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夜长梦山
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夜长梦山
2022-12-19 09:56:16
【国君非银刘欣琦周观点】推荐“科技-产业-金融”循环下投行和PE投资机会
【国君非银刘欣琦周观点】推荐“科技-产业-金融”循环下投行和PE投资机会 1⃣观点: 此前市场对金融股的关注度主要源自稳增长和房地产政策带来的保险板块投资端超预期。对于金融本身在未来高质量发展中的作用关注度不高。 从中央经济工作会议的通稿中,我们看到“推动'科技-产业-金融'良性循环”的表述。我们认为金融行业对高质量发展的支持更多通过多元化的融资方式来完成,在这个过程中,我们认为后续注册制等推动金融机构更好服务经济高质量发展的政策将会逐步推出,也将成为金融行业发展的重要驱动力。我们看好企业融资服
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中国人寿
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夜长梦山
2022-12-19 09:54:51
【申万钢铁】周观点:库存有所回落,钢价稳中有涨。
【申万钢铁】周观点:库存有所回落,钢价稳中有涨。 截至本周五 HRB400 20mm螺纹钢(上海)现货价4010元/吨,环比上周五上涨160元/吨。供给端,钢企盈利有所回升,导致开工率小幅上升,本周全国钢材产量环比增长0.47%,同比上升约3.89%。需求端,下游建筑领域需求表现有一定回暖,本周日均建材成交量约14.96万吨,环比上升1%,同时制造业需求有所回升,最终本周五大品种钢材表观需求量环比上升3.56%,同比下降约2.14%。库存端,本周钢材库存水平环比下降1.76%至1265万吨。预计
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中信特钢
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夜长梦山
2022-12-19 09:54:14
半导体设备进口替代逻辑持续强化;看好顺周期率先受益的通用自动化板块
【东吴机械周观点】半导体设备进口替代逻辑持续强化;看好顺周期率先受益的通用自动化板块 【半导体设备】部分半导体公司再上实体清单,进口替代逻辑持续强化 12.15美国商务部将36家中国企业列入实体清单,包括长江存储、ICRD、深圳鹏芯微三家晶圆厂,上海微电子一家设备公司。我们认为实体清单的公布,是短期利空的落地。短期看,对国内相关晶圆厂的扩产有一定影响,中长期看,会加速半导体产业的国产替代。国家安全作为当前重要的政治任务,随着美国持续打压,进口替代的逻辑将持续强化。基本面看,全球半导体行业景气整体
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绿的谐波
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夜长梦山
2022-12-19 09:53:16
【中金美妆】周观点(20221218)
周观点,周总结系列 【中金美妆】周观点(20221218):11月数据承压,扩大内需战略规划纲要出炉奠定消费复苏基调 本周板块行情回顾: 涨幅前三个股:新氧(+31.19%),拉芳家化(+7.52%),水羊股份(+6.48%) 跌幅前三个股:瑞丽医美(-12.89%),鲁商发展(-6.69%),嘉亨家化(-5.04%) 本周我们独家组织召开了胶原白龙头公司巨子生物上市后首次管理层电话会。我们重申重点推荐,核心逻辑如下: 【巨子生物】1)赛道好,壁垒深,优势稳固:中国胶原蛋白市场方兴未艾,重组胶原
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拉芳家化
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夜长梦山
2022-12-19 09:52:24
【东北农业周观点更新】
【东北农业周观点更新】 生猪:12月18日外三元生猪价格19.40元/公斤,周环比大跌10.64%。鉴于目前生猪供需形势,今年冬至猪肉旺季难旺几乎已成定局,养殖端出现恐慌性抛售,出栏均重继续回落。新冠疫情影响下标猪需求减少,而肥猪供给端抛压进一步加大,两方影响下标肥价差止跌震荡。短期内猪价接近成本线,加之冬至需求旺季临近,养殖端开始惜售挺价,猪价或有所反弹,但难改中期下行趋势。我们预计只有当新冠疫情冲击过后,猪价才会开启一轮明显上涨。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以及
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温氏股份
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夜长梦山
2022-12-19 09:51:52
玫瑰玫瑰玫瑰周观点,周总结系列
周观点,周总结系列 【中金商业新零售】周观点(20221218):11月社零同比-5.9%,关注稳经济、促消费政策落地后复苏进展 🌟行业观点 💐【社零】国家统计局公布:11月社零总额3.86万亿元,同比-5.9%,增速环比下降5.4ppt,受疫情影响降幅有所扩大;1-11月社零总额39.92万亿元,同比-0.1%。分业态看,餐饮等接触式消费受影响较大。分渠道看,电商购物节叠加疫情影响催化线上消费持续走强,10-11月实物商品网上零售额同比+7.4%,单11月线上渗透率同比/环比分别+3.3/
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泡泡玛特
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夜长梦山
2022-12-19 09:50:43
电连技术:收购终止,聚焦主业,汽车业务四季度实现放量增长
【天风电子潘暕团队】电连技术:收购终止,聚焦主业,汽车业务四季度实现放量增长 昨日公司公告终止收购FTDI,我们认为收购终止利大于弊,公司聚焦连接器主业,精力将集中于发展现有汽车业务与开拓国际客户。除收购落地外,公司四季度有望成为业绩高增长起点,明年汽车业务将成为利润重要驱动点,当下看好公司投资价值,受收购冲击影响,低开强烈推荐。 安卓手机业务经过多个季度去库存,目前终端厂商库存来到正常水位,看好公司消费电子业务四季度实现环比增长,同时明年有望实现复苏。此外,公司手机与手机外业务有望拓展海外大客
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电连技术
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夜长梦山
2022-12-19 09:49:08
关于银浆行业后续演化的思考-1218
【天风电新】关于银浆行业后续演化的思考-1218 ——————————— 🌼银浆产品的本质特征是快速迭代,电池片结构(TOPCon薄poly、HJT非晶硅层)、膜层材料选择(TCO)、镀膜设备选择(LP、PE-poly)、SMBB、0BB等方面改变均会带来银浆产品需求的改变,电池技术升级过程中一款银浆产品配方的迭代周期仅有2周左右; 🌼银浆行业在技术迭代过程中和技术迭代已完成时的关注点和竞争格局不同: (1)技术迭代过程中,银浆行业更多与光伏设备追求更高性能的逻辑类似,此时银浆产品在加工费上
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苏州固锝
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夜长梦山
2022-12-19 09:48:27
疫情防控放松后各地数据跟踪(2022.12.18)
【招商大消费】疫情防控放松后各地数据跟踪(2022.12.18) 地铁客运量: 防疫措施优化后,居民本地出行意愿出现一定程度的修复,但持续性不足,近日各地地铁客运量均出现下滑,北上广深17日地铁客运量均低于放松初期水平,四地12月1日与17日的客运量分别为162与127、952与689、429与298、532与529万人。 进出港航班总数: 在12月1日-12月11日期间,各地跨地区出游意愿反弹明显,进出港航班总数与12月1日相比均已翻倍,但之后各地进出港航班量出现不同程度的下滑,但仍优于放松初
