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夜长梦山
2021-12-26 16:56:22
【视觉中国】 公司将推出数字藏品平台“元视觉”
中信建投【个股观点】【视觉中国】 公司将推出数字藏品平台“元视觉”【建投传媒互联网】 事件:据视觉中国官方公众号,公司将于近期推出基于区块链的数字藏品平台。 1.视觉中国将依托旗下摄影社区500px社区、图库平台Corbis等丰富的内容资源,陆续在“元视觉”平台发布经典、新锐及跨界艺术等多种类型的视觉艺术数字藏品。 2.12月15日,公司成立子公司元视觉拍卖有限公司,持股99%,有望后续为元视觉交易平台引入拍卖机制。 3.目前国内数字藏品仍处于发展初期,但以腾讯幻核、蚂蚁链粉丝粒、iBox、京东
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视觉中国
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夜长梦山
2021-12-26 13:28:34
拱东医疗-生命科学上游交流会1220
拱东医疗-生命科学上游交流会20211220 一、公司介绍 新业务:细胞培养耗材还是进口为主,疫情带来了一定的发展契机,大约70%的产品国产可以达到进口的要求标准,国内的厂家的发展前景很好,公司也有能力、有信心做好。 应用领域:目前公司的高分子耗材,除了医疗领域,还有3个方面,生命科学今年进入,动物和环境检测也是未来的考虑范围。 Q3以后的变化: 1、募投厂区进展:1号车间正式投产,2号车间预计1月中旬(争取上旬)投产,3号车间12月投产,4号车间因为电力的问题没有解决,政府承诺春节前后解决,这
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拱东医疗
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夜长梦山
2021-12-26 13:24:49
江海股份交流1217
江海股份20211217 景气度:整体景气度还是不错,铝电解电容意向性订单排到明年6月份,日本欧洲同行在手订单也比较多,交货期也比较长。明年来自新能源的有约束力的订单金额都翻番增长,华为、阳光、锦浪等订单增速更快,除了小电容器相对订单少一些之外,三大业务板块的需求都很好,星期六都在上班。 经营近况:21年成本端波动比较大,双控指标下的拉闸限电也经历过,月份开始铝电解电容器化成箔电价大规模上调造成盈利比年初预想稍微差一点,但是营收、利润30%以上增幅基本达成,摸高的数值受成本端制约。 展望:明年收
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江海股份
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夜长梦山
2021-12-24 11:57:21
东鹏特饮交流纪要1223
东鹏特饮交流纪要20211223 打款发货节奏:往年12月1号算下一个销售财年,今年11月中已发货,此前进行控货,当前出货情况良好。 经典东鹏特饮:可以继续做大,争取百亿以上。 新品发展情况:0糖是成功的:4-11啊月,东鹏0糖为公司带来80+W新增客户(仅在广东还有广西有几个城市销售),相较下,加氨的势头不如0糖,预计2022年加氨会做改版:推瓶装/推无糖加氨等。近期上线了“她能”女性功能饮料(拓展女性人群)。大咖市场反应不错:现在只在广东省内卖,来年也会在全国一些城市卖。 产品战略:向上延伸
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东鹏饮料
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夜长梦山
2021-12-24 11:56:10
安井食品调研20211223
安井食品调研20211223 Q产品拆分: 前三大产品占比18个点,撒尿肉丸4亿,淡水鱼丸4亿,千页豆腐4亿。手抓饼3个亿。 Q:目前公司菜肴增速较快,未来在预制菜这一块的规划? 战略贴牌(提量)自产(提量后阶段)并购,安井对冻品鲜生原计划的考核是1.5、1.7、1.98收入,今年3个亿收入,利润1000万,大超预期,明年希望翻倍。未来希望整合上游供应链,大概十个工厂。未来预制菜5年3万亿,原料派、餐厅派、专业派(湘菜、广东、山东)、平台派、速冻派各有所长。 目前轻重自产相结合的方式,老品提供市
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安井食品
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夜长梦山
2021-12-24 11:54:23
苏泊尔交流
苏泊尔交流20211223 叶总: 对于股权激励5%的增长会不会太低,事实上我们虽然5%,但是综合考虑了宏观环境和行业的状况。宏观上看,向疫情、大宗原材料、国内消费需求疲软,未来厨房小家电的增速可能不会很高。但是在其他赛道上,厨卫大电、环境家居业务等,也都有在内部进行讨论。虽然新业务增长率很快,但是占比比较小,短期对业绩贡献并不高。 我们希望未来能达成高于行业的增长,不是我们设定5%,就只有5%。我们接下来每年做一期,未来宏观有改善,也可能调整业绩指标。 我们回给深交所后,目前深交所和证监局那边
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苏泊尔
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夜长梦山
2021-12-24 11:52:57
欧科亿交流
欧亿科20211223 会议主讲人:韩总 会议内容: 公司情况:1.行业状况以及上下游 硬质合金刀具如数控刀片今年是所有工具种帧数最高的,国产刀具行业增速达70% 根据整个行业一个需求和未来需求的增速整体来说高端刀具在未来增速会相对比较高。整体需求的增速在6%,高端刀具会更高如硬质合金刀具消耗量大的是终端下游板块如汽车,航天。 整体来说,未来对国产刀具的需求增速会更快。对于国产替代的比例基本在40%如数控刀片这样一类产品,未来还有40%的空间。 此外在高端的应用领域里,对于国产刀具接受度越来越高
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欧科亿
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夜长梦山
2021-12-24 11:51:16
加加食品交流
加加食品交流纪要20211223 Q:加加近期的变化? 加加上市10周年,是酱油第一股,控股股东的债务问题,历经波折。近几年做了比较多的变化: 管理:总部全部搬迁到长沙,去年刚开始引进人才的时候来了以后留不住,工业园区都是封闭的所以要搬迁,引进外部职业经理人:市场部KA部线上电商和新零售等都换了团队,资本市场的交流这边也换了人,人才引进组织架构扁平化,生产总监和采购方面也换了人。 产品:之前460多个sKu,做了精简,聚焦高颜值高毛利高品质产品。 渠道:传统渠道向立体化渠道升级,传统渠道占比80
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ST加加
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夜长梦山
2021-12-24 11:39:20
淡水泉:2022的机会板块在哪儿?
淡水泉:2022的机会板块在哪儿? 站在这个时点,我们末来对板块怎么看?机会在哪儿? 第一,从城镇化到碳中和能源革命。 因为中国的真正崛起,能源革命是一条很夯实的产业链,而且对中国是非常有利的,我们看到了这里所带来的机会。 机会来自两个替代,第一,电力能源对化石能源的替代;第二,电力能源里,清洁能源对火电、对传统能源的替代。 我们可以看到,风、光的能源对于清洁能源,从目前的占比不到10%要到70%,6倍空间。而电力能源对化石能源的替代的空间是三倍。 从这个角度来讲,未来风电清洁能源对传统能源的替
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金开新能
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三峡能源
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夜长梦山
2021-12-24 11:35:47
浪潮信息:全球份额逐季提升,持续重点推荐!
