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夜长梦山
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夜长梦山
2022-11-10 17:13:48
信创网安核心标的梳理
【国盛计算机】信创网安核心标的梳理 信创全面加速,头部网安厂商优势有望强化。1)政府、金融及运营商为需求主力,网安显著受益于行业信创推进。网络安全产业下游客户以政府、电信和金融行业为主,三者合计占市场总营收的64%,随着在党政领域的成功示范,信创加速向电信、金融、能源、交通、水利、教育、医疗等行业推进,以及行业侧大量应用场景的推广,信创网安市场空间有望快速释放,且前期信创安全缺乏全局和前瞻视角,并未实现同步规划、建设与运营,网安在信创IT中的占比规划或有明显提升。2)信创网安竞争格局有望强者恒强
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天融信
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安恒信息
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夜长梦山
2022-11-10 17:13:09
朗新科技:聚合充电成长拐点将近,虚拟电厂面向星辰大海
【国盛计算机】朗新科技:聚合充电成长拐点将近,虚拟电厂面向星辰大海 战略聚焦“能源数字化+能源互联网”,B2B2C模式下实现多场景卡位。1)公司深耕用电服务领域二十余年,助力电网等数字化升级与新型电力系统建设,为电力营销核心系统行业领军;同时,自2014年切入生活缴费后,公司逐渐沉淀出自有的能源互联网服务平台,以B2B2C模式提供能源消费服务,发挥B端资源与C端流量优势,完成生活缴费、聚合充电等深度卡位,运营能力持续打磨。2)目前,公司业务分为三大板块。第一,能源数字化主要面向电网等大B端客户,
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朗新集团
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夜长梦山
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帝尔激光:公司与大客户各条路线均有配合
帝尔激光:公司与大客户各条路线均有配合,硼掺转印订单落地在即!【长江机械-赵智勇团队】 公司今日股价调整较多,根据了解: 1、市场传大客户内蒙项目选TOPCon。帝尔在各条技术路线和大客户均有配合,BC路线已有开槽订单落地。对于TOPCon,帝尔和大客户也在进行合作,除转印外,还包括硼掺杂、开膜以及新的工艺设备,设备投资额与HPBC的激光开槽设备差不多,TOPCon路线选择对于帝尔影响不大。 2、硼掺、转印设备订单落地在即。进产品订单落地有望迎来催化,公司TOPCon SE硼掺量产提效有望0.2
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帝尔激光
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夜长梦山
2022-11-10 17:01:00
锦浪新品发布会会议纪要
【财通电新】锦浪新品发布会会议纪要20221110 要点总结: 1.锦浪s6三相储能逆变器:①5~10KW高压系列具备了全球同等功率段最大充放电电流(50A),能搭配产能充沛的120Ah电芯的pack。在300v低电压下可提供10KW的充放电功率,领先业界水平140%。全年可以为客户节省10%左右的电费。②一加n的全储能场景适用。③更简洁方便的应用和操作,锦浪便捷化安装策略可缩短20%的安装时间。④适配全球主流电池品牌,仅需简单的按键选择就能够完成配置。 2.美版第六代储能逆变器:①电网故障时离
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锦浪科技
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夜长梦山
2022-11-10 17:00:36
王朝成演讲要点汇总
【王朝成演讲要点汇总】 和13年调整周期的背景对比: 1)宏观环境:08年产业没有太多调整,更多是信心滑坡杀估值;13年酒业遭遇重大调整但宏观经济变化不大,所以白酒产业和宏观经济关系不太大。 2)产业环境:12年之前量价齐升,14年至今是量下滑+价增长+集中度提升,未来看价增减缓、集中度处于高位,预计中高端和低端还有价增空间,次高端和高端价格增长有限。 3)供求关系:1、供给:行业稳定时间越长库存越高、快速涨价导致库存上升、酒企领导层环节开门红带来库存增长;2、需求:白酒产量持续下降,预计未来下
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-11-10 16:59:28
重申人力资源板块的估值修复机会
【天风商社】重申人力资源板块的估值修复机会 我们10月22日发布《人力资源:业务逐步复苏中,估值低位待修复》提示人力资源板块的估值修复机会,11月1-3日力邀北京城乡FESCO、科锐国际、外服控股参加年度策略会组织多场机构交流,11月6日接连组织人力资源专家交流和板块深度路演进一步增强市场认知,人力资源板块的估值修复比预期来得更迅速、在我们的提示下得到了超预期的关注。 我们认为这个阶段关注的重点是放松预期增强带来业绩上修及估值上修预期更大的标的,人力资源板块的科锐国际、北京城乡很符合这个逻辑,此
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北京人力
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科锐国际
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夜长梦山
2022-11-10 08:41:09
泰林生物:NC膜需求有望迎来拐点!
