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夜长梦山
2023-06-15 14:16:34
【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份
浙商机械 邱世梁|王华君【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份,彰显发展信心 公司拟以自有资金2-3亿元以集合竞价方式回购公司股票,回购价格不超过53元/股(相对于6月12日收盘价30.56元/股上涨73%),回购股份将用于实施股权激励计划及/或员工持股计划,彰显对公司未来发展前景的信心。 预计2023Q3海外订单有望逐步招标,大众、ACC预计招标量较大。国内期待锂电设备下半年招标景气度复苏。 核心逻辑: 1、2023年新签订单有望超市场预期,超预期关键词:海外、储能、整车厂 2、国
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先导智能
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夜长梦山
2023-06-15 14:16:10
韦尔股份深度跟踪
【财通电子】韦尔股份深度跟踪推荐:手机CIS业务拐点向上,机器视觉+VR促感知芯片需求增长引领行业新趋势 #2023Q1库存改善、业绩扭亏,#基本面有望逐步修复。 因分销业务季节性因素影响, 2023Q1公司实现营收43.35亿元,同比-22%,环比-8%,其半导体设计业务实际环比增长且逐月加速。公司实现归母净利润1.99亿元,扣非归母0.22亿,环比扭亏。2023Q1,公司积极销售64M等产品,库存恢复至107.69亿元,相较2022Q4下降15.87亿,有望逐步回归正常水位。2023Q1,公
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韦尔股份
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夜长梦山
2023-06-15 09:05:08
昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化
【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化,坚定看好公司长期成长潜力! [庆祝]6月14日,公司发布公告,控股子公司Star Group拟发股收购Singularity AI(协议控制奇点智源)全部股权。交易后Singularity AI的股东或其指定关联方将获得Star Group 25%股权。本次收购完成后,公司全资子公司昆仑集团有限公司计划增资Star Group 40,000万美元,全力打造全球领先的AGI平台。 值得注意的是:
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昆仑万维
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复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网
【德邦马笑传媒互联海外】复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网 我们认为港股互联网板块作为顺周期大beta行业,当前配置性价比足。具体而言,基于以下逻辑,看多港股估值修复: 1)政策支撑强化,国内经济复苏逻辑增强:4-5月CPI、PPI、制造业PMI、出口、住房成交面积等多数宏观经济数据走弱,此后,6月13日央行7天逆回购中标利率下降10bp至1.9%,为2022年8月以来首次短端OMO降息。宏观经济疲软下,政策支撑强化,复苏逻辑增强。 2)紧缩交易趋弱,流动性边际好转:6月13日,美国5
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创维集团
创维集团20230613 1、光伏业务? 800多正式员工。120亿营收4个多亿税前利润。 现在管理2万个电站,每个电站5个人。10万个人在作业。代理商。竞争对手,海信、 TCL 。公司重视用户,竞争对手更重视渠道。 IT 能力很强。光伏团队有30%股权,有外面引进的团队,技术平台负责人来自汉能 22年市占率15%,CR3到70%了,目标是做到20%。22年户用25GW,23年有可能达到7-8GW(猜测),每瓦8分到1毛。 2、推广全国? 以前集中在河北、山东,现在要铺到全国,考验的是快速布局全
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创维集团
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夜长梦山
2023-06-14 22:51:03
科学仪器大涨快评
【国金机械】科学仪器大涨快评:八部门联合印发产教融合方案,仪器板块有望再次受益政策催化 事件:6月13日,由国家发展改革委、教育部、工业和信息化部等 8 部门联合印发的《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025 年)》正式公布,围绕教育 “赋能”和“提升”建设产教实训基地,安排中央预算投资予以支持。 方案介绍:本方案提出中央预算投资、地方政府专项债、长期贷款三类融资渠道,支持相关院校更新置换先进技术设备。”十四五“期间规划在原有储备院校清单基础上,增补支持200所左右高职院校和应
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英杰电气大涨快评
【CT电新】英杰电气大涨快评:光伏电源龙头企业,充电桩项目扩产预计带来业绩高增长 [發]事件:今日,英杰电气股价达114.51元,涨幅12.26%。 [福]#公司充电桩订单储备充足,2022年公司充电桩产销量超过100%。根据我们测算,全球充电桩市场 2025 年新增市场将达 1743 亿元,2022 年到 2025 年 CAGR 达 68.21%。高β背景下,公司募集 2.5 亿元用于充电桩扩产项目,预计新增充电桩 41.2 万台产能,实现 8.29 亿元的年销售收入。 [礼物]#光伏电源龙头
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英杰电气
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夜长梦山
2023-06-14 19:56:02
柏诚股份:受益大厂半导体投资延续
【华泰建筑&电子】柏诚股份:受益大厂半导体投资延续,景气赛道订单翻倍;行业唯一一家纯内资民企,国产替代空间巨大;对标圣晖,看75%市值空间 洁净室行业空间有望翻倍增长。洁净室处于资本开支建设后期,随着设备交付、下游头部企业新投资计划推进, 明年是景气高点。半导体洁净室往年市场规模约200-300亿,仅考虑H公司一家投资计划,22-24年对应洁净室开支预计60/120/300亿。此外中芯国际预计23年50亿(与22年持平)、长鑫(两期预计40-60亿) 洁净室环节竞争格局极好。客户试错成本高导致服
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柏诚股份
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夜长梦山
2023-06-14 19:55:41
威胜信息:“一带一路”再推进,海外进程加速
【民生电新】威胜信息:“一带一路”再推进,海外进程加速 🔔沙特之行更新 1)6月11日,公司与沙特投资部合作部交换合作备忘录(MOU),标志着公司将全面参与沙特智慧能源和智慧城市建设及投资。 2)6月12日,公司与沙特NTCC集团就共同推进沙特智慧城市建设,并在智慧能源及新能源应用、智慧水务、智慧楼宇控制、综合节能工程、通讯技术等方面签署合作备忘录(MOU)。 3)6月12日,沙特投资部部长、副部长、投资部能源司、水资源司等领导会见公司领导。 #“一带一路”进展顺利 公司在本次中阿合作论坛中大
