夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2022-08-17 12:26:41

VRAR赛道值得关注的产业链环节汇总

【建投电子】VRAR赛道值得关注的产业链环节汇总：显示技术：分辨率和响应时间的不断改善为用户带来更加逼真的沉浸式体验，Mini LED渗透率逐步提升隆利科技：为北美大客户供应mini led背光模组，单机价值量100-150元，明年公司盈利预期2.5-3亿光学透镜：下一代Pancake方案可以大幅降低VR眼镜厚度、改善视觉体验，目前主流产品项目均已采用，有望成为主流方案三利谱：为国内VR头部品牌提供pancake模组，单机200元，明年公司盈利预测5-5.5亿摄像头：随着眼球追踪等更

S
歌尔股份
S
创维数字
S
水晶光电

132

64

100

79.57
夜长梦山

2022-08-17 12:25:24

POE专家公开交流

POE专家公开交流

S
卫星化学

7

5

2

2.80
夜长梦山

2022-08-17 12:23:41

美亚光电：2Q22净利润同比增长49%，超过我们预期

【中金机械】美亚光电：2Q22净利润同比增长49%，超过我们预期美亚光电1H22收入9.04亿元，+10.2% YoY，归母净利润3.24亿元，+30.2% YoY；2Q22收入5.02亿元，+6.7% YoY，归母净利润2.11亿元，+48.6% YoY。二季度业绩超过我们预期，主要由于出口收入和汇兑收益超过我们预期。色选机出口表现较强，CBCT增速承压。1H22色选机/医疗设备/X射线工业检测机收入为5.4/3.0/0.5亿元，分别同比变动14.1%/-0.2%/28.2%。分板块看：1

S
美亚光电

1

2

3

4.94
夜长梦山

2022-08-17 12:22:01

红豆股份

【申万宏源纺服+电新】周四无锡调研红豆股份，拟投资大型风力发电和储能项目及15亿固态锂电池项目！红豆控股子公司红日风能（上市公司原持有红日风能38%股份，受让股份完成后持股68%）于22年6月22日签订了《2GW风力发电和储能项目及3GW大功率固态锂电池智能制造项目投资框架协议书》，拟参与建设新能源“制造与发电一体化项目”，具体包括：红日风能及其联合体作为风光发电项目专业服务商，承接2GW风力发电和储能项目的EPC工程，并提供专业化的运维、管理服务；与联合体共同成立项目公司建设3GW大功率固态

S
红豆股份

0

2

2

4.16
夜长梦山

2022-08-17 12:20:42

7月社零:线上消费可选品类淡季不淡

【国金零售】7月社零:线上消费可选品类淡季不淡 ️7月化妆品、珠宝手表、家用电器线上同比增速表现均优于6月，大促后仍有部分需求持续从线上渠道释放。8月预计七夕节日促进，珠宝品类景气度持续。815京东家电周年庆、818抖音好物节等活动持续提振8月线上消费。 ️7月快递业务量环比-6%，但回落幅度小于去年同期（21年7月环比-8%） ️GMV表现京东稳健，拼多多持续修复。7月电商淡季，淘宝和京东大促之后7月用户活跃度均有所回落，淘宝MAU环比-4%，京东MAU环比-6%，但GMV表现京东持续稳健。7

S
贵州茅台

1

1

1

1.96
夜长梦山

2022-08-17 11:26:34

东华科技：被忽视的新能源工程龙头

【天风建筑】东华科技：被忽视的新能源工程龙头公司目前主要涉及的新能源工程包括： 1.盐湖提锂：公司去年中标扎布耶盐湖一起EPCO项目，项目金额建设20亿+运营10亿（单吨运营费4万），是国内能够提供盐湖提锂项目完整工程服务的龙头公司之一，我们预计后续公司仍有望在盐湖提锂领域斩获更大规模订单。 2.POE：公司和母公司中国化学，共同研发了POE中试装置，预计下半年可顺利开车，目前在化工工程公司中，公司POE工艺包研发优势显著。后续若POE持续放量带动行业扩产，公司有望充分受益行业固定资本开支。

S
东华科技

6

6

13

15.02
夜长梦山

2022-08-16 22:45:30

怡亚通2022H1业绩点评

【浙商食饮||杨骥】怡亚通2022H1业绩点评：受疫情影响业绩短期承压，看好22H2利润端弹性机会（20220816）【业绩情况】2022H1公司收入305.24亿（-15.44%）；归母净利润1.35亿（-47.53%）；扣非归母净利润1.18亿（-53.72%）； 2022Q2公司收入164.30亿（-5.76%）；归母净利润0.78亿（-49.48%）；扣非归母净利润0.80亿（-47.36%）。【我们认为】公司22H1业绩承压主因：受2022H1深圳、香港、上海、北京等地区（物流总仓

S
怡亚通

1

3

3

3.55
夜长梦山

2022-08-16 22:28:08

风电大涨点评，部分环节23年有望迎来量价齐升

【海通电新】风电大涨点评，部分环节23年有望迎来量价齐升 🌸今日风电板块再次整体大涨，其中宏德（12.24%）领涨，其他铸件公司也涨幅明显，如金雷（11%）、吉鑫（10%）、广大（6.84%）、日月（5.76%）。此外风机三一（6.51%）、运达（5.72%）、管桩海力（7.43%）、润邦（3.87%）、大金（3.32%），模具双一（6.4%）、轴承新强联（4.81%）涨幅均较好。 🌸主要原因我们推测是2023年陆风海风装机预期较高（其中陆风今年招标或达85GW，海风招标或达15GW），而铸

S
大金重工
S
海力风电
S
金雷股份

1

3

3

5.45
夜长梦山

2022-08-16 22:18:13

理想产品矩阵持续丰富，三季度交付指引2.7~2.9万辆

【广发电新】理想产品矩阵持续丰富，三季度交付指引2.7~2.9万辆 8月15日理想披露22年半年度业绩报告，22年1H 总营收182.9亿元，归母净利润-6.3亿元，对应二季度总营收87.3亿元，同比+73.3%，环比-8.7%，归母净利润-6.2亿元；二季度整车交付量28687辆，汽车业务收入84.8亿元，同比+73%，环比-8.9%；汽车业务毛利率21.2%，同比+2.5pct，环比-1.3pct；季度单车收入29.6万，环比+2.2K元。公司预计3Q整车交付2.7万辆~2.9万辆，同比+7