【浙商机械||医药】持续推荐【泰林生物】:NC膜需求有望迎来拐点!中长期细胞工作站、膜类产品将双轮驱动业绩增长! 中短期:公司NC产能大幅增长,预计未来抗原需求大增。 中长期:公司细胞工作站成长潜力空间大 重要信息:前期实施股权激励及明年一季度大股东解禁。 1、 各地推进实施抗原检测,先前呼和浩特率先使用抗原检测作为防疫补充手段,近日广州海珠对重点片区使用抗原检测,NC膜需求提升逻辑加强! 广州:从11月7日开始,广州市海珠区在重点片区使用抗原检测,快速开展甄别,及时隔离转运阳性人员。 呼和浩特
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泰林生物
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夜长梦山
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贝达三代EGFR-TKI贝福替尼II/III期NSCLC头对头疗效优于埃克替尼
【海通医药】贝达三代EGFR-TKI贝福替尼II/III期NSCLC头对头疗效优于埃克替尼 贝达药业发布公告,三代EGFR-TKI贝福替尼(D-0316)与埃克替尼头对头一线治疗NSCLC的Ⅱ/Ⅲ期临床试验结果表明:D-0316疗效优于埃克替尼,安全性可控。国内目前仅奧希替尼、阿美替尼和伏美替尼三款第三代EGFR-TKI获批,D-0316有潜力成为第四款获批药品。目前D-0316的NSCLC二线治疗适应症已经NDA,我们预计2023H1其NSCLC一线二线适应症有潜力合并获批。 我们认为公司深耕
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贝达药业
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夜长梦山
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支架续约文件点评
【天风医药杨松团队】支架续约文件点评:中选企业市场使用量有较大提升,价格体系企稳 事件: 11月9日,国家组织高值医用耗材联合采购办公室发布《国家组织冠脉支架集中带量采购协议期满后接续采购文件(GH-HD2022-2)》 背景: 2020年11月9日,冠脉支架全国集采在天津开标。11家企业26款支架产品无分组竞价,最终8家企业的10款产品中选,获得80%的市场份额,支架价格从均价1.3万元左右降至700元左右。 点评: 续约报量最高有效申报价大幅提升,不设淘汰率 此次共11家企业的19个产品参与
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微创医疗
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夜长梦山
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【国金电新】重申重点看好一体化组件
【国金电新】重申重点看好一体化组件! 近期市场反复发酵对“欧洲Q4需求走弱,明年还行不行”的担忧,造成板块情绪和股价反复波动,我们再次重申: 1、光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,只不过今年欧洲持续缺电、电价持续高位,驱动分布式需求大爆发和经销商恐慌式囤货的行为,一定程度上放大了这种特征,并由于终端安装、物流等因素的限制,客观上造成了渠道库存偏高的结果(目前持续下降中)。 2、欧洲(包括主要海外市场)对光伏的核心需求驱动力还是来自于严重
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隆基绿能
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晶科能源
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信创更新20221108
【申万宏源计算机】信创更新20221108:如果没有思路,信创(甚至整个计算机)可能是最确定的方向之一 本轮信创,扩散化显著。原因是整个IT系统都有重构需求且计算机持续低配,即使反弹至今,筹码、估值、业绩仍有相对优势。如果对上一轮信创有“业绩阴影”,可以重点配置 信创相关度较高的白马:金山办公、中控技术、深信服、恒生电子、纳思达等。 先软后硬思路依然成立,基础软件方向里面操作系统和数据库是重点。操作系统是标配,数据库仍然有较大预期差,包括格局、盈利兑现能力等。 相关公司:中国软件、太极股份、海量
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创意信息
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软通动力
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夜长梦山
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浩洋股份:2023年海外演出需求有望持续高景气,公司份额提升可期
浩洋股份:2023年海外演出需求有望持续高景气,公司份额提升可期【中金轻工零售美妆 樊俊豪】 大家好 近期全球最大现场演出票务公司Live Nation公布3Q22业绩,收入同比、环比均实现高速增长,其2023年票务预售情况亦实现同比双位数以上增长。我们预计,2023年需求仍有望维持旺盛,公司有望受益于行业下游需求持续扩容及全球市占率不断提升的双重红利,持续快速增长可期。 评论: 1、 Live Nation 3Q22营收实现高增,海外需求维持强劲。根据Live Nation公告,公司3Q22实
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浩洋股份
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夜长梦山
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为什么这轮民爆行情不一样?
【中泰化工谢楠团队】坚定看好民爆:雷管升级换代进入验证期,重点关注井下用渗透加速 为什么这轮民爆行情不一样? ①电子雷管政策执行进入验证阶段。2021年12月,国家工信部发布《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》,提出全面推广工业数码电子雷管(除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途),2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售普通工业雷管。根据中爆协,9月工业雷管的产量为0.75亿发,同比-22.68%,环比+53.06%,其中电子雷管产量为0.44亿发,同比+156.7%,环比+2
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雪峰科技
