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夜长梦山
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夜长梦山
2024-05-20 11:51:43
仪器板块个股调研更新总结
【XB电子】仪器板块个股调研更新总结 1⃣聚光科技:1-4月份实验分析仪器实现同比快速增长,今年更加聚焦疾控、公检(食品安全)两大有事应用场景,逐步实现国产替代;费用方面,公司今年底线思维是保证盈利,将聚焦优势领域、严格控制费用。整体订单方面,4-5月份环比有所改善。 2⃣皖仪科技:24Q1营收同比下滑14.77%,4月份已实现同比转正。全年对于营收目标指引9.5亿+,其中,环境在线检测同比15%、工业过程分析同比25%、实验分析仪器同比80%。 3⃣永新光学:显微镜24Q1同比略下降低个位数,
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聚光科技
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夜长梦山
2024-05-20 11:51:11
关于24年储能爆发的三问三答
【ZS电新】关于24年储能爆发的三问三答 # Q1:大储的必要性怎么样? A:【新能源消纳压力带来的必然性】新能源装机不降速的背景下,电网消纳压力非常突出。2024年政府工作报告指出“发展新型储能” ,根据能源局数据,2024Q1我国可再生能源装机已经占到总装机的52.9%,可再生能源约占全部发电量的30.7%,对于电网来说消纳和安全运行压力陡增,配储必要性大幅提升。 # Q2:大储的经济性怎么样? A:【商业模式加速跑通带来的经济性】各部委各省政策密集出台推动大储商业模式加速跑通。2024年4
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阳光电源
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夜长梦山
2024-05-20 08:38:43
地产对券商的影响
地产对券商的影响:总体影响不大,重点关注部分个股【华创非银 徐康团队】 近期央行连续出台地产救市政策。参考2022年11月“地产三支箭”期间的券商行情: 11/8~11/29期间,地产指数+25%;券商指数+6%,其中湘财股份+22%、财达证券+20%、光大证券+13%、国金证券+11%、华西证券+10%,涨幅位居前5。 其中,湘财股份的行情或因地产股东风险化解+益盟股份战略合作:1)股质风险预期化解:湘财股份实控人为新湖地产。股东“新湖系”所持其股份处于高比例质押状态。受益于当时地产景气度回暖
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湘财股份
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夜长梦山
2024-05-20 08:37:39
财通地产
财通地产 欧阳之光: 我不确定当前到底是如同14年底那波持续一年大行情的开始,还是22年三支箭和去年下半年房认房不认贷行情的重演。 客观来说430到517这一轮政策组合拳系统的针对了需求不振的三个核心问题: 房价预期差, 购房能力差, 房企交付风险。 1. 房价预期差:来源包括心理层面与现实层面,心理层面源于过去持续的调控与房住不炒的定调,现实层面源于行业新房高库存,二手房高挂牌量,行业供需失衡带来的实际成交价下降。放松高能级城市限购,首套首付比例突破历史下限至15%对于心理预期的修正效果或大于
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万科A
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夜长梦山
2024-05-20 08:37:04
大宗金属观点更新
【天风金属】大宗金属观点更新20240519 铝:周内铝去库表现不错,基本面维持较好,同时又有国内外宏观催化,铝价跟随上涨,沪铝突破2.1w。周五出台的一系列地产政策,我们认为对铝的情绪催化应当超过铜,春节后铝的基本面表现好于铜,但价格涨幅铝明显落后,主要由于:1)铜宏观属性更强,市场交易宏观或者交易金融属性第一想到的会是铜;2)年初以来基于对内需的相对悲观,大家更喜欢买海外定价的商品,而相较于国内定价的铝,铜更偏海外定价;3)铝价上面一直有地产的悲观预期压制。而地产新政出台以后,短时间内虽然真
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中铝国际
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夜长梦山
2024-05-20 08:36:31
地产链持仓及后市判断?
🔥【TF建筑建材】调查问卷:地产链持仓及后市判断? 近期地产链,因而我们以调查问卷的形式来针对市场风格的变化做了一个微观调研。从参与度来看,一共有115名投资者参与问卷投票,其中来自基金/私募/保险/外资的投资者占比分别为44%、44%、6%、5%。从统计结果来看,仅25%受访者在行情启动前布局,34%在行情启动后快速跟进,未布局且未跟进的占比未41%。从行情判断的角度来看,有22%认为政策力度大,有望带动基本面改善,看好中期反转;59%受访者认为政策效果仍存疑,但市场情绪高涨,短期反弹可持续
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滨江集团
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夜长梦山
2024-05-20 08:33:43
张裕股东大会交流要点20240519
张裕股东大会交流要点20240519 分红:公司章程规定至少占归母净利的25%,实际上只要公司的现金流健康比例远高于25%。 公司回购情况:公司会坚持现金流低于净资产时启动回购的理念。 公司的经营预期:公司高端产品走圈层营销是坚定不移的,中低端产品会走向餐饮、走向宴席,预计在山东地区白兰地的增速将高于葡萄酒。 葡萄酒与白兰地的未来消费趋势:中国步入葡萄酒的成长阶段,要对年轻葡萄酒消费群体充满信心,关注更长的周期。 吨成本上升的原因:主要来源于高端酒品品质提升;一季度销售额减少也有影响。
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张裕A
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夜长梦山
2024-05-20 08:33:18
0519汽车行业观点更新
0519汽车行业观点更新——墨西哥调研归来,出海预期差很大,弹性值得重视! #墨西哥本地调研10家公司 感恩大平台,去年筹划至今的墨西哥调研本周得以成行。本次走访了蒙特雷、萨尔蒂约、莱昂等5个城市的10家企业,对出海墨西哥供应链有了更深入的理解,也发现了里面极大的预期差。简单总结:有“挣大钱”(不低于国内的盈利水平)的机会,有壁垒(对企业战略和执行力有要求),有空间(自主企业竞争力明显)。 #市场担心的潜在政治风险 美国、墨西哥政府对于中国供应链的态度并不是赶尽杀绝,总体的思路是:美国有的产业,
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拓普集团
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夜长梦山
2024-05-16 10:30:07
工业富联
【国海计算机 刘熹】工业富联/鸿海:Q1鸿海服务器业务显著成长,GB200份额有望扩大 #2024Q1鸿海云端网络产品同比显著增长 2024Q1,鸿海营收1.322万亿新台币,同比下降9.61%;其中: ①元件及其他产品:主要业务相关零组件出货增加,同比显著增长; ②云端网络产品:云端产品拉货动能较强,低消网通产品库存调整影响,同比显著增长; ③电脑终端产品:PC市场需求尚未回温,同比略持平; ④消费智能产品:郑州地区受疫情影响导致订单推迟到去年一季度,基数较高,同比下降。 2024年3月,鸿海
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工业富联
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夜长梦山
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达仁堂交流反馈
