夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2022-12-19 13:23:05

晨会纪要20221219

晨会纪要20221219 铁路运输&轨交设备联合深度：新需求与新技术驱动，中国铁路及列控系统大跨步迈入新时代。我国路网格局不断完善，但与发达国家相比仍有差距；疫情修复，铁路客运量有望快速反弹，铁路货运量稳步增长，未来有望形成“客高货普”新格局；轨交设备，以后复苏叠加更新周期，轨交设备迎来“白银”十年发展期；列控信号系统。铁路客运拐点已至，推荐京沪高铁，轨交设备推荐思维列控、交控科技。半导体：美商务部公布新一轮实体清单，自主可控迫在眉梢。持续加速国产化进程，国产化标的持续受益。1）对于EDA，主

S
贵州茅台

0

0

0

3.21
夜长梦山

2022-12-19 13:22:00

海南机场下调全球精品免税城扣点率，为cdf日月广场店提供参考

【国君社服零售刘越男】海南机场下调全球精品免税城扣点率，为cdf日月广场店提供参考海南机场发布关于控股子公司签署《房屋租赁合同补充协议》暨关联交易的公告。海南机场控股子公司海岛商业与全球精品免税城拟签署《房屋租赁合同补充协议》，拟在保持保底租金和营业额分成两者取其高模式的基础上，按市场化扣率进行调整约定，不改变原合同约定年保底租金条款，同时结合实际经营需要调整部分租赁面积，补充协议内容：1）租赁面积：新增水瓶座L层租赁面积（铺位号 C04-L1-102），取消水瓶座2-3层“小拍熊”部分面积

S
海南机场

0

0

2

4.48
夜长梦山

2022-12-19 13:21:08

新博彩牌照合同落地，公布额外投资及博彩桌/角子机数量分配

【中金博彩】新博彩牌照合同落地，公布额外投资及博彩桌/角子机数量分配 📌事件回顾： 2022年11月17日，6家承批公司承诺，将在10年博彩特许经营权期间共计投资约1,188亿澳门元，其中1,087亿澳门元用于非博彩及国外客源领域。合同主要内容包括： 1）各公司在整体、非博彩及国外客源领域的投资承诺金额。承批公司所需的承诺投资金额将用于开发博彩及非博彩项目，主要包括吸引海外客源、会展、娱乐表演、体育赛事、文化和艺术、医疗健康、主题景点、社区旅游和海上旅游。具体分配如下图所示。 2）若澳门行业

S
美高梅

1

1

0

3.28
夜长梦山

2022-12-19 13:19:36

德琪医药（06996）兼具研发和商业化于一体的biotech

德琪医药（06996）兼具研发和商业化于一体的biotech 1. 研发实力：公司的创始人兼首席执行官梅建明博士拥有超过25年的抗肿瘤药物全球临床研发经验，并领导了多款癌症药物的临床研究。在Celgene任职期间，梅博士为Celgene目前产品组合中多款重磅畅销药（包括全球最畅销肿瘤治疗药物之一瑞复美）临床开发的领导成员之一，也参与了POMALYST和IDHIFA的临床开发。另外，公司今日公告挖了恒瑞的前副总裁张晓静。张晓静曾在恒瑞、诺华中国及拜耳医药中美两地工作过，拥有7年肿瘤内科和血液肿瘤内

S
德琪医药-B

0

1

0

4.59
夜长梦山

2022-12-19 13:17:45

圣泉集团：投资建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目

【海通化工刘威/孙维容团队】圣泉集团：投资建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目公司拟采用自主研发的生物质精炼技术，投资24.80亿元，建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目。进一步延长公司产业链，优化公司产品结构，贯彻落实“碳达峰、碳中和”战略部署，开发生物质能可再生能源打造生物质精炼一体化产业集群，促进区域经济高质量发展，提升传统产业，消除污染、保护环境。公司非公开发行A股股票，发行价格为14.26元/股，发行对象为公司实控人唐地源先生，以现金方式认购本次非公开发行的股票。本次非公开发行

S
圣泉集团

2

0

1

5.82
夜长梦山

2022-12-19 13:17:08

【中信新能源汽车】沃尔核材·首次覆盖·发力“新材料+新能源”，攻守兼备成长性凸显

【中信新能源汽车】沃尔核材·首次覆盖·发力“新材料+新能源”，攻守兼备成长性凸显公司以热缩材料起家，电子+电力+电线三大传统业务拓展新方向提升高毛利业务比例，并通过内生外延式发展，横向切入新能源领域（充电枪+连接器+线束+隔热材料）。新能源业务：充电枪+高压连接器双轮驱动，锂电隔热材料构建第二增长极 1）充电枪：主营直流充电枪，高客户认可+高毛利优势，公司拥有大功率液冷充电枪核心技术，技术壁垒更高，市占提升趋势明确。下游客户涵盖鲁能集团、特来电、许继电气等企业，客户认可度高。2）高压连接器：

S
沃尔核材

1

1

0

2.46
夜长梦山

2022-12-19 13:16:28

五粮液1218大会蒋文格讲话要点

五粮液1218大会蒋文格讲话要点着力释放产品势能，持续优化供应链，稳步提升产品力 1）持续提升品质保障。加速推进高质量倍增工程，首个技改扩能项目2000吨已开窖产酒。2）持续优化产品矩阵。“1+3”产品矩阵进一步丰富，核心产品八代五粮液持续保持千元价格带主导地位，五福熊猫等9款文化酒反响很好，五粮浓香战略大单品打造持续强化，五粮春大单品地位稳步提升；并且相继推出五粮春名门系列、五粮醇醇品，完成五粮特曲升级huan代。3）持续抢占技术创新制高点。着力树好品牌形象，持续优化文化表达，稳步提升品牌

S
五粮液

1

1

0

4.75
夜长梦山

2022-12-19 13:15:57

快递需求回落，疫情影响几何？2022.12.18

【安信交运】快递需求回落，疫情影响几何？2022.12.18 1）行业业务量高峰回落，12月预计行业中个位数增速，需求复苏逻辑仍在。自12月12日全国件量高峰之后，消费积压释放、旺季效应减弱、叠加各地疫情扰动，行业业务量正常回落。12月17日（周六量少）行业揽收量降至2.85亿件，派件量降至2.99亿件。12月1-17日全国邮政快递日均揽收量3.54亿件（+7%），日均投递量3.41亿件（+3%），预计12月行业中个位数增长（仍显著好于11月-10%增速），明年在扩大内需的宏观调节下仍看好需求

S
顺丰控股

0

0

3

3.68
夜长梦山

2022-12-19 13:15:01

放开受益赛道，推荐围手术三剑客恩华药业、海思科、卫信康！

放开受益赛道，推荐围手术三剑客恩华药业、海思科、卫信康！【东吴医药朱国广/周新明团队】诊疗恢复+重症增加，围手术刚性需求有望释放。疫情抑制医疗需求，2019年底武汉疫情爆发，2020年各类管控措施启动，同年住院患者人数、手术人次分别为2.3亿人、6.7千万人，同比增速为-13.5%、-3.8%，近5年首次下滑。新冠重症率在1-5/1000，东亚各国放开后超额死亡率高达20-160%，有望激发围手术麻醉、镇痛、肠外营养用药需求。【恩华药业】新药驱动业绩加速，芬太尼系列、羟考酮新品上市，TRV-