【兴证计算机】浪潮信息:全球份额逐季提升,持续重点推荐! 根据Gartner最新公布的Q3数据,公司全球市场份额继Q2继续蝉联全球第二,全年来看公司Q1-Q3的全球份额分别为10.2%、10.8%、11.3%,逐季提升,公司龙头地位稳固,估值性价比高,继续重点推荐! 1.公司增速迎拐点。公司Q3单季度收入增速16.27%,迎来增速拐点,预计四季度趋势延续。同时芯片缺货等因素影响预计逐渐减弱,有利于公司业绩加速。 2.信华数据验证全球景气度。根据信华月度数据,9-11月单月收入同比增速分别为47.
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浪潮信息
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夜长梦山
2021-12-24 11:26:30
海伦司观点更新
展店推进,全年展店目标已完成。根据公司官网,截至12月22日,公司开业中门店为766家,相比2020年底新增门店415家,已完成公司全年展店目标下限(全年新开400-450家)。开店节奏来看,2021H1公司新开业门店135家,三季度由于疫情扰动、证照办理、资金等因素,开店节奏受到一定影响,三季度新开门店为120+家;四季度公司加速展店,截至目前新开门店150+家,已完成全年展店目标,且同店仍相对稳健。从门店分布来看,截至12月22日,公司已开业门店中一线/二线/三线及以下门店占比分别为11%/
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海伦司
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夜长梦山
2021-12-24 11:24:18
惠泰医疗调研核心要点
【华泰医药代雯团队】惠泰医疗(688617.SH)调研核心要点 1) 业绩指引:22年预计持续保持良性增长。 2) 电生理业务:①现况:今年预计开展手术约600台,投放设备约45台,每台设备每月手术台数约3例,每年35-40台,未来希望提至50-70台;②展望:预计明年开展手术例数至少超2800台;③在研情况:PFA及压力消融导管预计春节前后开展临床试验。 3) 冠脉通路业务:明年将重点推广指引导管、工作导丝、球囊导管和延长导管产品。 4) 远期收入结构:4-5年后,电生理、冠脉通路、外周、海外
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惠泰医疗
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2021-12-24 11:22:53
蔚蓝锂芯更新
【天风电新】深圳闭门会17-蔚蓝锂芯更新 1、电池盈利:21Q1-3毛利率保持在30%+,净利率在20%+。原材料21Q3涨价最凶,公司库存在一个季度,故四季度报表端会有所反映,预计毛/净利率下滑3个点。目前单颗盈利在1.3-1.4元,预计21Q4在1.25元,22Q1在1.2元。此外高端产品如2.5Ah单颗盈利接近2元,2170单颗盈利3元。 2、电池涨价:国际客户电池价格在明年1.1后执行新价,国内客户提价较难,且提价不能完全覆盖原材料成本上涨。 3、出货&结构:21Q4出货1-1.1亿颗,
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蔚蓝锂芯
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【日辰股份】当前时点建议重点关注
【日辰股份】当前时点建议重点关注:大客户呷哺战略扩张,日辰供货品项有望延展,强化增长的确定性 大客户呷哺战略重塑再提速——①定位重塑:高性价比菜单(套餐&网红新品)上线,单人套餐50~70元,双人餐~140元,回归大众餐饮定位;②3年计划扩店50%:未来3年呷哺计划新增门店500家,增至约1500家,并对南北方市场做差异化经营;③开启“双总部”时代:上海启动第二管理总部,强化“东扩南进”战略,加速在东部沿海、长三角及大湾区的扩张。 日辰呷哺业务合作重回快车道。作为公司第一大客户,呷哺的战略重塑、
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日辰股份
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璞泰来:现价重点推荐
❗️❗️【天风电新】璞泰来:现价重点推荐 1、行业:量层面“放量+好客户+市占率提升”,盈利层面“一体化降本”,而非石墨化涨价-负极涨价-负极盈利扩张。因为1)从Q3报表端看,石墨化涨价对负极盈利是不同程度的侵蚀;2)即使往后看负极跟涨,带动的盈利提升时间太短,实在太短视,毫无意义。 2、个股-璞泰来:明年预计30个亿利润,对应36 PE,被低估。上修盈利的部分1)负极单吨盈利随着宁德高镍占比提升而提升,而非之前想象的大幅下降;2)涂覆膜出货量从30亿平上修至40亿平。 3、后年预计利润增速50
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璞泰来
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【视觉中国】 公司将推出数字藏品平台“元视觉”
中信建投【个股观点】【视觉中国】 公司将推出数字藏品平台“元视觉”【建投传媒互联网】 事件:据视觉中国官方公众号,公司将于近期推出基于区块链的数字藏品平台。 1.视觉中国将依托旗下摄影社区500px社区、图库平台Corbis等丰富的内容资源,陆续在“元视觉”平台发布经典、新锐及跨界艺术等多种类型的视觉艺术数字藏品。 2.12月15日,公司成立子公司元视觉拍卖有限公司,持股99%,有望后续为元视觉交易平台引入拍卖机制。 3.目前国内数字藏品仍处于发展初期,但以腾讯幻核、蚂蚁链粉丝粒、iBox、京东
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拱东医疗-生命科学上游交流会1220