达仁堂交流反馈 一、股权激励计划。 “正在完成方案,不久就会看到”。【这算是本次股东大会最重要的信息了】 二、中国心——速效救心丸。 1、长期保密,政策层面不会被他人仿制。公司也会不断加强护城河。 2、是第一个现代化创新中药。从配方、制剂、工艺全方位创新,至今仍是先进。 3、其他名字带“救心”二字的,都是老方子改名。 4、跟其他中药相比,原则上大家都是属于活血化瘀这个大类,但速效“具有不可比拟的优势”,不断增加市场份额是有机会的。 5、跟硝酸甘油比,跟胸痛中心合作,研发成果发表在去年的广州胸痛中
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达仁堂
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夜长梦山
2024-05-16 10:25:28
鸿海24Q1法说会要点
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1⃣Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品
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工业富联
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夜长梦山
2024-05-16 10:24:44
SMM铜晨会纪要
【SMM铜晨会纪要】消息:(1)美国4月未季调CPI年率录得3.4%,低于前月的3.5%。4月核心CPI月率如期回落至0.3%,为去年12月以来新低。此外,美国4月零售销售环比持平,远低于市场预期的0.4%,交易员坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注。利率期货市场定价美联储今年将降息52个基点,较周二押注增加约10个基点,并认为首降将在9月。(2)LME期铜周三触及逾两年高点,CME期铜则是创下历史新高。 现货:(1)上海:5月15日1#电解铜现货对当月2405合约报平水价格-升水120元/
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北方铜业
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夜长梦山
2024-05-16 08:44:04
纽威股份几个比较核心的数据的测算
纽威股份几个比较核心的数据的测算20240515 1.贡献增量占比高的两个下游2-3年维度景气度 1)海工+FPSO(海上采油用),纽威24Q1订单结构中增速最快的板块:纽威单FPSO价值量5000万美金。只看FPSO订单数量,2020-2023年分别为4/7/11/11,24-28年平均每年12艘,FPSO订单数量跟随油价上涨。同时,全球海上油气行业2023年CAPEX达1160亿美元,比10年平均水平高出49%,预计2024年有望进一步升至1250亿美元。 2)LNG:纽威单LNG船价值量5
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纽威股份
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夜长梦山
2024-05-15 23:55:47
低空领域再有斩获,高分红优质央国企
【东北通信】低空领域再有斩获,高分红优质央国企#中国通号 重点推荐 #南京低空大会顶层设计完备&产业投资可观、通号深度参与。5月15日,南京市举办举行低空经济发展大会,目标2026年产值超500亿元,给出机场、航线等7个具体指标并划设低空巡检、低空快递、低空医疗物资运输、低空观光、低空巴士共40条航线;当场签约产业基金和投资项目37个,总投资306亿元,其中低空相关项目35个,签约总投资额106亿元。本次大会通号董事长及总设计师作为特邀嘉宾参会并与南京市政府当场签订战略合作框架协议。 #全面拥抱
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中国通号
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夜长梦山
2024-05-15 23:55:08
政策升温下的消费建材底部配置机会
【长江建材】政策升温下的消费建材底部配置机会 近期地产政策边际改善,板块关注度持续提升,去年7-9月后地产政策基本是空白的(12月的国债除外),近期变化为:1)4月30日政治局召开会议,强调统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施;2)5月6日,深圳外围7区优化限购政策;3)5月9日,杭州4个核心区新房放开限购。自上而下统筹消化库存+核心城市/区域放开限购背景下,地产行业或迎筑底,更直接利好地产施工/竣工。 从推荐上,消费建材板块先行,优先业绩已见底的,比如北新、兔宝宝、伟星,1季报销量/收
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中材科技
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仪器板块个股调研更新总结
【XB电子】仪器板块个股调研更新总结 1⃣聚光科技:1-4月份实验分析仪器实现同比快速增长,今年更加聚焦疾控、公检(食品安全)两大有事应用场景,逐步实现国产替代;费用方面,公司今年底线思维是保证盈利,将聚焦优势领域、严格控制费用。整体订单方面,4-5月份环比有所改善。 2⃣皖仪科技:24Q1营收同比下滑14.77%,4月份已实现同比转正。全年对于营收目标指引9.5亿+,其中,环境在线检测同比15%、工业过程分析同比25%、实验分析仪器同比80%。 3⃣永新光学:显微镜24Q1同比略下降低个位数,
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关于24年储能爆发的三问三答
【ZS电新】关于24年储能爆发的三问三答 # Q1:大储的必要性怎么样? A:【新能源消纳压力带来的必然性】新能源装机不降速的背景下,电网消纳压力非常突出。2024年政府工作报告指出“发展新型储能” ,根据能源局数据,2024Q1我国可再生能源装机已经占到总装机的52.9%,可再生能源约占全部发电量的30.7%,对于电网来说消纳和安全运行压力陡增,配储必要性大幅提升。 # Q2:大储的经济性怎么样? A:【商业模式加速跑通带来的经济性】各部委各省政策密集出台推动大储商业模式加速跑通。2024年4
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地产对券商的影响
地产对券商的影响:总体影响不大,重点关注部分个股【华创非银 徐康团队】 近期央行连续出台地产救市政策。参考2022年11月“地产三支箭”期间的券商行情: 11/8~11/29期间,地产指数+25%;券商指数+6%,其中湘财股份+22%、财达证券+20%、光大证券+13%、国金证券+11%、华西证券+10%,涨幅位居前5。 其中,湘财股份的行情或因地产股东风险化解+益盟股份战略合作:1)股质风险预期化解:湘财股份实控人为新湖地产。股东“新湖系”所持其股份处于高比例质押状态。受益于当时地产景气度回暖
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财通地产
财通地产 欧阳之光: 我不确定当前到底是如同14年底那波持续一年大行情的开始,还是22年三支箭和去年下半年房认房不认贷行情的重演。 客观来说430到517这一轮政策组合拳系统的针对了需求不振的三个核心问题: 房价预期差, 购房能力差, 房企交付风险。 1. 房价预期差:来源包括心理层面与现实层面,心理层面源于过去持续的调控与房住不炒的定调,现实层面源于行业新房高库存,二手房高挂牌量,行业供需失衡带来的实际成交价下降。放松高能级城市限购,首套首付比例突破历史下限至15%对于心理预期的修正效果或大于
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大宗金属观点更新
【天风金属】大宗金属观点更新20240519 铝:周内铝去库表现不错,基本面维持较好,同时又有国内外宏观催化,铝价跟随上涨,沪铝突破2.1w。周五出台的一系列地产政策,我们认为对铝的情绪催化应当超过铜,春节后铝的基本面表现好于铜,但价格涨幅铝明显落后,主要由于:1)铜宏观属性更强,市场交易宏观或者交易金融属性第一想到的会是铜;2)年初以来基于对内需的相对悲观,大家更喜欢买海外定价的商品,而相较于国内定价的铝,铜更偏海外定价;3)铝价上面一直有地产的悲观预期压制。而地产新政出台以后,短时间内虽然真
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地产链持仓及后市判断?
