舰店为直营店;其余手机店铺面积比较大可以支持销售车辆属于类直营,华为侧的管理较多,卖手机为主;4S 店以授权为主,赛力斯侧管理会较多,通过 logo 可以看出戴赛力斯logo。 所有商超购买都会引流到 4S 店做交付。全国同理,华为共有商超+4S 总共 4、500家,没有足够位置的手机商超店会有引流宣传方式 贡献比例? 7/8 月销量较差,用户中心订单较多十几台左右,商超店个位数 9 月上海一千二左右,用户中心破百,十
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2023-10-17 21:16:41
HW 智能驾驶交流纪要
1.关于华为智能驾驶的基本面信息 华为在细分方向上相对成熟的应用包括车内的自动座舱控制器和预控 制 器,以及车外演绎的预控制器。未来在预控制器传导、班车软件等 方向数据的重要性会变得越来越重要。SSD 可能给特斯拉带来千亿规 模的利润,这也是市场此前对该领域认知不够充分的。特斯拉在估值 体系内,软件带来的增量价值得到了进一步强化。今年下半年智能驾 驶板块的重要性和市场关注度应该会变得更积极的乐观一些。与股市 会盈利政策和车的销量预期有关,金九银十的销量较好,市场对这些信 息的敏感度比较高。 2.
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华宝股份交流纪要
1、问: 香精研发中的核心竞争力是什么? 是配方还是上游原材料的控制? 答: 香精配方是香精生产的技术核心,香精产品需要根据最终加香的目标产品和客户对香味的独特要求进行个性化设计。 公司始终坚持以技术创新为动力,拥有业内一流的调香师队伍,对产业链的上下游技术和行业相关技术进行高投入的持续研究,能及时满足客户对于香精产品的各类 需求。 2、问: 公司调香师有多少人? 怎么保障不会泄密? 答: 截至2023年6月30日,公司拥有研发技术人员283名,其中调香师76名。 公司对部分核心技术采取了极为严
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特步国际(1368.HK)3Q23经营更新交流
【特步国际】2023Q3 经营交流会-20231016 一、2023Q3 经营情况 特步主品牌 1、Q3 零售流水(线上+线下):高双增长,线下比线上好,童装流水增长 3 成+。 7 月流水较好,在水灾影响下增长 10%左右,8 月流水回到中高双增长,9 月在因国庆和中秋节的气氛带动,整体流水+25-30%,10 月黄金周整体流水增长30%+。 2、Q3 零售折扣:7-75 折; 3、Q3 库存周转水平:5-5 个月;目前公司积极处理 22 年秋冬的库存,预计年底可回到 4 个月左右的健康水平。
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2023-10-17 21:15:07
中资银行及香港银行3Q23业绩预览
1. 中资银行 (1) 三季度业绩预览 三季度营收增速稍弱,可能是息差压力、手续费收入和财富管理收入未明显增长的原因。 其他非息收入中的公允价值变动可能较之前预期的下降更明显,受市场利率上行影响。 整体营收压力大,资产质量和净利润增长相对稳定。 (2) 规模扩张和结构变化 资产规模仍保持快速增长,略慢于上半年,但是大行和中小行之间仍有分化。 对公贷款在新增贷款中的占比下降,零售贷款占比上升,符合季节性趋势。 总体看,新增贷款仍以对公贷款为主,但边际上对公贷款占比有所下降。 (3) 息差下滑 预计
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2023-10-17 21:14:28
印尼煤炭销售受限,如何影响国际煤炭市场-
印尼煤炭供应受限以及澳洲和俄罗斯煤炭的价格走势和供需情况。印尼煤炭供应不足导致现货市场紧张,中国和印度等国家积极采购低卡煤炭。供应紧张和运河水平低是印尼货盘推迟的原因,巴以战争和俄乌战争可能导致能源价格上涨。澳洲煤炭价格较高,但需求强劲俄罗斯煤炭价格较低,但供应量有限。 综合来看,澳洲和俄罗斯煤炭都面临供需问题,价格也存在上涨趋势。俄罗斯煤炭进口路线和运量情况有所增加,中国进口量保持在较高水平。中国对俄罗斯焦煤和动力煤的进口增速存在差异。印尼DMO政策对供应收缩的影响,以及海外煤价高导致的印尼煤
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机构投资者周末交流纪要
一、整体市场观点 1、FOF视角 机构A:目前来看不管是股票金经理还是做FOF的,这些人给我感觉很迷茫,在这个位置不知道该买什么,没有方向感。可以看到最近市场的这样一个。走势的话,其实是一个非常典型的主题式的行情,可以看一下最近上涨的股票,其实很多都不是机构想去参与或者能参与的标的。 有两个现象。一个是上半年TMT涨得好,你只要敢重仓AI这些,基金净值还是能起来,因为涨的都是机构持仓为主,但这次像TMT那些基金的表现也没有特别好。 另外一个现象,最近小盘指数表现的还可以,很明显看到小盘的量化基金
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欧科亿交流纪要
1、下半年需求趋势和三季度出货情况如何? 答: 二季度,公司做了去库存的战略处理,三季度逐步进入补库存阶段。 9月份到四季度,切削加工量将进一步提升,刀具消耗量将有一定回升,如果下半年到明年初经济形势再进一步好转,景气度回升会更快。 2、公司如何应对市场变化? 答: 公司多措并举积极应对市场变化,通过研发技术创新、产品结构优化、聚焦优质市场、深入终端需求、完善海外布局等多种方式推动公司各项业务平稳发展。 在技术和产品方面,公司优化产能结构,聚焦高端刀具的产能投放,持续产品技术创新,加大新产品技术
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2023-10-17 21:12:37
开勒股份交流纪要
1、公司HVLS风扇业务的应用领域? 收入和盈利能力? 公司HVLS风扇广泛应用于车辆制造、机械加工、高端制造、物流商超等众多行业,其中80%应用于工业领域。 经过13年的发展,2022年公司实现营业收入3亿元以上,并保持稳定增长;目前公司HVLS风扇产品毛利率稳定在40%左右。 2、公司布局工商业储能业务的原因背景? 公司布局工商业储能业务的原因有以下三点: (1)公司HVLS风扇业务与工商业储能业务在客户资源、销售和服务渠道及业务模式上具有高度的协同性,可以快速进入工商业储能领域。 (2)近
