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夜长梦山
2022-11-02 09:32:29
充电桩海外市场专家交流核心要点
【天风电新】充电桩海外市场专家交流核心要点-1101 ——————————— 🌼美国市场 保有量:美国公桩10几万根,美国充电桩处于初期阶段,10几万根中80%是私桩,全美直流桩只有2万多台; 车桩比:美国布局主要在西部和东北部,加利福尼亚车桩比在27:1、新泽西州车卖的多,车桩比接近40:1(包含公桩和私桩); 市场空间:明年美国充电桩应该会有50亿左右的增量,每年10几万台的新增,私桩也有很高的增速; 价格:慢充10kW、12kW是主流,亚马逊卖600美金左右,120kW 20000美金,
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银河电子
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道通科技
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夜长梦山
2022-11-02 09:31:04
重视绿电投资机会
【国海公用杨阳】重视绿电投资机会 能源转型背景下,我国光伏装机需求快速提升,但上游硅料扩产周期长,叠加俄乌冲突推升欧洲需求等影响,硅料价格攀升。2022年10月,多晶硅致密料价格已达30.3万元/吨,较年初上涨32%。 🎈2022年9月起硅料产能快速释放,运营商有望量利齐升。2022年9月,我国多晶硅产量7.6万吨,同比增长23%。据PV InfoLinK等,预计2022Q4多晶硅产能环比增速将达到22%;2023年将达134万吨,可支撑375GW以上的光伏装机,整体供应充足。PV Infol
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中国电力
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华能国际
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夜长梦山
2022-11-02 09:30:24
非银11月观点:否极泰来、估值修复
非银11月观点:否极泰来、估值修复 1、【总体逻辑】 >看好11月板块修复,核心是自上而下逻辑:此前几重压力(11月加息、美中期选举后地缘态度、国内重大政策等)均有望在本月阶段性落地或缓解,总量层面分子端及分母端的预期最悲观阶段(二阶导)接近或度过尾声。 >客观上,券商、保险基本面都不算太强、较为中性,券商有潜在“降费”压力,保险是弱复苏,预计板块修复空间相当,重点挑选个股是较好选择。 2、【券商】 >历次市场熊转牛的时点,往往是企业盈利下行周期的尾声(14-15,19);叠加新的制度建设周期逐
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同花顺
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中国平安
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夜长梦山
2022-11-02 08:46:08
半导体设备:自主可控链条业绩最确定板块之一
半导体设备:自主可控链条业绩最确定板块之一,制裁恐慌情绪逐步消除,当前位置继续强call 【东吴机械】 ①从基本面看,在全球半导体行业景气度整体向下的背景下,大陆头部晶圆厂延续大规模扩产步伐,在背后政策、资金的强加码下,逆周期扩产成为大陆半导体行业目前的现状。2022Q3九家半导体设备公司合计实现营收/归母净利润为94/21亿元,同比+70%/+117%,业绩表现极为强劲,此外九家半导体设备公司合计合同负债/存货为121/261亿元,同比+57%/80%,在手订单充足。可见无论是当前业绩还是未来
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拓荆科技
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北方华创
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夜长梦山
2022-11-02 08:45:23
猪周期启动,维生素价格有望见底
猪周期启动,维生素价格有望见底【光大大化工团队】 🌟新一轮猪周期来临,生猪存栏量有望触底回升。我国猪肉平均批发价格已从2022年3月的18.3元/公斤上涨到2022年10月(截至21日)的34.2元/公斤,涨幅达87%,新一轮的猪周期已经启动。通过历史数据来看,猪肉价格达到峰值6-12个月后,生猪存栏量将达到峰值。而猪价最高的时候,也是猪肉供给收缩最严重的时候。以上一周期为例,生猪存栏量的峰值出现在2021年12月,较2019年9月生猪存栏量底部上涨了46%。而生猪存栏量底部往往也对应着高位运
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浙江医药
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新和成
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夜长梦山
2022-11-02 08:40:17
充电桩行业专家交流
中信电新-充电桩行业专家交流 2022 年 11 月 1 日 市场的发展阶段: 中国、北美、欧洲、东南亚等,确定电动汽车是碳达峰的重点布局领域。跟随新能源车,充 电桩行业进入爆发期。 桩企分类:1)为国网、南网做配套,ToB 招标项目,主要用于高速公路等,参与者多为国企 或国网/南网背景。2)为主机厂(造车新势力、传统主机厂的新能源汽车板块做配套)。3) 出口充电桩。这些企业多年前就开始布局,重点在海外,目前已经建立口碑、经销商网络等 资源,进入收割期。海外市场的付款条件较好,技术规范、客户对于
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盛弘股份
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道通科技
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2022-11-02 08:34:18
【中国电建】重申重大推荐逻辑&信息更新
【中泰建筑 耿鹏智丨中国电建】重申重大推荐逻辑&信息更新 【核心结论】:前三季度营收稳增6.25%(剔除地产业务调整因素影响),归母净利高增18%,已投资开工3座抽蓄电站、砂石骨料设计产能3.12亿吨/年。战略聚焦“水能砂城数”,实现业务转型成效初步显现。11月继续重点推荐! 【营收稳增、抽水蓄能&砂石业务快速推进】: 11月1日,公司发布投资者调研情况公告,涉及前三季度营收增速、投资抽水蓄能、绿色砂石业务、定增等方面。 前三季度营收增速稳增6.25%:22年三季报中,前三季度营收仅计入置出房地
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中国电建
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夜长梦山
2022-11-02 08:33:03
迎接需求拐点,充电桩出海正当时
