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夜长梦山
2023-01-04 08:50:10
【量测设备】专家交流精华
【量测设备】专家交流精华 1、市场需求:以28纳米1万片为例,量测和检测设备总需求约70多台,其中有图形缺陷检测占比略高于30%,约20台;膜厚量测设备占比约14%,约9-10台;电子束机台占比约11%,在8台以内;掩模版缺陷检测占比约10%,约6-7台;套刻对准占比约10%,约6-7台;OCD占比约10%,约7台;其他三维形貌、介质薄膜量测等设备需求占比18%,在十几台左右。设备单价方面,以28纳米为例,有图形缺陷检测单价1,000万元+;膜厚量测设备在800-1,000万元;OCD约2,00
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精测电子
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夜长梦山
2023-01-04 08:43:51
新一代服务器平台发布在即,沪电股份深度受益
【国盛电子团队】新一代服务器平台发布在即,沪电股份深度受益 [庆祝]新一代服务器平台发布在即,数通业务全年回暖可期。根据此前消息,英特尔将于1月10日发布新一代sapphire rapids服务器平台,有望带动全年服务器订单回暖。同时400G交换机也有望于今年实现批量出货。沪电股份作为国内数通领域PCB龙头,将深度受益服务器交换机等产品升级换代所带来的量价齐升。 [庆祝]去库存尾声将至,一季度末下游厂商或有新订单动作。PCB订单能见度周期约为两个月,根据公开消息英特尔1月10日发布的sapphi
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沪电股份
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夜长梦山
2023-01-04 08:42:52
新莱应材经营受疫情短期扰动恢复
【天风机械】--新莱应材经营受疫情短期扰动恢复 1、受到美国对中国半导体行业打压以及去库周期影响,短期出口承压,LAM主要客户在亚太影响较大,应材对应全球影响稍小。出口业务预期明年Q2复苏,国内真空业务承压,但是气体业务处于收获期(22年刚释放产能),而且FEB厂端前期送样验证阶段已经进行比较长时间,有望释放订单。2、泛半导体业务公司一直有开展,此前更多的精力倾斜给半导体,明年该板块成长空间大。目前迈为、捷佳、理想、钧石、金辰等设备企业均是公司合作伙伴。此外面板行业以及锂电行业均要加大力度。整体
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新莱应材
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夜长梦山
2023-01-04 08:42:05
东方电气更新:电源投资持续高景气
方电气更新:电源投资持续高景气,继续坚定看好#中信建投新能源 #订单 前三季度订单整体增速较快,540亿订单,10%以上的增速。 #火电(专指煤电):订单增速高点未到、设备价格持续上行 招标量是去年的3倍以上:今年全行业招标已经超过80GW,去年/前年为20+GW,今年的招标量非常旺盛;预计火电生效订单增速将在2023年1、2季度有明显体现; 火电三大主设备价值量2020、2021年曾经跌到7-8亿元/GW,今年受需求旺盛影响,逐步攀升,目前已经到10亿元/GW左右,提升幅度大。 #燃机:订单同
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东方电气
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夜长梦山
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良信股份:发布员工持股计划
【良信股份】公司发布业务决策团队1号、奋斗者2号员工持股计划草案,彰显公司信心,看好新能源业务迎来爆发#中信建投新能源 事件:公司发布《2023年业务决策团队1号员工持股计划(草案)》,参与对象约15人,计划筹集资金不超过1998.5万元,占公司当前总股本的0.51%。 1、规模&激励价格:本次业务决策团队1号员工持股计划参与对象为董事(不含独立董事)、高管、各业务模块管理者等约15人。激励数量不超过571万股,激励价格3.5元(1/3收盘价为14.42元)。 2、盈利考核目标:分析师以22年营
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良信股份
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夜长梦山
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祥鑫科技更新速评
【天风汽车团队】祥鑫科技更新速评-20230103 今日祥鑫科技涨停,我们对公司近况更新如下: 1、2022年情况:由于受疫情影响,下游客户排产下降,公司4Q22营收预计10-11亿,环比略有下降;2022全年营收预计40-41亿,归母净利润预计2.4亿。 2、2023年展望:公司1Q23排产计划超15亿;公司指引2023年全年营收目标80亿以上,归母净利润目标超6.4亿(对应8%的净利率目标)。 3、在手订单:公司目前在手新订单超300亿,其中动力电池200亿,新能车57亿、光储19亿、传统燃
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祥鑫科技
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夜长梦山
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军用模块电源行业深度
【中信军工】军用模块电源行业深度:百亿赛道大潮已至,国内厂商百舸争流 —————— ⭕【行业介绍】:电子设备心脏,模块化大势所趋。电源是将一种制式的电能转化为另一种制式电能的装置,模块电源是指可以直接贴装在印制电路板上的模块化电源供应器,具有集成度高、通用性强等优点,被广泛应用在航空航天、通讯、新能源车等领域。按工艺路径分类,模块电源可分为厚膜电源(厚膜工艺)及微电路电源(PCB工艺),厚膜工艺通常成本及技术难度更高、可靠性更好、体积重量更小,主要应用于航空航天领域;微电路电源成本较低、大功率表
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新雷能
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振华科技
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夜长梦山
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锐捷网络:ICT设备龙头,敏捷创新驱动快速增长
中信证券通信行业推荐锐捷网络(301165.SZ):ICT设备龙头,敏捷创新驱动快速增长 公司是国内ICT设备龙头,深耕网络设备、网络安全、云桌面三大板块。交换机为核心产品,近三年收入占比均超50%,其中数据中心交换机和SMB交换机近年实现强劲增长,17-21年收入CAGR分别为86%和58%。目前公司在以太网交换机市占率排第三,WLAN市占率排第三。 ICT设备空间广阔,网络设备/安全设备国内增速预计21-25CAGR为11.6%/20.5%。交换机市场规模稳步提升,数据中心交换机预计21-2
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锐捷网络
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夜长梦山
2023-01-04 08:27:25