S
恩华药业

1

1

2

4.53
夜长梦山

2022-12-19 13:14:28

速冻行业：三全居家受益显著，行业进入旺季景气向上

【天风商社食饮】速冻行业：三全居家受益显著，行业进入旺季景气向上我们近期对速冻行业相关公司和渠道进行调研，认为1）速冻行业目前整体仍处于补库阶段，目前冷库利用率比较合理，没有大量库存；2）行业进入春节备货阶段，整体来看终端备货信心正在逐步恢复；3）居家消费相关的，如锁鲜装、米面类等产品表现亮眼。各公司具体情况来看： ■ 三全食品：月度环比持续加速，居家受益显著。渠道反馈公司10月份同比10-15%增长，11月份在20%+，12月份目前仍处于加速状态。整体来看，公司产品受益居家消费需求提升，增速

S
三全食品

3

0

1

4.64
夜长梦山

2022-12-19 13:13:54

种业及转基因板块回调，继续建议把握布局机会

【中信农业】种业及转基因板块回调，继续建议把握布局机会今天开盘后，种业及转基因板块回调较多，主要系部分博弈资金短线交易会议预期所致。我们认为，板块在政策、产业化进展、景气度等3方面均处于核心预期之内。 1. 政策。（1）zz经济工作会议再次突出粮食安全，并重点提出“实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动”。我们认为，一是，进一步强调了国内粮食增产是解决粮食安全的根本，突出了粮食生产是农业的核心地位，明确了下一个阶段长期而艰巨的目标。政策预期更为稳定。二是，相对于上一轮千亿斤产能提升行动，本轮提升行

S
大北农

4

8

21

22.98
夜长梦山

2022-12-19 13:11:44

【财通商社-第一波冲击跟踪--海南数据】

【财通商社-第一波冲击跟踪--海南数据】 12月12日至12月18日，海南机场客流环比上升50.7%，客流恢复趋势大体延续。海南旺季来临叠加多地航班放开，客流恢复较为理想。 #分机场看客流：海南机场：客流33.4万人次，环比+50.7%，恢复至19年同期72.1% 海口机场：客流16.2万人次，环比+37.8%，恢复至19年同期66.6% 三亚机场：客流16.5万人次，环比+63.8%，恢复至19年同期78.1% #海南前10大客源城市依次为：北京、上海、成都、深圳、哈尔滨、杭州、西安、南京

S
海南机场

0

0

1

3.41
夜长梦山

2022-12-19 13:11:07

双周报重点信息梳理

【中泰白酒】双周报重点信息梳理茅台：华东市场本周价格有所上涨，散瓶批价2750元，库存终端在备货，经销商库存比较少，整箱高200-220；西南市场整箱3000元，散瓶2700元，相比两周前有回升，库存方面变化不大，大概不到两周；河南市场12月的货已到，目前整箱批价3000元，散瓶2800元。1935现在批价1200元，库存7-10天。五粮液：华东市场目前批价940元，浙江部分市场库存基本50天以上，库存主要是经销商；西南市场批价略有回升，目前在950-960元，今年整体还有6%的货没有发到，

S
贵州茅台

0

0

1

3.35
夜长梦山

2022-12-19 13:10:32

高工储能大会要点总结

【东吴电新】高工储能大会要点总结总体看，各家公司均看好明年储能需求翻倍以上增长，并且不少二线公司上修储能出货目标。按照各家规划23年储能电池供给超300gwh，预计小企业竞争加剧。价格方面，由于碳酸锂硬瓶颈，集成商反馈电池压价空间有限。亿纬锂能 #上修储能23年收入目标至350亿，增2.5倍，对应近40gwh出货，产品包括电芯和系统，不做集成。平均净利率略好于动力的5-6%。 #280产线10gwh已经投产，年底新增20ghw，23Q1再投20gwh，Q2合计有50gwh280产能，用的卷绕

S
亿纬锂能

3

2

1

9.83
夜长梦山

2022-12-19 12:53:05

教育政策释放积极态度，消费复苏关注低估值品牌及家纺，2023造纸有望迎周期大年

【天风轻纺】教育政策释放积极态度，消费复苏关注低估值品牌及家纺，2023造纸有望迎周期大年规划提出支持民办教育发展，为政策预期注入坚定信心本周扩内需纲要谈及鼓励社会力量提供多样化教育服务、推进民办教育分类管理改革等。我们认为在经历此前极端政策环境及当下多领域政策转向背景下，自上而下明确表态有利于消除恐惧带动估值修复。一方面担心分类管理态度不明确是压制职教学历板块核心障碍，不确定性进一步消除；另一方面多元化教育服务且鼓励社会资本参与，注入教育机构发展定心丸并拓宽成长方向。同时受中概审计底稿风

S
中公教育

4

3

3

13.68

前往

页

夜长梦山

2022-12-19 13:23:05

晨会纪要20221219

晨会纪要20221219 铁路运输&轨交设备联合深度：新需求与新技术驱动，中国铁路及列控系统大跨步迈入新时代。我国路网格局不断完善，但与发达国家相比仍有差距；疫情修复，铁路客运量有望快速反弹，铁路货运量稳步增长，未来有望形成“客高货普”新格局；轨交设备，以后复苏叠加更新周期，轨交设备迎来“白银”十年发展期；列控信号系统。铁路客运拐点已至，推荐京沪高铁，轨交设备推荐思维列控、交控科技。半导体：美商务部公布新一轮实体清单，自主可控迫在眉梢。持续加速国产化进程，国产化标的持续受益。1）对于EDA，主

S
贵州茅台

0

0

0

3.21
夜长梦山

2022-12-19 13:22:00

海南机场下调全球精品免税城扣点率，为cdf日月广场店提供参考

【国君社服零售刘越男】海南机场下调全球精品免税城扣点率，为cdf日月广场店提供参考海南机场发布关于控股子公司签署《房屋租赁合同补充协议》暨关联交易的公告。海南机场控股子公司海岛商业与全球精品免税城拟签署《房屋租赁合同补充协议》，拟在保持保底租金和营业额分成两者取其高模式的基础上，按市场化扣率进行调整约定，不改变原合同约定年保底租金条款，同时结合实际经营需要调整部分租赁面积，补充协议内容：1）租赁面积：新增水瓶座L层租赁面积（铺位号 C04-L1-102），取消水瓶座2-3层“小拍熊”部分面积

S
海南机场

0

0

2

4.48
夜长梦山

2022-12-19 13:21:08

新博彩牌照合同落地，公布额外投资及博彩桌/角子机数量分配

【中金博彩】新博彩牌照合同落地，公布额外投资及博彩桌/角子机数量分配 📌事件回顾： 2022年11月17日，6家承批公司承诺，将在10年博彩特许经营权期间共计投资约1,188亿澳门元，其中1,087亿澳门元用于非博彩及国外客源领域。合同主要内容包括： 1）各公司在整体、非博彩及国外客源领域的投资承诺金额。承批公司所需的承诺投资金额将用于开发博彩及非博彩项目，主要包括吸引海外客源、会展、娱乐表演、体育赛事、文化和艺术、医疗健康、主题景点、社区旅游和海上旅游。具体分配如下图所示。 2）若澳门行业

S
美高梅

1

1

0

3.28
夜长梦山

2022-12-19 13:19:36

德琪医药（06996）兼具研发和商业化于一体的biotech

德琪医药（06996）兼具研发和商业化于一体的biotech 1. 研发实力：公司的创始人兼首席执行官梅建明博士拥有超过25年的抗肿瘤药物全球临床研发经验，并领导了多款癌症药物的临床研究。在Celgene任职期间，梅博士为Celgene目前产品组合中多款重磅畅销药（包括全球最畅销肿瘤治疗药物之一瑞复美）临床开发的领导成员之一，也参与了POMALYST和IDHIFA的临床开发。另外，公司今日公告挖了恒瑞的前副总裁张晓静。张晓静曾在恒瑞、诺华中国及拜耳医药中美两地工作过，拥有7年肿瘤内科和血液肿瘤内