【广发电新】迎接需求拐点,充电桩出海正当时 全球需求:19-20年受新冠疫情影响下充电桩与充电站建设速度整体放缓,21年有所复苏,22年迎来全面爆发。欧洲:存量新能源车与公桩比10-15:1,21年公共桩新增不超过10万台,22年预计新增20万台,23-25年平均30万台增量;美国:政策落地23年将迎来爆发期,存量新能源车与公桩比为20:1,21年主要运营商公桩建设超2.3万台,22年5万台,23-25年平均新增10万台;日韩及东南亚,需求较滞后,25年后年均新增合计超10万台。 应用场景:主要
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道通科技
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盛弘股份
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夜长梦山
2022-11-02 08:32:00
东山精密重大事项点评
【华创电子 耿琛团队】东山精密重大事项点评:收购JDI车载显示业务,新能源战略加速推进 事件:公司拟以205亿日元收购JDI全资子公司苏州晶端显示100%股权 点评: 低价收购优质资产,未来业务整合可期。本次收购标的为JDI核心业务苏州晶端,其主要业务为车载显示,是JDI核心盈利子公司,2021、2022年前三季度收入分别为30.1、20.6亿、净利润分别为0.62、1.8亿。JDI集团由于经营不善连年亏损,正逐步战略收缩,本次收购对价仅205亿日元,折合0.48倍PB,以22年PE对价估算不足
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东山精密
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夜长梦山
2022-11-02 08:31:05
纽威数控交流
纽威数控 221024 事业部总经理、董秘 1、 五轴联动?飞机发动机的加工,五轴摇篮。 XYZ AW 。 2、 常州岗田(学习日本人的),刀库刀架,台湾上银,银鼎丝杠做的比较好。 3、 核心部件?数控系统,光栅尺,传感器,基本是进口的。基础的都已经有了替代品。 4、 常规的标准主轴(昊志),客户在他那边的数据库里找。专用和个性化的还是需要临时做或者找。电气元器件。转台,龙门的直角头(非标的功能部件),好一点的机床厂都是在研制非标的功能部件。 5、 日本的MAZAK 50-60亿美金营收,导轨丝
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纽威数控
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夜长梦山
2022-11-02 08:27:38
十大券商11月金股纵览
十家券商所选11月金股中,军工、信创、能源等大安全领域备受关注。
十大券商11月金股纵览
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七一二
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沪电股份
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夜长梦山
2022-11-01 21:35:55
汽车零部件反弹买什么?
【信达汽车】汽车零部件反弹买什么? ———————————— 🚘核心围绕智能电动汽车增量零部件,把握技术升级趋势,按【单车价值量】+【渗透率】+【国产化率】三维度进行赛道及标的选择,现阶段重点看好【线束线缆、线控底盘、一体压铸、热管理、智能座舱】等赛道,展开如下(均附专题深度链接): 1、线束线缆~ 单车价值量:传统燃油车2000元VS电动车5000元以上(线缆占线束成本30%); 渗透率:高压线及数据线等伴随电动智能汽车渗透率同步提升; 国产化率:国际巨头矢崎、住电、安波福掌握90%以上份额
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卡倍亿
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德赛西威
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夜长梦山
2022-11-01 21:35:26
把握航空复苏主线,积极布局
【招商交运】把握航空复苏主线,积极布局 十月下旬,航空市场出现小幅回暖。10月最后一周,周执行客运航班3.0万班次,日均4298班,环比增长15%,同比2021年下降55%,较2019年下降68%。周运输旅客量324.6万人,日均46.4万人,环比增长17%,同比2021年下降54%,较2019年下降74%。10月31日,国内日执飞客运航班4235班,同比下降54%。 国际航班恢复加快。5月底开始,政府相关民航政策以及入境管控政策出现边际放松,释放了增加国际航班的信号。从运行数据上看,5月份开始
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南方航空
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中国国航
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夜长梦山
2022-11-01 19:09:52
计算机行业探讨:时间、幅度、节奏电话会纪要
计算机行业探讨:时间、幅度、节奏电话会纪要
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中国软件
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创意信息
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夜长梦山
2022-11-01 19:06:53
电影行业观点【建投传媒互联网】
电影行业观点【建投传媒互联网】 1、供给端: 1)国产片:自十一档期后供给曾出现短暂不足。 2)进口片:美国低成本惊悚冒险电影《坠落》已确定引进,但档期未定。进口片引进及定档,或将是行业恢复的重要信号。 2、需求端: 1)每日经济新闻报道,8月迪士尼与中影集团确认中影CINITY放映系统将成为《阿凡达》国内大型庆典活动的独家放映技术合作伙伴。 2)横店影视与CINITY达成战略合作,将在全国建超20个CINITY影厅,或为《阿凡达2》上映做技术准备。 如果《阿凡达2》等影片确定引进,或催化国内观
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光线传媒
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博纳影业
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充电桩海外市场专家交流核心要点
【天风电新】充电桩海外市场专家交流核心要点-1101 ——————————— 🌼美国市场 保有量:美国公桩10几万根,美国充电桩处于初期阶段,10几万根中80%是私桩,全美直流桩只有2万多台; 车桩比:美国布局主要在西部和东北部,加利福尼亚车桩比在27:1、新泽西州车卖的多,车桩比接近40:1(包含公桩和私桩); 市场空间:明年美国充电桩应该会有50亿左右的增量,每年10几万台的新增,私桩也有很高的增速; 价格:慢充10kW、12kW是主流,亚马逊卖600美金左右,120kW 20000美金,