紫光股份:收购新华三股权
【天风通信】紫光股份:收购新华三股权,ICT领军企业受益数字经济东风扬帆起航! 事件:新华三发布公告,近日HPE实体向公司全资子公司紫光国际发出了《关于行使卖出期权的通知》(以下简称“行权通知”),HPE实体将向紫光国际出售其持有的新华三49%的股权。交易完成后,紫光国际将持有新华三100%的股权。 🥇1、本次收购概述:HPE开曼和Izar Holding Co将向紫光国际出售其持有的新华三合计49%股权,每股出售价格将根据《股东协议》约定按照2022年4月30日前12个月新华三扣除非经常性损
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紫光股份
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夜长梦山
2023-01-04 08:25:58
博敏电子早盘涨停:AMB陶瓷衬板放量可期,PCB业务有望修复
【海通电子】博敏电子早盘涨停:AMB陶瓷衬板放量可期,PCB业务有望修复 AMB陶瓷衬板放量在即:AMB陶瓷衬板为SiC功率器件模块封装首选材料,公司现有AMB陶瓷衬板月产能8万张,预计23年底达到20万张/月,扩产叠加车规客户验证推进,23年Q1/Q2 AMB业务有望进入放量阶段,我们预计公司23年陶瓷衬板业务营收4-5亿。 PCB业务有望修复:22Q1-Q3公司PCB业务受消费电子需求疲软影响下滑,22Q4起受益消费电子订单回暖及产品结构主动调整,稼动率修复,业绩有望环比改善。 加码IC载板
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博敏电子
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夜长梦山
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长远锂科22年业绩预告点评
【国君电新】长远锂科22年业绩预告点评 业绩:公司预告,预计2022年实现归母净利润为14.0-16.0亿元,同比增长99.82%到128.36%;扣非归母净利润为13.5-15.5亿元,同比增长97.66%到126.97%。其中,按照预告中值计算,Q4实现归母净利润3.86亿元,同比增长80%,环比增长8%;扣非3.76亿元,同比增长81%,环比增长7%。 出货量:预计22年全年出货量6.7万吨左右,较21年增长60%;中镍高电压产品22年表现亮眼约占比7-8成。其中预计Q4出货量约1.9万吨
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五矿新能
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夜长梦山
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石英股份:为什么高纯砂不会成为下一个碳酸锂
石英股份(603688):为什么高纯砂不会成为下一个碳酸锂 中信证券股份有限公司 研究员:孙明新/冷威 日期:2023-01-03 市场普遍担心高纯石英砂价格上涨不具备持续性,且随着未来产能的释放,价格有较大向下风险,担心石英股份会复制碳酸锂行业企业的股价走势。因此在当前石英砂价格上涨过程中,石英股份市值震荡,估值下行。但是我们认为高纯石英砂竞争格局较碳酸锂行业明显更优,进入壁垒高,且在下游成本中占比不高。石英股份作为同时具备勘测、提纯、测试、稳定生产等方面综合优势的企业,在下游需求增长过
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石英股份
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夜长梦山
2023-01-04 08:14:45
利柏特:工业模块制造领军者,卡位智能建造大趋势
【国盛建筑】利柏特:工业模块制造领军者,卡位智能建造大趋势 💥核心优势:1)公司为化工模块制造领军企业,模块化技术储备丰富,业务实力突出,同时可提供EPFCO全产业链工程服务,一体化优势显著。2)下游客户多为巴斯夫、英威达等国际化工龙头,客户资源优质,且头部客户粘性高,持续贡献稳定订单。 🔺成长动力拆解🔺 长期:卡位智能建造发展趋势,长期成长性优异。工业模块化建造系“装配式”在工业领域的运用,具有较高壁垒,随着我国人工成本上行、智能建造推广,模块化渗透率有望不断提升。公司后续有望通过跨行业
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利柏特
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夜长梦山
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鼎胜新材:加工费坚挺,市占率提升,估值较低
【招商有色】鼎胜新材:加工费坚挺,市占率提升,估值较低 欢迎参加【鼎胜新材】近况交流会 时间:本周二(4日)上午10:00 嘉宾:董事会秘书,证代等 参会方式:进门财经 (1)电池铝箔加工费坚挺,国内客户的加工费维持在16000-17000元左右。公司整体平均单吨净利保持不低于6500元/吨; (2)电池铝箔投产周期较长,除鼎胜新材投产周期较短外,根据观察其他企业从规划建设到投产一般需要2年时间,而达产普遍在4-6年,受此影响行业集中度将进一步优化。近期公司在B公司供货份额从之前40%多提升至7
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鼎胜新材
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夜长梦山
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中国房地产最新观点:再度看空
【瑞银】中国房地产最新观点:再度看空 近期股价反弹后,更加悲观。22H2 开发商 扶持政策出台后,投资者的焦点转向需求复苏,但这一复苏可能呈L型。预计市场对国有/优质民营开发商的 2023-24年盈利预期 可能下调40-42% 根据 UBS Evidence Lab二手房追踪器,包括价格指数和断供房挂牌量,反映当前需求 疲软。对比美国和日本泡沫,中国的结构性 供需问题,可能需数年才能得到解决。 原因1型需求复苏 中国一二线城市的住宅价格与全球主要城市 相比过高,而低线城市供应过剩,库存水平 达2
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【量测设备】专家交流精华
【量测设备】专家交流精华 1、市场需求:以28纳米1万片为例,量测和检测设备总需求约70多台,其中有图形缺陷检测占比略高于30%,约20台;膜厚量测设备占比约14%,约9-10台;电子束机台占比约11%,在8台以内;掩模版缺陷检测占比约10%,约6-7台;套刻对准占比约10%,约6-7台;OCD占比约10%,约7台;其他三维形貌、介质薄膜量测等设备需求占比18%,在十几台左右。设备单价方面,以28纳米为例,有图形缺陷检测单价1,000万元+;膜厚量测设备在800-1,000万元;OCD约2,00
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新一代服务器平台发布在即,沪电股份深度受益
【国盛电子团队】新一代服务器平台发布在即,沪电股份深度受益 [庆祝]新一代服务器平台发布在即,数通业务全年回暖可期。根据此前消息,英特尔将于1月10日发布新一代sapphire rapids服务器平台,有望带动全年服务器订单回暖。同时400G交换机也有望于今年实现批量出货。沪电股份作为国内数通领域PCB龙头,将深度受益服务器交换机等产品升级换代所带来的量价齐升。 [庆祝]去库存尾声将至,一季度末下游厂商或有新订单动作。PCB订单能见度周期约为两个月,根据公开消息英特尔1月10日发布的sapphi