🔥【TF建筑建材】调查问卷:地产链持仓及后市判断? 近期地产链,因而我们以调查问卷的形式来针对市场风格的变化做了一个微观调研。从参与度来看,一共有115名投资者参与问卷投票,其中来自基金/私募/保险/外资的投资者占比分别为44%、44%、6%、5%。从统计结果来看,仅25%受访者在行情启动前布局,34%在行情启动后快速跟进,未布局且未跟进的占比未41%。从行情判断的角度来看,有22%认为政策力度大,有望带动基本面改善,看好中期反转;59%受访者认为政策效果仍存疑,但市场情绪高涨,短期反弹可持续
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张裕股东大会交流要点20240519
张裕股东大会交流要点20240519 分红:公司章程规定至少占归母净利的25%,实际上只要公司的现金流健康比例远高于25%。 公司回购情况:公司会坚持现金流低于净资产时启动回购的理念。 公司的经营预期:公司高端产品走圈层营销是坚定不移的,中低端产品会走向餐饮、走向宴席,预计在山东地区白兰地的增速将高于葡萄酒。 葡萄酒与白兰地的未来消费趋势:中国步入葡萄酒的成长阶段,要对年轻葡萄酒消费群体充满信心,关注更长的周期。 吨成本上升的原因:主要来源于高端酒品品质提升;一季度销售额减少也有影响。
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0519汽车行业观点更新
0519汽车行业观点更新——墨西哥调研归来,出海预期差很大,弹性值得重视! #墨西哥本地调研10家公司 感恩大平台,去年筹划至今的墨西哥调研本周得以成行。本次走访了蒙特雷、萨尔蒂约、莱昂等5个城市的10家企业,对出海墨西哥供应链有了更深入的理解,也发现了里面极大的预期差。简单总结:有“挣大钱”(不低于国内的盈利水平)的机会,有壁垒(对企业战略和执行力有要求),有空间(自主企业竞争力明显)。 #市场担心的潜在政治风险 美国、墨西哥政府对于中国供应链的态度并不是赶尽杀绝,总体的思路是:美国有的产业,
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工业富联
【国海计算机 刘熹】工业富联/鸿海:Q1鸿海服务器业务显著成长,GB200份额有望扩大 #2024Q1鸿海云端网络产品同比显著增长 2024Q1,鸿海营收1.322万亿新台币,同比下降9.61%;其中: ①元件及其他产品:主要业务相关零组件出货增加,同比显著增长; ②云端网络产品:云端产品拉货动能较强,低消网通产品库存调整影响,同比显著增长; ③电脑终端产品:PC市场需求尚未回温,同比略持平; ④消费智能产品:郑州地区受疫情影响导致订单推迟到去年一季度,基数较高,同比下降。 2024年3月,鸿海
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达仁堂交流反馈
达仁堂交流反馈 一、股权激励计划。 “正在完成方案,不久就会看到”。【这算是本次股东大会最重要的信息了】 二、中国心——速效救心丸。 1、长期保密,政策层面不会被他人仿制。公司也会不断加强护城河。 2、是第一个现代化创新中药。从配方、制剂、工艺全方位创新,至今仍是先进。 3、其他名字带“救心”二字的,都是老方子改名。 4、跟其他中药相比,原则上大家都是属于活血化瘀这个大类,但速效“具有不可比拟的优势”,不断增加市场份额是有机会的。 5、跟硝酸甘油比,跟胸痛中心合作,研发成果发表在去年的广州胸痛中
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鸿海24Q1法说会要点
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1⃣Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品
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SMM铜晨会纪要
【SMM铜晨会纪要】消息:(1)美国4月未季调CPI年率录得3.4%,低于前月的3.5%。4月核心CPI月率如期回落至0.3%,为去年12月以来新低。此外,美国4月零售销售环比持平,远低于市场预期的0.4%,交易员坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注。利率期货市场定价美联储今年将降息52个基点,较周二押注增加约10个基点,并认为首降将在9月。(2)LME期铜周三触及逾两年高点,CME期铜则是创下历史新高。 现货:(1)上海:5月15日1#电解铜现货对当月2405合约报平水价格-升水120元/
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北方铜业
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纽威股份几个比较核心的数据的测算
纽威股份几个比较核心的数据的测算20240515 1.贡献增量占比高的两个下游2-3年维度景气度 1)海工+FPSO(海上采油用),纽威24Q1订单结构中增速最快的板块:纽威单FPSO价值量5000万美金。只看FPSO订单数量,2020-2023年分别为4/7/11/11,24-28年平均每年12艘,FPSO订单数量跟随油价上涨。同时,全球海上油气行业2023年CAPEX达1160亿美元,比10年平均水平高出49%,预计2024年有望进一步升至1250亿美元。 2)LNG:纽威单LNG船价值量5
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低空领域再有斩获,高分红优质央国企