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银河电子
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重视绿电投资机会
【国海公用杨阳】重视绿电投资机会 能源转型背景下,我国光伏装机需求快速提升,但上游硅料扩产周期长,叠加俄乌冲突推升欧洲需求等影响,硅料价格攀升。2022年10月,多晶硅致密料价格已达30.3万元/吨,较年初上涨32%。 🎈2022年9月起硅料产能快速释放,运营商有望量利齐升。2022年9月,我国多晶硅产量7.6万吨,同比增长23%。据PV InfoLinK等,预计2022Q4多晶硅产能环比增速将达到22%;2023年将达134万吨,可支撑375GW以上的光伏装机,整体供应充足。PV Infol
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非银11月观点:否极泰来、估值修复
非银11月观点:否极泰来、估值修复 1、【总体逻辑】 >看好11月板块修复,核心是自上而下逻辑:此前几重压力(11月加息、美中期选举后地缘态度、国内重大政策等)均有望在本月阶段性落地或缓解,总量层面分子端及分母端的预期最悲观阶段(二阶导)接近或度过尾声。 >客观上,券商、保险基本面都不算太强、较为中性,券商有潜在“降费”压力,保险是弱复苏,预计板块修复空间相当,重点挑选个股是较好选择。 2、【券商】 >历次市场熊转牛的时点,往往是企业盈利下行周期的尾声(14-15,19);叠加新的制度建设周期逐
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半导体设备:自主可控链条业绩最确定板块之一
半导体设备:自主可控链条业绩最确定板块之一,制裁恐慌情绪逐步消除,当前位置继续强call 【东吴机械】 ①从基本面看,在全球半导体行业景气度整体向下的背景下,大陆头部晶圆厂延续大规模扩产步伐,在背后政策、资金的强加码下,逆周期扩产成为大陆半导体行业目前的现状。2022Q3九家半导体设备公司合计实现营收/归母净利润为94/21亿元,同比+70%/+117%,业绩表现极为强劲,此外九家半导体设备公司合计合同负债/存货为121/261亿元,同比+57%/80%,在手订单充足。可见无论是当前业绩还是未来
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北方华创
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猪周期启动,维生素价格有望见底
猪周期启动,维生素价格有望见底【光大大化工团队】 🌟新一轮猪周期来临,生猪存栏量有望触底回升。我国猪肉平均批发价格已从2022年3月的18.3元/公斤上涨到2022年10月(截至21日)的34.2元/公斤,涨幅达87%,新一轮的猪周期已经启动。通过历史数据来看,猪肉价格达到峰值6-12个月后,生猪存栏量将达到峰值。而猪价最高的时候,也是猪肉供给收缩最严重的时候。以上一周期为例,生猪存栏量的峰值出现在2021年12月,较2019年9月生猪存栏量底部上涨了46%。而生猪存栏量底部往往也对应着高位运
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充电桩行业专家交流
中信电新-充电桩行业专家交流 2022 年 11 月 1 日 市场的发展阶段: 中国、北美、欧洲、东南亚等,确定电动汽车是碳达峰的重点布局领域。跟随新能源车,充 电桩行业进入爆发期。 桩企分类:1)为国网、南网做配套,ToB 招标项目,主要用于高速公路等,参与者多为国企 或国网/南网背景。2)为主机厂(造车新势力、传统主机厂的新能源汽车板块做配套)。3) 出口充电桩。这些企业多年前就开始布局,重点在海外,目前已经建立口碑、经销商网络等 资源,进入收割期。海外市场的付款条件较好,技术规范、客户对于
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【中国电建】重申重大推荐逻辑&信息更新
【中泰建筑 耿鹏智丨中国电建】重申重大推荐逻辑&信息更新 【核心结论】:前三季度营收稳增6.25%(剔除地产业务调整因素影响),归母净利高增18%,已投资开工3座抽蓄电站、砂石骨料设计产能3.12亿吨/年。战略聚焦“水能砂城数”,实现业务转型成效初步显现。11月继续重点推荐! 【营收稳增、抽水蓄能&砂石业务快速推进】: 11月1日,公司发布投资者调研情况公告,涉及前三季度营收增速、投资抽水蓄能、绿色砂石业务、定增等方面。 前三季度营收增速稳增6.25%:22年三季报中,前三季度营收仅计入置出房地
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迎接需求拐点,充电桩出海正当时
【广发电新】迎接需求拐点,充电桩出海正当时 全球需求:19-20年受新冠疫情影响下充电桩与充电站建设速度整体放缓,21年有所复苏,22年迎来全面爆发。欧洲:存量新能源车与公桩比10-15:1,21年公共桩新增不超过10万台,22年预计新增20万台,23-25年平均30万台增量;美国:政策落地23年将迎来爆发期,存量新能源车与公桩比为20:1,21年主要运营商公桩建设超2.3万台,22年5万台,23-25年平均新增10万台;日韩及东南亚,需求较滞后,25年后年均新增合计超10万台。 应用场景:主要
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东山精密重大事项点评
【华创电子 耿琛团队】东山精密重大事项点评:收购JDI车载显示业务,新能源战略加速推进 事件:公司拟以205亿日元收购JDI全资子公司苏州晶端显示100%股权 点评: 低价收购优质资产,未来业务整合可期。本次收购标的为JDI核心业务苏州晶端,其主要业务为车载显示,是JDI核心盈利子公司,2021、2022年前三季度收入分别为30.1、20.6亿、净利润分别为0.62、1.8亿。JDI集团由于经营不善连年亏损,正逐步战略收缩,本次收购对价仅205亿日元,折合0.48倍PB,以22年PE对价估算不足
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纽威数控交流
纽威数控 221024 事业部总经理、董秘 1、 五轴联动?飞机发动机的加工,五轴摇篮。 XYZ AW 。 2、 常州岗田(学习日本人的),刀库刀架,台湾上银,银鼎丝杠做的比较好。 3、 核心部件?数控系统,光栅尺,传感器,基本是进口的。基础的都已经有了替代品。 4、 常规的标准主轴(昊志),客户在他那边的数据库里找。专用和个性化的还是需要临时做或者找。电气元器件。转台,龙门的直角头(非标的功能部件),好一点的机床厂都是在研制非标的功能部件。 5、 日本的MAZAK 50-60亿美金营收,导轨丝
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十大券商11月金股纵览
十家券商所选11月金股中,军工、信创、能源等大安全领域备受关注。
十大券商11月金股纵览
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汽车零部件反弹买什么?
