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新帖播报

夜长梦山

2025-01-15 15:07:10

AI陪伴玩具

目前二级市场关注停留在定价399元左右的幼儿向产品（本质是音箱+毛绒玩具+大模型+角色IP），目前销量多的在10万台。但实际产品也可覆盖成年人（陪伴、治愈等）和老年人（陪伴和康养护理）。面向成年人的产品如：Lovot（定价2万以上），moflin（3000元左右），CES展上的Ropet、Mirumi收获了社交媒体的高关注。之前几篇点评写过较多。未来AI陪伴玩具的跟踪重点： 1.幼儿向产品能否作出产品差异化或结合渠道优势形成爆款，成人向产品的跟踪重点是靠国内供应链优势，规模量产价格亲民化。 2

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移远通信

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小蜜蜂

2025-01-15 15:37:37

【海通化工刘威/孙维容团队】碳酸锶

受供需关系及政策变化等因素影响，碳酸锶价格持续上涨碳酸锶价格持续上涨。根据百川盈孚，截至2025年1月14日，中国碳酸锶98%低端价格1.4万元/吨，同比增长100%，相比2024年12月10日上涨4000元/吨；中国碳酸锶98%均价1.5万元/吨，同比增长104%，相比2024年12月10日上涨4000元/吨；中国碳酸锶98%高价1.6万元/吨，同比增长108%，相比2024年12月10日上涨4000元/吨。碳酸锶价格上涨受供需关系及政策变化等因素影响。1）国内部分碳酸锶生产企业停产，根据

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中国碳中和

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执著信仰

为国接盘的公社达人

2025-01-15 18:48:49

拜登政府施压台积电与三星#：查清楚，有没有中国客户】

拜登政府施压台积电与三星#：查清楚，有没有中国客户】据彭博社消息，在任的最后时间，拜登政府继续“紧咬”对华芯片限制，计划出台更多法规，以阻止台积电、三星电子和英特尔等芯片生产商向中企售卖先进芯片。报道称，这是拜登政府执政最后几天推出的一系列措施之一，最早可能于15日公布。据知情人士透露，最新限制旨在进一步编织“出口禁令”密网，敦促全球半导体制造商巨头们更仔细地审查客户并加强所谓尽职调查，企图“从源头”切断对华先进芯片供应。据悉，此举将以拜登政府于当地时间13日公布的全球半导体限制措施为基础

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中芯国际

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夜长梦山

2025-01-15 15:18:17

移远通信涨停，关注AIOT模组及芯片赛道

ZJ情感大模型逐步落地，有望引爆陪伴机器人赛道。本届CES展上日本的治愈系机器人mirumi关注度非常高，日本本土的陪伴类机器人LOVOT也很火爆，单价可达3万人民币。国内情感陪伴类产品有望参考日本市场全面引爆，现在不缺市场需求，只缺好产品。字节的AI玩具有望填充这一需求，预计于近期进行产品发布。移远通信所代表的高通系智能解决方案，乐鑫科技等所代表的本土方案，都将是字节的合作伙伴，共同推动硬件创新和产品分发。硬件作为流量入口，后续有望参与到token收入分成中，是商业模式的升级（这一点已经确认

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移远通信

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小蜜蜂

2025-01-15 15:36:31

【中信证券新材料】AI对电力需求激增，关注核聚变行业主题性机会

《科技日报》等媒体1月14日报道，中国科学院合肥等离子体所建设运行的国家重大科技基础设施“聚变堆主机关键系统”关键子系统“偏滤器等离子体与材料相互作用研究平台”目前已经完成测试。该平台的关键设施——超导直线等离子体装置“赤霄”全面建成并开始投入运行。该项目2019年启动，预计设施主体将于2025年建成，将成为国际聚变领域参数最高、功能最完备的综合性研究平台，在实现项目目标的基础上，还可以助力实现中国聚变工程试验堆（CFETR）设计和大规模的工程预研有机结合，极大促进我国聚变能应用的进程。 ‼在A

