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夜长梦山
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夜长梦山
2022-02-07 08:43:10
FDA审评专家交流
20220126FDA审评专家 Q:最近市场对于richard的文章会比较关注。也影响到中国的美国申报他的一些观点以及未来的一个趋势,你跟我们说一说。 A:我觉得你真的是问问对人了,我来我来给你解析一下他为什么从18年访问中国,然后当时在中国的时候,当地的人问他,能不能用中国的数据来美国报批啊,只有中国的数据行不行啊?当然大家也都看到了公开的一些报道,他说当然可以啦,而且当时是一种鼓励的这种口吻,比如说你看这些PDone这都已经做过了?疗效都是已知的,你几乎重复以前的实验,我现在都几乎是引用那个
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九安医疗
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夜长梦山
2022-02-07 08:42:19
寒武纪:边缘计算AI芯片思元220突破百万量级
【申万宏源计算机】寒武纪:边缘计算AI芯片思元220突破百万量级,思元370导入阿里云 事件:公司发布2021年业绩预告:全年预计实现收入6.7-7.5亿元,归母净利润-7.65~-9.35亿元(2020年为-4.35亿元),扣非后归母净利润为-10.17~-12.43亿元(2020年为-6.59亿元) 收入符合预期,利润受研发薪酬上涨和股权激励费用增加影响。公司2021年实现收入与此前股权激励计划目标“不低于7亿元”基本相符,2020年为4.6亿,公司收入符合预期,较上一年多增的2.4亿收入主
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寒武纪
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夜长梦山
2022-02-07 08:41:24
第二批风光大基地规划或将大超预期
【招商电新-新能源4版】第二批风光大基地规划或将大超预期 1、2021年11月,能源局、发改委印发第一批大基地项目清单,合计约97GW风光项目,截至年底已开工约75GW,其余项目2022年Q1开工; 2、2021年12月中旬,能源局要求各省上报第二批大基地名单; 3、近日据智汇光伏披露,第二批大基地规划已经基本完成,总规模超400GW,将在十四五、十五五期间落地,其中十五五安排的量相对更多。此前行业预计第二批大基地规模与第一批相当,即100GW左右,400GW的规模大超此前行业预期; 4、12月
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隆基绿能
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晶澳科技
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特变电工
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大金重工
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夜长梦山
2022-02-06 21:52:31
宝钢股份-Q4周期性回落不改长期升势
业绩概要:公司发布2021年度业绩预告,预计本年度归属于上市公司股东净利润区间为235.8-239.8亿元,比上年同期(126.8亿元)增长86%-89%,折合EPS为1.06-1.08元;预计同期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润225.3亿元-229.3亿元,同比增81%-85%。 全年吨钢盈利有较大提升、Q4回落:根据公司公告,公司2021年前三季度分别实现归母净利53.59亿元、97.20亿元和65.12亿元,以业绩预告上限测算,第四季度归母净利为23.89亿元,环比减少63%
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宝钢股份
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夜长梦山
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中国电信集团室外光缆(2021 年)集采结果公示
事件:中国电信集团室外光缆(2021 年)集采结果公示,采购规模为4300万芯公里。 我们的点评如下: 招标价格持续向上略好于预期,反映行业供需持续改善景气向上本次招标采购内容为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司及其下属子公司、分公司在2022 年各工程所需的室外光缆产品(不含省级一级光缆线路工程建设所需的室外光缆),包括GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等类型的室外光缆。本次招标规模4300 万芯公里,按13%增值税计算,预计不含税中标平均价格约为72.4 元/芯公里
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中天科技
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夜长梦山
2022-02-06 15:55:19
光伏:一季报初步展望+产业新趋势