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夜长梦山
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10月通胀数据点评
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拓尔思交流纪要
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【国盛计算机】信创网安核心标的梳理 信创全面加速,头部网安厂商优势有望强化。1)政府、金融及运营商为需求主力,网安显著受益于行业信创推进。网络安全产业下游客户以政府、电信和金融行业为主,三者合计占市场总营收的64%,随着在党政领域的成功示范,信创加速向电信、金融、能源、交通、水利、教育、医疗等行业推进,以及行业侧大量应用场景的推广,信创网安市场空间有望快速释放,且前期信创安全缺乏全局和前瞻视角,并未实现同步规划、建设与运营,网安在信创IT中的占比规划或有明显提升。2)信创网安竞争格局有望强者恒强
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朗新科技:聚合充电成长拐点将近,虚拟电厂面向星辰大海
【国盛计算机】朗新科技:聚合充电成长拐点将近,虚拟电厂面向星辰大海 战略聚焦“能源数字化+能源互联网”,B2B2C模式下实现多场景卡位。1)公司深耕用电服务领域二十余年,助力电网等数字化升级与新型电力系统建设,为电力营销核心系统行业领军;同时,自2014年切入生活缴费后,公司逐渐沉淀出自有的能源互联网服务平台,以B2B2C模式提供能源消费服务,发挥B端资源与C端流量优势,完成生活缴费、聚合充电等深度卡位,运营能力持续打磨。2)目前,公司业务分为三大板块。第一,能源数字化主要面向电网等大B端客户,
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帝尔激光:公司与大客户各条路线均有配合
帝尔激光:公司与大客户各条路线均有配合,硼掺转印订单落地在即!【长江机械-赵智勇团队】 公司今日股价调整较多,根据了解: 1、市场传大客户内蒙项目选TOPCon。帝尔在各条技术路线和大客户均有配合,BC路线已有开槽订单落地。对于TOPCon,帝尔和大客户也在进行合作,除转印外,还包括硼掺杂、开膜以及新的工艺设备,设备投资额与HPBC的激光开槽设备差不多,TOPCon路线选择对于帝尔影响不大。 2、硼掺、转印设备订单落地在即。进产品订单落地有望迎来催化,公司TOPCon SE硼掺量产提效有望0.2
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【财通电新】锦浪新品发布会会议纪要20221110 要点总结: 1.锦浪s6三相储能逆变器:①5~10KW高压系列具备了全球同等功率段最大充放电电流(50A),能搭配产能充沛的120Ah电芯的pack。在300v低电压下可提供10KW的充放电功率,领先业界水平140%。全年可以为客户节省10%左右的电费。②一加n的全储能场景适用。③更简洁方便的应用和操作,锦浪便捷化安装策略可缩短20%的安装时间。④适配全球主流电池品牌,仅需简单的按键选择就能够完成配置。 2.美版第六代储能逆变器:①电网故障时离
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王朝成演讲要点汇总
【王朝成演讲要点汇总】 和13年调整周期的背景对比: 1)宏观环境:08年产业没有太多调整,更多是信心滑坡杀估值;13年酒业遭遇重大调整但宏观经济变化不大,所以白酒产业和宏观经济关系不太大。 2)产业环境:12年之前量价齐升,14年至今是量下滑+价增长+集中度提升,未来看价增减缓、集中度处于高位,预计中高端和低端还有价增空间,次高端和高端价格增长有限。 3)供求关系:1、供给:行业稳定时间越长库存越高、快速涨价导致库存上升、酒企领导层环节开门红带来库存增长;2、需求:白酒产量持续下降,预计未来下
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重申人力资源板块的估值修复机会
【天风商社】重申人力资源板块的估值修复机会 我们10月22日发布《人力资源:业务逐步复苏中,估值低位待修复》提示人力资源板块的估值修复机会,11月1-3日力邀北京城乡FESCO、科锐国际、外服控股参加年度策略会组织多场机构交流,11月6日接连组织人力资源专家交流和板块深度路演进一步增强市场认知,人力资源板块的估值修复比预期来得更迅速、在我们的提示下得到了超预期的关注。 我们认为这个阶段关注的重点是放松预期增强带来业绩上修及估值上修预期更大的标的,人力资源板块的科锐国际、北京城乡很符合这个逻辑,此
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泰林生物:NC膜需求有望迎来拐点!
【浙商机械||医药】持续推荐【泰林生物】:NC膜需求有望迎来拐点!中长期细胞工作站、膜类产品将双轮驱动业绩增长! 中短期:公司NC产能大幅增长,预计未来抗原需求大增。 中长期:公司细胞工作站成长潜力空间大 重要信息:前期实施股权激励及明年一季度大股东解禁。 1、 各地推进实施抗原检测,先前呼和浩特率先使用抗原检测作为防疫补充手段,近日广州海珠对重点片区使用抗原检测,NC膜需求提升逻辑加强! 广州:从11月7日开始,广州市海珠区在重点片区使用抗原检测,快速开展甄别,及时隔离转运阳性人员。 呼和浩特
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贝达三代EGFR-TKI贝福替尼II/III期NSCLC头对头疗效优于埃克替尼
【海通医药】贝达三代EGFR-TKI贝福替尼II/III期NSCLC头对头疗效优于埃克替尼 贝达药业发布公告,三代EGFR-TKI贝福替尼(D-0316)与埃克替尼头对头一线治疗NSCLC的Ⅱ/Ⅲ期临床试验结果表明:D-0316疗效优于埃克替尼,安全性可控。国内目前仅奧希替尼、阿美替尼和伏美替尼三款第三代EGFR-TKI获批,D-0316有潜力成为第四款获批药品。目前D-0316的NSCLC二线治疗适应症已经NDA,我们预计2023H1其NSCLC一线二线适应症有潜力合并获批。 我们认为公司深耕
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支架续约文件点评
【天风医药杨松团队】支架续约文件点评:中选企业市场使用量有较大提升,价格体系企稳 事件: 11月9日,国家组织高值医用耗材联合采购办公室发布《国家组织冠脉支架集中带量采购协议期满后接续采购文件(GH-HD2022-2)》 背景: 2020年11月9日,冠脉支架全国集采在天津开标。11家企业26款支架产品无分组竞价,最终8家企业的10款产品中选,获得80%的市场份额,支架价格从均价1.3万元左右降至700元左右。 点评: 续约报量最高有效申报价大幅提升,不设淘汰率 此次共11家企业的19个产品参与