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威胜信息
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2023-06-14 19:33:39
长光华芯:100G光芯片客户验证顺利,预计Q3/Q4产生收入
【中泰电子|长光华芯】100G光芯片客户验证顺利,预计Q3/Q4产生收入 [烟花]6.14日,公司在互动平台上表示,新推出的56G EML芯片与客户验证进展顺利,预计Q3和Q4会有收入。 【需求激增导致供给紧张,国产光芯片有望加速导入】 随着AI服务器的需求快速增长,由此带来400G/800G互连光模块需求激增,目前全球100G光芯片供应商以海外厂商为主,扩产节奏较慢,供给紧张有助于国产芯片加速导入。此前公司发布单波100Gbps (56Gbaud PAM4) EML芯片,并积极推动下游客户验证
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长光华芯
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夜长梦山
2023-06-14 19:32:58
【新莱应材】半导体管阀零部件龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【新莱应材】半导体管阀零部件龙头,订单有望逐季回暖,持续重点推荐! 1⃣半导体零部件预期向好,订单有望逐季回暖 1)设备端:23Q1国内半导体设备订单高增长,随着下游库存逐步消化,设备端高景气订单预计逐步传导至零部件端。海外订单环比向好,预计全年订单逐季回暖。 2)厂务端:晶圆厂客户多品类产品积极验证推进。预计随着下半年国内晶圆厂招投标开启,厂务端及设备端订单均迎来催化。 2⃣食品业务高速增长,23年迎来量利齐升 受益于行业稳定增长及导入头部乳企,包材及设备订单有望快速增
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新莱应材
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夜长梦山
2023-06-14 19:30:45
国芯科技
国芯科技重申推荐 接口技术助力突破互联瓶颈,SerDes是有线高速互联主流技术 SERDES,即 Serializer / Deserializer,是串行器和解串器的简称,是一种广泛应用于高速串行数据传输的技术。它将并行数据序列化成一个高速串行数据流,并在接收端将该序列还原为原始的并行数据。通常使用在点对点传输场景下,例如在芯片之间、板卡之间或机箱之间。 AI大模型的训练、推理所面对的数据量指数增长,使得无论单服务器中多GPU、CPU间C2C通信,还是在多服务器间组网,数据传输总体都呈现出高带
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国芯科技
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2023-06-14 19:29:43
人服龙头大涨,右侧拐点初现
【东北社服】人服龙头大涨,右侧拐点初现,继续推荐 ☀️顺周期下人服板块短期受到宏观经济扰动,我们认为未来市场复苏催化及经济预期的转向将带来极大的弹性,叠加人服龙头自身α,建议重点关注科锐国际、北京人力的投资机会。 #科锐国际:估值底部&事件催化 ☀️Q2经营层面改善趋势明显,4~6月外包员工人头数净增在招聘需求低迷背景下仍展现向好趋势,预期Q2业绩环比改善。股权激励预期6~7月即将落地,伴随招聘需求复苏市场信心将会加强。 ☀️科锐国际目前股价已回落至2019年以来低位,当前估值对应2023年归母
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北京人力
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科锐国际
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机器人减速器板块齐涨速评
【中金机械】机器人减速器板块齐涨速评 大家好,今天减速器板块整体起飞,国茂股份、中大力德加入泛人形机器人产业链,梦回2022.4月,我们最近也组织了系列调研,点评如下: 💎旋转关节存在方案变动可能性。2022年4-6月份A股整体机器人减速器板块受T齐涨(含谐波、RV、行星减速器标的)。自从2022.10月T公布旋转关节以1:14谐波方案后,RV&行星标的不再演绎。但今年5月份以来,产业中存在两点变化:1)谐波减速器因扭矩小,刚性有限,在髋关节等不一定能满足需求。2)市场忽略了灵巧手中,参与企业
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国茂股份
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菜百股份:直营模式老字号,黄金弹性首选
【国君社服零售刘越男】推荐菜百股份:直营模式老字号,黄金弹性首选 核心观点:我们认为员工激励充分+直营模式+异地扩张下,短期弹性大,业绩有望超预期;长期成长有空间。 北京市西城区国资委实际控股,员工持股激发国企活力。实际控制人西城区国资委持股24.57%。董事长持股3.21%,总经理持股2.06%。 全直营模式,高利润弹性。金价持续上涨,有利于收入端量价齐升。从毛利率角度:1)相较于黄金首饰,投资性黄金毛利率受金价波动影响更大;2)金价带来的毛利率弹性:直营模式≥加盟寄售模式>加盟买断模式>加盟
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【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份
浙商机械 邱世梁|王华君【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份,彰显发展信心 公司拟以自有资金2-3亿元以集合竞价方式回购公司股票,回购价格不超过53元/股(相对于6月12日收盘价30.56元/股上涨73%),回购股份将用于实施股权激励计划及/或员工持股计划,彰显对公司未来发展前景的信心。 预计2023Q3海外订单有望逐步招标,大众、ACC预计招标量较大。国内期待锂电设备下半年招标景气度复苏。 核心逻辑: 1、2023年新签订单有望超市场预期,超预期关键词:海外、储能、整车厂 2、国
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韦尔股份深度跟踪
【财通电子】韦尔股份深度跟踪推荐:手机CIS业务拐点向上,机器视觉+VR促感知芯片需求增长引领行业新趋势 #2023Q1库存改善、业绩扭亏,#基本面有望逐步修复。 因分销业务季节性因素影响, 2023Q1公司实现营收43.35亿元,同比-22%,环比-8%,其半导体设计业务实际环比增长且逐月加速。公司实现归母净利润1.99亿元,扣非归母0.22亿,环比扭亏。2023Q1,公司积极销售64M等产品,库存恢复至107.69亿元,相较2022Q4下降15.87亿,有望逐步回归正常水位。2023Q1,公
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昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化
【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化,坚定看好公司长期成长潜力! [庆祝]6月14日,公司发布公告,控股子公司Star Group拟发股收购Singularity AI(协议控制奇点智源)全部股权。交易后Singularity AI的股东或其指定关联方将获得Star Group 25%股权。本次收购完成后,公司全资子公司昆仑集团有限公司计划增资Star Group 40,000万美元,全力打造全球领先的AGI平台。 值得注意的是:
