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牛股逻辑大赛，第二届强势回归！——服务A股研究，贡献草根视野
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第三届【长韭杯】04.03实盘大赛跟踪贴
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开户享好礼：万一开户、极致速度|进vip群，送红宝书
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良和违规行为专贴
无名大韭

2025-04-03 23:16:55

美“对等关税”政策将加速全球去美元化进程

中国日报4月3日电（记者周兰序）对外经济贸易大学校长、教授赵忠秀在接受《中国日报》独家专访时表示，美“对等关税”政策存在内在矛盾，将加速全球去美元化进程。赵忠秀指出，一方面，美国贸易逆差和美元霸权是一体两面，美国容忍贸易逆差是维护美元霸权的前提条件。如今，美“对等关税”政策一味追求贸易平衡，将导致全球美元向美国回流、海外美元流动性减少，削弱美元向全球提供支付手段的基础。具体来说，他指出，美“对等关税”生效后，美贸易伙伴对美出口预计减少，导致各国美元收入减少，各国可能被迫通过卖出美债以换取美

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华峰超纤
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四方精创

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无名小韭55030702

2025-04-04 21:12:02

斯瑞新材（688102.SH）：高端材料隐形冠军，国产替代与新兴赛道双轮驱动

一、反倾销立案催化国产替代，CT球管核心供应商迎发展机遇 2025年4月4日，商务部宣布对原产于美国、印度的进口医用CT球管发起反倾销调查。这一政策动向直接利好国内CT球管产业链，而斯瑞新材作为国内唯一具备CT/DR球管零组件全链条供应能力的企业，正站在国产替代的风口。当前，国内高端CT球管市场长期被西门子、飞利浦等海外巨头垄断，单台价格高达百万元。斯瑞新材通过自主研发的高强高导铜合金材料，已为联影医疗、万东医疗等国产CT厂商提供核心部件，并成功进入西门子医疗全球供应链。随着反倾销调查推进，国

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斯瑞新材

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听风的韭菜

一路向北

2025-04-03 22:17:18

【华创能源化工】【溴资源】:ICL装置减产背景下，关注溴素另一个重大预期差

海外龙一事故叠加国内减产共振可能推升溴素资源价格至新高度。 2024 年中国溴素需求约13.5万吨，57%以来进口，以色列ICL28万吨产能约占全球3成，其近期装置减产会显著影响溴素供应，而溴作为危化品国内鲜有库存，溴价大涨正在进行时.. △重点:溴素行业不论景气还是低迷，都于高毛利品种，甚至行情有时好到不方便披露毛利率，也意味着溴素厂家不会主动降负荷，反之涨价过程中也不会有新产能出来压制价格。 ?为什么当前国内产能利用率不高，山东海岸卤水质量问题; ?为什么21-22年国内溴素减产，山东海岸卤

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鲁北化工
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山东海化

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 08:11:34

中信海外美国关税快评:“对等关税”落地，但保留了谈判空间

[政策内容]: 1)对华关税方面:白宫表示对中国征收的关税是在现有 20%关税的基础上征收的，这意味着对中国的实际关税税率为54%，该政策高于此前市场中性预期。 2)对等关税方面:我们整理了特朗普展示的(美方视角下的)双边关税情况。对等关税将于本周四(4月3日)执行，但是关税不会是“完全对等的”。整体而言，综合美方税率差异与双边贸易规模，对等关税受影响较大的国家主要集中在越南(46%)、中国(34%)、中国台湾 (32%)、欧盟(20%)、日本、韩国、泰国印尼马来西亚等东南亚国家和地区。 3)增

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贵州茅台

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夜长梦山

2025-04-02 10:58:05

【国君食饮/美妆訾猛】重视换季的机会及成长！

白酒：春糖反馈符合预期，延续份额逻辑。据糖酒会渠道调研，春节后白酒大盘动销平稳，截至3月商务需求略好于2024年同期，叠加酒企控货举措，整体价盘较为平稳，综合开门红动销反馈，我们预计分化趋势延续，头部核心酒企2025Q1有望保持稳健增长。白酒板块经过近4年调整后，交易拥挤度相对较低，估值回归良性、分红及股息率普遍提升，绝对价值凸显。大众品：首选成长，重视啤酒饮料换季机会。大众品成长为先，品类维度啤酒、饮料等稳定品类相对占优，换季有望催化带来投资机会，2025Q2渐入旺季有望实现动销加速，中长