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中核科技

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夜长梦山

2025-01-15 15:23:26

【华福电新】固态电池观点更新

国内外产业链热度不减，逢低可重点关注、 #恩捷股份：签约卫蓝供货电解质 1月14日公告，与卫蓝新能源签订采购框架协议，2025-30年采购半固态及全固态电池电解质隔膜订单不少于3亿平米，全固态电池电解质订单不少于100吨。公司硫化物固态电解质布局3大产品：硫化锂、硫化物固态电解质粉末、硫化物电解质膜。其中硫化锂短期采用碳热还原法，并持续优化中。电导率超过5 mS/m，纯度99.7%。 #MICROVAST：美企发布高电压固态电池新技术 1月9日宣布全固态电池取得重要里程碑，通过双极堆叠架构，可

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有研新材

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小蜜蜂

2025-01-15 15:34:01

#重视豆包端侧三杰：润欣科技、移远通信、乐鑫科技‼️

🧸ZJ情感大模型15-20号进入灰度测试（多渠道确认），利好陪伴类应用，豆包端侧（AI玩具等）最直接受益润欣科技做板卡、乐鑫是WiFi MCU、移远是蜂窝作为C端陪伴使用时长最强的产品（内测平均每日4小时），#AI玩具（包括但不限于毛绒玩具、手办、以及各种各样的物件）是字节内部极其重要的战略方向，明年战略目标销售千万台以上。供应链近期订单量显著增加（物联网行业复苏），产能非常吃紧，ZJ部分项目也在排队等供应链产能释放，确保3月上市。豆包团队经过一段时间的内测，发现连接豆包的AI玩具针对3

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移远通信

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夜长梦山

2025-01-15 15:19:45

光伏：基本面底部修复趋势+近期调整较多

股价对边际利好较为敏感，长期看好行业基本面向好【中信建投电新·光伏】今日光伏板块异动，申万光伏设备指数反弹2.56%，我们认为主要有以下几点原因： 1）#行业基本面底部修复趋势比较明确，产业链价格近期有所好转，目前预期3月后行业需求复苏，价格有望进一步上探。近期多晶硅期货价格上涨，也反应一定产业链价格修复预期。 2）#市场预期足够悲观，目前市场观点普遍认为行业自律效果有限，不足以让行业走出泥潭。股价层面部分个股已跌回9月低点，#pb低位的情况下板块对边际利好较为敏感。 3）#市场传言后续供给端

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阿特斯

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小蜜蜂

2025-01-15 15:39:51

丝杠行业70页重磅深度：关注利润率、空间、设备潜在“超预期”机会【国金机械】

⭕利润率可能“超预期”：丝杠加工流程长工艺复杂，材料、热处理、设计、粗精加工、检测环环相扣涉及大量“Know How”，中国台湾上银科技21至23年综合毛利率分别为 36%/37%/31%（同时包含了直线导轨、工业机器人等产品，单看滚珠丝杠毛利率或更高），我们认为能够实现突破的中国大陆丝杠头部企业后续也有望实现较高利润率； ⭕空间可能“超预期”：根据我们测算23年中国工业母机丝杠+导轨市场空间为181.6亿元人民币，国内企业占有率仅约25%，有较大进口替代成长空间；人形机器人行业假设平均一台人形

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沃尔德

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小蜜蜂

2025-01-15 15:31:11

【申万轻工】依依股份涨停📈业绩表现超预期

卡位宠物尿垫成长赛道，新老客户共同发力，收入延续高增预计2024年实现归母净利1.98~2.25亿元，同比增长91.8%~117.9%；其中Q4单季实现归母净利0.47~0.74亿元，同比增长196.6%~366.7% 预计2024年实现扣非净利1.75~2.02亿元，同比增长60.1%~85.0%；其中Q4单季实现扣非净利0.39~0.66亿元，同比增长56.7%~163.8% 宠物尿垫具备刚需属性，赛道渗透率提升贡献成长性，核心客户亚马逊、PetSmart、沃尔玛、Japell等持续增长，