S
理想汽车公司

1

2

1

2.63
夜长梦山

2022-08-16 22:11:22

海目星会议纪要

海目星会议纪要

S
海目星

1

5

8

1.93
夜长梦山

2022-08-16 19:53:01

【虎年荐猪】需求的困境反转

【虎年荐猪】需求的困境反转我们认为，猪价将重新步入上涨通道，供给端的逻辑继续有效，但除了供给端，需求端的逻辑值得加大重视，需求的困境反转正在缓步到来，猪价有望结束连续一个多月的调整，重启中枢上移的通道。需求：如何困境反转？困境：高温、疫情反复将需求按在地板上。高温方面，资料显示，此次区域性高温过程持续时间将超过2013年的62天，成为1961年以来持续时间最长的一次高温过程，今年高温天气综合强度可能将为1961年有完整记录以来最强，疫情方面，7月以来，反复的疫情持续冲击以餐饮为代表的终端需

S
巨星农牧
S
温氏股份

0

2

1

2.04
夜长梦山

2022-08-16 18:22:14

宏发股份中报业绩点评

【招商电新】宏发股份中报业绩点评公司公告：2022年上半年实现营收、归上净利润、扣非净利润58.69、6.21、5.88亿元，同比增长18.63%、19.30%、28.51%。2022年Q2实现营收、归上净利润、扣非净利润29.95、3.41、3.36亿元，同比增长16.61%、18.12%、35.09%，环比增长4.17%、22.21%、33.65%。 1、财务分析：【毛利率】22年上半年公司毛利率为32.98%，同比下降1.66个百分点。22年Q2毛利率为32.49%，同比下降0.87个

S
宏发股份

1

4

1

1.62
夜长梦山

2022-08-16 16:29:26

锂电估值底部，后续需求加速，建议增持

【海通电新】锂电估值底部，后续需求加速，建议增持过去一个月锂电产业链表现清淡，主要担忧在于：1、Q2盈利能力环比能否改善的疑虑，2、7月初电动车销量一般，3、Q3碳酸锂价格上涨，成本压力再增的可能。4、美国补贴的产业链本土化壁垒，降低了对于国内需求拉动的预期。我们认为 1、Q2盈利改善较确定。电池厂在Q2实现顺价，均覆盖了成本的上涨。根据近期披露的孚能科技中报，Q2均价环比上涨20%，且实现扭亏为盈，我们推测其他电池厂盈利能力Q2均将明显改善。 2、Q3开始需求预计高增。7月第一周上险数据以

S
宁德时代
S
比亚迪
S
中伟股份

28

25

33

23.39
夜长梦山

2022-08-16 16:28:38

风电行业跟踪

【广发机械】风电行业跟踪：8月装机持续向好，风电下乡有望落地 1.上周铁矿石环比下跌，中厚板略涨价：截止8月12日，中厚板4277元/吨，比上周微升0.12%，比上月下跌约1.54%，同比下跌25.2%；截止8月15日，螺纹钢期货价4157元/吨，比上周微升1.3%，比上月上升约12.2%，同比下跌约22.9%；热轧卷板期货价4039元/吨，比上周下跌1.5%，比上月上升约12.9%，同比下跌29.2%；铁矿石期货价707.5元/吨，比上周下跌4.1%，比上月上升约9.7%，比去年同期下跌16.

S
三一重能
S
海力风电
S
恒润股份

4

4

6

8.73
夜长梦山

2022-08-16 16:28:03

容百科技大跌点评

容百科技大跌点评：传言不实，当前公司估值底部【中信建投电新马天一/朱玥】近期市场传闻容百被大客户砍单、砍加工费，我们跟公司沟通，传闻不实 #订单：容百在宁德份额并未下降，反而今年因友商转型中镍高电压，容百高镍份额还有所提升，砍单传闻不实； #排产展望：7月排产因下游终端欧洲销量疲软导致低于之前预期，8-9月已经恢复增长，预计#Q3排产环比30%+，8月下旬四川限电影响当地三元正极产量，而容百基地不在四川，有望受益订单转移。 #加工费：三元正极加工费Q2以来相对稳定，加工费由供需决定，而目前行业

S
容百科技

3

2

0

1.36

前往

页

夜长梦山

2022-08-17 12:26:41

VRAR赛道值得关注的产业链环节汇总

【建投电子】VRAR赛道值得关注的产业链环节汇总：显示技术：分辨率和响应时间的不断改善为用户带来更加逼真的沉浸式体验，Mini LED渗透率逐步提升隆利科技：为北美大客户供应mini led背光模组，单机价值量100-150元，明年公司盈利预期2.5-3亿光学透镜：下一代Pancake方案可以大幅降低VR眼镜厚度、改善视觉体验，目前主流产品项目均已采用，有望成为主流方案三利谱：为国内VR头部品牌提供pancake模组，单机200元，明年公司盈利预测5-5.5亿摄像头：随着眼球追踪等更

S
歌尔股份
S
创维数字
S
水晶光电

132

64

100

79.57
夜长梦山

2022-08-17 12:25:24

POE专家公开交流

POE专家公开交流

S
卫星化学

7

5

2

2.80
夜长梦山

2022-08-17 12:23:41

美亚光电：2Q22净利润同比增长49%，超过我们预期

【中金机械】美亚光电：2Q22净利润同比增长49%，超过我们预期美亚光电1H22收入9.04亿元，+10.2% YoY，归母净利润3.24亿元，+30.2% YoY；2Q22收入5.02亿元，+6.7% YoY，归母净利润2.11亿元，+48.6% YoY。二季度业绩超过我们预期，主要由于出口收入和汇兑收益超过我们预期。色选机出口表现较强，CBCT增速承压。1H22色选机/医疗设备/X射线工业检测机收入为5.4/3.0/0.5亿元，分别同比变动14.1%/-0.2%/28.2%。分板块看：1

S
美亚光电

1

2

3

4.94
夜长梦山

2022-08-17 12:22:01

红豆股份

【申万宏源纺服+电新】周四无锡调研红豆股份，拟投资大型风力发电和储能项目及15亿固态锂电池项目！红豆控股子公司红日风能（上市公司原持有红日风能38%股份，受让股份完成后持股68%）于22年6月22日签订了《2GW风力发电和储能项目及3GW大功率固态锂电池智能制造项目投资框架协议书》，拟参与建设新能源“制造与发电一体化项目”，具体包括：红日风能及其联合体作为风光发电项目专业服务商，承接2GW风力发电和储能项目的EPC工程，并提供专业化的运维、管理服务；与联合体共同成立项目公司建设3GW大功率固态

