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夜长梦山
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夜长梦山
2022-12-28 15:11:55
出入境旅行社专家交流要点1227
【天风商社】出入境旅行社专家交流要点1227 ■政策方面,政策放开比预想快了两个月左右,很多旅游业业内同行还没有做好心理准备。团签是需要旅行社去领馆、使馆备案,目前团队签政策是什么,是不是还是用原来的,现在还不得而知。目前有很多国家开始对中国反向的进行限制,这些限制政策预计很快就会过去,有可能一两个月甚至于更快。从游客的角度来说,春节之后预计会有一个爆发,因为现在最新量已经开始上来了。 ■目前,出境游成部分民众刚需,旅游咨询火热,有钱的客户和中老年客户咨询积极。上个月很多国家陆续开放旅游签证,航
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中青旅
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夜长梦山
2022-12-28 15:09:05
【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起
【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起 事件: 多地疫情进入高峰期,重症峰即将来临,沉默性缺氧发酵,《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》明确,血氧饱和度低于93%即为重症患者、需及时就医。因此家中常备实时检测的指夹式血氧仪成为社会共识。近半周来,淘宝、京东等平台指夹式血氧仪供不应求,不少型号已无货可卖,不少产品快速涨价且需长时间预定。 亮点: 2020年初,公司凭藉模拟信号链+MCU双平台优势,迅速推出了红外额温枪、指夹式血氧仪相关的芯片产品和解决方案。 血氧仪:公司旗下CS32L010、CS32
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芯海科技
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夜长梦山
2022-12-28 15:08:32
比亚迪电子近况更新:
近期市场传闻公司A客户平板组装业务遭砍单,结构件业务亦有延缓影响,而受此负面传闻影响公司股价出现大幅调整。而后续经过我们进一步的跟踪了解,公司目前A客户业务订单较为饱满,受Q4新品拉货,整体产能稼动率较Q3有较明显的改善,新的结构件品类今年下半年刚导入,处于正常量产爬坡阶段。如我们此前观点,Q4公司A客户、安卓、汽车电子、新型智能产品四大业务线均处于边际向好态势,业绩环比Q3将继续保持好转趋势,全年业绩仍有望好于目前市场悲观预期。 展望明年,公司整体稼动率及业务结构不断优化,业绩有望迈入快速增长
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比亚迪
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夜长梦山
2022-12-28 12:27:44
【广发机械】奕瑞科技新增推荐:“瑞”意进取,国产影像设备关键零部件龙头
【广发机械】奕瑞科技新增推荐:“瑞”意进取,国产影像设备关键零部件龙头 1. #技术壁垒高+标准化程度高,格局优异。数字化线探测器作为刚需产品,客户粘性大,更换供应商的成本很高,形成了优异的竞争格局,CR3长期在50%左右。创始人和高管团队研发出身,产品性能和市场份额已经接近全球龙头万睿视、Trixell。 2 .#医疗+工业横向拓展。我国医疗影像设备每百万人口保有量对标成熟市场具有翻倍以上空间,下沉市场医疗基建加强和政策驱动下的国产化率提升,医疗领域空间大。工业安防领域随着锂电池扩产及高端制造
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奕瑞科技
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夜长梦山
2022-12-28 12:27:08
【神州数码】拟发行可转债,加大信创和云投入
【神州数码】拟发行可转债,加大信创和云投入 发布可转债方案 1)公司发布公告,拟公开发行可转债募资不超过13.49亿元,分别用于神州鲲泰生产基地项目5.78亿元、数云融合实验室项目1.28亿元、信创实验室项目2.39亿元和补充流动资金4.04亿元,可转债期限为6年,年付息。 2)本项目建成后,公司将新增PC产能30万台、服务器产能15万台,网络产品产能30万台,产业链更加完善,云计算、数据分析等技术进一步增强。 信创订单充沛 1)公司已落地投产了首个鲲鹏PC和服务器生产基地,并积极拓展飞腾、龙芯
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神州数码
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夜长梦山
2022-12-28 12:25:36
种植牙省级联盟集采点评
【西部医药】种植牙省级联盟集采点评 事件:四川省牵头口腔种植体系统联盟集中带量采购办公室12月23日发布带量采购文件。 采购品种:种植体、修复基台、配件包各1件组成种植体产品系统,根据材质分为四级纯钛和钛合金种植体产品系统,配件包包含愈合基台、转移杆、种植体替代体各1件。 意向采购量:四级纯钛种植体首年意向采购量为2,253,818套,钛合金种植体首年意向采购量为339,335套。 最高有效申报价:两种材质最高有效申报价均为2380元/套。 竞价单元:同一产品系统类别下形成A、B 两个竞价单元
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通策医疗
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夜长梦山
2022-12-28 12:24:54
东方电子:电力信创被低估
【华西计算机 】东方电子:电力信创被低估 🚀 电力信创加速 近期从试点、中标信息来看,电网信创进程从应用系统层面开始向基础软件和基础硬件下沉,替代进程有望加速。另外,变电站国产化试点加速推进,我们预计后续电网招标中,信创系统及设备的招标比例将逐步上升。 🚀 受益逻辑一:电网国产化替代向基础硬件和基础软件下沉的过程中,必然带来核心业务应用系统的适配改造需求,两网体系内调度、营销等核心业务系统的主要参与者将优先受益。 东方电子是电网核心调度系统的主要参与方,电网应用层面信息化技术处于第一梯队;在
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东方电子
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夜长梦山
2022-12-28 12:23:52
【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起
【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起 事件: 多地疫情进入高峰期,重症峰即将来临,沉默性缺氧发酵,《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》明确,血氧饱和度低于93%即为重症患者、需及时就医。因此家中常备实时检测的指夹式血氧仪成为社会共识。近半周来,淘宝、京东等平台指夹式血氧仪供不应求,不少型号已无货可卖,不少产品快速涨价且需长时间预定。 亮点: 2020年初,公司凭藉模拟信号链+MCU双平台优势,迅速推出了红外额温枪、指夹式血氧仪相关的芯片产品和解决方案。 血氧仪:公司旗下CS32L010、CS32
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芯海科技
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夜长梦山
2022-12-28 12:23:14
《全面看多白酒,返乡消费有望明显好于预期》
《全面看多白酒,返乡消费有望明显好于预期》【天风商社食饮-白酒】白酒行业深度报告:五转轮回尽有时,破浪启赋再出发 纵观历史,20余载5转轮回尽显行业韧性,深度调整见底再迎新一轮向上周期。2000年至今,白酒行业发展与宏观经济及政策方向紧密相关,历经五轮周期,三年疫情扰动倒逼行业深度调整结构升级,随疫情快速达峰加速退潮,春节消费望率先体现,疫后复苏节奏加快推动行业新一轮向上周期初显,酒市再迎配置佳时。 横看区域,分布鲜明各有特色,区域经济与白酒市场相互驱动,未来行业集中化趋势延续。从渠道模式更迭看
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口子窖
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夜长梦山
2022-12-28 12:22:36
【凯因科技】三大单品在手,估值重塑空间大!