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开勒股份
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尚太科技-一体化转型成功,成本优势显著
Q&A Q:电动车行业的整体增速如何,未来的复合增速预期如何?欧洲市场对电动车行业的重要性是如何体现的? A:行业的整体增速非常强劲,尤其是受到电动车板块的带动。未来的复合增速预期也非常高,甚至可达到30年的时间范围。欧洲市场对电动车行业非常重要,因为欧洲更加注重ESG和闭环理念,对环保的要求更高。欧洲的一些辅机厂选择到北欧地区发展,主要是因为那里地理位置优越,水电资源丰富,符合欧洲市场对环保的要求。 Q:您认为北美市场存在什么样的压力?对供需情况有何影响? A:北美市场存在一定的不确定性和压力
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光伏热场专家纪要
1.光伏热场涨价情况 (1) 光伏热场材料价格回暖 去年光伏热场材料经历了惨烈的价格战,价格最低达到了 22 万每吨,导致 中小厂家亏损严 重、减产停产。目前价格开始回暖,已经回到了 33~34 万每吨,上一轮扩产基本完 成,预计 光伏热场材料能够保持平衡甚至供应紧张。 (2) 光伏热场材料供需平衡预期 光伏热场材料的供需情况预计明年将基本平衡且有一定的供应紧张。明 年只有一家排名第三 的厂家新增产能约为 2300 吨,而光伏市场每年都有增长,这些新增产能将带动 需求增长。预计供需将基本平衡,可
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光伏主材3季度经营情况总结 -电新板块Q3经营情况总结
1. 光伏板块需求情况总结 (1) 光伏装机目标及完成情况 全球光伏装机目标为380~400g瓦,今年上半年光伏装机约为160g瓦,与全年预期相符。 (2) 组件需求和产量情况 融配比大约为480g瓦,组件产量预计为520g瓦以上,11~12月份可能达到530g瓦以上。 (3) 需求与供给 需求端乐观,供给端能够满足光伏需求。 2. 光伏板块供给情况总结 (1) 产业价格变化 电视片降价较多,硅片硅料价格也有较大幅度下调。 (2) 硅料供给情况 硅料价格在三季度逐步上涨,硅料库存接近为零,预计库
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福耀玻璃2023年三季报业绩交流会
Q&A Q:在三季度,福耀玻璃的毛利率有所提升,能否详细说明产能利用率和纯碱天然气价格对此的贡献? A:三季度的毛利率提升1.34个百分点,其中产能利用率的提升是0.85个百分点,主要受益于规模效应的显现。而纯碱价格的下降则贡献了0.47个百分点。 Q:三季度福耀玻璃在项目经营方面的情况如何?在欧洲市场的销量增长对业绩有何影响? A:在欧洲市场,福耀玻璃的收入在三季度同比下降了1600多万欧元,主要受收入影响,使得三季度亏损1330万欧元,比前两个季度平均多亏750万欧元左右。而在国内市场,福耀
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比亚迪 交流纪要
问题一:仰望品牌渠道规划? 答:仰望品牌始终秉承着对极致技术和豪华品质的坚持,致力于为用户带来前所未有的产品和体验。仰望所有门店和售后服务均选择全直营模式,以高品质的服务,为用户的购车、用车体验保驾护航。今年内,仰望将在全国40余个城市,开设超过90家直营门店,实现一线和新一线城市全覆盖。仰望稳步进行渠道拓展,以实现更便捷的触达,为更多用户提供更加舒心的购车、用车体验。 问题二:仰望品牌有哪些黑科技? 答:仰望品牌搭载的黑科技有很多,例如高速轮胎瞬时失压控制:毫秒级感知并识别爆胎,瞬时完成四轮扭
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华阳集团 - 拥抱智能化浪潮,聚势而强、未来可期
1. 公司基本面信息 (1) 公司业务 华阳集团是国内领先的汽车电子公司,也是华为产业链中的核心公司。公司在智能座舱、自动驾驶以及智能网联等领域都有布局。公司拥有丰富的产品系列,包括座舱、中控、仪表、HD、dms无线充电、香氛、电子内外后视镜、车载声学、数字钥匙、空调控制机器等。华阳集团通过不断推进产品升级和扩展,以及技术升级,形成了多品类全方位的汽车智能化服务能力。 (2) 公司发展方向 华阳集团的发展方向是以用户体验为核心,推出整个多模交互系统,将所有产品形成一个系统的平台,并通过将各种硬件
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华为问界渠道专家交流纪要
问界-华为-赛力斯的销售体系? 华为:直营/类直营/授权,上海地区仅南京东路旗舰店为直营店;其余手机店铺面积比较大可以支持销售车辆属于类直营,华为侧的管理较多,卖手机为主;4S 店以授权为主,赛力斯侧管理会较多,通过 logo 可以看出戴赛力斯logo。 所有商超购买都会引流到 4S 店做交付。全国同理,华为共有商超+4S 总共 4、500家,没有足够位置的手机商超店会有引流宣传方式 贡献比例? 7/8 月销量较差,用户中心订单较多十几台左右,商超店个位数 9 月上海一千二左右,用户中心破百,十
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HW 智能驾驶交流纪要
1.关于华为智能驾驶的基本面信息 华为在细分方向上相对成熟的应用包括车内的自动座舱控制器和预控 制 器,以及车外演绎的预控制器。未来在预控制器传导、班车软件等 方向数据的重要性会变得越来越重要。SSD 可能给特斯拉带来千亿规 模的利润,这也是市场此前对该领域认知不够充分的。特斯拉在估值 体系内,软件带来的增量价值得到了进一步强化。今年下半年智能驾 驶板块的重要性和市场关注度应该会变得更积极的乐观一些。与股市 会盈利政策和车的销量预期有关,金九银十的销量较好,市场对这些信 息的敏感度比较高。 2.
