夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2022-09-05 14:29:10

欧洲电价、户储行业发展大势研判|中信建投新能源 · 每周观察

欧洲电价、户储行业发展大势研判|中信建投新能源 · 每周观察

S
派能科技
S
万和电气

2

1

1

0.60
夜长梦山

2022-09-05 14:28:26

2022年中报总结：重点个股业绩亮眼，静待第二曲线潜力迸发

【广发环保郭鹏&许洁】2022年中报总结：重点个股业绩亮眼，静待第二曲线潜力迸发重点个股业绩亮眼，期待疫情缓解后焕发新生。上半年全国疫情多点散发，环保板块22H1归母净利润同比-17%。而运营资产占比提升（22H1达41%）、自由现金流改善、新能源布局加速等长期向好逻辑未变，再生资源优质标的业绩表现出众，对应19倍PE-TTM和0.22%机构持仓的历史低点，低估值+高弹性特性依旧突出。再生板块：生物柴油、动力电池业绩倍增，跑马圈地最佳时段。各领域龙头正处产能快速放量、跑马圈地最佳时段，疫情

S
英科再生
S
天奇股份
S
高能环境

0

0

1

2.11
夜长梦山

2022-09-05 14:24:42

三安光电：强势发布SiC MOS新品，龙头深蹲发力

【民生电子/三安光电】强势发布SiC MOS新品，龙头深蹲发力 9月2日，湖南三安主办的2022首届新能源汽车电驱动技术创新峰会在长沙圆满落幕，公司新品强势亮相。公司发布最新的1200V碳化硅MOSFET系列，包含1200V 80mΩ/20 mΩ/16mΩ，可应用于新能源汽车主驱逆变器、OBC、光伏逆变器等，均来自湖南三安的6寸全产业链SiC平台，良率达80%。1200V系列产品在导通电阻特性、击穿电压特性、阈值电压稳定性上，测试结果优于友商，后续导入客户过程中具备显著优势。第一代SiC MO

S
三安光电

0

2

1

2.62
夜长梦山

2022-09-05 14:24:10

振华新材——单晶三元正极材料龙头，钠电业务静待花开

振华新材——单晶三元正极材料龙头，钠电业务静待花开单晶三元正极材料行业龙头，产品加速迭代，盈利能力提升。公司成立于2004年，一直深耕单晶三元正极材料，2009年在全行业较早研发和生产了第一代单晶NCM523产品，并于2014年在新能源汽车上批量应用，随后公司陆续推出第二代和第三代单晶NCM523产品、单晶中高镍低钴6系及高镍低钴8系产品，并实现批量出货。根据鑫椤锂电数据，2021年1-11月公司在单晶三元正极材料细分领域市占率约26%，位居行业第一。受益于行业需求高景气叠加产品放量，近年来公

S
振华新材

0

3

3

3.33
夜长梦山

2022-09-05 14:22:37

百页重磅：全球能源（煤炭）秩序重构

百页重磅：全球能源（煤炭）秩序重构

S
兖矿能源
S
中国神华

5

3

2

6.70
夜长梦山

2022-09-04 20:24:05

资源为王，业绩加速释放——天齐锂业2022年中报点评

【长江金属|王鹤涛】资源为王，业绩加速释放——天齐锂业2022年中报点评公司2022年二季度单季扣非归母净利润达到64.47亿，业绩释放显著加速。根据公司公告，2022年二季度实现扣非归母净利润64.47亿，同比增长3517%，环比增长127%。我们认为，公司二季度扣非归母净利润大增主要系锂盐价格景气、SQM一季度少算的投资收益在二季度加回、委外代工量环比增长：（1）据亚洲金属网，2022上半年锂盐价格维持高位，电碳、电氢均价分别环比上涨183%、181%；（2）根据公司公告，由于公司一季报披

S
天齐锂业

1

3

2

5.54
夜长梦山

2022-09-04 20:21:51

奥普光电：卫星应用加速落地，长光宇航迎发展良机

【华西军工】奥普光电：卫星应用加速落地，长光宇航迎发展良机 [庆祝]事件概述：近日，苹果、华为、SpaceX纷纷发布卫星通信计划，卫星直连手机时代将至。国内卫星互联网系统初具规模，近年来我国已经先后启动了“行云”、“虹云”、“鸿雁”等一系列星座计划；2021年4月，中国卫星网络集团成立，对标SpaceX“星链”。在政策推动叠加下游应用端需求拉升之下，预计火箭、卫星将转为批量化制造，航天发射将达到新的高峰，相关产业链迎来重大发展机遇。奥普光电拟控股公司长光宇航为航天碳纤维复材领域龙头企业，产品

S
奥普光电

0

3

2

3.21
夜长梦山

2022-09-04 20:17:48

申万交运重申油轮造船右侧行情启动

【申万交运重申油轮造船右侧行情启动，淡季不淡中远海能、招商轮船、招商南油、中国船舶、中船防务】（1）近期干散货BDI、集装箱运费回落、油轮天然气运费快速上行、反映了国内黑色系需求，美国消费、欧洲能源三大因素在航运市场的反应。造船产能紧张叠加环保因素,运力供给受限这一长逻辑，将成为航运子版块轮动为当前市场的特色。（2）复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天，景气周期行情均开启。运价上涨重要的并非伊核协议谈判结果，而是验证了VLCC真实产能利用率已经进入弹性敏感点，运费已经从底部边际

S
中远海能
S
招商南油
S
招商轮船

1

3

1

3.35
夜长梦山

2022-09-04 20:16:49

华宝新能：竞争优势拉开追赶时间差，最纯正的便携式储能龙头

【天风电新】华宝新能：竞争优势拉开追赶时间差，最纯正的便携式储能龙头 ——————————— 近期便携式储能新股华宝新能即将上市，我们认为未来主要看点在其为便携式储能的龙头企业，且为行业内最纯标的，有望受益行业增长。 🌼便携式储能市场规模：20年42.6亿元，16-20年CAGR+190%，2021年预计市场规模达到111.3亿元，yoy+161.3%。主要市场：20年美国、日本分别占全球出货47%、30%，欧洲、中国等新进入市场未来有望发力。 🌼公司核心竞争力 1、先发优势：收入口径2

S
贵州茅台

0

1

2

2.97
夜长梦山

2022-09-04 20:13:55

疫情短期扰动情绪，不改优质酒企基本面向好发展趋势

【浙商食饮||杨骥】周观点更新：疫情短期扰动情绪，不改优质酒企基本面向好发展趋势（20220904）投资观点：22Q2部分酒企业绩利空出尽下，在优质酒企预收表现优异+主要酒企回款顺利库存正常+估值已因情绪问题回调背景下，我们仍坚持布局三条主线：1）中长期确定性（贵州茅台、洋河股份、泸州老窖等）；2）阶段性弹性（舍得酒业、山西汾酒等）；3）三年一倍股（五粮液）。本周复盘：本周水井坊（+2.49%）、泸州老窖（+1.00）、山西汾酒（+0.56%）实现正增长，其中泸州老窖、山西汾酒实现较稳涨幅，