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新莱应材经营受疫情短期扰动恢复
【天风机械】--新莱应材经营受疫情短期扰动恢复 1、受到美国对中国半导体行业打压以及去库周期影响,短期出口承压,LAM主要客户在亚太影响较大,应材对应全球影响稍小。出口业务预期明年Q2复苏,国内真空业务承压,但是气体业务处于收获期(22年刚释放产能),而且FEB厂端前期送样验证阶段已经进行比较长时间,有望释放订单。2、泛半导体业务公司一直有开展,此前更多的精力倾斜给半导体,明年该板块成长空间大。目前迈为、捷佳、理想、钧石、金辰等设备企业均是公司合作伙伴。此外面板行业以及锂电行业均要加大力度。整体
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东方电气更新:电源投资持续高景气
方电气更新:电源投资持续高景气,继续坚定看好#中信建投新能源 #订单 前三季度订单整体增速较快,540亿订单,10%以上的增速。 #火电(专指煤电):订单增速高点未到、设备价格持续上行 招标量是去年的3倍以上:今年全行业招标已经超过80GW,去年/前年为20+GW,今年的招标量非常旺盛;预计火电生效订单增速将在2023年1、2季度有明显体现; 火电三大主设备价值量2020、2021年曾经跌到7-8亿元/GW,今年受需求旺盛影响,逐步攀升,目前已经到10亿元/GW左右,提升幅度大。 #燃机:订单同
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良信股份:发布员工持股计划
【良信股份】公司发布业务决策团队1号、奋斗者2号员工持股计划草案,彰显公司信心,看好新能源业务迎来爆发#中信建投新能源 事件:公司发布《2023年业务决策团队1号员工持股计划(草案)》,参与对象约15人,计划筹集资金不超过1998.5万元,占公司当前总股本的0.51%。 1、规模&激励价格:本次业务决策团队1号员工持股计划参与对象为董事(不含独立董事)、高管、各业务模块管理者等约15人。激励数量不超过571万股,激励价格3.5元(1/3收盘价为14.42元)。 2、盈利考核目标:分析师以22年营
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祥鑫科技更新速评
【天风汽车团队】祥鑫科技更新速评-20230103 今日祥鑫科技涨停,我们对公司近况更新如下: 1、2022年情况:由于受疫情影响,下游客户排产下降,公司4Q22营收预计10-11亿,环比略有下降;2022全年营收预计40-41亿,归母净利润预计2.4亿。 2、2023年展望:公司1Q23排产计划超15亿;公司指引2023年全年营收目标80亿以上,归母净利润目标超6.4亿(对应8%的净利率目标)。 3、在手订单:公司目前在手新订单超300亿,其中动力电池200亿,新能车57亿、光储19亿、传统燃
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军用模块电源行业深度
【中信军工】军用模块电源行业深度:百亿赛道大潮已至,国内厂商百舸争流 —————— ⭕【行业介绍】:电子设备心脏,模块化大势所趋。电源是将一种制式的电能转化为另一种制式电能的装置,模块电源是指可以直接贴装在印制电路板上的模块化电源供应器,具有集成度高、通用性强等优点,被广泛应用在航空航天、通讯、新能源车等领域。按工艺路径分类,模块电源可分为厚膜电源(厚膜工艺)及微电路电源(PCB工艺),厚膜工艺通常成本及技术难度更高、可靠性更好、体积重量更小,主要应用于航空航天领域;微电路电源成本较低、大功率表
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锐捷网络:ICT设备龙头,敏捷创新驱动快速增长
中信证券通信行业推荐锐捷网络(301165.SZ):ICT设备龙头,敏捷创新驱动快速增长 公司是国内ICT设备龙头,深耕网络设备、网络安全、云桌面三大板块。交换机为核心产品,近三年收入占比均超50%,其中数据中心交换机和SMB交换机近年实现强劲增长,17-21年收入CAGR分别为86%和58%。目前公司在以太网交换机市占率排第三,WLAN市占率排第三。 ICT设备空间广阔,网络设备/安全设备国内增速预计21-25CAGR为11.6%/20.5%。交换机市场规模稳步提升,数据中心交换机预计21-2
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锐捷网络
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紫光股份:收购新华三股权
【天风通信】紫光股份:收购新华三股权,ICT领军企业受益数字经济东风扬帆起航! 事件:新华三发布公告,近日HPE实体向公司全资子公司紫光国际发出了《关于行使卖出期权的通知》(以下简称“行权通知”),HPE实体将向紫光国际出售其持有的新华三49%的股权。交易完成后,紫光国际将持有新华三100%的股权。 🥇1、本次收购概述:HPE开曼和Izar Holding Co将向紫光国际出售其持有的新华三合计49%股权,每股出售价格将根据《股东协议》约定按照2022年4月30日前12个月新华三扣除非经常性损
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博敏电子早盘涨停:AMB陶瓷衬板放量可期,PCB业务有望修复
【海通电子】博敏电子早盘涨停:AMB陶瓷衬板放量可期,PCB业务有望修复 AMB陶瓷衬板放量在即:AMB陶瓷衬板为SiC功率器件模块封装首选材料,公司现有AMB陶瓷衬板月产能8万张,预计23年底达到20万张/月,扩产叠加车规客户验证推进,23年Q1/Q2 AMB业务有望进入放量阶段,我们预计公司23年陶瓷衬板业务营收4-5亿。 PCB业务有望修复:22Q1-Q3公司PCB业务受消费电子需求疲软影响下滑,22Q4起受益消费电子订单回暖及产品结构主动调整,稼动率修复,业绩有望环比改善。 加码IC载板
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长远锂科22年业绩预告点评
【国君电新】长远锂科22年业绩预告点评 业绩:公司预告,预计2022年实现归母净利润为14.0-16.0亿元,同比增长99.82%到128.36%;扣非归母净利润为13.5-15.5亿元,同比增长97.66%到126.97%。其中,按照预告中值计算,Q4实现归母净利润3.86亿元,同比增长80%,环比增长8%;扣非3.76亿元,同比增长81%,环比增长7%。 出货量:预计22年全年出货量6.7万吨左右,较21年增长60%;中镍高电压产品22年表现亮眼约占比7-8成。其中预计Q4出货量约1.9万吨
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石英股份:为什么高纯砂不会成为下一个碳酸锂
石英股份(603688):为什么高纯砂不会成为下一个碳酸锂 中信证券股份有限公司 研究员:孙明新/冷威 日期:2023-01-03 市场普遍担心高纯石英砂价格上涨不具备持续性,且随着未来产能的释放,价格有较大向下风险,担心石英股份会复制碳酸锂行业企业的股价走势。因此在当前石英砂价格上涨过程中,石英股份市值震荡,估值下行。但是我们认为高纯石英砂竞争格局较碳酸锂行业明显更优,进入壁垒高,且在下游成本中占比不高。石英股份作为同时具备勘测、提纯、测试、稳定生产等方面综合优势的企业,在下游需求增长过
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利柏特:工业模块制造领军者,卡位智能建造大趋势
【国盛建筑】利柏特:工业模块制造领军者,卡位智能建造大趋势 💥核心优势:1)公司为化工模块制造领军企业,模块化技术储备丰富,业务实力突出,同时可提供EPFCO全产业链工程服务,一体化优势显著。2)下游客户多为巴斯夫、英威达等国际化工龙头,客户资源优质,且头部客户粘性高,持续贡献稳定订单。 🔺成长动力拆解🔺 长期:卡位智能建造发展趋势,长期成长性优异。工业模块化建造系“装配式”在工业领域的运用,具有较高壁垒,随着我国人工成本上行、智能建造推广,模块化渗透率有望不断提升。公司后续有望通过跨行业