S
红豆股份

0

2

2

4.16
夜长梦山

2022-08-17 12:20:42

7月社零:线上消费可选品类淡季不淡

【国金零售】7月社零:线上消费可选品类淡季不淡 ️7月化妆品、珠宝手表、家用电器线上同比增速表现均优于6月，大促后仍有部分需求持续从线上渠道释放。8月预计七夕节日促进，珠宝品类景气度持续。815京东家电周年庆、818抖音好物节等活动持续提振8月线上消费。 ️7月快递业务量环比-6%，但回落幅度小于去年同期（21年7月环比-8%） ️GMV表现京东稳健，拼多多持续修复。7月电商淡季，淘宝和京东大促之后7月用户活跃度均有所回落，淘宝MAU环比-4%，京东MAU环比-6%，但GMV表现京东持续稳健。7

S
贵州茅台

1

1

1

1.96
夜长梦山

2022-08-17 11:26:34

东华科技：被忽视的新能源工程龙头

【天风建筑】东华科技：被忽视的新能源工程龙头公司目前主要涉及的新能源工程包括： 1.盐湖提锂：公司去年中标扎布耶盐湖一起EPCO项目，项目金额建设20亿+运营10亿（单吨运营费4万），是国内能够提供盐湖提锂项目完整工程服务的龙头公司之一，我们预计后续公司仍有望在盐湖提锂领域斩获更大规模订单。 2.POE：公司和母公司中国化学，共同研发了POE中试装置，预计下半年可顺利开车，目前在化工工程公司中，公司POE工艺包研发优势显著。后续若POE持续放量带动行业扩产，公司有望充分受益行业固定资本开支。

S
东华科技

6

6

13

15.02
夜长梦山

2022-08-16 22:45:30

怡亚通2022H1业绩点评

【浙商食饮||杨骥】怡亚通2022H1业绩点评：受疫情影响业绩短期承压，看好22H2利润端弹性机会（20220816）【业绩情况】2022H1公司收入305.24亿（-15.44%）；归母净利润1.35亿（-47.53%）；扣非归母净利润1.18亿（-53.72%）； 2022Q2公司收入164.30亿（-5.76%）；归母净利润0.78亿（-49.48%）；扣非归母净利润0.80亿（-47.36%）。【我们认为】公司22H1业绩承压主因：受2022H1深圳、香港、上海、北京等地区（物流总仓

S
怡亚通

1

3

3

3.55
夜长梦山

2022-08-16 22:28:08

风电大涨点评，部分环节23年有望迎来量价齐升

【海通电新】风电大涨点评，部分环节23年有望迎来量价齐升 🌸今日风电板块再次整体大涨，其中宏德（12.24%）领涨，其他铸件公司也涨幅明显，如金雷（11%）、吉鑫（10%）、广大（6.84%）、日月（5.76%）。此外风机三一（6.51%）、运达（5.72%）、管桩海力（7.43%）、润邦（3.87%）、大金（3.32%），模具双一（6.4%）、轴承新强联（4.81%）涨幅均较好。 🌸主要原因我们推测是2023年陆风海风装机预期较高（其中陆风今年招标或达85GW，海风招标或达15GW），而铸

S
大金重工
S
海力风电
S
金雷股份

1

3

3

5.45
夜长梦山

2022-08-16 22:18:13

理想产品矩阵持续丰富，三季度交付指引2.7~2.9万辆

【广发电新】理想产品矩阵持续丰富，三季度交付指引2.7~2.9万辆 8月15日理想披露22年半年度业绩报告，22年1H 总营收182.9亿元，归母净利润-6.3亿元，对应二季度总营收87.3亿元，同比+73.3%，环比-8.7%，归母净利润-6.2亿元；二季度整车交付量28687辆，汽车业务收入84.8亿元，同比+73%，环比-8.9%；汽车业务毛利率21.2%，同比+2.5pct，环比-1.3pct；季度单车收入29.6万，环比+2.2K元。公司预计3Q整车交付2.7万辆~2.9万辆，同比+7

S
理想汽车公司

1

2

1

2.63
夜长梦山

2022-08-16 22:11:22

海目星会议纪要

海目星会议纪要

S
海目星

1

5

8

1.93
夜长梦山

2022-08-16 19:53:01

【虎年荐猪】需求的困境反转

【虎年荐猪】需求的困境反转我们认为，猪价将重新步入上涨通道，供给端的逻辑继续有效，但除了供给端，需求端的逻辑值得加大重视，需求的困境反转正在缓步到来，猪价有望结束连续一个多月的调整，重启中枢上移的通道。需求：如何困境反转？困境：高温、疫情反复将需求按在地板上。高温方面，资料显示，此次区域性高温过程持续时间将超过2013年的62天，成为1961年以来持续时间最长的一次高温过程，今年高温天气综合强度可能将为1961年有完整记录以来最强，疫情方面，7月以来，反复的疫情持续冲击以餐饮为代表的终端需

S
巨星农牧
S
温氏股份

0

2

1

2.04
夜长梦山

2022-08-16 18:22:14

宏发股份中报业绩点评

【招商电新】宏发股份中报业绩点评公司公告：2022年上半年实现营收、归上净利润、扣非净利润58.69、6.21、5.88亿元，同比增长18.63%、19.30%、28.51%。2022年Q2实现营收、归上净利润、扣非净利润29.95、3.41、3.36亿元，同比增长16.61%、18.12%、35.09%，环比增长4.17%、22.21%、33.65%。 1、财务分析：【毛利率】22年上半年公司毛利率为32.98%，同比下降1.66个百分点。22年Q2毛利率为32.49%，同比下降0.87个

S
宏发股份

1

4

1

1.62
夜长梦山

2022-08-16 16:29:26

锂电估值底部，后续需求加速，建议增持

【海通电新】锂电估值底部，后续需求加速，建议增持过去一个月锂电产业链表现清淡，主要担忧在于：1、Q2盈利能力环比能否改善的疑虑，2、7月初电动车销量一般，3、Q3碳酸锂价格上涨，成本压力再增的可能。4、美国补贴的产业链本土化壁垒，降低了对于国内需求拉动的预期。我们认为 1、Q2盈利改善较确定。电池厂在Q2实现顺价，均覆盖了成本的上涨。根据近期披露的孚能科技中报，Q2均价环比上涨20%，且实现扭亏为盈，我们推测其他电池厂盈利能力Q2均将明显改善。 2、Q3开始需求预计高增。7月第一周上险数据以

S
宁德时代
S
比亚迪
S
中伟股份

28

25

33

23.39
夜长梦山

2022-08-16 16:28:38

风电行业跟踪

【广发机械】风电行业跟踪：8月装机持续向好，风电下乡有望落地 1.上周铁矿石环比下跌，中厚板略涨价：截止8月12日，中厚板4277元/吨，比上周微升0.12%，比上月下跌约1.54%，同比下跌25.2%；截止8月15日，螺纹钢期货价4157元/吨，比上周微升1.3%，比上月上升约12.2%，同比下跌约22.9%；热轧卷板期货价4039元/吨，比上周下跌1.5%，比上月上升约12.9%，同比下跌29.2%；铁矿石期货价707.5元/吨，比上周下跌4.1%，比上月上升约9.7%，比去年同期下跌16.

