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夜长梦山
2022-11-22 16:51:36
东方国信:被低估的运营商大数据龙头
【首创计算机】东方国信:被低估的运营商大数据龙头,受益行业信创业绩即将反转,数据库工业互联网已形成规模收入 公司深耕行业20年,为运营商、金融、工业、政府等行业提供大数据相关解决方案,截至三季度末,公司订单同比增长30%,四季度有望迎来业绩拐点。展望明年,在行业信创加持下,运营商、金融行业将加大信息化支出,叠加公司降本增效,收入利润有望加速释放。 数据库产品已形成规模销售,公司Cirrodata数据库是完全自主研发的分布式高性能数据库,目前已有六款产品且均已实现商业化落地,公司2021年下半年成
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东方国信
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夜长梦山
2022-11-22 16:51:07
共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能
【国盛郑震湘团队】共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能 我们在去年发布了市场上第一篇共达电声的深度报告,公司在车载领域资质布局早,于2007年就已经通过TS16949汽车行业认证,并于2013年开始大规模量产车载电子产品配件,车载声学重点关注小龙! 阿维塔11全系标配14扬声器+1个12通道的外置功放,配备RNC,单车价值量带来明显增量!后续将有更多车型搭载这一功能。公司平台型布局初见成效。 车载资质布局充分,客户资源优渥。公司目前在车载领域的产品主要包含车载麦克风以及麦克风模组等产品,
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共达电声
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夜长梦山
2022-11-22 16:50:13
帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产
【中泰化工谢楠团队】帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产,关注新和成/浙江医药/安迪苏 11月21日,根据帝斯曼官网,基于对冬季能源成本较高的预期,帝斯曼将从2023年1月2日起停止瑞士锡瑟尔恩工厂的Rovimix维生素A生产,停产不少于两个月。由于共用配套公用工程,Rovimiix维生素E 50的生产也将受到“严重影响”。另外现有的供应合同将继续履行。此前11月初,帝斯曼已经发涨价函公告其维生素涨价的必要性,以应对欧洲成本的日益上涨。根据Feedinfo,锡瑟尔恩工厂的维生素A 1000 名义产能
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新和成
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浙江医药
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夜长梦山
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【七彩化学】高性能有机颜料龙头
独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次
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七彩化学
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夜长梦山
2022-11-22 08:39:52
科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的
【天风电新】科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的-1118 ——————————— 公司传统主业数据中心、智慧电能市场地位稳固;而未来主要的增长点系储能系统和储能pcs,出货及盈利均有保证。【我们认为,公司未来最大亮点在国内储能市场地位稳固,进入美国市场的速度领先行业,有望受益美国户储市场低渗透率+ITC&SGIP刺激带来的行业高增速】: 1)大储:21年中国企业全球出货量系统排名top5、PCS排名top2;往23年看,公司国内大储系统及PCS出货量均处一梯队,海外PCS认证齐全已取得规模订单;
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科华数据
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夜长梦山
2022-11-22 08:36:52
贵州茅台:直营占比再创新高,渠道改革进行时
【国盛食品】贵州茅台:直营占比再创新高,渠道改革进行时 事件:贵州茅台发布2021年报。2021年公司实现营业总收入1094.6亿元,同增11.7%,归母净利润524.6亿元,同增12.3%。其中2021Q4实现营业总收入324.1亿元,同增14.0%,归母净利润151.9亿元,同增18.1%;同时,2021年末公司合同负债127.2亿元。收入与净利润增速略快于前期快报指引。 茅台酒量价稳健增长,系列酒结构优化明显。茅台酒方面,2021年实现量价稳健增长,其中实现销量3.6万吨,同比增长5.7%
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-11-22 08:32:45
三部委联合印发“振作工业经济”通知
【机床行业】点评:三部委联合印发“振作工业经济”通知,再次强调“工业母机”重要性 事件:11.21日,工信部、发改委和国资委三部联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,重点提及制造业高质量发展和产业链安全保障,再次强调高端数控机床的重要性。 政策层面:近期扶持政策频繁出台,催化行业股价 1)行业专项政策:①首批机床ETF发行:为科创能力突出的机床企业提供直接融资便利;②首个中国主导的机床数控系统国标发布,助力国产数控系统推广。 2)制造业扶持政策:①高新技术企业在2022Q4购置
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科德数控
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夜长梦山
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浙商进口替代到供应全球系列会议汽车和电新
浙商进口替代到供应全球系列会议汽车和电新22.11.20 一、汽车+有色:施毅 推荐三个紫金矿业(看多铜价)、拓普集团(汽车+机器人)、赣锋锂业(固态电池、价值重估) 1. 紫金的话看多铜价,紫金矿业看到5,000亿市值。 2. 拓普集团是汽车的王炸,包括汽车加上机器人。拓普(宁波公司)可以让公司所在的宁波人赚很多钱,而且现在这个价格已经跟董事长吴老板的可转债73元转股价倒挂了倒挂10个点了,我自己算下来,明年拓普也就25倍PE估值,而这个公司我觉得这一个时代里面很重要一个标志性的东西就平台型加
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紫金矿业
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赣锋锂业
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夜长梦山
2022-11-21 19:46:38
机床板块大涨点评