S
德琪医药-B

0

1

0

4.59
夜长梦山

2022-12-19 13:17:45

圣泉集团：投资建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目

【海通化工刘威/孙维容团队】圣泉集团：投资建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目公司拟采用自主研发的生物质精炼技术，投资24.80亿元，建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目。进一步延长公司产业链，优化公司产品结构，贯彻落实“碳达峰、碳中和”战略部署，开发生物质能可再生能源打造生物质精炼一体化产业集群，促进区域经济高质量发展，提升传统产业，消除污染、保护环境。公司非公开发行A股股票，发行价格为14.26元/股，发行对象为公司实控人唐地源先生，以现金方式认购本次非公开发行的股票。本次非公开发行

S
圣泉集团

2

0

1

5.82
夜长梦山

2022-12-19 13:17:08

【中信新能源汽车】沃尔核材·首次覆盖·发力“新材料+新能源”，攻守兼备成长性凸显

【中信新能源汽车】沃尔核材·首次覆盖·发力“新材料+新能源”，攻守兼备成长性凸显公司以热缩材料起家，电子+电力+电线三大传统业务拓展新方向提升高毛利业务比例，并通过内生外延式发展，横向切入新能源领域（充电枪+连接器+线束+隔热材料）。新能源业务：充电枪+高压连接器双轮驱动，锂电隔热材料构建第二增长极 1）充电枪：主营直流充电枪，高客户认可+高毛利优势，公司拥有大功率液冷充电枪核心技术，技术壁垒更高，市占提升趋势明确。下游客户涵盖鲁能集团、特来电、许继电气等企业，客户认可度高。2）高压连接器：

S
沃尔核材

1

1

0

2.46
夜长梦山

2022-12-19 13:16:28

五粮液1218大会蒋文格讲话要点

五粮液1218大会蒋文格讲话要点着力释放产品势能，持续优化供应链，稳步提升产品力 1）持续提升品质保障。加速推进高质量倍增工程，首个技改扩能项目2000吨已开窖产酒。2）持续优化产品矩阵。“1+3”产品矩阵进一步丰富，核心产品八代五粮液持续保持千元价格带主导地位，五福熊猫等9款文化酒反响很好，五粮浓香战略大单品打造持续强化，五粮春大单品地位稳步提升；并且相继推出五粮春名门系列、五粮醇醇品，完成五粮特曲升级huan代。3）持续抢占技术创新制高点。着力树好品牌形象，持续优化文化表达，稳步提升品牌

S
五粮液

1

1

0

4.75
夜长梦山

2022-12-19 13:15:57

快递需求回落，疫情影响几何？2022.12.18

【安信交运】快递需求回落，疫情影响几何？2022.12.18 1）行业业务量高峰回落，12月预计行业中个位数增速，需求复苏逻辑仍在。自12月12日全国件量高峰之后，消费积压释放、旺季效应减弱、叠加各地疫情扰动，行业业务量正常回落。12月17日（周六量少）行业揽收量降至2.85亿件，派件量降至2.99亿件。12月1-17日全国邮政快递日均揽收量3.54亿件（+7%），日均投递量3.41亿件（+3%），预计12月行业中个位数增长（仍显著好于11月-10%增速），明年在扩大内需的宏观调节下仍看好需求

S
顺丰控股

0

0

3

3.68
夜长梦山

2022-12-19 13:15:01

放开受益赛道，推荐围手术三剑客恩华药业、海思科、卫信康！

放开受益赛道，推荐围手术三剑客恩华药业、海思科、卫信康！【东吴医药朱国广/周新明团队】诊疗恢复+重症增加，围手术刚性需求有望释放。疫情抑制医疗需求，2019年底武汉疫情爆发，2020年各类管控措施启动，同年住院患者人数、手术人次分别为2.3亿人、6.7千万人，同比增速为-13.5%、-3.8%，近5年首次下滑。新冠重症率在1-5/1000，东亚各国放开后超额死亡率高达20-160%，有望激发围手术麻醉、镇痛、肠外营养用药需求。【恩华药业】新药驱动业绩加速，芬太尼系列、羟考酮新品上市，TRV-

S
恩华药业

1

1

2

4.53
夜长梦山

2022-12-19 13:14:28

速冻行业：三全居家受益显著，行业进入旺季景气向上

【天风商社食饮】速冻行业：三全居家受益显著，行业进入旺季景气向上我们近期对速冻行业相关公司和渠道进行调研，认为1）速冻行业目前整体仍处于补库阶段，目前冷库利用率比较合理，没有大量库存；2）行业进入春节备货阶段，整体来看终端备货信心正在逐步恢复；3）居家消费相关的，如锁鲜装、米面类等产品表现亮眼。各公司具体情况来看： ■ 三全食品：月度环比持续加速，居家受益显著。渠道反馈公司10月份同比10-15%增长，11月份在20%+，12月份目前仍处于加速状态。整体来看，公司产品受益居家消费需求提升，增速

S
三全食品

3

0

1

4.64
夜长梦山

2022-12-19 13:13:54

种业及转基因板块回调，继续建议把握布局机会

【中信农业】种业及转基因板块回调，继续建议把握布局机会今天开盘后，种业及转基因板块回调较多，主要系部分博弈资金短线交易会议预期所致。我们认为，板块在政策、产业化进展、景气度等3方面均处于核心预期之内。 1. 政策。（1）zz经济工作会议再次突出粮食安全，并重点提出“实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动”。我们认为，一是，进一步强调了国内粮食增产是解决粮食安全的根本，突出了粮食生产是农业的核心地位，明确了下一个阶段长期而艰巨的目标。政策预期更为稳定。二是，相对于上一轮千亿斤产能提升行动，本轮提升行

S
大北农

4

8

21

22.98
夜长梦山

2022-12-19 13:11:44

【财通商社-第一波冲击跟踪--海南数据】

【财通商社-第一波冲击跟踪--海南数据】 12月12日至12月18日，海南机场客流环比上升50.7%，客流恢复趋势大体延续。海南旺季来临叠加多地航班放开，客流恢复较为理想。 #分机场看客流：海南机场：客流33.4万人次，环比+50.7%，恢复至19年同期72.1% 海口机场：客流16.2万人次，环比+37.8%，恢复至19年同期66.6% 三亚机场：客流16.5万人次，环比+63.8%，恢复至19年同期78.1% #海南前10大客源城市依次为：北京、上海、成都、深圳、哈尔滨、杭州、西安、南京

S
海南机场

0

0

1

3.41
夜长梦山

2022-12-19 13:11:07

双周报重点信息梳理

【中泰白酒】双周报重点信息梳理茅台：华东市场本周价格有所上涨，散瓶批价2750元，库存终端在备货，经销商库存比较少，整箱高200-220；西南市场整箱3000元，散瓶2700元，相比两周前有回升，库存方面变化不大，大概不到两周；河南市场12月的货已到，目前整箱批价3000元，散瓶2800元。1935现在批价1200元，库存7-10天。五粮液：华东市场目前批价940元，浙江部分市场库存基本50天以上，库存主要是经销商；西南市场批价略有回升，目前在950-960元，今年整体还有6%的货没有发到，