拱东医疗-生命科学上游交流会20211220 一、公司介绍 新业务:细胞培养耗材还是进口为主,疫情带来了一定的发展契机,大约70%的产品国产可以达到进口的要求标准,国内的厂家的发展前景很好,公司也有能力、有信心做好。 应用领域:目前公司的高分子耗材,除了医疗领域,还有3个方面,生命科学今年进入,动物和环境检测也是未来的考虑范围。 Q3以后的变化: 1、募投厂区进展:1号车间正式投产,2号车间预计1月中旬(争取上旬)投产,3号车间12月投产,4号车间因为电力的问题没有解决,政府承诺春节前后解决,这
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江海股份交流1217
江海股份20211217 景气度:整体景气度还是不错,铝电解电容意向性订单排到明年6月份,日本欧洲同行在手订单也比较多,交货期也比较长。明年来自新能源的有约束力的订单金额都翻番增长,华为、阳光、锦浪等订单增速更快,除了小电容器相对订单少一些之外,三大业务板块的需求都很好,星期六都在上班。 经营近况:21年成本端波动比较大,双控指标下的拉闸限电也经历过,月份开始铝电解电容器化成箔电价大规模上调造成盈利比年初预想稍微差一点,但是营收、利润30%以上增幅基本达成,摸高的数值受成本端制约。 展望:明年收
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东鹏特饮交流纪要1223
东鹏特饮交流纪要20211223 打款发货节奏:往年12月1号算下一个销售财年,今年11月中已发货,此前进行控货,当前出货情况良好。 经典东鹏特饮:可以继续做大,争取百亿以上。 新品发展情况:0糖是成功的:4-11啊月,东鹏0糖为公司带来80+W新增客户(仅在广东还有广西有几个城市销售),相较下,加氨的势头不如0糖,预计2022年加氨会做改版:推瓶装/推无糖加氨等。近期上线了“她能”女性功能饮料(拓展女性人群)。大咖市场反应不错:现在只在广东省内卖,来年也会在全国一些城市卖。 产品战略:向上延伸
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安井食品调研20211223
安井食品调研20211223 Q产品拆分: 前三大产品占比18个点,撒尿肉丸4亿,淡水鱼丸4亿,千页豆腐4亿。手抓饼3个亿。 Q:目前公司菜肴增速较快,未来在预制菜这一块的规划? 战略贴牌(提量)自产(提量后阶段)并购,安井对冻品鲜生原计划的考核是1.5、1.7、1.98收入,今年3个亿收入,利润1000万,大超预期,明年希望翻倍。未来希望整合上游供应链,大概十个工厂。未来预制菜5年3万亿,原料派、餐厅派、专业派(湘菜、广东、山东)、平台派、速冻派各有所长。 目前轻重自产相结合的方式,老品提供市
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安井食品
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苏泊尔交流
苏泊尔交流20211223 叶总: 对于股权激励5%的增长会不会太低,事实上我们虽然5%,但是综合考虑了宏观环境和行业的状况。宏观上看,向疫情、大宗原材料、国内消费需求疲软,未来厨房小家电的增速可能不会很高。但是在其他赛道上,厨卫大电、环境家居业务等,也都有在内部进行讨论。虽然新业务增长率很快,但是占比比较小,短期对业绩贡献并不高。 我们希望未来能达成高于行业的增长,不是我们设定5%,就只有5%。我们接下来每年做一期,未来宏观有改善,也可能调整业绩指标。 我们回给深交所后,目前深交所和证监局那边
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欧科亿交流
欧亿科20211223 会议主讲人:韩总 会议内容: 公司情况:1.行业状况以及上下游 硬质合金刀具如数控刀片今年是所有工具种帧数最高的,国产刀具行业增速达70% 根据整个行业一个需求和未来需求的增速整体来说高端刀具在未来增速会相对比较高。整体需求的增速在6%,高端刀具会更高如硬质合金刀具消耗量大的是终端下游板块如汽车,航天。 整体来说,未来对国产刀具的需求增速会更快。对于国产替代的比例基本在40%如数控刀片这样一类产品,未来还有40%的空间。 此外在高端的应用领域里,对于国产刀具接受度越来越高
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加加食品交流
加加食品交流纪要20211223 Q:加加近期的变化? 加加上市10周年,是酱油第一股,控股股东的债务问题,历经波折。近几年做了比较多的变化: 管理:总部全部搬迁到长沙,去年刚开始引进人才的时候来了以后留不住,工业园区都是封闭的所以要搬迁,引进外部职业经理人:市场部KA部线上电商和新零售等都换了团队,资本市场的交流这边也换了人,人才引进组织架构扁平化,生产总监和采购方面也换了人。 产品:之前460多个sKu,做了精简,聚焦高颜值高毛利高品质产品。 渠道:传统渠道向立体化渠道升级,传统渠道占比80
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淡水泉:2022的机会板块在哪儿?
淡水泉:2022的机会板块在哪儿? 站在这个时点,我们末来对板块怎么看?机会在哪儿? 第一,从城镇化到碳中和能源革命。 因为中国的真正崛起,能源革命是一条很夯实的产业链,而且对中国是非常有利的,我们看到了这里所带来的机会。 机会来自两个替代,第一,电力能源对化石能源的替代;第二,电力能源里,清洁能源对火电、对传统能源的替代。 我们可以看到,风、光的能源对于清洁能源,从目前的占比不到10%要到70%,6倍空间。而电力能源对化石能源的替代的空间是三倍。 从这个角度来讲,未来风电清洁能源对传统能源的替
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浪潮信息:全球份额逐季提升,持续重点推荐!
【兴证计算机】浪潮信息:全球份额逐季提升,持续重点推荐! 根据Gartner最新公布的Q3数据,公司全球市场份额继Q2继续蝉联全球第二,全年来看公司Q1-Q3的全球份额分别为10.2%、10.8%、11.3%,逐季提升,公司龙头地位稳固,估值性价比高,继续重点推荐! 1.公司增速迎拐点。公司Q3单季度收入增速16.27%,迎来增速拐点,预计四季度趋势延续。同时芯片缺货等因素影响预计逐渐减弱,有利于公司业绩加速。 2.信华数据验证全球景气度。根据信华月度数据,9-11月单月收入同比增速分别为47.
