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金融民工1990
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金融民工1990
长线持有
2023-11-06 22:12:28
非银兴论-如何看待证券公司风险规则调整的影响
1. 证券公司风险体系调整的影响 (1) 政策基调和监管规则变化 根据证监会最新的风险管理规定征求意见,整体政策基调对头部券商利好。从风控体系的情况来看,对于头部公司会有更多的利好政策。 过去几年,证券公司风险体系发生了重大变化。2008年时,风险管理规则相对简单,主要对准入和比例性监管进行约束。目前行业普遍认为,整个行业的财务杠杆最高不超过6倍,这个规定源自2008年的风险管理规则。 2016年的修改主要引入了流动性指标的监管,如流动性覆盖率和净稳定资金率,并对风险覆盖指标进行了修正。这一轮调
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中信建投证券
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华林证券
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弘业期货
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金融民工1990
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2023-11-06 22:11:50
证券行业-迎来重磅政策红利
1. 政策红利和市场的贝塔 (1) 头部证券公司的重组和优化 政策红利主要体现在支持头部证券公司通过并购重组方式做大做强。中央金融工作会议提出了建设金融强国的目标,重点是打造一流的投资银行和投资机构。与2017年提出发展中小银行和民营金融机构的政策相比,当前政策强调的是对中小金融机构的准入标准和监管要求的严格。因此,证监会明确支持头部证券公司通过并购重组方式实现优化和增强。 (2) 风险监管指标优化和资本约束放松 政策红利还包括对风险监管指标的优化,旨在放宽资本约束、提升roe和杠杆。风险监管指
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哈投股份
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金融民工1990
长线持有
2023-11-06 22:11:13
如何看待券商板块投资价值-
1. 券商板块投资价值调整 (1) 分类监管带来的优质券商资本空间拓展 通过分类监管的方式,优质券商的资本空间得以拓展。其中,涉及资产端的衍生品业务的风险准备和资本准备有所增加,包括股指期货、权益互换和卖出期权。 (2) 投资端改革鼓励券商朝资管、公募类和做市业务发展 针对整个投资端改革,鼓励券商把资本投向资管、公募类和做市业务中。资管业务方面,单一计划中标准化资产的资金标准降低到0.1%;集合资管计划中则降低到0.5%。公募类资本市场也新增了针对地区性股权市场提供服务的计算标准化1%的规定。
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招商证券
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南京证券
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金融民工1990
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2023-11-06 22:10:36
银行资本新规正式稿的变化与影响分析
Q:银行资本新规对于不同领域的债权有什么影响? A:根据新规稿,地方债领域将区分一般债和专项债,一般债的风险权重由20%降到了10%,而专项债的风险权重保持不变。在对公债权领域投资级公司和中小企业的风险权重有所优惠,分别适用于75%和85%的风险权重。在个人债权领域,合格交易者新增了一种分类,入人风险暴露权重降到了45%。在非银这方面,新增了投资级非银的权重,可以下降到75%的风险权重优惠。对于原始期限在三个月以上的债权,对于其他银行的债权风险权重由现行的25%上调到40%。对于银行对于其他银行
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长沙银行
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金融民工1990
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2023-11-06 22:09:37
机构投资者周末交流纪要
会议总结 参会者普遍对市场保持谨慎乐观。宏观方面,美债收益率下行,人民币汇率压力短期解除,北向资金有望重回A股;政策方面暖风频吹,金融强国,引导中长期资金入市等措施有望迎来增量资金。三季报显示整体市场毛利率和ROE结束下行,出现向上拐点,共振行情值得期待。市场将持续关注TMT方向,AI算力、人形机器人、半导体等科技方向;以及券商、电子消费、医药生物等方向。部分全年或四季度业绩向上的公司特别值得关注。 精要部分 宏观层面,美债收益率下行至4.6%,提振了美股,也缓解了人民币汇率压力。北向资金开始转
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宁德时代
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中国神华
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金融民工1990
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2023-11-06 22:08:50
建筑三季报总结-Q3盈利能力略有下滑,经营现金流亦有承压
Q3建筑行业收入稳增,但归母净利润同比出现下滑。2023Q1-3上市建筑企业实现营业收入6.41万亿元同增8.02%;实现归母净利润1580.46亿元同增3.49%,收入及业绩保持增长的原因主要系: 1)宏观环境优化后各行各业公司经营重回正轨; 2)行业新签及在手订单较为饱和推动产值释放。单季度来看,2023Q3实现收入2.12万亿元同增8.07%,实现归母净利润474.61亿元同降5.12%,Q3利润同比下降或是因为下游资金周转紧张、行业竞争加剧以及房地产市场持续不景气,导致毛利率承压,减值损
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宏润建设
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名雕股份
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东南网架
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金融民工1990
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2023-11-06 22:07:52
金融地产三季报有哪些新变化-
Q:今年金融地产三季报有哪些新变化? A:今年金融地产三季报展示出的新变化主要有 以下几个方面: 1.零售客群对银行的贡献低迷, 存款被动负债态势导致负债成本上升,居民提前 还贷增加了银行在经营零售端的压力。 2. 财富管 理面临阶段性挑战,以财富保值为主,压力相对 较大。 3.银行在控风险方面面临较大压力,特别 关注地产城投的风险,短期风险开始释放,银行 通过加大拨备计提和积极处置不良资产来化解风险。 4.银行营收分化,中小银行依赖于非息资源 贡献,金融市场的扰动以及自营投资的变动会对 业绩产
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亚通股份
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上海临港
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华发股份
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金融民工1990
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2023-11-06 22:07:04
华纬科技交流纪要
1、第三季度收现比总体占比不是很高的原因? 答: 有两个方面的原因。 第一,公司上游是钢厂,都是预付款,流动资金占用多;第二,公司下游以主机厂为主,应收账款较多,账期为2至3个月,同时比亚迪的支付方式为迪链,还有六个月的期 限, 迪链是比亚迪自身的供应链金融,变现能力较强,但贴现利率较高。 2、虽然目前公司收现比较低,但考虑到公司同比增长表现良好,待规模上来后,收现比会改善吗? 答: 公司目前持有的迪链会在后续每个月都会到期一部分,待这部分补充到流动资金中后,收现比会改善。 3、公司前五大客户有
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中科软
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经纬恒润