【凯因科技】三大单品在手,估值重塑空间大!“含冠量”低,底部估值性价比高——国盛医药2023年年度重点标的之四 公司凯力唯目前医保报销范围为非1b基因型,即用药前需要基因检测,报销和推广受限,也不具备基层大规模推广的条件。预计今年医保谈判后适应症拓展至泛基因型之后,再叠加公司在基层的推广,整个品种的空间远超市场预期。我们预计今年收入体量2亿左右,医保谈判落地后有望快速放量明年有望冲击5亿,后年成为10亿级别大单品。 公司转型创新品种梯队已经成熟,考虑到手握金舒喜、凯力唯、长效干扰素三大10亿级别
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凯因科技
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夜长梦山
2022-12-28 12:21:55
岁末看多港股电力央企核心资产,流动性错杀,估值和基本面具备高安全边际
【申万公用查浩团队】岁末看多港股电力央企核心资产,流动性错杀,估值和基本面具备高安全边际 1⃣港股2022年前半段历经坎坷,先后经历疫情扰动和流动性危机,指数单边下跌 2⃣电力板块由于上市公司分拆传闻、高煤价导致的业绩受损、高组件价格导致装机不及预期、补贴清查造成的减值担忧,叠加上市流动性危机,大幅回调。港股电力板块大幅回调,龙头公司跌幅巨大,龙源电力(-52%)、华润电力(-47%)、中国电力(-47%) 3⃣值此岁末,我们认为上述公司历程一年调整,均已经具备深度价值。随着市场修复以及行业基本
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华润电力
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夜长梦山
2022-12-28 12:21:17
光伏:主材的主要降价过程可能一步到位,契机到来
【招商电新】光伏:主材的主要降价过程可能一步到位,契机到来 1、 业界反馈,本周各环节可能继续大幅降价。过去一周下游已有多家公司拿到20万元/吨的致密硅料价格,后续将进一步体现到硅片电池环节。随着主材大降,组件报价在后续几周也会顺价,这意味着春节前后的供应链将可支撑1.7-1.8元/W的组价。总体来看,主材主要的降价过程可能一步到位。 2、 2022下半年组件排产低于预期,主要诱因是硅料价保持高位,组件成本过高导致终端需求市场观望。随着硅料大规模投产导致供需逆转,这一瓶颈逐步破除。组件的充分降价
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石英股份
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夜长梦山
2022-12-28 08:57:39
光伏组件专家交流要点
光伏组件专家交流要点: 12月底到2月底是行情下调期,上游不容易停下产能,所以供应远远大于需求。3月份电站重启之前,硅料可能跌到150-180左右。硅料电池组件,正常应该都是每w1毛钱,这个不是净利润的概念,就是管理利润,组件1w能做到3分钱左右,2-3个点左右,产值偏大,技术水平偏低,不能超过5分钱。 一旦开春之后,最迟三月初,国内的需求量上去,海外的需求也会恢复,价格反弹的概率还是比较大的。目前国内保守130-140,海外160-170,产业链配比来看,还是处于相对紧平衡的,价格也有上行的趋
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隆基绿能
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夜长梦山
2022-12-28 08:57:09
电子行业2023年度投资策略:陌上花开,可缓缓归矣!
【华创电子 岳阳/耿琛团队】电子行业2023年度投资策略:陌上花开,可缓缓归矣! 电子行业景气周期有望触底回升,当前时点中长期配置价值凸显。 在新冠疫情反复/外部风险输入/全球景气度高位回落等内外部因素共同冲击下,截至2022年12月23日,SW电子指数下跌37.35%,在主要行业指数中排名倒数第一。目前A股电子板块估值水平情况:PE-TTM为28.15倍,十年历史分位点8.98%,指数风险溢价0.71%,十年历史分位点91.99%,当前估值水平已接近10年来最低水平。综合研判,我们认为电子行业
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三环集团
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士兰微
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夜长梦山
2022-12-28 08:56:25
煤电项目核准数量激增,看好火电灵活性改造和火电设备
【浙商电新张雷】煤电项目核准数量激增,看好火电灵活性改造和火电设备 【煤电项目核准数量激增】近日,北京大学能源研究院发布《加速推动中国典型五省的煤电转型和优化发展》,统计指出今年1-11月,国内新核准煤电装机达6424万千瓦,超过2021年核准总量的三倍。其中今年第三季度核准2414万千瓦,为单季度最高。 【电力保供是煤电核准数量激增重要原因】2021年以来,国内部分地区电力供应紧张,尤其是华中、华东、华南、西南地区,电力保供是煤电核准数量激增的重要原因。针对煤电转型优化发展,报告提出要加快建设
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东方电气
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上海电气
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出入境旅行社专家交流要点1227
【天风商社】出入境旅行社专家交流要点1227 ■政策方面,政策放开比预想快了两个月左右,很多旅游业业内同行还没有做好心理准备。团签是需要旅行社去领馆、使馆备案,目前团队签政策是什么,是不是还是用原来的,现在还不得而知。目前有很多国家开始对中国反向的进行限制,这些限制政策预计很快就会过去,有可能一两个月甚至于更快。从游客的角度来说,春节之后预计会有一个爆发,因为现在最新量已经开始上来了。 ■目前,出境游成部分民众刚需,旅游咨询火热,有钱的客户和中老年客户咨询积极。上个月很多国家陆续开放旅游签证,航
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中青旅
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【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起
【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起 事件: 多地疫情进入高峰期,重症峰即将来临,沉默性缺氧发酵,《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》明确,血氧饱和度低于93%即为重症患者、需及时就医。因此家中常备实时检测的指夹式血氧仪成为社会共识。近半周来,淘宝、京东等平台指夹式血氧仪供不应求,不少型号已无货可卖,不少产品快速涨价且需长时间预定。 亮点: 2020年初,公司凭藉模拟信号链+MCU双平台优势,迅速推出了红外额温枪、指夹式血氧仪相关的芯片产品和解决方案。 血氧仪:公司旗下CS32L010、CS32
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芯海科技
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比亚迪电子近况更新:
近期市场传闻公司A客户平板组装业务遭砍单,结构件业务亦有延缓影响,而受此负面传闻影响公司股价出现大幅调整。而后续经过我们进一步的跟踪了解,公司目前A客户业务订单较为饱满,受Q4新品拉货,整体产能稼动率较Q3有较明显的改善,新的结构件品类今年下半年刚导入,处于正常量产爬坡阶段。如我们此前观点,Q4公司A客户、安卓、汽车电子、新型智能产品四大业务线均处于边际向好态势,业绩环比Q3将继续保持好转趋势,全年业绩仍有望好于目前市场悲观预期。 展望明年,公司整体稼动率及业务结构不断优化,业绩有望迈入快速增长
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比亚迪
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【广发机械】奕瑞科技新增推荐:“瑞”意进取,国产影像设备关键零部件龙头