S
贵州茅台

0

0

1

3.35
夜长梦山

2022-12-19 13:10:32

高工储能大会要点总结

【东吴电新】高工储能大会要点总结总体看，各家公司均看好明年储能需求翻倍以上增长，并且不少二线公司上修储能出货目标。按照各家规划23年储能电池供给超300gwh，预计小企业竞争加剧。价格方面，由于碳酸锂硬瓶颈，集成商反馈电池压价空间有限。亿纬锂能 #上修储能23年收入目标至350亿，增2.5倍，对应近40gwh出货，产品包括电芯和系统，不做集成。平均净利率略好于动力的5-6%。 #280产线10gwh已经投产，年底新增20ghw，23Q1再投20gwh，Q2合计有50gwh280产能，用的卷绕

S
亿纬锂能

3

2

1

9.83
夜长梦山

2022-12-19 12:53:05

教育政策释放积极态度，消费复苏关注低估值品牌及家纺，2023造纸有望迎周期大年

【天风轻纺】教育政策释放积极态度，消费复苏关注低估值品牌及家纺，2023造纸有望迎周期大年规划提出支持民办教育发展，为政策预期注入坚定信心本周扩内需纲要谈及鼓励社会力量提供多样化教育服务、推进民办教育分类管理改革等。我们认为在经历此前极端政策环境及当下多领域政策转向背景下，自上而下明确表态有利于消除恐惧带动估值修复。一方面担心分类管理态度不明确是压制职教学历板块核心障碍，不确定性进一步消除；另一方面多元化教育服务且鼓励社会资本参与，注入教育机构发展定心丸并拓宽成长方向。同时受中概审计底稿风

S
中公教育

4

3

3

13.68

前往

页

夜长梦山

2022-12-19 13:23:05

晨会纪要20221219

晨会纪要20221219 铁路运输&轨交设备联合深度：新需求与新技术驱动，中国铁路及列控系统大跨步迈入新时代。我国路网格局不断完善，但与发达国家相比仍有差距；疫情修复，铁路客运量有望快速反弹，铁路货运量稳步增长，未来有望形成“客高货普”新格局；轨交设备，以后复苏叠加更新周期，轨交设备迎来“白银”十年发展期；列控信号系统。铁路客运拐点已至，推荐京沪高铁，轨交设备推荐思维列控、交控科技。半导体：美商务部公布新一轮实体清单，自主可控迫在眉梢。持续加速国产化进程，国产化标的持续受益。1）对于EDA，主

S
贵州茅台

0

0

0

3.21
夜长梦山

2022-12-19 13:22:00

海南机场下调全球精品免税城扣点率，为cdf日月广场店提供参考

【国君社服零售刘越男】海南机场下调全球精品免税城扣点率，为cdf日月广场店提供参考海南机场发布关于控股子公司签署《房屋租赁合同补充协议》暨关联交易的公告。海南机场控股子公司海岛商业与全球精品免税城拟签署《房屋租赁合同补充协议》，拟在保持保底租金和营业额分成两者取其高模式的基础上，按市场化扣率进行调整约定，不改变原合同约定年保底租金条款，同时结合实际经营需要调整部分租赁面积，补充协议内容：1）租赁面积：新增水瓶座L层租赁面积（铺位号 C04-L1-102），取消水瓶座2-3层“小拍熊”部分面积

S
海南机场

0

0

2

4.48
夜长梦山

2022-12-19 13:21:08

新博彩牌照合同落地，公布额外投资及博彩桌/角子机数量分配

【中金博彩】新博彩牌照合同落地，公布额外投资及博彩桌/角子机数量分配 📌事件回顾： 2022年11月17日，6家承批公司承诺，将在10年博彩特许经营权期间共计投资约1,188亿澳门元，其中1,087亿澳门元用于非博彩及国外客源领域。合同主要内容包括： 1）各公司在整体、非博彩及国外客源领域的投资承诺金额。承批公司所需的承诺投资金额将用于开发博彩及非博彩项目，主要包括吸引海外客源、会展、娱乐表演、体育赛事、文化和艺术、医疗健康、主题景点、社区旅游和海上旅游。具体分配如下图所示。 2）若澳门行业

S
美高梅

1

1

0

3.28
夜长梦山

2022-12-19 13:19:36

德琪医药（06996）兼具研发和商业化于一体的biotech

德琪医药（06996）兼具研发和商业化于一体的biotech 1. 研发实力：公司的创始人兼首席执行官梅建明博士拥有超过25年的抗肿瘤药物全球临床研发经验，并领导了多款癌症药物的临床研究。在Celgene任职期间，梅博士为Celgene目前产品组合中多款重磅畅销药（包括全球最畅销肿瘤治疗药物之一瑞复美）临床开发的领导成员之一，也参与了POMALYST和IDHIFA的临床开发。另外，公司今日公告挖了恒瑞的前副总裁张晓静。张晓静曾在恒瑞、诺华中国及拜耳医药中美两地工作过，拥有7年肿瘤内科和血液肿瘤内

S
德琪医药-B

0

1

0

4.59
夜长梦山

2022-12-19 13:17:45

圣泉集团：投资建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目

【海通化工刘威/孙维容团队】圣泉集团：投资建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目公司拟采用自主研发的生物质精炼技术，投资24.80亿元，建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目。进一步延长公司产业链，优化公司产品结构，贯彻落实“碳达峰、碳中和”战略部署，开发生物质能可再生能源打造生物质精炼一体化产业集群，促进区域经济高质量发展，提升传统产业，消除污染、保护环境。公司非公开发行A股股票，发行价格为14.26元/股，发行对象为公司实控人唐地源先生，以现金方式认购本次非公开发行的股票。本次非公开发行

S
圣泉集团

2

0

1

5.82
夜长梦山

2022-12-19 13:17:08

【中信新能源汽车】沃尔核材·首次覆盖·发力“新材料+新能源”，攻守兼备成长性凸显

【中信新能源汽车】沃尔核材·首次覆盖·发力“新材料+新能源”，攻守兼备成长性凸显公司以热缩材料起家，电子+电力+电线三大传统业务拓展新方向提升高毛利业务比例，并通过内生外延式发展，横向切入新能源领域（充电枪+连接器+线束+隔热材料）。新能源业务：充电枪+高压连接器双轮驱动，锂电隔热材料构建第二增长极 1）充电枪：主营直流充电枪，高客户认可+高毛利优势，公司拥有大功率液冷充电枪核心技术，技术壁垒更高，市占提升趋势明确。下游客户涵盖鲁能集团、特来电、许继电气等企业，客户认可度高。2）高压连接器：

S
沃尔核材

1

1

0

2.46
夜长梦山

2022-12-19 13:16:28

五粮液1218大会蒋文格讲话要点

五粮液1218大会蒋文格讲话要点着力释放产品势能，持续优化供应链，稳步提升产品力 1）持续提升品质保障。加速推进高质量倍增工程，首个技改扩能项目2000吨已开窖产酒。2）持续优化产品矩阵。“1+3”产品矩阵进一步丰富，核心产品八代五粮液持续保持千元价格带主导地位，五福熊猫等9款文化酒反响很好，五粮浓香战略大单品打造持续强化，五粮春大单品地位稳步提升；并且相继推出五粮春名门系列、五粮醇醇品，完成五粮特曲升级huan代。3）持续抢占技术创新制高点。着力树好品牌形象，持续优化文化表达，稳步提升品牌

S
五粮液

1

1

0

4.75
夜长梦山

2022-12-19 13:15:57

快递需求回落，疫情影响几何？2022.12.18

【安信交运】快递需求回落，疫情影响几何？2022.12.18 1）行业业务量高峰回落，12月预计行业中个位数增速，需求复苏逻辑仍在。自12月12日全国件量高峰之后，消费积压释放、旺季效应减弱、叠加各地疫情扰动，行业业务量正常回落。12月17日（周六量少）行业揽收量降至2.85亿件，派件量降至2.99亿件。12月1-17日全国邮政快递日均揽收量3.54亿件（+7%），日均投递量3.41亿件（+3%），预计12月行业中个位数增长（仍显著好于11月-10%增速），明年在扩大内需的宏观调节下仍看好需求