【天风电新】光伏:一季报初步展望+产业新趋势 ——————————— 基本面 1、排产&装机:Q1排产环比均有一定增长,幅度在10-20%左右,同时海外装机需求旺盛,国内招标规模扩大,。 2、一季报: (1)主材:硅料环节盈利环比继续增长,其中通威、大全随新产能释放,业绩环比增幅可达50%+;一体化环节量利双升,预计业绩环比增幅可达30%。 (2)辅材:胶膜环节原材料成本降低,单平净利或环增10%+,相关企业业绩环比增20%左右。玻璃环节受纯碱涨价影响,单平净利或环降20%,但全年成本端天然气和
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中信博
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隆基绿能
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金博股份
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阳光电源
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夜长梦山
2022-02-06 15:54:42
银行:春节假期平稳渡过,宽信用稳经济逻辑继续演绎
【中信建投金融】银行:春节假期平稳渡过,宽信用稳经济逻辑继续演绎 1. 今年春节安静祥和,不像此前长假幺蛾子频出,有利于节前已经积累酝酿主线逻辑节后继续演绎。 2. 对银行板块而言,宽信用、稳经济是今年最核心的板块主线逻辑。尽管一月以来质疑、不相信的噪音颇多,但随着政策不断加码、银行投放不断提速,结合调研反馈,我们预计,关于“需求不足、银行投放意愿不强”的谣言将不攻自破,今年一季度社融和信贷投放超越去年同期是极大概率事件。 3. 在宽信用稳经济的外部大环境中,银行自身优异的基本面趋势将更有助于推
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宁波银行
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兴业银行
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夜长梦山
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2022年以来油价上涨20%
【海通石化】2022年以来油价上涨20% 🧧长假期间(1月29日—2月6日),国际原油价格上涨。其中,WTI原油价格收于92.31美元/桶,涨6.32%;布伦特原油价格收于93.27美元/桶,涨3.60%。WTI与布伦特之间的价差进一步收窄。 🧧今年以来国际油价上涨20%。OPEC 2月初的会议维持之前的产量政策不变,同时全球原油需求仍在有序恢复中(已接近疫情前水平)。供需格局继续改善推动油价上涨,2022年以来国际油价已上涨20%。 🧧近期WTI走势强于布伦特。截止上周五,WTI收于92
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中国石油
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杰瑞股份
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夜长梦山
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【天风电新】风电观点更新-0206
【天风电新】风电观点更新-0206:招标量高增,看好抗通缩和具备想象力环节 ——————————— ❗️❗️核心结论:看好抗通缩(耗量损失小)和具备想象力的环节龙头(新增应用场景等) 🌼陆风方面,截至今日,1月陆上风电招标量超过10GW,其中大的招标商华润大唐5GW、华能3.11GW、华润0.65GW。我们维持此前观点,风机价格接近2000元/kW的水平下,央企项目储备充足,从大唐和华能1月份招标量可以预期。 🌼海风方面,近期,东方电气以3000元/kW以下的风机价格中标,创海风中标价新低,
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明阳智能
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运达股份
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夜长梦山
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A股春节休市期间全球主要股市涨跌幅
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夜长梦山
2022-02-06 15:02:10
A股春节休市期间港股恒生科技指数成分股涨跌幅
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最近十年春节后首日和首周上证指数涨跌幅
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夜长梦山
2022-01-27 08:56:38
当前市场主要矛盾
【当前市场主要矛盾】 中信建投首席经济学家 黄文涛 1、当前A股最大的矛盾是市场期待稳增长与稳增长力度不及预期的矛盾。外部风险是美联储提前收紧的风险及引致的股债波动。内部风险是盈利低于去年的风险。 2、美联储会议并未透露出更多的鹰派信息。市场对上半年美国加息缩表预期充分。乌克兰局势或将有惊无险(详见我们的深度报告《乌克兰之殇:北约东扩最后一站》),外部风险短期冲击弱化。 3、中国货币政策空间受制于美联储提前收紧,宽松窗口被大大压缩。但美国收紧前仍可期待我国降准、降息、结构政策三箭齐发。春节后宽信
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贵州茅台
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夜长梦山
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晨光生物会议纪要