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海伦司观点更新
展店推进,全年展店目标已完成。根据公司官网,截至12月22日,公司开业中门店为766家,相比2020年底新增门店415家,已完成公司全年展店目标下限(全年新开400-450家)。开店节奏来看,2021H1公司新开业门店135家,三季度由于疫情扰动、证照办理、资金等因素,开店节奏受到一定影响,三季度新开门店为120+家;四季度公司加速展店,截至目前新开门店150+家,已完成全年展店目标,且同店仍相对稳健。从门店分布来看,截至12月22日,公司已开业门店中一线/二线/三线及以下门店占比分别为11%/
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海伦司
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惠泰医疗调研核心要点
【华泰医药代雯团队】惠泰医疗(688617.SH)调研核心要点 1) 业绩指引:22年预计持续保持良性增长。 2) 电生理业务:①现况:今年预计开展手术约600台,投放设备约45台,每台设备每月手术台数约3例,每年35-40台,未来希望提至50-70台;②展望:预计明年开展手术例数至少超2800台;③在研情况:PFA及压力消融导管预计春节前后开展临床试验。 3) 冠脉通路业务:明年将重点推广指引导管、工作导丝、球囊导管和延长导管产品。 4) 远期收入结构:4-5年后,电生理、冠脉通路、外周、海外
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蔚蓝锂芯更新
【天风电新】深圳闭门会17-蔚蓝锂芯更新 1、电池盈利:21Q1-3毛利率保持在30%+,净利率在20%+。原材料21Q3涨价最凶,公司库存在一个季度,故四季度报表端会有所反映,预计毛/净利率下滑3个点。目前单颗盈利在1.3-1.4元,预计21Q4在1.25元,22Q1在1.2元。此外高端产品如2.5Ah单颗盈利接近2元,2170单颗盈利3元。 2、电池涨价:国际客户电池价格在明年1.1后执行新价,国内客户提价较难,且提价不能完全覆盖原材料成本上涨。 3、出货&结构:21Q4出货1-1.1亿颗,
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蔚蓝锂芯
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【日辰股份】当前时点建议重点关注
【日辰股份】当前时点建议重点关注:大客户呷哺战略扩张,日辰供货品项有望延展,强化增长的确定性 大客户呷哺战略重塑再提速——①定位重塑:高性价比菜单(套餐&网红新品)上线,单人套餐50~70元,双人餐~140元,回归大众餐饮定位;②3年计划扩店50%:未来3年呷哺计划新增门店500家,增至约1500家,并对南北方市场做差异化经营;③开启“双总部”时代:上海启动第二管理总部,强化“东扩南进”战略,加速在东部沿海、长三角及大湾区的扩张。 日辰呷哺业务合作重回快车道。作为公司第一大客户,呷哺的战略重塑、
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璞泰来:现价重点推荐
❗️❗️【天风电新】璞泰来:现价重点推荐 1、行业:量层面“放量+好客户+市占率提升”,盈利层面“一体化降本”,而非石墨化涨价-负极涨价-负极盈利扩张。因为1)从Q3报表端看,石墨化涨价对负极盈利是不同程度的侵蚀;2)即使往后看负极跟涨,带动的盈利提升时间太短,实在太短视,毫无意义。 2、个股-璞泰来:明年预计30个亿利润,对应36 PE,被低估。上修盈利的部分1)负极单吨盈利随着宁德高镍占比提升而提升,而非之前想象的大幅下降;2)涂覆膜出货量从30亿平上修至40亿平。 3、后年预计利润增速50
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【视觉中国】 公司将推出数字藏品平台“元视觉”
中信建投【个股观点】【视觉中国】 公司将推出数字藏品平台“元视觉”【建投传媒互联网】 事件:据视觉中国官方公众号,公司将于近期推出基于区块链的数字藏品平台。 1.视觉中国将依托旗下摄影社区500px社区、图库平台Corbis等丰富的内容资源,陆续在“元视觉”平台发布经典、新锐及跨界艺术等多种类型的视觉艺术数字藏品。 2.12月15日,公司成立子公司元视觉拍卖有限公司,持股99%,有望后续为元视觉交易平台引入拍卖机制。 3.目前国内数字藏品仍处于发展初期,但以腾讯幻核、蚂蚁链粉丝粒、iBox、京东
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拱东医疗-生命科学上游交流会1220
拱东医疗-生命科学上游交流会20211220 一、公司介绍 新业务:细胞培养耗材还是进口为主,疫情带来了一定的发展契机,大约70%的产品国产可以达到进口的要求标准,国内的厂家的发展前景很好,公司也有能力、有信心做好。 应用领域:目前公司的高分子耗材,除了医疗领域,还有3个方面,生命科学今年进入,动物和环境检测也是未来的考虑范围。 Q3以后的变化: 1、募投厂区进展:1号车间正式投产,2号车间预计1月中旬(争取上旬)投产,3号车间12月投产,4号车间因为电力的问题没有解决,政府承诺春节前后解决,这
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拱东医疗
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夜长梦山
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江海股份交流1217
江海股份20211217 景气度:整体景气度还是不错,铝电解电容意向性订单排到明年6月份,日本欧洲同行在手订单也比较多,交货期也比较长。明年来自新能源的有约束力的订单金额都翻番增长,华为、阳光、锦浪等订单增速更快,除了小电容器相对订单少一些之外,三大业务板块的需求都很好,星期六都在上班。 经营近况:21年成本端波动比较大,双控指标下的拉闸限电也经历过,月份开始铝电解电容器化成箔电价大规模上调造成盈利比年初预想稍微差一点,但是营收、利润30%以上增幅基本达成,摸高的数值受成本端制约。 展望:明年收
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江海股份
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东鹏特饮交流纪要1223
东鹏特饮交流纪要20211223 打款发货节奏:往年12月1号算下一个销售财年,今年11月中已发货,此前进行控货,当前出货情况良好。 经典东鹏特饮:可以继续做大,争取百亿以上。 新品发展情况:0糖是成功的:4-11啊月,东鹏0糖为公司带来80+W新增客户(仅在广东还有广西有几个城市销售),相较下,加氨的势头不如0糖,预计2022年加氨会做改版:推瓶装/推无糖加氨等。近期上线了“她能”女性功能饮料(拓展女性人群)。大咖市场反应不错:现在只在广东省内卖,来年也会在全国一些城市卖。 产品战略:向上延伸
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东鹏饮料
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安井食品调研20211223
安井食品调研20211223 Q产品拆分: 前三大产品占比18个点,撒尿肉丸4亿,淡水鱼丸4亿,千页豆腐4亿。手抓饼3个亿。 Q:目前公司菜肴增速较快,未来在预制菜这一块的规划? 战略贴牌(提量)自产(提量后阶段)并购,安井对冻品鲜生原计划的考核是1.5、1.7、1.98收入,今年3个亿收入,利润1000万,大超预期,明年希望翻倍。未来希望整合上游供应链,大概十个工厂。未来预制菜5年3万亿,原料派、餐厅派、专业派(湘菜、广东、山东)、平台派、速冻派各有所长。 目前轻重自产相结合的方式,老品提供市
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安井食品
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夜长梦山
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苏泊尔交流
苏泊尔交流20211223 叶总: 对于股权激励5%的增长会不会太低,事实上我们虽然5%,但是综合考虑了宏观环境和行业的状况。宏观上看,向疫情、大宗原材料、国内消费需求疲软,未来厨房小家电的增速可能不会很高。但是在其他赛道上,厨卫大电、环境家居业务等,也都有在内部进行讨论。虽然新业务增长率很快,但是占比比较小,短期对业绩贡献并不高。 我们希望未来能达成高于行业的增长,不是我们设定5%,就只有5%。我们接下来每年做一期,未来宏观有改善,也可能调整业绩指标。 我们回给深交所后,目前深交所和证监局那边
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苏泊尔
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欧科亿交流
欧亿科20211223 会议主讲人:韩总 会议内容: 公司情况:1.行业状况以及上下游 硬质合金刀具如数控刀片今年是所有工具种帧数最高的,国产刀具行业增速达70% 根据整个行业一个需求和未来需求的增速整体来说高端刀具在未来增速会相对比较高。整体需求的增速在6%,高端刀具会更高如硬质合金刀具消耗量大的是终端下游板块如汽车,航天。 整体来说,未来对国产刀具的需求增速会更快。对于国产替代的比例基本在40%如数控刀片这样一类产品,未来还有40%的空间。 此外在高端的应用领域里,对于国产刀具接受度越来越高
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欧科亿
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加加食品交流
加加食品交流纪要20211223 Q:加加近期的变化? 加加上市10周年,是酱油第一股,控股股东的债务问题,历经波折。近几年做了比较多的变化: 管理:总部全部搬迁到长沙,去年刚开始引进人才的时候来了以后留不住,工业园区都是封闭的所以要搬迁,引进外部职业经理人:市场部KA部线上电商和新零售等都换了团队,资本市场的交流这边也换了人,人才引进组织架构扁平化,生产总监和采购方面也换了人。 产品:之前460多个sKu,做了精简,聚焦高颜值高毛利高品质产品。 渠道:传统渠道向立体化渠道升级,传统渠道占比80
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淡水泉:2022的机会板块在哪儿?