S
三一重能
S
海力风电
S
恒润股份

4

4

6

8.73
夜长梦山

2022-08-16 16:28:03

容百科技大跌点评

容百科技大跌点评：传言不实，当前公司估值底部【中信建投电新马天一/朱玥】近期市场传闻容百被大客户砍单、砍加工费，我们跟公司沟通，传闻不实 #订单：容百在宁德份额并未下降，反而今年因友商转型中镍高电压，容百高镍份额还有所提升，砍单传闻不实； #排产展望：7月排产因下游终端欧洲销量疲软导致低于之前预期，8-9月已经恢复增长，预计#Q3排产环比30%+，8月下旬四川限电影响当地三元正极产量，而容百基地不在四川，有望受益订单转移。 #加工费：三元正极加工费Q2以来相对稳定，加工费由供需决定，而目前行业

S
容百科技

3

2

0

1.36

前往

页

夜长梦山

2022-08-17 12:26:41

VRAR赛道值得关注的产业链环节汇总

【建投电子】VRAR赛道值得关注的产业链环节汇总：显示技术：分辨率和响应时间的不断改善为用户带来更加逼真的沉浸式体验，Mini LED渗透率逐步提升隆利科技：为北美大客户供应mini led背光模组，单机价值量100-150元，明年公司盈利预期2.5-3亿光学透镜：下一代Pancake方案可以大幅降低VR眼镜厚度、改善视觉体验，目前主流产品项目均已采用，有望成为主流方案三利谱：为国内VR头部品牌提供pancake模组，单机200元，明年公司盈利预测5-5.5亿摄像头：随着眼球追踪等更

S
歌尔股份
S
创维数字
S
水晶光电

132

64

100

79.57
夜长梦山

2022-08-17 12:25:24

POE专家公开交流

POE专家公开交流

S
卫星化学

7

5

2

2.80
夜长梦山

2022-08-17 12:23:41

美亚光电：2Q22净利润同比增长49%，超过我们预期

【中金机械】美亚光电：2Q22净利润同比增长49%，超过我们预期美亚光电1H22收入9.04亿元，+10.2% YoY，归母净利润3.24亿元，+30.2% YoY；2Q22收入5.02亿元，+6.7% YoY，归母净利润2.11亿元，+48.6% YoY。二季度业绩超过我们预期，主要由于出口收入和汇兑收益超过我们预期。色选机出口表现较强，CBCT增速承压。1H22色选机/医疗设备/X射线工业检测机收入为5.4/3.0/0.5亿元，分别同比变动14.1%/-0.2%/28.2%。分板块看：1

S
美亚光电

1

2

3

4.94
夜长梦山

2022-08-17 12:22:01

红豆股份

【申万宏源纺服+电新】周四无锡调研红豆股份，拟投资大型风力发电和储能项目及15亿固态锂电池项目！红豆控股子公司红日风能（上市公司原持有红日风能38%股份，受让股份完成后持股68%）于22年6月22日签订了《2GW风力发电和储能项目及3GW大功率固态锂电池智能制造项目投资框架协议书》，拟参与建设新能源“制造与发电一体化项目”，具体包括：红日风能及其联合体作为风光发电项目专业服务商，承接2GW风力发电和储能项目的EPC工程，并提供专业化的运维、管理服务；与联合体共同成立项目公司建设3GW大功率固态

S
红豆股份

0

2

2

4.16
夜长梦山

2022-08-17 12:20:42

7月社零:线上消费可选品类淡季不淡

【国金零售】7月社零:线上消费可选品类淡季不淡 ️7月化妆品、珠宝手表、家用电器线上同比增速表现均优于6月，大促后仍有部分需求持续从线上渠道释放。8月预计七夕节日促进，珠宝品类景气度持续。815京东家电周年庆、818抖音好物节等活动持续提振8月线上消费。 ️7月快递业务量环比-6%，但回落幅度小于去年同期（21年7月环比-8%） ️GMV表现京东稳健，拼多多持续修复。7月电商淡季，淘宝和京东大促之后7月用户活跃度均有所回落，淘宝MAU环比-4%，京东MAU环比-6%，但GMV表现京东持续稳健。7

S
贵州茅台

1

1

1

1.96
夜长梦山

2022-08-17 11:26:34

东华科技：被忽视的新能源工程龙头

【天风建筑】东华科技：被忽视的新能源工程龙头公司目前主要涉及的新能源工程包括： 1.盐湖提锂：公司去年中标扎布耶盐湖一起EPCO项目，项目金额建设20亿+运营10亿（单吨运营费4万），是国内能够提供盐湖提锂项目完整工程服务的龙头公司之一，我们预计后续公司仍有望在盐湖提锂领域斩获更大规模订单。 2.POE：公司和母公司中国化学，共同研发了POE中试装置，预计下半年可顺利开车，目前在化工工程公司中，公司POE工艺包研发优势显著。后续若POE持续放量带动行业扩产，公司有望充分受益行业固定资本开支。

S
东华科技

6

6

13

15.02
夜长梦山

2022-08-16 22:45:30

怡亚通2022H1业绩点评

【浙商食饮||杨骥】怡亚通2022H1业绩点评：受疫情影响业绩短期承压，看好22H2利润端弹性机会（20220816）【业绩情况】2022H1公司收入305.24亿（-15.44%）；归母净利润1.35亿（-47.53%）；扣非归母净利润1.18亿（-53.72%）； 2022Q2公司收入164.30亿（-5.76%）；归母净利润0.78亿（-49.48%）；扣非归母净利润0.80亿（-47.36%）。【我们认为】公司22H1业绩承压主因：受2022H1深圳、香港、上海、北京等地区（物流总仓

S
怡亚通

1

3

3

3.55
夜长梦山

2022-08-16 22:28:08

风电大涨点评，部分环节23年有望迎来量价齐升

【海通电新】风电大涨点评，部分环节23年有望迎来量价齐升 🌸今日风电板块再次整体大涨，其中宏德（12.24%）领涨，其他铸件公司也涨幅明显，如金雷（11%）、吉鑫（10%）、广大（6.84%）、日月（5.76%）。此外风机三一（6.51%）、运达（5.72%）、管桩海力（7.43%）、润邦（3.87%）、大金（3.32%），模具双一（6.4%）、轴承新强联（4.81%）涨幅均较好。 🌸主要原因我们推测是2023年陆风海风装机预期较高（其中陆风今年招标或达85GW，海风招标或达15GW），而铸