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复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网
【德邦马笑传媒互联海外】复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网 我们认为港股互联网板块作为顺周期大beta行业,当前配置性价比足。具体而言,基于以下逻辑,看多港股估值修复: 1)政策支撑强化,国内经济复苏逻辑增强:4-5月CPI、PPI、制造业PMI、出口、住房成交面积等多数宏观经济数据走弱,此后,6月13日央行7天逆回购中标利率下降10bp至1.9%,为2022年8月以来首次短端OMO降息。宏观经济疲软下,政策支撑强化,复苏逻辑增强。 2)紧缩交易趋弱,流动性边际好转:6月13日,美国5
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创维集团
创维集团20230613 1、光伏业务? 800多正式员工。120亿营收4个多亿税前利润。 现在管理2万个电站,每个电站5个人。10万个人在作业。代理商。竞争对手,海信、 TCL 。公司重视用户,竞争对手更重视渠道。 IT 能力很强。光伏团队有30%股权,有外面引进的团队,技术平台负责人来自汉能 22年市占率15%,CR3到70%了,目标是做到20%。22年户用25GW,23年有可能达到7-8GW(猜测),每瓦8分到1毛。 2、推广全国? 以前集中在河北、山东,现在要铺到全国,考验的是快速布局全
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科学仪器大涨快评
【国金机械】科学仪器大涨快评:八部门联合印发产教融合方案,仪器板块有望再次受益政策催化 事件:6月13日,由国家发展改革委、教育部、工业和信息化部等 8 部门联合印发的《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025 年)》正式公布,围绕教育 “赋能”和“提升”建设产教实训基地,安排中央预算投资予以支持。 方案介绍:本方案提出中央预算投资、地方政府专项债、长期贷款三类融资渠道,支持相关院校更新置换先进技术设备。”十四五“期间规划在原有储备院校清单基础上,增补支持200所左右高职院校和应
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英杰电气大涨快评
【CT电新】英杰电气大涨快评:光伏电源龙头企业,充电桩项目扩产预计带来业绩高增长 [發]事件:今日,英杰电气股价达114.51元,涨幅12.26%。 [福]#公司充电桩订单储备充足,2022年公司充电桩产销量超过100%。根据我们测算,全球充电桩市场 2025 年新增市场将达 1743 亿元,2022 年到 2025 年 CAGR 达 68.21%。高β背景下,公司募集 2.5 亿元用于充电桩扩产项目,预计新增充电桩 41.2 万台产能,实现 8.29 亿元的年销售收入。 [礼物]#光伏电源龙头
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柏诚股份:受益大厂半导体投资延续
【华泰建筑&电子】柏诚股份:受益大厂半导体投资延续,景气赛道订单翻倍;行业唯一一家纯内资民企,国产替代空间巨大;对标圣晖,看75%市值空间 洁净室行业空间有望翻倍增长。洁净室处于资本开支建设后期,随着设备交付、下游头部企业新投资计划推进, 明年是景气高点。半导体洁净室往年市场规模约200-300亿,仅考虑H公司一家投资计划,22-24年对应洁净室开支预计60/120/300亿。此外中芯国际预计23年50亿(与22年持平)、长鑫(两期预计40-60亿) 洁净室环节竞争格局极好。客户试错成本高导致服
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2023-06-14 19:55:41
威胜信息:“一带一路”再推进,海外进程加速
【民生电新】威胜信息:“一带一路”再推进,海外进程加速 🔔沙特之行更新 1)6月11日,公司与沙特投资部合作部交换合作备忘录(MOU),标志着公司将全面参与沙特智慧能源和智慧城市建设及投资。 2)6月12日,公司与沙特NTCC集团就共同推进沙特智慧城市建设,并在智慧能源及新能源应用、智慧水务、智慧楼宇控制、综合节能工程、通讯技术等方面签署合作备忘录(MOU)。 3)6月12日,沙特投资部部长、副部长、投资部能源司、水资源司等领导会见公司领导。 #“一带一路”进展顺利 公司在本次中阿合作论坛中大
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2023-06-14 19:33:39
长光华芯:100G光芯片客户验证顺利,预计Q3/Q4产生收入
【中泰电子|长光华芯】100G光芯片客户验证顺利,预计Q3/Q4产生收入 [烟花]6.14日,公司在互动平台上表示,新推出的56G EML芯片与客户验证进展顺利,预计Q3和Q4会有收入。 【需求激增导致供给紧张,国产光芯片有望加速导入】 随着AI服务器的需求快速增长,由此带来400G/800G互连光模块需求激增,目前全球100G光芯片供应商以海外厂商为主,扩产节奏较慢,供给紧张有助于国产芯片加速导入。此前公司发布单波100Gbps (56Gbaud PAM4) EML芯片,并积极推动下游客户验证
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【新莱应材】半导体管阀零部件龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【新莱应材】半导体管阀零部件龙头,订单有望逐季回暖,持续重点推荐! 1⃣半导体零部件预期向好,订单有望逐季回暖 1)设备端:23Q1国内半导体设备订单高增长,随着下游库存逐步消化,设备端高景气订单预计逐步传导至零部件端。海外订单环比向好,预计全年订单逐季回暖。 2)厂务端:晶圆厂客户多品类产品积极验证推进。预计随着下半年国内晶圆厂招投标开启,厂务端及设备端订单均迎来催化。 2⃣食品业务高速增长,23年迎来量利齐升 受益于行业稳定增长及导入头部乳企,包材及设备订单有望快速增
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国芯科技
国芯科技重申推荐 接口技术助力突破互联瓶颈,SerDes是有线高速互联主流技术 SERDES,即 Serializer / Deserializer,是串行器和解串器的简称,是一种广泛应用于高速串行数据传输的技术。它将并行数据序列化成一个高速串行数据流,并在接收端将该序列还原为原始的并行数据。通常使用在点对点传输场景下,例如在芯片之间、板卡之间或机箱之间。 AI大模型的训练、推理所面对的数据量指数增长,使得无论单服务器中多GPU、CPU间C2C通信,还是在多服务器间组网,数据传输总体都呈现出高带
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人服龙头大涨,右侧拐点初现
【东北社服】人服龙头大涨,右侧拐点初现,继续推荐 ☀️顺周期下人服板块短期受到宏观经济扰动,我们认为未来市场复苏催化及经济预期的转向将带来极大的弹性,叠加人服龙头自身α,建议重点关注科锐国际、北京人力的投资机会。 #科锐国际:估值底部&事件催化 ☀️Q2经营层面改善趋势明显,4~6月外包员工人头数净增在招聘需求低迷背景下仍展现向好趋势,预期Q2业绩环比改善。股权激励预期6~7月即将落地,伴随招聘需求复苏市场信心将会加强。 ☀️科锐国际目前股价已回落至2019年以来低位,当前估值对应2023年归母
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机器人减速器板块齐涨速评