【信达汽车】汽车零部件反弹买什么? ———————————— 🚘核心围绕智能电动汽车增量零部件,把握技术升级趋势,按【单车价值量】+【渗透率】+【国产化率】三维度进行赛道及标的选择,现阶段重点看好【线束线缆、线控底盘、一体压铸、热管理、智能座舱】等赛道,展开如下(均附专题深度链接): 1、线束线缆~ 单车价值量:传统燃油车2000元VS电动车5000元以上(线缆占线束成本30%); 渗透率:高压线及数据线等伴随电动智能汽车渗透率同步提升; 国产化率:国际巨头矢崎、住电、安波福掌握90%以上份额
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把握航空复苏主线,积极布局
【招商交运】把握航空复苏主线,积极布局 十月下旬,航空市场出现小幅回暖。10月最后一周,周执行客运航班3.0万班次,日均4298班,环比增长15%,同比2021年下降55%,较2019年下降68%。周运输旅客量324.6万人,日均46.4万人,环比增长17%,同比2021年下降54%,较2019年下降74%。10月31日,国内日执飞客运航班4235班,同比下降54%。 国际航班恢复加快。5月底开始,政府相关民航政策以及入境管控政策出现边际放松,释放了增加国际航班的信号。从运行数据上看,5月份开始
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计算机行业探讨:时间、幅度、节奏电话会纪要
计算机行业探讨:时间、幅度、节奏电话会纪要
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电影行业观点【建投传媒互联网】
电影行业观点【建投传媒互联网】 1、供给端: 1)国产片:自十一档期后供给曾出现短暂不足。 2)进口片:美国低成本惊悚冒险电影《坠落》已确定引进,但档期未定。进口片引进及定档,或将是行业恢复的重要信号。 2、需求端: 1)每日经济新闻报道,8月迪士尼与中影集团确认中影CINITY放映系统将成为《阿凡达》国内大型庆典活动的独家放映技术合作伙伴。 2)横店影视与CINITY达成战略合作,将在全国建超20个CINITY影厅,或为《阿凡达2》上映做技术准备。 如果《阿凡达2》等影片确定引进,或催化国内观
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充电桩海外市场专家交流核心要点
【天风电新】充电桩海外市场专家交流核心要点-1101 ——————————— 🌼美国市场 保有量:美国公桩10几万根,美国充电桩处于初期阶段,10几万根中80%是私桩,全美直流桩只有2万多台; 车桩比:美国布局主要在西部和东北部,加利福尼亚车桩比在27:1、新泽西州车卖的多,车桩比接近40:1(包含公桩和私桩); 市场空间:明年美国充电桩应该会有50亿左右的增量,每年10几万台的新增,私桩也有很高的增速; 价格:慢充10kW、12kW是主流,亚马逊卖600美金左右,120kW 20000美金,
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重视绿电投资机会
【国海公用杨阳】重视绿电投资机会 能源转型背景下,我国光伏装机需求快速提升,但上游硅料扩产周期长,叠加俄乌冲突推升欧洲需求等影响,硅料价格攀升。2022年10月,多晶硅致密料价格已达30.3万元/吨,较年初上涨32%。 🎈2022年9月起硅料产能快速释放,运营商有望量利齐升。2022年9月,我国多晶硅产量7.6万吨,同比增长23%。据PV InfoLinK等,预计2022Q4多晶硅产能环比增速将达到22%;2023年将达134万吨,可支撑375GW以上的光伏装机,整体供应充足。PV Infol
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非银11月观点:否极泰来、估值修复
非银11月观点:否极泰来、估值修复 1、【总体逻辑】 >看好11月板块修复,核心是自上而下逻辑:此前几重压力(11月加息、美中期选举后地缘态度、国内重大政策等)均有望在本月阶段性落地或缓解,总量层面分子端及分母端的预期最悲观阶段(二阶导)接近或度过尾声。 >客观上,券商、保险基本面都不算太强、较为中性,券商有潜在“降费”压力,保险是弱复苏,预计板块修复空间相当,重点挑选个股是较好选择。 2、【券商】 >历次市场熊转牛的时点,往往是企业盈利下行周期的尾声(14-15,19);叠加新的制度建设周期逐
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同花顺
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中国平安
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2022-11-02 08:46:08
半导体设备:自主可控链条业绩最确定板块之一
半导体设备:自主可控链条业绩最确定板块之一,制裁恐慌情绪逐步消除,当前位置继续强call 【东吴机械】 ①从基本面看,在全球半导体行业景气度整体向下的背景下,大陆头部晶圆厂延续大规模扩产步伐,在背后政策、资金的强加码下,逆周期扩产成为大陆半导体行业目前的现状。2022Q3九家半导体设备公司合计实现营收/归母净利润为94/21亿元,同比+70%/+117%,业绩表现极为强劲,此外九家半导体设备公司合计合同负债/存货为121/261亿元,同比+57%/80%,在手订单充足。可见无论是当前业绩还是未来
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拓荆科技
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北方华创
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2022-11-02 08:45:23
猪周期启动,维生素价格有望见底
猪周期启动,维生素价格有望见底【光大大化工团队】 🌟新一轮猪周期来临,生猪存栏量有望触底回升。我国猪肉平均批发价格已从2022年3月的18.3元/公斤上涨到2022年10月(截至21日)的34.2元/公斤,涨幅达87%,新一轮的猪周期已经启动。通过历史数据来看,猪肉价格达到峰值6-12个月后,生猪存栏量将达到峰值。而猪价最高的时候,也是猪肉供给收缩最严重的时候。以上一周期为例,生猪存栏量的峰值出现在2021年12月,较2019年9月生猪存栏量底部上涨了46%。而生猪存栏量底部往往也对应着高位运
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浙江医药
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新和成
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充电桩行业专家交流
中信电新-充电桩行业专家交流 2022 年 11 月 1 日 市场的发展阶段: 中国、北美、欧洲、东南亚等,确定电动汽车是碳达峰的重点布局领域。跟随新能源车,充 电桩行业进入爆发期。 桩企分类:1)为国网、南网做配套,ToB 招标项目,主要用于高速公路等,参与者多为国企 或国网/南网背景。2)为主机厂(造车新势力、传统主机厂的新能源汽车板块做配套)。3) 出口充电桩。这些企业多年前就开始布局,重点在海外,目前已经建立口碑、经销商网络等 资源,进入收割期。海外市场的付款条件较好,技术规范、客户对于