S
顺丰控股

0

0

3

3.68
夜长梦山

2022-12-19 13:15:01

放开受益赛道，推荐围手术三剑客恩华药业、海思科、卫信康！

放开受益赛道，推荐围手术三剑客恩华药业、海思科、卫信康！【东吴医药朱国广/周新明团队】诊疗恢复+重症增加，围手术刚性需求有望释放。疫情抑制医疗需求，2019年底武汉疫情爆发，2020年各类管控措施启动，同年住院患者人数、手术人次分别为2.3亿人、6.7千万人，同比增速为-13.5%、-3.8%，近5年首次下滑。新冠重症率在1-5/1000，东亚各国放开后超额死亡率高达20-160%，有望激发围手术麻醉、镇痛、肠外营养用药需求。【恩华药业】新药驱动业绩加速，芬太尼系列、羟考酮新品上市，TRV-

S
恩华药业

1

1

2

4.53
夜长梦山

2022-12-19 13:14:28

速冻行业：三全居家受益显著，行业进入旺季景气向上

【天风商社食饮】速冻行业：三全居家受益显著，行业进入旺季景气向上我们近期对速冻行业相关公司和渠道进行调研，认为1）速冻行业目前整体仍处于补库阶段，目前冷库利用率比较合理，没有大量库存；2）行业进入春节备货阶段，整体来看终端备货信心正在逐步恢复；3）居家消费相关的，如锁鲜装、米面类等产品表现亮眼。各公司具体情况来看： ■ 三全食品：月度环比持续加速，居家受益显著。渠道反馈公司10月份同比10-15%增长，11月份在20%+，12月份目前仍处于加速状态。整体来看，公司产品受益居家消费需求提升，增速

S
三全食品

3

0

1

4.64
夜长梦山

2022-12-19 13:13:54

种业及转基因板块回调，继续建议把握布局机会

【中信农业】种业及转基因板块回调，继续建议把握布局机会今天开盘后，种业及转基因板块回调较多，主要系部分博弈资金短线交易会议预期所致。我们认为，板块在政策、产业化进展、景气度等3方面均处于核心预期之内。 1. 政策。（1）zz经济工作会议再次突出粮食安全，并重点提出“实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动”。我们认为，一是，进一步强调了国内粮食增产是解决粮食安全的根本，突出了粮食生产是农业的核心地位，明确了下一个阶段长期而艰巨的目标。政策预期更为稳定。二是，相对于上一轮千亿斤产能提升行动，本轮提升行

S
大北农

4

8

21

22.98
夜长梦山

2022-12-19 13:11:44

【财通商社-第一波冲击跟踪--海南数据】

【财通商社-第一波冲击跟踪--海南数据】 12月12日至12月18日，海南机场客流环比上升50.7%，客流恢复趋势大体延续。海南旺季来临叠加多地航班放开，客流恢复较为理想。 #分机场看客流：海南机场：客流33.4万人次，环比+50.7%，恢复至19年同期72.1% 海口机场：客流16.2万人次，环比+37.8%，恢复至19年同期66.6% 三亚机场：客流16.5万人次，环比+63.8%，恢复至19年同期78.1% #海南前10大客源城市依次为：北京、上海、成都、深圳、哈尔滨、杭州、西安、南京

S
海南机场

0

0

1

3.41
夜长梦山

2022-12-19 13:11:07

双周报重点信息梳理

【中泰白酒】双周报重点信息梳理茅台：华东市场本周价格有所上涨，散瓶批价2750元，库存终端在备货，经销商库存比较少，整箱高200-220；西南市场整箱3000元，散瓶2700元，相比两周前有回升，库存方面变化不大，大概不到两周；河南市场12月的货已到，目前整箱批价3000元，散瓶2800元。1935现在批价1200元，库存7-10天。五粮液：华东市场目前批价940元，浙江部分市场库存基本50天以上，库存主要是经销商；西南市场批价略有回升，目前在950-960元，今年整体还有6%的货没有发到，

S
贵州茅台

0

0

1

3.35
夜长梦山

2022-12-19 13:10:32

高工储能大会要点总结

【东吴电新】高工储能大会要点总结总体看，各家公司均看好明年储能需求翻倍以上增长，并且不少二线公司上修储能出货目标。按照各家规划23年储能电池供给超300gwh，预计小企业竞争加剧。价格方面，由于碳酸锂硬瓶颈，集成商反馈电池压价空间有限。亿纬锂能 #上修储能23年收入目标至350亿，增2.5倍，对应近40gwh出货，产品包括电芯和系统，不做集成。平均净利率略好于动力的5-6%。 #280产线10gwh已经投产，年底新增20ghw，23Q1再投20gwh，Q2合计有50gwh280产能，用的卷绕

S
亿纬锂能

3

2

1

9.83
夜长梦山

2022-12-19 12:53:05

教育政策释放积极态度，消费复苏关注低估值品牌及家纺，2023造纸有望迎周期大年

【天风轻纺】教育政策释放积极态度，消费复苏关注低估值品牌及家纺，2023造纸有望迎周期大年规划提出支持民办教育发展，为政策预期注入坚定信心本周扩内需纲要谈及鼓励社会力量提供多样化教育服务、推进民办教育分类管理改革等。我们认为在经历此前极端政策环境及当下多领域政策转向背景下，自上而下明确表态有利于消除恐惧带动估值修复。一方面担心分类管理态度不明确是压制职教学历板块核心障碍，不确定性进一步消除；另一方面多元化教育服务且鼓励社会资本参与，注入教育机构发展定心丸并拓宽成长方向。同时受中概审计底稿风

S
中公教育

4

3

3

13.68

前往

页

夜长梦山

2022-12-19 13:23:05

晨会纪要20221219

晨会纪要20221219 铁路运输&轨交设备联合深度：新需求与新技术驱动，中国铁路及列控系统大跨步迈入新时代。我国路网格局不断完善，但与发达国家相比仍有差距；疫情修复，铁路客运量有望快速反弹，铁路货运量稳步增长，未来有望形成“客高货普”新格局；轨交设备，以后复苏叠加更新周期，轨交设备迎来“白银”十年发展期；列控信号系统。铁路客运拐点已至，推荐京沪高铁，轨交设备推荐思维列控、交控科技。半导体：美商务部公布新一轮实体清单，自主可控迫在眉梢。持续加速国产化进程，国产化标的持续受益。1）对于EDA，主

S
贵州茅台

0

0

0

3.21
夜长梦山

2022-12-19 13:22:00

海南机场下调全球精品免税城扣点率，为cdf日月广场店提供参考

【国君社服零售刘越男】海南机场下调全球精品免税城扣点率，为cdf日月广场店提供参考海南机场发布关于控股子公司签署《房屋租赁合同补充协议》暨关联交易的公告。海南机场控股子公司海岛商业与全球精品免税城拟签署《房屋租赁合同补充协议》，拟在保持保底租金和营业额分成两者取其高模式的基础上，按市场化扣率进行调整约定，不改变原合同约定年保底租金条款，同时结合实际经营需要调整部分租赁面积，补充协议内容：1）租赁面积：新增水瓶座L层租赁面积（铺位号 C04-L1-102），取消水瓶座2-3层“小拍熊”部分面积