S
泸州老窖

0

2

1

2.32
夜长梦山

2022-09-04 20:08:25

关注9月9日欧洲能源紧急会议

【光大电新】谋求电价与气价脱钩？关注9月9日欧洲能源紧急会议 1、8月29日，欧委会主席冯德莱恩：正在努力对电力市场进行紧急干预和结构改革，天然气和电力价格必须相互脱钩。受此预期影响，德国2023年基荷电价期货9月2日收盘508.75欧元/MWh，较8月26日高点下降48%，同类产品均出现较大跌幅。 2、此种说法的缘由在于：目前欧洲电价实行“Merit-Order-Prinzip”（优先交易原则），按照成本顺序进行边际出清。由于低成本的可再生能源、水电、核电短缺，燃气发电长期成为边际定价机组，导

S
新天然气
S
ST新潮

0

3

8

8.05
夜长梦山

2022-09-04 19:14:10

力量钻石：定增募资净额近39亿到账

【天风商社刘章明团队】力量钻石：定增募资净额近39亿到账，产能持续扩张+终端零售布局，有望把握全产业链优势提升综合竞争力 ■公司发布向特定对象发行A股股票发行情况报告书。发行人、主承销商根据投资者申购报价，并严格按照认购邀请书中规定的发行价格、发行对象及获配股份数量的确认程序和原则，确认本次的发行价格为162.01元/股。截止2022年8月26日，公司已增发人民币普通股2415万股，募资总额为39.12亿元，募资净额为38.91亿元。8月30日确认募集资金到账。发行对象认购的本次发行的股份，自本

S
力量钻石

0

2

3

2.44
夜长梦山

2022-09-03 17:16:10

智飞生物代理九价HPV疫苗扩龄至9-45岁

智飞生物代理九价HPV疫苗扩龄至9-45岁，市场空间进一步增加；被严重低估，建议重视！【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】【事件】2022年8月30日，默沙东宣布其九价HPV疫苗新适应证获得中国国家药监局批准，标志着默沙东九价HPV疫苗的适用人群拓展至9-45岁女性。至此，默沙东旗下四价与九价HPV疫苗的中国境内适用人群均已拓展到9-45岁，惠及更多年龄段女性远离包括宫颈癌在内的HPV感染相关疾病侵袭。九价HPV扩龄，市场空间进一步扩大：本次获批前，九价HPV在国内适用人群为16-2

S
智飞生物

5

6

16

11.85
夜长梦山

2022-09-03 17:05:26

新东方在线涨什么——核心是对东方甄选在做什么的理解

【天风】新东方在线涨什么——核心是对东方甄选在做什么的理解近期我们持续路演推荐新东方在线，认为当下市场对东方甄选业务形态理解存在一定分歧，对其当做MCN跟踪GMV/转化率/净利率表现；我们认为抖音电商作为其破圈及当前销售主战场，数据固然有重要指引意义，但从东方甄选创业初心及近期动作不难发现，建设东方甄选自有品牌，赋能社会或是最终目的，其对于估值及跟踪体系有重要预期变化。 1、东方甄选不是在卖货而是在做品牌，且初具成效近期市场关注到东方甄选自营品销售额增长且部分爆款供不应求，商品推出后取得显著

S
东方甄选

1

5

2

4.16
夜长梦山

2022-09-03 17:04:40

山东出台新一轮储能支持政策，高度看好储能赛道高成长性

【民生电新】山东出台新一轮储能支持政策，高度看好储能赛道高成长性！ 📣事件： 8月31日，山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知，指出新型储能示范项目要依托现货市场，推动市场化发展。加大力度强调新能源电站配储要求。1）并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时，按储能容量比例高低次序并网，容量比例相同时规模高者优先并网；消纳时，配置储能的优先消纳。2）已公布招标项目配储比例&时长均大幅提升。21年底，主要省级

S
宁德时代
S
青鸟消防
S
阳光电源

5

10

19

16.37

前往

页

夜长梦山

2022-09-05 14:29:10

欧洲电价、户储行业发展大势研判|中信建投新能源 · 每周观察

欧洲电价、户储行业发展大势研判|中信建投新能源 · 每周观察

S
派能科技
S
万和电气

2

1

1

0.60
夜长梦山

2022-09-05 14:28:26

2022年中报总结：重点个股业绩亮眼，静待第二曲线潜力迸发

【广发环保郭鹏&许洁】2022年中报总结：重点个股业绩亮眼，静待第二曲线潜力迸发重点个股业绩亮眼，期待疫情缓解后焕发新生。上半年全国疫情多点散发，环保板块22H1归母净利润同比-17%。而运营资产占比提升（22H1达41%）、自由现金流改善、新能源布局加速等长期向好逻辑未变，再生资源优质标的业绩表现出众，对应19倍PE-TTM和0.22%机构持仓的历史低点，低估值+高弹性特性依旧突出。再生板块：生物柴油、动力电池业绩倍增，跑马圈地最佳时段。各领域龙头正处产能快速放量、跑马圈地最佳时段，疫情

S
英科再生
S
天奇股份
S
高能环境

0

0

1

2.11
夜长梦山

2022-09-05 14:24:42

三安光电：强势发布SiC MOS新品，龙头深蹲发力

【民生电子/三安光电】强势发布SiC MOS新品，龙头深蹲发力 9月2日，湖南三安主办的2022首届新能源汽车电驱动技术创新峰会在长沙圆满落幕，公司新品强势亮相。公司发布最新的1200V碳化硅MOSFET系列，包含1200V 80mΩ/20 mΩ/16mΩ，可应用于新能源汽车主驱逆变器、OBC、光伏逆变器等，均来自湖南三安的6寸全产业链SiC平台，良率达80%。1200V系列产品在导通电阻特性、击穿电压特性、阈值电压稳定性上，测试结果优于友商，后续导入客户过程中具备显著优势。第一代SiC MO

S
三安光电

0

2

1

2.62
夜长梦山

2022-09-05 14:24:10

振华新材——单晶三元正极材料龙头，钠电业务静待花开

振华新材——单晶三元正极材料龙头，钠电业务静待花开单晶三元正极材料行业龙头，产品加速迭代，盈利能力提升。公司成立于2004年，一直深耕单晶三元正极材料，2009年在全行业较早研发和生产了第一代单晶NCM523产品，并于2014年在新能源汽车上批量应用，随后公司陆续推出第二代和第三代单晶NCM523产品、单晶中高镍低钴6系及高镍低钴8系产品，并实现批量出货。根据鑫椤锂电数据，2021年1-11月公司在单晶三元正极材料细分领域市占率约26%，位居行业第一。受益于行业需求高景气叠加产品放量，近年来公