【中金机械】机器人减速器板块齐涨速评 大家好,今天减速器板块整体起飞,国茂股份、中大力德加入泛人形机器人产业链,梦回2022.4月,我们最近也组织了系列调研,点评如下: 💎旋转关节存在方案变动可能性。2022年4-6月份A股整体机器人减速器板块受T齐涨(含谐波、RV、行星减速器标的)。自从2022.10月T公布旋转关节以1:14谐波方案后,RV&行星标的不再演绎。但今年5月份以来,产业中存在两点变化:1)谐波减速器因扭矩小,刚性有限,在髋关节等不一定能满足需求。2)市场忽略了灵巧手中,参与企业
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菜百股份:直营模式老字号,黄金弹性首选
【国君社服零售刘越男】推荐菜百股份:直营模式老字号,黄金弹性首选 核心观点:我们认为员工激励充分+直营模式+异地扩张下,短期弹性大,业绩有望超预期;长期成长有空间。 北京市西城区国资委实际控股,员工持股激发国企活力。实际控制人西城区国资委持股24.57%。董事长持股3.21%,总经理持股2.06%。 全直营模式,高利润弹性。金价持续上涨,有利于收入端量价齐升。从毛利率角度:1)相较于黄金首饰,投资性黄金毛利率受金价波动影响更大;2)金价带来的毛利率弹性:直营模式≥加盟寄售模式>加盟买断模式>加盟
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【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份
浙商机械 邱世梁|王华君【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份,彰显发展信心 公司拟以自有资金2-3亿元以集合竞价方式回购公司股票,回购价格不超过53元/股(相对于6月12日收盘价30.56元/股上涨73%),回购股份将用于实施股权激励计划及/或员工持股计划,彰显对公司未来发展前景的信心。 预计2023Q3海外订单有望逐步招标,大众、ACC预计招标量较大。国内期待锂电设备下半年招标景气度复苏。 核心逻辑: 1、2023年新签订单有望超市场预期,超预期关键词:海外、储能、整车厂 2、国
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韦尔股份深度跟踪
【财通电子】韦尔股份深度跟踪推荐:手机CIS业务拐点向上,机器视觉+VR促感知芯片需求增长引领行业新趋势 #2023Q1库存改善、业绩扭亏,#基本面有望逐步修复。 因分销业务季节性因素影响, 2023Q1公司实现营收43.35亿元,同比-22%,环比-8%,其半导体设计业务实际环比增长且逐月加速。公司实现归母净利润1.99亿元,扣非归母0.22亿,环比扭亏。2023Q1,公司积极销售64M等产品,库存恢复至107.69亿元,相较2022Q4下降15.87亿,有望逐步回归正常水位。2023Q1,公
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韦尔股份
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昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化
【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化,坚定看好公司长期成长潜力! [庆祝]6月14日,公司发布公告,控股子公司Star Group拟发股收购Singularity AI(协议控制奇点智源)全部股权。交易后Singularity AI的股东或其指定关联方将获得Star Group 25%股权。本次收购完成后,公司全资子公司昆仑集团有限公司计划增资Star Group 40,000万美元,全力打造全球领先的AGI平台。 值得注意的是:
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昆仑万维
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复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网
【德邦马笑传媒互联海外】复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网 我们认为港股互联网板块作为顺周期大beta行业,当前配置性价比足。具体而言,基于以下逻辑,看多港股估值修复: 1)政策支撑强化,国内经济复苏逻辑增强:4-5月CPI、PPI、制造业PMI、出口、住房成交面积等多数宏观经济数据走弱,此后,6月13日央行7天逆回购中标利率下降10bp至1.9%,为2022年8月以来首次短端OMO降息。宏观经济疲软下,政策支撑强化,复苏逻辑增强。 2)紧缩交易趋弱,流动性边际好转:6月13日,美国5
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创维集团
创维集团20230613 1、光伏业务? 800多正式员工。120亿营收4个多亿税前利润。 现在管理2万个电站,每个电站5个人。10万个人在作业。代理商。竞争对手,海信、 TCL 。公司重视用户,竞争对手更重视渠道。 IT 能力很强。光伏团队有30%股权,有外面引进的团队,技术平台负责人来自汉能 22年市占率15%,CR3到70%了,目标是做到20%。22年户用25GW,23年有可能达到7-8GW(猜测),每瓦8分到1毛。 2、推广全国? 以前集中在河北、山东,现在要铺到全国,考验的是快速布局全
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创维集团
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2023-06-14 22:51:03
科学仪器大涨快评
【国金机械】科学仪器大涨快评:八部门联合印发产教融合方案,仪器板块有望再次受益政策催化 事件:6月13日,由国家发展改革委、教育部、工业和信息化部等 8 部门联合印发的《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025 年)》正式公布,围绕教育 “赋能”和“提升”建设产教实训基地,安排中央预算投资予以支持。 方案介绍:本方案提出中央预算投资、地方政府专项债、长期贷款三类融资渠道,支持相关院校更新置换先进技术设备。”十四五“期间规划在原有储备院校清单基础上,增补支持200所左右高职院校和应
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优利德
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英杰电气大涨快评
【CT电新】英杰电气大涨快评:光伏电源龙头企业,充电桩项目扩产预计带来业绩高增长 [發]事件:今日,英杰电气股价达114.51元,涨幅12.26%。 [福]#公司充电桩订单储备充足,2022年公司充电桩产销量超过100%。根据我们测算,全球充电桩市场 2025 年新增市场将达 1743 亿元,2022 年到 2025 年 CAGR 达 68.21%。高β背景下,公司募集 2.5 亿元用于充电桩扩产项目,预计新增充电桩 41.2 万台产能,实现 8.29 亿元的年销售收入。 [礼物]#光伏电源龙头
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英杰电气
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2023-06-14 19:56:02
柏诚股份:受益大厂半导体投资延续