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华宝股份交流纪要
1、问: 香精研发中的核心竞争力是什么? 是配方还是上游原材料的控制? 答: 香精配方是香精生产的技术核心,香精产品需要根据最终加香的目标产品和客户对香味的独特要求进行个性化设计。 公司始终坚持以技术创新为动力,拥有业内一流的调香师队伍,对产业链的上下游技术和行业相关技术进行高投入的持续研究,能及时满足客户对于香精产品的各类 需求。 2、问: 公司调香师有多少人? 怎么保障不会泄密? 答: 截至2023年6月30日,公司拥有研发技术人员283名,其中调香师76名。 公司对部分核心技术采取了极为严
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特步国际(1368.HK)3Q23经营更新交流
【特步国际】2023Q3 经营交流会-20231016 一、2023Q3 经营情况 特步主品牌 1、Q3 零售流水(线上+线下):高双增长,线下比线上好,童装流水增长 3 成+。 7 月流水较好,在水灾影响下增长 10%左右,8 月流水回到中高双增长,9 月在因国庆和中秋节的气氛带动,整体流水+25-30%,10 月黄金周整体流水增长30%+。 2、Q3 零售折扣:7-75 折; 3、Q3 库存周转水平:5-5 个月;目前公司积极处理 22 年秋冬的库存,预计年底可回到 4 个月左右的健康水平。
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中资银行及香港银行3Q23业绩预览
1. 中资银行 (1) 三季度业绩预览 三季度营收增速稍弱,可能是息差压力、手续费收入和财富管理收入未明显增长的原因。 其他非息收入中的公允价值变动可能较之前预期的下降更明显,受市场利率上行影响。 整体营收压力大,资产质量和净利润增长相对稳定。 (2) 规模扩张和结构变化 资产规模仍保持快速增长,略慢于上半年,但是大行和中小行之间仍有分化。 对公贷款在新增贷款中的占比下降,零售贷款占比上升,符合季节性趋势。 总体看,新增贷款仍以对公贷款为主,但边际上对公贷款占比有所下降。 (3) 息差下滑 预计
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印尼煤炭销售受限,如何影响国际煤炭市场-
印尼煤炭供应受限以及澳洲和俄罗斯煤炭的价格走势和供需情况。印尼煤炭供应不足导致现货市场紧张,中国和印度等国家积极采购低卡煤炭。供应紧张和运河水平低是印尼货盘推迟的原因,巴以战争和俄乌战争可能导致能源价格上涨。澳洲煤炭价格较高,但需求强劲俄罗斯煤炭价格较低,但供应量有限。 综合来看,澳洲和俄罗斯煤炭都面临供需问题,价格也存在上涨趋势。俄罗斯煤炭进口路线和运量情况有所增加,中国进口量保持在较高水平。中国对俄罗斯焦煤和动力煤的进口增速存在差异。印尼DMO政策对供应收缩的影响,以及海外煤价高导致的印尼煤
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一、整体市场观点 1、FOF视角 机构A:目前来看不管是股票金经理还是做FOF的,这些人给我感觉很迷茫,在这个位置不知道该买什么,没有方向感。可以看到最近市场的这样一个。走势的话,其实是一个非常典型的主题式的行情,可以看一下最近上涨的股票,其实很多都不是机构想去参与或者能参与的标的。 有两个现象。一个是上半年TMT涨得好,你只要敢重仓AI这些,基金净值还是能起来,因为涨的都是机构持仓为主,但这次像TMT那些基金的表现也没有特别好。 另外一个现象,最近小盘指数表现的还可以,很明显看到小盘的量化基金
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1、下半年需求趋势和三季度出货情况如何? 答: 二季度,公司做了去库存的战略处理,三季度逐步进入补库存阶段。 9月份到四季度,切削加工量将进一步提升,刀具消耗量将有一定回升,如果下半年到明年初经济形势再进一步好转,景气度回升会更快。 2、公司如何应对市场变化? 答: 公司多措并举积极应对市场变化,通过研发技术创新、产品结构优化、聚焦优质市场、深入终端需求、完善海外布局等多种方式推动公司各项业务平稳发展。 在技术和产品方面,公司优化产能结构,聚焦高端刀具的产能投放,持续产品技术创新,加大新产品技术
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1、公司HVLS风扇业务的应用领域? 收入和盈利能力? 公司HVLS风扇广泛应用于车辆制造、机械加工、高端制造、物流商超等众多行业,其中80%应用于工业领域。 经过13年的发展,2022年公司实现营业收入3亿元以上,并保持稳定增长;目前公司HVLS风扇产品毛利率稳定在40%左右。 2、公司布局工商业储能业务的原因背景? 公司布局工商业储能业务的原因有以下三点: (1)公司HVLS风扇业务与工商业储能业务在客户资源、销售和服务渠道及业务模式上具有高度的协同性,可以快速进入工商业储能领域。 (2)近
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尚太科技-一体化转型成功,成本优势显著
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2023-10-17 21:19:51
光伏热场专家纪要
1.光伏热场涨价情况 (1) 光伏热场材料价格回暖 去年光伏热场材料经历了惨烈的价格战,价格最低达到了 22 万每吨,导致 中小厂家亏损严 重、减产停产。目前价格开始回暖,已经回到了 33~34 万每吨,上一轮扩产基本完 成,预计 光伏热场材料能够保持平衡甚至供应紧张。 (2) 光伏热场材料供需平衡预期 光伏热场材料的供需情况预计明年将基本平衡且有一定的供应紧张。明 年只有一家排名第三 的厂家新增产能约为 2300 吨,而光伏市场每年都有增长,这些新增产能将带动 需求增长。预计供需将基本平衡,可
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光伏主材3季度经营情况总结 -电新板块Q3经营情况总结
1. 光伏板块需求情况总结 (1) 光伏装机目标及完成情况 全球光伏装机目标为380~400g瓦,今年上半年光伏装机约为160g瓦,与全年预期相符。 (2) 组件需求和产量情况 融配比大约为480g瓦,组件产量预计为520g瓦以上,11~12月份可能达到530g瓦以上。 (3) 需求与供给 需求端乐观,供给端能够满足光伏需求。 2. 光伏板块供给情况总结 (1) 产业价格变化 电视片降价较多,硅片硅料价格也有较大幅度下调。 (2) 硅料供给情况 硅料价格在三季度逐步上涨,硅料库存接近为零,预计库