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利柏特
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鼎胜新材:加工费坚挺,市占率提升,估值较低
【招商有色】鼎胜新材:加工费坚挺,市占率提升,估值较低 欢迎参加【鼎胜新材】近况交流会 时间:本周二(4日)上午10:00 嘉宾:董事会秘书,证代等 参会方式:进门财经 (1)电池铝箔加工费坚挺,国内客户的加工费维持在16000-17000元左右。公司整体平均单吨净利保持不低于6500元/吨; (2)电池铝箔投产周期较长,除鼎胜新材投产周期较短外,根据观察其他企业从规划建设到投产一般需要2年时间,而达产普遍在4-6年,受此影响行业集中度将进一步优化。近期公司在B公司供货份额从之前40%多提升至7
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鼎胜新材
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2023-01-04 08:13:33
中国房地产最新观点:再度看空
【瑞银】中国房地产最新观点:再度看空 近期股价反弹后,更加悲观。22H2 开发商 扶持政策出台后,投资者的焦点转向需求复苏,但这一复苏可能呈L型。预计市场对国有/优质民营开发商的 2023-24年盈利预期 可能下调40-42% 根据 UBS Evidence Lab二手房追踪器,包括价格指数和断供房挂牌量,反映当前需求 疲软。对比美国和日本泡沫,中国的结构性 供需问题,可能需数年才能得到解决。 原因1型需求复苏 中国一二线城市的住宅价格与全球主要城市 相比过高,而低线城市供应过剩,库存水平 达2
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【量测设备】专家交流精华
【量测设备】专家交流精华 1、市场需求:以28纳米1万片为例,量测和检测设备总需求约70多台,其中有图形缺陷检测占比略高于30%,约20台;膜厚量测设备占比约14%,约9-10台;电子束机台占比约11%,在8台以内;掩模版缺陷检测占比约10%,约6-7台;套刻对准占比约10%,约6-7台;OCD占比约10%,约7台;其他三维形貌、介质薄膜量测等设备需求占比18%,在十几台左右。设备单价方面,以28纳米为例,有图形缺陷检测单价1,000万元+;膜厚量测设备在800-1,000万元;OCD约2,00
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新一代服务器平台发布在即,沪电股份深度受益
【国盛电子团队】新一代服务器平台发布在即,沪电股份深度受益 [庆祝]新一代服务器平台发布在即,数通业务全年回暖可期。根据此前消息,英特尔将于1月10日发布新一代sapphire rapids服务器平台,有望带动全年服务器订单回暖。同时400G交换机也有望于今年实现批量出货。沪电股份作为国内数通领域PCB龙头,将深度受益服务器交换机等产品升级换代所带来的量价齐升。 [庆祝]去库存尾声将至,一季度末下游厂商或有新订单动作。PCB订单能见度周期约为两个月,根据公开消息英特尔1月10日发布的sapphi
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沪电股份
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夜长梦山
2023-01-04 08:42:52
新莱应材经营受疫情短期扰动恢复
【天风机械】--新莱应材经营受疫情短期扰动恢复 1、受到美国对中国半导体行业打压以及去库周期影响,短期出口承压,LAM主要客户在亚太影响较大,应材对应全球影响稍小。出口业务预期明年Q2复苏,国内真空业务承压,但是气体业务处于收获期(22年刚释放产能),而且FEB厂端前期送样验证阶段已经进行比较长时间,有望释放订单。2、泛半导体业务公司一直有开展,此前更多的精力倾斜给半导体,明年该板块成长空间大。目前迈为、捷佳、理想、钧石、金辰等设备企业均是公司合作伙伴。此外面板行业以及锂电行业均要加大力度。整体
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新莱应材
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东方电气更新:电源投资持续高景气
方电气更新:电源投资持续高景气,继续坚定看好#中信建投新能源 #订单 前三季度订单整体增速较快,540亿订单,10%以上的增速。 #火电(专指煤电):订单增速高点未到、设备价格持续上行 招标量是去年的3倍以上:今年全行业招标已经超过80GW,去年/前年为20+GW,今年的招标量非常旺盛;预计火电生效订单增速将在2023年1、2季度有明显体现; 火电三大主设备价值量2020、2021年曾经跌到7-8亿元/GW,今年受需求旺盛影响,逐步攀升,目前已经到10亿元/GW左右,提升幅度大。 #燃机:订单同
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东方电气
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良信股份:发布员工持股计划
【良信股份】公司发布业务决策团队1号、奋斗者2号员工持股计划草案,彰显公司信心,看好新能源业务迎来爆发#中信建投新能源 事件:公司发布《2023年业务决策团队1号员工持股计划(草案)》,参与对象约15人,计划筹集资金不超过1998.5万元,占公司当前总股本的0.51%。 1、规模&激励价格:本次业务决策团队1号员工持股计划参与对象为董事(不含独立董事)、高管、各业务模块管理者等约15人。激励数量不超过571万股,激励价格3.5元(1/3收盘价为14.42元)。 2、盈利考核目标:分析师以22年营
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良信股份
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祥鑫科技更新速评
【天风汽车团队】祥鑫科技更新速评-20230103 今日祥鑫科技涨停,我们对公司近况更新如下: 1、2022年情况:由于受疫情影响,下游客户排产下降,公司4Q22营收预计10-11亿,环比略有下降;2022全年营收预计40-41亿,归母净利润预计2.4亿。 2、2023年展望:公司1Q23排产计划超15亿;公司指引2023年全年营收目标80亿以上,归母净利润目标超6.4亿(对应8%的净利率目标)。 3、在手订单:公司目前在手新订单超300亿,其中动力电池200亿,新能车57亿、光储19亿、传统燃
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祥鑫科技
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夜长梦山
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军用模块电源行业深度
【中信军工】军用模块电源行业深度:百亿赛道大潮已至,国内厂商百舸争流 —————— ⭕【行业介绍】:电子设备心脏,模块化大势所趋。电源是将一种制式的电能转化为另一种制式电能的装置,模块电源是指可以直接贴装在印制电路板上的模块化电源供应器,具有集成度高、通用性强等优点,被广泛应用在航空航天、通讯、新能源车等领域。按工艺路径分类,模块电源可分为厚膜电源(厚膜工艺)及微电路电源(PCB工艺),厚膜工艺通常成本及技术难度更高、可靠性更好、体积重量更小,主要应用于航空航天领域;微电路电源成本较低、大功率表
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新雷能