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【国金电新】重申重点看好一体化组件
【国金电新】重申重点看好一体化组件! 近期市场反复发酵对“欧洲Q4需求走弱,明年还行不行”的担忧,造成板块情绪和股价反复波动,我们再次重申: 1、光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,只不过今年欧洲持续缺电、电价持续高位,驱动分布式需求大爆发和经销商恐慌式囤货的行为,一定程度上放大了这种特征,并由于终端安装、物流等因素的限制,客观上造成了渠道库存偏高的结果(目前持续下降中)。 2、欧洲(包括主要海外市场)对光伏的核心需求驱动力还是来自于严重
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信创更新20221108
【申万宏源计算机】信创更新20221108:如果没有思路,信创(甚至整个计算机)可能是最确定的方向之一 本轮信创,扩散化显著。原因是整个IT系统都有重构需求且计算机持续低配,即使反弹至今,筹码、估值、业绩仍有相对优势。如果对上一轮信创有“业绩阴影”,可以重点配置 信创相关度较高的白马:金山办公、中控技术、深信服、恒生电子、纳思达等。 先软后硬思路依然成立,基础软件方向里面操作系统和数据库是重点。操作系统是标配,数据库仍然有较大预期差,包括格局、盈利兑现能力等。 相关公司:中国软件、太极股份、海量
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浩洋股份:2023年海外演出需求有望持续高景气,公司份额提升可期
浩洋股份:2023年海外演出需求有望持续高景气,公司份额提升可期【中金轻工零售美妆 樊俊豪】 大家好 近期全球最大现场演出票务公司Live Nation公布3Q22业绩,收入同比、环比均实现高速增长,其2023年票务预售情况亦实现同比双位数以上增长。我们预计,2023年需求仍有望维持旺盛,公司有望受益于行业下游需求持续扩容及全球市占率不断提升的双重红利,持续快速增长可期。 评论: 1、 Live Nation 3Q22营收实现高增,海外需求维持强劲。根据Live Nation公告,公司3Q22实
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为什么这轮民爆行情不一样?
【中泰化工谢楠团队】坚定看好民爆:雷管升级换代进入验证期,重点关注井下用渗透加速 为什么这轮民爆行情不一样? ①电子雷管政策执行进入验证阶段。2021年12月,国家工信部发布《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》,提出全面推广工业数码电子雷管(除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途),2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售普通工业雷管。根据中爆协,9月工业雷管的产量为0.75亿发,同比-22.68%,环比+53.06%,其中电子雷管产量为0.44亿发,同比+156.7%,环比+2
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【国盛计算机】朗新科技:聚合充电成长拐点将近,虚拟电厂面向星辰大海 战略聚焦“能源数字化+能源互联网”,B2B2C模式下实现多场景卡位。1)公司深耕用电服务领域二十余年,助力电网等数字化升级与新型电力系统建设,为电力营销核心系统行业领军;同时,自2014年切入生活缴费后,公司逐渐沉淀出自有的能源互联网服务平台,以B2B2C模式提供能源消费服务,发挥B端资源与C端流量优势,完成生活缴费、聚合充电等深度卡位,运营能力持续打磨。2)目前,公司业务分为三大板块。第一,能源数字化主要面向电网等大B端客户,
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帝尔激光:公司与大客户各条路线均有配合
帝尔激光:公司与大客户各条路线均有配合,硼掺转印订单落地在即!【长江机械-赵智勇团队】 公司今日股价调整较多,根据了解: 1、市场传大客户内蒙项目选TOPCon。帝尔在各条技术路线和大客户均有配合,BC路线已有开槽订单落地。对于TOPCon,帝尔和大客户也在进行合作,除转印外,还包括硼掺杂、开膜以及新的工艺设备,设备投资额与HPBC的激光开槽设备差不多,TOPCon路线选择对于帝尔影响不大。 2、硼掺、转印设备订单落地在即。进产品订单落地有望迎来催化,公司TOPCon SE硼掺量产提效有望0.2
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锦浪新品发布会会议纪要
【财通电新】锦浪新品发布会会议纪要20221110 要点总结: 1.锦浪s6三相储能逆变器:①5~10KW高压系列具备了全球同等功率段最大充放电电流(50A),能搭配产能充沛的120Ah电芯的pack。在300v低电压下可提供10KW的充放电功率,领先业界水平140%。全年可以为客户节省10%左右的电费。②一加n的全储能场景适用。③更简洁方便的应用和操作,锦浪便捷化安装策略可缩短20%的安装时间。④适配全球主流电池品牌,仅需简单的按键选择就能够完成配置。 2.美版第六代储能逆变器:①电网故障时离
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锦浪科技
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王朝成演讲要点汇总
【王朝成演讲要点汇总】 和13年调整周期的背景对比: 1)宏观环境:08年产业没有太多调整,更多是信心滑坡杀估值;13年酒业遭遇重大调整但宏观经济变化不大,所以白酒产业和宏观经济关系不太大。 2)产业环境:12年之前量价齐升,14年至今是量下滑+价增长+集中度提升,未来看价增减缓、集中度处于高位,预计中高端和低端还有价增空间,次高端和高端价格增长有限。 3)供求关系:1、供给:行业稳定时间越长库存越高、快速涨价导致库存上升、酒企领导层环节开门红带来库存增长;2、需求:白酒产量持续下降,预计未来下
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重申人力资源板块的估值修复机会
【天风商社】重申人力资源板块的估值修复机会 我们10月22日发布《人力资源:业务逐步复苏中,估值低位待修复》提示人力资源板块的估值修复机会,11月1-3日力邀北京城乡FESCO、科锐国际、外服控股参加年度策略会组织多场机构交流,11月6日接连组织人力资源专家交流和板块深度路演进一步增强市场认知,人力资源板块的估值修复比预期来得更迅速、在我们的提示下得到了超预期的关注。 我们认为这个阶段关注的重点是放松预期增强带来业绩上修及估值上修预期更大的标的,人力资源板块的科锐国际、北京城乡很符合这个逻辑,此
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泰林生物:NC膜需求有望迎来拐点!