【广发机械】奕瑞科技新增推荐:“瑞”意进取,国产影像设备关键零部件龙头 1. #技术壁垒高+标准化程度高,格局优异。数字化线探测器作为刚需产品,客户粘性大,更换供应商的成本很高,形成了优异的竞争格局,CR3长期在50%左右。创始人和高管团队研发出身,产品性能和市场份额已经接近全球龙头万睿视、Trixell。 2 .#医疗+工业横向拓展。我国医疗影像设备每百万人口保有量对标成熟市场具有翻倍以上空间,下沉市场医疗基建加强和政策驱动下的国产化率提升,医疗领域空间大。工业安防领域随着锂电池扩产及高端制造
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奕瑞科技
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【神州数码】拟发行可转债,加大信创和云投入
【神州数码】拟发行可转债,加大信创和云投入 发布可转债方案 1)公司发布公告,拟公开发行可转债募资不超过13.49亿元,分别用于神州鲲泰生产基地项目5.78亿元、数云融合实验室项目1.28亿元、信创实验室项目2.39亿元和补充流动资金4.04亿元,可转债期限为6年,年付息。 2)本项目建成后,公司将新增PC产能30万台、服务器产能15万台,网络产品产能30万台,产业链更加完善,云计算、数据分析等技术进一步增强。 信创订单充沛 1)公司已落地投产了首个鲲鹏PC和服务器生产基地,并积极拓展飞腾、龙芯
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神州数码
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种植牙省级联盟集采点评
【西部医药】种植牙省级联盟集采点评 事件:四川省牵头口腔种植体系统联盟集中带量采购办公室12月23日发布带量采购文件。 采购品种:种植体、修复基台、配件包各1件组成种植体产品系统,根据材质分为四级纯钛和钛合金种植体产品系统,配件包包含愈合基台、转移杆、种植体替代体各1件。 意向采购量:四级纯钛种植体首年意向采购量为2,253,818套,钛合金种植体首年意向采购量为339,335套。 最高有效申报价:两种材质最高有效申报价均为2380元/套。 竞价单元:同一产品系统类别下形成A、B 两个竞价单元
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通策医疗
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东方电子:电力信创被低估
【华西计算机 】东方电子:电力信创被低估 🚀 电力信创加速 近期从试点、中标信息来看,电网信创进程从应用系统层面开始向基础软件和基础硬件下沉,替代进程有望加速。另外,变电站国产化试点加速推进,我们预计后续电网招标中,信创系统及设备的招标比例将逐步上升。 🚀 受益逻辑一:电网国产化替代向基础硬件和基础软件下沉的过程中,必然带来核心业务应用系统的适配改造需求,两网体系内调度、营销等核心业务系统的主要参与者将优先受益。 东方电子是电网核心调度系统的主要参与方,电网应用层面信息化技术处于第一梯队;在
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东方电子
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【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起
【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起 事件: 多地疫情进入高峰期,重症峰即将来临,沉默性缺氧发酵,《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》明确,血氧饱和度低于93%即为重症患者、需及时就医。因此家中常备实时检测的指夹式血氧仪成为社会共识。近半周来,淘宝、京东等平台指夹式血氧仪供不应求,不少型号已无货可卖,不少产品快速涨价且需长时间预定。 亮点: 2020年初,公司凭藉模拟信号链+MCU双平台优势,迅速推出了红外额温枪、指夹式血氧仪相关的芯片产品和解决方案。 血氧仪:公司旗下CS32L010、CS32
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芯海科技
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2022-12-28 12:23:14
《全面看多白酒,返乡消费有望明显好于预期》
《全面看多白酒,返乡消费有望明显好于预期》【天风商社食饮-白酒】白酒行业深度报告:五转轮回尽有时,破浪启赋再出发 纵观历史,20余载5转轮回尽显行业韧性,深度调整见底再迎新一轮向上周期。2000年至今,白酒行业发展与宏观经济及政策方向紧密相关,历经五轮周期,三年疫情扰动倒逼行业深度调整结构升级,随疫情快速达峰加速退潮,春节消费望率先体现,疫后复苏节奏加快推动行业新一轮向上周期初显,酒市再迎配置佳时。 横看区域,分布鲜明各有特色,区域经济与白酒市场相互驱动,未来行业集中化趋势延续。从渠道模式更迭看
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【凯因科技】三大单品在手,估值重塑空间大!
【凯因科技】三大单品在手,估值重塑空间大!“含冠量”低,底部估值性价比高——国盛医药2023年年度重点标的之四 公司凯力唯目前医保报销范围为非1b基因型,即用药前需要基因检测,报销和推广受限,也不具备基层大规模推广的条件。预计今年医保谈判后适应症拓展至泛基因型之后,再叠加公司在基层的推广,整个品种的空间远超市场预期。我们预计今年收入体量2亿左右,医保谈判落地后有望快速放量明年有望冲击5亿,后年成为10亿级别大单品。 公司转型创新品种梯队已经成熟,考虑到手握金舒喜、凯力唯、长效干扰素三大10亿级别
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凯因科技
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夜长梦山
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岁末看多港股电力央企核心资产,流动性错杀,估值和基本面具备高安全边际
【申万公用查浩团队】岁末看多港股电力央企核心资产,流动性错杀,估值和基本面具备高安全边际 1⃣港股2022年前半段历经坎坷,先后经历疫情扰动和流动性危机,指数单边下跌 2⃣电力板块由于上市公司分拆传闻、高煤价导致的业绩受损、高组件价格导致装机不及预期、补贴清查造成的减值担忧,叠加上市流动性危机,大幅回调。港股电力板块大幅回调,龙头公司跌幅巨大,龙源电力(-52%)、华润电力(-47%)、中国电力(-47%) 3⃣值此岁末,我们认为上述公司历程一年调整,均已经具备深度价值。随着市场修复以及行业基本
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华润电力
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光伏:主材的主要降价过程可能一步到位,契机到来
【招商电新】光伏:主材的主要降价过程可能一步到位,契机到来 1、 业界反馈,本周各环节可能继续大幅降价。过去一周下游已有多家公司拿到20万元/吨的致密硅料价格,后续将进一步体现到硅片电池环节。随着主材大降,组件报价在后续几周也会顺价,这意味着春节前后的供应链将可支撑1.7-1.8元/W的组价。总体来看,主材主要的降价过程可能一步到位。 2、 2022下半年组件排产低于预期,主要诱因是硅料价保持高位,组件成本过高导致终端需求市场观望。随着硅料大规模投产导致供需逆转,这一瓶颈逐步破除。组件的充分降价
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光伏组件专家交流要点
光伏组件专家交流要点: 12月底到2月底是行情下调期,上游不容易停下产能,所以供应远远大于需求。3月份电站重启之前,硅料可能跌到150-180左右。硅料电池组件,正常应该都是每w1毛钱,这个不是净利润的概念,就是管理利润,组件1w能做到3分钱左右,2-3个点左右,产值偏大,技术水平偏低,不能超过5分钱。 一旦开春之后,最迟三月初,国内的需求量上去,海外的需求也会恢复,价格反弹的概率还是比较大的。目前国内保守130-140,海外160-170,产业链配比来看,还是处于相对紧平衡的,价格也有上行的趋
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电子行业2023年度投资策略:陌上花开,可缓缓归矣!