淡水泉:2022的机会板块在哪儿? 站在这个时点,我们末来对板块怎么看?机会在哪儿? 第一,从城镇化到碳中和能源革命。 因为中国的真正崛起,能源革命是一条很夯实的产业链,而且对中国是非常有利的,我们看到了这里所带来的机会。 机会来自两个替代,第一,电力能源对化石能源的替代;第二,电力能源里,清洁能源对火电、对传统能源的替代。 我们可以看到,风、光的能源对于清洁能源,从目前的占比不到10%要到70%,6倍空间。而电力能源对化石能源的替代的空间是三倍。 从这个角度来讲,未来风电清洁能源对传统能源的替
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金开新能
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三峡能源
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浪潮信息:全球份额逐季提升,持续重点推荐!
【兴证计算机】浪潮信息:全球份额逐季提升,持续重点推荐! 根据Gartner最新公布的Q3数据,公司全球市场份额继Q2继续蝉联全球第二,全年来看公司Q1-Q3的全球份额分别为10.2%、10.8%、11.3%,逐季提升,公司龙头地位稳固,估值性价比高,继续重点推荐! 1.公司增速迎拐点。公司Q3单季度收入增速16.27%,迎来增速拐点,预计四季度趋势延续。同时芯片缺货等因素影响预计逐渐减弱,有利于公司业绩加速。 2.信华数据验证全球景气度。根据信华月度数据,9-11月单月收入同比增速分别为47.
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浪潮信息
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海伦司观点更新
展店推进,全年展店目标已完成。根据公司官网,截至12月22日,公司开业中门店为766家,相比2020年底新增门店415家,已完成公司全年展店目标下限(全年新开400-450家)。开店节奏来看,2021H1公司新开业门店135家,三季度由于疫情扰动、证照办理、资金等因素,开店节奏受到一定影响,三季度新开门店为120+家;四季度公司加速展店,截至目前新开门店150+家,已完成全年展店目标,且同店仍相对稳健。从门店分布来看,截至12月22日,公司已开业门店中一线/二线/三线及以下门店占比分别为11%/
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海伦司
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夜长梦山
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惠泰医疗调研核心要点
【华泰医药代雯团队】惠泰医疗(688617.SH)调研核心要点 1) 业绩指引:22年预计持续保持良性增长。 2) 电生理业务:①现况:今年预计开展手术约600台,投放设备约45台,每台设备每月手术台数约3例,每年35-40台,未来希望提至50-70台;②展望:预计明年开展手术例数至少超2800台;③在研情况:PFA及压力消融导管预计春节前后开展临床试验。 3) 冠脉通路业务:明年将重点推广指引导管、工作导丝、球囊导管和延长导管产品。 4) 远期收入结构:4-5年后,电生理、冠脉通路、外周、海外
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惠泰医疗
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蔚蓝锂芯更新
【天风电新】深圳闭门会17-蔚蓝锂芯更新 1、电池盈利:21Q1-3毛利率保持在30%+,净利率在20%+。原材料21Q3涨价最凶,公司库存在一个季度,故四季度报表端会有所反映,预计毛/净利率下滑3个点。目前单颗盈利在1.3-1.4元,预计21Q4在1.25元,22Q1在1.2元。此外高端产品如2.5Ah单颗盈利接近2元,2170单颗盈利3元。 2、电池涨价:国际客户电池价格在明年1.1后执行新价,国内客户提价较难,且提价不能完全覆盖原材料成本上涨。 3、出货&结构:21Q4出货1-1.1亿颗,
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蔚蓝锂芯
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【日辰股份】当前时点建议重点关注
【日辰股份】当前时点建议重点关注:大客户呷哺战略扩张,日辰供货品项有望延展,强化增长的确定性 大客户呷哺战略重塑再提速——①定位重塑:高性价比菜单(套餐&网红新品)上线,单人套餐50~70元,双人餐~140元,回归大众餐饮定位;②3年计划扩店50%:未来3年呷哺计划新增门店500家,增至约1500家,并对南北方市场做差异化经营;③开启“双总部”时代:上海启动第二管理总部,强化“东扩南进”战略,加速在东部沿海、长三角及大湾区的扩张。 日辰呷哺业务合作重回快车道。作为公司第一大客户,呷哺的战略重塑、
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日辰股份
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璞泰来:现价重点推荐
❗️❗️【天风电新】璞泰来:现价重点推荐 1、行业:量层面“放量+好客户+市占率提升”,盈利层面“一体化降本”,而非石墨化涨价-负极涨价-负极盈利扩张。因为1)从Q3报表端看,石墨化涨价对负极盈利是不同程度的侵蚀;2)即使往后看负极跟涨,带动的盈利提升时间太短,实在太短视,毫无意义。 2、个股-璞泰来:明年预计30个亿利润,对应36 PE,被低估。上修盈利的部分1)负极单吨盈利随着宁德高镍占比提升而提升,而非之前想象的大幅下降;2)涂覆膜出货量从30亿平上修至40亿平。 3、后年预计利润增速50
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璞泰来
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2021-12-26 16:56:22
【视觉中国】 公司将推出数字藏品平台“元视觉”
中信建投【个股观点】【视觉中国】 公司将推出数字藏品平台“元视觉”【建投传媒互联网】 事件:据视觉中国官方公众号,公司将于近期推出基于区块链的数字藏品平台。 1.视觉中国将依托旗下摄影社区500px社区、图库平台Corbis等丰富的内容资源,陆续在“元视觉”平台发布经典、新锐及跨界艺术等多种类型的视觉艺术数字藏品。 2.12月15日,公司成立子公司元视觉拍卖有限公司,持股99%,有望后续为元视觉交易平台引入拍卖机制。 3.目前国内数字藏品仍处于发展初期,但以腾讯幻核、蚂蚁链粉丝粒、iBox、京东
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视觉中国