S
振华新材

0

3

3

3.33
夜长梦山

2022-09-05 14:22:37

百页重磅：全球能源（煤炭）秩序重构

百页重磅：全球能源（煤炭）秩序重构

S
兖矿能源
S
中国神华

5

3

2

6.70
夜长梦山

2022-09-04 20:24:05

资源为王，业绩加速释放——天齐锂业2022年中报点评

【长江金属|王鹤涛】资源为王，业绩加速释放——天齐锂业2022年中报点评公司2022年二季度单季扣非归母净利润达到64.47亿，业绩释放显著加速。根据公司公告，2022年二季度实现扣非归母净利润64.47亿，同比增长3517%，环比增长127%。我们认为，公司二季度扣非归母净利润大增主要系锂盐价格景气、SQM一季度少算的投资收益在二季度加回、委外代工量环比增长：（1）据亚洲金属网，2022上半年锂盐价格维持高位，电碳、电氢均价分别环比上涨183%、181%；（2）根据公司公告，由于公司一季报披

S
天齐锂业

1

3

2

5.54
夜长梦山

2022-09-04 20:21:51

奥普光电：卫星应用加速落地，长光宇航迎发展良机

【华西军工】奥普光电：卫星应用加速落地，长光宇航迎发展良机 [庆祝]事件概述：近日，苹果、华为、SpaceX纷纷发布卫星通信计划，卫星直连手机时代将至。国内卫星互联网系统初具规模，近年来我国已经先后启动了“行云”、“虹云”、“鸿雁”等一系列星座计划；2021年4月，中国卫星网络集团成立，对标SpaceX“星链”。在政策推动叠加下游应用端需求拉升之下，预计火箭、卫星将转为批量化制造，航天发射将达到新的高峰，相关产业链迎来重大发展机遇。奥普光电拟控股公司长光宇航为航天碳纤维复材领域龙头企业，产品

S
奥普光电

0

3

2

3.21
夜长梦山

2022-09-04 20:17:48

申万交运重申油轮造船右侧行情启动

【申万交运重申油轮造船右侧行情启动，淡季不淡中远海能、招商轮船、招商南油、中国船舶、中船防务】（1）近期干散货BDI、集装箱运费回落、油轮天然气运费快速上行、反映了国内黑色系需求，美国消费、欧洲能源三大因素在航运市场的反应。造船产能紧张叠加环保因素,运力供给受限这一长逻辑，将成为航运子版块轮动为当前市场的特色。（2）复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天，景气周期行情均开启。运价上涨重要的并非伊核协议谈判结果，而是验证了VLCC真实产能利用率已经进入弹性敏感点，运费已经从底部边际

S
中远海能
S
招商南油
S
招商轮船

1

3

1

3.35
夜长梦山

2022-09-04 20:16:49

华宝新能：竞争优势拉开追赶时间差，最纯正的便携式储能龙头

【天风电新】华宝新能：竞争优势拉开追赶时间差，最纯正的便携式储能龙头 ——————————— 近期便携式储能新股华宝新能即将上市，我们认为未来主要看点在其为便携式储能的龙头企业，且为行业内最纯标的，有望受益行业增长。 🌼便携式储能市场规模：20年42.6亿元，16-20年CAGR+190%，2021年预计市场规模达到111.3亿元，yoy+161.3%。主要市场：20年美国、日本分别占全球出货47%、30%，欧洲、中国等新进入市场未来有望发力。 🌼公司核心竞争力 1、先发优势：收入口径2

S
贵州茅台

0

1

2

2.97
夜长梦山

2022-09-04 20:13:55

疫情短期扰动情绪，不改优质酒企基本面向好发展趋势

【浙商食饮||杨骥】周观点更新：疫情短期扰动情绪，不改优质酒企基本面向好发展趋势（20220904）投资观点：22Q2部分酒企业绩利空出尽下，在优质酒企预收表现优异+主要酒企回款顺利库存正常+估值已因情绪问题回调背景下，我们仍坚持布局三条主线：1）中长期确定性（贵州茅台、洋河股份、泸州老窖等）；2）阶段性弹性（舍得酒业、山西汾酒等）；3）三年一倍股（五粮液）。本周复盘：本周水井坊（+2.49%）、泸州老窖（+1.00）、山西汾酒（+0.56%）实现正增长，其中泸州老窖、山西汾酒实现较稳涨幅，

S
泸州老窖

0

2

1

2.32
夜长梦山

2022-09-04 20:08:25

关注9月9日欧洲能源紧急会议

【光大电新】谋求电价与气价脱钩？关注9月9日欧洲能源紧急会议 1、8月29日，欧委会主席冯德莱恩：正在努力对电力市场进行紧急干预和结构改革，天然气和电力价格必须相互脱钩。受此预期影响，德国2023年基荷电价期货9月2日收盘508.75欧元/MWh，较8月26日高点下降48%，同类产品均出现较大跌幅。 2、此种说法的缘由在于：目前欧洲电价实行“Merit-Order-Prinzip”（优先交易原则），按照成本顺序进行边际出清。由于低成本的可再生能源、水电、核电短缺，燃气发电长期成为边际定价机组，导

S
新天然气
S
ST新潮

0

3

8

8.05
夜长梦山

2022-09-04 19:14:10

力量钻石：定增募资净额近39亿到账

【天风商社刘章明团队】力量钻石：定增募资净额近39亿到账，产能持续扩张+终端零售布局，有望把握全产业链优势提升综合竞争力 ■公司发布向特定对象发行A股股票发行情况报告书。发行人、主承销商根据投资者申购报价，并严格按照认购邀请书中规定的发行价格、发行对象及获配股份数量的确认程序和原则，确认本次的发行价格为162.01元/股。截止2022年8月26日，公司已增发人民币普通股2415万股，募资总额为39.12亿元，募资净额为38.91亿元。8月30日确认募集资金到账。发行对象认购的本次发行的股份，自本

S
力量钻石

0

2

3

2.44
夜长梦山

2022-09-03 17:16:10

智飞生物代理九价HPV疫苗扩龄至9-45岁

智飞生物代理九价HPV疫苗扩龄至9-45岁，市场空间进一步增加；被严重低估，建议重视！【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】【事件】2022年8月30日，默沙东宣布其九价HPV疫苗新适应证获得中国国家药监局批准，标志着默沙东九价HPV疫苗的适用人群拓展至9-45岁女性。至此，默沙东旗下四价与九价HPV疫苗的中国境内适用人群均已拓展到9-45岁，惠及更多年龄段女性远离包括宫颈癌在内的HPV感染相关疾病侵袭。九价HPV扩龄，市场空间进一步扩大：本次获批前，九价HPV在国内适用人群为16-2