【华创电子 岳阳/耿琛团队】电子行业2023年度投资策略:陌上花开,可缓缓归矣! 电子行业景气周期有望触底回升,当前时点中长期配置价值凸显。 在新冠疫情反复/外部风险输入/全球景气度高位回落等内外部因素共同冲击下,截至2022年12月23日,SW电子指数下跌37.35%,在主要行业指数中排名倒数第一。目前A股电子板块估值水平情况:PE-TTM为28.15倍,十年历史分位点8.98%,指数风险溢价0.71%,十年历史分位点91.99%,当前估值水平已接近10年来最低水平。综合研判,我们认为电子行业
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煤电项目核准数量激增,看好火电灵活性改造和火电设备
【浙商电新张雷】煤电项目核准数量激增,看好火电灵活性改造和火电设备 【煤电项目核准数量激增】近日,北京大学能源研究院发布《加速推动中国典型五省的煤电转型和优化发展》,统计指出今年1-11月,国内新核准煤电装机达6424万千瓦,超过2021年核准总量的三倍。其中今年第三季度核准2414万千瓦,为单季度最高。 【电力保供是煤电核准数量激增重要原因】2021年以来,国内部分地区电力供应紧张,尤其是华中、华东、华南、西南地区,电力保供是煤电核准数量激增的重要原因。针对煤电转型优化发展,报告提出要加快建设
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【天风商社】出入境旅行社专家交流要点1227 ■政策方面,政策放开比预想快了两个月左右,很多旅游业业内同行还没有做好心理准备。团签是需要旅行社去领馆、使馆备案,目前团队签政策是什么,是不是还是用原来的,现在还不得而知。目前有很多国家开始对中国反向的进行限制,这些限制政策预计很快就会过去,有可能一两个月甚至于更快。从游客的角度来说,春节之后预计会有一个爆发,因为现在最新量已经开始上来了。 ■目前,出境游成部分民众刚需,旅游咨询火热,有钱的客户和中老年客户咨询积极。上个月很多国家陆续开放旅游签证,航
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2022-12-28 15:09:05
【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起
【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起 事件: 多地疫情进入高峰期,重症峰即将来临,沉默性缺氧发酵,《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》明确,血氧饱和度低于93%即为重症患者、需及时就医。因此家中常备实时检测的指夹式血氧仪成为社会共识。近半周来,淘宝、京东等平台指夹式血氧仪供不应求,不少型号已无货可卖,不少产品快速涨价且需长时间预定。 亮点: 2020年初,公司凭藉模拟信号链+MCU双平台优势,迅速推出了红外额温枪、指夹式血氧仪相关的芯片产品和解决方案。 血氧仪:公司旗下CS32L010、CS32
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芯海科技
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夜长梦山
2022-12-28 15:08:32
比亚迪电子近况更新:
近期市场传闻公司A客户平板组装业务遭砍单,结构件业务亦有延缓影响,而受此负面传闻影响公司股价出现大幅调整。而后续经过我们进一步的跟踪了解,公司目前A客户业务订单较为饱满,受Q4新品拉货,整体产能稼动率较Q3有较明显的改善,新的结构件品类今年下半年刚导入,处于正常量产爬坡阶段。如我们此前观点,Q4公司A客户、安卓、汽车电子、新型智能产品四大业务线均处于边际向好态势,业绩环比Q3将继续保持好转趋势,全年业绩仍有望好于目前市场悲观预期。 展望明年,公司整体稼动率及业务结构不断优化,业绩有望迈入快速增长
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比亚迪
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夜长梦山
2022-12-28 12:27:44
【广发机械】奕瑞科技新增推荐:“瑞”意进取,国产影像设备关键零部件龙头
【广发机械】奕瑞科技新增推荐:“瑞”意进取,国产影像设备关键零部件龙头 1. #技术壁垒高+标准化程度高,格局优异。数字化线探测器作为刚需产品,客户粘性大,更换供应商的成本很高,形成了优异的竞争格局,CR3长期在50%左右。创始人和高管团队研发出身,产品性能和市场份额已经接近全球龙头万睿视、Trixell。 2 .#医疗+工业横向拓展。我国医疗影像设备每百万人口保有量对标成熟市场具有翻倍以上空间,下沉市场医疗基建加强和政策驱动下的国产化率提升,医疗领域空间大。工业安防领域随着锂电池扩产及高端制造
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奕瑞科技
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夜长梦山
2022-12-28 12:27:08
【神州数码】拟发行可转债,加大信创和云投入
【神州数码】拟发行可转债,加大信创和云投入 发布可转债方案 1)公司发布公告,拟公开发行可转债募资不超过13.49亿元,分别用于神州鲲泰生产基地项目5.78亿元、数云融合实验室项目1.28亿元、信创实验室项目2.39亿元和补充流动资金4.04亿元,可转债期限为6年,年付息。 2)本项目建成后,公司将新增PC产能30万台、服务器产能15万台,网络产品产能30万台,产业链更加完善,云计算、数据分析等技术进一步增强。 信创订单充沛 1)公司已落地投产了首个鲲鹏PC和服务器生产基地,并积极拓展飞腾、龙芯
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神州数码
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夜长梦山
2022-12-28 12:25:36
种植牙省级联盟集采点评
【西部医药】种植牙省级联盟集采点评 事件:四川省牵头口腔种植体系统联盟集中带量采购办公室12月23日发布带量采购文件。 采购品种:种植体、修复基台、配件包各1件组成种植体产品系统,根据材质分为四级纯钛和钛合金种植体产品系统,配件包包含愈合基台、转移杆、种植体替代体各1件。 意向采购量:四级纯钛种植体首年意向采购量为2,253,818套,钛合金种植体首年意向采购量为339,335套。 最高有效申报价:两种材质最高有效申报价均为2380元/套。 竞价单元:同一产品系统类别下形成A、B 两个竞价单元
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通策医疗
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夜长梦山
2022-12-28 12:24:54
东方电子:电力信创被低估
【华西计算机 】东方电子:电力信创被低估 🚀 电力信创加速 近期从试点、中标信息来看,电网信创进程从应用系统层面开始向基础软件和基础硬件下沉,替代进程有望加速。另外,变电站国产化试点加速推进,我们预计后续电网招标中,信创系统及设备的招标比例将逐步上升。 🚀 受益逻辑一:电网国产化替代向基础硬件和基础软件下沉的过程中,必然带来核心业务应用系统的适配改造需求,两网体系内调度、营销等核心业务系统的主要参与者将优先受益。 东方电子是电网核心调度系统的主要参与方,电网应用层面信息化技术处于第一梯队;在
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东方电子
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夜长梦山
2022-12-28 12:23:52
【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起
【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起 事件: 多地疫情进入高峰期,重症峰即将来临,沉默性缺氧发酵,《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》明确,血氧饱和度低于93%即为重症患者、需及时就医。因此家中常备实时检测的指夹式血氧仪成为社会共识。近半周来,淘宝、京东等平台指夹式血氧仪供不应求,不少型号已无货可卖,不少产品快速涨价且需长时间预定。 亮点: 2020年初,公司凭藉模拟信号链+MCU双平台优势,迅速推出了红外额温枪、指夹式血氧仪相关的芯片产品和解决方案。 血氧仪:公司旗下CS32L010、CS32
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芯海科技
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夜长梦山
2022-12-28 12:23:14
《全面看多白酒,返乡消费有望明显好于预期》
《全面看多白酒,返乡消费有望明显好于预期》【天风商社食饮-白酒】白酒行业深度报告:五转轮回尽有时,破浪启赋再出发 纵观历史,20余载5转轮回尽显行业韧性,深度调整见底再迎新一轮向上周期。2000年至今,白酒行业发展与宏观经济及政策方向紧密相关,历经五轮周期,三年疫情扰动倒逼行业深度调整结构升级,随疫情快速达峰加速退潮,春节消费望率先体现,疫后复苏节奏加快推动行业新一轮向上周期初显,酒市再迎配置佳时。 横看区域,分布鲜明各有特色,区域经济与白酒市场相互驱动,未来行业集中化趋势延续。从渠道模式更迭看
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口子窖
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夜长梦山
2022-12-28 12:22:36
【凯因科技】三大单品在手,估值重塑空间大!