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振华科技
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锐捷网络:ICT设备龙头,敏捷创新驱动快速增长
中信证券通信行业推荐锐捷网络(301165.SZ):ICT设备龙头,敏捷创新驱动快速增长 公司是国内ICT设备龙头,深耕网络设备、网络安全、云桌面三大板块。交换机为核心产品,近三年收入占比均超50%,其中数据中心交换机和SMB交换机近年实现强劲增长,17-21年收入CAGR分别为86%和58%。目前公司在以太网交换机市占率排第三,WLAN市占率排第三。 ICT设备空间广阔,网络设备/安全设备国内增速预计21-25CAGR为11.6%/20.5%。交换机市场规模稳步提升,数据中心交换机预计21-2
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锐捷网络
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夜长梦山
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紫光股份:收购新华三股权
【天风通信】紫光股份:收购新华三股权,ICT领军企业受益数字经济东风扬帆起航! 事件:新华三发布公告,近日HPE实体向公司全资子公司紫光国际发出了《关于行使卖出期权的通知》(以下简称“行权通知”),HPE实体将向紫光国际出售其持有的新华三49%的股权。交易完成后,紫光国际将持有新华三100%的股权。 🥇1、本次收购概述:HPE开曼和Izar Holding Co将向紫光国际出售其持有的新华三合计49%股权,每股出售价格将根据《股东协议》约定按照2022年4月30日前12个月新华三扣除非经常性损
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紫光股份
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博敏电子早盘涨停:AMB陶瓷衬板放量可期,PCB业务有望修复
【海通电子】博敏电子早盘涨停:AMB陶瓷衬板放量可期,PCB业务有望修复 AMB陶瓷衬板放量在即:AMB陶瓷衬板为SiC功率器件模块封装首选材料,公司现有AMB陶瓷衬板月产能8万张,预计23年底达到20万张/月,扩产叠加车规客户验证推进,23年Q1/Q2 AMB业务有望进入放量阶段,我们预计公司23年陶瓷衬板业务营收4-5亿。 PCB业务有望修复:22Q1-Q3公司PCB业务受消费电子需求疲软影响下滑,22Q4起受益消费电子订单回暖及产品结构主动调整,稼动率修复,业绩有望环比改善。 加码IC载板
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博敏电子
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夜长梦山
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长远锂科22年业绩预告点评
【国君电新】长远锂科22年业绩预告点评 业绩:公司预告,预计2022年实现归母净利润为14.0-16.0亿元,同比增长99.82%到128.36%;扣非归母净利润为13.5-15.5亿元,同比增长97.66%到126.97%。其中,按照预告中值计算,Q4实现归母净利润3.86亿元,同比增长80%,环比增长8%;扣非3.76亿元,同比增长81%,环比增长7%。 出货量:预计22年全年出货量6.7万吨左右,较21年增长60%;中镍高电压产品22年表现亮眼约占比7-8成。其中预计Q4出货量约1.9万吨
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五矿新能
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石英股份:为什么高纯砂不会成为下一个碳酸锂
石英股份(603688):为什么高纯砂不会成为下一个碳酸锂 中信证券股份有限公司 研究员:孙明新/冷威 日期:2023-01-03 市场普遍担心高纯石英砂价格上涨不具备持续性,且随着未来产能的释放,价格有较大向下风险,担心石英股份会复制碳酸锂行业企业的股价走势。因此在当前石英砂价格上涨过程中,石英股份市值震荡,估值下行。但是我们认为高纯石英砂竞争格局较碳酸锂行业明显更优,进入壁垒高,且在下游成本中占比不高。石英股份作为同时具备勘测、提纯、测试、稳定生产等方面综合优势的企业,在下游需求增长过
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石英股份
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夜长梦山
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利柏特:工业模块制造领军者,卡位智能建造大趋势
【国盛建筑】利柏特:工业模块制造领军者,卡位智能建造大趋势 💥核心优势:1)公司为化工模块制造领军企业,模块化技术储备丰富,业务实力突出,同时可提供EPFCO全产业链工程服务,一体化优势显著。2)下游客户多为巴斯夫、英威达等国际化工龙头,客户资源优质,且头部客户粘性高,持续贡献稳定订单。 🔺成长动力拆解🔺 长期:卡位智能建造发展趋势,长期成长性优异。工业模块化建造系“装配式”在工业领域的运用,具有较高壁垒,随着我国人工成本上行、智能建造推广,模块化渗透率有望不断提升。公司后续有望通过跨行业
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利柏特
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夜长梦山
2023-01-04 08:14:14
鼎胜新材:加工费坚挺,市占率提升,估值较低
【招商有色】鼎胜新材:加工费坚挺,市占率提升,估值较低 欢迎参加【鼎胜新材】近况交流会 时间:本周二(4日)上午10:00 嘉宾:董事会秘书,证代等 参会方式:进门财经 (1)电池铝箔加工费坚挺,国内客户的加工费维持在16000-17000元左右。公司整体平均单吨净利保持不低于6500元/吨; (2)电池铝箔投产周期较长,除鼎胜新材投产周期较短外,根据观察其他企业从规划建设到投产一般需要2年时间,而达产普遍在4-6年,受此影响行业集中度将进一步优化。近期公司在B公司供货份额从之前40%多提升至7
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鼎胜新材
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夜长梦山
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中国房地产最新观点:再度看空
【瑞银】中国房地产最新观点:再度看空 近期股价反弹后,更加悲观。22H2 开发商 扶持政策出台后,投资者的焦点转向需求复苏,但这一复苏可能呈L型。预计市场对国有/优质民营开发商的 2023-24年盈利预期 可能下调40-42% 根据 UBS Evidence Lab二手房追踪器,包括价格指数和断供房挂牌量,反映当前需求 疲软。对比美国和日本泡沫,中国的结构性 供需问题,可能需数年才能得到解决。 原因1型需求复苏 中国一二线城市的住宅价格与全球主要城市 相比过高,而低线城市供应过剩,库存水平 达2
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万科A
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【量测设备】专家交流精华