【东北通信】低空领域再有斩获,高分红优质央国企#中国通号 重点推荐 #南京低空大会顶层设计完备&产业投资可观、通号深度参与。5月15日,南京市举办举行低空经济发展大会,目标2026年产值超500亿元,给出机场、航线等7个具体指标并划设低空巡检、低空快递、低空医疗物资运输、低空观光、低空巴士共40条航线;当场签约产业基金和投资项目37个,总投资306亿元,其中低空相关项目35个,签约总投资额106亿元。本次大会通号董事长及总设计师作为特邀嘉宾参会并与南京市政府当场签订战略合作框架协议。 #全面拥抱
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政策升温下的消费建材底部配置机会
【长江建材】政策升温下的消费建材底部配置机会 近期地产政策边际改善,板块关注度持续提升,去年7-9月后地产政策基本是空白的(12月的国债除外),近期变化为:1)4月30日政治局召开会议,强调统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施;2)5月6日,深圳外围7区优化限购政策;3)5月9日,杭州4个核心区新房放开限购。自上而下统筹消化库存+核心城市/区域放开限购背景下,地产行业或迎筑底,更直接利好地产施工/竣工。 从推荐上,消费建材板块先行,优先业绩已见底的,比如北新、兔宝宝、伟星,1季报销量/收
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【XB电子】仪器板块个股调研更新总结 1⃣聚光科技:1-4月份实验分析仪器实现同比快速增长,今年更加聚焦疾控、公检(食品安全)两大有事应用场景,逐步实现国产替代;费用方面,公司今年底线思维是保证盈利,将聚焦优势领域、严格控制费用。整体订单方面,4-5月份环比有所改善。 2⃣皖仪科技:24Q1营收同比下滑14.77%,4月份已实现同比转正。全年对于营收目标指引9.5亿+,其中,环境在线检测同比15%、工业过程分析同比25%、实验分析仪器同比80%。 3⃣永新光学:显微镜24Q1同比略下降低个位数,
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关于24年储能爆发的三问三答
【ZS电新】关于24年储能爆发的三问三答 # Q1:大储的必要性怎么样? A:【新能源消纳压力带来的必然性】新能源装机不降速的背景下,电网消纳压力非常突出。2024年政府工作报告指出“发展新型储能” ,根据能源局数据,2024Q1我国可再生能源装机已经占到总装机的52.9%,可再生能源约占全部发电量的30.7%,对于电网来说消纳和安全运行压力陡增,配储必要性大幅提升。 # Q2:大储的经济性怎么样? A:【商业模式加速跑通带来的经济性】各部委各省政策密集出台推动大储商业模式加速跑通。2024年4
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阳光电源
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夜长梦山
2024-05-20 08:38:43
地产对券商的影响
地产对券商的影响:总体影响不大,重点关注部分个股【华创非银 徐康团队】 近期央行连续出台地产救市政策。参考2022年11月“地产三支箭”期间的券商行情: 11/8~11/29期间,地产指数+25%;券商指数+6%,其中湘财股份+22%、财达证券+20%、光大证券+13%、国金证券+11%、华西证券+10%,涨幅位居前5。 其中,湘财股份的行情或因地产股东风险化解+益盟股份战略合作:1)股质风险预期化解:湘财股份实控人为新湖地产。股东“新湖系”所持其股份处于高比例质押状态。受益于当时地产景气度回暖
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湘财股份
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夜长梦山
2024-05-20 08:37:39
财通地产
财通地产 欧阳之光: 我不确定当前到底是如同14年底那波持续一年大行情的开始,还是22年三支箭和去年下半年房认房不认贷行情的重演。 客观来说430到517这一轮政策组合拳系统的针对了需求不振的三个核心问题: 房价预期差, 购房能力差, 房企交付风险。 1. 房价预期差:来源包括心理层面与现实层面,心理层面源于过去持续的调控与房住不炒的定调,现实层面源于行业新房高库存,二手房高挂牌量,行业供需失衡带来的实际成交价下降。放松高能级城市限购,首套首付比例突破历史下限至15%对于心理预期的修正效果或大于
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万科A
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夜长梦山
2024-05-20 08:37:04
大宗金属观点更新
【天风金属】大宗金属观点更新20240519 铝:周内铝去库表现不错,基本面维持较好,同时又有国内外宏观催化,铝价跟随上涨,沪铝突破2.1w。周五出台的一系列地产政策,我们认为对铝的情绪催化应当超过铜,春节后铝的基本面表现好于铜,但价格涨幅铝明显落后,主要由于:1)铜宏观属性更强,市场交易宏观或者交易金融属性第一想到的会是铜;2)年初以来基于对内需的相对悲观,大家更喜欢买海外定价的商品,而相较于国内定价的铝,铜更偏海外定价;3)铝价上面一直有地产的悲观预期压制。而地产新政出台以后,短时间内虽然真
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中铝国际
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夜长梦山
2024-05-20 08:36:31
地产链持仓及后市判断?