【凯因科技】三大单品在手,估值重塑空间大!“含冠量”低,底部估值性价比高——国盛医药2023年年度重点标的之四 公司凯力唯目前医保报销范围为非1b基因型,即用药前需要基因检测,报销和推广受限,也不具备基层大规模推广的条件。预计今年医保谈判后适应症拓展至泛基因型之后,再叠加公司在基层的推广,整个品种的空间远超市场预期。我们预计今年收入体量2亿左右,医保谈判落地后有望快速放量明年有望冲击5亿,后年成为10亿级别大单品。 公司转型创新品种梯队已经成熟,考虑到手握金舒喜、凯力唯、长效干扰素三大10亿级别
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凯因科技
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夜长梦山
2022-12-28 12:21:55
岁末看多港股电力央企核心资产,流动性错杀,估值和基本面具备高安全边际
【申万公用查浩团队】岁末看多港股电力央企核心资产,流动性错杀,估值和基本面具备高安全边际 1⃣港股2022年前半段历经坎坷,先后经历疫情扰动和流动性危机,指数单边下跌 2⃣电力板块由于上市公司分拆传闻、高煤价导致的业绩受损、高组件价格导致装机不及预期、补贴清查造成的减值担忧,叠加上市流动性危机,大幅回调。港股电力板块大幅回调,龙头公司跌幅巨大,龙源电力(-52%)、华润电力(-47%)、中国电力(-47%) 3⃣值此岁末,我们认为上述公司历程一年调整,均已经具备深度价值。随着市场修复以及行业基本
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华润电力
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夜长梦山
2022-12-28 12:21:17
光伏:主材的主要降价过程可能一步到位,契机到来
【招商电新】光伏:主材的主要降价过程可能一步到位,契机到来 1、 业界反馈,本周各环节可能继续大幅降价。过去一周下游已有多家公司拿到20万元/吨的致密硅料价格,后续将进一步体现到硅片电池环节。随着主材大降,组件报价在后续几周也会顺价,这意味着春节前后的供应链将可支撑1.7-1.8元/W的组价。总体来看,主材主要的降价过程可能一步到位。 2、 2022下半年组件排产低于预期,主要诱因是硅料价保持高位,组件成本过高导致终端需求市场观望。随着硅料大规模投产导致供需逆转,这一瓶颈逐步破除。组件的充分降价
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石英股份
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夜长梦山
2022-12-28 08:57:39
光伏组件专家交流要点
光伏组件专家交流要点: 12月底到2月底是行情下调期,上游不容易停下产能,所以供应远远大于需求。3月份电站重启之前,硅料可能跌到150-180左右。硅料电池组件,正常应该都是每w1毛钱,这个不是净利润的概念,就是管理利润,组件1w能做到3分钱左右,2-3个点左右,产值偏大,技术水平偏低,不能超过5分钱。 一旦开春之后,最迟三月初,国内的需求量上去,海外的需求也会恢复,价格反弹的概率还是比较大的。目前国内保守130-140,海外160-170,产业链配比来看,还是处于相对紧平衡的,价格也有上行的趋
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隆基绿能
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夜长梦山
2022-12-28 08:57:09
电子行业2023年度投资策略:陌上花开,可缓缓归矣!
【华创电子 岳阳/耿琛团队】电子行业2023年度投资策略:陌上花开,可缓缓归矣! 电子行业景气周期有望触底回升,当前时点中长期配置价值凸显。 在新冠疫情反复/外部风险输入/全球景气度高位回落等内外部因素共同冲击下,截至2022年12月23日,SW电子指数下跌37.35%,在主要行业指数中排名倒数第一。目前A股电子板块估值水平情况:PE-TTM为28.15倍,十年历史分位点8.98%,指数风险溢价0.71%,十年历史分位点91.99%,当前估值水平已接近10年来最低水平。综合研判,我们认为电子行业
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三环集团
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士兰微
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夜长梦山
2022-12-28 08:56:25
煤电项目核准数量激增,看好火电灵活性改造和火电设备
【浙商电新张雷】煤电项目核准数量激增,看好火电灵活性改造和火电设备 【煤电项目核准数量激增】近日,北京大学能源研究院发布《加速推动中国典型五省的煤电转型和优化发展》,统计指出今年1-11月,国内新核准煤电装机达6424万千瓦,超过2021年核准总量的三倍。其中今年第三季度核准2414万千瓦,为单季度最高。 【电力保供是煤电核准数量激增重要原因】2021年以来,国内部分地区电力供应紧张,尤其是华中、华东、华南、西南地区,电力保供是煤电核准数量激增的重要原因。针对煤电转型优化发展,报告提出要加快建设
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东方电气
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夜长梦山
2022-12-28 15:11:55
出入境旅行社专家交流要点1227
【天风商社】出入境旅行社专家交流要点1227 ■政策方面,政策放开比预想快了两个月左右,很多旅游业业内同行还没有做好心理准备。团签是需要旅行社去领馆、使馆备案,目前团队签政策是什么,是不是还是用原来的,现在还不得而知。目前有很多国家开始对中国反向的进行限制,这些限制政策预计很快就会过去,有可能一两个月甚至于更快。从游客的角度来说,春节之后预计会有一个爆发,因为现在最新量已经开始上来了。 ■目前,出境游成部分民众刚需,旅游咨询火热,有钱的客户和中老年客户咨询积极。上个月很多国家陆续开放旅游签证,航
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中青旅
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夜长梦山
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【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起
【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起 事件: 多地疫情进入高峰期,重症峰即将来临,沉默性缺氧发酵,《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》明确,血氧饱和度低于93%即为重症患者、需及时就医。因此家中常备实时检测的指夹式血氧仪成为社会共识。近半周来,淘宝、京东等平台指夹式血氧仪供不应求,不少型号已无货可卖,不少产品快速涨价且需长时间预定。 亮点: 2020年初,公司凭藉模拟信号链+MCU双平台优势,迅速推出了红外额温枪、指夹式血氧仪相关的芯片产品和解决方案。 血氧仪:公司旗下CS32L010、CS32
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芯海科技
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比亚迪电子近况更新:
近期市场传闻公司A客户平板组装业务遭砍单,结构件业务亦有延缓影响,而受此负面传闻影响公司股价出现大幅调整。而后续经过我们进一步的跟踪了解,公司目前A客户业务订单较为饱满,受Q4新品拉货,整体产能稼动率较Q3有较明显的改善,新的结构件品类今年下半年刚导入,处于正常量产爬坡阶段。如我们此前观点,Q4公司A客户、安卓、汽车电子、新型智能产品四大业务线均处于边际向好态势,业绩环比Q3将继续保持好转趋势,全年业绩仍有望好于目前市场悲观预期。 展望明年,公司整体稼动率及业务结构不断优化,业绩有望迈入快速增长
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比亚迪