S
智飞生物

5

6

16

11.85
夜长梦山

2022-09-03 17:05:26

新东方在线涨什么——核心是对东方甄选在做什么的理解

【天风】新东方在线涨什么——核心是对东方甄选在做什么的理解近期我们持续路演推荐新东方在线，认为当下市场对东方甄选业务形态理解存在一定分歧，对其当做MCN跟踪GMV/转化率/净利率表现；我们认为抖音电商作为其破圈及当前销售主战场，数据固然有重要指引意义，但从东方甄选创业初心及近期动作不难发现，建设东方甄选自有品牌，赋能社会或是最终目的，其对于估值及跟踪体系有重要预期变化。 1、东方甄选不是在卖货而是在做品牌，且初具成效近期市场关注到东方甄选自营品销售额增长且部分爆款供不应求，商品推出后取得显著

S
东方甄选

1

5

2

4.16
夜长梦山

2022-09-03 17:04:40

山东出台新一轮储能支持政策，高度看好储能赛道高成长性

【民生电新】山东出台新一轮储能支持政策，高度看好储能赛道高成长性！ 📣事件： 8月31日，山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知，指出新型储能示范项目要依托现货市场，推动市场化发展。加大力度强调新能源电站配储要求。1）并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时，按储能容量比例高低次序并网，容量比例相同时规模高者优先并网；消纳时，配置储能的优先消纳。2）已公布招标项目配储比例&时长均大幅提升。21年底，主要省级

S
宁德时代
S
青鸟消防
S
阳光电源

5

10

19

16.37

前往

页

夜长梦山

2022-09-05 14:29:10

欧洲电价、户储行业发展大势研判|中信建投新能源 · 每周观察

欧洲电价、户储行业发展大势研判|中信建投新能源 · 每周观察

S
派能科技
S
万和电气

2

1

1

0.60
夜长梦山

2022-09-05 14:28:26

2022年中报总结：重点个股业绩亮眼，静待第二曲线潜力迸发

【广发环保郭鹏&许洁】2022年中报总结：重点个股业绩亮眼，静待第二曲线潜力迸发重点个股业绩亮眼，期待疫情缓解后焕发新生。上半年全国疫情多点散发，环保板块22H1归母净利润同比-17%。而运营资产占比提升（22H1达41%）、自由现金流改善、新能源布局加速等长期向好逻辑未变，再生资源优质标的业绩表现出众，对应19倍PE-TTM和0.22%机构持仓的历史低点，低估值+高弹性特性依旧突出。再生板块：生物柴油、动力电池业绩倍增，跑马圈地最佳时段。各领域龙头正处产能快速放量、跑马圈地最佳时段，疫情

S
英科再生
S
天奇股份
S
高能环境

0

0

1

2.11
夜长梦山

2022-09-05 14:24:42

三安光电：强势发布SiC MOS新品，龙头深蹲发力

【民生电子/三安光电】强势发布SiC MOS新品，龙头深蹲发力 9月2日，湖南三安主办的2022首届新能源汽车电驱动技术创新峰会在长沙圆满落幕，公司新品强势亮相。公司发布最新的1200V碳化硅MOSFET系列，包含1200V 80mΩ/20 mΩ/16mΩ，可应用于新能源汽车主驱逆变器、OBC、光伏逆变器等，均来自湖南三安的6寸全产业链SiC平台，良率达80%。1200V系列产品在导通电阻特性、击穿电压特性、阈值电压稳定性上，测试结果优于友商，后续导入客户过程中具备显著优势。第一代SiC MO

S
三安光电

0

2

1

2.62
夜长梦山

2022-09-05 14:24:10

振华新材——单晶三元正极材料龙头，钠电业务静待花开

振华新材——单晶三元正极材料龙头，钠电业务静待花开单晶三元正极材料行业龙头，产品加速迭代，盈利能力提升。公司成立于2004年，一直深耕单晶三元正极材料，2009年在全行业较早研发和生产了第一代单晶NCM523产品，并于2014年在新能源汽车上批量应用，随后公司陆续推出第二代和第三代单晶NCM523产品、单晶中高镍低钴6系及高镍低钴8系产品，并实现批量出货。根据鑫椤锂电数据，2021年1-11月公司在单晶三元正极材料细分领域市占率约26%，位居行业第一。受益于行业需求高景气叠加产品放量，近年来公

S
振华新材

0

3

3

3.33
夜长梦山

2022-09-05 14:22:37

百页重磅：全球能源（煤炭）秩序重构

百页重磅：全球能源（煤炭）秩序重构

S
兖矿能源
S
中国神华

5

3

2

6.70
夜长梦山

2022-09-04 20:24:05

资源为王，业绩加速释放——天齐锂业2022年中报点评

【长江金属|王鹤涛】资源为王，业绩加速释放——天齐锂业2022年中报点评公司2022年二季度单季扣非归母净利润达到64.47亿，业绩释放显著加速。根据公司公告，2022年二季度实现扣非归母净利润64.47亿，同比增长3517%，环比增长127%。我们认为，公司二季度扣非归母净利润大增主要系锂盐价格景气、SQM一季度少算的投资收益在二季度加回、委外代工量环比增长：（1）据亚洲金属网，2022上半年锂盐价格维持高位，电碳、电氢均价分别环比上涨183%、181%；（2）根据公司公告，由于公司一季报披

S
天齐锂业

1

3

2

5.54
夜长梦山

2022-09-04 20:21:51

奥普光电：卫星应用加速落地，长光宇航迎发展良机

【华西军工】奥普光电：卫星应用加速落地，长光宇航迎发展良机 [庆祝]事件概述：近日，苹果、华为、SpaceX纷纷发布卫星通信计划，卫星直连手机时代将至。国内卫星互联网系统初具规模，近年来我国已经先后启动了“行云”、“虹云”、“鸿雁”等一系列星座计划；2021年4月，中国卫星网络集团成立，对标SpaceX“星链”。在政策推动叠加下游应用端需求拉升之下，预计火箭、卫星将转为批量化制造，航天发射将达到新的高峰，相关产业链迎来重大发展机遇。奥普光电拟控股公司长光宇航为航天碳纤维复材领域龙头企业，产品

S
奥普光电

0

3

2

3.21
夜长梦山

2022-09-04 20:17:48

申万交运重申油轮造船右侧行情启动

【申万交运重申油轮造船右侧行情启动，淡季不淡中远海能、招商轮船、招商南油、中国船舶、中船防务】（1）近期干散货BDI、集装箱运费回落、油轮天然气运费快速上行、反映了国内黑色系需求，美国消费、欧洲能源三大因素在航运市场的反应。造船产能紧张叠加环保因素,运力供给受限这一长逻辑，将成为航运子版块轮动为当前市场的特色。（2）复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天，景气周期行情均开启。运价上涨重要的并非伊核协议谈判结果，而是验证了VLCC真实产能利用率已经进入弹性敏感点，运费已经从底部边际