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拱东医疗-生命科学上游交流会1220
拱东医疗-生命科学上游交流会20211220 一、公司介绍 新业务:细胞培养耗材还是进口为主,疫情带来了一定的发展契机,大约70%的产品国产可以达到进口的要求标准,国内的厂家的发展前景很好,公司也有能力、有信心做好。 应用领域:目前公司的高分子耗材,除了医疗领域,还有3个方面,生命科学今年进入,动物和环境检测也是未来的考虑范围。 Q3以后的变化: 1、募投厂区进展:1号车间正式投产,2号车间预计1月中旬(争取上旬)投产,3号车间12月投产,4号车间因为电力的问题没有解决,政府承诺春节前后解决,这
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江海股份交流1217
江海股份20211217 景气度:整体景气度还是不错,铝电解电容意向性订单排到明年6月份,日本欧洲同行在手订单也比较多,交货期也比较长。明年来自新能源的有约束力的订单金额都翻番增长,华为、阳光、锦浪等订单增速更快,除了小电容器相对订单少一些之外,三大业务板块的需求都很好,星期六都在上班。 经营近况:21年成本端波动比较大,双控指标下的拉闸限电也经历过,月份开始铝电解电容器化成箔电价大规模上调造成盈利比年初预想稍微差一点,但是营收、利润30%以上增幅基本达成,摸高的数值受成本端制约。 展望:明年收
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江海股份
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东鹏特饮交流纪要1223
东鹏特饮交流纪要20211223 打款发货节奏:往年12月1号算下一个销售财年,今年11月中已发货,此前进行控货,当前出货情况良好。 经典东鹏特饮:可以继续做大,争取百亿以上。 新品发展情况:0糖是成功的:4-11啊月,东鹏0糖为公司带来80+W新增客户(仅在广东还有广西有几个城市销售),相较下,加氨的势头不如0糖,预计2022年加氨会做改版:推瓶装/推无糖加氨等。近期上线了“她能”女性功能饮料(拓展女性人群)。大咖市场反应不错:现在只在广东省内卖,来年也会在全国一些城市卖。 产品战略:向上延伸
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东鹏饮料
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安井食品调研20211223
安井食品调研20211223 Q产品拆分: 前三大产品占比18个点,撒尿肉丸4亿,淡水鱼丸4亿,千页豆腐4亿。手抓饼3个亿。 Q:目前公司菜肴增速较快,未来在预制菜这一块的规划? 战略贴牌(提量)自产(提量后阶段)并购,安井对冻品鲜生原计划的考核是1.5、1.7、1.98收入,今年3个亿收入,利润1000万,大超预期,明年希望翻倍。未来希望整合上游供应链,大概十个工厂。未来预制菜5年3万亿,原料派、餐厅派、专业派(湘菜、广东、山东)、平台派、速冻派各有所长。 目前轻重自产相结合的方式,老品提供市
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安井食品
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苏泊尔交流
苏泊尔交流20211223 叶总: 对于股权激励5%的增长会不会太低,事实上我们虽然5%,但是综合考虑了宏观环境和行业的状况。宏观上看,向疫情、大宗原材料、国内消费需求疲软,未来厨房小家电的增速可能不会很高。但是在其他赛道上,厨卫大电、环境家居业务等,也都有在内部进行讨论。虽然新业务增长率很快,但是占比比较小,短期对业绩贡献并不高。 我们希望未来能达成高于行业的增长,不是我们设定5%,就只有5%。我们接下来每年做一期,未来宏观有改善,也可能调整业绩指标。 我们回给深交所后,目前深交所和证监局那边
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欧科亿交流
欧亿科20211223 会议主讲人:韩总 会议内容: 公司情况:1.行业状况以及上下游 硬质合金刀具如数控刀片今年是所有工具种帧数最高的,国产刀具行业增速达70% 根据整个行业一个需求和未来需求的增速整体来说高端刀具在未来增速会相对比较高。整体需求的增速在6%,高端刀具会更高如硬质合金刀具消耗量大的是终端下游板块如汽车,航天。 整体来说,未来对国产刀具的需求增速会更快。对于国产替代的比例基本在40%如数控刀片这样一类产品,未来还有40%的空间。 此外在高端的应用领域里,对于国产刀具接受度越来越高
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加加食品交流
加加食品交流纪要20211223 Q:加加近期的变化? 加加上市10周年,是酱油第一股,控股股东的债务问题,历经波折。近几年做了比较多的变化: 管理:总部全部搬迁到长沙,去年刚开始引进人才的时候来了以后留不住,工业园区都是封闭的所以要搬迁,引进外部职业经理人:市场部KA部线上电商和新零售等都换了团队,资本市场的交流这边也换了人,人才引进组织架构扁平化,生产总监和采购方面也换了人。 产品:之前460多个sKu,做了精简,聚焦高颜值高毛利高品质产品。 渠道:传统渠道向立体化渠道升级,传统渠道占比80
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淡水泉:2022的机会板块在哪儿?
淡水泉:2022的机会板块在哪儿? 站在这个时点,我们末来对板块怎么看?机会在哪儿? 第一,从城镇化到碳中和能源革命。 因为中国的真正崛起,能源革命是一条很夯实的产业链,而且对中国是非常有利的,我们看到了这里所带来的机会。 机会来自两个替代,第一,电力能源对化石能源的替代;第二,电力能源里,清洁能源对火电、对传统能源的替代。 我们可以看到,风、光的能源对于清洁能源,从目前的占比不到10%要到70%,6倍空间。而电力能源对化石能源的替代的空间是三倍。 从这个角度来讲,未来风电清洁能源对传统能源的替
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浪潮信息:全球份额逐季提升,持续重点推荐!
【兴证计算机】浪潮信息:全球份额逐季提升,持续重点推荐! 根据Gartner最新公布的Q3数据,公司全球市场份额继Q2继续蝉联全球第二,全年来看公司Q1-Q3的全球份额分别为10.2%、10.8%、11.3%,逐季提升,公司龙头地位稳固,估值性价比高,继续重点推荐! 1.公司增速迎拐点。公司Q3单季度收入增速16.27%,迎来增速拐点,预计四季度趋势延续。同时芯片缺货等因素影响预计逐渐减弱,有利于公司业绩加速。 2.信华数据验证全球景气度。根据信华月度数据,9-11月单月收入同比增速分别为47.