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-12-19 09:47:46
【小级别底背驰提升信心】安信金工杨勇20221218
【小级别底背驰提升信心】安信金工杨勇20221218 ️从缠论视角看,有几个宽基指数发出了15分钟级别底背驰共振信号。考虑到当前位置同时也有一个小级别的价值中枢作为潜在支撑,而且是多个指数同时出现了底背驰,因而该信号也是值得关注的,有利于提升当前市场的信心。 ️从价值中枢角度看,大盘在当前位置往上有另一个价值中枢(3245)可视作重要阻力区域,而往下则将可能基于当前价值中枢位置作对称波动并在下面的第一个跳空缺口(3070)附近寻求重要支撑,从而形成了近期震荡横盘的核心波动区间。 ️从中长期视角看
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-12-19 09:47:10
毕得医药:国内公斤级以下分子砌块龙头,产品与市场布局拓展共筑高成长
【华创医药】毕得医药:国内公斤级以下分子砌块龙头,产品与市场布局拓展共筑高成长 分子砌块需求旺盛,国产加速崛起。分子砌块有助于加速新药研发,需求旺盛,市场主要被进口占据,国产企业发展时间短但发展迅速,目前可提供、常备现货种类数量与进口差距不大,凭借技术含量提升和价格显著低于进口,有望冲击进口在国内市场份额和攻克部分国际市场份额 公司分子砌块定位横向发展,截至21年末可提供超30万种,常备现货达7.33万种,是业内品种较为齐全的供应商之一,公司还通过前瞻性备货和设立区域中心等保障供货及时性、通过高
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毕得医药
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夜长梦山
2022-12-19 09:46:29
本周核心观点
本周核心观点 光伏 需求淡季,产业链博弈强化加速驱动降价,利好需求提前释放。本轮硅料、硅片、电池片、组件降价幅度分别为7、18、12、5分/w,对应组件价格1.9元/w+,当前对应硅片已至微利区间,预期仍将推动硅料价格继续下降,明年初组件价格有望回落至1.85元/w附近,刺激需求释放,本轮降价过程中,一体化组件环节盈利略有修复,预期明年初产业链利润分配会更为清晰。 储能及火电 云南发布《云南省燃煤发电市场化改革实施方案(试行)》,要求所有风光电站配置10%储能或者购买火电灵活性容量,火电容量电价
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宁德时代
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夜长梦山
2022-12-19 09:45:26
【斯莱克】拟10亿元新建宜宾电池结构件项目
浙商机械 邱世梁|王华君【斯莱克】拟10亿元新建宜宾电池结构件项目 宜宾:世界级“动力电池之都”。2019年9月,宜宾引进宁德时代30GWh动力电池项目,截至2022年7月,该项目建设产能规模已扩大至235GWh,总投资达640亿元。 斯莱克:电池结构件项目这次建在四川宜宾,我们判断大概率为配套当地动力电池龙头企业。 这个是斯莱克2022年第3次扩产:今年8月,公司完成定增募集资金8.2亿元,其中3.5亿元用于投建常州电池壳生产项目。10月25日,公司公告将向常州电池壳生产项目追加2亿元投资。
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斯莱克
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夜长梦山
2022-12-19 09:44:40
周报:贵州茅台加速扩产,坚定看好场景恢复
【浙商食饮||杨骥】周报:贵州茅台加速扩产,坚定看好场景恢复 【食饮本周观点】扩大内需战略提振消费信心,短期疫情扰动不改复苏趋势 1)春节白酒回款周思考:2022年春节渠道回款呈现“早、平、稳”三大特点,23年春节渠道回款呈现“分化”“稳”两大特点。 2)贵州茅台点评:加速扩产护航发展,行稳致远为主线。 3)扩大内需战略点评:《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》有望提振消费信心,积极看好食饮需求端向好趋势! 4)烘焙板块观点更新:需求上行,成本下行,关注板块23年弹性释放机会。 【投
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-12-19 09:44:00
欧盟电池法加快审议,聚焦锂电回收、再生资源
【广发环保】欧盟电池法加快审议,聚焦锂电回收、再生资源 —————— 大地海洋+中再资环+瀚蓝环境+旺能环境+山高环能+高能环境+英科再生 关注#次新股:美埃科技+瑞晨环保+大地海洋 1)#美埃科技 :半导体空气净化龙头,客户覆盖中芯国际、上海微电子、Intel等,国内自主可控+海外大幅扩产;2)#瑞晨环保 :高效节能离心风机、水泵龙头,立足水泥、拓展钢铁;3)#大地海洋 :定增收购虎哥环境,打造浙江“无废城市”资源回收平台。 #欧盟《电池法规》 临时协议达成 12月9日欧盟《电池法规》达成临时
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美埃科技
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【国君非银刘欣琦周观点】推荐“科技-产业-金融”循环下投行和PE投资机会
【国君非银刘欣琦周观点】推荐“科技-产业-金融”循环下投行和PE投资机会 1⃣观点: 此前市场对金融股的关注度主要源自稳增长和房地产政策带来的保险板块投资端超预期。对于金融本身在未来高质量发展中的作用关注度不高。 从中央经济工作会议的通稿中,我们看到“推动'科技-产业-金融'良性循环”的表述。我们认为金融行业对高质量发展的支持更多通过多元化的融资方式来完成,在这个过程中,我们认为后续注册制等推动金融机构更好服务经济高质量发展的政策将会逐步推出,也将成为金融行业发展的重要驱动力。我们看好企业融资服
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【申万钢铁】周观点:库存有所回落,钢价稳中有涨。
【申万钢铁】周观点:库存有所回落,钢价稳中有涨。 截至本周五 HRB400 20mm螺纹钢(上海)现货价4010元/吨,环比上周五上涨160元/吨。供给端,钢企盈利有所回升,导致开工率小幅上升,本周全国钢材产量环比增长0.47%,同比上升约3.89%。需求端,下游建筑领域需求表现有一定回暖,本周日均建材成交量约14.96万吨,环比上升1%,同时制造业需求有所回升,最终本周五大品种钢材表观需求量环比上升3.56%,同比下降约2.14%。库存端,本周钢材库存水平环比下降1.76%至1265万吨。预计
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半导体设备进口替代逻辑持续强化;看好顺周期率先受益的通用自动化板块
【东吴机械周观点】半导体设备进口替代逻辑持续强化;看好顺周期率先受益的通用自动化板块 【半导体设备】部分半导体公司再上实体清单,进口替代逻辑持续强化 12.15美国商务部将36家中国企业列入实体清单,包括长江存储、ICRD、深圳鹏芯微三家晶圆厂,上海微电子一家设备公司。我们认为实体清单的公布,是短期利空的落地。短期看,对国内相关晶圆厂的扩产有一定影响,中长期看,会加速半导体产业的国产替代。国家安全作为当前重要的政治任务,随着美国持续打压,进口替代的逻辑将持续强化。基本面看,全球半导体行业景气整体
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绿的谐波
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2022-12-19 09:53:16
【中金美妆】周观点(20221218)