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福耀玻璃2023年三季报业绩交流会
Q&A Q:在三季度,福耀玻璃的毛利率有所提升,能否详细说明产能利用率和纯碱天然气价格对此的贡献? A:三季度的毛利率提升1.34个百分点,其中产能利用率的提升是0.85个百分点,主要受益于规模效应的显现。而纯碱价格的下降则贡献了0.47个百分点。 Q:三季度福耀玻璃在项目经营方面的情况如何?在欧洲市场的销量增长对业绩有何影响? A:在欧洲市场,福耀玻璃的收入在三季度同比下降了1600多万欧元,主要受收入影响,使得三季度亏损1330万欧元,比前两个季度平均多亏750万欧元左右。而在国内市场,福耀
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福耀玻璃
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2023-10-17 21:18:05
比亚迪 交流纪要
问题一:仰望品牌渠道规划? 答:仰望品牌始终秉承着对极致技术和豪华品质的坚持,致力于为用户带来前所未有的产品和体验。仰望所有门店和售后服务均选择全直营模式,以高品质的服务,为用户的购车、用车体验保驾护航。今年内,仰望将在全国40余个城市,开设超过90家直营门店,实现一线和新一线城市全覆盖。仰望稳步进行渠道拓展,以实现更便捷的触达,为更多用户提供更加舒心的购车、用车体验。 问题二:仰望品牌有哪些黑科技? 答:仰望品牌搭载的黑科技有很多,例如高速轮胎瞬时失压控制:毫秒级感知并识别爆胎,瞬时完成四轮扭
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比亚迪
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华阳集团 - 拥抱智能化浪潮,聚势而强、未来可期
1. 公司基本面信息 (1) 公司业务 华阳集团是国内领先的汽车电子公司,也是华为产业链中的核心公司。公司在智能座舱、自动驾驶以及智能网联等领域都有布局。公司拥有丰富的产品系列,包括座舱、中控、仪表、HD、dms无线充电、香氛、电子内外后视镜、车载声学、数字钥匙、空调控制机器等。华阳集团通过不断推进产品升级和扩展,以及技术升级,形成了多品类全方位的汽车智能化服务能力。 (2) 公司发展方向 华阳集团的发展方向是以用户体验为核心,推出整个多模交互系统,将所有产品形成一个系统的平台,并通过将各种硬件
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华阳集团
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华为问界渠道专家交流纪要
问界-华为-赛力斯的销售体系? 华为:直营/类直营/授权,上海地区仅南京东路旗舰店为直营店;其余手机店铺面积比较大可以支持销售车辆属于类直营,华为侧的管理较多,卖手机为主;4S 店以授权为主,赛力斯侧管理会较多,通过 logo 可以看出戴赛力斯logo。 所有商超购买都会引流到 4S 店做交付。全国同理,华为共有商超+4S 总共 4、500家,没有足够位置的手机商超店会有引流宣传方式 贡献比例? 7/8 月销量较差,用户中心订单较多十几台左右,商超店个位数 9 月上海一千二左右,用户中心破百,十
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HW 智能驾驶交流纪要
1.关于华为智能驾驶的基本面信息 华为在细分方向上相对成熟的应用包括车内的自动座舱控制器和预控 制 器,以及车外演绎的预控制器。未来在预控制器传导、班车软件等 方向数据的重要性会变得越来越重要。SSD 可能给特斯拉带来千亿规 模的利润,这也是市场此前对该领域认知不够充分的。特斯拉在估值 体系内,软件带来的增量价值得到了进一步强化。今年下半年智能驾 驶板块的重要性和市场关注度应该会变得更积极的乐观一些。与股市 会盈利政策和车的销量预期有关,金九银十的销量较好,市场对这些信 息的敏感度比较高。 2.
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华宝股份交流纪要
1、问: 香精研发中的核心竞争力是什么? 是配方还是上游原材料的控制? 答: 香精配方是香精生产的技术核心,香精产品需要根据最终加香的目标产品和客户对香味的独特要求进行个性化设计。 公司始终坚持以技术创新为动力,拥有业内一流的调香师队伍,对产业链的上下游技术和行业相关技术进行高投入的持续研究,能及时满足客户对于香精产品的各类 需求。 2、问: 公司调香师有多少人? 怎么保障不会泄密? 答: 截至2023年6月30日,公司拥有研发技术人员283名,其中调香师76名。 公司对部分核心技术采取了极为严
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特步国际(1368.HK)3Q23经营更新交流
【特步国际】2023Q3 经营交流会-20231016 一、2023Q3 经营情况 特步主品牌 1、Q3 零售流水(线上+线下):高双增长,线下比线上好,童装流水增长 3 成+。 7 月流水较好,在水灾影响下增长 10%左右,8 月流水回到中高双增长,9 月在因国庆和中秋节的气氛带动,整体流水+25-30%,10 月黄金周整体流水增长30%+。 2、Q3 零售折扣:7-75 折; 3、Q3 库存周转水平:5-5 个月;目前公司积极处理 22 年秋冬的库存,预计年底可回到 4 个月左右的健康水平。
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特步国际
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2023-10-17 21:15:07
中资银行及香港银行3Q23业绩预览
1. 中资银行 (1) 三季度业绩预览 三季度营收增速稍弱,可能是息差压力、手续费收入和财富管理收入未明显增长的原因。 其他非息收入中的公允价值变动可能较之前预期的下降更明显,受市场利率上行影响。 整体营收压力大,资产质量和净利润增长相对稳定。 (2) 规模扩张和结构变化 资产规模仍保持快速增长,略慢于上半年,但是大行和中小行之间仍有分化。 对公贷款在新增贷款中的占比下降,零售贷款占比上升,符合季节性趋势。 总体看,新增贷款仍以对公贷款为主,但边际上对公贷款占比有所下降。 (3) 息差下滑 预计
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印尼煤炭销售受限,如何影响国际煤炭市场-