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【广发机械】奕瑞科技新增推荐:“瑞”意进取,国产影像设备关键零部件龙头
【广发机械】奕瑞科技新增推荐:“瑞”意进取,国产影像设备关键零部件龙头 1. #技术壁垒高+标准化程度高,格局优异。数字化线探测器作为刚需产品,客户粘性大,更换供应商的成本很高,形成了优异的竞争格局,CR3长期在50%左右。创始人和高管团队研发出身,产品性能和市场份额已经接近全球龙头万睿视、Trixell。 2 .#医疗+工业横向拓展。我国医疗影像设备每百万人口保有量对标成熟市场具有翻倍以上空间,下沉市场医疗基建加强和政策驱动下的国产化率提升,医疗领域空间大。工业安防领域随着锂电池扩产及高端制造
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奕瑞科技
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【神州数码】拟发行可转债,加大信创和云投入
【神州数码】拟发行可转债,加大信创和云投入 发布可转债方案 1)公司发布公告,拟公开发行可转债募资不超过13.49亿元,分别用于神州鲲泰生产基地项目5.78亿元、数云融合实验室项目1.28亿元、信创实验室项目2.39亿元和补充流动资金4.04亿元,可转债期限为6年,年付息。 2)本项目建成后,公司将新增PC产能30万台、服务器产能15万台,网络产品产能30万台,产业链更加完善,云计算、数据分析等技术进一步增强。 信创订单充沛 1)公司已落地投产了首个鲲鹏PC和服务器生产基地,并积极拓展飞腾、龙芯
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神州数码
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种植牙省级联盟集采点评
【西部医药】种植牙省级联盟集采点评 事件:四川省牵头口腔种植体系统联盟集中带量采购办公室12月23日发布带量采购文件。 采购品种:种植体、修复基台、配件包各1件组成种植体产品系统,根据材质分为四级纯钛和钛合金种植体产品系统,配件包包含愈合基台、转移杆、种植体替代体各1件。 意向采购量:四级纯钛种植体首年意向采购量为2,253,818套,钛合金种植体首年意向采购量为339,335套。 最高有效申报价:两种材质最高有效申报价均为2380元/套。 竞价单元:同一产品系统类别下形成A、B 两个竞价单元
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通策医疗
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东方电子:电力信创被低估
【华西计算机 】东方电子:电力信创被低估 🚀 电力信创加速 近期从试点、中标信息来看,电网信创进程从应用系统层面开始向基础软件和基础硬件下沉,替代进程有望加速。另外,变电站国产化试点加速推进,我们预计后续电网招标中,信创系统及设备的招标比例将逐步上升。 🚀 受益逻辑一:电网国产化替代向基础硬件和基础软件下沉的过程中,必然带来核心业务应用系统的适配改造需求,两网体系内调度、营销等核心业务系统的主要参与者将优先受益。 东方电子是电网核心调度系统的主要参与方,电网应用层面信息化技术处于第一梯队;在
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东方电子
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【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起
【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起 事件: 多地疫情进入高峰期,重症峰即将来临,沉默性缺氧发酵,《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》明确,血氧饱和度低于93%即为重症患者、需及时就医。因此家中常备实时检测的指夹式血氧仪成为社会共识。近半周来,淘宝、京东等平台指夹式血氧仪供不应求,不少型号已无货可卖,不少产品快速涨价且需长时间预定。 亮点: 2020年初,公司凭藉模拟信号链+MCU双平台优势,迅速推出了红外额温枪、指夹式血氧仪相关的芯片产品和解决方案。 血氧仪:公司旗下CS32L010、CS32
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2022-12-28 12:23:14
《全面看多白酒,返乡消费有望明显好于预期》
《全面看多白酒,返乡消费有望明显好于预期》【天风商社食饮-白酒】白酒行业深度报告:五转轮回尽有时,破浪启赋再出发 纵观历史,20余载5转轮回尽显行业韧性,深度调整见底再迎新一轮向上周期。2000年至今,白酒行业发展与宏观经济及政策方向紧密相关,历经五轮周期,三年疫情扰动倒逼行业深度调整结构升级,随疫情快速达峰加速退潮,春节消费望率先体现,疫后复苏节奏加快推动行业新一轮向上周期初显,酒市再迎配置佳时。 横看区域,分布鲜明各有特色,区域经济与白酒市场相互驱动,未来行业集中化趋势延续。从渠道模式更迭看
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【凯因科技】三大单品在手,估值重塑空间大!
【凯因科技】三大单品在手,估值重塑空间大!“含冠量”低,底部估值性价比高——国盛医药2023年年度重点标的之四 公司凯力唯目前医保报销范围为非1b基因型,即用药前需要基因检测,报销和推广受限,也不具备基层大规模推广的条件。预计今年医保谈判后适应症拓展至泛基因型之后,再叠加公司在基层的推广,整个品种的空间远超市场预期。我们预计今年收入体量2亿左右,医保谈判落地后有望快速放量明年有望冲击5亿,后年成为10亿级别大单品。 公司转型创新品种梯队已经成熟,考虑到手握金舒喜、凯力唯、长效干扰素三大10亿级别
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凯因科技
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岁末看多港股电力央企核心资产,流动性错杀,估值和基本面具备高安全边际
【申万公用查浩团队】岁末看多港股电力央企核心资产,流动性错杀,估值和基本面具备高安全边际 1⃣港股2022年前半段历经坎坷,先后经历疫情扰动和流动性危机,指数单边下跌 2⃣电力板块由于上市公司分拆传闻、高煤价导致的业绩受损、高组件价格导致装机不及预期、补贴清查造成的减值担忧,叠加上市流动性危机,大幅回调。港股电力板块大幅回调,龙头公司跌幅巨大,龙源电力(-52%)、华润电力(-47%)、中国电力(-47%) 3⃣值此岁末,我们认为上述公司历程一年调整,均已经具备深度价值。随着市场修复以及行业基本
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光伏:主材的主要降价过程可能一步到位,契机到来
【招商电新】光伏:主材的主要降价过程可能一步到位,契机到来 1、 业界反馈,本周各环节可能继续大幅降价。过去一周下游已有多家公司拿到20万元/吨的致密硅料价格,后续将进一步体现到硅片电池环节。随着主材大降,组件报价在后续几周也会顺价,这意味着春节前后的供应链将可支撑1.7-1.8元/W的组价。总体来看,主材主要的降价过程可能一步到位。 2、 2022下半年组件排产低于预期,主要诱因是硅料价保持高位,组件成本过高导致终端需求市场观望。随着硅料大规模投产导致供需逆转,这一瓶颈逐步破除。组件的充分降价
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光伏组件专家交流要点
光伏组件专家交流要点: 12月底到2月底是行情下调期,上游不容易停下产能,所以供应远远大于需求。3月份电站重启之前,硅料可能跌到150-180左右。硅料电池组件,正常应该都是每w1毛钱,这个不是净利润的概念,就是管理利润,组件1w能做到3分钱左右,2-3个点左右,产值偏大,技术水平偏低,不能超过5分钱。 一旦开春之后,最迟三月初,国内的需求量上去,海外的需求也会恢复,价格反弹的概率还是比较大的。目前国内保守130-140,海外160-170,产业链配比来看,还是处于相对紧平衡的,价格也有上行的趋
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电子行业2023年度投资策略:陌上花开,可缓缓归矣!