【量测设备】专家交流精华 1、市场需求:以28纳米1万片为例,量测和检测设备总需求约70多台,其中有图形缺陷检测占比略高于30%,约20台;膜厚量测设备占比约14%,约9-10台;电子束机台占比约11%,在8台以内;掩模版缺陷检测占比约10%,约6-7台;套刻对准占比约10%,约6-7台;OCD占比约10%,约7台;其他三维形貌、介质薄膜量测等设备需求占比18%,在十几台左右。设备单价方面,以28纳米为例,有图形缺陷检测单价1,000万元+;膜厚量测设备在800-1,000万元;OCD约2,00
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精测电子
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新一代服务器平台发布在即,沪电股份深度受益
【国盛电子团队】新一代服务器平台发布在即,沪电股份深度受益 [庆祝]新一代服务器平台发布在即,数通业务全年回暖可期。根据此前消息,英特尔将于1月10日发布新一代sapphire rapids服务器平台,有望带动全年服务器订单回暖。同时400G交换机也有望于今年实现批量出货。沪电股份作为国内数通领域PCB龙头,将深度受益服务器交换机等产品升级换代所带来的量价齐升。 [庆祝]去库存尾声将至,一季度末下游厂商或有新订单动作。PCB订单能见度周期约为两个月,根据公开消息英特尔1月10日发布的sapphi
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新莱应材经营受疫情短期扰动恢复
【天风机械】--新莱应材经营受疫情短期扰动恢复 1、受到美国对中国半导体行业打压以及去库周期影响,短期出口承压,LAM主要客户在亚太影响较大,应材对应全球影响稍小。出口业务预期明年Q2复苏,国内真空业务承压,但是气体业务处于收获期(22年刚释放产能),而且FEB厂端前期送样验证阶段已经进行比较长时间,有望释放订单。2、泛半导体业务公司一直有开展,此前更多的精力倾斜给半导体,明年该板块成长空间大。目前迈为、捷佳、理想、钧石、金辰等设备企业均是公司合作伙伴。此外面板行业以及锂电行业均要加大力度。整体
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新莱应材
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东方电气更新:电源投资持续高景气
方电气更新:电源投资持续高景气,继续坚定看好#中信建投新能源 #订单 前三季度订单整体增速较快,540亿订单,10%以上的增速。 #火电(专指煤电):订单增速高点未到、设备价格持续上行 招标量是去年的3倍以上:今年全行业招标已经超过80GW,去年/前年为20+GW,今年的招标量非常旺盛;预计火电生效订单增速将在2023年1、2季度有明显体现; 火电三大主设备价值量2020、2021年曾经跌到7-8亿元/GW,今年受需求旺盛影响,逐步攀升,目前已经到10亿元/GW左右,提升幅度大。 #燃机:订单同
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东方电气
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良信股份:发布员工持股计划
【良信股份】公司发布业务决策团队1号、奋斗者2号员工持股计划草案,彰显公司信心,看好新能源业务迎来爆发#中信建投新能源 事件:公司发布《2023年业务决策团队1号员工持股计划(草案)》,参与对象约15人,计划筹集资金不超过1998.5万元,占公司当前总股本的0.51%。 1、规模&激励价格:本次业务决策团队1号员工持股计划参与对象为董事(不含独立董事)、高管、各业务模块管理者等约15人。激励数量不超过571万股,激励价格3.5元(1/3收盘价为14.42元)。 2、盈利考核目标:分析师以22年营
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祥鑫科技更新速评
【天风汽车团队】祥鑫科技更新速评-20230103 今日祥鑫科技涨停,我们对公司近况更新如下: 1、2022年情况:由于受疫情影响,下游客户排产下降,公司4Q22营收预计10-11亿,环比略有下降;2022全年营收预计40-41亿,归母净利润预计2.4亿。 2、2023年展望:公司1Q23排产计划超15亿;公司指引2023年全年营收目标80亿以上,归母净利润目标超6.4亿(对应8%的净利率目标)。 3、在手订单:公司目前在手新订单超300亿,其中动力电池200亿,新能车57亿、光储19亿、传统燃
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军用模块电源行业深度
【中信军工】军用模块电源行业深度:百亿赛道大潮已至,国内厂商百舸争流 —————— ⭕【行业介绍】:电子设备心脏,模块化大势所趋。电源是将一种制式的电能转化为另一种制式电能的装置,模块电源是指可以直接贴装在印制电路板上的模块化电源供应器,具有集成度高、通用性强等优点,被广泛应用在航空航天、通讯、新能源车等领域。按工艺路径分类,模块电源可分为厚膜电源(厚膜工艺)及微电路电源(PCB工艺),厚膜工艺通常成本及技术难度更高、可靠性更好、体积重量更小,主要应用于航空航天领域;微电路电源成本较低、大功率表
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锐捷网络:ICT设备龙头,敏捷创新驱动快速增长
中信证券通信行业推荐锐捷网络(301165.SZ):ICT设备龙头,敏捷创新驱动快速增长 公司是国内ICT设备龙头,深耕网络设备、网络安全、云桌面三大板块。交换机为核心产品,近三年收入占比均超50%,其中数据中心交换机和SMB交换机近年实现强劲增长,17-21年收入CAGR分别为86%和58%。目前公司在以太网交换机市占率排第三,WLAN市占率排第三。 ICT设备空间广阔,网络设备/安全设备国内增速预计21-25CAGR为11.6%/20.5%。交换机市场规模稳步提升,数据中心交换机预计21-2
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锐捷网络
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紫光股份:收购新华三股权
【天风通信】紫光股份:收购新华三股权,ICT领军企业受益数字经济东风扬帆起航! 事件:新华三发布公告,近日HPE实体向公司全资子公司紫光国际发出了《关于行使卖出期权的通知》(以下简称“行权通知”),HPE实体将向紫光国际出售其持有的新华三49%的股权。交易完成后,紫光国际将持有新华三100%的股权。 🥇1、本次收购概述:HPE开曼和Izar Holding Co将向紫光国际出售其持有的新华三合计49%股权,每股出售价格将根据《股东协议》约定按照2022年4月30日前12个月新华三扣除非经常性损
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博敏电子早盘涨停:AMB陶瓷衬板放量可期,PCB业务有望修复
【海通电子】博敏电子早盘涨停:AMB陶瓷衬板放量可期,PCB业务有望修复 AMB陶瓷衬板放量在即:AMB陶瓷衬板为SiC功率器件模块封装首选材料,公司现有AMB陶瓷衬板月产能8万张,预计23年底达到20万张/月,扩产叠加车规客户验证推进,23年Q1/Q2 AMB业务有望进入放量阶段,我们预计公司23年陶瓷衬板业务营收4-5亿。 PCB业务有望修复:22Q1-Q3公司PCB业务受消费电子需求疲软影响下滑,22Q4起受益消费电子订单回暖及产品结构主动调整,稼动率修复,业绩有望环比改善。 加码IC载板
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长远锂科22年业绩预告点评