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盛弘股份
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道通科技
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【中国电建】重申重大推荐逻辑&信息更新
【中泰建筑 耿鹏智丨中国电建】重申重大推荐逻辑&信息更新 【核心结论】:前三季度营收稳增6.25%(剔除地产业务调整因素影响),归母净利高增18%,已投资开工3座抽蓄电站、砂石骨料设计产能3.12亿吨/年。战略聚焦“水能砂城数”,实现业务转型成效初步显现。11月继续重点推荐! 【营收稳增、抽水蓄能&砂石业务快速推进】: 11月1日,公司发布投资者调研情况公告,涉及前三季度营收增速、投资抽水蓄能、绿色砂石业务、定增等方面。 前三季度营收增速稳增6.25%:22年三季报中,前三季度营收仅计入置出房地
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中国电建
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迎接需求拐点,充电桩出海正当时
【广发电新】迎接需求拐点,充电桩出海正当时 全球需求:19-20年受新冠疫情影响下充电桩与充电站建设速度整体放缓,21年有所复苏,22年迎来全面爆发。欧洲:存量新能源车与公桩比10-15:1,21年公共桩新增不超过10万台,22年预计新增20万台,23-25年平均30万台增量;美国:政策落地23年将迎来爆发期,存量新能源车与公桩比为20:1,21年主要运营商公桩建设超2.3万台,22年5万台,23-25年平均新增10万台;日韩及东南亚,需求较滞后,25年后年均新增合计超10万台。 应用场景:主要
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道通科技
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东山精密重大事项点评
【华创电子 耿琛团队】东山精密重大事项点评:收购JDI车载显示业务,新能源战略加速推进 事件:公司拟以205亿日元收购JDI全资子公司苏州晶端显示100%股权 点评: 低价收购优质资产,未来业务整合可期。本次收购标的为JDI核心业务苏州晶端,其主要业务为车载显示,是JDI核心盈利子公司,2021、2022年前三季度收入分别为30.1、20.6亿、净利润分别为0.62、1.8亿。JDI集团由于经营不善连年亏损,正逐步战略收缩,本次收购对价仅205亿日元,折合0.48倍PB,以22年PE对价估算不足
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东山精密
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纽威数控交流
纽威数控 221024 事业部总经理、董秘 1、 五轴联动?飞机发动机的加工,五轴摇篮。 XYZ AW 。 2、 常州岗田(学习日本人的),刀库刀架,台湾上银,银鼎丝杠做的比较好。 3、 核心部件?数控系统,光栅尺,传感器,基本是进口的。基础的都已经有了替代品。 4、 常规的标准主轴(昊志),客户在他那边的数据库里找。专用和个性化的还是需要临时做或者找。电气元器件。转台,龙门的直角头(非标的功能部件),好一点的机床厂都是在研制非标的功能部件。 5、 日本的MAZAK 50-60亿美金营收,导轨丝
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2022-11-02 08:27:38
十大券商11月金股纵览
十家券商所选11月金股中,军工、信创、能源等大安全领域备受关注。
十大券商11月金股纵览
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沪电股份
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汽车零部件反弹买什么?
【信达汽车】汽车零部件反弹买什么? ———————————— 🚘核心围绕智能电动汽车增量零部件,把握技术升级趋势,按【单车价值量】+【渗透率】+【国产化率】三维度进行赛道及标的选择,现阶段重点看好【线束线缆、线控底盘、一体压铸、热管理、智能座舱】等赛道,展开如下(均附专题深度链接): 1、线束线缆~ 单车价值量:传统燃油车2000元VS电动车5000元以上(线缆占线束成本30%); 渗透率:高压线及数据线等伴随电动智能汽车渗透率同步提升; 国产化率:国际巨头矢崎、住电、安波福掌握90%以上份额
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把握航空复苏主线,积极布局
【招商交运】把握航空复苏主线,积极布局 十月下旬,航空市场出现小幅回暖。10月最后一周,周执行客运航班3.0万班次,日均4298班,环比增长15%,同比2021年下降55%,较2019年下降68%。周运输旅客量324.6万人,日均46.4万人,环比增长17%,同比2021年下降54%,较2019年下降74%。10月31日,国内日执飞客运航班4235班,同比下降54%。 国际航班恢复加快。5月底开始,政府相关民航政策以及入境管控政策出现边际放松,释放了增加国际航班的信号。从运行数据上看,5月份开始
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南方航空
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中国国航
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2022-11-01 19:09:52
计算机行业探讨:时间、幅度、节奏电话会纪要
计算机行业探讨:时间、幅度、节奏电话会纪要
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创意信息
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电影行业观点【建投传媒互联网】
电影行业观点【建投传媒互联网】 1、供给端: 1)国产片:自十一档期后供给曾出现短暂不足。 2)进口片:美国低成本惊悚冒险电影《坠落》已确定引进,但档期未定。进口片引进及定档,或将是行业恢复的重要信号。 2、需求端: 1)每日经济新闻报道,8月迪士尼与中影集团确认中影CINITY放映系统将成为《阿凡达》国内大型庆典活动的独家放映技术合作伙伴。 2)横店影视与CINITY达成战略合作,将在全国建超20个CINITY影厅,或为《阿凡达2》上映做技术准备。 如果《阿凡达2》等影片确定引进,或催化国内观
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光线传媒
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博纳影业
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2022-11-02 09:32:29
充电桩海外市场专家交流核心要点