【华创电子 岳阳/耿琛团队】电子行业2023年度投资策略:陌上花开,可缓缓归矣! 电子行业景气周期有望触底回升,当前时点中长期配置价值凸显。 在新冠疫情反复/外部风险输入/全球景气度高位回落等内外部因素共同冲击下,截至2022年12月23日,SW电子指数下跌37.35%,在主要行业指数中排名倒数第一。目前A股电子板块估值水平情况:PE-TTM为28.15倍,十年历史分位点8.98%,指数风险溢价0.71%,十年历史分位点91.99%,当前估值水平已接近10年来最低水平。综合研判,我们认为电子行业
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煤电项目核准数量激增,看好火电灵活性改造和火电设备
【浙商电新张雷】煤电项目核准数量激增,看好火电灵活性改造和火电设备 【煤电项目核准数量激增】近日,北京大学能源研究院发布《加速推动中国典型五省的煤电转型和优化发展》,统计指出今年1-11月,国内新核准煤电装机达6424万千瓦,超过2021年核准总量的三倍。其中今年第三季度核准2414万千瓦,为单季度最高。 【电力保供是煤电核准数量激增重要原因】2021年以来,国内部分地区电力供应紧张,尤其是华中、华东、华南、西南地区,电力保供是煤电核准数量激增的重要原因。针对煤电转型优化发展,报告提出要加快建设
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出入境旅行社专家交流要点1227
【天风商社】出入境旅行社专家交流要点1227 ■政策方面,政策放开比预想快了两个月左右,很多旅游业业内同行还没有做好心理准备。团签是需要旅行社去领馆、使馆备案,目前团队签政策是什么,是不是还是用原来的,现在还不得而知。目前有很多国家开始对中国反向的进行限制,这些限制政策预计很快就会过去,有可能一两个月甚至于更快。从游客的角度来说,春节之后预计会有一个爆发,因为现在最新量已经开始上来了。 ■目前,出境游成部分民众刚需,旅游咨询火热,有钱的客户和中老年客户咨询积极。上个月很多国家陆续开放旅游签证,航
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【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起 事件: 多地疫情进入高峰期,重症峰即将来临,沉默性缺氧发酵,《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》明确,血氧饱和度低于93%即为重症患者、需及时就医。因此家中常备实时检测的指夹式血氧仪成为社会共识。近半周来,淘宝、京东等平台指夹式血氧仪供不应求,不少型号已无货可卖,不少产品快速涨价且需长时间预定。 亮点: 2020年初,公司凭藉模拟信号链+MCU双平台优势,迅速推出了红外额温枪、指夹式血氧仪相关的芯片产品和解决方案。 血氧仪:公司旗下CS32L010、CS32
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比亚迪电子近况更新:
近期市场传闻公司A客户平板组装业务遭砍单,结构件业务亦有延缓影响,而受此负面传闻影响公司股价出现大幅调整。而后续经过我们进一步的跟踪了解,公司目前A客户业务订单较为饱满,受Q4新品拉货,整体产能稼动率较Q3有较明显的改善,新的结构件品类今年下半年刚导入,处于正常量产爬坡阶段。如我们此前观点,Q4公司A客户、安卓、汽车电子、新型智能产品四大业务线均处于边际向好态势,业绩环比Q3将继续保持好转趋势,全年业绩仍有望好于目前市场悲观预期。 展望明年,公司整体稼动率及业务结构不断优化,业绩有望迈入快速增长
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比亚迪
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夜长梦山
2022-12-28 12:27:44
【广发机械】奕瑞科技新增推荐:“瑞”意进取,国产影像设备关键零部件龙头
【广发机械】奕瑞科技新增推荐:“瑞”意进取,国产影像设备关键零部件龙头 1. #技术壁垒高+标准化程度高,格局优异。数字化线探测器作为刚需产品,客户粘性大,更换供应商的成本很高,形成了优异的竞争格局,CR3长期在50%左右。创始人和高管团队研发出身,产品性能和市场份额已经接近全球龙头万睿视、Trixell。 2 .#医疗+工业横向拓展。我国医疗影像设备每百万人口保有量对标成熟市场具有翻倍以上空间,下沉市场医疗基建加强和政策驱动下的国产化率提升,医疗领域空间大。工业安防领域随着锂电池扩产及高端制造
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奕瑞科技
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夜长梦山
2022-12-28 12:27:08
【神州数码】拟发行可转债,加大信创和云投入
【神州数码】拟发行可转债,加大信创和云投入 发布可转债方案 1)公司发布公告,拟公开发行可转债募资不超过13.49亿元,分别用于神州鲲泰生产基地项目5.78亿元、数云融合实验室项目1.28亿元、信创实验室项目2.39亿元和补充流动资金4.04亿元,可转债期限为6年,年付息。 2)本项目建成后,公司将新增PC产能30万台、服务器产能15万台,网络产品产能30万台,产业链更加完善,云计算、数据分析等技术进一步增强。 信创订单充沛 1)公司已落地投产了首个鲲鹏PC和服务器生产基地,并积极拓展飞腾、龙芯
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神州数码
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夜长梦山
2022-12-28 12:25:36
种植牙省级联盟集采点评
【西部医药】种植牙省级联盟集采点评 事件:四川省牵头口腔种植体系统联盟集中带量采购办公室12月23日发布带量采购文件。 采购品种:种植体、修复基台、配件包各1件组成种植体产品系统,根据材质分为四级纯钛和钛合金种植体产品系统,配件包包含愈合基台、转移杆、种植体替代体各1件。 意向采购量:四级纯钛种植体首年意向采购量为2,253,818套,钛合金种植体首年意向采购量为339,335套。 最高有效申报价:两种材质最高有效申报价均为2380元/套。 竞价单元:同一产品系统类别下形成A、B 两个竞价单元
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通策医疗
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夜长梦山
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东方电子:电力信创被低估
【华西计算机 】东方电子:电力信创被低估 🚀 电力信创加速 近期从试点、中标信息来看,电网信创进程从应用系统层面开始向基础软件和基础硬件下沉,替代进程有望加速。另外,变电站国产化试点加速推进,我们预计后续电网招标中,信创系统及设备的招标比例将逐步上升。 🚀 受益逻辑一:电网国产化替代向基础硬件和基础软件下沉的过程中,必然带来核心业务应用系统的适配改造需求,两网体系内调度、营销等核心业务系统的主要参与者将优先受益。 东方电子是电网核心调度系统的主要参与方,电网应用层面信息化技术处于第一梯队;在
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东方电子
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夜长梦山
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【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起