S
大金重工
S
海力风电
S
金雷股份

1

3

3

5.45
夜长梦山

2022-08-16 22:18:13

理想产品矩阵持续丰富，三季度交付指引2.7~2.9万辆

【广发电新】理想产品矩阵持续丰富，三季度交付指引2.7~2.9万辆 8月15日理想披露22年半年度业绩报告，22年1H 总营收182.9亿元，归母净利润-6.3亿元，对应二季度总营收87.3亿元，同比+73.3%，环比-8.7%，归母净利润-6.2亿元；二季度整车交付量28687辆，汽车业务收入84.8亿元，同比+73%，环比-8.9%；汽车业务毛利率21.2%，同比+2.5pct，环比-1.3pct；季度单车收入29.6万，环比+2.2K元。公司预计3Q整车交付2.7万辆~2.9万辆，同比+7

S
理想汽车公司

1

2

1

2.63
夜长梦山

2022-08-16 22:11:22

海目星会议纪要

海目星会议纪要

S
海目星

1

5

8

1.93
夜长梦山

2022-08-16 19:53:01

【虎年荐猪】需求的困境反转

【虎年荐猪】需求的困境反转我们认为，猪价将重新步入上涨通道，供给端的逻辑继续有效，但除了供给端，需求端的逻辑值得加大重视，需求的困境反转正在缓步到来，猪价有望结束连续一个多月的调整，重启中枢上移的通道。需求：如何困境反转？困境：高温、疫情反复将需求按在地板上。高温方面，资料显示，此次区域性高温过程持续时间将超过2013年的62天，成为1961年以来持续时间最长的一次高温过程，今年高温天气综合强度可能将为1961年有完整记录以来最强，疫情方面，7月以来，反复的疫情持续冲击以餐饮为代表的终端需

S
巨星农牧
S
温氏股份

0

2

1

2.04
夜长梦山

2022-08-16 18:22:14

宏发股份中报业绩点评

【招商电新】宏发股份中报业绩点评公司公告：2022年上半年实现营收、归上净利润、扣非净利润58.69、6.21、5.88亿元，同比增长18.63%、19.30%、28.51%。2022年Q2实现营收、归上净利润、扣非净利润29.95、3.41、3.36亿元，同比增长16.61%、18.12%、35.09%，环比增长4.17%、22.21%、33.65%。 1、财务分析：【毛利率】22年上半年公司毛利率为32.98%，同比下降1.66个百分点。22年Q2毛利率为32.49%，同比下降0.87个

S
宏发股份

1

4

1

1.62
夜长梦山

2022-08-16 16:29:26

锂电估值底部，后续需求加速，建议增持

【海通电新】锂电估值底部，后续需求加速，建议增持过去一个月锂电产业链表现清淡，主要担忧在于：1、Q2盈利能力环比能否改善的疑虑，2、7月初电动车销量一般，3、Q3碳酸锂价格上涨，成本压力再增的可能。4、美国补贴的产业链本土化壁垒，降低了对于国内需求拉动的预期。我们认为 1、Q2盈利改善较确定。电池厂在Q2实现顺价，均覆盖了成本的上涨。根据近期披露的孚能科技中报，Q2均价环比上涨20%，且实现扭亏为盈，我们推测其他电池厂盈利能力Q2均将明显改善。 2、Q3开始需求预计高增。7月第一周上险数据以

S
宁德时代
S
比亚迪
S
中伟股份

28

25

33

23.39
夜长梦山

2022-08-16 16:28:38

风电行业跟踪

【广发机械】风电行业跟踪：8月装机持续向好，风电下乡有望落地 1.上周铁矿石环比下跌，中厚板略涨价：截止8月12日，中厚板4277元/吨，比上周微升0.12%，比上月下跌约1.54%，同比下跌25.2%；截止8月15日，螺纹钢期货价4157元/吨，比上周微升1.3%，比上月上升约12.2%，同比下跌约22.9%；热轧卷板期货价4039元/吨，比上周下跌1.5%，比上月上升约12.9%，同比下跌29.2%；铁矿石期货价707.5元/吨，比上周下跌4.1%，比上月上升约9.7%，比去年同期下跌16.

S
三一重能
S
海力风电
S
恒润股份

4

4

6

8.73
夜长梦山

2022-08-16 16:28:03

容百科技大跌点评

容百科技大跌点评：传言不实，当前公司估值底部【中信建投电新马天一/朱玥】近期市场传闻容百被大客户砍单、砍加工费，我们跟公司沟通，传闻不实 #订单：容百在宁德份额并未下降，反而今年因友商转型中镍高电压，容百高镍份额还有所提升，砍单传闻不实； #排产展望：7月排产因下游终端欧洲销量疲软导致低于之前预期，8-9月已经恢复增长，预计#Q3排产环比30%+，8月下旬四川限电影响当地三元正极产量，而容百基地不在四川，有望受益订单转移。 #加工费：三元正极加工费Q2以来相对稳定，加工费由供需决定，而目前行业

S
容百科技

3

2

0

1.36

前往

页

夜长梦山

2022-08-17 12:26:41

VRAR赛道值得关注的产业链环节汇总

【建投电子】VRAR赛道值得关注的产业链环节汇总：显示技术：分辨率和响应时间的不断改善为用户带来更加逼真的沉浸式体验，Mini LED渗透率逐步提升隆利科技：为北美大客户供应mini led背光模组，单机价值量100-150元，明年公司盈利预期2.5-3亿光学透镜：下一代Pancake方案可以大幅降低VR眼镜厚度、改善视觉体验，目前主流产品项目均已采用，有望成为主流方案三利谱：为国内VR头部品牌提供pancake模组，单机200元，明年公司盈利预测5-5.5亿摄像头：随着眼球追踪等更

S
歌尔股份
S
创维数字
S
水晶光电

132

64

100

79.57
夜长梦山

2022-08-17 12:25:24

POE专家公开交流

POE专家公开交流

S
卫星化学

7

5

2

2.80
夜长梦山

2022-08-17 12:23:41

美亚光电：2Q22净利润同比增长49%，超过我们预期

【中金机械】美亚光电：2Q22净利润同比增长49%，超过我们预期美亚光电1H22收入9.04亿元，+10.2% YoY，归母净利润3.24亿元，+30.2% YoY；2Q22收入5.02亿元，+6.7% YoY，归母净利润2.11亿元，+48.6% YoY。二季度业绩超过我们预期，主要由于出口收入和汇兑收益超过我们预期。色选机出口表现较强，CBCT增速承压。1H22色选机/医疗设备/X射线工业检测机收入为5.4/3.0/0.5亿元，分别同比变动14.1%/-0.2%/28.2%。分板块看：1