【全文】 嘉宾发言: 21年总结 1、辣椒红8300多吨,同比增长12%,目前市占率超过67% 2、辣椒精1100吨,20年1000多吨,21年价格大幅上涨,收入历史新高 3、叶黄素销量3亿克,20年4.5亿克,主要是销售节奏影响,叶黄素一般3季度采购,卖到第二年2季度,2020年下半年销量较高,Q4卖了2亿克,透支了一部分21年上半年的货 4、香辛料1.1亿,主要是花椒、胡椒、生姜、孜然,销量大幅增长,价格下降比较多,贵阳产能已经投产,是现有产能的5倍,未来有希望超过色素板块的规模,现在比较火
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晨光生物
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夜长梦山
2022-01-27 08:54:48
铜峰电子业季预增444%~570%,景气周期开启
📈📈📈【西南电新】铜峰电子业季预增444%~570%,景气周期开启,持续重点推荐! 铜峰电子发布业绩预增公告,预计21年实现归母净利润4300~5300万元,同比增长444%~570%;扣非净利润3600~4600万元,同比增长319%~379%。21Q4公司对铜峰精密计提了减值,若加回减值损失,公司业绩预告下限超出我们此前报告预测;即使考虑扣非口径,21Q4大概率也是全年盈利最好的一个季度。 据我们了解,电容薄膜下游需求非常旺盛,公司订单相当饱满,春节期间薄膜产线不放假。公司薄膜电容器的
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铜峰电子
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FDA审评专家交流
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寒武纪:边缘计算AI芯片思元220突破百万量级
【申万宏源计算机】寒武纪:边缘计算AI芯片思元220突破百万量级,思元370导入阿里云 事件:公司发布2021年业绩预告:全年预计实现收入6.7-7.5亿元,归母净利润-7.65~-9.35亿元(2020年为-4.35亿元),扣非后归母净利润为-10.17~-12.43亿元(2020年为-6.59亿元) 收入符合预期,利润受研发薪酬上涨和股权激励费用增加影响。公司2021年实现收入与此前股权激励计划目标“不低于7亿元”基本相符,2020年为4.6亿,公司收入符合预期,较上一年多增的2.4亿收入主
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第二批风光大基地规划或将大超预期
【招商电新-新能源4版】第二批风光大基地规划或将大超预期 1、2021年11月,能源局、发改委印发第一批大基地项目清单,合计约97GW风光项目,截至年底已开工约75GW,其余项目2022年Q1开工; 2、2021年12月中旬,能源局要求各省上报第二批大基地名单; 3、近日据智汇光伏披露,第二批大基地规划已经基本完成,总规模超400GW,将在十四五、十五五期间落地,其中十五五安排的量相对更多。此前行业预计第二批大基地规模与第一批相当,即100GW左右,400GW的规模大超此前行业预期; 4、12月
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宝钢股份-Q4周期性回落不改长期升势
业绩概要:公司发布2021年度业绩预告,预计本年度归属于上市公司股东净利润区间为235.8-239.8亿元,比上年同期(126.8亿元)增长86%-89%,折合EPS为1.06-1.08元;预计同期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润225.3亿元-229.3亿元,同比增81%-85%。 全年吨钢盈利有较大提升、Q4回落:根据公司公告,公司2021年前三季度分别实现归母净利53.59亿元、97.20亿元和65.12亿元,以业绩预告上限测算,第四季度归母净利为23.89亿元,环比减少63%
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中国电信集团室外光缆(2021 年)集采结果公示
事件:中国电信集团室外光缆(2021 年)集采结果公示,采购规模为4300万芯公里。 我们的点评如下: 招标价格持续向上略好于预期,反映行业供需持续改善景气向上本次招标采购内容为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司及其下属子公司、分公司在2022 年各工程所需的室外光缆产品(不含省级一级光缆线路工程建设所需的室外光缆),包括GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等类型的室外光缆。本次招标规模4300 万芯公里,按13%增值税计算,预计不含税中标平均价格约为72.4 元/芯公里
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光伏:一季报初步展望+产业新趋势
【天风电新】光伏:一季报初步展望+产业新趋势 ——————————— 基本面 1、排产&装机:Q1排产环比均有一定增长,幅度在10-20%左右,同时海外装机需求旺盛,国内招标规模扩大,。 2、一季报: (1)主材:硅料环节盈利环比继续增长,其中通威、大全随新产能释放,业绩环比增幅可达50%+;一体化环节量利双升,预计业绩环比增幅可达30%。 (2)辅材:胶膜环节原材料成本降低,单平净利或环增10%+,相关企业业绩环比增20%左右。玻璃环节受纯碱涨价影响,单平净利或环降20%,但全年成本端天然气和
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银行:春节假期平稳渡过,宽信用稳经济逻辑继续演绎