S
海南机场

0

0

2

4.48
夜长梦山

2022-12-19 13:21:08

新博彩牌照合同落地，公布额外投资及博彩桌/角子机数量分配

【中金博彩】新博彩牌照合同落地，公布额外投资及博彩桌/角子机数量分配 📌事件回顾： 2022年11月17日，6家承批公司承诺，将在10年博彩特许经营权期间共计投资约1,188亿澳门元，其中1,087亿澳门元用于非博彩及国外客源领域。合同主要内容包括： 1）各公司在整体、非博彩及国外客源领域的投资承诺金额。承批公司所需的承诺投资金额将用于开发博彩及非博彩项目，主要包括吸引海外客源、会展、娱乐表演、体育赛事、文化和艺术、医疗健康、主题景点、社区旅游和海上旅游。具体分配如下图所示。 2）若澳门行业

S
美高梅

1

1

0

3.28
夜长梦山

2022-12-19 13:19:36

德琪医药（06996）兼具研发和商业化于一体的biotech

德琪医药（06996）兼具研发和商业化于一体的biotech 1. 研发实力：公司的创始人兼首席执行官梅建明博士拥有超过25年的抗肿瘤药物全球临床研发经验，并领导了多款癌症药物的临床研究。在Celgene任职期间，梅博士为Celgene目前产品组合中多款重磅畅销药（包括全球最畅销肿瘤治疗药物之一瑞复美）临床开发的领导成员之一，也参与了POMALYST和IDHIFA的临床开发。另外，公司今日公告挖了恒瑞的前副总裁张晓静。张晓静曾在恒瑞、诺华中国及拜耳医药中美两地工作过，拥有7年肿瘤内科和血液肿瘤内

S
德琪医药-B

0

1

0

4.59
夜长梦山

2022-12-19 13:17:45

圣泉集团：投资建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目

【海通化工刘威/孙维容团队】圣泉集团：投资建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目公司拟采用自主研发的生物质精炼技术，投资24.80亿元，建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目。进一步延长公司产业链，优化公司产品结构，贯彻落实“碳达峰、碳中和”战略部署，开发生物质能可再生能源打造生物质精炼一体化产业集群，促进区域经济高质量发展，提升传统产业，消除污染、保护环境。公司非公开发行A股股票，发行价格为14.26元/股，发行对象为公司实控人唐地源先生，以现金方式认购本次非公开发行的股票。本次非公开发行

S
圣泉集团

2

0

1

5.82
夜长梦山

2022-12-19 13:17:08

【中信新能源汽车】沃尔核材·首次覆盖·发力“新材料+新能源”，攻守兼备成长性凸显

【中信新能源汽车】沃尔核材·首次覆盖·发力“新材料+新能源”，攻守兼备成长性凸显公司以热缩材料起家，电子+电力+电线三大传统业务拓展新方向提升高毛利业务比例，并通过内生外延式发展，横向切入新能源领域（充电枪+连接器+线束+隔热材料）。新能源业务：充电枪+高压连接器双轮驱动，锂电隔热材料构建第二增长极 1）充电枪：主营直流充电枪，高客户认可+高毛利优势，公司拥有大功率液冷充电枪核心技术，技术壁垒更高，市占提升趋势明确。下游客户涵盖鲁能集团、特来电、许继电气等企业，客户认可度高。2）高压连接器：

S
沃尔核材

1

1

0

2.46
夜长梦山

2022-12-19 13:16:28

五粮液1218大会蒋文格讲话要点

五粮液1218大会蒋文格讲话要点着力释放产品势能，持续优化供应链，稳步提升产品力 1）持续提升品质保障。加速推进高质量倍增工程，首个技改扩能项目2000吨已开窖产酒。2）持续优化产品矩阵。“1+3”产品矩阵进一步丰富，核心产品八代五粮液持续保持千元价格带主导地位，五福熊猫等9款文化酒反响很好，五粮浓香战略大单品打造持续强化，五粮春大单品地位稳步提升；并且相继推出五粮春名门系列、五粮醇醇品，完成五粮特曲升级huan代。3）持续抢占技术创新制高点。着力树好品牌形象，持续优化文化表达，稳步提升品牌

S
五粮液

1

1

0

4.75
夜长梦山

2022-12-19 13:15:57

快递需求回落，疫情影响几何？2022.12.18

【安信交运】快递需求回落，疫情影响几何？2022.12.18 1）行业业务量高峰回落，12月预计行业中个位数增速，需求复苏逻辑仍在。自12月12日全国件量高峰之后，消费积压释放、旺季效应减弱、叠加各地疫情扰动，行业业务量正常回落。12月17日（周六量少）行业揽收量降至2.85亿件，派件量降至2.99亿件。12月1-17日全国邮政快递日均揽收量3.54亿件（+7%），日均投递量3.41亿件（+3%），预计12月行业中个位数增长（仍显著好于11月-10%增速），明年在扩大内需的宏观调节下仍看好需求

S
顺丰控股

0

0

3

3.68
夜长梦山

2022-12-19 13:15:01

放开受益赛道，推荐围手术三剑客恩华药业、海思科、卫信康！

放开受益赛道，推荐围手术三剑客恩华药业、海思科、卫信康！【东吴医药朱国广/周新明团队】诊疗恢复+重症增加，围手术刚性需求有望释放。疫情抑制医疗需求，2019年底武汉疫情爆发，2020年各类管控措施启动，同年住院患者人数、手术人次分别为2.3亿人、6.7千万人，同比增速为-13.5%、-3.8%，近5年首次下滑。新冠重症率在1-5/1000，东亚各国放开后超额死亡率高达20-160%，有望激发围手术麻醉、镇痛、肠外营养用药需求。【恩华药业】新药驱动业绩加速，芬太尼系列、羟考酮新品上市，TRV-

S
恩华药业

1

1

2

4.53
夜长梦山

2022-12-19 13:14:28

速冻行业：三全居家受益显著，行业进入旺季景气向上

【天风商社食饮】速冻行业：三全居家受益显著，行业进入旺季景气向上我们近期对速冻行业相关公司和渠道进行调研，认为1）速冻行业目前整体仍处于补库阶段，目前冷库利用率比较合理，没有大量库存；2）行业进入春节备货阶段，整体来看终端备货信心正在逐步恢复；3）居家消费相关的，如锁鲜装、米面类等产品表现亮眼。各公司具体情况来看： ■ 三全食品：月度环比持续加速，居家受益显著。渠道反馈公司10月份同比10-15%增长，11月份在20%+，12月份目前仍处于加速状态。整体来看，公司产品受益居家消费需求提升，增速

S
三全食品

3

0

1

4.64
夜长梦山

2022-12-19 13:13:54

种业及转基因板块回调，继续建议把握布局机会

【中信农业】种业及转基因板块回调，继续建议把握布局机会今天开盘后，种业及转基因板块回调较多，主要系部分博弈资金短线交易会议预期所致。我们认为，板块在政策、产业化进展、景气度等3方面均处于核心预期之内。 1. 政策。（1）zz经济工作会议再次突出粮食安全，并重点提出“实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动”。我们认为，一是，进一步强调了国内粮食增产是解决粮食安全的根本，突出了粮食生产是农业的核心地位，明确了下一个阶段长期而艰巨的目标。政策预期更为稳定。二是，相对于上一轮千亿斤产能提升行动，本轮提升行