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依依股份

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夜长梦山

2025-01-15 15:19:06

【华安电新】海力风电更新：国内海风管桩龙头，高弹性低估值标的

➡海风行业：预计2025年国内海风装机高增 ◆预计24/25年预计国内海风装机6/13-15GW，25年yoy+117%~150%。主要系1）24年底国内海风装机压制因素消除，原本预期24年开工项目延至25年；2）25年为十四五收官之年，十四五共规划国内海风60GW，21/22/23/24E年分别装机17/5/6/6GW，合计34GW，仍有26GW项目未并网，25-26年海风需求高增趋势明确 ➡公司：海风高弹性标的，25年量利齐升 ◆纯海风标的：公司主营业务为塔筒、桩基、导管架，坚持“海上+海外

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海力风电

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韭皇

超短追板的老韭菜

2024-12-27 12:28:07

EDA和IP行业跟踪更新：半导体产业基石，国产替代打破垄断格局！

EDA和IP行业跟踪更新：半导体产业基石，国产替代打破垄断格局！ EDA软件提高芯片设计效率，驱动芯片精细化发展。EDA工具作为集成电路产业上游核心产业，随着集成电路设计复杂性不断上升，其重要性愈发凸显，不仅使得大规模集成电路得以实现，并且在减少芯片设计偏差、提高流片成功率、节省流片费用方面具有重要意义。据ESD Alliance，2023年全球EDA市场规模达到145.3亿美元，2012-2023年复合年均增长率为7.53%。绝大部分市场空间被海外三巨头（Synopsys、Cadence、S

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芯原股份
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灿芯股份
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华大九天

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夜长梦山

2025-01-15 15:27:19

【浙商电新邱世梁|黄华栋】纵横通信(603602)：低空业务加速推进，AI赋能营销值得期待

自7月收购狮尾智能切入低空赛道后，公司在展业和生态构建层面取得较多进展—— #1）高楼巡检：导入杭州市场，完成杭州来福士中心、西湖文化广场环球中心等地标性建筑无人机自主飞行巡检工作；与浙江省建工质检站合作，拓展【无人机+工程检测】市场。 #2）飞控研发：与4D毫米波雷达供应商【楚航科技】、适航和验证服务商【翱坤科技】达成战略合作，加快飞控研发和适航。 #3）生态合作：与【苍南县政府】签订低空经济战略合作协议，以链主企业定位推进组建产业基金在内的多方面合作；与苏州高新低空发展公司、沃兰特、峰

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纵横通信

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学习芒格思想11750228

中线波段的公社达人

2025-01-15 15:57:28

【天风通信】25年云端并进，端侧AI带动模组新应用场景，需求有望持续高增

🌹1. 近期物联网模组公司不断持续有较好股价表现，今日移远通信上涨8.03%，美格智能上涨3.97%，广和通上涨2.95%。近期我们【天风通信团队】不断发声提示美格智能，广和通，移远模组厂商机会，提示调整带来的布局机会。 🌹2.字节带动国产模型公司军备竞赛，同时对于豆包流量十分重视，AI agent及端侧作为重要的流量入口，字节不断发力，从玩具到机器人等。端侧作为硬件终端流量入口，在AI应用开始开花之时将带动显著投资机会。 🌹3.智能模组赋能端侧算力+通信：智能模组厂商绑定高通/Orin，

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锐捷网络
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移远通信
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美格智能

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小蜜蜂

2025-01-15 15:35:59

【中金公司】黄金到底贵不贵：发布黄金定价模型2.0

我们在2024年1月发布了第一版黄金定价模型，使用四个因子预测金价进一步上涨。2025年1月，我们更新模型如下： 1）延长时间尺度：第一版模型用过去20年数据，可能拟合的是资产价格的短期规律。随着经济结构变化，有些规律失效。延长模型拟合窗口至过去50年，捕捉跨越周期的长期规律。 2）剔除美债利率：美债利率与黄金负相关在2003-2022年比较强，但在此之前的30年，黄金与美债利率无关系或微弱正相关，在长期模型中对金价解释力度较小，予以剔除。 3）从名义到实际：黄金具有“抗通胀”价值，长期看