【中信建投金融】银行:春节假期平稳渡过,宽信用稳经济逻辑继续演绎 1. 今年春节安静祥和,不像此前长假幺蛾子频出,有利于节前已经积累酝酿主线逻辑节后继续演绎。 2. 对银行板块而言,宽信用、稳经济是今年最核心的板块主线逻辑。尽管一月以来质疑、不相信的噪音颇多,但随着政策不断加码、银行投放不断提速,结合调研反馈,我们预计,关于“需求不足、银行投放意愿不强”的谣言将不攻自破,今年一季度社融和信贷投放超越去年同期是极大概率事件。 3. 在宽信用稳经济的外部大环境中,银行自身优异的基本面趋势将更有助于推
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2022年以来油价上涨20%
【海通石化】2022年以来油价上涨20% 🧧长假期间(1月29日—2月6日),国际原油价格上涨。其中,WTI原油价格收于92.31美元/桶,涨6.32%;布伦特原油价格收于93.27美元/桶,涨3.60%。WTI与布伦特之间的价差进一步收窄。 🧧今年以来国际油价上涨20%。OPEC 2月初的会议维持之前的产量政策不变,同时全球原油需求仍在有序恢复中(已接近疫情前水平)。供需格局继续改善推动油价上涨,2022年以来国际油价已上涨20%。 🧧近期WTI走势强于布伦特。截止上周五,WTI收于92
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【天风电新】风电观点更新-0206
【天风电新】风电观点更新-0206:招标量高增,看好抗通缩和具备想象力环节 ——————————— ❗️❗️核心结论:看好抗通缩(耗量损失小)和具备想象力的环节龙头(新增应用场景等) 🌼陆风方面,截至今日,1月陆上风电招标量超过10GW,其中大的招标商华润大唐5GW、华能3.11GW、华润0.65GW。我们维持此前观点,风机价格接近2000元/kW的水平下,央企项目储备充足,从大唐和华能1月份招标量可以预期。 🌼海风方面,近期,东方电气以3000元/kW以下的风机价格中标,创海风中标价新低,
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A股春节休市期间全球主要股市涨跌幅
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最近十年春节后首日和首周上证指数涨跌幅
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当前市场主要矛盾
【当前市场主要矛盾】 中信建投首席经济学家 黄文涛 1、当前A股最大的矛盾是市场期待稳增长与稳增长力度不及预期的矛盾。外部风险是美联储提前收紧的风险及引致的股债波动。内部风险是盈利低于去年的风险。 2、美联储会议并未透露出更多的鹰派信息。市场对上半年美国加息缩表预期充分。乌克兰局势或将有惊无险(详见我们的深度报告《乌克兰之殇:北约东扩最后一站》),外部风险短期冲击弱化。 3、中国货币政策空间受制于美联储提前收紧,宽松窗口被大大压缩。但美国收紧前仍可期待我国降准、降息、结构政策三箭齐发。春节后宽信
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晨光生物会议纪要
【全文】 嘉宾发言: 21年总结 1、辣椒红8300多吨,同比增长12%,目前市占率超过67% 2、辣椒精1100吨,20年1000多吨,21年价格大幅上涨,收入历史新高 3、叶黄素销量3亿克,20年4.5亿克,主要是销售节奏影响,叶黄素一般3季度采购,卖到第二年2季度,2020年下半年销量较高,Q4卖了2亿克,透支了一部分21年上半年的货 4、香辛料1.1亿,主要是花椒、胡椒、生姜、孜然,销量大幅增长,价格下降比较多,贵阳产能已经投产,是现有产能的5倍,未来有希望超过色素板块的规模,现在比较火
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铜峰电子业季预增444%~570%,景气周期开启
📈📈📈【西南电新】铜峰电子业季预增444%~570%,景气周期开启,持续重点推荐! 铜峰电子发布业绩预增公告,预计21年实现归母净利润4300~5300万元,同比增长444%~570%;扣非净利润3600~4600万元,同比增长319%~379%。21Q4公司对铜峰精密计提了减值,若加回减值损失,公司业绩预告下限超出我们此前报告预测;即使考虑扣非口径,21Q4大概率也是全年盈利最好的一个季度。 据我们了解,电容薄膜下游需求非常旺盛,公司订单相当饱满,春节期间薄膜产线不放假。公司薄膜电容器的
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宝钢股份-Q4周期性回落不改长期升势
业绩概要:公司发布2021年度业绩预告,预计本年度归属于上市公司股东净利润区间为235.8-239.8亿元,比上年同期(126.8亿元)增长86%-89%,折合EPS为1.06-1.08元;预计同期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润225.3亿元-229.3亿元,同比增81%-85%。 全年吨钢盈利有较大提升、Q4回落:根据公司公告,公司2021年前三季度分别实现归母净利53.59亿元、97.20亿元和65.12亿元,以业绩预告上限测算,第四季度归母净利为23.89亿元,环比减少63%
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中国电信集团室外光缆(2021 年)集采结果公示
事件:中国电信集团室外光缆(2021 年)集采结果公示,采购规模为4300万芯公里。 我们的点评如下: 招标价格持续向上略好于预期,反映行业供需持续改善景气向上本次招标采购内容为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司及其下属子公司、分公司在2022 年各工程所需的室外光缆产品(不含省级一级光缆线路工程建设所需的室外光缆),包括GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等类型的室外光缆。本次招标规模4300 万芯公里,按13%增值税计算,预计不含税中标平均价格约为72.4 元/芯公里