S
中远海能
S
招商南油
S
招商轮船

1

3

1

3.35
夜长梦山

2022-09-04 20:16:49

华宝新能：竞争优势拉开追赶时间差，最纯正的便携式储能龙头

【天风电新】华宝新能：竞争优势拉开追赶时间差，最纯正的便携式储能龙头 ——————————— 近期便携式储能新股华宝新能即将上市，我们认为未来主要看点在其为便携式储能的龙头企业，且为行业内最纯标的，有望受益行业增长。 🌼便携式储能市场规模：20年42.6亿元，16-20年CAGR+190%，2021年预计市场规模达到111.3亿元，yoy+161.3%。主要市场：20年美国、日本分别占全球出货47%、30%，欧洲、中国等新进入市场未来有望发力。 🌼公司核心竞争力 1、先发优势：收入口径2

S
贵州茅台

0

1

2

2.97
夜长梦山

2022-09-04 20:13:55

疫情短期扰动情绪，不改优质酒企基本面向好发展趋势

【浙商食饮||杨骥】周观点更新：疫情短期扰动情绪，不改优质酒企基本面向好发展趋势（20220904）投资观点：22Q2部分酒企业绩利空出尽下，在优质酒企预收表现优异+主要酒企回款顺利库存正常+估值已因情绪问题回调背景下，我们仍坚持布局三条主线：1）中长期确定性（贵州茅台、洋河股份、泸州老窖等）；2）阶段性弹性（舍得酒业、山西汾酒等）；3）三年一倍股（五粮液）。本周复盘：本周水井坊（+2.49%）、泸州老窖（+1.00）、山西汾酒（+0.56%）实现正增长，其中泸州老窖、山西汾酒实现较稳涨幅，

S
泸州老窖

0

2

1

2.32
夜长梦山

2022-09-04 20:08:25

关注9月9日欧洲能源紧急会议

【光大电新】谋求电价与气价脱钩？关注9月9日欧洲能源紧急会议 1、8月29日，欧委会主席冯德莱恩：正在努力对电力市场进行紧急干预和结构改革，天然气和电力价格必须相互脱钩。受此预期影响，德国2023年基荷电价期货9月2日收盘508.75欧元/MWh，较8月26日高点下降48%，同类产品均出现较大跌幅。 2、此种说法的缘由在于：目前欧洲电价实行“Merit-Order-Prinzip”（优先交易原则），按照成本顺序进行边际出清。由于低成本的可再生能源、水电、核电短缺，燃气发电长期成为边际定价机组，导

S
新天然气
S
ST新潮

0

3

8

8.05
夜长梦山

2022-09-04 19:14:10

力量钻石：定增募资净额近39亿到账

【天风商社刘章明团队】力量钻石：定增募资净额近39亿到账，产能持续扩张+终端零售布局，有望把握全产业链优势提升综合竞争力 ■公司发布向特定对象发行A股股票发行情况报告书。发行人、主承销商根据投资者申购报价，并严格按照认购邀请书中规定的发行价格、发行对象及获配股份数量的确认程序和原则，确认本次的发行价格为162.01元/股。截止2022年8月26日，公司已增发人民币普通股2415万股，募资总额为39.12亿元，募资净额为38.91亿元。8月30日确认募集资金到账。发行对象认购的本次发行的股份，自本

S
力量钻石

0

2

3

2.44
夜长梦山

2022-09-03 17:16:10

智飞生物代理九价HPV疫苗扩龄至9-45岁

智飞生物代理九价HPV疫苗扩龄至9-45岁，市场空间进一步增加；被严重低估，建议重视！【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】【事件】2022年8月30日，默沙东宣布其九价HPV疫苗新适应证获得中国国家药监局批准，标志着默沙东九价HPV疫苗的适用人群拓展至9-45岁女性。至此，默沙东旗下四价与九价HPV疫苗的中国境内适用人群均已拓展到9-45岁，惠及更多年龄段女性远离包括宫颈癌在内的HPV感染相关疾病侵袭。九价HPV扩龄，市场空间进一步扩大：本次获批前，九价HPV在国内适用人群为16-2

S
智飞生物

5

6

16

11.85
夜长梦山

2022-09-03 17:05:26

新东方在线涨什么——核心是对东方甄选在做什么的理解

【天风】新东方在线涨什么——核心是对东方甄选在做什么的理解近期我们持续路演推荐新东方在线，认为当下市场对东方甄选业务形态理解存在一定分歧，对其当做MCN跟踪GMV/转化率/净利率表现；我们认为抖音电商作为其破圈及当前销售主战场，数据固然有重要指引意义，但从东方甄选创业初心及近期动作不难发现，建设东方甄选自有品牌，赋能社会或是最终目的，其对于估值及跟踪体系有重要预期变化。 1、东方甄选不是在卖货而是在做品牌，且初具成效近期市场关注到东方甄选自营品销售额增长且部分爆款供不应求，商品推出后取得显著

S
东方甄选

1

5

2

4.16
夜长梦山

2022-09-03 17:04:40

山东出台新一轮储能支持政策，高度看好储能赛道高成长性

【民生电新】山东出台新一轮储能支持政策，高度看好储能赛道高成长性！ 📣事件： 8月31日，山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知，指出新型储能示范项目要依托现货市场，推动市场化发展。加大力度强调新能源电站配储要求。1）并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时，按储能容量比例高低次序并网，容量比例相同时规模高者优先并网；消纳时，配置储能的优先消纳。2）已公布招标项目配储比例&时长均大幅提升。21年底，主要省级

S
宁德时代
S
青鸟消防
S
阳光电源

5

10

19

16.37

前往

页

夜长梦山

2022-09-05 14:29:10

欧洲电价、户储行业发展大势研判|中信建投新能源 · 每周观察

欧洲电价、户储行业发展大势研判|中信建投新能源 · 每周观察

S
派能科技
S
万和电气

2

1

1

0.60
夜长梦山

2022-09-05 14:28:26

2022年中报总结：重点个股业绩亮眼，静待第二曲线潜力迸发

【广发环保郭鹏&许洁】2022年中报总结：重点个股业绩亮眼，静待第二曲线潜力迸发重点个股业绩亮眼，期待疫情缓解后焕发新生。上半年全国疫情多点散发，环保板块22H1归母净利润同比-17%。而运营资产占比提升（22H1达41%）、自由现金流改善、新能源布局加速等长期向好逻辑未变，再生资源优质标的业绩表现出众，对应19倍PE-TTM和0.22%机构持仓的历史低点，低估值+高弹性特性依旧突出。再生板块：生物柴油、动力电池业绩倍增，跑马圈地最佳时段。各领域龙头正处产能快速放量、跑马圈地最佳时段，疫情