机床板块大涨点评【国金机械】 我们从9月以来持续首推机床,连续发了2篇行业报告和2篇个股报告(科德数控、合锻智能),最近2个月金股都推荐机床。我们从这几个角度看: 1、稀缺性和必要性。机床是工业母机,制造业的源头。我们一直讲重视制造业,但是我们高端机床的进口依赖度90%以上。 2、政策开始重视。近一年来,中国通用集团、制造业转型基金多次投资机床及其产业链,机床ETF上市,后续期待更多的产业政策出台。 3、能够扶得起。国内已经实现了从0到1,但由于规模不经济、客户惯性等各种原因没有进入大规模放量状
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科德数控
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合锻智能
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2022-11-21 19:45:17
信德新材:负极包覆材料翘楚,乘快充之势迎高增长
【民生电新】信德新材(301349.SZ):负极包覆材料翘楚,乘快充之势迎高增长 【高增长赛道】高压快充趋势对负极材料提出更高性能要求,对负极材料进行碳包覆是对其进行改性的方法之一。在锂电需求快速增长,快充负极渗透率提升的情况下,负极包覆材料的市场空间非常广阔,经过测算,25年全球包覆材料的市场需求可达29.5万吨,四年CAGR达41.3%,市场空间达到41.3亿元。 【竞争格局优异】公司是碳包覆企业的稀缺标的。在产能方面,公司的产能达2.5万吨/年,高于同业企业大连明强、辽宁润兴,公司2020
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信德新材
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夜长梦山
2022-11-21 19:43:57
煤电产业链迎历史性投资机会,强CALL盛德+武进+青达
🔥🔥煤电产业链迎历史性投资机会,强CALL盛德+武进+青达 ------------------------------ [礼物]行业层面迎多重重磅利好 👉11.17,煤电油气保障小组会议上提出”做好煤电项目的开工和投产工作,预计2023年新开工煤电建设项目【9430万千万】,有项目的尽快报给国家能源局,规划项目尽快推动前期工作“,开工规模一再超市场预期(由3年140GW→80GW/年→100GW/22年)。 👉三改联动与电煤长协挂钩。未来电煤中长期合同与电厂灵活性改造、集中供热改造、节
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武进不锈
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夜长梦山
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PET铜箔主升浪
【德邦电新|彭广春】短期有催化,长期有逻辑,市场有空间!把握PET铜箔主升浪行情! ①第二波复合铜箔主升浪行情标的池明显扩散,我们认为是产业链合力作用:1)上游设备:扩产预期加快,腾胜、东威等设备厂良率提升,量产进度顺利;2)中游制造:“两步法”仍是主流,化学一步法产业布局,中游制造技术差异化有利于行业提升良率、降低成本;3)下游电池厂:对复合铜箔态度积极,倒逼中游制造厂商技术进步,良率改善。 ②1)短期有催化:金美新材料复合铝箔进入量产阶段;2)长期有逻辑:复合铜箔提高电池安全性、能量密度,材
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元琛科技
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宝明科技
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夜长梦山
2022-11-21 19:42:50
欧洲风电梳理:欧洲能源转型契机下,论国内企业切入欧洲市场的机遇
欧洲风电梳理:欧洲能源转型契机下,论国内企业切入欧洲市场的机遇【天风机械】 欧洲发展风电的先天优势欧洲风电自然资源发达:欧洲风力资源得天独厚,是全球最适合风电开发的地区之一,风速常年在10m/s以上,容量和发电时间相同的情况下,风机在欧洲运行的发电量通常比国内高30%;海风LCOE显著下降:2021年光伏LCOE0.064美元/kWh,陆风0.042美元/kWh,显著低于光伏,海风0.064美元/kWh,近两年年均降幅26%,已基本与光伏持平 欧洲近期风电政策支持力度不断提升至2030年预计累计
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五洲新春
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恒润股份
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夜长梦山
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复合集流体五问五答
【中信新能源汽车】复合集流体⑤问⑤答 ①目前行业处于什么阶段?什么时候迎来量产元年?目前主流电池厂对该技术热积极推动,并进行测试;中游复合集流体参与者众多,包括原有铜箔企业、ITO镀膜企业、基膜企业和其他行业转型的企业,进行设备采购和开品开发;上游设备被带动,磁控溅射和水电镀设备小批量采购。重庆金美最近宣布已实现8微米复合铝箔产品量产。总体看,复合集流体产业链已经被激活,我们认为2023年有望成为复合集流体的量产元年,未来随着技术的逐步突破,渗透率有望加速提升。 ②哪种生产技术会成为未来主流?对
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东威科技
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三孚新科
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夜长梦山
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味知香:产能补充、渠道发力,预制菜龙头弹性可期
【国君食品】味知香:产能补充、渠道发力,预制菜龙头弹性可期! 预制菜龙头BC双布局,年底新产能投产打开增长天花板,2023年低基数下渠道多维发力,业绩弹性有望超预期,预计2022-2024年净利润1.50、1.89、2.30亿元,目前对应2023年32XPE,建议增持! 新产能释放在即,打开增长天花板 公司现有产能1.5万吨,2021年产量已达到1.9万吨、产能利用率高达126%,2022年通过工艺改良、设备调整等技改手段进一步释放产能。上市后布局新产能建设,目前已进入设备调试阶段,预计今年年底
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味知香
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东方国信:被低估的运营商大数据龙头
【首创计算机】东方国信:被低估的运营商大数据龙头,受益行业信创业绩即将反转,数据库工业互联网已形成规模收入 公司深耕行业20年,为运营商、金融、工业、政府等行业提供大数据相关解决方案,截至三季度末,公司订单同比增长30%,四季度有望迎来业绩拐点。展望明年,在行业信创加持下,运营商、金融行业将加大信息化支出,叠加公司降本增效,收入利润有望加速释放。 数据库产品已形成规模销售,公司Cirrodata数据库是完全自主研发的分布式高性能数据库,目前已有六款产品且均已实现商业化落地,公司2021年下半年成
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东方国信