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中天科技
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光伏:一季报初步展望+产业新趋势
【天风电新】光伏:一季报初步展望+产业新趋势 ——————————— 基本面 1、排产&装机:Q1排产环比均有一定增长,幅度在10-20%左右,同时海外装机需求旺盛,国内招标规模扩大,。 2、一季报: (1)主材:硅料环节盈利环比继续增长,其中通威、大全随新产能释放,业绩环比增幅可达50%+;一体化环节量利双升,预计业绩环比增幅可达30%。 (2)辅材:胶膜环节原材料成本降低,单平净利或环增10%+,相关企业业绩环比增20%左右。玻璃环节受纯碱涨价影响,单平净利或环降20%,但全年成本端天然气和
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中信博
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银行:春节假期平稳渡过,宽信用稳经济逻辑继续演绎
【中信建投金融】银行:春节假期平稳渡过,宽信用稳经济逻辑继续演绎 1. 今年春节安静祥和,不像此前长假幺蛾子频出,有利于节前已经积累酝酿主线逻辑节后继续演绎。 2. 对银行板块而言,宽信用、稳经济是今年最核心的板块主线逻辑。尽管一月以来质疑、不相信的噪音颇多,但随着政策不断加码、银行投放不断提速,结合调研反馈,我们预计,关于“需求不足、银行投放意愿不强”的谣言将不攻自破,今年一季度社融和信贷投放超越去年同期是极大概率事件。 3. 在宽信用稳经济的外部大环境中,银行自身优异的基本面趋势将更有助于推
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2022年以来油价上涨20%
【海通石化】2022年以来油价上涨20% 🧧长假期间(1月29日—2月6日),国际原油价格上涨。其中,WTI原油价格收于92.31美元/桶,涨6.32%;布伦特原油价格收于93.27美元/桶,涨3.60%。WTI与布伦特之间的价差进一步收窄。 🧧今年以来国际油价上涨20%。OPEC 2月初的会议维持之前的产量政策不变,同时全球原油需求仍在有序恢复中(已接近疫情前水平)。供需格局继续改善推动油价上涨,2022年以来国际油价已上涨20%。 🧧近期WTI走势强于布伦特。截止上周五,WTI收于92
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【天风电新】风电观点更新-0206
【天风电新】风电观点更新-0206:招标量高增,看好抗通缩和具备想象力环节 ——————————— ❗️❗️核心结论:看好抗通缩(耗量损失小)和具备想象力的环节龙头(新增应用场景等) 🌼陆风方面,截至今日,1月陆上风电招标量超过10GW,其中大的招标商华润大唐5GW、华能3.11GW、华润0.65GW。我们维持此前观点,风机价格接近2000元/kW的水平下,央企项目储备充足,从大唐和华能1月份招标量可以预期。 🌼海风方面,近期,东方电气以3000元/kW以下的风机价格中标,创海风中标价新低,
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A股春节休市期间全球主要股市涨跌幅
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A股春节休市期间港股恒生科技指数成分股涨跌幅
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最近十年春节后首日和首周上证指数涨跌幅
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2022-01-27 08:56:38
当前市场主要矛盾
【当前市场主要矛盾】 中信建投首席经济学家 黄文涛 1、当前A股最大的矛盾是市场期待稳增长与稳增长力度不及预期的矛盾。外部风险是美联储提前收紧的风险及引致的股债波动。内部风险是盈利低于去年的风险。 2、美联储会议并未透露出更多的鹰派信息。市场对上半年美国加息缩表预期充分。乌克兰局势或将有惊无险(详见我们的深度报告《乌克兰之殇:北约东扩最后一站》),外部风险短期冲击弱化。 3、中国货币政策空间受制于美联储提前收紧,宽松窗口被大大压缩。但美国收紧前仍可期待我国降准、降息、结构政策三箭齐发。春节后宽信
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贵州茅台
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晨光生物会议纪要
【全文】 嘉宾发言: 21年总结 1、辣椒红8300多吨,同比增长12%,目前市占率超过67% 2、辣椒精1100吨,20年1000多吨,21年价格大幅上涨,收入历史新高 3、叶黄素销量3亿克,20年4.5亿克,主要是销售节奏影响,叶黄素一般3季度采购,卖到第二年2季度,2020年下半年销量较高,Q4卖了2亿克,透支了一部分21年上半年的货 4、香辛料1.1亿,主要是花椒、胡椒、生姜、孜然,销量大幅增长,价格下降比较多,贵阳产能已经投产,是现有产能的5倍,未来有希望超过色素板块的规模,现在比较火
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铜峰电子业季预增444%~570%,景气周期开启