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中国黄金

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夜长梦山

2025-01-15 15:08:54

【天风商社】特邀专家深度解读小红书美区登顶，会后一手要点总结

市场竞争与用户选择：美区TikTok用户选择小红书而非其他平台，一方面是因对美国APP如Instagram存在反麦卡、反滤镜情绪，且小红书内容生态更优；另一方面TikTok被封禁引发用户集体逃离至中国APP。同时，相比抖音等其他中国APP，小红书无登录限制，在海外华人中影响力大且对翻译友好。海外发展历程与现状：小红书早期靠切入海外购物垂类，以海外华人、留学生等为种子用户发展起来。在国际化推进中，有以社区为切入做不同国家市场的团队，但面临挑战，各国DAU不高；还有针对海外华人的海外翻译版。目

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遥望科技

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小蜜蜂

2025-01-15 15:30:18

【海通化工刘威/孙维容团队】固体蛋氨酸近期报价提升15%至22500元/吨

根据百川资讯，1月14日，由于工厂及经销商挺价，固体蛋氨酸市场价格上涨。蛋氨酸市场均价为20元/公斤，价格较上一工作日上涨0.32元/公斤，涨幅1.63%。新和成对固体蛋氨酸提价15%，提至22500元/吨。可见，国产核心工厂蛋氨酸库存较低，下游仍在积极备货。 2025年1月7日晚，浙江宁波镇海炼化公司发生火灾。据中国石化镇海炼化公司官方账号，7日晚9时55分左右，镇海炼化5号常减压装置泄漏自燃着火，已启动应急预案，现火势可控。经过采取水幕掩护保护性燃烧，23时59分，明火已熄灭，无人员伤亡。我

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新和成

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小蜜蜂

2025-01-15 15:37:08

【申万通信】科华数据

对标Vertiv，供电+温控核心厂商，受益IDC行业预期反转+腾讯链机会！（20250115） 1）2025本土AI主线，自下而上：字节产业链扩散，BBAT资本开支向上游传导；公司为腾讯链等的核心标的，IDC服务及产品（T-block）均深度绑定，潜在空间广阔。 2）AIDC卖铲人：AI算力基建中，能源是最稀缺要素之一，类比石油之于传统基建，UPS为代表的能源系统是刚需。公司UPS领军，预计显著受益于AIDC建设增量。 3）产品组合与商业模式全面对标Vertiv：除UPS外，公司HVDC等高价值

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科华数据

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夜长梦山

2025-01-15 15:16:29

【天风电新】光伏点评：本质市场高低切换，相对收益的要考虑-0115

今天光伏板块大涨，市场传言很多，大都是涨了之后找理由，对此不作评价。我们认为核心原因#还是在于位置足够低，基本面有改善迹象，市场高低切换。光伏股价自11月高点以来已回撤30%~40%，10月以来光伏行情由供给侧改革预期驱动。目前大部分公司已经跌回10月启动前的位置，相关预期已经完全被打掉。但近期硅片、电池等库存率先见底的环节价格率先反弹，硅料价格也小幅上涨，基本面已经看到边际改善迹象。产业链淡季涨价本身也体现出行业自律效果。节后，组件排产改善，产业链价格有望进一步上涨。电池、胶膜、玻璃等价格

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协鑫科技

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小蜜蜂

2025-01-15 15:35:06

【东财传媒互联网】德马科技（688360）：人形机器人布局加速

事件：近日，公司与源络科技正式签署战略合作，双方将凭借各自优势，在人形机器人领域展开深度合作，聚焦研发、应用与产业生态。此前，公司与和而泰、硬核坚果等公司共同投资源络科技。源络科技是人形机器人明星企业，创始人连文昭博士曾任硅谷人形机器人明星企业Figure技术总监和GoogleX资深研究科学家，联合创始人谢铮博士是前优必选Walker产品线负责人。源络科技在机器人算法、智能硬件、机器视觉、语言大模型等领域拥有前沿研发能力和产品落地能力。本次战略合作聚焦于关键零部件合作和应用场景落地，也是德马