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金融民工1990
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2023-11-06 22:06:26
通宇通讯 交流会纪要
问:公司的设备商客户有哪些? 答:公司设备商客户主要有中兴、华为、大唐 等。华为是公司重要客户,也是公司竞争对手。 公司与华为在微波天线、基站天线业务均有合 作。东南亚4G通信天线铺设仍有很大需求,公司 今年重点开拓东南亚市场,未来拟在泰国投资设 厂。 问:今年公司整体毛利略有下滑,成本下降对毛 利是如何影响? 答:目前公司在生产、采购等环节严控成本,产 品综合成本降低,降本影响暂未体现在三季度报 告,改善情况预计能在今年年度报告体现。 问:今年年报与毛利大致情况如何? 答:公司对内部降本增效措
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通宇通讯
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金融民工1990
长线持有
2023-11-06 22:06:04
重磅-阿里云今日起不再对外出租英伟达A100服务器
下架原因:美国《华尔街日报》10月31日发布“独家消息”称,因美国政府扩大针对中国芯片的出口限制,人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口超50亿美元先进芯片的订单。 美国商务部于10月17日发布了一系列新的芯片出口限制,扩大了对高级人工智能芯片的定义,并对运往40多个国家的芯片产品提出额外的许可要求,以避免转售给中国。新的限制措施定于11月16日生效。《华尔街日报》独家引述知情人士的消息称,英伟达本来已经完成了今年向中国交付先进人工智能芯片的订单,并正在争取在新规生效之前提前交付一些202
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中兴通讯
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金融民工1990
长线持有
2023-11-06 22:05:26
慧博云通 交流会纪要
核心观点: 1、小米澎湃OS:公司有团队在澎湃OS做测试, 去年公司被小米授予战略供应商(共三家);公 司希望能够与小米建立生态合作,服务小米生态 链里面的合作伙伴。 2、人工智能领域:公司不会自己做通用大模 型,而是帮助百度等成熟大模型公司服务客户模 型应用。 3、数据要素领域:公司不具备数据拥有权,主 要参与数据治理、数据应用和数据安全环节,公 司可能会在数据交易环节承担一些标化服务。 4、小米汽车:公司是小米汽车研发供应商,软 件的量不是特别大。 一、公司管理层介绍近期经营情况 公司发展愿
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慧博云通
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金融民工1990
长线持有
2023-11-06 22:05:03
九号公司 交流纪要
一、Q&A环节 1、请问公司近况新消息可以分享一下么? 答:九号公司2023年第三季度实现营业收入31.46亿元,同比增长11.89%,归属于上市公司股东的净利润1.56亿元,同比增长13.31%,股份支付费用0.60亿元,剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司股东的净利润2.16亿元,同比增长24.37%。营业收入按销售渠道划分如下: (1)自主品牌分销收入27.92亿元,同比增长48.52%。其中电动两轮车收入16.52 亿 元,国内销量61 万台,同比增长85.02%,截至9月30日,电动
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九号公司
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金融民工1990
长线持有
2023-11-06 22:04:40
华为产业链受益领域和标的分析
1. 关于华为产业链的基本面信息 (1) 智能设备产业链 华为主要涉及智能设备、汽车和基站设备三大产业链,其 中智能设备的制造、显示模组和前端手机芯片等业务占比 较高。 (2) 汽车产业链 汽车产业链中,动力电池、智能座舱等业务的收入占比 高。 (3) 基站设备产业链 基站设备的产业链主要以上游的基础通信元件、中游的光 模块、基带芯片为主。 (4) 技术突破驱动产业链长期成长 华为的技术突破将进一步驱动产业链的长期成长。5G手机 技术的推出和5.5G网络技术的创新,将带动整个产业链获 得收益。华
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拓维信息
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常山北明
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金融民工1990
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2023-11-06 22:03:24
先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起
高带宽需求推动先进封测占领市场。 机器学习及AI相关应用对数据处理能力提出了更高的要求,催生高带宽需求,先进封装实现超越摩尔定律,助力芯片集成度的进一步提高。根据Yole,2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%,2022年占比达到47%,预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中,2.5D/3D封装增速最快,2021-2027年CAGR达14.34%,增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。 先进封装市场格局呈现出明显的马太效应,Fab/IDM厂和OSAT错位竞争。 2
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长电科技
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通富微电
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康强电子
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金融民工1990
长线持有
2023-11-06 22:02:47
晶丰明源交流纪要
1、请问公司DC/DC电源管理芯片业务目前的布局进展如何? 答: 公司DC/DC电源管理芯片的开发主要集中在大电流降压型芯片,主要产品类型以开关电源控制器、负载点电源为主。 目前,10相控制器产品已实现量产;16相控制器已完成客户送样;应用于个人电脑和服务器的40A、50A、70A及90A等多款DrMOS产品均已完成内部评估,进入客户 送样阶段;1颗DrMOS已经通过客户测试。 此外,公司也在积极推进DC/DC相关工艺平台的研发工作。 2、能否具体地说明公司第三季度股份支付对冲的具体情况和影响?
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晶丰明源
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非银兴论-如何看待证券公司风险规则调整的影响
1. 证券公司风险体系调整的影响 (1) 政策基调和监管规则变化 根据证监会最新的风险管理规定征求意见,整体政策基调对头部券商利好。从风控体系的情况来看,对于头部公司会有更多的利好政策。 过去几年,证券公司风险体系发生了重大变化。2008年时,风险管理规则相对简单,主要对准入和比例性监管进行约束。目前行业普遍认为,整个行业的财务杠杆最高不超过6倍,这个规定源自2008年的风险管理规则。 2016年的修改主要引入了流动性指标的监管,如流动性覆盖率和净稳定资金率,并对风险覆盖指标进行了修正。这一轮调
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证券行业-迎来重磅政策红利
1. 政策红利和市场的贝塔 (1) 头部证券公司的重组和优化 政策红利主要体现在支持头部证券公司通过并购重组方式做大做强。中央金融工作会议提出了建设金融强国的目标,重点是打造一流的投资银行和投资机构。与2017年提出发展中小银行和民营金融机构的政策相比,当前政策强调的是对中小金融机构的准入标准和监管要求的严格。因此,证监会明确支持头部证券公司通过并购重组方式实现优化和增强。 (2) 风险监管指标优化和资本约束放松 政策红利还包括对风险监管指标的优化,旨在放宽资本约束、提升roe和杠杆。风险监管指
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如何看待券商板块投资价值-