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共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能
【国盛郑震湘团队】共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能 我们在去年发布了市场上第一篇共达电声的深度报告,公司在车载领域资质布局早,于2007年就已经通过TS16949汽车行业认证,并于2013年开始大规模量产车载电子产品配件,车载声学重点关注小龙! 阿维塔11全系标配14扬声器+1个12通道的外置功放,配备RNC,单车价值量带来明显增量!后续将有更多车型搭载这一功能。公司平台型布局初见成效。 车载资质布局充分,客户资源优渥。公司目前在车载领域的产品主要包含车载麦克风以及麦克风模组等产品,
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共达电声
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2022-11-22 16:50:13
帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产
【中泰化工谢楠团队】帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产,关注新和成/浙江医药/安迪苏 11月21日,根据帝斯曼官网,基于对冬季能源成本较高的预期,帝斯曼将从2023年1月2日起停止瑞士锡瑟尔恩工厂的Rovimix维生素A生产,停产不少于两个月。由于共用配套公用工程,Rovimiix维生素E 50的生产也将受到“严重影响”。另外现有的供应合同将继续履行。此前11月初,帝斯曼已经发涨价函公告其维生素涨价的必要性,以应对欧洲成本的日益上涨。根据Feedinfo,锡瑟尔恩工厂的维生素A 1000 名义产能
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【七彩化学】高性能有机颜料龙头
独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次
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科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的
【天风电新】科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的-1118 ——————————— 公司传统主业数据中心、智慧电能市场地位稳固;而未来主要的增长点系储能系统和储能pcs,出货及盈利均有保证。【我们认为,公司未来最大亮点在国内储能市场地位稳固,进入美国市场的速度领先行业,有望受益美国户储市场低渗透率+ITC&SGIP刺激带来的行业高增速】: 1)大储:21年中国企业全球出货量系统排名top5、PCS排名top2;往23年看,公司国内大储系统及PCS出货量均处一梯队,海外PCS认证齐全已取得规模订单;
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科华数据
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贵州茅台:直营占比再创新高,渠道改革进行时
【国盛食品】贵州茅台:直营占比再创新高,渠道改革进行时 事件:贵州茅台发布2021年报。2021年公司实现营业总收入1094.6亿元,同增11.7%,归母净利润524.6亿元,同增12.3%。其中2021Q4实现营业总收入324.1亿元,同增14.0%,归母净利润151.9亿元,同增18.1%;同时,2021年末公司合同负债127.2亿元。收入与净利润增速略快于前期快报指引。 茅台酒量价稳健增长,系列酒结构优化明显。茅台酒方面,2021年实现量价稳健增长,其中实现销量3.6万吨,同比增长5.7%
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三部委联合印发“振作工业经济”通知
【机床行业】点评:三部委联合印发“振作工业经济”通知,再次强调“工业母机”重要性 事件:11.21日,工信部、发改委和国资委三部联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,重点提及制造业高质量发展和产业链安全保障,再次强调高端数控机床的重要性。 政策层面:近期扶持政策频繁出台,催化行业股价 1)行业专项政策:①首批机床ETF发行:为科创能力突出的机床企业提供直接融资便利;②首个中国主导的机床数控系统国标发布,助力国产数控系统推广。 2)制造业扶持政策:①高新技术企业在2022Q4购置
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科德数控
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浙商进口替代到供应全球系列会议汽车和电新
浙商进口替代到供应全球系列会议汽车和电新22.11.20 一、汽车+有色:施毅 推荐三个紫金矿业(看多铜价)、拓普集团(汽车+机器人)、赣锋锂业(固态电池、价值重估) 1. 紫金的话看多铜价,紫金矿业看到5,000亿市值。 2. 拓普集团是汽车的王炸,包括汽车加上机器人。拓普(宁波公司)可以让公司所在的宁波人赚很多钱,而且现在这个价格已经跟董事长吴老板的可转债73元转股价倒挂了倒挂10个点了,我自己算下来,明年拓普也就25倍PE估值,而这个公司我觉得这一个时代里面很重要一个标志性的东西就平台型加
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紫金矿业
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机床板块大涨点评
机床板块大涨点评【国金机械】 我们从9月以来持续首推机床,连续发了2篇行业报告和2篇个股报告(科德数控、合锻智能),最近2个月金股都推荐机床。我们从这几个角度看: 1、稀缺性和必要性。机床是工业母机,制造业的源头。我们一直讲重视制造业,但是我们高端机床的进口依赖度90%以上。 2、政策开始重视。近一年来,中国通用集团、制造业转型基金多次投资机床及其产业链,机床ETF上市,后续期待更多的产业政策出台。 3、能够扶得起。国内已经实现了从0到1,但由于规模不经济、客户惯性等各种原因没有进入大规模放量状
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科德数控
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信德新材:负极包覆材料翘楚,乘快充之势迎高增长
【民生电新】信德新材(301349.SZ):负极包覆材料翘楚,乘快充之势迎高增长 【高增长赛道】高压快充趋势对负极材料提出更高性能要求,对负极材料进行碳包覆是对其进行改性的方法之一。在锂电需求快速增长,快充负极渗透率提升的情况下,负极包覆材料的市场空间非常广阔,经过测算,25年全球包覆材料的市场需求可达29.5万吨,四年CAGR达41.3%,市场空间达到41.3亿元。 【竞争格局优异】公司是碳包覆企业的稀缺标的。在产能方面,公司的产能达2.5万吨/年,高于同业企业大连明强、辽宁润兴,公司2020
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信德新材
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煤电产业链迎历史性投资机会,强CALL盛德+武进+青达
🔥🔥煤电产业链迎历史性投资机会,强CALL盛德+武进+青达 ------------------------------ [礼物]行业层面迎多重重磅利好 👉11.17,煤电油气保障小组会议上提出”做好煤电项目的开工和投产工作,预计2023年新开工煤电建设项目【9430万千万】,有项目的尽快报给国家能源局,规划项目尽快推动前期工作“,开工规模一再超市场预期(由3年140GW→80GW/年→100GW/22年)。 👉三改联动与电煤长协挂钩。未来电煤中长期合同与电厂灵活性改造、集中供热改造、节