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山西汾酒

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金金喜

为国接盘

2025-04-04 02:15:25

关税之下，重视内循环--消费

关税传导效应与消费结构重构美国对华加征关税导致出口成本上升，部分企业转向东南亚等区域布局2。例如，吉宏股份作为 A 股唯一深度布局东南亚的跨境电商龙头，依托 RCEP 关税减免红利，在印尼保税区的产能直接受益于棕榈油专项税上调2。与此同时，国内政策通过降低进口关税（如婴幼儿配方奶粉暂定税率降至 5%）和扩大消费品以旧换新（2024 年带动消费超 1.3 万亿元），推动消费结构向品质化升级。内需驱动的政策组合拳 2025 年《提振消费专项行动方案》提出 7 大行动 30 条举措，重点包括：增

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岭南控股
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三星新材
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富岭股份
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永辉超市
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国芳集团

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无名小韭14260208

2025-04-04 22:28:57

🔥（10只）关税反制、反制、美国农业受益股逻辑分析

中国对美加征34%关税后，农业产业链的进口替代逻辑强化，叠加生猪养殖周期反转预期，以下为受益标的及核心逻辑（按优先级排序）：一、核心受益股排名与逻辑 1. 新希望（000876.SZ）核心逻辑： • 全产业链抗周期：饲料（全球第二）+生猪养殖（年出栏1400万头）+食品加工（预制菜增长45%）三大业务协同，对冲单一品类风险。 • 成本优势：2025Q1净利润预增180%-200%，生猪完全成本降至13.4元/公斤（行业平均15元/公斤），通过低蛋白日粮技术减少豆粕依赖，直接受益于美豆进口替代

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新希望
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邦基科技
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牧原股份
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海大集团
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天和磁材

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橘子洲坤坤

全梭哈的老韭菜

2025-04-05 10:11:47

悬赏 666.00工分

节后潜在主线（4.5）（对美关税反制方向合集）

温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整 1、金霉素 2、对美关税反制方向（跨境旅游购物、加大开放、支付系统、支付系统、互联网出海、文化出海、种植业、养殖业、农机、轨交设备、物流）（表格在最下方）严正声明： ▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有风险，决策需谨慎。老师们有什么比较看好的题材，欢迎在评论区留言互动~~~ -金霉素——打响反制第一枪据金河生物官方微信公众号4月2日消息，鉴于近期美国政府对原产于中国的部分原料药产品加征关税的政策

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金河生物
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中创物流
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青岛双星
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美农生物
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青岛金王

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万物周期游击队

2025-04-04 19:50:39

中国医用CT球管发起反倾销立案调查，关注斯瑞新材。

2025年04月04日 18:08:24 查看原文商务部对原产于美国、印度的进口相关医用CT球管发起反倾销立案调查商务部今日（4日）发布公告，公布对原产于美国、印度的进口相关医用CT球管发起反倾销立案调查。中华人民共和国商务部于2025年3月7日收到昆山医源医疗技术有限公司（以下称申请人）代表国内相关医用CT球管产业正式提交的反倾销调查申请，申请人请求对原产于美国、印度的进口相关医用CT机用X射线管及其管芯（又称相关医用CT球管）进行反倾销调查。商务部依据《中华人民共和国反倾销条例》有关规

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斯瑞新材

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无名小韭88060302

2025-04-04 09:43:47

俩市最低估值低市盈率低价机器人。

风涌股起。俩市最低估值低市盈率低股价机器人（股价5元）-贵州轮胎000589。贵州轮胎000589数字化智能制造-机器人生产钢圈，轮毂。包括胎圈成型机械手机器人、全自动硫化机机器人、硫化地沟巡检机器人。2025年4月2日，贵州轮胎新增“机器人概念”。据同花顺数据显示，入选理由是:根据2024年12月17日互动易:公司聚焦轮胎研发、生产及销售主营业务，重视信息化、智能化的应用，近年来持续加大自动化设备的投入，包括胎圈成型机械手、全自动硫化机、硫化地沟巡检机器人、自动引导运输车等，力争实现轮胎

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永辉超市
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西部黄金
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杭钢股份
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山东威达
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贵州轮胎

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打酱油小分队

超短低吸的散户

2025-04-03 23:15:38

美关税政策将促进人民币国际化

2025年4月2日，美国正式实施更具“针对性”的关税政策，标志着特朗普政府贸易保护主义的进一步升级。新政策以“对等关税”为核心，针对中国、欧盟等主要贸易伙伴，这一政策加剧了全球贸易体系的碎片化，促使各国重新评估对美元结算的依赖。 1.美元将遇到信任危机：多国担忧美国将关税作为政治工具，如印度、巴西、俄罗斯等经济体加速推动非美元结算机制。 2.供应链重组：汽车、半导体等关键产业面临供应链中断风险，企业倾向选择非美元货币结算以规避关税成本。 3. 新兴货币窗口期：全球对美元体系的不信任为人民币、金砖