【浙商机械||医药】持续推荐【泰林生物】:NC膜需求有望迎来拐点!中长期细胞工作站、膜类产品将双轮驱动业绩增长! 中短期:公司NC产能大幅增长,预计未来抗原需求大增。 中长期:公司细胞工作站成长潜力空间大 重要信息:前期实施股权激励及明年一季度大股东解禁。 1、 各地推进实施抗原检测,先前呼和浩特率先使用抗原检测作为防疫补充手段,近日广州海珠对重点片区使用抗原检测,NC膜需求提升逻辑加强! 广州:从11月7日开始,广州市海珠区在重点片区使用抗原检测,快速开展甄别,及时隔离转运阳性人员。 呼和浩特
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贝达三代EGFR-TKI贝福替尼II/III期NSCLC头对头疗效优于埃克替尼
【海通医药】贝达三代EGFR-TKI贝福替尼II/III期NSCLC头对头疗效优于埃克替尼 贝达药业发布公告,三代EGFR-TKI贝福替尼(D-0316)与埃克替尼头对头一线治疗NSCLC的Ⅱ/Ⅲ期临床试验结果表明:D-0316疗效优于埃克替尼,安全性可控。国内目前仅奧希替尼、阿美替尼和伏美替尼三款第三代EGFR-TKI获批,D-0316有潜力成为第四款获批药品。目前D-0316的NSCLC二线治疗适应症已经NDA,我们预计2023H1其NSCLC一线二线适应症有潜力合并获批。 我们认为公司深耕
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支架续约文件点评
【天风医药杨松团队】支架续约文件点评:中选企业市场使用量有较大提升,价格体系企稳 事件: 11月9日,国家组织高值医用耗材联合采购办公室发布《国家组织冠脉支架集中带量采购协议期满后接续采购文件(GH-HD2022-2)》 背景: 2020年11月9日,冠脉支架全国集采在天津开标。11家企业26款支架产品无分组竞价,最终8家企业的10款产品中选,获得80%的市场份额,支架价格从均价1.3万元左右降至700元左右。 点评: 续约报量最高有效申报价大幅提升,不设淘汰率 此次共11家企业的19个产品参与
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【国金电新】重申重点看好一体化组件
【国金电新】重申重点看好一体化组件! 近期市场反复发酵对“欧洲Q4需求走弱,明年还行不行”的担忧,造成板块情绪和股价反复波动,我们再次重申: 1、光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,只不过今年欧洲持续缺电、电价持续高位,驱动分布式需求大爆发和经销商恐慌式囤货的行为,一定程度上放大了这种特征,并由于终端安装、物流等因素的限制,客观上造成了渠道库存偏高的结果(目前持续下降中)。 2、欧洲(包括主要海外市场)对光伏的核心需求驱动力还是来自于严重
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信创更新20221108
【申万宏源计算机】信创更新20221108:如果没有思路,信创(甚至整个计算机)可能是最确定的方向之一 本轮信创,扩散化显著。原因是整个IT系统都有重构需求且计算机持续低配,即使反弹至今,筹码、估值、业绩仍有相对优势。如果对上一轮信创有“业绩阴影”,可以重点配置 信创相关度较高的白马:金山办公、中控技术、深信服、恒生电子、纳思达等。 先软后硬思路依然成立,基础软件方向里面操作系统和数据库是重点。操作系统是标配,数据库仍然有较大预期差,包括格局、盈利兑现能力等。 相关公司:中国软件、太极股份、海量
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创意信息
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浩洋股份:2023年海外演出需求有望持续高景气,公司份额提升可期
浩洋股份:2023年海外演出需求有望持续高景气,公司份额提升可期【中金轻工零售美妆 樊俊豪】 大家好 近期全球最大现场演出票务公司Live Nation公布3Q22业绩,收入同比、环比均实现高速增长,其2023年票务预售情况亦实现同比双位数以上增长。我们预计,2023年需求仍有望维持旺盛,公司有望受益于行业下游需求持续扩容及全球市占率不断提升的双重红利,持续快速增长可期。 评论: 1、 Live Nation 3Q22营收实现高增,海外需求维持强劲。根据Live Nation公告,公司3Q22实
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浩洋股份
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为什么这轮民爆行情不一样?