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PET铜箔主升浪
【德邦电新|彭广春】短期有催化,长期有逻辑,市场有空间!把握PET铜箔主升浪行情! ①第二波复合铜箔主升浪行情标的池明显扩散,我们认为是产业链合力作用:1)上游设备:扩产预期加快,腾胜、东威等设备厂良率提升,量产进度顺利;2)中游制造:“两步法”仍是主流,化学一步法产业布局,中游制造技术差异化有利于行业提升良率、降低成本;3)下游电池厂:对复合铜箔态度积极,倒逼中游制造厂商技术进步,良率改善。 ②1)短期有催化:金美新材料复合铝箔进入量产阶段;2)长期有逻辑:复合铜箔提高电池安全性、能量密度,材
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欧洲风电梳理:欧洲能源转型契机下,论国内企业切入欧洲市场的机遇
欧洲风电梳理:欧洲能源转型契机下,论国内企业切入欧洲市场的机遇【天风机械】 欧洲发展风电的先天优势欧洲风电自然资源发达:欧洲风力资源得天独厚,是全球最适合风电开发的地区之一,风速常年在10m/s以上,容量和发电时间相同的情况下,风机在欧洲运行的发电量通常比国内高30%;海风LCOE显著下降:2021年光伏LCOE0.064美元/kWh,陆风0.042美元/kWh,显著低于光伏,海风0.064美元/kWh,近两年年均降幅26%,已基本与光伏持平 欧洲近期风电政策支持力度不断提升至2030年预计累计
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复合集流体五问五答
【中信新能源汽车】复合集流体⑤问⑤答 ①目前行业处于什么阶段?什么时候迎来量产元年?目前主流电池厂对该技术热积极推动,并进行测试;中游复合集流体参与者众多,包括原有铜箔企业、ITO镀膜企业、基膜企业和其他行业转型的企业,进行设备采购和开品开发;上游设备被带动,磁控溅射和水电镀设备小批量采购。重庆金美最近宣布已实现8微米复合铝箔产品量产。总体看,复合集流体产业链已经被激活,我们认为2023年有望成为复合集流体的量产元年,未来随着技术的逐步突破,渗透率有望加速提升。 ②哪种生产技术会成为未来主流?对
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味知香:产能补充、渠道发力,预制菜龙头弹性可期
【国君食品】味知香:产能补充、渠道发力,预制菜龙头弹性可期! 预制菜龙头BC双布局,年底新产能投产打开增长天花板,2023年低基数下渠道多维发力,业绩弹性有望超预期,预计2022-2024年净利润1.50、1.89、2.30亿元,目前对应2023年32XPE,建议增持! 新产能释放在即,打开增长天花板 公司现有产能1.5万吨,2021年产量已达到1.9万吨、产能利用率高达126%,2022年通过工艺改良、设备调整等技改手段进一步释放产能。上市后布局新产能建设,目前已进入设备调试阶段,预计今年年底
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东方国信:被低估的运营商大数据龙头
【首创计算机】东方国信:被低估的运营商大数据龙头,受益行业信创业绩即将反转,数据库工业互联网已形成规模收入 公司深耕行业20年,为运营商、金融、工业、政府等行业提供大数据相关解决方案,截至三季度末,公司订单同比增长30%,四季度有望迎来业绩拐点。展望明年,在行业信创加持下,运营商、金融行业将加大信息化支出,叠加公司降本增效,收入利润有望加速释放。 数据库产品已形成规模销售,公司Cirrodata数据库是完全自主研发的分布式高性能数据库,目前已有六款产品且均已实现商业化落地,公司2021年下半年成
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东方国信
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夜长梦山
2022-11-22 16:51:07
共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能
【国盛郑震湘团队】共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能 我们在去年发布了市场上第一篇共达电声的深度报告,公司在车载领域资质布局早,于2007年就已经通过TS16949汽车行业认证,并于2013年开始大规模量产车载电子产品配件,车载声学重点关注小龙! 阿维塔11全系标配14扬声器+1个12通道的外置功放,配备RNC,单车价值量带来明显增量!后续将有更多车型搭载这一功能。公司平台型布局初见成效。 车载资质布局充分,客户资源优渥。公司目前在车载领域的产品主要包含车载麦克风以及麦克风模组等产品,
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共达电声
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帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产
【中泰化工谢楠团队】帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产,关注新和成/浙江医药/安迪苏 11月21日,根据帝斯曼官网,基于对冬季能源成本较高的预期,帝斯曼将从2023年1月2日起停止瑞士锡瑟尔恩工厂的Rovimix维生素A生产,停产不少于两个月。由于共用配套公用工程,Rovimiix维生素E 50的生产也将受到“严重影响”。另外现有的供应合同将继续履行。此前11月初,帝斯曼已经发涨价函公告其维生素涨价的必要性,以应对欧洲成本的日益上涨。根据Feedinfo,锡瑟尔恩工厂的维生素A 1000 名义产能
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新和成
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浙江医药
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【七彩化学】高性能有机颜料龙头
独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次
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七彩化学
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科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的
【天风电新】科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的-1118 ——————————— 公司传统主业数据中心、智慧电能市场地位稳固;而未来主要的增长点系储能系统和储能pcs,出货及盈利均有保证。【我们认为,公司未来最大亮点在国内储能市场地位稳固,进入美国市场的速度领先行业,有望受益美国户储市场低渗透率+ITC&SGIP刺激带来的行业高增速】: 1)大储:21年中国企业全球出货量系统排名top5、PCS排名top2;往23年看,公司国内大储系统及PCS出货量均处一梯队,海外PCS认证齐全已取得规模订单;
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科华数据
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贵州茅台:直营占比再创新高,渠道改革进行时