【国君电新】长远锂科22年业绩预告点评 业绩:公司预告,预计2022年实现归母净利润为14.0-16.0亿元,同比增长99.82%到128.36%;扣非归母净利润为13.5-15.5亿元,同比增长97.66%到126.97%。其中,按照预告中值计算,Q4实现归母净利润3.86亿元,同比增长80%,环比增长8%;扣非3.76亿元,同比增长81%,环比增长7%。 出货量:预计22年全年出货量6.7万吨左右,较21年增长60%;中镍高电压产品22年表现亮眼约占比7-8成。其中预计Q4出货量约1.9万吨
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石英股份:为什么高纯砂不会成为下一个碳酸锂
石英股份(603688):为什么高纯砂不会成为下一个碳酸锂 中信证券股份有限公司 研究员:孙明新/冷威 日期:2023-01-03 市场普遍担心高纯石英砂价格上涨不具备持续性,且随着未来产能的释放,价格有较大向下风险,担心石英股份会复制碳酸锂行业企业的股价走势。因此在当前石英砂价格上涨过程中,石英股份市值震荡,估值下行。但是我们认为高纯石英砂竞争格局较碳酸锂行业明显更优,进入壁垒高,且在下游成本中占比不高。石英股份作为同时具备勘测、提纯、测试、稳定生产等方面综合优势的企业,在下游需求增长过
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利柏特:工业模块制造领军者,卡位智能建造大趋势
【国盛建筑】利柏特:工业模块制造领军者,卡位智能建造大趋势 💥核心优势:1)公司为化工模块制造领军企业,模块化技术储备丰富,业务实力突出,同时可提供EPFCO全产业链工程服务,一体化优势显著。2)下游客户多为巴斯夫、英威达等国际化工龙头,客户资源优质,且头部客户粘性高,持续贡献稳定订单。 🔺成长动力拆解🔺 长期:卡位智能建造发展趋势,长期成长性优异。工业模块化建造系“装配式”在工业领域的运用,具有较高壁垒,随着我国人工成本上行、智能建造推广,模块化渗透率有望不断提升。公司后续有望通过跨行业
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鼎胜新材:加工费坚挺,市占率提升,估值较低
【招商有色】鼎胜新材:加工费坚挺,市占率提升,估值较低 欢迎参加【鼎胜新材】近况交流会 时间:本周二(4日)上午10:00 嘉宾:董事会秘书,证代等 参会方式:进门财经 (1)电池铝箔加工费坚挺,国内客户的加工费维持在16000-17000元左右。公司整体平均单吨净利保持不低于6500元/吨; (2)电池铝箔投产周期较长,除鼎胜新材投产周期较短外,根据观察其他企业从规划建设到投产一般需要2年时间,而达产普遍在4-6年,受此影响行业集中度将进一步优化。近期公司在B公司供货份额从之前40%多提升至7
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中国房地产最新观点:再度看空
【瑞银】中国房地产最新观点:再度看空 近期股价反弹后,更加悲观。22H2 开发商 扶持政策出台后,投资者的焦点转向需求复苏,但这一复苏可能呈L型。预计市场对国有/优质民营开发商的 2023-24年盈利预期 可能下调40-42% 根据 UBS Evidence Lab二手房追踪器,包括价格指数和断供房挂牌量,反映当前需求 疲软。对比美国和日本泡沫,中国的结构性 供需问题,可能需数年才能得到解决。 原因1型需求复苏 中国一二线城市的住宅价格与全球主要城市 相比过高,而低线城市供应过剩,库存水平 达2
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【量测设备】专家交流精华
【量测设备】专家交流精华 1、市场需求:以28纳米1万片为例,量测和检测设备总需求约70多台,其中有图形缺陷检测占比略高于30%,约20台;膜厚量测设备占比约14%,约9-10台;电子束机台占比约11%,在8台以内;掩模版缺陷检测占比约10%,约6-7台;套刻对准占比约10%,约6-7台;OCD占比约10%,约7台;其他三维形貌、介质薄膜量测等设备需求占比18%,在十几台左右。设备单价方面,以28纳米为例,有图形缺陷检测单价1,000万元+;膜厚量测设备在800-1,000万元;OCD约2,00
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新一代服务器平台发布在即,沪电股份深度受益
【国盛电子团队】新一代服务器平台发布在即,沪电股份深度受益 [庆祝]新一代服务器平台发布在即,数通业务全年回暖可期。根据此前消息,英特尔将于1月10日发布新一代sapphire rapids服务器平台,有望带动全年服务器订单回暖。同时400G交换机也有望于今年实现批量出货。沪电股份作为国内数通领域PCB龙头,将深度受益服务器交换机等产品升级换代所带来的量价齐升。 [庆祝]去库存尾声将至,一季度末下游厂商或有新订单动作。PCB订单能见度周期约为两个月,根据公开消息英特尔1月10日发布的sapphi
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新莱应材经营受疫情短期扰动恢复
【天风机械】--新莱应材经营受疫情短期扰动恢复 1、受到美国对中国半导体行业打压以及去库周期影响,短期出口承压,LAM主要客户在亚太影响较大,应材对应全球影响稍小。出口业务预期明年Q2复苏,国内真空业务承压,但是气体业务处于收获期(22年刚释放产能),而且FEB厂端前期送样验证阶段已经进行比较长时间,有望释放订单。2、泛半导体业务公司一直有开展,此前更多的精力倾斜给半导体,明年该板块成长空间大。目前迈为、捷佳、理想、钧石、金辰等设备企业均是公司合作伙伴。此外面板行业以及锂电行业均要加大力度。整体
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新莱应材
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东方电气更新:电源投资持续高景气
方电气更新:电源投资持续高景气,继续坚定看好#中信建投新能源 #订单 前三季度订单整体增速较快,540亿订单,10%以上的增速。 #火电(专指煤电):订单增速高点未到、设备价格持续上行 招标量是去年的3倍以上:今年全行业招标已经超过80GW,去年/前年为20+GW,今年的招标量非常旺盛;预计火电生效订单增速将在2023年1、2季度有明显体现; 火电三大主设备价值量2020、2021年曾经跌到7-8亿元/GW,今年受需求旺盛影响,逐步攀升,目前已经到10亿元/GW左右,提升幅度大。 #燃机:订单同
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东方电气
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夜长梦山
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良信股份:发布员工持股计划
【良信股份】公司发布业务决策团队1号、奋斗者2号员工持股计划草案,彰显公司信心,看好新能源业务迎来爆发#中信建投新能源 事件:公司发布《2023年业务决策团队1号员工持股计划(草案)》,参与对象约15人,计划筹集资金不超过1998.5万元,占公司当前总股本的0.51%。 1、规模&激励价格:本次业务决策团队1号员工持股计划参与对象为董事(不含独立董事)、高管、各业务模块管理者等约15人。激励数量不超过571万股,激励价格3.5元(1/3收盘价为14.42元)。 2、盈利考核目标:分析师以22年营
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良信股份
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夜长梦山
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祥鑫科技更新速评