S
美亚光电

1

2

3

4.94
夜长梦山

2022-08-17 12:22:01

红豆股份

【申万宏源纺服+电新】周四无锡调研红豆股份，拟投资大型风力发电和储能项目及15亿固态锂电池项目！红豆控股子公司红日风能（上市公司原持有红日风能38%股份，受让股份完成后持股68%）于22年6月22日签订了《2GW风力发电和储能项目及3GW大功率固态锂电池智能制造项目投资框架协议书》，拟参与建设新能源“制造与发电一体化项目”，具体包括：红日风能及其联合体作为风光发电项目专业服务商，承接2GW风力发电和储能项目的EPC工程，并提供专业化的运维、管理服务；与联合体共同成立项目公司建设3GW大功率固态

S
红豆股份

0

2

2

4.16
夜长梦山

2022-08-17 12:20:42

7月社零:线上消费可选品类淡季不淡

【国金零售】7月社零:线上消费可选品类淡季不淡 ️7月化妆品、珠宝手表、家用电器线上同比增速表现均优于6月，大促后仍有部分需求持续从线上渠道释放。8月预计七夕节日促进，珠宝品类景气度持续。815京东家电周年庆、818抖音好物节等活动持续提振8月线上消费。 ️7月快递业务量环比-6%，但回落幅度小于去年同期（21年7月环比-8%） ️GMV表现京东稳健，拼多多持续修复。7月电商淡季，淘宝和京东大促之后7月用户活跃度均有所回落，淘宝MAU环比-4%，京东MAU环比-6%，但GMV表现京东持续稳健。7

S
贵州茅台

1

1

1

1.96
夜长梦山

2022-08-17 11:26:34

东华科技：被忽视的新能源工程龙头

【天风建筑】东华科技：被忽视的新能源工程龙头公司目前主要涉及的新能源工程包括： 1.盐湖提锂：公司去年中标扎布耶盐湖一起EPCO项目，项目金额建设20亿+运营10亿（单吨运营费4万），是国内能够提供盐湖提锂项目完整工程服务的龙头公司之一，我们预计后续公司仍有望在盐湖提锂领域斩获更大规模订单。 2.POE：公司和母公司中国化学，共同研发了POE中试装置，预计下半年可顺利开车，目前在化工工程公司中，公司POE工艺包研发优势显著。后续若POE持续放量带动行业扩产，公司有望充分受益行业固定资本开支。

S
东华科技

6

6

13

15.02
夜长梦山

2022-08-16 22:45:30

怡亚通2022H1业绩点评

【浙商食饮||杨骥】怡亚通2022H1业绩点评：受疫情影响业绩短期承压，看好22H2利润端弹性机会（20220816）【业绩情况】2022H1公司收入305.24亿（-15.44%）；归母净利润1.35亿（-47.53%）；扣非归母净利润1.18亿（-53.72%）； 2022Q2公司收入164.30亿（-5.76%）；归母净利润0.78亿（-49.48%）；扣非归母净利润0.80亿（-47.36%）。【我们认为】公司22H1业绩承压主因：受2022H1深圳、香港、上海、北京等地区（物流总仓

S
怡亚通

1

3

3

3.55
夜长梦山

2022-08-16 22:28:08

风电大涨点评，部分环节23年有望迎来量价齐升

【海通电新】风电大涨点评，部分环节23年有望迎来量价齐升 🌸今日风电板块再次整体大涨，其中宏德（12.24%）领涨，其他铸件公司也涨幅明显，如金雷（11%）、吉鑫（10%）、广大（6.84%）、日月（5.76%）。此外风机三一（6.51%）、运达（5.72%）、管桩海力（7.43%）、润邦（3.87%）、大金（3.32%），模具双一（6.4%）、轴承新强联（4.81%）涨幅均较好。 🌸主要原因我们推测是2023年陆风海风装机预期较高（其中陆风今年招标或达85GW，海风招标或达15GW），而铸

S
大金重工
S
海力风电
S
金雷股份

1

3

3

5.45
夜长梦山

2022-08-16 22:18:13

理想产品矩阵持续丰富，三季度交付指引2.7~2.9万辆

【广发电新】理想产品矩阵持续丰富，三季度交付指引2.7~2.9万辆 8月15日理想披露22年半年度业绩报告，22年1H 总营收182.9亿元，归母净利润-6.3亿元，对应二季度总营收87.3亿元，同比+73.3%，环比-8.7%，归母净利润-6.2亿元；二季度整车交付量28687辆，汽车业务收入84.8亿元，同比+73%，环比-8.9%；汽车业务毛利率21.2%，同比+2.5pct，环比-1.3pct；季度单车收入29.6万，环比+2.2K元。公司预计3Q整车交付2.7万辆~2.9万辆，同比+7

S
理想汽车公司

1

2

1

2.63
夜长梦山

2022-08-16 22:11:22

海目星会议纪要

海目星会议纪要

S
海目星

1

5

8

1.93
夜长梦山

2022-08-16 19:53:01

【虎年荐猪】需求的困境反转

【虎年荐猪】需求的困境反转我们认为，猪价将重新步入上涨通道，供给端的逻辑继续有效，但除了供给端，需求端的逻辑值得加大重视，需求的困境反转正在缓步到来，猪价有望结束连续一个多月的调整，重启中枢上移的通道。需求：如何困境反转？困境：高温、疫情反复将需求按在地板上。高温方面，资料显示，此次区域性高温过程持续时间将超过2013年的62天，成为1961年以来持续时间最长的一次高温过程，今年高温天气综合强度可能将为1961年有完整记录以来最强，疫情方面，7月以来，反复的疫情持续冲击以餐饮为代表的终端需

S
巨星农牧
S
温氏股份

0

2

1

2.04
夜长梦山

2022-08-16 18:22:14

宏发股份中报业绩点评

【招商电新】宏发股份中报业绩点评公司公告：2022年上半年实现营收、归上净利润、扣非净利润58.69、6.21、5.88亿元，同比增长18.63%、19.30%、28.51%。2022年Q2实现营收、归上净利润、扣非净利润29.95、3.41、3.36亿元，同比增长16.61%、18.12%、35.09%，环比增长4.17%、22.21%、33.65%。 1、财务分析：【毛利率】22年上半年公司毛利率为32.98%，同比下降1.66个百分点。22年Q2毛利率为32.49%，同比下降0.87个