【国盛食品】贵州茅台:直营占比再创新高,渠道改革进行时 事件:贵州茅台发布2021年报。2021年公司实现营业总收入1094.6亿元,同增11.7%,归母净利润524.6亿元,同增12.3%。其中2021Q4实现营业总收入324.1亿元,同增14.0%,归母净利润151.9亿元,同增18.1%;同时,2021年末公司合同负债127.2亿元。收入与净利润增速略快于前期快报指引。 茅台酒量价稳健增长,系列酒结构优化明显。茅台酒方面,2021年实现量价稳健增长,其中实现销量3.6万吨,同比增长5.7%
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-11-22 08:32:45
三部委联合印发“振作工业经济”通知
【机床行业】点评:三部委联合印发“振作工业经济”通知,再次强调“工业母机”重要性 事件:11.21日,工信部、发改委和国资委三部联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,重点提及制造业高质量发展和产业链安全保障,再次强调高端数控机床的重要性。 政策层面:近期扶持政策频繁出台,催化行业股价 1)行业专项政策:①首批机床ETF发行:为科创能力突出的机床企业提供直接融资便利;②首个中国主导的机床数控系统国标发布,助力国产数控系统推广。 2)制造业扶持政策:①高新技术企业在2022Q4购置
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浙商进口替代到供应全球系列会议汽车和电新
浙商进口替代到供应全球系列会议汽车和电新22.11.20 一、汽车+有色:施毅 推荐三个紫金矿业(看多铜价)、拓普集团(汽车+机器人)、赣锋锂业(固态电池、价值重估) 1. 紫金的话看多铜价,紫金矿业看到5,000亿市值。 2. 拓普集团是汽车的王炸,包括汽车加上机器人。拓普(宁波公司)可以让公司所在的宁波人赚很多钱,而且现在这个价格已经跟董事长吴老板的可转债73元转股价倒挂了倒挂10个点了,我自己算下来,明年拓普也就25倍PE估值,而这个公司我觉得这一个时代里面很重要一个标志性的东西就平台型加
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紫金矿业
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机床板块大涨点评
机床板块大涨点评【国金机械】 我们从9月以来持续首推机床,连续发了2篇行业报告和2篇个股报告(科德数控、合锻智能),最近2个月金股都推荐机床。我们从这几个角度看: 1、稀缺性和必要性。机床是工业母机,制造业的源头。我们一直讲重视制造业,但是我们高端机床的进口依赖度90%以上。 2、政策开始重视。近一年来,中国通用集团、制造业转型基金多次投资机床及其产业链,机床ETF上市,后续期待更多的产业政策出台。 3、能够扶得起。国内已经实现了从0到1,但由于规模不经济、客户惯性等各种原因没有进入大规模放量状
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科德数控
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信德新材:负极包覆材料翘楚,乘快充之势迎高增长
【民生电新】信德新材(301349.SZ):负极包覆材料翘楚,乘快充之势迎高增长 【高增长赛道】高压快充趋势对负极材料提出更高性能要求,对负极材料进行碳包覆是对其进行改性的方法之一。在锂电需求快速增长,快充负极渗透率提升的情况下,负极包覆材料的市场空间非常广阔,经过测算,25年全球包覆材料的市场需求可达29.5万吨,四年CAGR达41.3%,市场空间达到41.3亿元。 【竞争格局优异】公司是碳包覆企业的稀缺标的。在产能方面,公司的产能达2.5万吨/年,高于同业企业大连明强、辽宁润兴,公司2020
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信德新材
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煤电产业链迎历史性投资机会,强CALL盛德+武进+青达
🔥🔥煤电产业链迎历史性投资机会,强CALL盛德+武进+青达 ------------------------------ [礼物]行业层面迎多重重磅利好 👉11.17,煤电油气保障小组会议上提出”做好煤电项目的开工和投产工作,预计2023年新开工煤电建设项目【9430万千万】,有项目的尽快报给国家能源局,规划项目尽快推动前期工作“,开工规模一再超市场预期(由3年140GW→80GW/年→100GW/22年)。 👉三改联动与电煤长协挂钩。未来电煤中长期合同与电厂灵活性改造、集中供热改造、节
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PET铜箔主升浪
【德邦电新|彭广春】短期有催化,长期有逻辑,市场有空间!把握PET铜箔主升浪行情! ①第二波复合铜箔主升浪行情标的池明显扩散,我们认为是产业链合力作用:1)上游设备:扩产预期加快,腾胜、东威等设备厂良率提升,量产进度顺利;2)中游制造:“两步法”仍是主流,化学一步法产业布局,中游制造技术差异化有利于行业提升良率、降低成本;3)下游电池厂:对复合铜箔态度积极,倒逼中游制造厂商技术进步,良率改善。 ②1)短期有催化:金美新材料复合铝箔进入量产阶段;2)长期有逻辑:复合铜箔提高电池安全性、能量密度,材
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欧洲风电梳理:欧洲能源转型契机下,论国内企业切入欧洲市场的机遇
欧洲风电梳理:欧洲能源转型契机下,论国内企业切入欧洲市场的机遇【天风机械】 欧洲发展风电的先天优势欧洲风电自然资源发达:欧洲风力资源得天独厚,是全球最适合风电开发的地区之一,风速常年在10m/s以上,容量和发电时间相同的情况下,风机在欧洲运行的发电量通常比国内高30%;海风LCOE显著下降:2021年光伏LCOE0.064美元/kWh,陆风0.042美元/kWh,显著低于光伏,海风0.064美元/kWh,近两年年均降幅26%,已基本与光伏持平 欧洲近期风电政策支持力度不断提升至2030年预计累计
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复合集流体五问五答
【中信新能源汽车】复合集流体⑤问⑤答 ①目前行业处于什么阶段?什么时候迎来量产元年?目前主流电池厂对该技术热积极推动,并进行测试;中游复合集流体参与者众多,包括原有铜箔企业、ITO镀膜企业、基膜企业和其他行业转型的企业,进行设备采购和开品开发;上游设备被带动,磁控溅射和水电镀设备小批量采购。重庆金美最近宣布已实现8微米复合铝箔产品量产。总体看,复合集流体产业链已经被激活,我们认为2023年有望成为复合集流体的量产元年,未来随着技术的逐步突破,渗透率有望加速提升。 ②哪种生产技术会成为未来主流?对
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味知香:产能补充、渠道发力,预制菜龙头弹性可期
【国君食品】味知香:产能补充、渠道发力,预制菜龙头弹性可期! 预制菜龙头BC双布局,年底新产能投产打开增长天花板,2023年低基数下渠道多维发力,业绩弹性有望超预期,预计2022-2024年净利润1.50、1.89、2.30亿元,目前对应2023年32XPE,建议增持! 新产能释放在即,打开增长天花板 公司现有产能1.5万吨,2021年产量已达到1.9万吨、产能利用率高达126%,2022年通过工艺改良、设备调整等技改手段进一步释放产能。上市后布局新产能建设,目前已进入设备调试阶段,预计今年年底
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味知香
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东方国信:被低估的运营商大数据龙头