📈📈📈【西南电新】铜峰电子业季预增444%~570%,景气周期开启,持续重点推荐! 铜峰电子发布业绩预增公告,预计21年实现归母净利润4300~5300万元,同比增长444%~570%;扣非净利润3600~4600万元,同比增长319%~379%。21Q4公司对铜峰精密计提了减值,若加回减值损失,公司业绩预告下限超出我们此前报告预测;即使考虑扣非口径,21Q4大概率也是全年盈利最好的一个季度。 据我们了解,电容薄膜下游需求非常旺盛,公司订单相当饱满,春节期间薄膜产线不放假。公司薄膜电容器的
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FDA审评专家交流
20220126FDA审评专家 Q:最近市场对于richard的文章会比较关注。也影响到中国的美国申报他的一些观点以及未来的一个趋势,你跟我们说一说。 A:我觉得你真的是问问对人了,我来我来给你解析一下他为什么从18年访问中国,然后当时在中国的时候,当地的人问他,能不能用中国的数据来美国报批啊,只有中国的数据行不行啊?当然大家也都看到了公开的一些报道,他说当然可以啦,而且当时是一种鼓励的这种口吻,比如说你看这些PDone这都已经做过了?疗效都是已知的,你几乎重复以前的实验,我现在都几乎是引用那个
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寒武纪:边缘计算AI芯片思元220突破百万量级
【申万宏源计算机】寒武纪:边缘计算AI芯片思元220突破百万量级,思元370导入阿里云 事件:公司发布2021年业绩预告:全年预计实现收入6.7-7.5亿元,归母净利润-7.65~-9.35亿元(2020年为-4.35亿元),扣非后归母净利润为-10.17~-12.43亿元(2020年为-6.59亿元) 收入符合预期,利润受研发薪酬上涨和股权激励费用增加影响。公司2021年实现收入与此前股权激励计划目标“不低于7亿元”基本相符,2020年为4.6亿,公司收入符合预期,较上一年多增的2.4亿收入主
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第二批风光大基地规划或将大超预期
【招商电新-新能源4版】第二批风光大基地规划或将大超预期 1、2021年11月,能源局、发改委印发第一批大基地项目清单,合计约97GW风光项目,截至年底已开工约75GW,其余项目2022年Q1开工; 2、2021年12月中旬,能源局要求各省上报第二批大基地名单; 3、近日据智汇光伏披露,第二批大基地规划已经基本完成,总规模超400GW,将在十四五、十五五期间落地,其中十五五安排的量相对更多。此前行业预计第二批大基地规模与第一批相当,即100GW左右,400GW的规模大超此前行业预期; 4、12月
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宝钢股份-Q4周期性回落不改长期升势
业绩概要:公司发布2021年度业绩预告,预计本年度归属于上市公司股东净利润区间为235.8-239.8亿元,比上年同期(126.8亿元)增长86%-89%,折合EPS为1.06-1.08元;预计同期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润225.3亿元-229.3亿元,同比增81%-85%。 全年吨钢盈利有较大提升、Q4回落:根据公司公告,公司2021年前三季度分别实现归母净利53.59亿元、97.20亿元和65.12亿元,以业绩预告上限测算,第四季度归母净利为23.89亿元,环比减少63%
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中国电信集团室外光缆(2021 年)集采结果公示
事件:中国电信集团室外光缆(2021 年)集采结果公示,采购规模为4300万芯公里。 我们的点评如下: 招标价格持续向上略好于预期,反映行业供需持续改善景气向上本次招标采购内容为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司及其下属子公司、分公司在2022 年各工程所需的室外光缆产品(不含省级一级光缆线路工程建设所需的室外光缆),包括GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等类型的室外光缆。本次招标规模4300 万芯公里,按13%增值税计算,预计不含税中标平均价格约为72.4 元/芯公里
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光伏:一季报初步展望+产业新趋势
【天风电新】光伏:一季报初步展望+产业新趋势 ——————————— 基本面 1、排产&装机:Q1排产环比均有一定增长,幅度在10-20%左右,同时海外装机需求旺盛,国内招标规模扩大,。 2、一季报: (1)主材:硅料环节盈利环比继续增长,其中通威、大全随新产能释放,业绩环比增幅可达50%+;一体化环节量利双升,预计业绩环比增幅可达30%。 (2)辅材:胶膜环节原材料成本降低,单平净利或环增10%+,相关企业业绩环比增20%左右。玻璃环节受纯碱涨价影响,单平净利或环降20%,但全年成本端天然气和
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银行:春节假期平稳渡过,宽信用稳经济逻辑继续演绎
【中信建投金融】银行:春节假期平稳渡过,宽信用稳经济逻辑继续演绎 1. 今年春节安静祥和,不像此前长假幺蛾子频出,有利于节前已经积累酝酿主线逻辑节后继续演绎。 2. 对银行板块而言,宽信用、稳经济是今年最核心的板块主线逻辑。尽管一月以来质疑、不相信的噪音颇多,但随着政策不断加码、银行投放不断提速,结合调研反馈,我们预计,关于“需求不足、银行投放意愿不强”的谣言将不攻自破,今年一季度社融和信贷投放超越去年同期是极大概率事件。 3. 在宽信用稳经济的外部大环境中,银行自身优异的基本面趋势将更有助于推
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2022年以来油价上涨20%