1. 券商板块投资价值调整 (1) 分类监管带来的优质券商资本空间拓展 通过分类监管的方式,优质券商的资本空间得以拓展。其中,涉及资产端的衍生品业务的风险准备和资本准备有所增加,包括股指期货、权益互换和卖出期权。 (2) 投资端改革鼓励券商朝资管、公募类和做市业务发展 针对整个投资端改革,鼓励券商把资本投向资管、公募类和做市业务中。资管业务方面,单一计划中标准化资产的资金标准降低到0.1%;集合资管计划中则降低到0.5%。公募类资本市场也新增了针对地区性股权市场提供服务的计算标准化1%的规定。
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银行资本新规正式稿的变化与影响分析
Q:银行资本新规对于不同领域的债权有什么影响? A:根据新规稿,地方债领域将区分一般债和专项债,一般债的风险权重由20%降到了10%,而专项债的风险权重保持不变。在对公债权领域投资级公司和中小企业的风险权重有所优惠,分别适用于75%和85%的风险权重。在个人债权领域,合格交易者新增了一种分类,入人风险暴露权重降到了45%。在非银这方面,新增了投资级非银的权重,可以下降到75%的风险权重优惠。对于原始期限在三个月以上的债权,对于其他银行的债权风险权重由现行的25%上调到40%。对于银行对于其他银行
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机构投资者周末交流纪要
会议总结 参会者普遍对市场保持谨慎乐观。宏观方面,美债收益率下行,人民币汇率压力短期解除,北向资金有望重回A股;政策方面暖风频吹,金融强国,引导中长期资金入市等措施有望迎来增量资金。三季报显示整体市场毛利率和ROE结束下行,出现向上拐点,共振行情值得期待。市场将持续关注TMT方向,AI算力、人形机器人、半导体等科技方向;以及券商、电子消费、医药生物等方向。部分全年或四季度业绩向上的公司特别值得关注。 精要部分 宏观层面,美债收益率下行至4.6%,提振了美股,也缓解了人民币汇率压力。北向资金开始转
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建筑三季报总结-Q3盈利能力略有下滑,经营现金流亦有承压
Q3建筑行业收入稳增,但归母净利润同比出现下滑。2023Q1-3上市建筑企业实现营业收入6.41万亿元同增8.02%;实现归母净利润1580.46亿元同增3.49%,收入及业绩保持增长的原因主要系: 1)宏观环境优化后各行各业公司经营重回正轨; 2)行业新签及在手订单较为饱和推动产值释放。单季度来看,2023Q3实现收入2.12万亿元同增8.07%,实现归母净利润474.61亿元同降5.12%,Q3利润同比下降或是因为下游资金周转紧张、行业竞争加剧以及房地产市场持续不景气,导致毛利率承压,减值损
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金融地产三季报有哪些新变化-
Q:今年金融地产三季报有哪些新变化? A:今年金融地产三季报展示出的新变化主要有 以下几个方面: 1.零售客群对银行的贡献低迷, 存款被动负债态势导致负债成本上升,居民提前 还贷增加了银行在经营零售端的压力。 2. 财富管 理面临阶段性挑战,以财富保值为主,压力相对 较大。 3.银行在控风险方面面临较大压力,特别 关注地产城投的风险,短期风险开始释放,银行 通过加大拨备计提和积极处置不良资产来化解风险。 4.银行营收分化,中小银行依赖于非息资源 贡献,金融市场的扰动以及自营投资的变动会对 业绩产
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华纬科技交流纪要
1、第三季度收现比总体占比不是很高的原因? 答: 有两个方面的原因。 第一,公司上游是钢厂,都是预付款,流动资金占用多;第二,公司下游以主机厂为主,应收账款较多,账期为2至3个月,同时比亚迪的支付方式为迪链,还有六个月的期 限, 迪链是比亚迪自身的供应链金融,变现能力较强,但贴现利率较高。 2、虽然目前公司收现比较低,但考虑到公司同比增长表现良好,待规模上来后,收现比会改善吗? 答: 公司目前持有的迪链会在后续每个月都会到期一部分,待这部分补充到流动资金中后,收现比会改善。 3、公司前五大客户有
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通宇通讯 交流会纪要
问:公司的设备商客户有哪些? 答:公司设备商客户主要有中兴、华为、大唐 等。华为是公司重要客户,也是公司竞争对手。 公司与华为在微波天线、基站天线业务均有合 作。东南亚4G通信天线铺设仍有很大需求,公司 今年重点开拓东南亚市场,未来拟在泰国投资设 厂。 问:今年公司整体毛利略有下滑,成本下降对毛 利是如何影响? 答:目前公司在生产、采购等环节严控成本,产 品综合成本降低,降本影响暂未体现在三季度报 告,改善情况预计能在今年年度报告体现。 问:今年年报与毛利大致情况如何? 答:公司对内部降本增效措
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重磅-阿里云今日起不再对外出租英伟达A100服务器
下架原因:美国《华尔街日报》10月31日发布“独家消息”称,因美国政府扩大针对中国芯片的出口限制,人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口超50亿美元先进芯片的订单。 美国商务部于10月17日发布了一系列新的芯片出口限制,扩大了对高级人工智能芯片的定义,并对运往40多个国家的芯片产品提出额外的许可要求,以避免转售给中国。新的限制措施定于11月16日生效。《华尔街日报》独家引述知情人士的消息称,英伟达本来已经完成了今年向中国交付先进人工智能芯片的订单,并正在争取在新规生效之前提前交付一些202
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慧博云通 交流会纪要
核心观点: 1、小米澎湃OS:公司有团队在澎湃OS做测试, 去年公司被小米授予战略供应商(共三家);公 司希望能够与小米建立生态合作,服务小米生态 链里面的合作伙伴。 2、人工智能领域:公司不会自己做通用大模 型,而是帮助百度等成熟大模型公司服务客户模 型应用。 3、数据要素领域:公司不具备数据拥有权,主 要参与数据治理、数据应用和数据安全环节,公 司可能会在数据交易环节承担一些标化服务。 4、小米汽车:公司是小米汽车研发供应商,软 件的量不是特别大。 一、公司管理层介绍近期经营情况 公司发展愿
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九号公司 交流纪要
一、Q&A环节 1、请问公司近况新消息可以分享一下么? 答:九号公司2023年第三季度实现营业收入31.46亿元,同比增长11.89%,归属于上市公司股东的净利润1.56亿元,同比增长13.31%,股份支付费用0.60亿元,剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司股东的净利润2.16亿元,同比增长24.37%。营业收入按销售渠道划分如下: (1)自主品牌分销收入27.92亿元,同比增长48.52%。其中电动两轮车收入16.52 亿 元,国内销量61 万台,同比增长85.02%,截至9月30日,电动
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华为产业链受益领域和标的分析
1. 关于华为产业链的基本面信息 (1) 智能设备产业链 华为主要涉及智能设备、汽车和基站设备三大产业链,其 中智能设备的制造、显示模组和前端手机芯片等业务占比 较高。 (2) 汽车产业链 汽车产业链中,动力电池、智能座舱等业务的收入占比 高。 (3) 基站设备产业链 基站设备的产业链主要以上游的基础通信元件、中游的光 模块、基带芯片为主。 (4) 技术突破驱动产业链长期成长 华为的技术突破将进一步驱动产业链的长期成长。5G手机 技术的推出和5.5G网络技术的创新,将带动整个产业链获 得收益。华
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先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起
高带宽需求推动先进封测占领市场。 机器学习及AI相关应用对数据处理能力提出了更高的要求,催生高带宽需求,先进封装实现超越摩尔定律,助力芯片集成度的进一步提高。根据Yole,2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%,2022年占比达到47%,预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中,2.5D/3D封装增速最快,2021-2027年CAGR达14.34%,增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。 先进封装市场格局呈现出明显的马太效应,Fab/IDM厂和OSAT错位竞争。 2
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晶丰明源交流纪要
1、请问公司DC/DC电源管理芯片业务目前的布局进展如何? 答: 公司DC/DC电源管理芯片的开发主要集中在大电流降压型芯片,主要产品类型以开关电源控制器、负载点电源为主。 目前,10相控制器产品已实现量产;16相控制器已完成客户送样;应用于个人电脑和服务器的40A、50A、70A及90A等多款DrMOS产品均已完成内部评估,进入客户 送样阶段;1颗DrMOS已经通过客户测试。 此外,公司也在积极推进DC/DC相关工艺平台的研发工作。 2、能否具体地说明公司第三季度股份支付对冲的具体情况和影响?