S
宏发股份

1

4

1

1.62
夜长梦山

2022-08-16 16:29:26

锂电估值底部，后续需求加速，建议增持

【海通电新】锂电估值底部，后续需求加速，建议增持过去一个月锂电产业链表现清淡，主要担忧在于：1、Q2盈利能力环比能否改善的疑虑，2、7月初电动车销量一般，3、Q3碳酸锂价格上涨，成本压力再增的可能。4、美国补贴的产业链本土化壁垒，降低了对于国内需求拉动的预期。我们认为 1、Q2盈利改善较确定。电池厂在Q2实现顺价，均覆盖了成本的上涨。根据近期披露的孚能科技中报，Q2均价环比上涨20%，且实现扭亏为盈，我们推测其他电池厂盈利能力Q2均将明显改善。 2、Q3开始需求预计高增。7月第一周上险数据以

S
宁德时代
S
比亚迪
S
中伟股份

28

25

33

23.39
夜长梦山

2022-08-16 16:28:38

风电行业跟踪

【广发机械】风电行业跟踪：8月装机持续向好，风电下乡有望落地 1.上周铁矿石环比下跌，中厚板略涨价：截止8月12日，中厚板4277元/吨，比上周微升0.12%，比上月下跌约1.54%，同比下跌25.2%；截止8月15日，螺纹钢期货价4157元/吨，比上周微升1.3%，比上月上升约12.2%，同比下跌约22.9%；热轧卷板期货价4039元/吨，比上周下跌1.5%，比上月上升约12.9%，同比下跌29.2%；铁矿石期货价707.5元/吨，比上周下跌4.1%，比上月上升约9.7%，比去年同期下跌16.

S
三一重能
S
海力风电
S
恒润股份

4

4

6

8.73
夜长梦山

2022-08-16 16:28:03

容百科技大跌点评

容百科技大跌点评：传言不实，当前公司估值底部【中信建投电新马天一/朱玥】近期市场传闻容百被大客户砍单、砍加工费，我们跟公司沟通，传闻不实 #订单：容百在宁德份额并未下降，反而今年因友商转型中镍高电压，容百高镍份额还有所提升，砍单传闻不实； #排产展望：7月排产因下游终端欧洲销量疲软导致低于之前预期，8-9月已经恢复增长，预计#Q3排产环比30%+，8月下旬四川限电影响当地三元正极产量，而容百基地不在四川，有望受益订单转移。 #加工费：三元正极加工费Q2以来相对稳定，加工费由供需决定，而目前行业

S
容百科技

3

2

0

1.36

前往

页

夜长梦山

2022-08-17 12:26:41

VRAR赛道值得关注的产业链环节汇总

【建投电子】VRAR赛道值得关注的产业链环节汇总：显示技术：分辨率和响应时间的不断改善为用户带来更加逼真的沉浸式体验，Mini LED渗透率逐步提升隆利科技：为北美大客户供应mini led背光模组，单机价值量100-150元，明年公司盈利预期2.5-3亿光学透镜：下一代Pancake方案可以大幅降低VR眼镜厚度、改善视觉体验，目前主流产品项目均已采用，有望成为主流方案三利谱：为国内VR头部品牌提供pancake模组，单机200元，明年公司盈利预测5-5.5亿摄像头：随着眼球追踪等更

S
歌尔股份
S
创维数字
S
水晶光电

132

64

100

79.57
夜长梦山

2022-08-17 12:25:24

POE专家公开交流

POE专家公开交流

S
卫星化学

7

5

2

2.80
夜长梦山

2022-08-17 12:23:41

美亚光电：2Q22净利润同比增长49%，超过我们预期

【中金机械】美亚光电：2Q22净利润同比增长49%，超过我们预期美亚光电1H22收入9.04亿元，+10.2% YoY，归母净利润3.24亿元，+30.2% YoY；2Q22收入5.02亿元，+6.7% YoY，归母净利润2.11亿元，+48.6% YoY。二季度业绩超过我们预期，主要由于出口收入和汇兑收益超过我们预期。色选机出口表现较强，CBCT增速承压。1H22色选机/医疗设备/X射线工业检测机收入为5.4/3.0/0.5亿元，分别同比变动14.1%/-0.2%/28.2%。分板块看：1

S
美亚光电

1

2

3

4.94
夜长梦山

2022-08-17 12:22:01

红豆股份

【申万宏源纺服+电新】周四无锡调研红豆股份，拟投资大型风力发电和储能项目及15亿固态锂电池项目！红豆控股子公司红日风能（上市公司原持有红日风能38%股份，受让股份完成后持股68%）于22年6月22日签订了《2GW风力发电和储能项目及3GW大功率固态锂电池智能制造项目投资框架协议书》，拟参与建设新能源“制造与发电一体化项目”，具体包括：红日风能及其联合体作为风光发电项目专业服务商，承接2GW风力发电和储能项目的EPC工程，并提供专业化的运维、管理服务；与联合体共同成立项目公司建设3GW大功率固态

S
红豆股份

0

2

2

4.16
夜长梦山

2022-08-17 12:20:42

7月社零:线上消费可选品类淡季不淡

【国金零售】7月社零:线上消费可选品类淡季不淡 ️7月化妆品、珠宝手表、家用电器线上同比增速表现均优于6月，大促后仍有部分需求持续从线上渠道释放。8月预计七夕节日促进，珠宝品类景气度持续。815京东家电周年庆、818抖音好物节等活动持续提振8月线上消费。 ️7月快递业务量环比-6%，但回落幅度小于去年同期（21年7月环比-8%） ️GMV表现京东稳健，拼多多持续修复。7月电商淡季，淘宝和京东大促之后7月用户活跃度均有所回落，淘宝MAU环比-4%，京东MAU环比-6%，但GMV表现京东持续稳健。7

S
贵州茅台

1

1

1

1.96
夜长梦山

2022-08-17 11:26:34

东华科技：被忽视的新能源工程龙头

【天风建筑】东华科技：被忽视的新能源工程龙头公司目前主要涉及的新能源工程包括： 1.盐湖提锂：公司去年中标扎布耶盐湖一起EPCO项目，项目金额建设20亿+运营10亿（单吨运营费4万），是国内能够提供盐湖提锂项目完整工程服务的龙头公司之一，我们预计后续公司仍有望在盐湖提锂领域斩获更大规模订单。 2.POE：公司和母公司中国化学，共同研发了POE中试装置，预计下半年可顺利开车，目前在化工工程公司中，公司POE工艺包研发优势显著。后续若POE持续放量带动行业扩产，公司有望充分受益行业固定资本开支。