【华泰建筑&电子】柏诚股份:受益大厂半导体投资延续,景气赛道订单翻倍;行业唯一一家纯内资民企,国产替代空间巨大;对标圣晖,看75%市值空间 洁净室行业空间有望翻倍增长。洁净室处于资本开支建设后期,随着设备交付、下游头部企业新投资计划推进, 明年是景气高点。半导体洁净室往年市场规模约200-300亿,仅考虑H公司一家投资计划,22-24年对应洁净室开支预计60/120/300亿。此外中芯国际预计23年50亿(与22年持平)、长鑫(两期预计40-60亿) 洁净室环节竞争格局极好。客户试错成本高导致服
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2023-06-14 19:55:41
威胜信息:“一带一路”再推进,海外进程加速
【民生电新】威胜信息:“一带一路”再推进,海外进程加速 🔔沙特之行更新 1)6月11日,公司与沙特投资部合作部交换合作备忘录(MOU),标志着公司将全面参与沙特智慧能源和智慧城市建设及投资。 2)6月12日,公司与沙特NTCC集团就共同推进沙特智慧城市建设,并在智慧能源及新能源应用、智慧水务、智慧楼宇控制、综合节能工程、通讯技术等方面签署合作备忘录(MOU)。 3)6月12日,沙特投资部部长、副部长、投资部能源司、水资源司等领导会见公司领导。 #“一带一路”进展顺利 公司在本次中阿合作论坛中大
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威胜信息
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2023-06-14 19:33:39
长光华芯:100G光芯片客户验证顺利,预计Q3/Q4产生收入
【中泰电子|长光华芯】100G光芯片客户验证顺利,预计Q3/Q4产生收入 [烟花]6.14日,公司在互动平台上表示,新推出的56G EML芯片与客户验证进展顺利,预计Q3和Q4会有收入。 【需求激增导致供给紧张,国产光芯片有望加速导入】 随着AI服务器的需求快速增长,由此带来400G/800G互连光模块需求激增,目前全球100G光芯片供应商以海外厂商为主,扩产节奏较慢,供给紧张有助于国产芯片加速导入。此前公司发布单波100Gbps (56Gbaud PAM4) EML芯片,并积极推动下游客户验证
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2023-06-14 19:32:58
【新莱应材】半导体管阀零部件龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【新莱应材】半导体管阀零部件龙头,订单有望逐季回暖,持续重点推荐! 1⃣半导体零部件预期向好,订单有望逐季回暖 1)设备端:23Q1国内半导体设备订单高增长,随着下游库存逐步消化,设备端高景气订单预计逐步传导至零部件端。海外订单环比向好,预计全年订单逐季回暖。 2)厂务端:晶圆厂客户多品类产品积极验证推进。预计随着下半年国内晶圆厂招投标开启,厂务端及设备端订单均迎来催化。 2⃣食品业务高速增长,23年迎来量利齐升 受益于行业稳定增长及导入头部乳企,包材及设备订单有望快速增
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新莱应材
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2023-06-14 19:30:45
国芯科技
国芯科技重申推荐 接口技术助力突破互联瓶颈,SerDes是有线高速互联主流技术 SERDES,即 Serializer / Deserializer,是串行器和解串器的简称,是一种广泛应用于高速串行数据传输的技术。它将并行数据序列化成一个高速串行数据流,并在接收端将该序列还原为原始的并行数据。通常使用在点对点传输场景下,例如在芯片之间、板卡之间或机箱之间。 AI大模型的训练、推理所面对的数据量指数增长,使得无论单服务器中多GPU、CPU间C2C通信,还是在多服务器间组网,数据传输总体都呈现出高带
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国芯科技
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人服龙头大涨,右侧拐点初现
【东北社服】人服龙头大涨,右侧拐点初现,继续推荐 ☀️顺周期下人服板块短期受到宏观经济扰动,我们认为未来市场复苏催化及经济预期的转向将带来极大的弹性,叠加人服龙头自身α,建议重点关注科锐国际、北京人力的投资机会。 #科锐国际:估值底部&事件催化 ☀️Q2经营层面改善趋势明显,4~6月外包员工人头数净增在招聘需求低迷背景下仍展现向好趋势,预期Q2业绩环比改善。股权激励预期6~7月即将落地,伴随招聘需求复苏市场信心将会加强。 ☀️科锐国际目前股价已回落至2019年以来低位,当前估值对应2023年归母
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机器人减速器板块齐涨速评
【中金机械】机器人减速器板块齐涨速评 大家好,今天减速器板块整体起飞,国茂股份、中大力德加入泛人形机器人产业链,梦回2022.4月,我们最近也组织了系列调研,点评如下: 💎旋转关节存在方案变动可能性。2022年4-6月份A股整体机器人减速器板块受T齐涨(含谐波、RV、行星减速器标的)。自从2022.10月T公布旋转关节以1:14谐波方案后,RV&行星标的不再演绎。但今年5月份以来,产业中存在两点变化:1)谐波减速器因扭矩小,刚性有限,在髋关节等不一定能满足需求。2)市场忽略了灵巧手中,参与企业
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国茂股份
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菜百股份:直营模式老字号,黄金弹性首选
【国君社服零售刘越男】推荐菜百股份:直营模式老字号,黄金弹性首选 核心观点:我们认为员工激励充分+直营模式+异地扩张下,短期弹性大,业绩有望超预期;长期成长有空间。 北京市西城区国资委实际控股,员工持股激发国企活力。实际控制人西城区国资委持股24.57%。董事长持股3.21%,总经理持股2.06%。 全直营模式,高利润弹性。金价持续上涨,有利于收入端量价齐升。从毛利率角度:1)相较于黄金首饰,投资性黄金毛利率受金价波动影响更大;2)金价带来的毛利率弹性:直营模式≥加盟寄售模式>加盟买断模式>加盟
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菜百股份
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夜长梦山
2023-06-15 14:16:34
【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份
浙商机械 邱世梁|王华君【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份,彰显发展信心 公司拟以自有资金2-3亿元以集合竞价方式回购公司股票,回购价格不超过53元/股(相对于6月12日收盘价30.56元/股上涨73%),回购股份将用于实施股权激励计划及/或员工持股计划,彰显对公司未来发展前景的信心。 预计2023Q3海外订单有望逐步招标,大众、ACC预计招标量较大。国内期待锂电设备下半年招标景气度复苏。 核心逻辑: 1、2023年新签订单有望超市场预期,超预期关键词:海外、储能、整车厂 2、国
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韦尔股份深度跟踪
【财通电子】韦尔股份深度跟踪推荐:手机CIS业务拐点向上,机器视觉+VR促感知芯片需求增长引领行业新趋势 #2023Q1库存改善、业绩扭亏,#基本面有望逐步修复。 因分销业务季节性因素影响, 2023Q1公司实现营收43.35亿元,同比-22%,环比-8%,其半导体设计业务实际环比增长且逐月加速。公司实现归母净利润1.99亿元,扣非归母0.22亿,环比扭亏。2023Q1,公司积极销售64M等产品,库存恢复至107.69亿元,相较2022Q4下降15.87亿,有望逐步回归正常水位。2023Q1,公