周观点,周总结系列 【中金美妆】周观点(20221218):11月数据承压,扩大内需战略规划纲要出炉奠定消费复苏基调 本周板块行情回顾: 涨幅前三个股:新氧(+31.19%),拉芳家化(+7.52%),水羊股份(+6.48%) 跌幅前三个股:瑞丽医美(-12.89%),鲁商发展(-6.69%),嘉亨家化(-5.04%) 本周我们独家组织召开了胶原白龙头公司巨子生物上市后首次管理层电话会。我们重申重点推荐,核心逻辑如下: 【巨子生物】1)赛道好,壁垒深,优势稳固:中国胶原蛋白市场方兴未艾,重组胶原
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拉芳家化
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【东北农业周观点更新】
【东北农业周观点更新】 生猪:12月18日外三元生猪价格19.40元/公斤,周环比大跌10.64%。鉴于目前生猪供需形势,今年冬至猪肉旺季难旺几乎已成定局,养殖端出现恐慌性抛售,出栏均重继续回落。新冠疫情影响下标猪需求减少,而肥猪供给端抛压进一步加大,两方影响下标肥价差止跌震荡。短期内猪价接近成本线,加之冬至需求旺季临近,养殖端开始惜售挺价,猪价或有所反弹,但难改中期下行趋势。我们预计只有当新冠疫情冲击过后,猪价才会开启一轮明显上涨。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以及
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玫瑰玫瑰玫瑰周观点,周总结系列
周观点,周总结系列 【中金商业新零售】周观点(20221218):11月社零同比-5.9%,关注稳经济、促消费政策落地后复苏进展 🌟行业观点 💐【社零】国家统计局公布:11月社零总额3.86万亿元,同比-5.9%,增速环比下降5.4ppt,受疫情影响降幅有所扩大;1-11月社零总额39.92万亿元,同比-0.1%。分业态看,餐饮等接触式消费受影响较大。分渠道看,电商购物节叠加疫情影响催化线上消费持续走强,10-11月实物商品网上零售额同比+7.4%,单11月线上渗透率同比/环比分别+3.3/
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泡泡玛特
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电连技术:收购终止,聚焦主业,汽车业务四季度实现放量增长
【天风电子潘暕团队】电连技术:收购终止,聚焦主业,汽车业务四季度实现放量增长 昨日公司公告终止收购FTDI,我们认为收购终止利大于弊,公司聚焦连接器主业,精力将集中于发展现有汽车业务与开拓国际客户。除收购落地外,公司四季度有望成为业绩高增长起点,明年汽车业务将成为利润重要驱动点,当下看好公司投资价值,受收购冲击影响,低开强烈推荐。 安卓手机业务经过多个季度去库存,目前终端厂商库存来到正常水位,看好公司消费电子业务四季度实现环比增长,同时明年有望实现复苏。此外,公司手机与手机外业务有望拓展海外大客
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电连技术
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关于银浆行业后续演化的思考-1218
【天风电新】关于银浆行业后续演化的思考-1218 ——————————— 🌼银浆产品的本质特征是快速迭代,电池片结构(TOPCon薄poly、HJT非晶硅层)、膜层材料选择(TCO)、镀膜设备选择(LP、PE-poly)、SMBB、0BB等方面改变均会带来银浆产品需求的改变,电池技术升级过程中一款银浆产品配方的迭代周期仅有2周左右; 🌼银浆行业在技术迭代过程中和技术迭代已完成时的关注点和竞争格局不同: (1)技术迭代过程中,银浆行业更多与光伏设备追求更高性能的逻辑类似,此时银浆产品在加工费上
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疫情防控放松后各地数据跟踪(2022.12.18)
【招商大消费】疫情防控放松后各地数据跟踪(2022.12.18) 地铁客运量: 防疫措施优化后,居民本地出行意愿出现一定程度的修复,但持续性不足,近日各地地铁客运量均出现下滑,北上广深17日地铁客运量均低于放松初期水平,四地12月1日与17日的客运量分别为162与127、952与689、429与298、532与529万人。 进出港航班总数: 在12月1日-12月11日期间,各地跨地区出游意愿反弹明显,进出港航班总数与12月1日相比均已翻倍,但之后各地进出港航班量出现不同程度的下滑,但仍优于放松初
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贵州茅台
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【小级别底背驰提升信心】安信金工杨勇20221218
【小级别底背驰提升信心】安信金工杨勇20221218 ️从缠论视角看,有几个宽基指数发出了15分钟级别底背驰共振信号。考虑到当前位置同时也有一个小级别的价值中枢作为潜在支撑,而且是多个指数同时出现了底背驰,因而该信号也是值得关注的,有利于提升当前市场的信心。 ️从价值中枢角度看,大盘在当前位置往上有另一个价值中枢(3245)可视作重要阻力区域,而往下则将可能基于当前价值中枢位置作对称波动并在下面的第一个跳空缺口(3070)附近寻求重要支撑,从而形成了近期震荡横盘的核心波动区间。 ️从中长期视角看
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贵州茅台
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夜长梦山
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毕得医药:国内公斤级以下分子砌块龙头,产品与市场布局拓展共筑高成长
【华创医药】毕得医药:国内公斤级以下分子砌块龙头,产品与市场布局拓展共筑高成长 分子砌块需求旺盛,国产加速崛起。分子砌块有助于加速新药研发,需求旺盛,市场主要被进口占据,国产企业发展时间短但发展迅速,目前可提供、常备现货种类数量与进口差距不大,凭借技术含量提升和价格显著低于进口,有望冲击进口在国内市场份额和攻克部分国际市场份额 公司分子砌块定位横向发展,截至21年末可提供超30万种,常备现货达7.33万种,是业内品种较为齐全的供应商之一,公司还通过前瞻性备货和设立区域中心等保障供货及时性、通过高
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毕得医药
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夜长梦山
2022-12-19 09:46:29
本周核心观点
本周核心观点 光伏 需求淡季,产业链博弈强化加速驱动降价,利好需求提前释放。本轮硅料、硅片、电池片、组件降价幅度分别为7、18、12、5分/w,对应组件价格1.9元/w+,当前对应硅片已至微利区间,预期仍将推动硅料价格继续下降,明年初组件价格有望回落至1.85元/w附近,刺激需求释放,本轮降价过程中,一体化组件环节盈利略有修复,预期明年初产业链利润分配会更为清晰。 储能及火电 云南发布《云南省燃煤发电市场化改革实施方案(试行)》,要求所有风光电站配置10%储能或者购买火电灵活性容量,火电容量电价
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【斯莱克】拟10亿元新建宜宾电池结构件项目
浙商机械 邱世梁|王华君【斯莱克】拟10亿元新建宜宾电池结构件项目 宜宾:世界级“动力电池之都”。2019年9月,宜宾引进宁德时代30GWh动力电池项目,截至2022年7月,该项目建设产能规模已扩大至235GWh,总投资达640亿元。 斯莱克:电池结构件项目这次建在四川宜宾,我们判断大概率为配套当地动力电池龙头企业。 这个是斯莱克2022年第3次扩产:今年8月,公司完成定增募集资金8.2亿元,其中3.5亿元用于投建常州电池壳生产项目。10月25日,公司公告将向常州电池壳生产项目追加2亿元投资。
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斯莱克
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周报:贵州茅台加速扩产,坚定看好场景恢复