印尼煤炭供应受限以及澳洲和俄罗斯煤炭的价格走势和供需情况。印尼煤炭供应不足导致现货市场紧张,中国和印度等国家积极采购低卡煤炭。供应紧张和运河水平低是印尼货盘推迟的原因,巴以战争和俄乌战争可能导致能源价格上涨。澳洲煤炭价格较高,但需求强劲俄罗斯煤炭价格较低,但供应量有限。 综合来看,澳洲和俄罗斯煤炭都面临供需问题,价格也存在上涨趋势。俄罗斯煤炭进口路线和运量情况有所增加,中国进口量保持在较高水平。中国对俄罗斯焦煤和动力煤的进口增速存在差异。印尼DMO政策对供应收缩的影响,以及海外煤价高导致的印尼煤
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机构投资者周末交流纪要
一、整体市场观点 1、FOF视角 机构A:目前来看不管是股票金经理还是做FOF的,这些人给我感觉很迷茫,在这个位置不知道该买什么,没有方向感。可以看到最近市场的这样一个。走势的话,其实是一个非常典型的主题式的行情,可以看一下最近上涨的股票,其实很多都不是机构想去参与或者能参与的标的。 有两个现象。一个是上半年TMT涨得好,你只要敢重仓AI这些,基金净值还是能起来,因为涨的都是机构持仓为主,但这次像TMT那些基金的表现也没有特别好。 另外一个现象,最近小盘指数表现的还可以,很明显看到小盘的量化基金
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欧科亿交流纪要
1、下半年需求趋势和三季度出货情况如何? 答: 二季度,公司做了去库存的战略处理,三季度逐步进入补库存阶段。 9月份到四季度,切削加工量将进一步提升,刀具消耗量将有一定回升,如果下半年到明年初经济形势再进一步好转,景气度回升会更快。 2、公司如何应对市场变化? 答: 公司多措并举积极应对市场变化,通过研发技术创新、产品结构优化、聚焦优质市场、深入终端需求、完善海外布局等多种方式推动公司各项业务平稳发展。 在技术和产品方面,公司优化产能结构,聚焦高端刀具的产能投放,持续产品技术创新,加大新产品技术
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2023-10-17 21:12:37
开勒股份交流纪要
1、公司HVLS风扇业务的应用领域? 收入和盈利能力? 公司HVLS风扇广泛应用于车辆制造、机械加工、高端制造、物流商超等众多行业,其中80%应用于工业领域。 经过13年的发展,2022年公司实现营业收入3亿元以上,并保持稳定增长;目前公司HVLS风扇产品毛利率稳定在40%左右。 2、公司布局工商业储能业务的原因背景? 公司布局工商业储能业务的原因有以下三点: (1)公司HVLS风扇业务与工商业储能业务在客户资源、销售和服务渠道及业务模式上具有高度的协同性,可以快速进入工商业储能领域。 (2)近
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开勒股份
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尚太科技-一体化转型成功,成本优势显著
Q&A Q:电动车行业的整体增速如何,未来的复合增速预期如何?欧洲市场对电动车行业的重要性是如何体现的? A:行业的整体增速非常强劲,尤其是受到电动车板块的带动。未来的复合增速预期也非常高,甚至可达到30年的时间范围。欧洲市场对电动车行业非常重要,因为欧洲更加注重ESG和闭环理念,对环保的要求更高。欧洲的一些辅机厂选择到北欧地区发展,主要是因为那里地理位置优越,水电资源丰富,符合欧洲市场对环保的要求。 Q:您认为北美市场存在什么样的压力?对供需情况有何影响? A:北美市场存在一定的不确定性和压力
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尚太科技
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光伏热场专家纪要
1.光伏热场涨价情况 (1) 光伏热场材料价格回暖 去年光伏热场材料经历了惨烈的价格战,价格最低达到了 22 万每吨,导致 中小厂家亏损严 重、减产停产。目前价格开始回暖,已经回到了 33~34 万每吨,上一轮扩产基本完 成,预计 光伏热场材料能够保持平衡甚至供应紧张。 (2) 光伏热场材料供需平衡预期 光伏热场材料的供需情况预计明年将基本平衡且有一定的供应紧张。明 年只有一家排名第三 的厂家新增产能约为 2300 吨,而光伏市场每年都有增长,这些新增产能将带动 需求增长。预计供需将基本平衡,可
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光伏主材3季度经营情况总结 -电新板块Q3经营情况总结
1. 光伏板块需求情况总结 (1) 光伏装机目标及完成情况 全球光伏装机目标为380~400g瓦,今年上半年光伏装机约为160g瓦,与全年预期相符。 (2) 组件需求和产量情况 融配比大约为480g瓦,组件产量预计为520g瓦以上,11~12月份可能达到530g瓦以上。 (3) 需求与供给 需求端乐观,供给端能够满足光伏需求。 2. 光伏板块供给情况总结 (1) 产业价格变化 电视片降价较多,硅片硅料价格也有较大幅度下调。 (2) 硅料供给情况 硅料价格在三季度逐步上涨,硅料库存接近为零,预计库
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福耀玻璃2023年三季报业绩交流会
Q&A Q:在三季度,福耀玻璃的毛利率有所提升,能否详细说明产能利用率和纯碱天然气价格对此的贡献? A:三季度的毛利率提升1.34个百分点,其中产能利用率的提升是0.85个百分点,主要受益于规模效应的显现。而纯碱价格的下降则贡献了0.47个百分点。 Q:三季度福耀玻璃在项目经营方面的情况如何?在欧洲市场的销量增长对业绩有何影响? A:在欧洲市场,福耀玻璃的收入在三季度同比下降了1600多万欧元,主要受收入影响,使得三季度亏损1330万欧元,比前两个季度平均多亏750万欧元左右。而在国内市场,福耀
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比亚迪 交流纪要
问题一:仰望品牌渠道规划? 答:仰望品牌始终秉承着对极致技术和豪华品质的坚持,致力于为用户带来前所未有的产品和体验。仰望所有门店和售后服务均选择全直营模式,以高品质的服务,为用户的购车、用车体验保驾护航。今年内,仰望将在全国40余个城市,开设超过90家直营门店,实现一线和新一线城市全覆盖。仰望稳步进行渠道拓展,以实现更便捷的触达,为更多用户提供更加舒心的购车、用车体验。 问题二:仰望品牌有哪些黑科技? 答:仰望品牌搭载的黑科技有很多,例如高速轮胎瞬时失压控制:毫秒级感知并识别爆胎,瞬时完成四轮扭
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华阳集团 - 拥抱智能化浪潮,聚势而强、未来可期