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中油资本
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四方精创
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华峰超纤

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骑牛追龙

游资

2025-04-04 09:48:17

工程机械行业：关税点评，对美敞口小，关注美国墨西哥工厂布局

工程机械行业点评报告：关税点评，对美敞口小，关注美国墨西哥工厂布局 2025-04-03 周尔双工程机械主机厂美国敞口小，总体风险可控加上这次新的关税，工程机械国内对美出口关税达到79%（25%+20%+34%），直接出口成本承受难度大，但几家工程机械对美敞口小：三一北美敞口约3%（20-30亿元）、恒立北美敞口约5%（5亿元）、中联美国敞口约1%、徐工/柳工/山推北美敞口均不足2%，总体风险可控。同时，若被制裁国采取反制措施，利好中国工程机械品牌：若第三世界/新兴市场采取反制措施，将给中国

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三一重工
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中联重科

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翻倍之路

2025-04-04 20:15:34

振江股份+贸易战获益+外骨骼+燃气轮机（柴油）发电

之前推荐华辰装备，福达股份，双林股份，东土科技，只要跟上的老铁们都赚钱了，这次推荐一个我认为很有预期的振江股份【振江股份】机器人估值洼地，海外能源景气先锋 0402 🌪风光：海外海风深度绑定西门子，高毛利核心部件14WM定转子预计25年翻倍增长；装配业务及其他零部件供应不断提高单机价值量。光伏支架海外深度合作GCS等，已在美国、中东实现本地化供应。（这里解释下，根据年报振江股份在美国光伏支架工厂建设完成，产能逐渐提升，客户回复下单，今年二季度开始批量出货，沙特工厂二季度正式投产，意味着贸易战

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振江股份

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预期差挖掘

超短低吸的大户

2025-04-04 21:35:23

新莱应材（300260）：多重风口共振下的国产替代龙头

在中美科技博弈加剧及全球供应链重构的大背景下，新莱应材作为高纯及超高纯应用材料国产化领军者，正迎来历史性发展机遇。公司主营半导体/生物医药/食品级高洁净材料，在贸易战倒逼下，其产品已实现对美国Swagelok、日本久世等进口品牌的全面替代，2023年国产化率突破60%，半导体领域订单同比增长超300%。今日新闻杜邦中国因滥用市场地位遭反垄断调查，其在国内电子特气管道系统30%市场份额将加速释放，新莱作为唯一通过AMAT认证的国产厂商，有望独享超20亿市场空间。技术突破方面，公司自主研发的1

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新莱应材
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红宝丽
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中成股份
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天和磁材

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伏白的交易笔记

买买买的游资

2025-04-04 20:53:10

反制措施发布！国内从美国进口商品细分领域汇总

一. 4月4日反制措施汇总（1）关税税则委员会：对原产于美国的所有进口商品，在现行关税税率基础上加征34%关税。（2）商务部、海关总署公告，对部分中重稀土相关物项实施出口管制。中国稀土、北方稀土、广晟有色、厦门钨业、盛和资源。（3）商务部：将11家美国企业列入不可靠实体清单（斯凯迪奥、BRINC无人机、红色六方案、奎托斯无人机系统等）。（4）商务部：对16家美国实体列入出口管制管控（高点航空技术、环球世界物流、Source Intelligence、内华达山脉、赛博勒克斯等）。二. 国

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苹果公司
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英伟达公司

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 08:15:07

中国关税强势反制，自主可控大行情将再次启动!

事件:4月4日，中国国务院针对美国加税提出反制措施，对原产于美国的所有进口商品加征34%关税美成熟制程芯片为受损重灾区，模拟测试机有望乘风起我国反制加税门类中，包含进口美国的芯片，模拟等成熟制程芯片由于中美技术差距相对小，更易受到加税冲击。国产化率仅30%的模拟芯片行业将较大受益，建议重视圣邦股份、纳芯微、帝奥微等，同时对模拟测试机龙头华峰测控也直接利好。叠加公司一季报业绩优异以及8600demo签订在即，强烈推荐华峰测控。加税改善国内芯片市场，强势反击预示贸易战升级，晶圆代工或将迎来基本

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华峰测控
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圣邦股份