【天风电新】充电桩海外市场专家交流核心要点-1101 ——————————— 🌼美国市场 保有量:美国公桩10几万根,美国充电桩处于初期阶段,10几万根中80%是私桩,全美直流桩只有2万多台; 车桩比:美国布局主要在西部和东北部,加利福尼亚车桩比在27:1、新泽西州车卖的多,车桩比接近40:1(包含公桩和私桩); 市场空间:明年美国充电桩应该会有50亿左右的增量,每年10几万台的新增,私桩也有很高的增速; 价格:慢充10kW、12kW是主流,亚马逊卖600美金左右,120kW 20000美金,
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银河电子
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重视绿电投资机会
【国海公用杨阳】重视绿电投资机会 能源转型背景下,我国光伏装机需求快速提升,但上游硅料扩产周期长,叠加俄乌冲突推升欧洲需求等影响,硅料价格攀升。2022年10月,多晶硅致密料价格已达30.3万元/吨,较年初上涨32%。 🎈2022年9月起硅料产能快速释放,运营商有望量利齐升。2022年9月,我国多晶硅产量7.6万吨,同比增长23%。据PV InfoLinK等,预计2022Q4多晶硅产能环比增速将达到22%;2023年将达134万吨,可支撑375GW以上的光伏装机,整体供应充足。PV Infol
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非银11月观点:否极泰来、估值修复
非银11月观点:否极泰来、估值修复 1、【总体逻辑】 >看好11月板块修复,核心是自上而下逻辑:此前几重压力(11月加息、美中期选举后地缘态度、国内重大政策等)均有望在本月阶段性落地或缓解,总量层面分子端及分母端的预期最悲观阶段(二阶导)接近或度过尾声。 >客观上,券商、保险基本面都不算太强、较为中性,券商有潜在“降费”压力,保险是弱复苏,预计板块修复空间相当,重点挑选个股是较好选择。 2、【券商】 >历次市场熊转牛的时点,往往是企业盈利下行周期的尾声(14-15,19);叠加新的制度建设周期逐
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半导体设备:自主可控链条业绩最确定板块之一
半导体设备:自主可控链条业绩最确定板块之一,制裁恐慌情绪逐步消除,当前位置继续强call 【东吴机械】 ①从基本面看,在全球半导体行业景气度整体向下的背景下,大陆头部晶圆厂延续大规模扩产步伐,在背后政策、资金的强加码下,逆周期扩产成为大陆半导体行业目前的现状。2022Q3九家半导体设备公司合计实现营收/归母净利润为94/21亿元,同比+70%/+117%,业绩表现极为强劲,此外九家半导体设备公司合计合同负债/存货为121/261亿元,同比+57%/80%,在手订单充足。可见无论是当前业绩还是未来
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猪周期启动,维生素价格有望见底
猪周期启动,维生素价格有望见底【光大大化工团队】 🌟新一轮猪周期来临,生猪存栏量有望触底回升。我国猪肉平均批发价格已从2022年3月的18.3元/公斤上涨到2022年10月(截至21日)的34.2元/公斤,涨幅达87%,新一轮的猪周期已经启动。通过历史数据来看,猪肉价格达到峰值6-12个月后,生猪存栏量将达到峰值。而猪价最高的时候,也是猪肉供给收缩最严重的时候。以上一周期为例,生猪存栏量的峰值出现在2021年12月,较2019年9月生猪存栏量底部上涨了46%。而生猪存栏量底部往往也对应着高位运
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充电桩行业专家交流
中信电新-充电桩行业专家交流 2022 年 11 月 1 日 市场的发展阶段: 中国、北美、欧洲、东南亚等,确定电动汽车是碳达峰的重点布局领域。跟随新能源车,充 电桩行业进入爆发期。 桩企分类:1)为国网、南网做配套,ToB 招标项目,主要用于高速公路等,参与者多为国企 或国网/南网背景。2)为主机厂(造车新势力、传统主机厂的新能源汽车板块做配套)。3) 出口充电桩。这些企业多年前就开始布局,重点在海外,目前已经建立口碑、经销商网络等 资源,进入收割期。海外市场的付款条件较好,技术规范、客户对于
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【中国电建】重申重大推荐逻辑&信息更新
【中泰建筑 耿鹏智丨中国电建】重申重大推荐逻辑&信息更新 【核心结论】:前三季度营收稳增6.25%(剔除地产业务调整因素影响),归母净利高增18%,已投资开工3座抽蓄电站、砂石骨料设计产能3.12亿吨/年。战略聚焦“水能砂城数”,实现业务转型成效初步显现。11月继续重点推荐! 【营收稳增、抽水蓄能&砂石业务快速推进】: 11月1日,公司发布投资者调研情况公告,涉及前三季度营收增速、投资抽水蓄能、绿色砂石业务、定增等方面。 前三季度营收增速稳增6.25%:22年三季报中,前三季度营收仅计入置出房地
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迎接需求拐点,充电桩出海正当时
【广发电新】迎接需求拐点,充电桩出海正当时 全球需求:19-20年受新冠疫情影响下充电桩与充电站建设速度整体放缓,21年有所复苏,22年迎来全面爆发。欧洲:存量新能源车与公桩比10-15:1,21年公共桩新增不超过10万台,22年预计新增20万台,23-25年平均30万台增量;美国:政策落地23年将迎来爆发期,存量新能源车与公桩比为20:1,21年主要运营商公桩建设超2.3万台,22年5万台,23-25年平均新增10万台;日韩及东南亚,需求较滞后,25年后年均新增合计超10万台。 应用场景:主要
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东山精密重大事项点评
【华创电子 耿琛团队】东山精密重大事项点评:收购JDI车载显示业务,新能源战略加速推进 事件:公司拟以205亿日元收购JDI全资子公司苏州晶端显示100%股权 点评: 低价收购优质资产,未来业务整合可期。本次收购标的为JDI核心业务苏州晶端,其主要业务为车载显示,是JDI核心盈利子公司,2021、2022年前三季度收入分别为30.1、20.6亿、净利润分别为0.62、1.8亿。JDI集团由于经营不善连年亏损,正逐步战略收缩,本次收购对价仅205亿日元,折合0.48倍PB,以22年PE对价估算不足
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纽威数控交流
纽威数控 221024 事业部总经理、董秘 1、 五轴联动?飞机发动机的加工,五轴摇篮。 XYZ AW 。 2、 常州岗田(学习日本人的),刀库刀架,台湾上银,银鼎丝杠做的比较好。 3、 核心部件?数控系统,光栅尺,传感器,基本是进口的。基础的都已经有了替代品。 4、 常规的标准主轴(昊志),客户在他那边的数据库里找。专用和个性化的还是需要临时做或者找。电气元器件。转台,龙门的直角头(非标的功能部件),好一点的机床厂都是在研制非标的功能部件。 5、 日本的MAZAK 50-60亿美金营收,导轨丝
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十大券商11月金股纵览
十家券商所选11月金股中,军工、信创、能源等大安全领域备受关注。
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汽车零部件反弹买什么?