1. 公司基本面信息 (1) 公司业务 华阳集团是国内领先的汽车电子公司,也是华为产业链中的核心公司。公司在智能座舱、自动驾驶以及智能网联等领域都有布局。公司拥有丰富的产品系列,包括座舱、中控、仪表、HD、dms无线充电、香氛、电子内外后视镜、车载声学、数字钥匙、空调控制机器等。华阳集团通过不断推进产品升级和扩展,以及技术升级,形成了多品类全方位的汽车智能化服务能力。 (2) 公司发展方向 华阳集团的发展方向是以用户体验为核心,推出整个多模交互系统,将所有产品形成一个系统的平台,并通过将各种硬件
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华为问界渠道专家交流纪要
问界-华为-赛力斯的销售体系? 华为:直营/类直营/授权,上海地区仅南京东路旗舰店为直营店;其余手机店铺面积比较大可以支持销售车辆属于类直营,华为侧的管理较多,卖手机为主;4S 店以授权为主,赛力斯侧管理会较多,通过 logo 可以看出戴赛力斯logo。 所有商超购买都会引流到 4S 店做交付。全国同理,华为共有商超+4S 总共 4、500家,没有足够位置的手机商超店会有引流宣传方式 贡献比例? 7/8 月销量较差,用户中心订单较多十几台左右,商超店个位数 9 月上海一千二左右,用户中心破百,十
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HW 智能驾驶交流纪要
1.关于华为智能驾驶的基本面信息 华为在细分方向上相对成熟的应用包括车内的自动座舱控制器和预控 制 器,以及车外演绎的预控制器。未来在预控制器传导、班车软件等 方向数据的重要性会变得越来越重要。SSD 可能给特斯拉带来千亿规 模的利润,这也是市场此前对该领域认知不够充分的。特斯拉在估值 体系内,软件带来的增量价值得到了进一步强化。今年下半年智能驾 驶板块的重要性和市场关注度应该会变得更积极的乐观一些。与股市 会盈利政策和车的销量预期有关,金九银十的销量较好,市场对这些信 息的敏感度比较高。 2.
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华宝股份交流纪要
1、问: 香精研发中的核心竞争力是什么? 是配方还是上游原材料的控制? 答: 香精配方是香精生产的技术核心,香精产品需要根据最终加香的目标产品和客户对香味的独特要求进行个性化设计。 公司始终坚持以技术创新为动力,拥有业内一流的调香师队伍,对产业链的上下游技术和行业相关技术进行高投入的持续研究,能及时满足客户对于香精产品的各类 需求。 2、问: 公司调香师有多少人? 怎么保障不会泄密? 答: 截至2023年6月30日,公司拥有研发技术人员283名,其中调香师76名。 公司对部分核心技术采取了极为严
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特步国际(1368.HK)3Q23经营更新交流
【特步国际】2023Q3 经营交流会-20231016 一、2023Q3 经营情况 特步主品牌 1、Q3 零售流水(线上+线下):高双增长,线下比线上好,童装流水增长 3 成+。 7 月流水较好,在水灾影响下增长 10%左右,8 月流水回到中高双增长,9 月在因国庆和中秋节的气氛带动,整体流水+25-30%,10 月黄金周整体流水增长30%+。 2、Q3 零售折扣:7-75 折; 3、Q3 库存周转水平:5-5 个月;目前公司积极处理 22 年秋冬的库存,预计年底可回到 4 个月左右的健康水平。
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中资银行及香港银行3Q23业绩预览
1. 中资银行 (1) 三季度业绩预览 三季度营收增速稍弱,可能是息差压力、手续费收入和财富管理收入未明显增长的原因。 其他非息收入中的公允价值变动可能较之前预期的下降更明显,受市场利率上行影响。 整体营收压力大,资产质量和净利润增长相对稳定。 (2) 规模扩张和结构变化 资产规模仍保持快速增长,略慢于上半年,但是大行和中小行之间仍有分化。 对公贷款在新增贷款中的占比下降,零售贷款占比上升,符合季节性趋势。 总体看,新增贷款仍以对公贷款为主,但边际上对公贷款占比有所下降。 (3) 息差下滑 预计
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印尼煤炭销售受限,如何影响国际煤炭市场-
印尼煤炭供应受限以及澳洲和俄罗斯煤炭的价格走势和供需情况。印尼煤炭供应不足导致现货市场紧张,中国和印度等国家积极采购低卡煤炭。供应紧张和运河水平低是印尼货盘推迟的原因,巴以战争和俄乌战争可能导致能源价格上涨。澳洲煤炭价格较高,但需求强劲俄罗斯煤炭价格较低,但供应量有限。 综合来看,澳洲和俄罗斯煤炭都面临供需问题,价格也存在上涨趋势。俄罗斯煤炭进口路线和运量情况有所增加,中国进口量保持在较高水平。中国对俄罗斯焦煤和动力煤的进口增速存在差异。印尼DMO政策对供应收缩的影响,以及海外煤价高导致的印尼煤
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一、整体市场观点 1、FOF视角 机构A:目前来看不管是股票金经理还是做FOF的,这些人给我感觉很迷茫,在这个位置不知道该买什么,没有方向感。可以看到最近市场的这样一个。走势的话,其实是一个非常典型的主题式的行情,可以看一下最近上涨的股票,其实很多都不是机构想去参与或者能参与的标的。 有两个现象。一个是上半年TMT涨得好,你只要敢重仓AI这些,基金净值还是能起来,因为涨的都是机构持仓为主,但这次像TMT那些基金的表现也没有特别好。 另外一个现象,最近小盘指数表现的还可以,很明显看到小盘的量化基金
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1、下半年需求趋势和三季度出货情况如何? 答: 二季度,公司做了去库存的战略处理,三季度逐步进入补库存阶段。 9月份到四季度,切削加工量将进一步提升,刀具消耗量将有一定回升,如果下半年到明年初经济形势再进一步好转,景气度回升会更快。 2、公司如何应对市场变化? 答: 公司多措并举积极应对市场变化,通过研发技术创新、产品结构优化、聚焦优质市场、深入终端需求、完善海外布局等多种方式推动公司各项业务平稳发展。 在技术和产品方面,公司优化产能结构,聚焦高端刀具的产能投放,持续产品技术创新,加大新产品技术