🔥【TF建筑建材】调查问卷:地产链持仓及后市判断? 近期地产链,因而我们以调查问卷的形式来针对市场风格的变化做了一个微观调研。从参与度来看,一共有115名投资者参与问卷投票,其中来自基金/私募/保险/外资的投资者占比分别为44%、44%、6%、5%。从统计结果来看,仅25%受访者在行情启动前布局,34%在行情启动后快速跟进,未布局且未跟进的占比未41%。从行情判断的角度来看,有22%认为政策力度大,有望带动基本面改善,看好中期反转;59%受访者认为政策效果仍存疑,但市场情绪高涨,短期反弹可持续
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滨江集团
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夜长梦山
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张裕股东大会交流要点20240519
张裕股东大会交流要点20240519 分红:公司章程规定至少占归母净利的25%,实际上只要公司的现金流健康比例远高于25%。 公司回购情况:公司会坚持现金流低于净资产时启动回购的理念。 公司的经营预期:公司高端产品走圈层营销是坚定不移的,中低端产品会走向餐饮、走向宴席,预计在山东地区白兰地的增速将高于葡萄酒。 葡萄酒与白兰地的未来消费趋势:中国步入葡萄酒的成长阶段,要对年轻葡萄酒消费群体充满信心,关注更长的周期。 吨成本上升的原因:主要来源于高端酒品品质提升;一季度销售额减少也有影响。
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夜长梦山
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0519汽车行业观点更新
0519汽车行业观点更新——墨西哥调研归来,出海预期差很大,弹性值得重视! #墨西哥本地调研10家公司 感恩大平台,去年筹划至今的墨西哥调研本周得以成行。本次走访了蒙特雷、萨尔蒂约、莱昂等5个城市的10家企业,对出海墨西哥供应链有了更深入的理解,也发现了里面极大的预期差。简单总结:有“挣大钱”(不低于国内的盈利水平)的机会,有壁垒(对企业战略和执行力有要求),有空间(自主企业竞争力明显)。 #市场担心的潜在政治风险 美国、墨西哥政府对于中国供应链的态度并不是赶尽杀绝,总体的思路是:美国有的产业,
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拓普集团
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夜长梦山
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工业富联
【国海计算机 刘熹】工业富联/鸿海:Q1鸿海服务器业务显著成长,GB200份额有望扩大 #2024Q1鸿海云端网络产品同比显著增长 2024Q1,鸿海营收1.322万亿新台币,同比下降9.61%;其中: ①元件及其他产品:主要业务相关零组件出货增加,同比显著增长; ②云端网络产品:云端产品拉货动能较强,低消网通产品库存调整影响,同比显著增长; ③电脑终端产品:PC市场需求尚未回温,同比略持平; ④消费智能产品:郑州地区受疫情影响导致订单推迟到去年一季度,基数较高,同比下降。 2024年3月,鸿海
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工业富联
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夜长梦山
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达仁堂交流反馈
达仁堂交流反馈 一、股权激励计划。 “正在完成方案,不久就会看到”。【这算是本次股东大会最重要的信息了】 二、中国心——速效救心丸。 1、长期保密,政策层面不会被他人仿制。公司也会不断加强护城河。 2、是第一个现代化创新中药。从配方、制剂、工艺全方位创新,至今仍是先进。 3、其他名字带“救心”二字的,都是老方子改名。 4、跟其他中药相比,原则上大家都是属于活血化瘀这个大类,但速效“具有不可比拟的优势”,不断增加市场份额是有机会的。 5、跟硝酸甘油比,跟胸痛中心合作,研发成果发表在去年的广州胸痛中
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达仁堂
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夜长梦山
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鸿海24Q1法说会要点
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1⃣Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品
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工业富联
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夜长梦山
2024-05-16 10:24:44
SMM铜晨会纪要
【SMM铜晨会纪要】消息:(1)美国4月未季调CPI年率录得3.4%,低于前月的3.5%。4月核心CPI月率如期回落至0.3%,为去年12月以来新低。此外,美国4月零售销售环比持平,远低于市场预期的0.4%,交易员坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注。利率期货市场定价美联储今年将降息52个基点,较周二押注增加约10个基点,并认为首降将在9月。(2)LME期铜周三触及逾两年高点,CME期铜则是创下历史新高。 现货:(1)上海:5月15日1#电解铜现货对当月2405合约报平水价格-升水120元/
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北方铜业
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夜长梦山
2024-05-16 08:44:04
纽威股份几个比较核心的数据的测算
纽威股份几个比较核心的数据的测算20240515 1.贡献增量占比高的两个下游2-3年维度景气度 1)海工+FPSO(海上采油用),纽威24Q1订单结构中增速最快的板块:纽威单FPSO价值量5000万美金。只看FPSO订单数量,2020-2023年分别为4/7/11/11,24-28年平均每年12艘,FPSO订单数量跟随油价上涨。同时,全球海上油气行业2023年CAPEX达1160亿美元,比10年平均水平高出49%,预计2024年有望进一步升至1250亿美元。 2)LNG:纽威单LNG船价值量5
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纽威股份
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夜长梦山
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低空领域再有斩获,高分红优质央国企
【东北通信】低空领域再有斩获,高分红优质央国企#中国通号 重点推荐 #南京低空大会顶层设计完备&产业投资可观、通号深度参与。5月15日,南京市举办举行低空经济发展大会,目标2026年产值超500亿元,给出机场、航线等7个具体指标并划设低空巡检、低空快递、低空医疗物资运输、低空观光、低空巴士共40条航线;当场签约产业基金和投资项目37个,总投资306亿元,其中低空相关项目35个,签约总投资额106亿元。本次大会通号董事长及总设计师作为特邀嘉宾参会并与南京市政府当场签订战略合作框架协议。 #全面拥抱
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中国通号