【首创计算机】东方国信:被低估的运营商大数据龙头,受益行业信创业绩即将反转,数据库工业互联网已形成规模收入 公司深耕行业20年,为运营商、金融、工业、政府等行业提供大数据相关解决方案,截至三季度末,公司订单同比增长30%,四季度有望迎来业绩拐点。展望明年,在行业信创加持下,运营商、金融行业将加大信息化支出,叠加公司降本增效,收入利润有望加速释放。 数据库产品已形成规模销售,公司Cirrodata数据库是完全自主研发的分布式高性能数据库,目前已有六款产品且均已实现商业化落地,公司2021年下半年成
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共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能
【国盛郑震湘团队】共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能 我们在去年发布了市场上第一篇共达电声的深度报告,公司在车载领域资质布局早,于2007年就已经通过TS16949汽车行业认证,并于2013年开始大规模量产车载电子产品配件,车载声学重点关注小龙! 阿维塔11全系标配14扬声器+1个12通道的外置功放,配备RNC,单车价值量带来明显增量!后续将有更多车型搭载这一功能。公司平台型布局初见成效。 车载资质布局充分,客户资源优渥。公司目前在车载领域的产品主要包含车载麦克风以及麦克风模组等产品,
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帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产
【中泰化工谢楠团队】帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产,关注新和成/浙江医药/安迪苏 11月21日,根据帝斯曼官网,基于对冬季能源成本较高的预期,帝斯曼将从2023年1月2日起停止瑞士锡瑟尔恩工厂的Rovimix维生素A生产,停产不少于两个月。由于共用配套公用工程,Rovimiix维生素E 50的生产也将受到“严重影响”。另外现有的供应合同将继续履行。此前11月初,帝斯曼已经发涨价函公告其维生素涨价的必要性,以应对欧洲成本的日益上涨。根据Feedinfo,锡瑟尔恩工厂的维生素A 1000 名义产能
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【七彩化学】高性能有机颜料龙头
独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次
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科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的
【天风电新】科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的-1118 ——————————— 公司传统主业数据中心、智慧电能市场地位稳固;而未来主要的增长点系储能系统和储能pcs,出货及盈利均有保证。【我们认为,公司未来最大亮点在国内储能市场地位稳固,进入美国市场的速度领先行业,有望受益美国户储市场低渗透率+ITC&SGIP刺激带来的行业高增速】: 1)大储:21年中国企业全球出货量系统排名top5、PCS排名top2;往23年看,公司国内大储系统及PCS出货量均处一梯队,海外PCS认证齐全已取得规模订单;
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贵州茅台:直营占比再创新高,渠道改革进行时
【国盛食品】贵州茅台:直营占比再创新高,渠道改革进行时 事件:贵州茅台发布2021年报。2021年公司实现营业总收入1094.6亿元,同增11.7%,归母净利润524.6亿元,同增12.3%。其中2021Q4实现营业总收入324.1亿元,同增14.0%,归母净利润151.9亿元,同增18.1%;同时,2021年末公司合同负债127.2亿元。收入与净利润增速略快于前期快报指引。 茅台酒量价稳健增长,系列酒结构优化明显。茅台酒方面,2021年实现量价稳健增长,其中实现销量3.6万吨,同比增长5.7%
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三部委联合印发“振作工业经济”通知
【机床行业】点评:三部委联合印发“振作工业经济”通知,再次强调“工业母机”重要性 事件:11.21日,工信部、发改委和国资委三部联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,重点提及制造业高质量发展和产业链安全保障,再次强调高端数控机床的重要性。 政策层面:近期扶持政策频繁出台,催化行业股价 1)行业专项政策:①首批机床ETF发行:为科创能力突出的机床企业提供直接融资便利;②首个中国主导的机床数控系统国标发布,助力国产数控系统推广。 2)制造业扶持政策:①高新技术企业在2022Q4购置
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浙商进口替代到供应全球系列会议汽车和电新
浙商进口替代到供应全球系列会议汽车和电新22.11.20 一、汽车+有色:施毅 推荐三个紫金矿业(看多铜价)、拓普集团(汽车+机器人)、赣锋锂业(固态电池、价值重估) 1. 紫金的话看多铜价,紫金矿业看到5,000亿市值。 2. 拓普集团是汽车的王炸,包括汽车加上机器人。拓普(宁波公司)可以让公司所在的宁波人赚很多钱,而且现在这个价格已经跟董事长吴老板的可转债73元转股价倒挂了倒挂10个点了,我自己算下来,明年拓普也就25倍PE估值,而这个公司我觉得这一个时代里面很重要一个标志性的东西就平台型加
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机床板块大涨点评
机床板块大涨点评【国金机械】 我们从9月以来持续首推机床,连续发了2篇行业报告和2篇个股报告(科德数控、合锻智能),最近2个月金股都推荐机床。我们从这几个角度看: 1、稀缺性和必要性。机床是工业母机,制造业的源头。我们一直讲重视制造业,但是我们高端机床的进口依赖度90%以上。 2、政策开始重视。近一年来,中国通用集团、制造业转型基金多次投资机床及其产业链,机床ETF上市,后续期待更多的产业政策出台。 3、能够扶得起。国内已经实现了从0到1,但由于规模不经济、客户惯性等各种原因没有进入大规模放量状
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信德新材:负极包覆材料翘楚,乘快充之势迎高增长
【民生电新】信德新材(301349.SZ):负极包覆材料翘楚,乘快充之势迎高增长 【高增长赛道】高压快充趋势对负极材料提出更高性能要求,对负极材料进行碳包覆是对其进行改性的方法之一。在锂电需求快速增长,快充负极渗透率提升的情况下,负极包覆材料的市场空间非常广阔,经过测算,25年全球包覆材料的市场需求可达29.5万吨,四年CAGR达41.3%,市场空间达到41.3亿元。 【竞争格局优异】公司是碳包覆企业的稀缺标的。在产能方面,公司的产能达2.5万吨/年,高于同业企业大连明强、辽宁润兴,公司2020
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信德新材
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煤电产业链迎历史性投资机会,强CALL盛德+武进+青达
🔥🔥煤电产业链迎历史性投资机会,强CALL盛德+武进+青达 ------------------------------ [礼物]行业层面迎多重重磅利好 👉11.17,煤电油气保障小组会议上提出”做好煤电项目的开工和投产工作,预计2023年新开工煤电建设项目【9430万千万】,有项目的尽快报给国家能源局,规划项目尽快推动前期工作“,开工规模一再超市场预期(由3年140GW→80GW/年→100GW/22年)。 👉三改联动与电煤长协挂钩。未来电煤中长期合同与电厂灵活性改造、集中供热改造、节