【浙商食饮||杨骥】周报:贵州茅台加速扩产,坚定看好场景恢复 【食饮本周观点】扩大内需战略提振消费信心,短期疫情扰动不改复苏趋势 1)春节白酒回款周思考:2022年春节渠道回款呈现“早、平、稳”三大特点,23年春节渠道回款呈现“分化”“稳”两大特点。 2)贵州茅台点评:加速扩产护航发展,行稳致远为主线。 3)扩大内需战略点评:《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》有望提振消费信心,积极看好食饮需求端向好趋势! 4)烘焙板块观点更新:需求上行,成本下行,关注板块23年弹性释放机会。 【投
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贵州茅台
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欧盟电池法加快审议,聚焦锂电回收、再生资源
【广发环保】欧盟电池法加快审议,聚焦锂电回收、再生资源 —————— 大地海洋+中再资环+瀚蓝环境+旺能环境+山高环能+高能环境+英科再生 关注#次新股:美埃科技+瑞晨环保+大地海洋 1)#美埃科技 :半导体空气净化龙头,客户覆盖中芯国际、上海微电子、Intel等,国内自主可控+海外大幅扩产;2)#瑞晨环保 :高效节能离心风机、水泵龙头,立足水泥、拓展钢铁;3)#大地海洋 :定增收购虎哥环境,打造浙江“无废城市”资源回收平台。 #欧盟《电池法规》 临时协议达成 12月9日欧盟《电池法规》达成临时
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美埃科技
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【国君非银刘欣琦周观点】推荐“科技-产业-金融”循环下投行和PE投资机会
【国君非银刘欣琦周观点】推荐“科技-产业-金融”循环下投行和PE投资机会 1⃣观点: 此前市场对金融股的关注度主要源自稳增长和房地产政策带来的保险板块投资端超预期。对于金融本身在未来高质量发展中的作用关注度不高。 从中央经济工作会议的通稿中,我们看到“推动'科技-产业-金融'良性循环”的表述。我们认为金融行业对高质量发展的支持更多通过多元化的融资方式来完成,在这个过程中,我们认为后续注册制等推动金融机构更好服务经济高质量发展的政策将会逐步推出,也将成为金融行业发展的重要驱动力。我们看好企业融资服
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夜长梦山
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【申万钢铁】周观点:库存有所回落,钢价稳中有涨。
【申万钢铁】周观点:库存有所回落,钢价稳中有涨。 截至本周五 HRB400 20mm螺纹钢(上海)现货价4010元/吨,环比上周五上涨160元/吨。供给端,钢企盈利有所回升,导致开工率小幅上升,本周全国钢材产量环比增长0.47%,同比上升约3.89%。需求端,下游建筑领域需求表现有一定回暖,本周日均建材成交量约14.96万吨,环比上升1%,同时制造业需求有所回升,最终本周五大品种钢材表观需求量环比上升3.56%,同比下降约2.14%。库存端,本周钢材库存水平环比下降1.76%至1265万吨。预计
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中信特钢
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夜长梦山
2022-12-19 09:54:14
半导体设备进口替代逻辑持续强化;看好顺周期率先受益的通用自动化板块
【东吴机械周观点】半导体设备进口替代逻辑持续强化;看好顺周期率先受益的通用自动化板块 【半导体设备】部分半导体公司再上实体清单,进口替代逻辑持续强化 12.15美国商务部将36家中国企业列入实体清单,包括长江存储、ICRD、深圳鹏芯微三家晶圆厂,上海微电子一家设备公司。我们认为实体清单的公布,是短期利空的落地。短期看,对国内相关晶圆厂的扩产有一定影响,中长期看,会加速半导体产业的国产替代。国家安全作为当前重要的政治任务,随着美国持续打压,进口替代的逻辑将持续强化。基本面看,全球半导体行业景气整体
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绿的谐波
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夜长梦山
2022-12-19 09:53:16
【中金美妆】周观点(20221218)
周观点,周总结系列 【中金美妆】周观点(20221218):11月数据承压,扩大内需战略规划纲要出炉奠定消费复苏基调 本周板块行情回顾: 涨幅前三个股:新氧(+31.19%),拉芳家化(+7.52%),水羊股份(+6.48%) 跌幅前三个股:瑞丽医美(-12.89%),鲁商发展(-6.69%),嘉亨家化(-5.04%) 本周我们独家组织召开了胶原白龙头公司巨子生物上市后首次管理层电话会。我们重申重点推荐,核心逻辑如下: 【巨子生物】1)赛道好,壁垒深,优势稳固:中国胶原蛋白市场方兴未艾,重组胶原
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拉芳家化
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夜长梦山
2022-12-19 09:52:24
【东北农业周观点更新】
【东北农业周观点更新】 生猪:12月18日外三元生猪价格19.40元/公斤,周环比大跌10.64%。鉴于目前生猪供需形势,今年冬至猪肉旺季难旺几乎已成定局,养殖端出现恐慌性抛售,出栏均重继续回落。新冠疫情影响下标猪需求减少,而肥猪供给端抛压进一步加大,两方影响下标肥价差止跌震荡。短期内猪价接近成本线,加之冬至需求旺季临近,养殖端开始惜售挺价,猪价或有所反弹,但难改中期下行趋势。我们预计只有当新冠疫情冲击过后,猪价才会开启一轮明显上涨。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以及
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温氏股份
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夜长梦山
2022-12-19 09:51:52
玫瑰玫瑰玫瑰周观点,周总结系列
周观点,周总结系列 【中金商业新零售】周观点(20221218):11月社零同比-5.9%,关注稳经济、促消费政策落地后复苏进展 🌟行业观点 💐【社零】国家统计局公布:11月社零总额3.86万亿元,同比-5.9%,增速环比下降5.4ppt,受疫情影响降幅有所扩大;1-11月社零总额39.92万亿元,同比-0.1%。分业态看,餐饮等接触式消费受影响较大。分渠道看,电商购物节叠加疫情影响催化线上消费持续走强,10-11月实物商品网上零售额同比+7.4%,单11月线上渗透率同比/环比分别+3.3/
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泡泡玛特
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夜长梦山
2022-12-19 09:50:43
电连技术:收购终止,聚焦主业,汽车业务四季度实现放量增长
【天风电子潘暕团队】电连技术:收购终止,聚焦主业,汽车业务四季度实现放量增长 昨日公司公告终止收购FTDI,我们认为收购终止利大于弊,公司聚焦连接器主业,精力将集中于发展现有汽车业务与开拓国际客户。除收购落地外,公司四季度有望成为业绩高增长起点,明年汽车业务将成为利润重要驱动点,当下看好公司投资价值,受收购冲击影响,低开强烈推荐。 安卓手机业务经过多个季度去库存,目前终端厂商库存来到正常水位,看好公司消费电子业务四季度实现环比增长,同时明年有望实现复苏。此外,公司手机与手机外业务有望拓展海外大客
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电连技术
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夜长梦山
2022-12-19 09:49:08
关于银浆行业后续演化的思考-1218