【信达汽车】汽车零部件反弹买什么? ———————————— 🚘核心围绕智能电动汽车增量零部件,把握技术升级趋势,按【单车价值量】+【渗透率】+【国产化率】三维度进行赛道及标的选择,现阶段重点看好【线束线缆、线控底盘、一体压铸、热管理、智能座舱】等赛道,展开如下(均附专题深度链接): 1、线束线缆~ 单车价值量:传统燃油车2000元VS电动车5000元以上(线缆占线束成本30%); 渗透率:高压线及数据线等伴随电动智能汽车渗透率同步提升; 国产化率:国际巨头矢崎、住电、安波福掌握90%以上份额
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把握航空复苏主线,积极布局
【招商交运】把握航空复苏主线,积极布局 十月下旬,航空市场出现小幅回暖。10月最后一周,周执行客运航班3.0万班次,日均4298班,环比增长15%,同比2021年下降55%,较2019年下降68%。周运输旅客量324.6万人,日均46.4万人,环比增长17%,同比2021年下降54%,较2019年下降74%。10月31日,国内日执飞客运航班4235班,同比下降54%。 国际航班恢复加快。5月底开始,政府相关民航政策以及入境管控政策出现边际放松,释放了增加国际航班的信号。从运行数据上看,5月份开始
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计算机行业探讨:时间、幅度、节奏电话会纪要
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电影行业观点【建投传媒互联网】
电影行业观点【建投传媒互联网】 1、供给端: 1)国产片:自十一档期后供给曾出现短暂不足。 2)进口片:美国低成本惊悚冒险电影《坠落》已确定引进,但档期未定。进口片引进及定档,或将是行业恢复的重要信号。 2、需求端: 1)每日经济新闻报道,8月迪士尼与中影集团确认中影CINITY放映系统将成为《阿凡达》国内大型庆典活动的独家放映技术合作伙伴。 2)横店影视与CINITY达成战略合作,将在全国建超20个CINITY影厅,或为《阿凡达2》上映做技术准备。 如果《阿凡达2》等影片确定引进,或催化国内观
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充电桩海外市场专家交流核心要点
【天风电新】充电桩海外市场专家交流核心要点-1101 ——————————— 🌼美国市场 保有量:美国公桩10几万根,美国充电桩处于初期阶段,10几万根中80%是私桩,全美直流桩只有2万多台; 车桩比:美国布局主要在西部和东北部,加利福尼亚车桩比在27:1、新泽西州车卖的多,车桩比接近40:1(包含公桩和私桩); 市场空间:明年美国充电桩应该会有50亿左右的增量,每年10几万台的新增,私桩也有很高的增速; 价格:慢充10kW、12kW是主流,亚马逊卖600美金左右,120kW 20000美金,
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重视绿电投资机会
【国海公用杨阳】重视绿电投资机会 能源转型背景下,我国光伏装机需求快速提升,但上游硅料扩产周期长,叠加俄乌冲突推升欧洲需求等影响,硅料价格攀升。2022年10月,多晶硅致密料价格已达30.3万元/吨,较年初上涨32%。 🎈2022年9月起硅料产能快速释放,运营商有望量利齐升。2022年9月,我国多晶硅产量7.6万吨,同比增长23%。据PV InfoLinK等,预计2022Q4多晶硅产能环比增速将达到22%;2023年将达134万吨,可支撑375GW以上的光伏装机,整体供应充足。PV Infol
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非银11月观点:否极泰来、估值修复
非银11月观点:否极泰来、估值修复 1、【总体逻辑】 >看好11月板块修复,核心是自上而下逻辑:此前几重压力(11月加息、美中期选举后地缘态度、国内重大政策等)均有望在本月阶段性落地或缓解,总量层面分子端及分母端的预期最悲观阶段(二阶导)接近或度过尾声。 >客观上,券商、保险基本面都不算太强、较为中性,券商有潜在“降费”压力,保险是弱复苏,预计板块修复空间相当,重点挑选个股是较好选择。 2、【券商】 >历次市场熊转牛的时点,往往是企业盈利下行周期的尾声(14-15,19);叠加新的制度建设周期逐
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半导体设备:自主可控链条业绩最确定板块之一
半导体设备:自主可控链条业绩最确定板块之一,制裁恐慌情绪逐步消除,当前位置继续强call 【东吴机械】 ①从基本面看,在全球半导体行业景气度整体向下的背景下,大陆头部晶圆厂延续大规模扩产步伐,在背后政策、资金的强加码下,逆周期扩产成为大陆半导体行业目前的现状。2022Q3九家半导体设备公司合计实现营收/归母净利润为94/21亿元,同比+70%/+117%,业绩表现极为强劲,此外九家半导体设备公司合计合同负债/存货为121/261亿元,同比+57%/80%,在手订单充足。可见无论是当前业绩还是未来
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猪周期启动,维生素价格有望见底
猪周期启动,维生素价格有望见底【光大大化工团队】 🌟新一轮猪周期来临,生猪存栏量有望触底回升。我国猪肉平均批发价格已从2022年3月的18.3元/公斤上涨到2022年10月(截至21日)的34.2元/公斤,涨幅达87%,新一轮的猪周期已经启动。通过历史数据来看,猪肉价格达到峰值6-12个月后,生猪存栏量将达到峰值。而猪价最高的时候,也是猪肉供给收缩最严重的时候。以上一周期为例,生猪存栏量的峰值出现在2021年12月,较2019年9月生猪存栏量底部上涨了46%。而生猪存栏量底部往往也对应着高位运
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浙江医药
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新和成
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夜长梦山
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充电桩行业专家交流
中信电新-充电桩行业专家交流 2022 年 11 月 1 日 市场的发展阶段: 中国、北美、欧洲、东南亚等,确定电动汽车是碳达峰的重点布局领域。跟随新能源车,充 电桩行业进入爆发期。 桩企分类:1)为国网、南网做配套,ToB 招标项目,主要用于高速公路等,参与者多为国企 或国网/南网背景。2)为主机厂(造车新势力、传统主机厂的新能源汽车板块做配套)。3) 出口充电桩。这些企业多年前就开始布局,重点在海外,目前已经建立口碑、经销商网络等 资源,进入收割期。海外市场的付款条件较好,技术规范、客户对于