S
大北农

4

8

21

22.98
夜长梦山

2022-12-19 13:11:44

【财通商社-第一波冲击跟踪--海南数据】

【财通商社-第一波冲击跟踪--海南数据】 12月12日至12月18日，海南机场客流环比上升50.7%，客流恢复趋势大体延续。海南旺季来临叠加多地航班放开，客流恢复较为理想。 #分机场看客流：海南机场：客流33.4万人次，环比+50.7%，恢复至19年同期72.1% 海口机场：客流16.2万人次，环比+37.8%，恢复至19年同期66.6% 三亚机场：客流16.5万人次，环比+63.8%，恢复至19年同期78.1% #海南前10大客源城市依次为：北京、上海、成都、深圳、哈尔滨、杭州、西安、南京

S
海南机场

0

0

1

3.41
夜长梦山

2022-12-19 13:11:07

双周报重点信息梳理

【中泰白酒】双周报重点信息梳理茅台：华东市场本周价格有所上涨，散瓶批价2750元，库存终端在备货，经销商库存比较少，整箱高200-220；西南市场整箱3000元，散瓶2700元，相比两周前有回升，库存方面变化不大，大概不到两周；河南市场12月的货已到，目前整箱批价3000元，散瓶2800元。1935现在批价1200元，库存7-10天。五粮液：华东市场目前批价940元，浙江部分市场库存基本50天以上，库存主要是经销商；西南市场批价略有回升，目前在950-960元，今年整体还有6%的货没有发到，

S
贵州茅台

0

0

1

3.35
夜长梦山

2022-12-19 13:10:32

高工储能大会要点总结

【东吴电新】高工储能大会要点总结总体看，各家公司均看好明年储能需求翻倍以上增长，并且不少二线公司上修储能出货目标。按照各家规划23年储能电池供给超300gwh，预计小企业竞争加剧。价格方面，由于碳酸锂硬瓶颈，集成商反馈电池压价空间有限。亿纬锂能 #上修储能23年收入目标至350亿，增2.5倍，对应近40gwh出货，产品包括电芯和系统，不做集成。平均净利率略好于动力的5-6%。 #280产线10gwh已经投产，年底新增20ghw，23Q1再投20gwh，Q2合计有50gwh280产能，用的卷绕

S
亿纬锂能

3

2

1

9.83
夜长梦山

2022-12-19 12:53:05

教育政策释放积极态度，消费复苏关注低估值品牌及家纺，2023造纸有望迎周期大年

【天风轻纺】教育政策释放积极态度，消费复苏关注低估值品牌及家纺，2023造纸有望迎周期大年规划提出支持民办教育发展，为政策预期注入坚定信心本周扩内需纲要谈及鼓励社会力量提供多样化教育服务、推进民办教育分类管理改革等。我们认为在经历此前极端政策环境及当下多领域政策转向背景下，自上而下明确表态有利于消除恐惧带动估值修复。一方面担心分类管理态度不明确是压制职教学历板块核心障碍，不确定性进一步消除；另一方面多元化教育服务且鼓励社会资本参与，注入教育机构发展定心丸并拓宽成长方向。同时受中概审计底稿风

S
中公教育

4

3

3

13.68

前往

页

夜长梦山

2022-12-19 13:23:05

晨会纪要20221219

晨会纪要20221219 铁路运输&轨交设备联合深度：新需求与新技术驱动，中国铁路及列控系统大跨步迈入新时代。我国路网格局不断完善，但与发达国家相比仍有差距；疫情修复，铁路客运量有望快速反弹，铁路货运量稳步增长，未来有望形成“客高货普”新格局；轨交设备，以后复苏叠加更新周期，轨交设备迎来“白银”十年发展期；列控信号系统。铁路客运拐点已至，推荐京沪高铁，轨交设备推荐思维列控、交控科技。半导体：美商务部公布新一轮实体清单，自主可控迫在眉梢。持续加速国产化进程，国产化标的持续受益。1）对于EDA，主

S
贵州茅台

0

0

0

3.21
夜长梦山

2022-12-19 13:22:00

海南机场下调全球精品免税城扣点率，为cdf日月广场店提供参考

【国君社服零售刘越男】海南机场下调全球精品免税城扣点率，为cdf日月广场店提供参考海南机场发布关于控股子公司签署《房屋租赁合同补充协议》暨关联交易的公告。海南机场控股子公司海岛商业与全球精品免税城拟签署《房屋租赁合同补充协议》，拟在保持保底租金和营业额分成两者取其高模式的基础上，按市场化扣率进行调整约定，不改变原合同约定年保底租金条款，同时结合实际经营需要调整部分租赁面积，补充协议内容：1）租赁面积：新增水瓶座L层租赁面积（铺位号 C04-L1-102），取消水瓶座2-3层“小拍熊”部分面积

S
海南机场

0

0

2

4.48
夜长梦山

2022-12-19 13:21:08

新博彩牌照合同落地，公布额外投资及博彩桌/角子机数量分配

【中金博彩】新博彩牌照合同落地，公布额外投资及博彩桌/角子机数量分配 📌事件回顾： 2022年11月17日，6家承批公司承诺，将在10年博彩特许经营权期间共计投资约1,188亿澳门元，其中1,087亿澳门元用于非博彩及国外客源领域。合同主要内容包括： 1）各公司在整体、非博彩及国外客源领域的投资承诺金额。承批公司所需的承诺投资金额将用于开发博彩及非博彩项目，主要包括吸引海外客源、会展、娱乐表演、体育赛事、文化和艺术、医疗健康、主题景点、社区旅游和海上旅游。具体分配如下图所示。 2）若澳门行业

S
美高梅

1

1

0

3.28
夜长梦山

2022-12-19 13:19:36

德琪医药（06996）兼具研发和商业化于一体的biotech

德琪医药（06996）兼具研发和商业化于一体的biotech 1. 研发实力：公司的创始人兼首席执行官梅建明博士拥有超过25年的抗肿瘤药物全球临床研发经验，并领导了多款癌症药物的临床研究。在Celgene任职期间，梅博士为Celgene目前产品组合中多款重磅畅销药（包括全球最畅销肿瘤治疗药物之一瑞复美）临床开发的领导成员之一，也参与了POMALYST和IDHIFA的临床开发。另外，公司今日公告挖了恒瑞的前副总裁张晓静。张晓静曾在恒瑞、诺华中国及拜耳医药中美两地工作过，拥有7年肿瘤内科和血液肿瘤内

S
德琪医药-B

0

1

0

4.59
夜长梦山

2022-12-19 13:17:45

圣泉集团：投资建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目

【海通化工刘威/孙维容团队】圣泉集团：投资建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目公司拟采用自主研发的生物质精炼技术，投资24.80亿元，建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目。进一步延长公司产业链，优化公司产品结构，贯彻落实“碳达峰、碳中和”战略部署，开发生物质能可再生能源打造生物质精炼一体化产业集群，促进区域经济高质量发展，提升传统产业，消除污染、保护环境。公司非公开发行A股股票，发行价格为14.26元/股，发行对象为公司实控人唐地源先生，以现金方式认购本次非公开发行的股票。本次非公开发行

S
圣泉集团

2

0

1

5.82
夜长梦山

2022-12-19 13:17:08

【中信新能源汽车】沃尔核材·首次覆盖·发力“新材料+新能源”，攻守兼备成长性凸显

【中信新能源汽车】沃尔核材·首次覆盖·发力“新材料+新能源”，攻守兼备成长性凸显公司以热缩材料起家，电子+电力+电线三大传统业务拓展新方向提升高毛利业务比例，并通过内生外延式发展，横向切入新能源领域（充电枪+连接器+线束+隔热材料）。新能源业务：充电枪+高压连接器双轮驱动，锂电隔热材料构建第二增长极 1）充电枪：主营直流充电枪，高客户认可+高毛利优势，公司拥有大功率液冷充电枪核心技术，技术壁垒更高，市占提升趋势明确。下游客户涵盖鲁能集团、特来电、许继电气等企业，客户认可度高。2）高压连接器：