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夜长梦山
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政策升温下的消费建材底部配置机会
【长江建材】政策升温下的消费建材底部配置机会 近期地产政策边际改善,板块关注度持续提升,去年7-9月后地产政策基本是空白的(12月的国债除外),近期变化为:1)4月30日政治局召开会议,强调统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施;2)5月6日,深圳外围7区优化限购政策;3)5月9日,杭州4个核心区新房放开限购。自上而下统筹消化库存+核心城市/区域放开限购背景下,地产行业或迎筑底,更直接利好地产施工/竣工。 从推荐上,消费建材板块先行,优先业绩已见底的,比如北新、兔宝宝、伟星,1季报销量/收
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中材科技
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夜长梦山
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仪器板块个股调研更新总结
【XB电子】仪器板块个股调研更新总结 1⃣聚光科技:1-4月份实验分析仪器实现同比快速增长,今年更加聚焦疾控、公检(食品安全)两大有事应用场景,逐步实现国产替代;费用方面,公司今年底线思维是保证盈利,将聚焦优势领域、严格控制费用。整体订单方面,4-5月份环比有所改善。 2⃣皖仪科技:24Q1营收同比下滑14.77%,4月份已实现同比转正。全年对于营收目标指引9.5亿+,其中,环境在线检测同比15%、工业过程分析同比25%、实验分析仪器同比80%。 3⃣永新光学:显微镜24Q1同比略下降低个位数,
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关于24年储能爆发的三问三答
【ZS电新】关于24年储能爆发的三问三答 # Q1:大储的必要性怎么样? A:【新能源消纳压力带来的必然性】新能源装机不降速的背景下,电网消纳压力非常突出。2024年政府工作报告指出“发展新型储能” ,根据能源局数据,2024Q1我国可再生能源装机已经占到总装机的52.9%,可再生能源约占全部发电量的30.7%,对于电网来说消纳和安全运行压力陡增,配储必要性大幅提升。 # Q2:大储的经济性怎么样? A:【商业模式加速跑通带来的经济性】各部委各省政策密集出台推动大储商业模式加速跑通。2024年4
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地产对券商的影响
地产对券商的影响:总体影响不大,重点关注部分个股【华创非银 徐康团队】 近期央行连续出台地产救市政策。参考2022年11月“地产三支箭”期间的券商行情: 11/8~11/29期间,地产指数+25%;券商指数+6%,其中湘财股份+22%、财达证券+20%、光大证券+13%、国金证券+11%、华西证券+10%,涨幅位居前5。 其中,湘财股份的行情或因地产股东风险化解+益盟股份战略合作:1)股质风险预期化解:湘财股份实控人为新湖地产。股东“新湖系”所持其股份处于高比例质押状态。受益于当时地产景气度回暖
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财通地产
财通地产 欧阳之光: 我不确定当前到底是如同14年底那波持续一年大行情的开始,还是22年三支箭和去年下半年房认房不认贷行情的重演。 客观来说430到517这一轮政策组合拳系统的针对了需求不振的三个核心问题: 房价预期差, 购房能力差, 房企交付风险。 1. 房价预期差:来源包括心理层面与现实层面,心理层面源于过去持续的调控与房住不炒的定调,现实层面源于行业新房高库存,二手房高挂牌量,行业供需失衡带来的实际成交价下降。放松高能级城市限购,首套首付比例突破历史下限至15%对于心理预期的修正效果或大于
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大宗金属观点更新
【天风金属】大宗金属观点更新20240519 铝:周内铝去库表现不错,基本面维持较好,同时又有国内外宏观催化,铝价跟随上涨,沪铝突破2.1w。周五出台的一系列地产政策,我们认为对铝的情绪催化应当超过铜,春节后铝的基本面表现好于铜,但价格涨幅铝明显落后,主要由于:1)铜宏观属性更强,市场交易宏观或者交易金融属性第一想到的会是铜;2)年初以来基于对内需的相对悲观,大家更喜欢买海外定价的商品,而相较于国内定价的铝,铜更偏海外定价;3)铝价上面一直有地产的悲观预期压制。而地产新政出台以后,短时间内虽然真
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地产链持仓及后市判断?
🔥【TF建筑建材】调查问卷:地产链持仓及后市判断? 近期地产链,因而我们以调查问卷的形式来针对市场风格的变化做了一个微观调研。从参与度来看,一共有115名投资者参与问卷投票,其中来自基金/私募/保险/外资的投资者占比分别为44%、44%、6%、5%。从统计结果来看,仅25%受访者在行情启动前布局,34%在行情启动后快速跟进,未布局且未跟进的占比未41%。从行情判断的角度来看,有22%认为政策力度大,有望带动基本面改善,看好中期反转;59%受访者认为政策效果仍存疑,但市场情绪高涨,短期反弹可持续
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张裕股东大会交流要点20240519
张裕股东大会交流要点20240519 分红:公司章程规定至少占归母净利的25%,实际上只要公司的现金流健康比例远高于25%。 公司回购情况:公司会坚持现金流低于净资产时启动回购的理念。 公司的经营预期:公司高端产品走圈层营销是坚定不移的,中低端产品会走向餐饮、走向宴席,预计在山东地区白兰地的增速将高于葡萄酒。 葡萄酒与白兰地的未来消费趋势:中国步入葡萄酒的成长阶段,要对年轻葡萄酒消费群体充满信心,关注更长的周期。 吨成本上升的原因:主要来源于高端酒品品质提升;一季度销售额减少也有影响。
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0519汽车行业观点更新
0519汽车行业观点更新——墨西哥调研归来,出海预期差很大,弹性值得重视! #墨西哥本地调研10家公司 感恩大平台,去年筹划至今的墨西哥调研本周得以成行。本次走访了蒙特雷、萨尔蒂约、莱昂等5个城市的10家企业,对出海墨西哥供应链有了更深入的理解,也发现了里面极大的预期差。简单总结:有“挣大钱”(不低于国内的盈利水平)的机会,有壁垒(对企业战略和执行力有要求),有空间(自主企业竞争力明显)。 #市场担心的潜在政治风险 美国、墨西哥政府对于中国供应链的态度并不是赶尽杀绝,总体的思路是:美国有的产业,
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工业富联
【国海计算机 刘熹】工业富联/鸿海:Q1鸿海服务器业务显著成长,GB200份额有望扩大 #2024Q1鸿海云端网络产品同比显著增长 2024Q1,鸿海营收1.322万亿新台币,同比下降9.61%;其中: ①元件及其他产品:主要业务相关零组件出货增加,同比显著增长; ②云端网络产品:云端产品拉货动能较强,低消网通产品库存调整影响,同比显著增长; ③电脑终端产品:PC市场需求尚未回温,同比略持平; ④消费智能产品:郑州地区受疫情影响导致订单推迟到去年一季度,基数较高,同比下降。 2024年3月,鸿海
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工业富联