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1、公司HVLS风扇业务的应用领域? 收入和盈利能力? 公司HVLS风扇广泛应用于车辆制造、机械加工、高端制造、物流商超等众多行业,其中80%应用于工业领域。 经过13年的发展,2022年公司实现营业收入3亿元以上,并保持稳定增长;目前公司HVLS风扇产品毛利率稳定在40%左右。 2、公司布局工商业储能业务的原因背景? 公司布局工商业储能业务的原因有以下三点: (1)公司HVLS风扇业务与工商业储能业务在客户资源、销售和服务渠道及业务模式上具有高度的协同性,可以快速进入工商业储能领域。 (2)近
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尚太科技-一体化转型成功,成本优势显著
Q&A Q:电动车行业的整体增速如何,未来的复合增速预期如何?欧洲市场对电动车行业的重要性是如何体现的? A:行业的整体增速非常强劲,尤其是受到电动车板块的带动。未来的复合增速预期也非常高,甚至可达到30年的时间范围。欧洲市场对电动车行业非常重要,因为欧洲更加注重ESG和闭环理念,对环保的要求更高。欧洲的一些辅机厂选择到北欧地区发展,主要是因为那里地理位置优越,水电资源丰富,符合欧洲市场对环保的要求。 Q:您认为北美市场存在什么样的压力?对供需情况有何影响? A:北美市场存在一定的不确定性和压力
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光伏热场专家纪要
1.光伏热场涨价情况 (1) 光伏热场材料价格回暖 去年光伏热场材料经历了惨烈的价格战,价格最低达到了 22 万每吨,导致 中小厂家亏损严 重、减产停产。目前价格开始回暖,已经回到了 33~34 万每吨,上一轮扩产基本完 成,预计 光伏热场材料能够保持平衡甚至供应紧张。 (2) 光伏热场材料供需平衡预期 光伏热场材料的供需情况预计明年将基本平衡且有一定的供应紧张。明 年只有一家排名第三 的厂家新增产能约为 2300 吨,而光伏市场每年都有增长,这些新增产能将带动 需求增长。预计供需将基本平衡,可
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光伏主材3季度经营情况总结 -电新板块Q3经营情况总结
1. 光伏板块需求情况总结 (1) 光伏装机目标及完成情况 全球光伏装机目标为380~400g瓦,今年上半年光伏装机约为160g瓦,与全年预期相符。 (2) 组件需求和产量情况 融配比大约为480g瓦,组件产量预计为520g瓦以上,11~12月份可能达到530g瓦以上。 (3) 需求与供给 需求端乐观,供给端能够满足光伏需求。 2. 光伏板块供给情况总结 (1) 产业价格变化 电视片降价较多,硅片硅料价格也有较大幅度下调。 (2) 硅料供给情况 硅料价格在三季度逐步上涨,硅料库存接近为零,预计库
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2023-10-17 21:18:35
福耀玻璃2023年三季报业绩交流会
Q&A Q:在三季度,福耀玻璃的毛利率有所提升,能否详细说明产能利用率和纯碱天然气价格对此的贡献? A:三季度的毛利率提升1.34个百分点,其中产能利用率的提升是0.85个百分点,主要受益于规模效应的显现。而纯碱价格的下降则贡献了0.47个百分点。 Q:三季度福耀玻璃在项目经营方面的情况如何?在欧洲市场的销量增长对业绩有何影响? A:在欧洲市场,福耀玻璃的收入在三季度同比下降了1600多万欧元,主要受收入影响,使得三季度亏损1330万欧元,比前两个季度平均多亏750万欧元左右。而在国内市场,福耀
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福耀玻璃
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2023-10-17 21:18:05
比亚迪 交流纪要
问题一:仰望品牌渠道规划? 答:仰望品牌始终秉承着对极致技术和豪华品质的坚持,致力于为用户带来前所未有的产品和体验。仰望所有门店和售后服务均选择全直营模式,以高品质的服务,为用户的购车、用车体验保驾护航。今年内,仰望将在全国40余个城市,开设超过90家直营门店,实现一线和新一线城市全覆盖。仰望稳步进行渠道拓展,以实现更便捷的触达,为更多用户提供更加舒心的购车、用车体验。 问题二:仰望品牌有哪些黑科技? 答:仰望品牌搭载的黑科技有很多,例如高速轮胎瞬时失压控制:毫秒级感知并识别爆胎,瞬时完成四轮扭
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2023-10-17 21:17:42
华阳集团 - 拥抱智能化浪潮,聚势而强、未来可期
1. 公司基本面信息 (1) 公司业务 华阳集团是国内领先的汽车电子公司,也是华为产业链中的核心公司。公司在智能座舱、自动驾驶以及智能网联等领域都有布局。公司拥有丰富的产品系列,包括座舱、中控、仪表、HD、dms无线充电、香氛、电子内外后视镜、车载声学、数字钥匙、空调控制机器等。华阳集团通过不断推进产品升级和扩展,以及技术升级,形成了多品类全方位的汽车智能化服务能力。 (2) 公司发展方向 华阳集团的发展方向是以用户体验为核心,推出整个多模交互系统,将所有产品形成一个系统的平台,并通过将各种硬件
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华阳集团
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2023-10-17 21:17:19
华为问界渠道专家交流纪要
问界-华为-赛力斯的销售体系? 华为:直营/类直营/授权,上海地区仅南京东路旗舰店为直营店;其余手机店铺面积比较大可以支持销售车辆属于类直营,华为侧的管理较多,卖手机为主;4S 店以授权为主,赛力斯侧管理会较多,通过 logo 可以看出戴赛力斯logo。 所有商超购买都会引流到 4S 店做交付。全国同理,华为共有商超+4S 总共 4、500家,没有足够位置的手机商超店会有引流宣传方式 贡献比例? 7/8 月销量较差,用户中心订单较多十几台左右,商超店个位数 9 月上海一千二左右,用户中心破百,十
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HW 智能驾驶交流纪要
1.关于华为智能驾驶的基本面信息 华为在细分方向上相对成熟的应用包括车内的自动座舱控制器和预控 制 器,以及车外演绎的预控制器。未来在预控制器传导、班车软件等 方向数据的重要性会变得越来越重要。SSD 可能给特斯拉带来千亿规 模的利润,这也是市场此前对该领域认知不够充分的。特斯拉在估值 体系内,软件带来的增量价值得到了进一步强化。今年下半年智能驾 驶板块的重要性和市场关注度应该会变得更积极的乐观一些。与股市 会盈利政策和车的销量预期有关,金九银十的销量较好,市场对这些信 息的敏感度比较高。 2.