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PET铜箔主升浪
【德邦电新|彭广春】短期有催化,长期有逻辑,市场有空间!把握PET铜箔主升浪行情! ①第二波复合铜箔主升浪行情标的池明显扩散,我们认为是产业链合力作用:1)上游设备:扩产预期加快,腾胜、东威等设备厂良率提升,量产进度顺利;2)中游制造:“两步法”仍是主流,化学一步法产业布局,中游制造技术差异化有利于行业提升良率、降低成本;3)下游电池厂:对复合铜箔态度积极,倒逼中游制造厂商技术进步,良率改善。 ②1)短期有催化:金美新材料复合铝箔进入量产阶段;2)长期有逻辑:复合铜箔提高电池安全性、能量密度,材
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欧洲风电梳理:欧洲能源转型契机下,论国内企业切入欧洲市场的机遇
欧洲风电梳理:欧洲能源转型契机下,论国内企业切入欧洲市场的机遇【天风机械】 欧洲发展风电的先天优势欧洲风电自然资源发达:欧洲风力资源得天独厚,是全球最适合风电开发的地区之一,风速常年在10m/s以上,容量和发电时间相同的情况下,风机在欧洲运行的发电量通常比国内高30%;海风LCOE显著下降:2021年光伏LCOE0.064美元/kWh,陆风0.042美元/kWh,显著低于光伏,海风0.064美元/kWh,近两年年均降幅26%,已基本与光伏持平 欧洲近期风电政策支持力度不断提升至2030年预计累计
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复合集流体五问五答
【中信新能源汽车】复合集流体⑤问⑤答 ①目前行业处于什么阶段?什么时候迎来量产元年?目前主流电池厂对该技术热积极推动,并进行测试;中游复合集流体参与者众多,包括原有铜箔企业、ITO镀膜企业、基膜企业和其他行业转型的企业,进行设备采购和开品开发;上游设备被带动,磁控溅射和水电镀设备小批量采购。重庆金美最近宣布已实现8微米复合铝箔产品量产。总体看,复合集流体产业链已经被激活,我们认为2023年有望成为复合集流体的量产元年,未来随着技术的逐步突破,渗透率有望加速提升。 ②哪种生产技术会成为未来主流?对
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味知香:产能补充、渠道发力,预制菜龙头弹性可期
【国君食品】味知香:产能补充、渠道发力,预制菜龙头弹性可期! 预制菜龙头BC双布局,年底新产能投产打开增长天花板,2023年低基数下渠道多维发力,业绩弹性有望超预期,预计2022-2024年净利润1.50、1.89、2.30亿元,目前对应2023年32XPE,建议增持! 新产能释放在即,打开增长天花板 公司现有产能1.5万吨,2021年产量已达到1.9万吨、产能利用率高达126%,2022年通过工艺改良、设备调整等技改手段进一步释放产能。上市后布局新产能建设,目前已进入设备调试阶段,预计今年年底
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东方国信:被低估的运营商大数据龙头
【首创计算机】东方国信:被低估的运营商大数据龙头,受益行业信创业绩即将反转,数据库工业互联网已形成规模收入 公司深耕行业20年,为运营商、金融、工业、政府等行业提供大数据相关解决方案,截至三季度末,公司订单同比增长30%,四季度有望迎来业绩拐点。展望明年,在行业信创加持下,运营商、金融行业将加大信息化支出,叠加公司降本增效,收入利润有望加速释放。 数据库产品已形成规模销售,公司Cirrodata数据库是完全自主研发的分布式高性能数据库,目前已有六款产品且均已实现商业化落地,公司2021年下半年成
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东方国信
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夜长梦山
2022-11-22 16:51:07
共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能
【国盛郑震湘团队】共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能 我们在去年发布了市场上第一篇共达电声的深度报告,公司在车载领域资质布局早,于2007年就已经通过TS16949汽车行业认证,并于2013年开始大规模量产车载电子产品配件,车载声学重点关注小龙! 阿维塔11全系标配14扬声器+1个12通道的外置功放,配备RNC,单车价值量带来明显增量!后续将有更多车型搭载这一功能。公司平台型布局初见成效。 车载资质布局充分,客户资源优渥。公司目前在车载领域的产品主要包含车载麦克风以及麦克风模组等产品,
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共达电声
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夜长梦山
2022-11-22 16:50:13
帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产
【中泰化工谢楠团队】帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产,关注新和成/浙江医药/安迪苏 11月21日,根据帝斯曼官网,基于对冬季能源成本较高的预期,帝斯曼将从2023年1月2日起停止瑞士锡瑟尔恩工厂的Rovimix维生素A生产,停产不少于两个月。由于共用配套公用工程,Rovimiix维生素E 50的生产也将受到“严重影响”。另外现有的供应合同将继续履行。此前11月初,帝斯曼已经发涨价函公告其维生素涨价的必要性,以应对欧洲成本的日益上涨。根据Feedinfo,锡瑟尔恩工厂的维生素A 1000 名义产能
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夜长梦山
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【七彩化学】高性能有机颜料龙头
独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次
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七彩化学
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科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的
【天风电新】科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的-1118 ——————————— 公司传统主业数据中心、智慧电能市场地位稳固;而未来主要的增长点系储能系统和储能pcs,出货及盈利均有保证。【我们认为,公司未来最大亮点在国内储能市场地位稳固,进入美国市场的速度领先行业,有望受益美国户储市场低渗透率+ITC&SGIP刺激带来的行业高增速】: 1)大储:21年中国企业全球出货量系统排名top5、PCS排名top2;往23年看,公司国内大储系统及PCS出货量均处一梯队,海外PCS认证齐全已取得规模订单;
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贵州茅台:直营占比再创新高,渠道改革进行时
【国盛食品】贵州茅台:直营占比再创新高,渠道改革进行时 事件:贵州茅台发布2021年报。2021年公司实现营业总收入1094.6亿元,同增11.7%,归母净利润524.6亿元,同增12.3%。其中2021Q4实现营业总收入324.1亿元,同增14.0%,归母净利润151.9亿元,同增18.1%;同时,2021年末公司合同负债127.2亿元。收入与净利润增速略快于前期快报指引。 茅台酒量价稳健增长,系列酒结构优化明显。茅台酒方面,2021年实现量价稳健增长,其中实现销量3.6万吨,同比增长5.7%