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昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化
【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化,坚定看好公司长期成长潜力! [庆祝]6月14日,公司发布公告,控股子公司Star Group拟发股收购Singularity AI(协议控制奇点智源)全部股权。交易后Singularity AI的股东或其指定关联方将获得Star Group 25%股权。本次收购完成后,公司全资子公司昆仑集团有限公司计划增资Star Group 40,000万美元,全力打造全球领先的AGI平台。 值得注意的是:
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复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网
【德邦马笑传媒互联海外】复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网 我们认为港股互联网板块作为顺周期大beta行业,当前配置性价比足。具体而言,基于以下逻辑,看多港股估值修复: 1)政策支撑强化,国内经济复苏逻辑增强:4-5月CPI、PPI、制造业PMI、出口、住房成交面积等多数宏观经济数据走弱,此后,6月13日央行7天逆回购中标利率下降10bp至1.9%,为2022年8月以来首次短端OMO降息。宏观经济疲软下,政策支撑强化,复苏逻辑增强。 2)紧缩交易趋弱,流动性边际好转:6月13日,美国5
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创维集团
创维集团20230613 1、光伏业务? 800多正式员工。120亿营收4个多亿税前利润。 现在管理2万个电站,每个电站5个人。10万个人在作业。代理商。竞争对手,海信、 TCL 。公司重视用户,竞争对手更重视渠道。 IT 能力很强。光伏团队有30%股权,有外面引进的团队,技术平台负责人来自汉能 22年市占率15%,CR3到70%了,目标是做到20%。22年户用25GW,23年有可能达到7-8GW(猜测),每瓦8分到1毛。 2、推广全国? 以前集中在河北、山东,现在要铺到全国,考验的是快速布局全
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科学仪器大涨快评
【国金机械】科学仪器大涨快评:八部门联合印发产教融合方案,仪器板块有望再次受益政策催化 事件:6月13日,由国家发展改革委、教育部、工业和信息化部等 8 部门联合印发的《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025 年)》正式公布,围绕教育 “赋能”和“提升”建设产教实训基地,安排中央预算投资予以支持。 方案介绍:本方案提出中央预算投资、地方政府专项债、长期贷款三类融资渠道,支持相关院校更新置换先进技术设备。”十四五“期间规划在原有储备院校清单基础上,增补支持200所左右高职院校和应
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英杰电气大涨快评
【CT电新】英杰电气大涨快评:光伏电源龙头企业,充电桩项目扩产预计带来业绩高增长 [發]事件:今日,英杰电气股价达114.51元,涨幅12.26%。 [福]#公司充电桩订单储备充足,2022年公司充电桩产销量超过100%。根据我们测算,全球充电桩市场 2025 年新增市场将达 1743 亿元,2022 年到 2025 年 CAGR 达 68.21%。高β背景下,公司募集 2.5 亿元用于充电桩扩产项目,预计新增充电桩 41.2 万台产能,实现 8.29 亿元的年销售收入。 [礼物]#光伏电源龙头
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英杰电气
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柏诚股份:受益大厂半导体投资延续
【华泰建筑&电子】柏诚股份:受益大厂半导体投资延续,景气赛道订单翻倍;行业唯一一家纯内资民企,国产替代空间巨大;对标圣晖,看75%市值空间 洁净室行业空间有望翻倍增长。洁净室处于资本开支建设后期,随着设备交付、下游头部企业新投资计划推进, 明年是景气高点。半导体洁净室往年市场规模约200-300亿,仅考虑H公司一家投资计划,22-24年对应洁净室开支预计60/120/300亿。此外中芯国际预计23年50亿(与22年持平)、长鑫(两期预计40-60亿) 洁净室环节竞争格局极好。客户试错成本高导致服
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威胜信息:“一带一路”再推进,海外进程加速
【民生电新】威胜信息:“一带一路”再推进,海外进程加速 🔔沙特之行更新 1)6月11日,公司与沙特投资部合作部交换合作备忘录(MOU),标志着公司将全面参与沙特智慧能源和智慧城市建设及投资。 2)6月12日,公司与沙特NTCC集团就共同推进沙特智慧城市建设,并在智慧能源及新能源应用、智慧水务、智慧楼宇控制、综合节能工程、通讯技术等方面签署合作备忘录(MOU)。 3)6月12日,沙特投资部部长、副部长、投资部能源司、水资源司等领导会见公司领导。 #“一带一路”进展顺利 公司在本次中阿合作论坛中大
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长光华芯:100G光芯片客户验证顺利,预计Q3/Q4产生收入
【中泰电子|长光华芯】100G光芯片客户验证顺利,预计Q3/Q4产生收入 [烟花]6.14日,公司在互动平台上表示,新推出的56G EML芯片与客户验证进展顺利,预计Q3和Q4会有收入。 【需求激增导致供给紧张,国产光芯片有望加速导入】 随着AI服务器的需求快速增长,由此带来400G/800G互连光模块需求激增,目前全球100G光芯片供应商以海外厂商为主,扩产节奏较慢,供给紧张有助于国产芯片加速导入。此前公司发布单波100Gbps (56Gbaud PAM4) EML芯片,并积极推动下游客户验证
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【新莱应材】半导体管阀零部件龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【新莱应材】半导体管阀零部件龙头,订单有望逐季回暖,持续重点推荐! 1⃣半导体零部件预期向好,订单有望逐季回暖 1)设备端:23Q1国内半导体设备订单高增长,随着下游库存逐步消化,设备端高景气订单预计逐步传导至零部件端。海外订单环比向好,预计全年订单逐季回暖。 2)厂务端:晶圆厂客户多品类产品积极验证推进。预计随着下半年国内晶圆厂招投标开启,厂务端及设备端订单均迎来催化。 2⃣食品业务高速增长,23年迎来量利齐升 受益于行业稳定增长及导入头部乳企,包材及设备订单有望快速增
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新莱应材
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国芯科技
国芯科技重申推荐 接口技术助力突破互联瓶颈,SerDes是有线高速互联主流技术 SERDES,即 Serializer / Deserializer,是串行器和解串器的简称,是一种广泛应用于高速串行数据传输的技术。它将并行数据序列化成一个高速串行数据流,并在接收端将该序列还原为原始的并行数据。通常使用在点对点传输场景下,例如在芯片之间、板卡之间或机箱之间。 AI大模型的训练、推理所面对的数据量指数增长,使得无论单服务器中多GPU、CPU间C2C通信,还是在多服务器间组网,数据传输总体都呈现出高带