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德马科技

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酷马投研

2025-01-15 14:31:29

NV链无实质利空，看好GB300新增量

NV链今天调整，没有实质性利空，看好GB300新增量。转发卖方段子一则：【东吴电新】AI电源系列研究之超级电容更新20240112 #从技术第一性原理出发、超容会是GB系列及以后的标配。随大模型参数增加和GPU计算性能迭代，GPU短时最大热功率（EDP）会大幅超过正常工作时的额定热功率（TDP），导致性能损失20%-30%【而这个问题直到GB200才开始暴露，台达、伟创力等电源厂商寻找超容供应商去解决】。因此，超容作为瞬时释放大功率的元件（ms级），核心作用是削峰（Peak Cut），即降低G

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江海股份

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夜长梦山

2025-01-13 15:28:09

【继续强推铜铝金】

1、美非农数据大幅超预期，通胀预期大增。如果关税再起，将进一步强化通胀预期。利多金属。 2、上周四铜铝国内社会库存周度大幅0.86、2.8万吨下降。估计周末铜铝继续下降。距离春节放假只有两周，累库时间较往年偏晚。铜铝库存去库好，似乎在证明现在是基本面的底。 3、氧化铝下跌之后，最近各省份25年电价逐渐明朗，由于煤炭价格下跌和供需不平衡，较多省份电价下跌，电解铝成本逐步下移是大趋势。成本下降，铝价走强，利润走廓速度较快。 4、金价无视金融属性压制偏强运行，中国央行购金重启购金，催化看涨情绪；特朗普

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南山铝业

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无名小韭48880520

2024-10-27 17:25:51

永艺股份(603600)：收入持续表现靓丽盈利表现稳步优化

公司发布三季报：2024Q3 公司实现收入13.38 亿元（同比+38.8%），归母净利润实现0.98 亿元（同比+42.3%，剔除汇兑及其他财务费用扰动后，Q3 归母净利润同比+48.1%），扣非净利润0.98 亿元（同比+36.9%）。收入端预计受益于新客户、新产品、新渠道放量，延续高增，单季度收入创历史新高；利润端伴随费用率优化，盈利能力稳步上行。海外ODM 加速放量，大客户订单稳步爬坡。海外终端需求平稳、库存保持中枢，公司凭借自身产品&海外产能优势加速抢占份额，在手新客户、新渠道、新项

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永艺股份

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小蜜蜂

2025-01-14 07:59:31

燃气轮机空间广阔，是长坡厚雪赛道

我国燃气轮机仍处于产业发展初期，但从长期发展趋势、成长空间来看，燃气轮机应用场景丰富、市场空间广阔，具有较好的投资契机，产业链将孕育出大量优质企业。 ⭕AI用电需求带动全球燃气轮机需求增长，利好出海企业。根据全球最大的燃气轮机供应商，三菱动力预测，2024-2026年，全球燃气轮机订单容量将从2021-2023年期间平均每年40GW上升至每年60GW，该增长或来自于快速发展的人工智能提高了全球数据中心对于电力的需求，进而扩大了燃气轮机的需求。 ⭕燃气轮机是构建新型电力系统重要组成部分。根据国家发

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应流股份

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 07:28:12

拜登政府发布人工智能扩散临时最终规则，AI算力国产化势在必行

2025年1月13日，拜登政府发布《人工智能扩散临时最终规则》5，该规则的规定包括: 一、对中国台湾、日本、韩国等18个关键盟友和合作伙伴的芯片销售没有任何限制。二、简化低风险出口:少于约1,700个GPU芯片(或其计算等价物)的订单不受许可要求限制，从而加速对大学、医疗机构和研究组织的发货。三、通用验证最终用户和国家验证最终用户计划:具有UVEU地位的可信实体可以部署高达全球AI容量的7%;具有NVEU地位的可信实体可以在两年内购买高达32万个GPU。四、非受信任实体的上限:每个受信任框