【天风电新】关于银浆行业后续演化的思考-1218 ——————————— 🌼银浆产品的本质特征是快速迭代,电池片结构(TOPCon薄poly、HJT非晶硅层)、膜层材料选择(TCO)、镀膜设备选择(LP、PE-poly)、SMBB、0BB等方面改变均会带来银浆产品需求的改变,电池技术升级过程中一款银浆产品配方的迭代周期仅有2周左右; 🌼银浆行业在技术迭代过程中和技术迭代已完成时的关注点和竞争格局不同: (1)技术迭代过程中,银浆行业更多与光伏设备追求更高性能的逻辑类似,此时银浆产品在加工费上
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苏州固锝
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夜长梦山
2022-12-19 09:48:27
疫情防控放松后各地数据跟踪(2022.12.18)
【招商大消费】疫情防控放松后各地数据跟踪(2022.12.18) 地铁客运量: 防疫措施优化后,居民本地出行意愿出现一定程度的修复,但持续性不足,近日各地地铁客运量均出现下滑,北上广深17日地铁客运量均低于放松初期水平,四地12月1日与17日的客运量分别为162与127、952与689、429与298、532与529万人。 进出港航班总数: 在12月1日-12月11日期间,各地跨地区出游意愿反弹明显,进出港航班总数与12月1日相比均已翻倍,但之后各地进出港航班量出现不同程度的下滑,但仍优于放松初
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-12-19 09:47:46
【小级别底背驰提升信心】安信金工杨勇20221218
【小级别底背驰提升信心】安信金工杨勇20221218 ️从缠论视角看,有几个宽基指数发出了15分钟级别底背驰共振信号。考虑到当前位置同时也有一个小级别的价值中枢作为潜在支撑,而且是多个指数同时出现了底背驰,因而该信号也是值得关注的,有利于提升当前市场的信心。 ️从价值中枢角度看,大盘在当前位置往上有另一个价值中枢(3245)可视作重要阻力区域,而往下则将可能基于当前价值中枢位置作对称波动并在下面的第一个跳空缺口(3070)附近寻求重要支撑,从而形成了近期震荡横盘的核心波动区间。 ️从中长期视角看
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-12-19 09:47:10
毕得医药:国内公斤级以下分子砌块龙头,产品与市场布局拓展共筑高成长
【华创医药】毕得医药:国内公斤级以下分子砌块龙头,产品与市场布局拓展共筑高成长 分子砌块需求旺盛,国产加速崛起。分子砌块有助于加速新药研发,需求旺盛,市场主要被进口占据,国产企业发展时间短但发展迅速,目前可提供、常备现货种类数量与进口差距不大,凭借技术含量提升和价格显著低于进口,有望冲击进口在国内市场份额和攻克部分国际市场份额 公司分子砌块定位横向发展,截至21年末可提供超30万种,常备现货达7.33万种,是业内品种较为齐全的供应商之一,公司还通过前瞻性备货和设立区域中心等保障供货及时性、通过高
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毕得医药
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夜长梦山
2022-12-19 09:46:29
本周核心观点
本周核心观点 光伏 需求淡季,产业链博弈强化加速驱动降价,利好需求提前释放。本轮硅料、硅片、电池片、组件降价幅度分别为7、18、12、5分/w,对应组件价格1.9元/w+,当前对应硅片已至微利区间,预期仍将推动硅料价格继续下降,明年初组件价格有望回落至1.85元/w附近,刺激需求释放,本轮降价过程中,一体化组件环节盈利略有修复,预期明年初产业链利润分配会更为清晰。 储能及火电 云南发布《云南省燃煤发电市场化改革实施方案(试行)》,要求所有风光电站配置10%储能或者购买火电灵活性容量,火电容量电价
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宁德时代
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夜长梦山
2022-12-19 09:45:26
【斯莱克】拟10亿元新建宜宾电池结构件项目
浙商机械 邱世梁|王华君【斯莱克】拟10亿元新建宜宾电池结构件项目 宜宾:世界级“动力电池之都”。2019年9月,宜宾引进宁德时代30GWh动力电池项目,截至2022年7月,该项目建设产能规模已扩大至235GWh,总投资达640亿元。 斯莱克:电池结构件项目这次建在四川宜宾,我们判断大概率为配套当地动力电池龙头企业。 这个是斯莱克2022年第3次扩产:今年8月,公司完成定增募集资金8.2亿元,其中3.5亿元用于投建常州电池壳生产项目。10月25日,公司公告将向常州电池壳生产项目追加2亿元投资。
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斯莱克
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夜长梦山
2022-12-19 09:44:40
周报:贵州茅台加速扩产,坚定看好场景恢复
【浙商食饮||杨骥】周报:贵州茅台加速扩产,坚定看好场景恢复 【食饮本周观点】扩大内需战略提振消费信心,短期疫情扰动不改复苏趋势 1)春节白酒回款周思考:2022年春节渠道回款呈现“早、平、稳”三大特点,23年春节渠道回款呈现“分化”“稳”两大特点。 2)贵州茅台点评:加速扩产护航发展,行稳致远为主线。 3)扩大内需战略点评:《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》有望提振消费信心,积极看好食饮需求端向好趋势! 4)烘焙板块观点更新:需求上行,成本下行,关注板块23年弹性释放机会。 【投
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-12-19 09:44:00
欧盟电池法加快审议,聚焦锂电回收、再生资源
【广发环保】欧盟电池法加快审议,聚焦锂电回收、再生资源 —————— 大地海洋+中再资环+瀚蓝环境+旺能环境+山高环能+高能环境+英科再生 关注#次新股:美埃科技+瑞晨环保+大地海洋 1)#美埃科技 :半导体空气净化龙头,客户覆盖中芯国际、上海微电子、Intel等,国内自主可控+海外大幅扩产;2)#瑞晨环保 :高效节能离心风机、水泵龙头,立足水泥、拓展钢铁;3)#大地海洋 :定增收购虎哥环境,打造浙江“无废城市”资源回收平台。 #欧盟《电池法规》 临时协议达成 12月9日欧盟《电池法规》达成临时
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美埃科技
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夜长梦山
2022-12-19 09:56:16
【国君非银刘欣琦周观点】推荐“科技-产业-金融”循环下投行和PE投资机会
【国君非银刘欣琦周观点】推荐“科技-产业-金融”循环下投行和PE投资机会 1⃣观点: 此前市场对金融股的关注度主要源自稳增长和房地产政策带来的保险板块投资端超预期。对于金融本身在未来高质量发展中的作用关注度不高。 从中央经济工作会议的通稿中,我们看到“推动'科技-产业-金融'良性循环”的表述。我们认为金融行业对高质量发展的支持更多通过多元化的融资方式来完成,在这个过程中,我们认为后续注册制等推动金融机构更好服务经济高质量发展的政策将会逐步推出,也将成为金融行业发展的重要驱动力。我们看好企业融资服
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中国人寿
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夜长梦山
2022-12-19 09:54:51
【申万钢铁】周观点:库存有所回落,钢价稳中有涨。
【申万钢铁】周观点:库存有所回落,钢价稳中有涨。 截至本周五 HRB400 20mm螺纹钢(上海)现货价4010元/吨,环比上周五上涨160元/吨。供给端,钢企盈利有所回升,导致开工率小幅上升,本周全国钢材产量环比增长0.47%,同比上升约3.89%。需求端,下游建筑领域需求表现有一定回暖,本周日均建材成交量约14.96万吨,环比上升1%,同时制造业需求有所回升,最终本周五大品种钢材表观需求量环比上升3.56%,同比下降约2.14%。库存端,本周钢材库存水平环比下降1.76%至1265万吨。预计