【中泰化工谢楠团队】坚定看好民爆:雷管升级换代进入验证期,重点关注井下用渗透加速 为什么这轮民爆行情不一样? ①电子雷管政策执行进入验证阶段。2021年12月,国家工信部发布《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》,提出全面推广工业数码电子雷管(除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途),2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售普通工业雷管。根据中爆协,9月工业雷管的产量为0.75亿发,同比-22.68%,环比+53.06%,其中电子雷管产量为0.44亿发,同比+156.7%,环比+2
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10月通胀数据点评
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拓尔思交流纪要
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信创网安核心标的梳理
【国盛计算机】信创网安核心标的梳理 信创全面加速,头部网安厂商优势有望强化。1)政府、金融及运营商为需求主力,网安显著受益于行业信创推进。网络安全产业下游客户以政府、电信和金融行业为主,三者合计占市场总营收的64%,随着在党政领域的成功示范,信创加速向电信、金融、能源、交通、水利、教育、医疗等行业推进,以及行业侧大量应用场景的推广,信创网安市场空间有望快速释放,且前期信创安全缺乏全局和前瞻视角,并未实现同步规划、建设与运营,网安在信创IT中的占比规划或有明显提升。2)信创网安竞争格局有望强者恒强
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朗新科技:聚合充电成长拐点将近,虚拟电厂面向星辰大海
【国盛计算机】朗新科技:聚合充电成长拐点将近,虚拟电厂面向星辰大海 战略聚焦“能源数字化+能源互联网”,B2B2C模式下实现多场景卡位。1)公司深耕用电服务领域二十余年,助力电网等数字化升级与新型电力系统建设,为电力营销核心系统行业领军;同时,自2014年切入生活缴费后,公司逐渐沉淀出自有的能源互联网服务平台,以B2B2C模式提供能源消费服务,发挥B端资源与C端流量优势,完成生活缴费、聚合充电等深度卡位,运营能力持续打磨。2)目前,公司业务分为三大板块。第一,能源数字化主要面向电网等大B端客户,
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帝尔激光:公司与大客户各条路线均有配合
帝尔激光:公司与大客户各条路线均有配合,硼掺转印订单落地在即!【长江机械-赵智勇团队】 公司今日股价调整较多,根据了解: 1、市场传大客户内蒙项目选TOPCon。帝尔在各条技术路线和大客户均有配合,BC路线已有开槽订单落地。对于TOPCon,帝尔和大客户也在进行合作,除转印外,还包括硼掺杂、开膜以及新的工艺设备,设备投资额与HPBC的激光开槽设备差不多,TOPCon路线选择对于帝尔影响不大。 2、硼掺、转印设备订单落地在即。进产品订单落地有望迎来催化,公司TOPCon SE硼掺量产提效有望0.2
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帝尔激光
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锦浪新品发布会会议纪要
【财通电新】锦浪新品发布会会议纪要20221110 要点总结: 1.锦浪s6三相储能逆变器:①5~10KW高压系列具备了全球同等功率段最大充放电电流(50A),能搭配产能充沛的120Ah电芯的pack。在300v低电压下可提供10KW的充放电功率,领先业界水平140%。全年可以为客户节省10%左右的电费。②一加n的全储能场景适用。③更简洁方便的应用和操作,锦浪便捷化安装策略可缩短20%的安装时间。④适配全球主流电池品牌,仅需简单的按键选择就能够完成配置。 2.美版第六代储能逆变器:①电网故障时离
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王朝成演讲要点汇总
【王朝成演讲要点汇总】 和13年调整周期的背景对比: 1)宏观环境:08年产业没有太多调整,更多是信心滑坡杀估值;13年酒业遭遇重大调整但宏观经济变化不大,所以白酒产业和宏观经济关系不太大。 2)产业环境:12年之前量价齐升,14年至今是量下滑+价增长+集中度提升,未来看价增减缓、集中度处于高位,预计中高端和低端还有价增空间,次高端和高端价格增长有限。 3)供求关系:1、供给:行业稳定时间越长库存越高、快速涨价导致库存上升、酒企领导层环节开门红带来库存增长;2、需求:白酒产量持续下降,预计未来下
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重申人力资源板块的估值修复机会
【天风商社】重申人力资源板块的估值修复机会 我们10月22日发布《人力资源:业务逐步复苏中,估值低位待修复》提示人力资源板块的估值修复机会,11月1-3日力邀北京城乡FESCO、科锐国际、外服控股参加年度策略会组织多场机构交流,11月6日接连组织人力资源专家交流和板块深度路演进一步增强市场认知,人力资源板块的估值修复比预期来得更迅速、在我们的提示下得到了超预期的关注。 我们认为这个阶段关注的重点是放松预期增强带来业绩上修及估值上修预期更大的标的,人力资源板块的科锐国际、北京城乡很符合这个逻辑,此
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泰林生物:NC膜需求有望迎来拐点!