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寒武纪
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中芯国际

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小蜜蜂

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【中富电路】谷歌TPU电源模块PCB核心标的，第二个生益电子

【电源模块核心PCB供应商】：公司给谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块。1个TPU要20-40个整合mos和电感的12V转1V功率模块，中富主力供应模块PCB，一个模块的单价15元，对应单TPU 450-600元。独供客户MPS、台达，年初量产亚马逊、谷歌、AMD。【市场市场空间】：1）谷歌2025年TPU出货350万颗TPU计算，对应16亿元；2）AMD 2025年GPU出货按照70万颗计算，对应3亿元。 3）下一代NV Rubbin预计也会采用这种方案，按照26年英伟达GPU出货量

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中富电路

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

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字节跳动 45 亿、投建算力中心:16114个机柜

字节跳动 45 亿、投建算力中心:16114个机柜 2025 年1月13日，火山云(大同)科技有限公司《火山云太行算力中心二期项目》获批复。建设规模及内容:总占地面积205013.47平方米(307.5亩)，总建筑面积207256.77平方米。建设6栋地上2层的数据中心用房，1栋地上6层的综合楼，4栋柴发楼，2处门房以及地下生产水池、废水收集池、雨水调蓄池、埋地油罐、箱式模块式污水处理设施、220kW变电站。共规划 12 kW 服务器机柜15604台，规划网络机柜 510 架，并配套购置安装应

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飞雨希

疯狂打赏的散户

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中核科技重组严重低估

在公布了将以发行股份方式购买中核西仪100%股份并募集配套资金后，中核科技（000777.SZ）复牌首日一字涨停，但1月15日开盘后呈下跌走势。中核科技是资产规模达1.4万亿的央企核电巨头中核集团旗下的工业阀门系统解决方案厂商，也是中核集团的首家上市公司，此次交易将进一步实现核工业装备制造业务整合。交易预案显示，中核科技初步确定以发行股份购买资产的方式，购买中核工程接受无偿划转后持有的西安中核核仪器股份有限公司（以下简称“中核西仪”）71.965%股权、国华发展持有的中核西仪11.21%股份

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中核科技

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第一时间分享一起买入

全梭哈的老司机

2025-01-14 00:41:14

【国盛郑震湘团队】东山精密：AI助力，双轮驱动拥抱新周期

[玫瑰]【国盛郑震湘团队】东山精密：AI助力，双轮驱动拥抱新周期 [太阳]【PCB业务】FPC 双寡头竞争格局优势凸显+线宽线距设计难度提升，ASP增长有望超过50%，AI 终端带动 PCB 设计难度加大，AR/VR、折叠屏等产品催生需求进一步增长，龙头公司强者恒强。2025年随着大客户新机的推出，手机中元器件数量增加，电池容量亦不断扩大，手机内部空间趋于紧张，因而对轻薄、体积小、导线线路密度高的 FPC需求日益提升，AI功能的加入对于软板设计难度大幅提升，高端产能将会紧缺，龙头公司强者恒强。

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东山精密

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铁股牛

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息称华为 Mate 70 手机部分零部件已开启供货，11 月上市

IT之家 9 月 24 日消息，在华为秋季全场景发布会上，华为常务董事、终端 BG 董事长、智能汽车解决方案 BU 董事长余承东宣布，HarmonyOS NEXT 将于 10 月 8 日开启公测。据第一财经从多位手机零部件供货商了解到，目前华为下一代旗舰手机 Mate 70 的部分零部件已开始供货。“我们的产线在中秋节前开始量产了，内部得到的消息（手机）是 11 月上市，乐观的话 10 月底也会有新的消息。” 据IT之家报道， 4 月 18 日，华为轮值董事长徐直军表示，公司努力的目标是期望在

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欧菲光
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银邦股份
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