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爱学习的鸠摩智

航行五百年的游资

2025-04-04 21:51:40

美国对东南亚加征高关税，核心受益标的（五洲交通、北部湾港）

东南亚国家在这一轮对等关税措施中尤其受到沉重冲击，包括对美贸易顺差显著的越南（46%）、泰国（36%）和马来西亚（24%），柬埔寨和老挝更是面对最高的49%和48%税率。这些东南亚国家无力阻止美国无止尽的加征关税，它们别无他法，在经贸上必须转向中国和印度两个庞大市场，转向区域贸易。一、北部湾港（000582） 1. 主营业务与大股东背景北部湾港是中国面向东盟的核心港口运营商，业务涵盖集装箱、散杂货及能源运输，控股股东为广西北部湾国际港务集团（广西国资委全资控股），具有政策与资源整合优势。 2

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五洲交通
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北部湾港

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优秀阿呆

公社达人

2025-04-04 12:03:51

今日小段子汇总0403

1、金霉素：消息面据金河生物官方微信公众号4月2日消息，鉴于近期美国政府对原产于中国的部分原料药产品加征关税的政策前提，以及美国市场对金霉素预混剂产品的需求量较大且美国本土并无其他生产商，而公司为全球主要的金霉素产品供应商之一的现状，为确保产品品质与服务不受影响，将适时调高金霉素预混剂产品在美国市场的终端销售价格，力争获取更大盈利空间。绿康生化、丰元股份 2、金河生物：公司是全球主要的兽用化药饲用金霉素预混剂生产企业，年产能5.5万吨，全球市场份额约50%左右。公司金霉素预混剂自1994年进入美

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金河生物
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雷尔伟
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爱丽家居
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长久物流
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青岛金王

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 07:16:27

中国对美加征关税快评：对等关税，对等反制

事件:4月4日，在美国宣布加征“对等关税”之后，中国作出果断响应，对美国霸权行为进行一揽子对等反制。中国的反制措施可以归纳为以下四个方向: 1、以身作则对抗美国单方面的霸权行为。在其他国家徘徊之际，中国率先打出对美国的“逆全球化”进行强有力反制，有助于在全球形成模范效应。参考2019年波音空难事故后，中国率先暂停波音737max8商业运行，后续印尼、新加坡、印度、土耳其、韩国、欧盟、澳大利亚等地相继禁飞。 2、稀土出口管制，打蛇打七寸。根据美国地质调查局的统计，2022年我国占到全球稀土产量的

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北方华创

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小财圆滚滚

春风吹又生的小韭菜

2025-04-03 11:32:14

美国关税催化金霉素涨价，全球龙头产能扩张加速（附股）

事件驱动：金河生物宣布上调美国市场金霉素价格提价应对关税：4月2日，金河生物公告称，针对美国对华原料药加征关税的政策，公司将上调金霉素预混剂在美国终端售价，以转嫁成本压力并扩大利润空间。产能突破：2024年10月，公司六期工程（新增6万吨产能）单体试产成功，总产能将达11.5万吨，智能化工厂推动成本下降10%以上。核心逻辑：政策+供需+技术三重催化 1. 政策壁垒：美国市场高度依赖中国供应不可替代性：金霉素预混剂是美国养殖业核心饲料添加剂，但美国本土无规模化生产企业，中国供应占比超90%

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金河生物
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鲁抗医药
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蔚蓝生物

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超人KK超越自己

2025-04-03 23:13:43

振江股份的创始人胡震

振江股份的创始人胡震是一位从基层起步、凭借敏锐商业洞察力和务实作风在新能源领域开疆拓土的企业家。他的创业历程不仅展现了个人奋斗的坚韧，也折射出中国风电和光伏产业从萌芽到崛起的时代轨迹。一、草根起步：从钢结构作坊到新能源巨头胡震 1971 年出生于江苏江阴，早年以高中学历投身制造业，从基层技术岗位逐步积累经验。2004 年，他在江阴创立江阴市振江钢结构有限公司，初期专注于港口机械和工程机械钢结构件制造。这一阶段的业务虽传统，但为后续转型奠定了基础 —— 公司通过严格的质量控制和工艺优化，逐步与

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振江股份

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加油奥利给

下海干活的韭菜种子

2025-04-04 07:42:32

如何理解美国对等关税？

作者：李超，林成炜核心观点 4月2日特朗普发布“对等关税”。有以下核心要点：一是特朗普宣布的对等关税是“关税基准”的置换（即中国34%，欧盟20%等）。从白宫公布的法案正文来看，虽然“关税基准”的标准尚不清晰，但根据贝森特会后采访中提到对中国的关税将升至54%，我们倾向认为这一“关税基准”为特朗普上台前的关税标准，即包含最惠国税率以及前期在此基础上加征的301关税。“关税基准”置换为34%以后（主要以非贸易壁垒作为借口），还需额外加上年内两次因芬太尼加征的20%关税，则最后税率为54%。