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盛弘股份
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道通科技
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【中国电建】重申重大推荐逻辑&信息更新
【中泰建筑 耿鹏智丨中国电建】重申重大推荐逻辑&信息更新 【核心结论】:前三季度营收稳增6.25%(剔除地产业务调整因素影响),归母净利高增18%,已投资开工3座抽蓄电站、砂石骨料设计产能3.12亿吨/年。战略聚焦“水能砂城数”,实现业务转型成效初步显现。11月继续重点推荐! 【营收稳增、抽水蓄能&砂石业务快速推进】: 11月1日,公司发布投资者调研情况公告,涉及前三季度营收增速、投资抽水蓄能、绿色砂石业务、定增等方面。 前三季度营收增速稳增6.25%:22年三季报中,前三季度营收仅计入置出房地
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中国电建
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迎接需求拐点,充电桩出海正当时
【广发电新】迎接需求拐点,充电桩出海正当时 全球需求:19-20年受新冠疫情影响下充电桩与充电站建设速度整体放缓,21年有所复苏,22年迎来全面爆发。欧洲:存量新能源车与公桩比10-15:1,21年公共桩新增不超过10万台,22年预计新增20万台,23-25年平均30万台增量;美国:政策落地23年将迎来爆发期,存量新能源车与公桩比为20:1,21年主要运营商公桩建设超2.3万台,22年5万台,23-25年平均新增10万台;日韩及东南亚,需求较滞后,25年后年均新增合计超10万台。 应用场景:主要
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道通科技
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东山精密重大事项点评
【华创电子 耿琛团队】东山精密重大事项点评:收购JDI车载显示业务,新能源战略加速推进 事件:公司拟以205亿日元收购JDI全资子公司苏州晶端显示100%股权 点评: 低价收购优质资产,未来业务整合可期。本次收购标的为JDI核心业务苏州晶端,其主要业务为车载显示,是JDI核心盈利子公司,2021、2022年前三季度收入分别为30.1、20.6亿、净利润分别为0.62、1.8亿。JDI集团由于经营不善连年亏损,正逐步战略收缩,本次收购对价仅205亿日元,折合0.48倍PB,以22年PE对价估算不足
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东山精密
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纽威数控交流
纽威数控 221024 事业部总经理、董秘 1、 五轴联动?飞机发动机的加工,五轴摇篮。 XYZ AW 。 2、 常州岗田(学习日本人的),刀库刀架,台湾上银,银鼎丝杠做的比较好。 3、 核心部件?数控系统,光栅尺,传感器,基本是进口的。基础的都已经有了替代品。 4、 常规的标准主轴(昊志),客户在他那边的数据库里找。专用和个性化的还是需要临时做或者找。电气元器件。转台,龙门的直角头(非标的功能部件),好一点的机床厂都是在研制非标的功能部件。 5、 日本的MAZAK 50-60亿美金营收,导轨丝
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十大券商11月金股纵览
十家券商所选11月金股中,军工、信创、能源等大安全领域备受关注。
十大券商11月金股纵览
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汽车零部件反弹买什么?
【信达汽车】汽车零部件反弹买什么? ———————————— 🚘核心围绕智能电动汽车增量零部件,把握技术升级趋势,按【单车价值量】+【渗透率】+【国产化率】三维度进行赛道及标的选择,现阶段重点看好【线束线缆、线控底盘、一体压铸、热管理、智能座舱】等赛道,展开如下(均附专题深度链接): 1、线束线缆~ 单车价值量:传统燃油车2000元VS电动车5000元以上(线缆占线束成本30%); 渗透率:高压线及数据线等伴随电动智能汽车渗透率同步提升; 国产化率:国际巨头矢崎、住电、安波福掌握90%以上份额
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把握航空复苏主线,积极布局
【招商交运】把握航空复苏主线,积极布局 十月下旬,航空市场出现小幅回暖。10月最后一周,周执行客运航班3.0万班次,日均4298班,环比增长15%,同比2021年下降55%,较2019年下降68%。周运输旅客量324.6万人,日均46.4万人,环比增长17%,同比2021年下降54%,较2019年下降74%。10月31日,国内日执飞客运航班4235班,同比下降54%。 国际航班恢复加快。5月底开始,政府相关民航政策以及入境管控政策出现边际放松,释放了增加国际航班的信号。从运行数据上看,5月份开始
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南方航空
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中国国航
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计算机行业探讨:时间、幅度、节奏电话会纪要
计算机行业探讨:时间、幅度、节奏电话会纪要
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中国软件
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创意信息
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夜长梦山
2022-11-01 19:06:53
电影行业观点【建投传媒互联网】
电影行业观点【建投传媒互联网】 1、供给端: 1)国产片:自十一档期后供给曾出现短暂不足。 2)进口片:美国低成本惊悚冒险电影《坠落》已确定引进,但档期未定。进口片引进及定档,或将是行业恢复的重要信号。 2、需求端: 1)每日经济新闻报道,8月迪士尼与中影集团确认中影CINITY放映系统将成为《阿凡达》国内大型庆典活动的独家放映技术合作伙伴。 2)横店影视与CINITY达成战略合作,将在全国建超20个CINITY影厅,或为《阿凡达2》上映做技术准备。 如果《阿凡达2》等影片确定引进,或催化国内观
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光线传媒
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