S
沃尔核材

1

1

0

2.46
夜长梦山

2022-12-19 13:16:28

五粮液1218大会蒋文格讲话要点

五粮液1218大会蒋文格讲话要点着力释放产品势能，持续优化供应链，稳步提升产品力 1）持续提升品质保障。加速推进高质量倍增工程，首个技改扩能项目2000吨已开窖产酒。2）持续优化产品矩阵。“1+3”产品矩阵进一步丰富，核心产品八代五粮液持续保持千元价格带主导地位，五福熊猫等9款文化酒反响很好，五粮浓香战略大单品打造持续强化，五粮春大单品地位稳步提升；并且相继推出五粮春名门系列、五粮醇醇品，完成五粮特曲升级huan代。3）持续抢占技术创新制高点。着力树好品牌形象，持续优化文化表达，稳步提升品牌

S
五粮液

1

1

0

4.75
夜长梦山

2022-12-19 13:15:57

快递需求回落，疫情影响几何？2022.12.18

【安信交运】快递需求回落，疫情影响几何？2022.12.18 1）行业业务量高峰回落，12月预计行业中个位数增速，需求复苏逻辑仍在。自12月12日全国件量高峰之后，消费积压释放、旺季效应减弱、叠加各地疫情扰动，行业业务量正常回落。12月17日（周六量少）行业揽收量降至2.85亿件，派件量降至2.99亿件。12月1-17日全国邮政快递日均揽收量3.54亿件（+7%），日均投递量3.41亿件（+3%），预计12月行业中个位数增长（仍显著好于11月-10%增速），明年在扩大内需的宏观调节下仍看好需求

S
顺丰控股

0

0

3

3.68
夜长梦山

2022-12-19 13:15:01

放开受益赛道，推荐围手术三剑客恩华药业、海思科、卫信康！

放开受益赛道，推荐围手术三剑客恩华药业、海思科、卫信康！【东吴医药朱国广/周新明团队】诊疗恢复+重症增加，围手术刚性需求有望释放。疫情抑制医疗需求，2019年底武汉疫情爆发，2020年各类管控措施启动，同年住院患者人数、手术人次分别为2.3亿人、6.7千万人，同比增速为-13.5%、-3.8%，近5年首次下滑。新冠重症率在1-5/1000，东亚各国放开后超额死亡率高达20-160%，有望激发围手术麻醉、镇痛、肠外营养用药需求。【恩华药业】新药驱动业绩加速，芬太尼系列、羟考酮新品上市，TRV-

S
恩华药业

1

1

2

4.53
夜长梦山

2022-12-19 13:14:28

速冻行业：三全居家受益显著，行业进入旺季景气向上

【天风商社食饮】速冻行业：三全居家受益显著，行业进入旺季景气向上我们近期对速冻行业相关公司和渠道进行调研，认为1）速冻行业目前整体仍处于补库阶段，目前冷库利用率比较合理，没有大量库存；2）行业进入春节备货阶段，整体来看终端备货信心正在逐步恢复；3）居家消费相关的，如锁鲜装、米面类等产品表现亮眼。各公司具体情况来看： ■ 三全食品：月度环比持续加速，居家受益显著。渠道反馈公司10月份同比10-15%增长，11月份在20%+，12月份目前仍处于加速状态。整体来看，公司产品受益居家消费需求提升，增速

S
三全食品

3

0

1

4.64
夜长梦山

2022-12-19 13:13:54

种业及转基因板块回调，继续建议把握布局机会

【中信农业】种业及转基因板块回调，继续建议把握布局机会今天开盘后，种业及转基因板块回调较多，主要系部分博弈资金短线交易会议预期所致。我们认为，板块在政策、产业化进展、景气度等3方面均处于核心预期之内。 1. 政策。（1）zz经济工作会议再次突出粮食安全，并重点提出“实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动”。我们认为，一是，进一步强调了国内粮食增产是解决粮食安全的根本，突出了粮食生产是农业的核心地位，明确了下一个阶段长期而艰巨的目标。政策预期更为稳定。二是，相对于上一轮千亿斤产能提升行动，本轮提升行

S
大北农

4

8

21

22.98
夜长梦山

2022-12-19 13:11:44

【财通商社-第一波冲击跟踪--海南数据】

【财通商社-第一波冲击跟踪--海南数据】 12月12日至12月18日，海南机场客流环比上升50.7%，客流恢复趋势大体延续。海南旺季来临叠加多地航班放开，客流恢复较为理想。 #分机场看客流：海南机场：客流33.4万人次，环比+50.7%，恢复至19年同期72.1% 海口机场：客流16.2万人次，环比+37.8%，恢复至19年同期66.6% 三亚机场：客流16.5万人次，环比+63.8%，恢复至19年同期78.1% #海南前10大客源城市依次为：北京、上海、成都、深圳、哈尔滨、杭州、西安、南京

S
海南机场

0

0

1

3.41
夜长梦山

2022-12-19 13:11:07

双周报重点信息梳理

【中泰白酒】双周报重点信息梳理茅台：华东市场本周价格有所上涨，散瓶批价2750元，库存终端在备货，经销商库存比较少，整箱高200-220；西南市场整箱3000元，散瓶2700元，相比两周前有回升，库存方面变化不大，大概不到两周；河南市场12月的货已到，目前整箱批价3000元，散瓶2800元。1935现在批价1200元，库存7-10天。五粮液：华东市场目前批价940元，浙江部分市场库存基本50天以上，库存主要是经销商；西南市场批价略有回升，目前在950-960元，今年整体还有6%的货没有发到，

S
贵州茅台

0

0

1

3.35
夜长梦山

2022-12-19 13:10:32

高工储能大会要点总结

【东吴电新】高工储能大会要点总结总体看，各家公司均看好明年储能需求翻倍以上增长，并且不少二线公司上修储能出货目标。按照各家规划23年储能电池供给超300gwh，预计小企业竞争加剧。价格方面，由于碳酸锂硬瓶颈，集成商反馈电池压价空间有限。亿纬锂能 #上修储能23年收入目标至350亿，增2.5倍，对应近40gwh出货，产品包括电芯和系统，不做集成。平均净利率略好于动力的5-6%。 #280产线10gwh已经投产，年底新增20ghw，23Q1再投20gwh，Q2合计有50gwh280产能，用的卷绕

S
亿纬锂能

3

2

1

9.83
夜长梦山

2022-12-19 12:53:05

教育政策释放积极态度，消费复苏关注低估值品牌及家纺，2023造纸有望迎周期大年

【天风轻纺】教育政策释放积极态度，消费复苏关注低估值品牌及家纺，2023造纸有望迎周期大年规划提出支持民办教育发展，为政策预期注入坚定信心本周扩内需纲要谈及鼓励社会力量提供多样化教育服务、推进民办教育分类管理改革等。我们认为在经历此前极端政策环境及当下多领域政策转向背景下，自上而下明确表态有利于消除恐惧带动估值修复。一方面担心分类管理态度不明确是压制职教学历板块核心障碍，不确定性进一步消除；另一方面多元化教育服务且鼓励社会资本参与，注入教育机构发展定心丸并拓宽成长方向。同时受中概审计底稿风

S
中公教育

4

3

3

13.68

前往

页

4

关注

23973

粉丝

98552.62

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293 1294 1295 1296 1297 1298 1299 1300 1301 1302 1303 1304 1305 1306 1307 1308 1309 1310 1311 1312 1313 1314 1315 1316 1317 1318 1319 1320 1321 1322 1323 1324