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利尔化学
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海陆重工
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三孚股份
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愤怒滴小鸟

全梭哈的老韭菜

2025-04-01 23:21:25

我国成功发射卫星互联网技术试验卫星　星座建设加速产业链核心公司持续受益

据报道，4月1日12时0分，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。该卫星主要用于开展手机宽带直连卫星、天地网络融合等技术试验验证。本次发射任务成功应用直径3.8米复合材料卫星整流罩，较同尺寸金属整流罩实现了三大突破：有效拓展卫星载荷包络空间，显著提升任务适应性；电磁波透波性能大幅度提升，保障无线通信链路可靠性；内表面光滑平整易于清洁，满足高洁净度航天环境要求。卫星互联网具备广覆盖、低延时、宽带化、低成本等

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中国卫星
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龙龙想骑龙

买买买的半棵韭菜

2025-04-04 19:25:58

燃起来了

【商务部：决定将斯凯迪奥公司等11家美国企业列入不可靠实体清单】2025-04-04 下午 18:04:17商务部：决定将斯凯迪奥公司等11家美国企业列入不可靠实体清单。【国务院关税税则委员会：对原产于美国的所有进口商品加征34%关税】2025-04-04 下午 18:05:43 2025年4月2日，美国政府宣布对中国输美商品征收“对等关税”。美方做法不符合国际贸易规则，严重损害中方的正当合法权益，是典型的单边霸凌做法。根据《中华人民共和国关税法》、《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国对

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天和磁材

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愤怒滴小鸟

全梭哈的老韭菜

2025-04-04 20:04:23

一带一路全面梳理

国外沿线 0.40% 国外沿线沙特基建 0.29% 中国电建(601669)0.62%流通:635亿沙特基建订单金额第一；80.5亿元。中国建筑(601668)0.57%流通:2194亿沙特基建订单金额第二；78.6亿元。中国化学(601117)0.00%流通:441亿沙特基建订单金额第三；66.1亿元。中国铁建(601186)0.62%流通:932亿沙特基建订单金额第四；64.6亿元。中国能建(601868)0.44%流通:746亿沙特基建订单金额第五；53.0亿元。中国中

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北方国际
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亚香股份打响关税反制第一枪

昨晚老美关税提高，今天早上亚香股份马上针对美国市场发涨价函。但是被减持压制没办法哈。S亚香股份(sz301220)S 历史上香兰素价格涨到120万元/吨，目前非常多新客户寻求合作包括国内化工巨头。泰国产值未来三年内，每年保守翻倍增长。图片之前只向美国出口，3月开始欧洲出口。欧洲客户告知5月正式发布反倾销公告并追溯到前三个月，因此欧洲也大量转单亚香。甚至有客户提出三年锁量不锁价要求保供。图片天然香兰素，国内只有亚香符合欧盟标准；合成香兰素欧美都没有产能，美国市场缺口3K吨左右。图片Q1整体业

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亚香股份

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伏白的交易笔记

买买买的游资

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对美出口反制！金霉素预混剂涨价：国内供应商梳理

一. 全球龙头涨价 4月2日，金河生物公告称，针对美国对华原料药加征关税的政策，公司将上调金霉素预混剂在美终端售价，以转嫁成本并扩大利润空间。（1）需求刚性金霉素是兽用抗生素、添加剂主要品种，美国作为畜牧业大国，年需求量超5万吨，但本土无规模化厂商，高度依赖进口，我国供应占比超90%。（2）定价权金河生物作为全球龙头厂商，市占率50%，议价能力凸显；金霉素预混剂在美国、加拿大具有较强竞争优势。（3）供给端国内仅数家企业具备出口资质，产业扩产周期长，短期新增产能有限。二. 金霉素简介

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金河生物

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AI投研

买买买的老司机

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溢多利：美国加征关税下的潜在受益者，对标金河生物

今日美国关税政策出现重大调整，对中国部分进口商品加征关税。这一政策变化对溢多利而言，有望带来多方面的积极影响。从金霉素业务来看，若美国对中国金霉素加征关税，金河生物等主要出口企业成本将大幅增加，因金河生物对美国市场依赖度高，出口占比达35%。而溢多利金霉素产能规模较小，对美国市场依赖度低，受关税冲击小。与此同时，竞争对手成本上升，可能促使美国饲料企业寻求新的供应商，溢多利凭借国内市场优势和相对稳定的价格，有望获得更多订单，实现市场份额的扩张。在生物酶制剂领域，美国饲料行业对酶制剂接受度高。关

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金河生物
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