【海通石化】2022年以来油价上涨20% 🧧长假期间(1月29日—2月6日),国际原油价格上涨。其中,WTI原油价格收于92.31美元/桶,涨6.32%;布伦特原油价格收于93.27美元/桶,涨3.60%。WTI与布伦特之间的价差进一步收窄。 🧧今年以来国际油价上涨20%。OPEC 2月初的会议维持之前的产量政策不变,同时全球原油需求仍在有序恢复中(已接近疫情前水平)。供需格局继续改善推动油价上涨,2022年以来国际油价已上涨20%。 🧧近期WTI走势强于布伦特。截止上周五,WTI收于92
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【天风电新】风电观点更新-0206
【天风电新】风电观点更新-0206:招标量高增,看好抗通缩和具备想象力环节 ——————————— ❗️❗️核心结论:看好抗通缩(耗量损失小)和具备想象力的环节龙头(新增应用场景等) 🌼陆风方面,截至今日,1月陆上风电招标量超过10GW,其中大的招标商华润大唐5GW、华能3.11GW、华润0.65GW。我们维持此前观点,风机价格接近2000元/kW的水平下,央企项目储备充足,从大唐和华能1月份招标量可以预期。 🌼海风方面,近期,东方电气以3000元/kW以下的风机价格中标,创海风中标价新低,
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当前市场主要矛盾
【当前市场主要矛盾】 中信建投首席经济学家 黄文涛 1、当前A股最大的矛盾是市场期待稳增长与稳增长力度不及预期的矛盾。外部风险是美联储提前收紧的风险及引致的股债波动。内部风险是盈利低于去年的风险。 2、美联储会议并未透露出更多的鹰派信息。市场对上半年美国加息缩表预期充分。乌克兰局势或将有惊无险(详见我们的深度报告《乌克兰之殇:北约东扩最后一站》),外部风险短期冲击弱化。 3、中国货币政策空间受制于美联储提前收紧,宽松窗口被大大压缩。但美国收紧前仍可期待我国降准、降息、结构政策三箭齐发。春节后宽信
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晨光生物会议纪要
【全文】 嘉宾发言: 21年总结 1、辣椒红8300多吨,同比增长12%,目前市占率超过67% 2、辣椒精1100吨,20年1000多吨,21年价格大幅上涨,收入历史新高 3、叶黄素销量3亿克,20年4.5亿克,主要是销售节奏影响,叶黄素一般3季度采购,卖到第二年2季度,2020年下半年销量较高,Q4卖了2亿克,透支了一部分21年上半年的货 4、香辛料1.1亿,主要是花椒、胡椒、生姜、孜然,销量大幅增长,价格下降比较多,贵阳产能已经投产,是现有产能的5倍,未来有希望超过色素板块的规模,现在比较火
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铜峰电子业季预增444%~570%,景气周期开启
📈📈📈【西南电新】铜峰电子业季预增444%~570%,景气周期开启,持续重点推荐! 铜峰电子发布业绩预增公告,预计21年实现归母净利润4300~5300万元,同比增长444%~570%;扣非净利润3600~4600万元,同比增长319%~379%。21Q4公司对铜峰精密计提了减值,若加回减值损失,公司业绩预告下限超出我们此前报告预测;即使考虑扣非口径,21Q4大概率也是全年盈利最好的一个季度。 据我们了解,电容薄膜下游需求非常旺盛,公司订单相当饱满,春节期间薄膜产线不放假。公司薄膜电容器的
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寒武纪:边缘计算AI芯片思元220突破百万量级
【申万宏源计算机】寒武纪:边缘计算AI芯片思元220突破百万量级,思元370导入阿里云 事件:公司发布2021年业绩预告:全年预计实现收入6.7-7.5亿元,归母净利润-7.65~-9.35亿元(2020年为-4.35亿元),扣非后归母净利润为-10.17~-12.43亿元(2020年为-6.59亿元) 收入符合预期,利润受研发薪酬上涨和股权激励费用增加影响。公司2021年实现收入与此前股权激励计划目标“不低于7亿元”基本相符,2020年为4.6亿,公司收入符合预期,较上一年多增的2.4亿收入主
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第二批风光大基地规划或将大超预期
【招商电新-新能源4版】第二批风光大基地规划或将大超预期 1、2021年11月,能源局、发改委印发第一批大基地项目清单,合计约97GW风光项目,截至年底已开工约75GW,其余项目2022年Q1开工; 2、2021年12月中旬,能源局要求各省上报第二批大基地名单; 3、近日据智汇光伏披露,第二批大基地规划已经基本完成,总规模超400GW,将在十四五、十五五期间落地,其中十五五安排的量相对更多。此前行业预计第二批大基地规模与第一批相当,即100GW左右,400GW的规模大超此前行业预期; 4、12月
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业绩概要:公司发布2021年度业绩预告,预计本年度归属于上市公司股东净利润区间为235.8-239.8亿元,比上年同期(126.8亿元)增长86%-89%,折合EPS为1.06-1.08元;预计同期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润225.3亿元-229.3亿元,同比增81%-85%。 全年吨钢盈利有较大提升、Q4回落:根据公司公告,公司2021年前三季度分别实现归母净利53.59亿元、97.20亿元和65.12亿元,以业绩预告上限测算,第四季度归母净利为23.89亿元,环比减少63%