S
东华科技

6

6

13

15.02
夜长梦山

2022-08-16 22:45:30

怡亚通2022H1业绩点评

【浙商食饮||杨骥】怡亚通2022H1业绩点评：受疫情影响业绩短期承压，看好22H2利润端弹性机会（20220816）【业绩情况】2022H1公司收入305.24亿（-15.44%）；归母净利润1.35亿（-47.53%）；扣非归母净利润1.18亿（-53.72%）； 2022Q2公司收入164.30亿（-5.76%）；归母净利润0.78亿（-49.48%）；扣非归母净利润0.80亿（-47.36%）。【我们认为】公司22H1业绩承压主因：受2022H1深圳、香港、上海、北京等地区（物流总仓

S
怡亚通

1

3

3

3.55
夜长梦山

2022-08-16 22:28:08

风电大涨点评，部分环节23年有望迎来量价齐升

【海通电新】风电大涨点评，部分环节23年有望迎来量价齐升 🌸今日风电板块再次整体大涨，其中宏德（12.24%）领涨，其他铸件公司也涨幅明显，如金雷（11%）、吉鑫（10%）、广大（6.84%）、日月（5.76%）。此外风机三一（6.51%）、运达（5.72%）、管桩海力（7.43%）、润邦（3.87%）、大金（3.32%），模具双一（6.4%）、轴承新强联（4.81%）涨幅均较好。 🌸主要原因我们推测是2023年陆风海风装机预期较高（其中陆风今年招标或达85GW，海风招标或达15GW），而铸

S
大金重工
S
海力风电
S
金雷股份

1

3

3

5.45
夜长梦山

2022-08-16 22:18:13

理想产品矩阵持续丰富，三季度交付指引2.7~2.9万辆

【广发电新】理想产品矩阵持续丰富，三季度交付指引2.7~2.9万辆 8月15日理想披露22年半年度业绩报告，22年1H 总营收182.9亿元，归母净利润-6.3亿元，对应二季度总营收87.3亿元，同比+73.3%，环比-8.7%，归母净利润-6.2亿元；二季度整车交付量28687辆，汽车业务收入84.8亿元，同比+73%，环比-8.9%；汽车业务毛利率21.2%，同比+2.5pct，环比-1.3pct；季度单车收入29.6万，环比+2.2K元。公司预计3Q整车交付2.7万辆~2.9万辆，同比+7

S
理想汽车公司

1

2

1

2.63
夜长梦山

2022-08-16 22:11:22

海目星会议纪要

海目星会议纪要

S
海目星

1

5

8

1.93
夜长梦山

2022-08-16 19:53:01

【虎年荐猪】需求的困境反转

【虎年荐猪】需求的困境反转我们认为，猪价将重新步入上涨通道，供给端的逻辑继续有效，但除了供给端，需求端的逻辑值得加大重视，需求的困境反转正在缓步到来，猪价有望结束连续一个多月的调整，重启中枢上移的通道。需求：如何困境反转？困境：高温、疫情反复将需求按在地板上。高温方面，资料显示，此次区域性高温过程持续时间将超过2013年的62天，成为1961年以来持续时间最长的一次高温过程，今年高温天气综合强度可能将为1961年有完整记录以来最强，疫情方面，7月以来，反复的疫情持续冲击以餐饮为代表的终端需

S
巨星农牧
S
温氏股份

0

2

1

2.04
夜长梦山

2022-08-16 18:22:14

宏发股份中报业绩点评

【招商电新】宏发股份中报业绩点评公司公告：2022年上半年实现营收、归上净利润、扣非净利润58.69、6.21、5.88亿元，同比增长18.63%、19.30%、28.51%。2022年Q2实现营收、归上净利润、扣非净利润29.95、3.41、3.36亿元，同比增长16.61%、18.12%、35.09%，环比增长4.17%、22.21%、33.65%。 1、财务分析：【毛利率】22年上半年公司毛利率为32.98%，同比下降1.66个百分点。22年Q2毛利率为32.49%，同比下降0.87个

S
宏发股份

1

4

1

1.62
夜长梦山

2022-08-16 16:29:26

锂电估值底部，后续需求加速，建议增持

【海通电新】锂电估值底部，后续需求加速，建议增持过去一个月锂电产业链表现清淡，主要担忧在于：1、Q2盈利能力环比能否改善的疑虑，2、7月初电动车销量一般，3、Q3碳酸锂价格上涨，成本压力再增的可能。4、美国补贴的产业链本土化壁垒，降低了对于国内需求拉动的预期。我们认为 1、Q2盈利改善较确定。电池厂在Q2实现顺价，均覆盖了成本的上涨。根据近期披露的孚能科技中报，Q2均价环比上涨20%，且实现扭亏为盈，我们推测其他电池厂盈利能力Q2均将明显改善。 2、Q3开始需求预计高增。7月第一周上险数据以

S
宁德时代
S
比亚迪
S
中伟股份

28

25

33

23.39
夜长梦山

2022-08-16 16:28:38

风电行业跟踪

【广发机械】风电行业跟踪：8月装机持续向好，风电下乡有望落地 1.上周铁矿石环比下跌，中厚板略涨价：截止8月12日，中厚板4277元/吨，比上周微升0.12%，比上月下跌约1.54%，同比下跌25.2%；截止8月15日，螺纹钢期货价4157元/吨，比上周微升1.3%，比上月上升约12.2%，同比下跌约22.9%；热轧卷板期货价4039元/吨，比上周下跌1.5%，比上月上升约12.9%，同比下跌29.2%；铁矿石期货价707.5元/吨，比上周下跌4.1%，比上月上升约9.7%，比去年同期下跌16.

S
三一重能
S
海力风电
S
恒润股份

4

4

6

8.73
夜长梦山

2022-08-16 16:28:03

容百科技大跌点评

容百科技大跌点评：传言不实，当前公司估值底部【中信建投电新马天一/朱玥】近期市场传闻容百被大客户砍单、砍加工费，我们跟公司沟通，传闻不实 #订单：容百在宁德份额并未下降，反而今年因友商转型中镍高电压，容百高镍份额还有所提升，砍单传闻不实； #排产展望：7月排产因下游终端欧洲销量疲软导致低于之前预期，8-9月已经恢复增长，预计#Q3排产环比30%+，8月下旬四川限电影响当地三元正极产量，而容百基地不在四川，有望受益订单转移。 #加工费：三元正极加工费Q2以来相对稳定，加工费由供需决定，而目前行业

S
容百科技

3

2

0

1.36

前往

页

4

关注

22225

粉丝

100401.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293