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三部委联合印发“振作工业经济”通知
【机床行业】点评:三部委联合印发“振作工业经济”通知,再次强调“工业母机”重要性 事件:11.21日,工信部、发改委和国资委三部联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,重点提及制造业高质量发展和产业链安全保障,再次强调高端数控机床的重要性。 政策层面:近期扶持政策频繁出台,催化行业股价 1)行业专项政策:①首批机床ETF发行:为科创能力突出的机床企业提供直接融资便利;②首个中国主导的机床数控系统国标发布,助力国产数控系统推广。 2)制造业扶持政策:①高新技术企业在2022Q4购置
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浙商进口替代到供应全球系列会议汽车和电新
浙商进口替代到供应全球系列会议汽车和电新22.11.20 一、汽车+有色:施毅 推荐三个紫金矿业(看多铜价)、拓普集团(汽车+机器人)、赣锋锂业(固态电池、价值重估) 1. 紫金的话看多铜价,紫金矿业看到5,000亿市值。 2. 拓普集团是汽车的王炸,包括汽车加上机器人。拓普(宁波公司)可以让公司所在的宁波人赚很多钱,而且现在这个价格已经跟董事长吴老板的可转债73元转股价倒挂了倒挂10个点了,我自己算下来,明年拓普也就25倍PE估值,而这个公司我觉得这一个时代里面很重要一个标志性的东西就平台型加
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紫金矿业
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机床板块大涨点评
机床板块大涨点评【国金机械】 我们从9月以来持续首推机床,连续发了2篇行业报告和2篇个股报告(科德数控、合锻智能),最近2个月金股都推荐机床。我们从这几个角度看: 1、稀缺性和必要性。机床是工业母机,制造业的源头。我们一直讲重视制造业,但是我们高端机床的进口依赖度90%以上。 2、政策开始重视。近一年来,中国通用集团、制造业转型基金多次投资机床及其产业链,机床ETF上市,后续期待更多的产业政策出台。 3、能够扶得起。国内已经实现了从0到1,但由于规模不经济、客户惯性等各种原因没有进入大规模放量状
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信德新材:负极包覆材料翘楚,乘快充之势迎高增长
【民生电新】信德新材(301349.SZ):负极包覆材料翘楚,乘快充之势迎高增长 【高增长赛道】高压快充趋势对负极材料提出更高性能要求,对负极材料进行碳包覆是对其进行改性的方法之一。在锂电需求快速增长,快充负极渗透率提升的情况下,负极包覆材料的市场空间非常广阔,经过测算,25年全球包覆材料的市场需求可达29.5万吨,四年CAGR达41.3%,市场空间达到41.3亿元。 【竞争格局优异】公司是碳包覆企业的稀缺标的。在产能方面,公司的产能达2.5万吨/年,高于同业企业大连明强、辽宁润兴,公司2020
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信德新材
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煤电产业链迎历史性投资机会,强CALL盛德+武进+青达
🔥🔥煤电产业链迎历史性投资机会,强CALL盛德+武进+青达 ------------------------------ [礼物]行业层面迎多重重磅利好 👉11.17,煤电油气保障小组会议上提出”做好煤电项目的开工和投产工作,预计2023年新开工煤电建设项目【9430万千万】,有项目的尽快报给国家能源局,规划项目尽快推动前期工作“,开工规模一再超市场预期(由3年140GW→80GW/年→100GW/22年)。 👉三改联动与电煤长协挂钩。未来电煤中长期合同与电厂灵活性改造、集中供热改造、节
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盛德鑫泰
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PET铜箔主升浪
【德邦电新|彭广春】短期有催化,长期有逻辑,市场有空间!把握PET铜箔主升浪行情! ①第二波复合铜箔主升浪行情标的池明显扩散,我们认为是产业链合力作用:1)上游设备:扩产预期加快,腾胜、东威等设备厂良率提升,量产进度顺利;2)中游制造:“两步法”仍是主流,化学一步法产业布局,中游制造技术差异化有利于行业提升良率、降低成本;3)下游电池厂:对复合铜箔态度积极,倒逼中游制造厂商技术进步,良率改善。 ②1)短期有催化:金美新材料复合铝箔进入量产阶段;2)长期有逻辑:复合铜箔提高电池安全性、能量密度,材
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欧洲风电梳理:欧洲能源转型契机下,论国内企业切入欧洲市场的机遇
欧洲风电梳理:欧洲能源转型契机下,论国内企业切入欧洲市场的机遇【天风机械】 欧洲发展风电的先天优势欧洲风电自然资源发达:欧洲风力资源得天独厚,是全球最适合风电开发的地区之一,风速常年在10m/s以上,容量和发电时间相同的情况下,风机在欧洲运行的发电量通常比国内高30%;海风LCOE显著下降:2021年光伏LCOE0.064美元/kWh,陆风0.042美元/kWh,显著低于光伏,海风0.064美元/kWh,近两年年均降幅26%,已基本与光伏持平 欧洲近期风电政策支持力度不断提升至2030年预计累计
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五洲新春
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恒润股份
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复合集流体五问五答
【中信新能源汽车】复合集流体⑤问⑤答 ①目前行业处于什么阶段?什么时候迎来量产元年?目前主流电池厂对该技术热积极推动,并进行测试;中游复合集流体参与者众多,包括原有铜箔企业、ITO镀膜企业、基膜企业和其他行业转型的企业,进行设备采购和开品开发;上游设备被带动,磁控溅射和水电镀设备小批量采购。重庆金美最近宣布已实现8微米复合铝箔产品量产。总体看,复合集流体产业链已经被激活,我们认为2023年有望成为复合集流体的量产元年,未来随着技术的逐步突破,渗透率有望加速提升。 ②哪种生产技术会成为未来主流?对
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东威科技
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味知香:产能补充、渠道发力,预制菜龙头弹性可期
【国君食品】味知香:产能补充、渠道发力,预制菜龙头弹性可期! 预制菜龙头BC双布局,年底新产能投产打开增长天花板,2023年低基数下渠道多维发力,业绩弹性有望超预期,预计2022-2024年净利润1.50、1.89、2.30亿元,目前对应2023年32XPE,建议增持! 新产能释放在即,打开增长天花板 公司现有产能1.5万吨,2021年产量已达到1.9万吨、产能利用率高达126%,2022年通过工艺改良、设备调整等技改手段进一步释放产能。上市后布局新产能建设,目前已进入设备调试阶段,预计今年年底
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味知香
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