S
英科再生
S
天奇股份
S
高能环境

0

0

1

2.11
夜长梦山

2022-09-05 14:24:42

三安光电：强势发布SiC MOS新品，龙头深蹲发力

【民生电子/三安光电】强势发布SiC MOS新品，龙头深蹲发力 9月2日，湖南三安主办的2022首届新能源汽车电驱动技术创新峰会在长沙圆满落幕，公司新品强势亮相。公司发布最新的1200V碳化硅MOSFET系列，包含1200V 80mΩ/20 mΩ/16mΩ，可应用于新能源汽车主驱逆变器、OBC、光伏逆变器等，均来自湖南三安的6寸全产业链SiC平台，良率达80%。1200V系列产品在导通电阻特性、击穿电压特性、阈值电压稳定性上，测试结果优于友商，后续导入客户过程中具备显著优势。第一代SiC MO

S
三安光电

0

2

1

2.62
夜长梦山

2022-09-05 14:24:10

振华新材——单晶三元正极材料龙头，钠电业务静待花开

振华新材——单晶三元正极材料龙头，钠电业务静待花开单晶三元正极材料行业龙头，产品加速迭代，盈利能力提升。公司成立于2004年，一直深耕单晶三元正极材料，2009年在全行业较早研发和生产了第一代单晶NCM523产品，并于2014年在新能源汽车上批量应用，随后公司陆续推出第二代和第三代单晶NCM523产品、单晶中高镍低钴6系及高镍低钴8系产品，并实现批量出货。根据鑫椤锂电数据，2021年1-11月公司在单晶三元正极材料细分领域市占率约26%，位居行业第一。受益于行业需求高景气叠加产品放量，近年来公

S
振华新材

0

3

3

3.33
夜长梦山

2022-09-05 14:22:37

百页重磅：全球能源（煤炭）秩序重构

百页重磅：全球能源（煤炭）秩序重构

S
兖矿能源
S
中国神华

5

3

2

6.70
夜长梦山

2022-09-04 20:24:05

资源为王，业绩加速释放——天齐锂业2022年中报点评

【长江金属|王鹤涛】资源为王，业绩加速释放——天齐锂业2022年中报点评公司2022年二季度单季扣非归母净利润达到64.47亿，业绩释放显著加速。根据公司公告，2022年二季度实现扣非归母净利润64.47亿，同比增长3517%，环比增长127%。我们认为，公司二季度扣非归母净利润大增主要系锂盐价格景气、SQM一季度少算的投资收益在二季度加回、委外代工量环比增长：（1）据亚洲金属网，2022上半年锂盐价格维持高位，电碳、电氢均价分别环比上涨183%、181%；（2）根据公司公告，由于公司一季报披

S
天齐锂业

1

3

2

5.54
夜长梦山

2022-09-04 20:21:51

奥普光电：卫星应用加速落地，长光宇航迎发展良机

【华西军工】奥普光电：卫星应用加速落地，长光宇航迎发展良机 [庆祝]事件概述：近日，苹果、华为、SpaceX纷纷发布卫星通信计划，卫星直连手机时代将至。国内卫星互联网系统初具规模，近年来我国已经先后启动了“行云”、“虹云”、“鸿雁”等一系列星座计划；2021年4月，中国卫星网络集团成立，对标SpaceX“星链”。在政策推动叠加下游应用端需求拉升之下，预计火箭、卫星将转为批量化制造，航天发射将达到新的高峰，相关产业链迎来重大发展机遇。奥普光电拟控股公司长光宇航为航天碳纤维复材领域龙头企业，产品

S
奥普光电

0

3

2

3.21
夜长梦山

2022-09-04 20:17:48

申万交运重申油轮造船右侧行情启动

【申万交运重申油轮造船右侧行情启动，淡季不淡中远海能、招商轮船、招商南油、中国船舶、中船防务】（1）近期干散货BDI、集装箱运费回落、油轮天然气运费快速上行、反映了国内黑色系需求，美国消费、欧洲能源三大因素在航运市场的反应。造船产能紧张叠加环保因素,运力供给受限这一长逻辑，将成为航运子版块轮动为当前市场的特色。（2）复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天，景气周期行情均开启。运价上涨重要的并非伊核协议谈判结果，而是验证了VLCC真实产能利用率已经进入弹性敏感点，运费已经从底部边际

S
中远海能
S
招商南油
S
招商轮船

1

3

1

3.35
夜长梦山

2022-09-04 20:16:49

华宝新能：竞争优势拉开追赶时间差，最纯正的便携式储能龙头

【天风电新】华宝新能：竞争优势拉开追赶时间差，最纯正的便携式储能龙头 ——————————— 近期便携式储能新股华宝新能即将上市，我们认为未来主要看点在其为便携式储能的龙头企业，且为行业内最纯标的，有望受益行业增长。 🌼便携式储能市场规模：20年42.6亿元，16-20年CAGR+190%，2021年预计市场规模达到111.3亿元，yoy+161.3%。主要市场：20年美国、日本分别占全球出货47%、30%，欧洲、中国等新进入市场未来有望发力。 🌼公司核心竞争力 1、先发优势：收入口径2

S
贵州茅台

0

1

2

2.97
夜长梦山

2022-09-04 20:13:55

疫情短期扰动情绪，不改优质酒企基本面向好发展趋势

【浙商食饮||杨骥】周观点更新：疫情短期扰动情绪，不改优质酒企基本面向好发展趋势（20220904）投资观点：22Q2部分酒企业绩利空出尽下，在优质酒企预收表现优异+主要酒企回款顺利库存正常+估值已因情绪问题回调背景下，我们仍坚持布局三条主线：1）中长期确定性（贵州茅台、洋河股份、泸州老窖等）；2）阶段性弹性（舍得酒业、山西汾酒等）；3）三年一倍股（五粮液）。本周复盘：本周水井坊（+2.49%）、泸州老窖（+1.00）、山西汾酒（+0.56%）实现正增长，其中泸州老窖、山西汾酒实现较稳涨幅，

S
泸州老窖

0

2

1

2.32
夜长梦山

2022-09-04 20:08:25

关注9月9日欧洲能源紧急会议

【光大电新】谋求电价与气价脱钩？关注9月9日欧洲能源紧急会议 1、8月29日，欧委会主席冯德莱恩：正在努力对电力市场进行紧急干预和结构改革，天然气和电力价格必须相互脱钩。受此预期影响，德国2023年基荷电价期货9月2日收盘508.75欧元/MWh，较8月26日高点下降48%，同类产品均出现较大跌幅。 2、此种说法的缘由在于：目前欧洲电价实行“Merit-Order-Prinzip”（优先交易原则），按照成本顺序进行边际出清。由于低成本的可再生能源、水电、核电短缺，燃气发电长期成为边际定价机组，导

S
新天然气
S
ST新潮

0

3

8

8.05
夜长梦山

2022-09-04 19:14:10

力量钻石：定增募资净额近39亿到账

【天风商社刘章明团队】力量钻石：定增募资净额近39亿到账，产能持续扩张+终端零售布局，有望把握全产业链优势提升综合竞争力 ■公司发布向特定对象发行A股股票发行情况报告书。发行人、主承销商根据投资者申购报价，并严格按照认购邀请书中规定的发行价格、发行对象及获配股份数量的确认程序和原则，确认本次的发行价格为162.01元/股。截止2022年8月26日，公司已增发人民币普通股2415万股，募资总额为39.12亿元，募资净额为38.91亿元。8月30日确认募集资金到账。发行对象认购的本次发行的股份，自本