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人服龙头大涨,右侧拐点初现
【东北社服】人服龙头大涨,右侧拐点初现,继续推荐 ☀️顺周期下人服板块短期受到宏观经济扰动,我们认为未来市场复苏催化及经济预期的转向将带来极大的弹性,叠加人服龙头自身α,建议重点关注科锐国际、北京人力的投资机会。 #科锐国际:估值底部&事件催化 ☀️Q2经营层面改善趋势明显,4~6月外包员工人头数净增在招聘需求低迷背景下仍展现向好趋势,预期Q2业绩环比改善。股权激励预期6~7月即将落地,伴随招聘需求复苏市场信心将会加强。 ☀️科锐国际目前股价已回落至2019年以来低位,当前估值对应2023年归母
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机器人减速器板块齐涨速评
【中金机械】机器人减速器板块齐涨速评 大家好,今天减速器板块整体起飞,国茂股份、中大力德加入泛人形机器人产业链,梦回2022.4月,我们最近也组织了系列调研,点评如下: 💎旋转关节存在方案变动可能性。2022年4-6月份A股整体机器人减速器板块受T齐涨(含谐波、RV、行星减速器标的)。自从2022.10月T公布旋转关节以1:14谐波方案后,RV&行星标的不再演绎。但今年5月份以来,产业中存在两点变化:1)谐波减速器因扭矩小,刚性有限,在髋关节等不一定能满足需求。2)市场忽略了灵巧手中,参与企业
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菜百股份:直营模式老字号,黄金弹性首选
【国君社服零售刘越男】推荐菜百股份:直营模式老字号,黄金弹性首选 核心观点:我们认为员工激励充分+直营模式+异地扩张下,短期弹性大,业绩有望超预期;长期成长有空间。 北京市西城区国资委实际控股,员工持股激发国企活力。实际控制人西城区国资委持股24.57%。董事长持股3.21%,总经理持股2.06%。 全直营模式,高利润弹性。金价持续上涨,有利于收入端量价齐升。从毛利率角度:1)相较于黄金首饰,投资性黄金毛利率受金价波动影响更大;2)金价带来的毛利率弹性:直营模式≥加盟寄售模式>加盟买断模式>加盟
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【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份
浙商机械 邱世梁|王华君【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份,彰显发展信心 公司拟以自有资金2-3亿元以集合竞价方式回购公司股票,回购价格不超过53元/股(相对于6月12日收盘价30.56元/股上涨73%),回购股份将用于实施股权激励计划及/或员工持股计划,彰显对公司未来发展前景的信心。 预计2023Q3海外订单有望逐步招标,大众、ACC预计招标量较大。国内期待锂电设备下半年招标景气度复苏。 核心逻辑: 1、2023年新签订单有望超市场预期,超预期关键词:海外、储能、整车厂 2、国
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韦尔股份深度跟踪
【财通电子】韦尔股份深度跟踪推荐:手机CIS业务拐点向上,机器视觉+VR促感知芯片需求增长引领行业新趋势 #2023Q1库存改善、业绩扭亏,#基本面有望逐步修复。 因分销业务季节性因素影响, 2023Q1公司实现营收43.35亿元,同比-22%,环比-8%,其半导体设计业务实际环比增长且逐月加速。公司实现归母净利润1.99亿元,扣非归母0.22亿,环比扭亏。2023Q1,公司积极销售64M等产品,库存恢复至107.69亿元,相较2022Q4下降15.87亿,有望逐步回归正常水位。2023Q1,公
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昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化
【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化,坚定看好公司长期成长潜力! [庆祝]6月14日,公司发布公告,控股子公司Star Group拟发股收购Singularity AI(协议控制奇点智源)全部股权。交易后Singularity AI的股东或其指定关联方将获得Star Group 25%股权。本次收购完成后,公司全资子公司昆仑集团有限公司计划增资Star Group 40,000万美元,全力打造全球领先的AGI平台。 值得注意的是:
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昆仑万维
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夜长梦山
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复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网
【德邦马笑传媒互联海外】复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网 我们认为港股互联网板块作为顺周期大beta行业,当前配置性价比足。具体而言,基于以下逻辑,看多港股估值修复: 1)政策支撑强化,国内经济复苏逻辑增强:4-5月CPI、PPI、制造业PMI、出口、住房成交面积等多数宏观经济数据走弱,此后,6月13日央行7天逆回购中标利率下降10bp至1.9%,为2022年8月以来首次短端OMO降息。宏观经济疲软下,政策支撑强化,复苏逻辑增强。 2)紧缩交易趋弱,流动性边际好转:6月13日,美国5
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阿里巴巴-W
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夜长梦山
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创维集团
创维集团20230613 1、光伏业务? 800多正式员工。120亿营收4个多亿税前利润。 现在管理2万个电站,每个电站5个人。10万个人在作业。代理商。竞争对手,海信、 TCL 。公司重视用户,竞争对手更重视渠道。 IT 能力很强。光伏团队有30%股权,有外面引进的团队,技术平台负责人来自汉能 22年市占率15%,CR3到70%了,目标是做到20%。22年户用25GW,23年有可能达到7-8GW(猜测),每瓦8分到1毛。 2、推广全国? 以前集中在河北、山东,现在要铺到全国,考验的是快速布局全
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创维集团
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夜长梦山
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科学仪器大涨快评
【国金机械】科学仪器大涨快评:八部门联合印发产教融合方案,仪器板块有望再次受益政策催化 事件:6月13日,由国家发展改革委、教育部、工业和信息化部等 8 部门联合印发的《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025 年)》正式公布,围绕教育 “赋能”和“提升”建设产教实训基地,安排中央预算投资予以支持。 方案介绍:本方案提出中央预算投资、地方政府专项债、长期贷款三类融资渠道,支持相关院校更新置换先进技术设备。”十四五“期间规划在原有储备院校清单基础上,增补支持200所左右高职院校和应
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英杰电气大涨快评