【天风汽车团队】祥鑫科技更新速评-20230103 今日祥鑫科技涨停,我们对公司近况更新如下: 1、2022年情况:由于受疫情影响,下游客户排产下降,公司4Q22营收预计10-11亿,环比略有下降;2022全年营收预计40-41亿,归母净利润预计2.4亿。 2、2023年展望:公司1Q23排产计划超15亿;公司指引2023年全年营收目标80亿以上,归母净利润目标超6.4亿(对应8%的净利率目标)。 3、在手订单:公司目前在手新订单超300亿,其中动力电池200亿,新能车57亿、光储19亿、传统燃
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祥鑫科技
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夜长梦山
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军用模块电源行业深度
【中信军工】军用模块电源行业深度:百亿赛道大潮已至,国内厂商百舸争流 —————— ⭕【行业介绍】:电子设备心脏,模块化大势所趋。电源是将一种制式的电能转化为另一种制式电能的装置,模块电源是指可以直接贴装在印制电路板上的模块化电源供应器,具有集成度高、通用性强等优点,被广泛应用在航空航天、通讯、新能源车等领域。按工艺路径分类,模块电源可分为厚膜电源(厚膜工艺)及微电路电源(PCB工艺),厚膜工艺通常成本及技术难度更高、可靠性更好、体积重量更小,主要应用于航空航天领域;微电路电源成本较低、大功率表
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锐捷网络:ICT设备龙头,敏捷创新驱动快速增长
中信证券通信行业推荐锐捷网络(301165.SZ):ICT设备龙头,敏捷创新驱动快速增长 公司是国内ICT设备龙头,深耕网络设备、网络安全、云桌面三大板块。交换机为核心产品,近三年收入占比均超50%,其中数据中心交换机和SMB交换机近年实现强劲增长,17-21年收入CAGR分别为86%和58%。目前公司在以太网交换机市占率排第三,WLAN市占率排第三。 ICT设备空间广阔,网络设备/安全设备国内增速预计21-25CAGR为11.6%/20.5%。交换机市场规模稳步提升,数据中心交换机预计21-2
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紫光股份:收购新华三股权
【天风通信】紫光股份:收购新华三股权,ICT领军企业受益数字经济东风扬帆起航! 事件:新华三发布公告,近日HPE实体向公司全资子公司紫光国际发出了《关于行使卖出期权的通知》(以下简称“行权通知”),HPE实体将向紫光国际出售其持有的新华三49%的股权。交易完成后,紫光国际将持有新华三100%的股权。 🥇1、本次收购概述:HPE开曼和Izar Holding Co将向紫光国际出售其持有的新华三合计49%股权,每股出售价格将根据《股东协议》约定按照2022年4月30日前12个月新华三扣除非经常性损
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紫光股份
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博敏电子早盘涨停:AMB陶瓷衬板放量可期,PCB业务有望修复
【海通电子】博敏电子早盘涨停:AMB陶瓷衬板放量可期,PCB业务有望修复 AMB陶瓷衬板放量在即:AMB陶瓷衬板为SiC功率器件模块封装首选材料,公司现有AMB陶瓷衬板月产能8万张,预计23年底达到20万张/月,扩产叠加车规客户验证推进,23年Q1/Q2 AMB业务有望进入放量阶段,我们预计公司23年陶瓷衬板业务营收4-5亿。 PCB业务有望修复:22Q1-Q3公司PCB业务受消费电子需求疲软影响下滑,22Q4起受益消费电子订单回暖及产品结构主动调整,稼动率修复,业绩有望环比改善。 加码IC载板
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博敏电子
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长远锂科22年业绩预告点评
【国君电新】长远锂科22年业绩预告点评 业绩:公司预告,预计2022年实现归母净利润为14.0-16.0亿元,同比增长99.82%到128.36%;扣非归母净利润为13.5-15.5亿元,同比增长97.66%到126.97%。其中,按照预告中值计算,Q4实现归母净利润3.86亿元,同比增长80%,环比增长8%;扣非3.76亿元,同比增长81%,环比增长7%。 出货量:预计22年全年出货量6.7万吨左右,较21年增长60%;中镍高电压产品22年表现亮眼约占比7-8成。其中预计Q4出货量约1.9万吨
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石英股份:为什么高纯砂不会成为下一个碳酸锂
石英股份(603688):为什么高纯砂不会成为下一个碳酸锂 中信证券股份有限公司 研究员:孙明新/冷威 日期:2023-01-03 市场普遍担心高纯石英砂价格上涨不具备持续性,且随着未来产能的释放,价格有较大向下风险,担心石英股份会复制碳酸锂行业企业的股价走势。因此在当前石英砂价格上涨过程中,石英股份市值震荡,估值下行。但是我们认为高纯石英砂竞争格局较碳酸锂行业明显更优,进入壁垒高,且在下游成本中占比不高。石英股份作为同时具备勘测、提纯、测试、稳定生产等方面综合优势的企业,在下游需求增长过
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夜长梦山
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利柏特:工业模块制造领军者,卡位智能建造大趋势
【国盛建筑】利柏特:工业模块制造领军者,卡位智能建造大趋势 💥核心优势:1)公司为化工模块制造领军企业,模块化技术储备丰富,业务实力突出,同时可提供EPFCO全产业链工程服务,一体化优势显著。2)下游客户多为巴斯夫、英威达等国际化工龙头,客户资源优质,且头部客户粘性高,持续贡献稳定订单。 🔺成长动力拆解🔺 长期:卡位智能建造发展趋势,长期成长性优异。工业模块化建造系“装配式”在工业领域的运用,具有较高壁垒,随着我国人工成本上行、智能建造推广,模块化渗透率有望不断提升。公司后续有望通过跨行业
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利柏特
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鼎胜新材:加工费坚挺,市占率提升,估值较低
【招商有色】鼎胜新材:加工费坚挺,市占率提升,估值较低 欢迎参加【鼎胜新材】近况交流会 时间:本周二(4日)上午10:00 嘉宾:董事会秘书,证代等 参会方式:进门财经 (1)电池铝箔加工费坚挺,国内客户的加工费维持在16000-17000元左右。公司整体平均单吨净利保持不低于6500元/吨; (2)电池铝箔投产周期较长,除鼎胜新材投产周期较短外,根据观察其他企业从规划建设到投产一般需要2年时间,而达产普遍在4-6年,受此影响行业集中度将进一步优化。近期公司在B公司供货份额从之前40%多提升至7
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夜长梦山
2023-01-04 08:13:33
中国房地产最新观点:再度看空
【瑞银】中国房地产最新观点:再度看空 近期股价反弹后,更加悲观。22H2 开发商 扶持政策出台后,投资者的焦点转向需求复苏,但这一复苏可能呈L型。预计市场对国有/优质民营开发商的 2023-24年盈利预期 可能下调40-42% 根据 UBS Evidence Lab二手房追踪器,包括价格指数和断供房挂牌量,反映当前需求 疲软。对比美国和日本泡沫,中国的结构性 供需问题,可能需数年才能得到解决。 原因1型需求复苏 中国一二线城市的住宅价格与全球主要城市 相比过高,而低线城市供应过剩,库存水平 达2
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