S
力量钻石

0

2

3

2.44
夜长梦山

2022-09-03 17:16:10

智飞生物代理九价HPV疫苗扩龄至9-45岁

智飞生物代理九价HPV疫苗扩龄至9-45岁，市场空间进一步增加；被严重低估，建议重视！【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】【事件】2022年8月30日，默沙东宣布其九价HPV疫苗新适应证获得中国国家药监局批准，标志着默沙东九价HPV疫苗的适用人群拓展至9-45岁女性。至此，默沙东旗下四价与九价HPV疫苗的中国境内适用人群均已拓展到9-45岁，惠及更多年龄段女性远离包括宫颈癌在内的HPV感染相关疾病侵袭。九价HPV扩龄，市场空间进一步扩大：本次获批前，九价HPV在国内适用人群为16-2

S
智飞生物

5

6

16

11.85
夜长梦山

2022-09-03 17:05:26

新东方在线涨什么——核心是对东方甄选在做什么的理解

【天风】新东方在线涨什么——核心是对东方甄选在做什么的理解近期我们持续路演推荐新东方在线，认为当下市场对东方甄选业务形态理解存在一定分歧，对其当做MCN跟踪GMV/转化率/净利率表现；我们认为抖音电商作为其破圈及当前销售主战场，数据固然有重要指引意义，但从东方甄选创业初心及近期动作不难发现，建设东方甄选自有品牌，赋能社会或是最终目的，其对于估值及跟踪体系有重要预期变化。 1、东方甄选不是在卖货而是在做品牌，且初具成效近期市场关注到东方甄选自营品销售额增长且部分爆款供不应求，商品推出后取得显著

S
东方甄选

1

5

2

4.16
夜长梦山

2022-09-03 17:04:40

山东出台新一轮储能支持政策，高度看好储能赛道高成长性

【民生电新】山东出台新一轮储能支持政策，高度看好储能赛道高成长性！ 📣事件： 8月31日，山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知，指出新型储能示范项目要依托现货市场，推动市场化发展。加大力度强调新能源电站配储要求。1）并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时，按储能容量比例高低次序并网，容量比例相同时规模高者优先并网；消纳时，配置储能的优先消纳。2）已公布招标项目配储比例&时长均大幅提升。21年底，主要省级

S
宁德时代
S
青鸟消防
S
阳光电源

5

10

19

16.37

前往

页

夜长梦山

2022-09-05 14:29:10

欧洲电价、户储行业发展大势研判|中信建投新能源 · 每周观察

欧洲电价、户储行业发展大势研判|中信建投新能源 · 每周观察

S
派能科技
S
万和电气

2

1

1

0.60
夜长梦山

2022-09-05 14:28:26

2022年中报总结：重点个股业绩亮眼，静待第二曲线潜力迸发

【广发环保郭鹏&许洁】2022年中报总结：重点个股业绩亮眼，静待第二曲线潜力迸发重点个股业绩亮眼，期待疫情缓解后焕发新生。上半年全国疫情多点散发，环保板块22H1归母净利润同比-17%。而运营资产占比提升（22H1达41%）、自由现金流改善、新能源布局加速等长期向好逻辑未变，再生资源优质标的业绩表现出众，对应19倍PE-TTM和0.22%机构持仓的历史低点，低估值+高弹性特性依旧突出。再生板块：生物柴油、动力电池业绩倍增，跑马圈地最佳时段。各领域龙头正处产能快速放量、跑马圈地最佳时段，疫情

S
英科再生
S
天奇股份
S
高能环境

0

0

1

2.11
夜长梦山

2022-09-05 14:24:42

三安光电：强势发布SiC MOS新品，龙头深蹲发力

【民生电子/三安光电】强势发布SiC MOS新品，龙头深蹲发力 9月2日，湖南三安主办的2022首届新能源汽车电驱动技术创新峰会在长沙圆满落幕，公司新品强势亮相。公司发布最新的1200V碳化硅MOSFET系列，包含1200V 80mΩ/20 mΩ/16mΩ，可应用于新能源汽车主驱逆变器、OBC、光伏逆变器等，均来自湖南三安的6寸全产业链SiC平台，良率达80%。1200V系列产品在导通电阻特性、击穿电压特性、阈值电压稳定性上，测试结果优于友商，后续导入客户过程中具备显著优势。第一代SiC MO

S
三安光电

0

2

1

2.62
夜长梦山

2022-09-05 14:24:10

振华新材——单晶三元正极材料龙头，钠电业务静待花开

振华新材——单晶三元正极材料龙头，钠电业务静待花开单晶三元正极材料行业龙头，产品加速迭代，盈利能力提升。公司成立于2004年，一直深耕单晶三元正极材料，2009年在全行业较早研发和生产了第一代单晶NCM523产品，并于2014年在新能源汽车上批量应用，随后公司陆续推出第二代和第三代单晶NCM523产品、单晶中高镍低钴6系及高镍低钴8系产品，并实现批量出货。根据鑫椤锂电数据，2021年1-11月公司在单晶三元正极材料细分领域市占率约26%，位居行业第一。受益于行业需求高景气叠加产品放量，近年来公

S
振华新材

0

3

3

3.33
夜长梦山

2022-09-05 14:22:37

百页重磅：全球能源（煤炭）秩序重构

百页重磅：全球能源（煤炭）秩序重构

S
兖矿能源
S
中国神华

5

3

2

6.70
夜长梦山

2022-09-04 20:24:05

资源为王，业绩加速释放——天齐锂业2022年中报点评

【长江金属|王鹤涛】资源为王，业绩加速释放——天齐锂业2022年中报点评公司2022年二季度单季扣非归母净利润达到64.47亿，业绩释放显著加速。根据公司公告，2022年二季度实现扣非归母净利润64.47亿，同比增长3517%，环比增长127%。我们认为，公司二季度扣非归母净利润大增主要系锂盐价格景气、SQM一季度少算的投资收益在二季度加回、委外代工量环比增长：（1）据亚洲金属网，2022上半年锂盐价格维持高位，电碳、电氢均价分别环比上涨183%、181%；（2）根据公司公告，由于公司一季报披