【CT电新】英杰电气大涨快评:光伏电源龙头企业,充电桩项目扩产预计带来业绩高增长 [發]事件:今日,英杰电气股价达114.51元,涨幅12.26%。 [福]#公司充电桩订单储备充足,2022年公司充电桩产销量超过100%。根据我们测算,全球充电桩市场 2025 年新增市场将达 1743 亿元,2022 年到 2025 年 CAGR 达 68.21%。高β背景下,公司募集 2.5 亿元用于充电桩扩产项目,预计新增充电桩 41.2 万台产能,实现 8.29 亿元的年销售收入。 [礼物]#光伏电源龙头
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夜长梦山
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柏诚股份:受益大厂半导体投资延续
【华泰建筑&电子】柏诚股份:受益大厂半导体投资延续,景气赛道订单翻倍;行业唯一一家纯内资民企,国产替代空间巨大;对标圣晖,看75%市值空间 洁净室行业空间有望翻倍增长。洁净室处于资本开支建设后期,随着设备交付、下游头部企业新投资计划推进, 明年是景气高点。半导体洁净室往年市场规模约200-300亿,仅考虑H公司一家投资计划,22-24年对应洁净室开支预计60/120/300亿。此外中芯国际预计23年50亿(与22年持平)、长鑫(两期预计40-60亿) 洁净室环节竞争格局极好。客户试错成本高导致服
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威胜信息:“一带一路”再推进,海外进程加速
【民生电新】威胜信息:“一带一路”再推进,海外进程加速 🔔沙特之行更新 1)6月11日,公司与沙特投资部合作部交换合作备忘录(MOU),标志着公司将全面参与沙特智慧能源和智慧城市建设及投资。 2)6月12日,公司与沙特NTCC集团就共同推进沙特智慧城市建设,并在智慧能源及新能源应用、智慧水务、智慧楼宇控制、综合节能工程、通讯技术等方面签署合作备忘录(MOU)。 3)6月12日,沙特投资部部长、副部长、投资部能源司、水资源司等领导会见公司领导。 #“一带一路”进展顺利 公司在本次中阿合作论坛中大
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威胜信息
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夜长梦山
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长光华芯:100G光芯片客户验证顺利,预计Q3/Q4产生收入
【中泰电子|长光华芯】100G光芯片客户验证顺利,预计Q3/Q4产生收入 [烟花]6.14日,公司在互动平台上表示,新推出的56G EML芯片与客户验证进展顺利,预计Q3和Q4会有收入。 【需求激增导致供给紧张,国产光芯片有望加速导入】 随着AI服务器的需求快速增长,由此带来400G/800G互连光模块需求激增,目前全球100G光芯片供应商以海外厂商为主,扩产节奏较慢,供给紧张有助于国产芯片加速导入。此前公司发布单波100Gbps (56Gbaud PAM4) EML芯片,并积极推动下游客户验证
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长光华芯
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【新莱应材】半导体管阀零部件龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【新莱应材】半导体管阀零部件龙头,订单有望逐季回暖,持续重点推荐! 1⃣半导体零部件预期向好,订单有望逐季回暖 1)设备端:23Q1国内半导体设备订单高增长,随着下游库存逐步消化,设备端高景气订单预计逐步传导至零部件端。海外订单环比向好,预计全年订单逐季回暖。 2)厂务端:晶圆厂客户多品类产品积极验证推进。预计随着下半年国内晶圆厂招投标开启,厂务端及设备端订单均迎来催化。 2⃣食品业务高速增长,23年迎来量利齐升 受益于行业稳定增长及导入头部乳企,包材及设备订单有望快速增
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新莱应材
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国芯科技
国芯科技重申推荐 接口技术助力突破互联瓶颈,SerDes是有线高速互联主流技术 SERDES,即 Serializer / Deserializer,是串行器和解串器的简称,是一种广泛应用于高速串行数据传输的技术。它将并行数据序列化成一个高速串行数据流,并在接收端将该序列还原为原始的并行数据。通常使用在点对点传输场景下,例如在芯片之间、板卡之间或机箱之间。 AI大模型的训练、推理所面对的数据量指数增长,使得无论单服务器中多GPU、CPU间C2C通信,还是在多服务器间组网,数据传输总体都呈现出高带
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国芯科技
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人服龙头大涨,右侧拐点初现
【东北社服】人服龙头大涨,右侧拐点初现,继续推荐 ☀️顺周期下人服板块短期受到宏观经济扰动,我们认为未来市场复苏催化及经济预期的转向将带来极大的弹性,叠加人服龙头自身α,建议重点关注科锐国际、北京人力的投资机会。 #科锐国际:估值底部&事件催化 ☀️Q2经营层面改善趋势明显,4~6月外包员工人头数净增在招聘需求低迷背景下仍展现向好趋势,预期Q2业绩环比改善。股权激励预期6~7月即将落地,伴随招聘需求复苏市场信心将会加强。 ☀️科锐国际目前股价已回落至2019年以来低位,当前估值对应2023年归母
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北京人力
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机器人减速器板块齐涨速评
【中金机械】机器人减速器板块齐涨速评 大家好,今天减速器板块整体起飞,国茂股份、中大力德加入泛人形机器人产业链,梦回2022.4月,我们最近也组织了系列调研,点评如下: 💎旋转关节存在方案变动可能性。2022年4-6月份A股整体机器人减速器板块受T齐涨(含谐波、RV、行星减速器标的)。自从2022.10月T公布旋转关节以1:14谐波方案后,RV&行星标的不再演绎。但今年5月份以来,产业中存在两点变化:1)谐波减速器因扭矩小,刚性有限,在髋关节等不一定能满足需求。2)市场忽略了灵巧手中,参与企业
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国茂股份
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中大力德
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菜百股份:直营模式老字号,黄金弹性首选
【国君社服零售刘越男】推荐菜百股份:直营模式老字号,黄金弹性首选 核心观点:我们认为员工激励充分+直营模式+异地扩张下,短期弹性大,业绩有望超预期;长期成长有空间。 北京市西城区国资委实际控股,员工持股激发国企活力。实际控制人西城区国资委持股24.57%。董事长持股3.21%,总经理持股2.06%。 全直营模式,高利润弹性。金价持续上涨,有利于收入端量价齐升。从毛利率角度:1)相较于黄金首饰,投资性黄金毛利率受金价波动影响更大;2)金价带来的毛利率弹性:直营模式≥加盟寄售模式>加盟买断模式>加盟
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菜百股份
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