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达仁堂交流反馈 一、股权激励计划。 “正在完成方案,不久就会看到”。【这算是本次股东大会最重要的信息了】 二、中国心——速效救心丸。 1、长期保密,政策层面不会被他人仿制。公司也会不断加强护城河。 2、是第一个现代化创新中药。从配方、制剂、工艺全方位创新,至今仍是先进。 3、其他名字带“救心”二字的,都是老方子改名。 4、跟其他中药相比,原则上大家都是属于活血化瘀这个大类,但速效“具有不可比拟的优势”,不断增加市场份额是有机会的。 5、跟硝酸甘油比,跟胸痛中心合作,研发成果发表在去年的广州胸痛中
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鸿海24Q1法说会要点
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1⃣Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品
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SMM铜晨会纪要
【SMM铜晨会纪要】消息:(1)美国4月未季调CPI年率录得3.4%,低于前月的3.5%。4月核心CPI月率如期回落至0.3%,为去年12月以来新低。此外,美国4月零售销售环比持平,远低于市场预期的0.4%,交易员坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注。利率期货市场定价美联储今年将降息52个基点,较周二押注增加约10个基点,并认为首降将在9月。(2)LME期铜周三触及逾两年高点,CME期铜则是创下历史新高。 现货:(1)上海:5月15日1#电解铜现货对当月2405合约报平水价格-升水120元/
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纽威股份几个比较核心的数据的测算
纽威股份几个比较核心的数据的测算20240515 1.贡献增量占比高的两个下游2-3年维度景气度 1)海工+FPSO(海上采油用),纽威24Q1订单结构中增速最快的板块:纽威单FPSO价值量5000万美金。只看FPSO订单数量,2020-2023年分别为4/7/11/11,24-28年平均每年12艘,FPSO订单数量跟随油价上涨。同时,全球海上油气行业2023年CAPEX达1160亿美元,比10年平均水平高出49%,预计2024年有望进一步升至1250亿美元。 2)LNG:纽威单LNG船价值量5
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低空领域再有斩获,高分红优质央国企
【东北通信】低空领域再有斩获,高分红优质央国企#中国通号 重点推荐 #南京低空大会顶层设计完备&产业投资可观、通号深度参与。5月15日,南京市举办举行低空经济发展大会,目标2026年产值超500亿元,给出机场、航线等7个具体指标并划设低空巡检、低空快递、低空医疗物资运输、低空观光、低空巴士共40条航线;当场签约产业基金和投资项目37个,总投资306亿元,其中低空相关项目35个,签约总投资额106亿元。本次大会通号董事长及总设计师作为特邀嘉宾参会并与南京市政府当场签订战略合作框架协议。 #全面拥抱
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政策升温下的消费建材底部配置机会
【长江建材】政策升温下的消费建材底部配置机会 近期地产政策边际改善,板块关注度持续提升,去年7-9月后地产政策基本是空白的(12月的国债除外),近期变化为:1)4月30日政治局召开会议,强调统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施;2)5月6日,深圳外围7区优化限购政策;3)5月9日,杭州4个核心区新房放开限购。自上而下统筹消化库存+核心城市/区域放开限购背景下,地产行业或迎筑底,更直接利好地产施工/竣工。 从推荐上,消费建材板块先行,优先业绩已见底的,比如北新、兔宝宝、伟星,1季报销量/收
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仪器板块个股调研更新总结
【XB电子】仪器板块个股调研更新总结 1⃣聚光科技:1-4月份实验分析仪器实现同比快速增长,今年更加聚焦疾控、公检(食品安全)两大有事应用场景,逐步实现国产替代;费用方面,公司今年底线思维是保证盈利,将聚焦优势领域、严格控制费用。整体订单方面,4-5月份环比有所改善。 2⃣皖仪科技:24Q1营收同比下滑14.77%,4月份已实现同比转正。全年对于营收目标指引9.5亿+,其中,环境在线检测同比15%、工业过程分析同比25%、实验分析仪器同比80%。 3⃣永新光学:显微镜24Q1同比略下降低个位数,
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关于24年储能爆发的三问三答
【ZS电新】关于24年储能爆发的三问三答 # Q1:大储的必要性怎么样? A:【新能源消纳压力带来的必然性】新能源装机不降速的背景下,电网消纳压力非常突出。2024年政府工作报告指出“发展新型储能” ,根据能源局数据,2024Q1我国可再生能源装机已经占到总装机的52.9%,可再生能源约占全部发电量的30.7%,对于电网来说消纳和安全运行压力陡增,配储必要性大幅提升。 # Q2:大储的经济性怎么样? A:【商业模式加速跑通带来的经济性】各部委各省政策密集出台推动大储商业模式加速跑通。2024年4
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地产对券商的影响
地产对券商的影响:总体影响不大,重点关注部分个股【华创非银 徐康团队】 近期央行连续出台地产救市政策。参考2022年11月“地产三支箭”期间的券商行情: 11/8~11/29期间,地产指数+25%;券商指数+6%,其中湘财股份+22%、财达证券+20%、光大证券+13%、国金证券+11%、华西证券+10%,涨幅位居前5。 其中,湘财股份的行情或因地产股东风险化解+益盟股份战略合作:1)股质风险预期化解:湘财股份实控人为新湖地产。股东“新湖系”所持其股份处于高比例质押状态。受益于当时地产景气度回暖
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2024-05-20 08:37:39
财通地产
财通地产 欧阳之光: 我不确定当前到底是如同14年底那波持续一年大行情的开始,还是22年三支箭和去年下半年房认房不认贷行情的重演。 客观来说430到517这一轮政策组合拳系统的针对了需求不振的三个核心问题: 房价预期差, 购房能力差, 房企交付风险。 1. 房价预期差:来源包括心理层面与现实层面,心理层面源于过去持续的调控与房住不炒的定调,现实层面源于行业新房高库存,二手房高挂牌量,行业供需失衡带来的实际成交价下降。放松高能级城市限购,首套首付比例突破历史下限至15%对于心理预期的修正效果或大于
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万科A
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夜长梦山
2024-05-20 08:37:04
大宗金属观点更新
【天风金属】大宗金属观点更新20240519 铝:周内铝去库表现不错,基本面维持较好,同时又有国内外宏观催化,铝价跟随上涨,沪铝突破2.1w。周五出台的一系列地产政策,我们认为对铝的情绪催化应当超过铜,春节后铝的基本面表现好于铜,但价格涨幅铝明显落后,主要由于:1)铜宏观属性更强,市场交易宏观或者交易金融属性第一想到的会是铜;2)年初以来基于对内需的相对悲观,大家更喜欢买海外定价的商品,而相较于国内定价的铝,铜更偏海外定价;3)铝价上面一直有地产的悲观预期压制。而地产新政出台以后,短时间内虽然真
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中铝国际
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夜长梦山
2024-05-20 08:36:31
地产链持仓及后市判断?