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非银兴论-如何看待证券公司风险规则调整的影响
1. 证券公司风险体系调整的影响 (1) 政策基调和监管规则变化 根据证监会最新的风险管理规定征求意见,整体政策基调对头部券商利好。从风控体系的情况来看,对于头部公司会有更多的利好政策。 过去几年,证券公司风险体系发生了重大变化。2008年时,风险管理规则相对简单,主要对准入和比例性监管进行约束。目前行业普遍认为,整个行业的财务杠杆最高不超过6倍,这个规定源自2008年的风险管理规则。 2016年的修改主要引入了流动性指标的监管,如流动性覆盖率和净稳定资金率,并对风险覆盖指标进行了修正。这一轮调
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中信建投证券
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华林证券
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金融民工1990
长线持有
2023-11-06 22:11:50
证券行业-迎来重磅政策红利
1. 政策红利和市场的贝塔 (1) 头部证券公司的重组和优化 政策红利主要体现在支持头部证券公司通过并购重组方式做大做强。中央金融工作会议提出了建设金融强国的目标,重点是打造一流的投资银行和投资机构。与2017年提出发展中小银行和民营金融机构的政策相比,当前政策强调的是对中小金融机构的准入标准和监管要求的严格。因此,证监会明确支持头部证券公司通过并购重组方式实现优化和增强。 (2) 风险监管指标优化和资本约束放松 政策红利还包括对风险监管指标的优化,旨在放宽资本约束、提升roe和杠杆。风险监管指
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哈投股份
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金融民工1990
长线持有
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如何看待券商板块投资价值-
1. 券商板块投资价值调整 (1) 分类监管带来的优质券商资本空间拓展 通过分类监管的方式,优质券商的资本空间得以拓展。其中,涉及资产端的衍生品业务的风险准备和资本准备有所增加,包括股指期货、权益互换和卖出期权。 (2) 投资端改革鼓励券商朝资管、公募类和做市业务发展 针对整个投资端改革,鼓励券商把资本投向资管、公募类和做市业务中。资管业务方面,单一计划中标准化资产的资金标准降低到0.1%;集合资管计划中则降低到0.5%。公募类资本市场也新增了针对地区性股权市场提供服务的计算标准化1%的规定。
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招商证券
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金融民工1990
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2023-11-06 22:10:36
银行资本新规正式稿的变化与影响分析
Q:银行资本新规对于不同领域的债权有什么影响? A:根据新规稿,地方债领域将区分一般债和专项债,一般债的风险权重由20%降到了10%,而专项债的风险权重保持不变。在对公债权领域投资级公司和中小企业的风险权重有所优惠,分别适用于75%和85%的风险权重。在个人债权领域,合格交易者新增了一种分类,入人风险暴露权重降到了45%。在非银这方面,新增了投资级非银的权重,可以下降到75%的风险权重优惠。对于原始期限在三个月以上的债权,对于其他银行的债权风险权重由现行的25%上调到40%。对于银行对于其他银行
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长沙银行
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金融民工1990
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2023-11-06 22:09:37
机构投资者周末交流纪要
会议总结 参会者普遍对市场保持谨慎乐观。宏观方面,美债收益率下行,人民币汇率压力短期解除,北向资金有望重回A股;政策方面暖风频吹,金融强国,引导中长期资金入市等措施有望迎来增量资金。三季报显示整体市场毛利率和ROE结束下行,出现向上拐点,共振行情值得期待。市场将持续关注TMT方向,AI算力、人形机器人、半导体等科技方向;以及券商、电子消费、医药生物等方向。部分全年或四季度业绩向上的公司特别值得关注。 精要部分 宏观层面,美债收益率下行至4.6%,提振了美股,也缓解了人民币汇率压力。北向资金开始转
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宁德时代
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中国神华
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金融民工1990
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2023-11-06 22:08:50
建筑三季报总结-Q3盈利能力略有下滑,经营现金流亦有承压
Q3建筑行业收入稳增,但归母净利润同比出现下滑。2023Q1-3上市建筑企业实现营业收入6.41万亿元同增8.02%;实现归母净利润1580.46亿元同增3.49%,收入及业绩保持增长的原因主要系: 1)宏观环境优化后各行各业公司经营重回正轨; 2)行业新签及在手订单较为饱和推动产值释放。单季度来看,2023Q3实现收入2.12万亿元同增8.07%,实现归母净利润474.61亿元同降5.12%,Q3利润同比下降或是因为下游资金周转紧张、行业竞争加剧以及房地产市场持续不景气,导致毛利率承压,减值损
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宏润建设
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东南网架
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金融民工1990
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2023-11-06 22:07:52
金融地产三季报有哪些新变化-
Q:今年金融地产三季报有哪些新变化? A:今年金融地产三季报展示出的新变化主要有 以下几个方面: 1.零售客群对银行的贡献低迷, 存款被动负债态势导致负债成本上升,居民提前 还贷增加了银行在经营零售端的压力。 2. 财富管 理面临阶段性挑战,以财富保值为主,压力相对 较大。 3.银行在控风险方面面临较大压力,特别 关注地产城投的风险,短期风险开始释放,银行 通过加大拨备计提和积极处置不良资产来化解风险。 4.银行营收分化,中小银行依赖于非息资源 贡献,金融市场的扰动以及自营投资的变动会对 业绩产
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金融民工1990
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2023-11-06 22:07:04
华纬科技交流纪要
1、第三季度收现比总体占比不是很高的原因? 答: 有两个方面的原因。 第一,公司上游是钢厂,都是预付款,流动资金占用多;第二,公司下游以主机厂为主,应收账款较多,账期为2至3个月,同时比亚迪的支付方式为迪链,还有六个月的期 限, 迪链是比亚迪自身的供应链金融,变现能力较强,但贴现利率较高。 2、虽然目前公司收现比较低,但考虑到公司同比增长表现良好,待规模上来后,收现比会改善吗? 答: 公司目前持有的迪链会在后续每个月都会到期一部分,待这部分补充到流动资金中后,收现比会改善。 3、公司前五大客户有