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中信特钢
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2022-12-19 09:54:14
半导体设备进口替代逻辑持续强化;看好顺周期率先受益的通用自动化板块
【东吴机械周观点】半导体设备进口替代逻辑持续强化;看好顺周期率先受益的通用自动化板块 【半导体设备】部分半导体公司再上实体清单,进口替代逻辑持续强化 12.15美国商务部将36家中国企业列入实体清单,包括长江存储、ICRD、深圳鹏芯微三家晶圆厂,上海微电子一家设备公司。我们认为实体清单的公布,是短期利空的落地。短期看,对国内相关晶圆厂的扩产有一定影响,中长期看,会加速半导体产业的国产替代。国家安全作为当前重要的政治任务,随着美国持续打压,进口替代的逻辑将持续强化。基本面看,全球半导体行业景气整体
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绿的谐波
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2022-12-19 09:53:16
【中金美妆】周观点(20221218)
周观点,周总结系列 【中金美妆】周观点(20221218):11月数据承压,扩大内需战略规划纲要出炉奠定消费复苏基调 本周板块行情回顾: 涨幅前三个股:新氧(+31.19%),拉芳家化(+7.52%),水羊股份(+6.48%) 跌幅前三个股:瑞丽医美(-12.89%),鲁商发展(-6.69%),嘉亨家化(-5.04%) 本周我们独家组织召开了胶原白龙头公司巨子生物上市后首次管理层电话会。我们重申重点推荐,核心逻辑如下: 【巨子生物】1)赛道好,壁垒深,优势稳固:中国胶原蛋白市场方兴未艾,重组胶原
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拉芳家化
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2022-12-19 09:52:24
【东北农业周观点更新】
【东北农业周观点更新】 生猪:12月18日外三元生猪价格19.40元/公斤,周环比大跌10.64%。鉴于目前生猪供需形势,今年冬至猪肉旺季难旺几乎已成定局,养殖端出现恐慌性抛售,出栏均重继续回落。新冠疫情影响下标猪需求减少,而肥猪供给端抛压进一步加大,两方影响下标肥价差止跌震荡。短期内猪价接近成本线,加之冬至需求旺季临近,养殖端开始惜售挺价,猪价或有所反弹,但难改中期下行趋势。我们预计只有当新冠疫情冲击过后,猪价才会开启一轮明显上涨。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以及
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2022-12-19 09:51:52
玫瑰玫瑰玫瑰周观点,周总结系列
周观点,周总结系列 【中金商业新零售】周观点(20221218):11月社零同比-5.9%,关注稳经济、促消费政策落地后复苏进展 🌟行业观点 💐【社零】国家统计局公布:11月社零总额3.86万亿元,同比-5.9%,增速环比下降5.4ppt,受疫情影响降幅有所扩大;1-11月社零总额39.92万亿元,同比-0.1%。分业态看,餐饮等接触式消费受影响较大。分渠道看,电商购物节叠加疫情影响催化线上消费持续走强,10-11月实物商品网上零售额同比+7.4%,单11月线上渗透率同比/环比分别+3.3/
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泡泡玛特
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2022-12-19 09:50:43
电连技术:收购终止,聚焦主业,汽车业务四季度实现放量增长
【天风电子潘暕团队】电连技术:收购终止,聚焦主业,汽车业务四季度实现放量增长 昨日公司公告终止收购FTDI,我们认为收购终止利大于弊,公司聚焦连接器主业,精力将集中于发展现有汽车业务与开拓国际客户。除收购落地外,公司四季度有望成为业绩高增长起点,明年汽车业务将成为利润重要驱动点,当下看好公司投资价值,受收购冲击影响,低开强烈推荐。 安卓手机业务经过多个季度去库存,目前终端厂商库存来到正常水位,看好公司消费电子业务四季度实现环比增长,同时明年有望实现复苏。此外,公司手机与手机外业务有望拓展海外大客
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电连技术
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2022-12-19 09:49:08
关于银浆行业后续演化的思考-1218
【天风电新】关于银浆行业后续演化的思考-1218 ——————————— 🌼银浆产品的本质特征是快速迭代,电池片结构(TOPCon薄poly、HJT非晶硅层)、膜层材料选择(TCO)、镀膜设备选择(LP、PE-poly)、SMBB、0BB等方面改变均会带来银浆产品需求的改变,电池技术升级过程中一款银浆产品配方的迭代周期仅有2周左右; 🌼银浆行业在技术迭代过程中和技术迭代已完成时的关注点和竞争格局不同: (1)技术迭代过程中,银浆行业更多与光伏设备追求更高性能的逻辑类似,此时银浆产品在加工费上
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疫情防控放松后各地数据跟踪(2022.12.18)
【招商大消费】疫情防控放松后各地数据跟踪(2022.12.18) 地铁客运量: 防疫措施优化后,居民本地出行意愿出现一定程度的修复,但持续性不足,近日各地地铁客运量均出现下滑,北上广深17日地铁客运量均低于放松初期水平,四地12月1日与17日的客运量分别为162与127、952与689、429与298、532与529万人。 进出港航班总数: 在12月1日-12月11日期间,各地跨地区出游意愿反弹明显,进出港航班总数与12月1日相比均已翻倍,但之后各地进出港航班量出现不同程度的下滑,但仍优于放松初
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贵州茅台
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2022-12-19 09:47:46
【小级别底背驰提升信心】安信金工杨勇20221218
【小级别底背驰提升信心】安信金工杨勇20221218 ️从缠论视角看,有几个宽基指数发出了15分钟级别底背驰共振信号。考虑到当前位置同时也有一个小级别的价值中枢作为潜在支撑,而且是多个指数同时出现了底背驰,因而该信号也是值得关注的,有利于提升当前市场的信心。 ️从价值中枢角度看,大盘在当前位置往上有另一个价值中枢(3245)可视作重要阻力区域,而往下则将可能基于当前价值中枢位置作对称波动并在下面的第一个跳空缺口(3070)附近寻求重要支撑,从而形成了近期震荡横盘的核心波动区间。 ️从中长期视角看
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贵州茅台
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夜长梦山
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毕得医药:国内公斤级以下分子砌块龙头,产品与市场布局拓展共筑高成长
【华创医药】毕得医药:国内公斤级以下分子砌块龙头,产品与市场布局拓展共筑高成长 分子砌块需求旺盛,国产加速崛起。分子砌块有助于加速新药研发,需求旺盛,市场主要被进口占据,国产企业发展时间短但发展迅速,目前可提供、常备现货种类数量与进口差距不大,凭借技术含量提升和价格显著低于进口,有望冲击进口在国内市场份额和攻克部分国际市场份额 公司分子砌块定位横向发展,截至21年末可提供超30万种,常备现货达7.33万种,是业内品种较为齐全的供应商之一,公司还通过前瞻性备货和设立区域中心等保障供货及时性、通过高