🔥【TF建筑建材】调查问卷:地产链持仓及后市判断? 近期地产链,因而我们以调查问卷的形式来针对市场风格的变化做了一个微观调研。从参与度来看,一共有115名投资者参与问卷投票,其中来自基金/私募/保险/外资的投资者占比分别为44%、44%、6%、5%。从统计结果来看,仅25%受访者在行情启动前布局,34%在行情启动后快速跟进,未布局且未跟进的占比未41%。从行情判断的角度来看,有22%认为政策力度大,有望带动基本面改善,看好中期反转;59%受访者认为政策效果仍存疑,但市场情绪高涨,短期反弹可持续
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滨江集团
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夜长梦山
2024-05-20 08:33:43
张裕股东大会交流要点20240519
张裕股东大会交流要点20240519 分红:公司章程规定至少占归母净利的25%,实际上只要公司的现金流健康比例远高于25%。 公司回购情况:公司会坚持现金流低于净资产时启动回购的理念。 公司的经营预期:公司高端产品走圈层营销是坚定不移的,中低端产品会走向餐饮、走向宴席,预计在山东地区白兰地的增速将高于葡萄酒。 葡萄酒与白兰地的未来消费趋势:中国步入葡萄酒的成长阶段,要对年轻葡萄酒消费群体充满信心,关注更长的周期。 吨成本上升的原因:主要来源于高端酒品品质提升;一季度销售额减少也有影响。
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张裕A
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夜长梦山
2024-05-20 08:33:18
0519汽车行业观点更新
0519汽车行业观点更新——墨西哥调研归来,出海预期差很大,弹性值得重视! #墨西哥本地调研10家公司 感恩大平台,去年筹划至今的墨西哥调研本周得以成行。本次走访了蒙特雷、萨尔蒂约、莱昂等5个城市的10家企业,对出海墨西哥供应链有了更深入的理解,也发现了里面极大的预期差。简单总结:有“挣大钱”(不低于国内的盈利水平)的机会,有壁垒(对企业战略和执行力有要求),有空间(自主企业竞争力明显)。 #市场担心的潜在政治风险 美国、墨西哥政府对于中国供应链的态度并不是赶尽杀绝,总体的思路是:美国有的产业,
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拓普集团
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夜长梦山
2024-05-16 10:30:07
工业富联
【国海计算机 刘熹】工业富联/鸿海:Q1鸿海服务器业务显著成长,GB200份额有望扩大 #2024Q1鸿海云端网络产品同比显著增长 2024Q1,鸿海营收1.322万亿新台币,同比下降9.61%;其中: ①元件及其他产品:主要业务相关零组件出货增加,同比显著增长; ②云端网络产品:云端产品拉货动能较强,低消网通产品库存调整影响,同比显著增长; ③电脑终端产品:PC市场需求尚未回温,同比略持平; ④消费智能产品:郑州地区受疫情影响导致订单推迟到去年一季度,基数较高,同比下降。 2024年3月,鸿海
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工业富联
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夜长梦山
2024-05-16 10:28:40
达仁堂交流反馈
达仁堂交流反馈 一、股权激励计划。 “正在完成方案,不久就会看到”。【这算是本次股东大会最重要的信息了】 二、中国心——速效救心丸。 1、长期保密,政策层面不会被他人仿制。公司也会不断加强护城河。 2、是第一个现代化创新中药。从配方、制剂、工艺全方位创新,至今仍是先进。 3、其他名字带“救心”二字的,都是老方子改名。 4、跟其他中药相比,原则上大家都是属于活血化瘀这个大类,但速效“具有不可比拟的优势”,不断增加市场份额是有机会的。 5、跟硝酸甘油比,跟胸痛中心合作,研发成果发表在去年的广州胸痛中
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达仁堂
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夜长梦山
2024-05-16 10:25:28
鸿海24Q1法说会要点
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1⃣Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品
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工业富联
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夜长梦山
2024-05-16 10:24:44
SMM铜晨会纪要
【SMM铜晨会纪要】消息:(1)美国4月未季调CPI年率录得3.4%,低于前月的3.5%。4月核心CPI月率如期回落至0.3%,为去年12月以来新低。此外,美国4月零售销售环比持平,远低于市场预期的0.4%,交易员坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注。利率期货市场定价美联储今年将降息52个基点,较周二押注增加约10个基点,并认为首降将在9月。(2)LME期铜周三触及逾两年高点,CME期铜则是创下历史新高。 现货:(1)上海:5月15日1#电解铜现货对当月2405合约报平水价格-升水120元/
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北方铜业
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夜长梦山
2024-05-16 08:44:04
纽威股份几个比较核心的数据的测算
纽威股份几个比较核心的数据的测算20240515 1.贡献增量占比高的两个下游2-3年维度景气度 1)海工+FPSO(海上采油用),纽威24Q1订单结构中增速最快的板块:纽威单FPSO价值量5000万美金。只看FPSO订单数量,2020-2023年分别为4/7/11/11,24-28年平均每年12艘,FPSO订单数量跟随油价上涨。同时,全球海上油气行业2023年CAPEX达1160亿美元,比10年平均水平高出49%,预计2024年有望进一步升至1250亿美元。 2)LNG:纽威单LNG船价值量5
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纽威股份
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夜长梦山
2024-05-15 23:55:47
低空领域再有斩获,高分红优质央国企
【东北通信】低空领域再有斩获,高分红优质央国企#中国通号 重点推荐 #南京低空大会顶层设计完备&产业投资可观、通号深度参与。5月15日,南京市举办举行低空经济发展大会,目标2026年产值超500亿元,给出机场、航线等7个具体指标并划设低空巡检、低空快递、低空医疗物资运输、低空观光、低空巴士共40条航线;当场签约产业基金和投资项目37个,总投资306亿元,其中低空相关项目35个,签约总投资额106亿元。本次大会通号董事长及总设计师作为特邀嘉宾参会并与南京市政府当场签订战略合作框架协议。 #全面拥抱
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中国通号
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夜长梦山
2024-05-15 23:55:08
政策升温下的消费建材底部配置机会
【长江建材】政策升温下的消费建材底部配置机会 近期地产政策边际改善,板块关注度持续提升,去年7-9月后地产政策基本是空白的(12月的国债除外),近期变化为:1)4月30日政治局召开会议,强调统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施;2)5月6日,深圳外围7区优化限购政策;3)5月9日,杭州4个核心区新房放开限购。自上而下统筹消化库存+核心城市/区域放开限购背景下,地产行业或迎筑底,更直接利好地产施工/竣工。 从推荐上,消费建材板块先行,优先业绩已见底的,比如北新、兔宝宝、伟星,1季报销量/收
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中材科技
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