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中科软
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经纬恒润
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金融民工1990
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2023-11-06 22:06:26
通宇通讯 交流会纪要
问:公司的设备商客户有哪些? 答:公司设备商客户主要有中兴、华为、大唐 等。华为是公司重要客户,也是公司竞争对手。 公司与华为在微波天线、基站天线业务均有合 作。东南亚4G通信天线铺设仍有很大需求,公司 今年重点开拓东南亚市场,未来拟在泰国投资设 厂。 问:今年公司整体毛利略有下滑,成本下降对毛 利是如何影响? 答:目前公司在生产、采购等环节严控成本,产 品综合成本降低,降本影响暂未体现在三季度报 告,改善情况预计能在今年年度报告体现。 问:今年年报与毛利大致情况如何? 答:公司对内部降本增效措
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通宇通讯
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金融民工1990
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2023-11-06 22:06:04
重磅-阿里云今日起不再对外出租英伟达A100服务器
下架原因:美国《华尔街日报》10月31日发布“独家消息”称,因美国政府扩大针对中国芯片的出口限制,人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口超50亿美元先进芯片的订单。 美国商务部于10月17日发布了一系列新的芯片出口限制,扩大了对高级人工智能芯片的定义,并对运往40多个国家的芯片产品提出额外的许可要求,以避免转售给中国。新的限制措施定于11月16日生效。《华尔街日报》独家引述知情人士的消息称,英伟达本来已经完成了今年向中国交付先进人工智能芯片的订单,并正在争取在新规生效之前提前交付一些202
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中兴通讯
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精研科技
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金融民工1990
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2023-11-06 22:05:26
慧博云通 交流会纪要
核心观点: 1、小米澎湃OS:公司有团队在澎湃OS做测试, 去年公司被小米授予战略供应商(共三家);公 司希望能够与小米建立生态合作,服务小米生态 链里面的合作伙伴。 2、人工智能领域:公司不会自己做通用大模 型,而是帮助百度等成熟大模型公司服务客户模 型应用。 3、数据要素领域:公司不具备数据拥有权,主 要参与数据治理、数据应用和数据安全环节,公 司可能会在数据交易环节承担一些标化服务。 4、小米汽车:公司是小米汽车研发供应商,软 件的量不是特别大。 一、公司管理层介绍近期经营情况 公司发展愿
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慧博云通
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金融民工1990
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2023-11-06 22:05:03
九号公司 交流纪要
一、Q&A环节 1、请问公司近况新消息可以分享一下么? 答:九号公司2023年第三季度实现营业收入31.46亿元,同比增长11.89%,归属于上市公司股东的净利润1.56亿元,同比增长13.31%,股份支付费用0.60亿元,剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司股东的净利润2.16亿元,同比增长24.37%。营业收入按销售渠道划分如下: (1)自主品牌分销收入27.92亿元,同比增长48.52%。其中电动两轮车收入16.52 亿 元,国内销量61 万台,同比增长85.02%,截至9月30日,电动
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九号公司
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金融民工1990
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2023-11-06 22:04:40
华为产业链受益领域和标的分析
1. 关于华为产业链的基本面信息 (1) 智能设备产业链 华为主要涉及智能设备、汽车和基站设备三大产业链,其 中智能设备的制造、显示模组和前端手机芯片等业务占比 较高。 (2) 汽车产业链 汽车产业链中,动力电池、智能座舱等业务的收入占比 高。 (3) 基站设备产业链 基站设备的产业链主要以上游的基础通信元件、中游的光 模块、基带芯片为主。 (4) 技术突破驱动产业链长期成长 华为的技术突破将进一步驱动产业链的长期成长。5G手机 技术的推出和5.5G网络技术的创新,将带动整个产业链获 得收益。华
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拓维信息
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常山北明
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金融民工1990
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2023-11-06 22:03:24
先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起
高带宽需求推动先进封测占领市场。 机器学习及AI相关应用对数据处理能力提出了更高的要求,催生高带宽需求,先进封装实现超越摩尔定律,助力芯片集成度的进一步提高。根据Yole,2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%,2022年占比达到47%,预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中,2.5D/3D封装增速最快,2021-2027年CAGR达14.34%,增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。 先进封装市场格局呈现出明显的马太效应,Fab/IDM厂和OSAT错位竞争。 2
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金融民工1990
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2023-11-06 22:02:47
晶丰明源交流纪要
1、请问公司DC/DC电源管理芯片业务目前的布局进展如何? 答: 公司DC/DC电源管理芯片的开发主要集中在大电流降压型芯片,主要产品类型以开关电源控制器、负载点电源为主。 目前,10相控制器产品已实现量产;16相控制器已完成客户送样;应用于个人电脑和服务器的40A、50A、70A及90A等多款DrMOS产品均已完成内部评估,进入客户 送样阶段;1颗DrMOS已经通过客户测试。 此外,公司也在积极推进DC/DC相关工艺平台的研发工作。 2、能否具体地说明公司第三季度股份支付对冲的具体情况和影响?