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毕得医药
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2022-12-19 09:46:29
本周核心观点
本周核心观点 光伏 需求淡季,产业链博弈强化加速驱动降价,利好需求提前释放。本轮硅料、硅片、电池片、组件降价幅度分别为7、18、12、5分/w,对应组件价格1.9元/w+,当前对应硅片已至微利区间,预期仍将推动硅料价格继续下降,明年初组件价格有望回落至1.85元/w附近,刺激需求释放,本轮降价过程中,一体化组件环节盈利略有修复,预期明年初产业链利润分配会更为清晰。 储能及火电 云南发布《云南省燃煤发电市场化改革实施方案(试行)》,要求所有风光电站配置10%储能或者购买火电灵活性容量,火电容量电价
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2022-12-19 09:45:26
【斯莱克】拟10亿元新建宜宾电池结构件项目
浙商机械 邱世梁|王华君【斯莱克】拟10亿元新建宜宾电池结构件项目 宜宾:世界级“动力电池之都”。2019年9月,宜宾引进宁德时代30GWh动力电池项目,截至2022年7月,该项目建设产能规模已扩大至235GWh,总投资达640亿元。 斯莱克:电池结构件项目这次建在四川宜宾,我们判断大概率为配套当地动力电池龙头企业。 这个是斯莱克2022年第3次扩产:今年8月,公司完成定增募集资金8.2亿元,其中3.5亿元用于投建常州电池壳生产项目。10月25日,公司公告将向常州电池壳生产项目追加2亿元投资。
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斯莱克
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夜长梦山
2022-12-19 09:44:40
周报:贵州茅台加速扩产,坚定看好场景恢复
【浙商食饮||杨骥】周报:贵州茅台加速扩产,坚定看好场景恢复 【食饮本周观点】扩大内需战略提振消费信心,短期疫情扰动不改复苏趋势 1)春节白酒回款周思考:2022年春节渠道回款呈现“早、平、稳”三大特点,23年春节渠道回款呈现“分化”“稳”两大特点。 2)贵州茅台点评:加速扩产护航发展,行稳致远为主线。 3)扩大内需战略点评:《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》有望提振消费信心,积极看好食饮需求端向好趋势! 4)烘焙板块观点更新:需求上行,成本下行,关注板块23年弹性释放机会。 【投
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贵州茅台
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2022-12-19 09:44:00
欧盟电池法加快审议,聚焦锂电回收、再生资源
【广发环保】欧盟电池法加快审议,聚焦锂电回收、再生资源 —————— 大地海洋+中再资环+瀚蓝环境+旺能环境+山高环能+高能环境+英科再生 关注#次新股:美埃科技+瑞晨环保+大地海洋 1)#美埃科技 :半导体空气净化龙头,客户覆盖中芯国际、上海微电子、Intel等,国内自主可控+海外大幅扩产;2)#瑞晨环保 :高效节能离心风机、水泵龙头,立足水泥、拓展钢铁;3)#大地海洋 :定增收购虎哥环境,打造浙江“无废城市”资源回收平台。 #欧盟《电池法规》 临时协议达成 12月9日欧盟《电池法规》达成临时
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【国君非银刘欣琦周观点】推荐“科技-产业-金融”循环下投行和PE投资机会
【国君非银刘欣琦周观点】推荐“科技-产业-金融”循环下投行和PE投资机会 1⃣观点: 此前市场对金融股的关注度主要源自稳增长和房地产政策带来的保险板块投资端超预期。对于金融本身在未来高质量发展中的作用关注度不高。 从中央经济工作会议的通稿中,我们看到“推动'科技-产业-金融'良性循环”的表述。我们认为金融行业对高质量发展的支持更多通过多元化的融资方式来完成,在这个过程中,我们认为后续注册制等推动金融机构更好服务经济高质量发展的政策将会逐步推出,也将成为金融行业发展的重要驱动力。我们看好企业融资服
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【申万钢铁】周观点:库存有所回落,钢价稳中有涨。
【申万钢铁】周观点:库存有所回落,钢价稳中有涨。 截至本周五 HRB400 20mm螺纹钢(上海)现货价4010元/吨,环比上周五上涨160元/吨。供给端,钢企盈利有所回升,导致开工率小幅上升,本周全国钢材产量环比增长0.47%,同比上升约3.89%。需求端,下游建筑领域需求表现有一定回暖,本周日均建材成交量约14.96万吨,环比上升1%,同时制造业需求有所回升,最终本周五大品种钢材表观需求量环比上升3.56%,同比下降约2.14%。库存端,本周钢材库存水平环比下降1.76%至1265万吨。预计
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夜长梦山
2022-12-19 09:54:14
半导体设备进口替代逻辑持续强化;看好顺周期率先受益的通用自动化板块
【东吴机械周观点】半导体设备进口替代逻辑持续强化;看好顺周期率先受益的通用自动化板块 【半导体设备】部分半导体公司再上实体清单,进口替代逻辑持续强化 12.15美国商务部将36家中国企业列入实体清单,包括长江存储、ICRD、深圳鹏芯微三家晶圆厂,上海微电子一家设备公司。我们认为实体清单的公布,是短期利空的落地。短期看,对国内相关晶圆厂的扩产有一定影响,中长期看,会加速半导体产业的国产替代。国家安全作为当前重要的政治任务,随着美国持续打压,进口替代的逻辑将持续强化。基本面看,全球半导体行业景气整体
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绿的谐波
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夜长梦山
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【中金美妆】周观点(20221218)
周观点,周总结系列 【中金美妆】周观点(20221218):11月数据承压,扩大内需战略规划纲要出炉奠定消费复苏基调 本周板块行情回顾: 涨幅前三个股:新氧(+31.19%),拉芳家化(+7.52%),水羊股份(+6.48%) 跌幅前三个股:瑞丽医美(-12.89%),鲁商发展(-6.69%),嘉亨家化(-5.04%) 本周我们独家组织召开了胶原白龙头公司巨子生物上市后首次管理层电话会。我们重申重点推荐,核心逻辑如下: 【巨子生物】1)赛道好,壁垒深,优势稳固:中国胶原蛋白市场方兴未艾,重组胶原
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拉芳家化
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夜长梦山
2022-12-19 09:52:24
【东北农业周观点更新】
【东北农业周观点更新】 生猪:12月18日外三元生猪价格19.40元/公斤,周环比大跌10.64%。鉴于目前生猪供需形势,今年冬至猪肉旺季难旺几乎已成定局,养殖端出现恐慌性抛售,出栏均重继续回落。新冠疫情影响下标猪需求减少,而肥猪供给端抛压进一步加大,两方影响下标肥价差止跌震荡。短期内猪价接近成本线,加之冬至需求旺季临近,养殖端开始惜售挺价,猪价或有所反弹,但难改中期下行趋势。我们预计只有当新冠疫情冲击过后,猪价才会开启一轮明显上涨。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以及
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温氏股份
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夜长梦山
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玫瑰玫瑰玫瑰周观点,周总结系列