【浙商机械||医药】持续推荐【泰林生物】:NC膜需求有望迎来拐点!中长期细胞工作站、膜类产品将双轮驱动业绩增长! 中短期:公司NC产能大幅增长,预计未来抗原需求大增。 中长期:公司细胞工作站成长潜力空间大 重要信息:前期实施股权激励及明年一季度大股东解禁。 1、 各地推进实施抗原检测,先前呼和浩特率先使用抗原检测作为防疫补充手段,近日广州海珠对重点片区使用抗原检测,NC膜需求提升逻辑加强! 广州:从11月7日开始,广州市海珠区在重点片区使用抗原检测,快速开展甄别,及时隔离转运阳性人员。 呼和浩特
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【海通医药】贝达三代EGFR-TKI贝福替尼II/III期NSCLC头对头疗效优于埃克替尼 贝达药业发布公告,三代EGFR-TKI贝福替尼(D-0316)与埃克替尼头对头一线治疗NSCLC的Ⅱ/Ⅲ期临床试验结果表明:D-0316疗效优于埃克替尼,安全性可控。国内目前仅奧希替尼、阿美替尼和伏美替尼三款第三代EGFR-TKI获批,D-0316有潜力成为第四款获批药品。目前D-0316的NSCLC二线治疗适应症已经NDA,我们预计2023H1其NSCLC一线二线适应症有潜力合并获批。 我们认为公司深耕
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支架续约文件点评
【天风医药杨松团队】支架续约文件点评:中选企业市场使用量有较大提升,价格体系企稳 事件: 11月9日,国家组织高值医用耗材联合采购办公室发布《国家组织冠脉支架集中带量采购协议期满后接续采购文件(GH-HD2022-2)》 背景: 2020年11月9日,冠脉支架全国集采在天津开标。11家企业26款支架产品无分组竞价,最终8家企业的10款产品中选,获得80%的市场份额,支架价格从均价1.3万元左右降至700元左右。 点评: 续约报量最高有效申报价大幅提升,不设淘汰率 此次共11家企业的19个产品参与
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【国金电新】重申重点看好一体化组件
【国金电新】重申重点看好一体化组件! 近期市场反复发酵对“欧洲Q4需求走弱,明年还行不行”的担忧,造成板块情绪和股价反复波动,我们再次重申: 1、光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,只不过今年欧洲持续缺电、电价持续高位,驱动分布式需求大爆发和经销商恐慌式囤货的行为,一定程度上放大了这种特征,并由于终端安装、物流等因素的限制,客观上造成了渠道库存偏高的结果(目前持续下降中)。 2、欧洲(包括主要海外市场)对光伏的核心需求驱动力还是来自于严重
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信创更新20221108
【申万宏源计算机】信创更新20221108:如果没有思路,信创(甚至整个计算机)可能是最确定的方向之一 本轮信创,扩散化显著。原因是整个IT系统都有重构需求且计算机持续低配,即使反弹至今,筹码、估值、业绩仍有相对优势。如果对上一轮信创有“业绩阴影”,可以重点配置 信创相关度较高的白马:金山办公、中控技术、深信服、恒生电子、纳思达等。 先软后硬思路依然成立,基础软件方向里面操作系统和数据库是重点。操作系统是标配,数据库仍然有较大预期差,包括格局、盈利兑现能力等。 相关公司:中国软件、太极股份、海量
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浩洋股份:2023年海外演出需求有望持续高景气,公司份额提升可期
浩洋股份:2023年海外演出需求有望持续高景气,公司份额提升可期【中金轻工零售美妆 樊俊豪】 大家好 近期全球最大现场演出票务公司Live Nation公布3Q22业绩,收入同比、环比均实现高速增长,其2023年票务预售情况亦实现同比双位数以上增长。我们预计,2023年需求仍有望维持旺盛,公司有望受益于行业下游需求持续扩容及全球市占率不断提升的双重红利,持续快速增长可期。 评论: 1、 Live Nation 3Q22营收实现高增,海外需求维持强劲。根据Live Nation公告,公司3Q22实
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为什么这轮民爆行情不一样?
【中泰化工谢楠团队】坚定看好民爆:雷管升级换代进入验证期,重点关注井下用渗透加速 为什么这轮民爆行情不一样? ①电子雷管政策执行进入验证阶段。2021年12月,国家工信部发布《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》,提出全面推广工业数码电子雷管(除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途),2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售普通工业雷管。根据中爆协,9月工业雷管的产量为0.75亿发,同比-22.68%,环比+53.06%,其中电子雷管产量为0.44亿发,同比+156.7%,环比+2
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朗新科技:聚合充电成长拐点将近,虚拟电厂面向星辰大海
【国盛计算机】朗新科技:聚合充电成长拐点将近,虚拟电厂面向星辰大海 战略聚焦“能源数字化+能源互联网”,B2B2C模式下实现多场景卡位。1)公司深耕用电服务领域二十余年,助力电网等数字化升级与新型电力系统建设,为电力营销核心系统行业领军;同时,自2014年切入生活缴费后,公司逐渐沉淀出自有的能源互联网服务平台,以B2B2C模式提供能源消费服务,发挥B端资源与C端流量优势,完成生活缴费、聚合充电等深度卡位,运营能力持续打磨。2)目前,公司业务分为三大板块。第一,能源数字化主要面向电网等大B端客户,
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帝尔激光:公司与大客户各条路线均有配合
帝尔激光:公司与大客户各条路线均有配合,硼掺转印订单落地在即!【长江机械-赵智勇团队】 公司今日股价调整较多,根据了解: 1、市场传大客户内蒙项目选TOPCon。帝尔在各条技术路线和大客户均有配合,BC路线已有开槽订单落地。对于TOPCon,帝尔和大客户也在进行合作,除转印外,还包括硼掺杂、开膜以及新的工艺设备,设备投资额与HPBC的激光开槽设备差不多,TOPCon路线选择对于帝尔影响不大。 2、硼掺、转印设备订单落地在即。进产品订单落地有望迎来催化,公司TOPCon SE硼掺量产提效有望0.2
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【财通电新】锦浪新品发布会会议纪要20221110 要点总结: 1.锦浪s6三相储能逆变器:①5~10KW高压系列具备了全球同等功率段最大充放电电流(50A),能搭配产能充沛的120Ah电芯的pack。在300v低电压下可提供10KW的充放电功率,领先业界水平140%。全年可以为客户节省10%左右的电费。②一加n的全储能场景适用。③更简洁方便的应用和操作,锦浪便捷化安装策略可缩短20%的安装时间。④适配全球主流电池品牌,仅需简单的按键选择就能够完成配置。 2.美版第六代储能逆变器:①电网故障时离
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【天风商社】重申人力资源板块的估值修复机会 我们10月22日发布《人力资源:业务逐步复苏中,估值低位待修复》提示人力资源板块的估值修复机会,11月1-3日力邀北京城乡FESCO、科锐国际、外服控股参加年度策略会组织多场机构交流,11月6日接连组织人力资源专家交流和板块深度路演进一步增强市场认知,人力资源板块的估值修复比预期来得更迅速、在我们的提示下得到了超预期的关注。 我们认为这个阶段关注的重点是放松预期增强带来业绩上修及估值上修预期更大的标的,人力资源板块的科锐国际、北京城乡很符合这个逻辑,此
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泰林生物:NC膜需求有望迎来拐点!