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海伦司观点更新
展店推进,全年展店目标已完成。根据公司官网,截至12月22日,公司开业中门店为766家,相比2020年底新增门店415家,已完成公司全年展店目标下限(全年新开400-450家)。开店节奏来看,2021H1公司新开业门店135家,三季度由于疫情扰动、证照办理、资金等因素,开店节奏受到一定影响,三季度新开门店为120+家;四季度公司加速展店,截至目前新开门店150+家,已完成全年展店目标,且同店仍相对稳健。从门店分布来看,截至12月22日,公司已开业门店中一线/二线/三线及以下门店占比分别为11%/
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惠泰医疗调研核心要点
【华泰医药代雯团队】惠泰医疗(688617.SH)调研核心要点 1) 业绩指引:22年预计持续保持良性增长。 2) 电生理业务:①现况:今年预计开展手术约600台,投放设备约45台,每台设备每月手术台数约3例,每年35-40台,未来希望提至50-70台;②展望:预计明年开展手术例数至少超2800台;③在研情况:PFA及压力消融导管预计春节前后开展临床试验。 3) 冠脉通路业务:明年将重点推广指引导管、工作导丝、球囊导管和延长导管产品。 4) 远期收入结构:4-5年后,电生理、冠脉通路、外周、海外
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蔚蓝锂芯更新
【天风电新】深圳闭门会17-蔚蓝锂芯更新 1、电池盈利:21Q1-3毛利率保持在30%+,净利率在20%+。原材料21Q3涨价最凶,公司库存在一个季度,故四季度报表端会有所反映,预计毛/净利率下滑3个点。目前单颗盈利在1.3-1.4元,预计21Q4在1.25元,22Q1在1.2元。此外高端产品如2.5Ah单颗盈利接近2元,2170单颗盈利3元。 2、电池涨价:国际客户电池价格在明年1.1后执行新价,国内客户提价较难,且提价不能完全覆盖原材料成本上涨。 3、出货&结构:21Q4出货1-1.1亿颗,
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【日辰股份】当前时点建议重点关注
【日辰股份】当前时点建议重点关注:大客户呷哺战略扩张,日辰供货品项有望延展,强化增长的确定性 大客户呷哺战略重塑再提速——①定位重塑:高性价比菜单(套餐&网红新品)上线,单人套餐50~70元,双人餐~140元,回归大众餐饮定位;②3年计划扩店50%:未来3年呷哺计划新增门店500家,增至约1500家,并对南北方市场做差异化经营;③开启“双总部”时代:上海启动第二管理总部,强化“东扩南进”战略,加速在东部沿海、长三角及大湾区的扩张。 日辰呷哺业务合作重回快车道。作为公司第一大客户,呷哺的战略重塑、
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璞泰来:现价重点推荐
❗️❗️【天风电新】璞泰来:现价重点推荐 1、行业:量层面“放量+好客户+市占率提升”,盈利层面“一体化降本”,而非石墨化涨价-负极涨价-负极盈利扩张。因为1)从Q3报表端看,石墨化涨价对负极盈利是不同程度的侵蚀;2)即使往后看负极跟涨,带动的盈利提升时间太短,实在太短视,毫无意义。 2、个股-璞泰来:明年预计30个亿利润,对应36 PE,被低估。上修盈利的部分1)负极单吨盈利随着宁德高镍占比提升而提升,而非之前想象的大幅下降;2)涂覆膜出货量从30亿平上修至40亿平。 3、后年预计利润增速50
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【视觉中国】 公司将推出数字藏品平台“元视觉”
中信建投【个股观点】【视觉中国】 公司将推出数字藏品平台“元视觉”【建投传媒互联网】 事件:据视觉中国官方公众号,公司将于近期推出基于区块链的数字藏品平台。 1.视觉中国将依托旗下摄影社区500px社区、图库平台Corbis等丰富的内容资源,陆续在“元视觉”平台发布经典、新锐及跨界艺术等多种类型的视觉艺术数字藏品。 2.12月15日,公司成立子公司元视觉拍卖有限公司,持股99%,有望后续为元视觉交易平台引入拍卖机制。 3.目前国内数字藏品仍处于发展初期,但以腾讯幻核、蚂蚁链粉丝粒、iBox、京东
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拱东医疗-生命科学上游交流会1220
拱东医疗-生命科学上游交流会20211220 一、公司介绍 新业务:细胞培养耗材还是进口为主,疫情带来了一定的发展契机,大约70%的产品国产可以达到进口的要求标准,国内的厂家的发展前景很好,公司也有能力、有信心做好。 应用领域:目前公司的高分子耗材,除了医疗领域,还有3个方面,生命科学今年进入,动物和环境检测也是未来的考虑范围。 Q3以后的变化: 1、募投厂区进展:1号车间正式投产,2号车间预计1月中旬(争取上旬)投产,3号车间12月投产,4号车间因为电力的问题没有解决,政府承诺春节前后解决,这
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江海股份交流1217
江海股份20211217 景气度:整体景气度还是不错,铝电解电容意向性订单排到明年6月份,日本欧洲同行在手订单也比较多,交货期也比较长。明年来自新能源的有约束力的订单金额都翻番增长,华为、阳光、锦浪等订单增速更快,除了小电容器相对订单少一些之外,三大业务板块的需求都很好,星期六都在上班。 经营近况:21年成本端波动比较大,双控指标下的拉闸限电也经历过,月份开始铝电解电容器化成箔电价大规模上调造成盈利比年初预想稍微差一点,但是营收、利润30%以上增幅基本达成,摸高的数值受成本端制约。 展望:明年收
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江海股份
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夜长梦山
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东鹏特饮交流纪要1223
东鹏特饮交流纪要20211223 打款发货节奏:往年12月1号算下一个销售财年,今年11月中已发货,此前进行控货,当前出货情况良好。 经典东鹏特饮:可以继续做大,争取百亿以上。 新品发展情况:0糖是成功的:4-11啊月,东鹏0糖为公司带来80+W新增客户(仅在广东还有广西有几个城市销售),相较下,加氨的势头不如0糖,预计2022年加氨会做改版:推瓶装/推无糖加氨等。近期上线了“她能”女性功能饮料(拓展女性人群)。大咖市场反应不错:现在只在广东省内卖,来年也会在全国一些城市卖。 产品战略:向上延伸
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东鹏饮料
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夜长梦山
2021-12-24 11:56:10
安井食品调研20211223
安井食品调研20211223 Q产品拆分: 前三大产品占比18个点,撒尿肉丸4亿,淡水鱼丸4亿,千页豆腐4亿。手抓饼3个亿。 Q:目前公司菜肴增速较快,未来在预制菜这一块的规划? 战略贴牌(提量)自产(提量后阶段)并购,安井对冻品鲜生原计划的考核是1.5、1.7、1.98收入,今年3个亿收入,利润1000万,大超预期,明年希望翻倍。未来希望整合上游供应链,大概十个工厂。未来预制菜5年3万亿,原料派、餐厅派、专业派(湘菜、广东、山东)、平台派、速冻派各有所长。 目前轻重自产相结合的方式,老品提供市
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安井食品
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夜长梦山
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苏泊尔交流
苏泊尔交流20211223 叶总: 对于股权激励5%的增长会不会太低,事实上我们虽然5%,但是综合考虑了宏观环境和行业的状况。宏观上看,向疫情、大宗原材料、国内消费需求疲软,未来厨房小家电的增速可能不会很高。但是在其他赛道上,厨卫大电、环境家居业务等,也都有在内部进行讨论。虽然新业务增长率很快,但是占比比较小,短期对业绩贡献并不高。 我们希望未来能达成高于行业的增长,不是我们设定5%,就只有5%。我们接下来每年做一期,未来宏观有改善,也可能调整业绩指标。 我们回给深交所后,目前深交所和证监局那边
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苏泊尔
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夜长梦山
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欧科亿交流
欧亿科20211223 会议主讲人:韩总 会议内容: 公司情况:1.行业状况以及上下游 硬质合金刀具如数控刀片今年是所有工具种帧数最高的,国产刀具行业增速达70% 根据整个行业一个需求和未来需求的增速整体来说高端刀具在未来增速会相对比较高。整体需求的增速在6%,高端刀具会更高如硬质合金刀具消耗量大的是终端下游板块如汽车,航天。 整体来说,未来对国产刀具的需求增速会更快。对于国产替代的比例基本在40%如数控刀片这样一类产品,未来还有40%的空间。 此外在高端的应用领域里,对于国产刀具接受度越来越高
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欧科亿
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夜长梦山
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加加食品交流
加加食品交流纪要20211223 Q:加加近期的变化? 加加上市10周年,是酱油第一股,控股股东的债务问题,历经波折。近几年做了比较多的变化: 管理:总部全部搬迁到长沙,去年刚开始引进人才的时候来了以后留不住,工业园区都是封闭的所以要搬迁,引进外部职业经理人:市场部KA部线上电商和新零售等都换了团队,资本市场的交流这边也换了人,人才引进组织架构扁平化,生产总监和采购方面也换了人。 产品:之前460多个sKu,做了精简,聚焦高颜值高毛利高品质产品。 渠道:传统渠道向立体化渠道升级,传统渠道占比80
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ST加加
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夜长梦山
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淡水泉:2022的机会板块在哪儿?