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晶丰明源
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非银兴论-如何看待证券公司风险规则调整的影响
1. 证券公司风险体系调整的影响 (1) 政策基调和监管规则变化 根据证监会最新的风险管理规定征求意见,整体政策基调对头部券商利好。从风控体系的情况来看,对于头部公司会有更多的利好政策。 过去几年,证券公司风险体系发生了重大变化。2008年时,风险管理规则相对简单,主要对准入和比例性监管进行约束。目前行业普遍认为,整个行业的财务杠杆最高不超过6倍,这个规定源自2008年的风险管理规则。 2016年的修改主要引入了流动性指标的监管,如流动性覆盖率和净稳定资金率,并对风险覆盖指标进行了修正。这一轮调
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2023-11-06 22:11:50
证券行业-迎来重磅政策红利
1. 政策红利和市场的贝塔 (1) 头部证券公司的重组和优化 政策红利主要体现在支持头部证券公司通过并购重组方式做大做强。中央金融工作会议提出了建设金融强国的目标,重点是打造一流的投资银行和投资机构。与2017年提出发展中小银行和民营金融机构的政策相比,当前政策强调的是对中小金融机构的准入标准和监管要求的严格。因此,证监会明确支持头部证券公司通过并购重组方式实现优化和增强。 (2) 风险监管指标优化和资本约束放松 政策红利还包括对风险监管指标的优化,旨在放宽资本约束、提升roe和杠杆。风险监管指
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如何看待券商板块投资价值-
1. 券商板块投资价值调整 (1) 分类监管带来的优质券商资本空间拓展 通过分类监管的方式,优质券商的资本空间得以拓展。其中,涉及资产端的衍生品业务的风险准备和资本准备有所增加,包括股指期货、权益互换和卖出期权。 (2) 投资端改革鼓励券商朝资管、公募类和做市业务发展 针对整个投资端改革,鼓励券商把资本投向资管、公募类和做市业务中。资管业务方面,单一计划中标准化资产的资金标准降低到0.1%;集合资管计划中则降低到0.5%。公募类资本市场也新增了针对地区性股权市场提供服务的计算标准化1%的规定。
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银行资本新规正式稿的变化与影响分析
Q:银行资本新规对于不同领域的债权有什么影响? A:根据新规稿,地方债领域将区分一般债和专项债,一般债的风险权重由20%降到了10%,而专项债的风险权重保持不变。在对公债权领域投资级公司和中小企业的风险权重有所优惠,分别适用于75%和85%的风险权重。在个人债权领域,合格交易者新增了一种分类,入人风险暴露权重降到了45%。在非银这方面,新增了投资级非银的权重,可以下降到75%的风险权重优惠。对于原始期限在三个月以上的债权,对于其他银行的债权风险权重由现行的25%上调到40%。对于银行对于其他银行
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机构投资者周末交流纪要
会议总结 参会者普遍对市场保持谨慎乐观。宏观方面,美债收益率下行,人民币汇率压力短期解除,北向资金有望重回A股;政策方面暖风频吹,金融强国,引导中长期资金入市等措施有望迎来增量资金。三季报显示整体市场毛利率和ROE结束下行,出现向上拐点,共振行情值得期待。市场将持续关注TMT方向,AI算力、人形机器人、半导体等科技方向;以及券商、电子消费、医药生物等方向。部分全年或四季度业绩向上的公司特别值得关注。 精要部分 宏观层面,美债收益率下行至4.6%,提振了美股,也缓解了人民币汇率压力。北向资金开始转
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建筑三季报总结-Q3盈利能力略有下滑,经营现金流亦有承压
Q3建筑行业收入稳增,但归母净利润同比出现下滑。2023Q1-3上市建筑企业实现营业收入6.41万亿元同增8.02%;实现归母净利润1580.46亿元同增3.49%,收入及业绩保持增长的原因主要系: 1)宏观环境优化后各行各业公司经营重回正轨; 2)行业新签及在手订单较为饱和推动产值释放。单季度来看,2023Q3实现收入2.12万亿元同增8.07%,实现归母净利润474.61亿元同降5.12%,Q3利润同比下降或是因为下游资金周转紧张、行业竞争加剧以及房地产市场持续不景气,导致毛利率承压,减值损
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金融地产三季报有哪些新变化-
Q:今年金融地产三季报有哪些新变化? A:今年金融地产三季报展示出的新变化主要有 以下几个方面: 1.零售客群对银行的贡献低迷, 存款被动负债态势导致负债成本上升,居民提前 还贷增加了银行在经营零售端的压力。 2. 财富管 理面临阶段性挑战,以财富保值为主,压力相对 较大。 3.银行在控风险方面面临较大压力,特别 关注地产城投的风险,短期风险开始释放,银行 通过加大拨备计提和积极处置不良资产来化解风险。 4.银行营收分化,中小银行依赖于非息资源 贡献,金融市场的扰动以及自营投资的变动会对 业绩产
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华纬科技交流纪要
1、第三季度收现比总体占比不是很高的原因? 答: 有两个方面的原因。 第一,公司上游是钢厂,都是预付款,流动资金占用多;第二,公司下游以主机厂为主,应收账款较多,账期为2至3个月,同时比亚迪的支付方式为迪链,还有六个月的期 限, 迪链是比亚迪自身的供应链金融,变现能力较强,但贴现利率较高。 2、虽然目前公司收现比较低,但考虑到公司同比增长表现良好,待规模上来后,收现比会改善吗? 答: 公司目前持有的迪链会在后续每个月都会到期一部分,待这部分补充到流动资金中后,收现比会改善。 3、公司前五大客户有
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中科软
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通宇通讯 交流会纪要
问:公司的设备商客户有哪些? 答:公司设备商客户主要有中兴、华为、大唐 等。华为是公司重要客户,也是公司竞争对手。 公司与华为在微波天线、基站天线业务均有合 作。东南亚4G通信天线铺设仍有很大需求,公司 今年重点开拓东南亚市场,未来拟在泰国投资设 厂。 问:今年公司整体毛利略有下滑,成本下降对毛 利是如何影响? 答:目前公司在生产、采购等环节严控成本,产 品综合成本降低,降本影响暂未体现在三季度报 告,改善情况预计能在今年年度报告体现。 问:今年年报与毛利大致情况如何? 答:公司对内部降本增效措
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重磅-阿里云今日起不再对外出租英伟达A100服务器
下架原因:美国《华尔街日报》10月31日发布“独家消息”称,因美国政府扩大针对中国芯片的出口限制,人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口超50亿美元先进芯片的订单。 美国商务部于10月17日发布了一系列新的芯片出口限制,扩大了对高级人工智能芯片的定义,并对运往40多个国家的芯片产品提出额外的许可要求,以避免转售给中国。新的限制措施定于11月16日生效。《华尔街日报》独家引述知情人士的消息称,英伟达本来已经完成了今年向中国交付先进人工智能芯片的订单,并正在争取在新规生效之前提前交付一些202
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慧博云通 交流会纪要
核心观点: 1、小米澎湃OS:公司有团队在澎湃OS做测试, 去年公司被小米授予战略供应商(共三家);公 司希望能够与小米建立生态合作,服务小米生态 链里面的合作伙伴。 2、人工智能领域:公司不会自己做通用大模 型,而是帮助百度等成熟大模型公司服务客户模 型应用。 3、数据要素领域:公司不具备数据拥有权,主 要参与数据治理、数据应用和数据安全环节,公 司可能会在数据交易环节承担一些标化服务。 4、小米汽车:公司是小米汽车研发供应商,软 件的量不是特别大。 一、公司管理层介绍近期经营情况 公司发展愿
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九号公司 交流纪要
一、Q&A环节 1、请问公司近况新消息可以分享一下么? 答:九号公司2023年第三季度实现营业收入31.46亿元,同比增长11.89%,归属于上市公司股东的净利润1.56亿元,同比增长13.31%,股份支付费用0.60亿元,剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司股东的净利润2.16亿元,同比增长24.37%。营业收入按销售渠道划分如下: (1)自主品牌分销收入27.92亿元,同比增长48.52%。其中电动两轮车收入16.52 亿 元,国内销量61 万台,同比增长85.02%,截至9月30日,电动