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德赛西威
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华宝股份交流纪要
1、问: 香精研发中的核心竞争力是什么? 是配方还是上游原材料的控制? 答: 香精配方是香精生产的技术核心,香精产品需要根据最终加香的目标产品和客户对香味的独特要求进行个性化设计。 公司始终坚持以技术创新为动力,拥有业内一流的调香师队伍,对产业链的上下游技术和行业相关技术进行高投入的持续研究,能及时满足客户对于香精产品的各类 需求。 2、问: 公司调香师有多少人? 怎么保障不会泄密? 答: 截至2023年6月30日,公司拥有研发技术人员283名,其中调香师76名。 公司对部分核心技术采取了极为严
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特步国际(1368.HK)3Q23经营更新交流
【特步国际】2023Q3 经营交流会-20231016 一、2023Q3 经营情况 特步主品牌 1、Q3 零售流水(线上+线下):高双增长,线下比线上好,童装流水增长 3 成+。 7 月流水较好,在水灾影响下增长 10%左右,8 月流水回到中高双增长,9 月在因国庆和中秋节的气氛带动,整体流水+25-30%,10 月黄金周整体流水增长30%+。 2、Q3 零售折扣:7-75 折; 3、Q3 库存周转水平:5-5 个月;目前公司积极处理 22 年秋冬的库存,预计年底可回到 4 个月左右的健康水平。
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2023-10-17 21:15:07
中资银行及香港银行3Q23业绩预览
1. 中资银行 (1) 三季度业绩预览 三季度营收增速稍弱,可能是息差压力、手续费收入和财富管理收入未明显增长的原因。 其他非息收入中的公允价值变动可能较之前预期的下降更明显,受市场利率上行影响。 整体营收压力大,资产质量和净利润增长相对稳定。 (2) 规模扩张和结构变化 资产规模仍保持快速增长,略慢于上半年,但是大行和中小行之间仍有分化。 对公贷款在新增贷款中的占比下降,零售贷款占比上升,符合季节性趋势。 总体看,新增贷款仍以对公贷款为主,但边际上对公贷款占比有所下降。 (3) 息差下滑 预计
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贵阳银行
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宁波银行
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交通银行
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印尼煤炭销售受限,如何影响国际煤炭市场-
印尼煤炭供应受限以及澳洲和俄罗斯煤炭的价格走势和供需情况。印尼煤炭供应不足导致现货市场紧张,中国和印度等国家积极采购低卡煤炭。供应紧张和运河水平低是印尼货盘推迟的原因,巴以战争和俄乌战争可能导致能源价格上涨。澳洲煤炭价格较高,但需求强劲俄罗斯煤炭价格较低,但供应量有限。 综合来看,澳洲和俄罗斯煤炭都面临供需问题,价格也存在上涨趋势。俄罗斯煤炭进口路线和运量情况有所增加,中国进口量保持在较高水平。中国对俄罗斯焦煤和动力煤的进口增速存在差异。印尼DMO政策对供应收缩的影响,以及海外煤价高导致的印尼煤
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潞安环能
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山西焦煤
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冀中能源
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2023-10-17 21:13:50
机构投资者周末交流纪要
一、整体市场观点 1、FOF视角 机构A:目前来看不管是股票金经理还是做FOF的,这些人给我感觉很迷茫,在这个位置不知道该买什么,没有方向感。可以看到最近市场的这样一个。走势的话,其实是一个非常典型的主题式的行情,可以看一下最近上涨的股票,其实很多都不是机构想去参与或者能参与的标的。 有两个现象。一个是上半年TMT涨得好,你只要敢重仓AI这些,基金净值还是能起来,因为涨的都是机构持仓为主,但这次像TMT那些基金的表现也没有特别好。 另外一个现象,最近小盘指数表现的还可以,很明显看到小盘的量化基金
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贵州茅台
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中国神华
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2023-10-17 21:13:01
欧科亿交流纪要
1、下半年需求趋势和三季度出货情况如何? 答: 二季度,公司做了去库存的战略处理,三季度逐步进入补库存阶段。 9月份到四季度,切削加工量将进一步提升,刀具消耗量将有一定回升,如果下半年到明年初经济形势再进一步好转,景气度回升会更快。 2、公司如何应对市场变化? 答: 公司多措并举积极应对市场变化,通过研发技术创新、产品结构优化、聚焦优质市场、深入终端需求、完善海外布局等多种方式推动公司各项业务平稳发展。 在技术和产品方面,公司优化产能结构,聚焦高端刀具的产能投放,持续产品技术创新,加大新产品技术
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欧科亿
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2023-10-17 21:12:37
开勒股份交流纪要
1、公司HVLS风扇业务的应用领域? 收入和盈利能力? 公司HVLS风扇广泛应用于车辆制造、机械加工、高端制造、物流商超等众多行业,其中80%应用于工业领域。 经过13年的发展,2022年公司实现营业收入3亿元以上,并保持稳定增长;目前公司HVLS风扇产品毛利率稳定在40%左右。 2、公司布局工商业储能业务的原因背景? 公司布局工商业储能业务的原因有以下三点: (1)公司HVLS风扇业务与工商业储能业务在客户资源、销售和服务渠道及业务模式上具有高度的协同性,可以快速进入工商业储能领域。 (2)近
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开勒股份
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