S
天齐锂业

1

3

2

5.54
夜长梦山

2022-09-04 20:21:51

奥普光电：卫星应用加速落地，长光宇航迎发展良机

【华西军工】奥普光电：卫星应用加速落地，长光宇航迎发展良机 [庆祝]事件概述：近日，苹果、华为、SpaceX纷纷发布卫星通信计划，卫星直连手机时代将至。国内卫星互联网系统初具规模，近年来我国已经先后启动了“行云”、“虹云”、“鸿雁”等一系列星座计划；2021年4月，中国卫星网络集团成立，对标SpaceX“星链”。在政策推动叠加下游应用端需求拉升之下，预计火箭、卫星将转为批量化制造，航天发射将达到新的高峰，相关产业链迎来重大发展机遇。奥普光电拟控股公司长光宇航为航天碳纤维复材领域龙头企业，产品

S
奥普光电

0

3

2

3.21
夜长梦山

2022-09-04 20:17:48

申万交运重申油轮造船右侧行情启动

【申万交运重申油轮造船右侧行情启动，淡季不淡中远海能、招商轮船、招商南油、中国船舶、中船防务】（1）近期干散货BDI、集装箱运费回落、油轮天然气运费快速上行、反映了国内黑色系需求，美国消费、欧洲能源三大因素在航运市场的反应。造船产能紧张叠加环保因素,运力供给受限这一长逻辑，将成为航运子版块轮动为当前市场的特色。（2）复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天，景气周期行情均开启。运价上涨重要的并非伊核协议谈判结果，而是验证了VLCC真实产能利用率已经进入弹性敏感点，运费已经从底部边际

S
中远海能
S
招商南油
S
招商轮船

1

3

1

3.35
夜长梦山

2022-09-04 20:16:49

华宝新能：竞争优势拉开追赶时间差，最纯正的便携式储能龙头

【天风电新】华宝新能：竞争优势拉开追赶时间差，最纯正的便携式储能龙头 ——————————— 近期便携式储能新股华宝新能即将上市，我们认为未来主要看点在其为便携式储能的龙头企业，且为行业内最纯标的，有望受益行业增长。 🌼便携式储能市场规模：20年42.6亿元，16-20年CAGR+190%，2021年预计市场规模达到111.3亿元，yoy+161.3%。主要市场：20年美国、日本分别占全球出货47%、30%，欧洲、中国等新进入市场未来有望发力。 🌼公司核心竞争力 1、先发优势：收入口径2

S
贵州茅台

0

1

2

2.97
夜长梦山

2022-09-04 20:13:55

疫情短期扰动情绪，不改优质酒企基本面向好发展趋势

【浙商食饮||杨骥】周观点更新：疫情短期扰动情绪，不改优质酒企基本面向好发展趋势（20220904）投资观点：22Q2部分酒企业绩利空出尽下，在优质酒企预收表现优异+主要酒企回款顺利库存正常+估值已因情绪问题回调背景下，我们仍坚持布局三条主线：1）中长期确定性（贵州茅台、洋河股份、泸州老窖等）；2）阶段性弹性（舍得酒业、山西汾酒等）；3）三年一倍股（五粮液）。本周复盘：本周水井坊（+2.49%）、泸州老窖（+1.00）、山西汾酒（+0.56%）实现正增长，其中泸州老窖、山西汾酒实现较稳涨幅，

S
泸州老窖

0

2

1

2.32
夜长梦山

2022-09-04 20:08:25

关注9月9日欧洲能源紧急会议

【光大电新】谋求电价与气价脱钩？关注9月9日欧洲能源紧急会议 1、8月29日，欧委会主席冯德莱恩：正在努力对电力市场进行紧急干预和结构改革，天然气和电力价格必须相互脱钩。受此预期影响，德国2023年基荷电价期货9月2日收盘508.75欧元/MWh，较8月26日高点下降48%，同类产品均出现较大跌幅。 2、此种说法的缘由在于：目前欧洲电价实行“Merit-Order-Prinzip”（优先交易原则），按照成本顺序进行边际出清。由于低成本的可再生能源、水电、核电短缺，燃气发电长期成为边际定价机组，导

S
新天然气
S
ST新潮

0

3

8

8.05
夜长梦山

2022-09-04 19:14:10

力量钻石：定增募资净额近39亿到账

【天风商社刘章明团队】力量钻石：定增募资净额近39亿到账，产能持续扩张+终端零售布局，有望把握全产业链优势提升综合竞争力 ■公司发布向特定对象发行A股股票发行情况报告书。发行人、主承销商根据投资者申购报价，并严格按照认购邀请书中规定的发行价格、发行对象及获配股份数量的确认程序和原则，确认本次的发行价格为162.01元/股。截止2022年8月26日，公司已增发人民币普通股2415万股，募资总额为39.12亿元，募资净额为38.91亿元。8月30日确认募集资金到账。发行对象认购的本次发行的股份，自本

S
力量钻石

0

2

3

2.44
夜长梦山

2022-09-03 17:16:10

智飞生物代理九价HPV疫苗扩龄至9-45岁

智飞生物代理九价HPV疫苗扩龄至9-45岁，市场空间进一步增加；被严重低估，建议重视！【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】【事件】2022年8月30日，默沙东宣布其九价HPV疫苗新适应证获得中国国家药监局批准，标志着默沙东九价HPV疫苗的适用人群拓展至9-45岁女性。至此，默沙东旗下四价与九价HPV疫苗的中国境内适用人群均已拓展到9-45岁，惠及更多年龄段女性远离包括宫颈癌在内的HPV感染相关疾病侵袭。九价HPV扩龄，市场空间进一步扩大：本次获批前，九价HPV在国内适用人群为16-2

S
智飞生物

5

6

16

11.85
夜长梦山

2022-09-03 17:05:26

新东方在线涨什么——核心是对东方甄选在做什么的理解

【天风】新东方在线涨什么——核心是对东方甄选在做什么的理解近期我们持续路演推荐新东方在线，认为当下市场对东方甄选业务形态理解存在一定分歧，对其当做MCN跟踪GMV/转化率/净利率表现；我们认为抖音电商作为其破圈及当前销售主战场，数据固然有重要指引意义，但从东方甄选创业初心及近期动作不难发现，建设东方甄选自有品牌，赋能社会或是最终目的，其对于估值及跟踪体系有重要预期变化。 1、东方甄选不是在卖货而是在做品牌，且初具成效近期市场关注到东方甄选自营品销售额增长且部分爆款供不应求，商品推出后取得显著

S
东方甄选

1

5

2

4.16
夜长梦山

2022-09-03 17:04:40

山东出台新一轮储能支持政策，高度看好储能赛道高成长性

【民生电新】山东出台新一轮储能支持政策，高度看好储能赛道高成长性！ 📣事件： 8月31日，山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知，指出新型储能示范项目要依托现货市场，推动市场化发展。加大力度强调新能源电站配储要求。1）并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时，按储能容量比例高低次序并网，容量比例相同时规模高者优先并网；消纳时，配置储能的优先消纳。2）已公布招标项目配储比例&时长均大幅提升。21年底，主要省级

S
宁德时代
S
青鸟消防
S
阳光电源

5

10

19

16.37

前往

页

4

关注

22225

粉丝

100401.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293