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事件:中国电信集团室外光缆(2021 年)集采结果公示,采购规模为4300万芯公里。 我们的点评如下: 招标价格持续向上略好于预期,反映行业供需持续改善景气向上本次招标采购内容为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司及其下属子公司、分公司在2022 年各工程所需的室外光缆产品(不含省级一级光缆线路工程建设所需的室外光缆),包括GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等类型的室外光缆。本次招标规模4300 万芯公里,按13%增值税计算,预计不含税中标平均价格约为72.4 元/芯公里
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光伏:一季报初步展望+产业新趋势
【天风电新】光伏:一季报初步展望+产业新趋势 ——————————— 基本面 1、排产&装机:Q1排产环比均有一定增长,幅度在10-20%左右,同时海外装机需求旺盛,国内招标规模扩大,。 2、一季报: (1)主材:硅料环节盈利环比继续增长,其中通威、大全随新产能释放,业绩环比增幅可达50%+;一体化环节量利双升,预计业绩环比增幅可达30%。 (2)辅材:胶膜环节原材料成本降低,单平净利或环增10%+,相关企业业绩环比增20%左右。玻璃环节受纯碱涨价影响,单平净利或环降20%,但全年成本端天然气和
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【中信建投金融】银行:春节假期平稳渡过,宽信用稳经济逻辑继续演绎 1. 今年春节安静祥和,不像此前长假幺蛾子频出,有利于节前已经积累酝酿主线逻辑节后继续演绎。 2. 对银行板块而言,宽信用、稳经济是今年最核心的板块主线逻辑。尽管一月以来质疑、不相信的噪音颇多,但随着政策不断加码、银行投放不断提速,结合调研反馈,我们预计,关于“需求不足、银行投放意愿不强”的谣言将不攻自破,今年一季度社融和信贷投放超越去年同期是极大概率事件。 3. 在宽信用稳经济的外部大环境中,银行自身优异的基本面趋势将更有助于推
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【天风电新】风电观点更新-0206
【天风电新】风电观点更新-0206:招标量高增,看好抗通缩和具备想象力环节 ——————————— ❗️❗️核心结论:看好抗通缩(耗量损失小)和具备想象力的环节龙头(新增应用场景等) 🌼陆风方面,截至今日,1月陆上风电招标量超过10GW,其中大的招标商华润大唐5GW、华能3.11GW、华润0.65GW。我们维持此前观点,风机价格接近2000元/kW的水平下,央企项目储备充足,从大唐和华能1月份招标量可以预期。 🌼海风方面,近期,东方电气以3000元/kW以下的风机价格中标,创海风中标价新低,
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明阳智能
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A股春节休市期间全球主要股市涨跌幅
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A股春节休市期间港股恒生科技指数成分股涨跌幅
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最近十年春节后首日和首周上证指数涨跌幅
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当前市场主要矛盾
【当前市场主要矛盾】 中信建投首席经济学家 黄文涛 1、当前A股最大的矛盾是市场期待稳增长与稳增长力度不及预期的矛盾。外部风险是美联储提前收紧的风险及引致的股债波动。内部风险是盈利低于去年的风险。 2、美联储会议并未透露出更多的鹰派信息。市场对上半年美国加息缩表预期充分。乌克兰局势或将有惊无险(详见我们的深度报告《乌克兰之殇:北约东扩最后一站》),外部风险短期冲击弱化。 3、中国货币政策空间受制于美联储提前收紧,宽松窗口被大大压缩。但美国收紧前仍可期待我国降准、降息、结构政策三箭齐发。春节后宽信
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贵州茅台
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晨光生物会议纪要
【全文】 嘉宾发言: 21年总结 1、辣椒红8300多吨,同比增长12%,目前市占率超过67% 2、辣椒精1100吨,20年1000多吨,21年价格大幅上涨,收入历史新高 3、叶黄素销量3亿克,20年4.5亿克,主要是销售节奏影响,叶黄素一般3季度采购,卖到第二年2季度,2020年下半年销量较高,Q4卖了2亿克,透支了一部分21年上半年的货 4、香辛料1.1亿,主要是花椒、胡椒、生姜、孜然,销量大幅增长,价格下降比较多,贵阳产能已经投产,是现有产能的5倍,未来有希望超过色素板块的规模,现在比较火
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晨光生物
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铜峰电子业季预增444%~570%,景气周期开启
📈📈📈【西南电新】铜峰电子业季预增444%~570%,景气周期开启,持续重点推荐! 铜峰电子发布业绩预增公告,预计21年实现归母净利润4300~5300万元,同比增长444%~570%;扣非净利润3600~4600万元,同比增长319%~379%。21Q4公司对铜峰精密计提了减值,若加回减值损失,公司业绩预告下限超出我们此前报告预测;即使考虑扣非口径,21Q4大概率也是全年盈利最好的一个季度。 据我们了解,电容薄膜下游需求非常旺盛,公司订单相当饱满,春节期间薄膜产线不放假。公司薄膜电容器的
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