周观点,周总结系列 【中金商业新零售】周观点(20221218):11月社零同比-5.9%,关注稳经济、促消费政策落地后复苏进展 🌟行业观点 💐【社零】国家统计局公布:11月社零总额3.86万亿元,同比-5.9%,增速环比下降5.4ppt,受疫情影响降幅有所扩大;1-11月社零总额39.92万亿元,同比-0.1%。分业态看,餐饮等接触式消费受影响较大。分渠道看,电商购物节叠加疫情影响催化线上消费持续走强,10-11月实物商品网上零售额同比+7.4%,单11月线上渗透率同比/环比分别+3.3/
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夜长梦山
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电连技术:收购终止,聚焦主业,汽车业务四季度实现放量增长
【天风电子潘暕团队】电连技术:收购终止,聚焦主业,汽车业务四季度实现放量增长 昨日公司公告终止收购FTDI,我们认为收购终止利大于弊,公司聚焦连接器主业,精力将集中于发展现有汽车业务与开拓国际客户。除收购落地外,公司四季度有望成为业绩高增长起点,明年汽车业务将成为利润重要驱动点,当下看好公司投资价值,受收购冲击影响,低开强烈推荐。 安卓手机业务经过多个季度去库存,目前终端厂商库存来到正常水位,看好公司消费电子业务四季度实现环比增长,同时明年有望实现复苏。此外,公司手机与手机外业务有望拓展海外大客
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电连技术
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关于银浆行业后续演化的思考-1218
【天风电新】关于银浆行业后续演化的思考-1218 ——————————— 🌼银浆产品的本质特征是快速迭代,电池片结构(TOPCon薄poly、HJT非晶硅层)、膜层材料选择(TCO)、镀膜设备选择(LP、PE-poly)、SMBB、0BB等方面改变均会带来银浆产品需求的改变,电池技术升级过程中一款银浆产品配方的迭代周期仅有2周左右; 🌼银浆行业在技术迭代过程中和技术迭代已完成时的关注点和竞争格局不同: (1)技术迭代过程中,银浆行业更多与光伏设备追求更高性能的逻辑类似,此时银浆产品在加工费上
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夜长梦山
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疫情防控放松后各地数据跟踪(2022.12.18)
【招商大消费】疫情防控放松后各地数据跟踪(2022.12.18) 地铁客运量: 防疫措施优化后,居民本地出行意愿出现一定程度的修复,但持续性不足,近日各地地铁客运量均出现下滑,北上广深17日地铁客运量均低于放松初期水平,四地12月1日与17日的客运量分别为162与127、952与689、429与298、532与529万人。 进出港航班总数: 在12月1日-12月11日期间,各地跨地区出游意愿反弹明显,进出港航班总数与12月1日相比均已翻倍,但之后各地进出港航班量出现不同程度的下滑,但仍优于放松初
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【小级别底背驰提升信心】安信金工杨勇20221218
【小级别底背驰提升信心】安信金工杨勇20221218 ️从缠论视角看,有几个宽基指数发出了15分钟级别底背驰共振信号。考虑到当前位置同时也有一个小级别的价值中枢作为潜在支撑,而且是多个指数同时出现了底背驰,因而该信号也是值得关注的,有利于提升当前市场的信心。 ️从价值中枢角度看,大盘在当前位置往上有另一个价值中枢(3245)可视作重要阻力区域,而往下则将可能基于当前价值中枢位置作对称波动并在下面的第一个跳空缺口(3070)附近寻求重要支撑,从而形成了近期震荡横盘的核心波动区间。 ️从中长期视角看
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-12-19 09:47:10
毕得医药:国内公斤级以下分子砌块龙头,产品与市场布局拓展共筑高成长
【华创医药】毕得医药:国内公斤级以下分子砌块龙头,产品与市场布局拓展共筑高成长 分子砌块需求旺盛,国产加速崛起。分子砌块有助于加速新药研发,需求旺盛,市场主要被进口占据,国产企业发展时间短但发展迅速,目前可提供、常备现货种类数量与进口差距不大,凭借技术含量提升和价格显著低于进口,有望冲击进口在国内市场份额和攻克部分国际市场份额 公司分子砌块定位横向发展,截至21年末可提供超30万种,常备现货达7.33万种,是业内品种较为齐全的供应商之一,公司还通过前瞻性备货和设立区域中心等保障供货及时性、通过高
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毕得医药
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夜长梦山
2022-12-19 09:46:29
本周核心观点
本周核心观点 光伏 需求淡季,产业链博弈强化加速驱动降价,利好需求提前释放。本轮硅料、硅片、电池片、组件降价幅度分别为7、18、12、5分/w,对应组件价格1.9元/w+,当前对应硅片已至微利区间,预期仍将推动硅料价格继续下降,明年初组件价格有望回落至1.85元/w附近,刺激需求释放,本轮降价过程中,一体化组件环节盈利略有修复,预期明年初产业链利润分配会更为清晰。 储能及火电 云南发布《云南省燃煤发电市场化改革实施方案(试行)》,要求所有风光电站配置10%储能或者购买火电灵活性容量,火电容量电价
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2022-12-19 09:45:26
【斯莱克】拟10亿元新建宜宾电池结构件项目
浙商机械 邱世梁|王华君【斯莱克】拟10亿元新建宜宾电池结构件项目 宜宾:世界级“动力电池之都”。2019年9月,宜宾引进宁德时代30GWh动力电池项目,截至2022年7月,该项目建设产能规模已扩大至235GWh,总投资达640亿元。 斯莱克:电池结构件项目这次建在四川宜宾,我们判断大概率为配套当地动力电池龙头企业。 这个是斯莱克2022年第3次扩产:今年8月,公司完成定增募集资金8.2亿元,其中3.5亿元用于投建常州电池壳生产项目。10月25日,公司公告将向常州电池壳生产项目追加2亿元投资。
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斯莱克
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夜长梦山
2022-12-19 09:44:40
周报:贵州茅台加速扩产,坚定看好场景恢复
【浙商食饮||杨骥】周报:贵州茅台加速扩产,坚定看好场景恢复 【食饮本周观点】扩大内需战略提振消费信心,短期疫情扰动不改复苏趋势 1)春节白酒回款周思考:2022年春节渠道回款呈现“早、平、稳”三大特点,23年春节渠道回款呈现“分化”“稳”两大特点。 2)贵州茅台点评:加速扩产护航发展,行稳致远为主线。 3)扩大内需战略点评:《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》有望提振消费信心,积极看好食饮需求端向好趋势! 4)烘焙板块观点更新:需求上行,成本下行,关注板块23年弹性释放机会。 【投
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-12-19 09:44:00
欧盟电池法加快审议,聚焦锂电回收、再生资源
【广发环保】欧盟电池法加快审议,聚焦锂电回收、再生资源 —————— 大地海洋+中再资环+瀚蓝环境+旺能环境+山高环能+高能环境+英科再生 关注#次新股:美埃科技+瑞晨环保+大地海洋 1)#美埃科技 :半导体空气净化龙头,客户覆盖中芯国际、上海微电子、Intel等,国内自主可控+海外大幅扩产;2)#瑞晨环保 :高效节能离心风机、水泵龙头,立足水泥、拓展钢铁;3)#大地海洋 :定增收购虎哥环境,打造浙江“无废城市”资源回收平台。 #欧盟《电池法规》 临时协议达成 12月9日欧盟《电池法规》达成临时
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