【浙商机械||医药】持续推荐【泰林生物】:NC膜需求有望迎来拐点!中长期细胞工作站、膜类产品将双轮驱动业绩增长! 中短期:公司NC产能大幅增长,预计未来抗原需求大增。 中长期:公司细胞工作站成长潜力空间大 重要信息:前期实施股权激励及明年一季度大股东解禁。 1、 各地推进实施抗原检测,先前呼和浩特率先使用抗原检测作为防疫补充手段,近日广州海珠对重点片区使用抗原检测,NC膜需求提升逻辑加强! 广州:从11月7日开始,广州市海珠区在重点片区使用抗原检测,快速开展甄别,及时隔离转运阳性人员。 呼和浩特
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贝达三代EGFR-TKI贝福替尼II/III期NSCLC头对头疗效优于埃克替尼
【海通医药】贝达三代EGFR-TKI贝福替尼II/III期NSCLC头对头疗效优于埃克替尼 贝达药业发布公告,三代EGFR-TKI贝福替尼(D-0316)与埃克替尼头对头一线治疗NSCLC的Ⅱ/Ⅲ期临床试验结果表明:D-0316疗效优于埃克替尼,安全性可控。国内目前仅奧希替尼、阿美替尼和伏美替尼三款第三代EGFR-TKI获批,D-0316有潜力成为第四款获批药品。目前D-0316的NSCLC二线治疗适应症已经NDA,我们预计2023H1其NSCLC一线二线适应症有潜力合并获批。 我们认为公司深耕
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贝达药业
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夜长梦山
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支架续约文件点评
【天风医药杨松团队】支架续约文件点评:中选企业市场使用量有较大提升,价格体系企稳 事件: 11月9日,国家组织高值医用耗材联合采购办公室发布《国家组织冠脉支架集中带量采购协议期满后接续采购文件(GH-HD2022-2)》 背景: 2020年11月9日,冠脉支架全国集采在天津开标。11家企业26款支架产品无分组竞价,最终8家企业的10款产品中选,获得80%的市场份额,支架价格从均价1.3万元左右降至700元左右。 点评: 续约报量最高有效申报价大幅提升,不设淘汰率 此次共11家企业的19个产品参与
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微创医疗
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夜长梦山
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【国金电新】重申重点看好一体化组件
【国金电新】重申重点看好一体化组件! 近期市场反复发酵对“欧洲Q4需求走弱,明年还行不行”的担忧,造成板块情绪和股价反复波动,我们再次重申: 1、光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,只不过今年欧洲持续缺电、电价持续高位,驱动分布式需求大爆发和经销商恐慌式囤货的行为,一定程度上放大了这种特征,并由于终端安装、物流等因素的限制,客观上造成了渠道库存偏高的结果(目前持续下降中)。 2、欧洲(包括主要海外市场)对光伏的核心需求驱动力还是来自于严重
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隆基绿能
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晶科能源
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信创更新20221108
【申万宏源计算机】信创更新20221108:如果没有思路,信创(甚至整个计算机)可能是最确定的方向之一 本轮信创,扩散化显著。原因是整个IT系统都有重构需求且计算机持续低配,即使反弹至今,筹码、估值、业绩仍有相对优势。如果对上一轮信创有“业绩阴影”,可以重点配置 信创相关度较高的白马:金山办公、中控技术、深信服、恒生电子、纳思达等。 先软后硬思路依然成立,基础软件方向里面操作系统和数据库是重点。操作系统是标配,数据库仍然有较大预期差,包括格局、盈利兑现能力等。 相关公司:中国软件、太极股份、海量
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创意信息
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软通动力
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浩洋股份:2023年海外演出需求有望持续高景气,公司份额提升可期
浩洋股份:2023年海外演出需求有望持续高景气,公司份额提升可期【中金轻工零售美妆 樊俊豪】 大家好 近期全球最大现场演出票务公司Live Nation公布3Q22业绩,收入同比、环比均实现高速增长,其2023年票务预售情况亦实现同比双位数以上增长。我们预计,2023年需求仍有望维持旺盛,公司有望受益于行业下游需求持续扩容及全球市占率不断提升的双重红利,持续快速增长可期。 评论: 1、 Live Nation 3Q22营收实现高增,海外需求维持强劲。根据Live Nation公告,公司3Q22实
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浩洋股份
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夜长梦山
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为什么这轮民爆行情不一样?
【中泰化工谢楠团队】坚定看好民爆:雷管升级换代进入验证期,重点关注井下用渗透加速 为什么这轮民爆行情不一样? ①电子雷管政策执行进入验证阶段。2021年12月,国家工信部发布《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》,提出全面推广工业数码电子雷管(除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途),2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售普通工业雷管。根据中爆协,9月工业雷管的产量为0.75亿发,同比-22.68%,环比+53.06%,其中电子雷管产量为0.44亿发,同比+156.7%,环比+2
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保利联合
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壶化股份
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雪峰科技
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10月通胀数据点评
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贵州茅台
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拓尔思交流纪要
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拓尔思
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