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华为产业链受益领域和标的分析
1. 关于华为产业链的基本面信息 (1) 智能设备产业链 华为主要涉及智能设备、汽车和基站设备三大产业链,其 中智能设备的制造、显示模组和前端手机芯片等业务占比 较高。 (2) 汽车产业链 汽车产业链中,动力电池、智能座舱等业务的收入占比 高。 (3) 基站设备产业链 基站设备的产业链主要以上游的基础通信元件、中游的光 模块、基带芯片为主。 (4) 技术突破驱动产业链长期成长 华为的技术突破将进一步驱动产业链的长期成长。5G手机 技术的推出和5.5G网络技术的创新,将带动整个产业链获 得收益。华
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先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起
高带宽需求推动先进封测占领市场。 机器学习及AI相关应用对数据处理能力提出了更高的要求,催生高带宽需求,先进封装实现超越摩尔定律,助力芯片集成度的进一步提高。根据Yole,2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%,2022年占比达到47%,预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中,2.5D/3D封装增速最快,2021-2027年CAGR达14.34%,增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。 先进封装市场格局呈现出明显的马太效应,Fab/IDM厂和OSAT错位竞争。 2
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晶丰明源交流纪要
1、请问公司DC/DC电源管理芯片业务目前的布局进展如何? 答: 公司DC/DC电源管理芯片的开发主要集中在大电流降压型芯片,主要产品类型以开关电源控制器、负载点电源为主。 目前,10相控制器产品已实现量产;16相控制器已完成客户送样;应用于个人电脑和服务器的40A、50A、70A及90A等多款DrMOS产品均已完成内部评估,进入客户 送样阶段;1颗DrMOS已经通过客户测试。 此外,公司也在积极推进DC/DC相关工艺平台的研发工作。 2、能否具体地说明公司第三季度股份支付对冲的具体情况和影响?
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非银兴论-如何看待证券公司风险规则调整的影响
1. 证券公司风险体系调整的影响 (1) 政策基调和监管规则变化 根据证监会最新的风险管理规定征求意见,整体政策基调对头部券商利好。从风控体系的情况来看,对于头部公司会有更多的利好政策。 过去几年,证券公司风险体系发生了重大变化。2008年时,风险管理规则相对简单,主要对准入和比例性监管进行约束。目前行业普遍认为,整个行业的财务杠杆最高不超过6倍,这个规定源自2008年的风险管理规则。 2016年的修改主要引入了流动性指标的监管,如流动性覆盖率和净稳定资金率,并对风险覆盖指标进行了修正。这一轮调
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2023-11-06 22:11:50
证券行业-迎来重磅政策红利
1. 政策红利和市场的贝塔 (1) 头部证券公司的重组和优化 政策红利主要体现在支持头部证券公司通过并购重组方式做大做强。中央金融工作会议提出了建设金融强国的目标,重点是打造一流的投资银行和投资机构。与2017年提出发展中小银行和民营金融机构的政策相比,当前政策强调的是对中小金融机构的准入标准和监管要求的严格。因此,证监会明确支持头部证券公司通过并购重组方式实现优化和增强。 (2) 风险监管指标优化和资本约束放松 政策红利还包括对风险监管指标的优化,旨在放宽资本约束、提升roe和杠杆。风险监管指
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哈投股份
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弘业期货
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2023-11-06 22:11:13
如何看待券商板块投资价值-
1. 券商板块投资价值调整 (1) 分类监管带来的优质券商资本空间拓展 通过分类监管的方式,优质券商的资本空间得以拓展。其中,涉及资产端的衍生品业务的风险准备和资本准备有所增加,包括股指期货、权益互换和卖出期权。 (2) 投资端改革鼓励券商朝资管、公募类和做市业务发展 针对整个投资端改革,鼓励券商把资本投向资管、公募类和做市业务中。资管业务方面,单一计划中标准化资产的资金标准降低到0.1%;集合资管计划中则降低到0.5%。公募类资本市场也新增了针对地区性股权市场提供服务的计算标准化1%的规定。
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招商证券
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南京证券
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2023-11-06 22:10:36
银行资本新规正式稿的变化与影响分析
Q:银行资本新规对于不同领域的债权有什么影响? A:根据新规稿,地方债领域将区分一般债和专项债,一般债的风险权重由20%降到了10%,而专项债的风险权重保持不变。在对公债权领域投资级公司和中小企业的风险权重有所优惠,分别适用于75%和85%的风险权重。在个人债权领域,合格交易者新增了一种分类,入人风险暴露权重降到了45%。在非银这方面,新增了投资级非银的权重,可以下降到75%的风险权重优惠。对于原始期限在三个月以上的债权,对于其他银行的债权风险权重由现行的25%上调到40%。对于银行对于其他银行
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长沙银行
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中信银行
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无锡银行
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2023-11-06 22:09:37
机构投资者周末交流纪要
会议总结 参会者普遍对市场保持谨慎乐观。宏观方面,美债收益率下行,人民币汇率压力短期解除,北向资金有望重回A股;政策方面暖风频吹,金融强国,引导中长期资金入市等措施有望迎来增量资金。三季报显示整体市场毛利率和ROE结束下行,出现向上拐点,共振行情值得期待。市场将持续关注TMT方向,AI算力、人形机器人、半导体等科技方向;以及券商、电子消费、医药生物等方向。部分全年或四季度业绩向上的公司特别值得关注。 精要部分 宏观层面,美债收益率下行至4.6%,提振了美股,也缓解了人民币汇率压力。北向资金开始转
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宁德时代
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中国神华
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2023-11-06 22:08:50
建筑三季报总结-Q3盈利能力略有下滑,经营现金流亦有承压
Q3建筑行业收入稳增,但归母净利润同比出现下滑。2023Q1-3上市建筑企业实现营业收入6.41万亿元同增8.02%;实现归母净利润1580.46亿元同增3.49%,收入及业绩保持增长的原因主要系: 1)宏观环境优化后各行各业公司经营重回正轨; 2)行业新签及在手订单较为饱和推动产值释放。单季度来看,2023Q3实现收入2.12万亿元同增8.07%,实现归母净利润474.61亿元同降5.12%,Q3利润同比下降或是因为下游资金周转紧张、行业竞争加剧以及房地产市场持续不景气,导致毛利率承压,减值损
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宏润建设
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名雕股份