【芯海科技】IC周期底部,血氧芯片龙头乘风起 事件: 多地疫情进入高峰期,重症峰即将来临,沉默性缺氧发酵,《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》明确,血氧饱和度低于93%即为重症患者、需及时就医。因此家中常备实时检测的指夹式血氧仪成为社会共识。近半周来,淘宝、京东等平台指夹式血氧仪供不应求,不少型号已无货可卖,不少产品快速涨价且需长时间预定。 亮点: 2020年初,公司凭藉模拟信号链+MCU双平台优势,迅速推出了红外额温枪、指夹式血氧仪相关的芯片产品和解决方案。 血氧仪:公司旗下CS32L010、CS32
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芯海科技
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夜长梦山
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《全面看多白酒,返乡消费有望明显好于预期》
《全面看多白酒,返乡消费有望明显好于预期》【天风商社食饮-白酒】白酒行业深度报告:五转轮回尽有时,破浪启赋再出发 纵观历史,20余载5转轮回尽显行业韧性,深度调整见底再迎新一轮向上周期。2000年至今,白酒行业发展与宏观经济及政策方向紧密相关,历经五轮周期,三年疫情扰动倒逼行业深度调整结构升级,随疫情快速达峰加速退潮,春节消费望率先体现,疫后复苏节奏加快推动行业新一轮向上周期初显,酒市再迎配置佳时。 横看区域,分布鲜明各有特色,区域经济与白酒市场相互驱动,未来行业集中化趋势延续。从渠道模式更迭看
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口子窖
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夜长梦山
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【凯因科技】三大单品在手,估值重塑空间大!
【凯因科技】三大单品在手,估值重塑空间大!“含冠量”低,底部估值性价比高——国盛医药2023年年度重点标的之四 公司凯力唯目前医保报销范围为非1b基因型,即用药前需要基因检测,报销和推广受限,也不具备基层大规模推广的条件。预计今年医保谈判后适应症拓展至泛基因型之后,再叠加公司在基层的推广,整个品种的空间远超市场预期。我们预计今年收入体量2亿左右,医保谈判落地后有望快速放量明年有望冲击5亿,后年成为10亿级别大单品。 公司转型创新品种梯队已经成熟,考虑到手握金舒喜、凯力唯、长效干扰素三大10亿级别
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凯因科技
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岁末看多港股电力央企核心资产,流动性错杀,估值和基本面具备高安全边际
【申万公用查浩团队】岁末看多港股电力央企核心资产,流动性错杀,估值和基本面具备高安全边际 1⃣港股2022年前半段历经坎坷,先后经历疫情扰动和流动性危机,指数单边下跌 2⃣电力板块由于上市公司分拆传闻、高煤价导致的业绩受损、高组件价格导致装机不及预期、补贴清查造成的减值担忧,叠加上市流动性危机,大幅回调。港股电力板块大幅回调,龙头公司跌幅巨大,龙源电力(-52%)、华润电力(-47%)、中国电力(-47%) 3⃣值此岁末,我们认为上述公司历程一年调整,均已经具备深度价值。随着市场修复以及行业基本
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华润电力
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夜长梦山
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光伏:主材的主要降价过程可能一步到位,契机到来
【招商电新】光伏:主材的主要降价过程可能一步到位,契机到来 1、 业界反馈,本周各环节可能继续大幅降价。过去一周下游已有多家公司拿到20万元/吨的致密硅料价格,后续将进一步体现到硅片电池环节。随着主材大降,组件报价在后续几周也会顺价,这意味着春节前后的供应链将可支撑1.7-1.8元/W的组价。总体来看,主材主要的降价过程可能一步到位。 2、 2022下半年组件排产低于预期,主要诱因是硅料价保持高位,组件成本过高导致终端需求市场观望。随着硅料大规模投产导致供需逆转,这一瓶颈逐步破除。组件的充分降价
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石英股份
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夜长梦山
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光伏组件专家交流要点
光伏组件专家交流要点: 12月底到2月底是行情下调期,上游不容易停下产能,所以供应远远大于需求。3月份电站重启之前,硅料可能跌到150-180左右。硅料电池组件,正常应该都是每w1毛钱,这个不是净利润的概念,就是管理利润,组件1w能做到3分钱左右,2-3个点左右,产值偏大,技术水平偏低,不能超过5分钱。 一旦开春之后,最迟三月初,国内的需求量上去,海外的需求也会恢复,价格反弹的概率还是比较大的。目前国内保守130-140,海外160-170,产业链配比来看,还是处于相对紧平衡的,价格也有上行的趋
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隆基绿能
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夜长梦山
2022-12-28 08:57:09
电子行业2023年度投资策略:陌上花开,可缓缓归矣!
【华创电子 岳阳/耿琛团队】电子行业2023年度投资策略:陌上花开,可缓缓归矣! 电子行业景气周期有望触底回升,当前时点中长期配置价值凸显。 在新冠疫情反复/外部风险输入/全球景气度高位回落等内外部因素共同冲击下,截至2022年12月23日,SW电子指数下跌37.35%,在主要行业指数中排名倒数第一。目前A股电子板块估值水平情况:PE-TTM为28.15倍,十年历史分位点8.98%,指数风险溢价0.71%,十年历史分位点91.99%,当前估值水平已接近10年来最低水平。综合研判,我们认为电子行业
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三环集团
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士兰微
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夜长梦山
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煤电项目核准数量激增,看好火电灵活性改造和火电设备
【浙商电新张雷】煤电项目核准数量激增,看好火电灵活性改造和火电设备 【煤电项目核准数量激增】近日,北京大学能源研究院发布《加速推动中国典型五省的煤电转型和优化发展》,统计指出今年1-11月,国内新核准煤电装机达6424万千瓦,超过2021年核准总量的三倍。其中今年第三季度核准2414万千瓦,为单季度最高。 【电力保供是煤电核准数量激增重要原因】2021年以来,国内部分地区电力供应紧张,尤其是华中、华东、华南、西南地区,电力保供是煤电核准数量激增的重要原因。针对煤电转型优化发展,报告提出要加快建设
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东方电气
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