淡水泉:2022的机会板块在哪儿? 站在这个时点,我们末来对板块怎么看?机会在哪儿? 第一,从城镇化到碳中和能源革命。 因为中国的真正崛起,能源革命是一条很夯实的产业链,而且对中国是非常有利的,我们看到了这里所带来的机会。 机会来自两个替代,第一,电力能源对化石能源的替代;第二,电力能源里,清洁能源对火电、对传统能源的替代。 我们可以看到,风、光的能源对于清洁能源,从目前的占比不到10%要到70%,6倍空间。而电力能源对化石能源的替代的空间是三倍。 从这个角度来讲,未来风电清洁能源对传统能源的替
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金开新能
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浪潮信息:全球份额逐季提升,持续重点推荐!
【兴证计算机】浪潮信息:全球份额逐季提升,持续重点推荐! 根据Gartner最新公布的Q3数据,公司全球市场份额继Q2继续蝉联全球第二,全年来看公司Q1-Q3的全球份额分别为10.2%、10.8%、11.3%,逐季提升,公司龙头地位稳固,估值性价比高,继续重点推荐! 1.公司增速迎拐点。公司Q3单季度收入增速16.27%,迎来增速拐点,预计四季度趋势延续。同时芯片缺货等因素影响预计逐渐减弱,有利于公司业绩加速。 2.信华数据验证全球景气度。根据信华月度数据,9-11月单月收入同比增速分别为47.
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浪潮信息
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夜长梦山
2021-12-24 11:26:30
海伦司观点更新
展店推进,全年展店目标已完成。根据公司官网,截至12月22日,公司开业中门店为766家,相比2020年底新增门店415家,已完成公司全年展店目标下限(全年新开400-450家)。开店节奏来看,2021H1公司新开业门店135家,三季度由于疫情扰动、证照办理、资金等因素,开店节奏受到一定影响,三季度新开门店为120+家;四季度公司加速展店,截至目前新开门店150+家,已完成全年展店目标,且同店仍相对稳健。从门店分布来看,截至12月22日,公司已开业门店中一线/二线/三线及以下门店占比分别为11%/
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夜长梦山
2021-12-24 11:24:18
惠泰医疗调研核心要点
【华泰医药代雯团队】惠泰医疗(688617.SH)调研核心要点 1) 业绩指引:22年预计持续保持良性增长。 2) 电生理业务:①现况:今年预计开展手术约600台,投放设备约45台,每台设备每月手术台数约3例,每年35-40台,未来希望提至50-70台;②展望:预计明年开展手术例数至少超2800台;③在研情况:PFA及压力消融导管预计春节前后开展临床试验。 3) 冠脉通路业务:明年将重点推广指引导管、工作导丝、球囊导管和延长导管产品。 4) 远期收入结构:4-5年后,电生理、冠脉通路、外周、海外
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惠泰医疗
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蔚蓝锂芯更新
【天风电新】深圳闭门会17-蔚蓝锂芯更新 1、电池盈利:21Q1-3毛利率保持在30%+,净利率在20%+。原材料21Q3涨价最凶,公司库存在一个季度,故四季度报表端会有所反映,预计毛/净利率下滑3个点。目前单颗盈利在1.3-1.4元,预计21Q4在1.25元,22Q1在1.2元。此外高端产品如2.5Ah单颗盈利接近2元,2170单颗盈利3元。 2、电池涨价:国际客户电池价格在明年1.1后执行新价,国内客户提价较难,且提价不能完全覆盖原材料成本上涨。 3、出货&结构:21Q4出货1-1.1亿颗,
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蔚蓝锂芯
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夜长梦山
2021-12-24 11:22:19
【日辰股份】当前时点建议重点关注
【日辰股份】当前时点建议重点关注:大客户呷哺战略扩张,日辰供货品项有望延展,强化增长的确定性 大客户呷哺战略重塑再提速——①定位重塑:高性价比菜单(套餐&网红新品)上线,单人套餐50~70元,双人餐~140元,回归大众餐饮定位;②3年计划扩店50%:未来3年呷哺计划新增门店500家,增至约1500家,并对南北方市场做差异化经营;③开启“双总部”时代:上海启动第二管理总部,强化“东扩南进”战略,加速在东部沿海、长三角及大湾区的扩张。 日辰呷哺业务合作重回快车道。作为公司第一大客户,呷哺的战略重塑、
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日辰股份
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夜长梦山
2021-12-24 11:18:37
璞泰来:现价重点推荐
❗️❗️【天风电新】璞泰来:现价重点推荐 1、行业:量层面“放量+好客户+市占率提升”,盈利层面“一体化降本”,而非石墨化涨价-负极涨价-负极盈利扩张。因为1)从Q3报表端看,石墨化涨价对负极盈利是不同程度的侵蚀;2)即使往后看负极跟涨,带动的盈利提升时间太短,实在太短视,毫无意义。 2、个股-璞泰来:明年预计30个亿利润,对应36 PE,被低估。上修盈利的部分1)负极单吨盈利随着宁德高镍占比提升而提升,而非之前想象的大幅下降;2)涂覆膜出货量从30亿平上修至40亿平。 3、后年预计利润增速50
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璞泰来
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