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东南网架
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2023-11-06 22:07:52
金融地产三季报有哪些新变化-
Q:今年金融地产三季报有哪些新变化? A:今年金融地产三季报展示出的新变化主要有 以下几个方面: 1.零售客群对银行的贡献低迷, 存款被动负债态势导致负债成本上升,居民提前 还贷增加了银行在经营零售端的压力。 2. 财富管 理面临阶段性挑战,以财富保值为主,压力相对 较大。 3.银行在控风险方面面临较大压力,特别 关注地产城投的风险,短期风险开始释放,银行 通过加大拨备计提和积极处置不良资产来化解风险。 4.银行营收分化,中小银行依赖于非息资源 贡献,金融市场的扰动以及自营投资的变动会对 业绩产
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上海临港
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2023-11-06 22:07:04
华纬科技交流纪要
1、第三季度收现比总体占比不是很高的原因? 答: 有两个方面的原因。 第一,公司上游是钢厂,都是预付款,流动资金占用多;第二,公司下游以主机厂为主,应收账款较多,账期为2至3个月,同时比亚迪的支付方式为迪链,还有六个月的期 限, 迪链是比亚迪自身的供应链金融,变现能力较强,但贴现利率较高。 2、虽然目前公司收现比较低,但考虑到公司同比增长表现良好,待规模上来后,收现比会改善吗? 答: 公司目前持有的迪链会在后续每个月都会到期一部分,待这部分补充到流动资金中后,收现比会改善。 3、公司前五大客户有
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中科软
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经纬恒润
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2023-11-06 22:06:26
通宇通讯 交流会纪要
问:公司的设备商客户有哪些? 答:公司设备商客户主要有中兴、华为、大唐 等。华为是公司重要客户,也是公司竞争对手。 公司与华为在微波天线、基站天线业务均有合 作。东南亚4G通信天线铺设仍有很大需求,公司 今年重点开拓东南亚市场,未来拟在泰国投资设 厂。 问:今年公司整体毛利略有下滑,成本下降对毛 利是如何影响? 答:目前公司在生产、采购等环节严控成本,产 品综合成本降低,降本影响暂未体现在三季度报 告,改善情况预计能在今年年度报告体现。 问:今年年报与毛利大致情况如何? 答:公司对内部降本增效措
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通宇通讯
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2023-11-06 22:06:04
重磅-阿里云今日起不再对外出租英伟达A100服务器
下架原因:美国《华尔街日报》10月31日发布“独家消息”称,因美国政府扩大针对中国芯片的出口限制,人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口超50亿美元先进芯片的订单。 美国商务部于10月17日发布了一系列新的芯片出口限制,扩大了对高级人工智能芯片的定义,并对运往40多个国家的芯片产品提出额外的许可要求,以避免转售给中国。新的限制措施定于11月16日生效。《华尔街日报》独家引述知情人士的消息称,英伟达本来已经完成了今年向中国交付先进人工智能芯片的订单,并正在争取在新规生效之前提前交付一些202
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2023-11-06 22:05:26
慧博云通 交流会纪要
核心观点: 1、小米澎湃OS:公司有团队在澎湃OS做测试, 去年公司被小米授予战略供应商(共三家);公 司希望能够与小米建立生态合作,服务小米生态 链里面的合作伙伴。 2、人工智能领域:公司不会自己做通用大模 型,而是帮助百度等成熟大模型公司服务客户模 型应用。 3、数据要素领域:公司不具备数据拥有权,主 要参与数据治理、数据应用和数据安全环节,公 司可能会在数据交易环节承担一些标化服务。 4、小米汽车:公司是小米汽车研发供应商,软 件的量不是特别大。 一、公司管理层介绍近期经营情况 公司发展愿
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慧博云通
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2023-11-06 22:05:03
九号公司 交流纪要
一、Q&A环节 1、请问公司近况新消息可以分享一下么? 答:九号公司2023年第三季度实现营业收入31.46亿元,同比增长11.89%,归属于上市公司股东的净利润1.56亿元,同比增长13.31%,股份支付费用0.60亿元,剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司股东的净利润2.16亿元,同比增长24.37%。营业收入按销售渠道划分如下: (1)自主品牌分销收入27.92亿元,同比增长48.52%。其中电动两轮车收入16.52 亿 元,国内销量61 万台,同比增长85.02%,截至9月30日,电动
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九号公司
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2023-11-06 22:04:40
华为产业链受益领域和标的分析
1. 关于华为产业链的基本面信息 (1) 智能设备产业链 华为主要涉及智能设备、汽车和基站设备三大产业链,其 中智能设备的制造、显示模组和前端手机芯片等业务占比 较高。 (2) 汽车产业链 汽车产业链中,动力电池、智能座舱等业务的收入占比 高。 (3) 基站设备产业链 基站设备的产业链主要以上游的基础通信元件、中游的光 模块、基带芯片为主。 (4) 技术突破驱动产业链长期成长 华为的技术突破将进一步驱动产业链的长期成长。5G手机 技术的推出和5.5G网络技术的创新,将带动整个产业链获 得收益。华
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拓维信息
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常山北明
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2023-11-06 22:03:24
先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起
高带宽需求推动先进封测占领市场。 机器学习及AI相关应用对数据处理能力提出了更高的要求,催生高带宽需求,先进封装实现超越摩尔定律,助力芯片集成度的进一步提高。根据Yole,2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%,2022年占比达到47%,预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中,2.5D/3D封装增速最快,2021-2027年CAGR达14.34%,增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。 先进封装市场格局呈现出明显的马太效应,Fab/IDM厂和OSAT错位竞争。 2
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康强电子
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2023-11-06 22:02:47
晶丰明源交流纪要
1、请问公司DC/DC电源管理芯片业务目前的布局进展如何? 答: 公司DC/DC电源管理芯片的开发主要集中在大电流降压型芯片,主要产品类型以开关电源控制器、负载点电源为主。 目前,10相控制器产品已实现量产;16相控制器已完成客户送样;应用于个人电脑和服务器的40A、50A、70A及90A等多款DrMOS产品均已完成内部评估,进入客户 送样阶段;1颗DrMOS已经通过客户测试。 此外,公司也在积极推进DC/DC相关工艺平台的研发工作。 2、能否具体地说明公司第三季度股份支付对冲的具体情况和影响?
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晶丰明源
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