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夜长梦山
2023-06-14 10:27:10
兴森科技:FCBGA载板进展顺利,率先受益国内巨大需求
【国盛郑震湘团队】兴森科技:FCBGA载板进展顺利,率先受益国内巨大需求 兴森科技2022年实现营收53.5亿元,yoy+6.2%,归母净利润5.3亿元,yoy-15.4%,扣非归母净利润3.95亿元,yoy-33.1%,全年综合毛利率28.7%,同比-3.5%,净利率9.8%。2022年全球PCB行业整体处于逐季下行趋势,面对行业压力,兴森PCB业务实现营收40.3亿元,同比增长6.2%,子公司宜兴硅谷在通信和服务器领域的大客户端实现量产突破。此外由于公司FCBGA封装基板项目仍处于建设阶段,
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兴森科技
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夜长梦山
2023-06-14 10:26:35
科顺股份
科顺股份 收入端:公司2023年一季度实现营业收入18.66亿元。同比增长7.59%,收入规模创一季度新高。 利润端:公司2023年一季度归母净利润5807.55万元,同比减少41.37%;扣非归母净利润4088.34万元,同比减少50.20%;毛利率为21.59%,同比下降4.15pct;净利润/净利率为5784.32万元/3.10%,同比变化-41.60%/-2.61pct。利润同比下降主要原因是市场情盈利预测 在不考虑公司募资影响的情况下,预测2023-2025年收入分别为94.15、13
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科顺股份
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夜长梦山
2023-06-14 10:24:39
800G需求爆发,核心零部件产能缺口凸显,光芯片&陶瓷外壳国产替代加速
【兴证通信】800G需求爆发,核心零部件产能缺口凸显,光芯片&陶瓷外壳国产替代加速 1、800G升级周期驱动光芯片&陶瓷外壳需求高速增长,海外产能受限加速国产替代进程。AI算力建设与云计算需求共振,800G光模块开启规模量产新周期,产业链上游配套光芯片&陶瓷外壳需求高增。目前海外龙头厂商仍为高速光芯片、陶瓷外壳主流供应商,受限于产能瓶颈无法满足日益增长的行业需求,国产替代进程有望加速。 2、光芯片:作为光模块的核心元器件,单个400G光模块对应4颗100G光芯片,单个800G光模块对应8颗100
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源杰科技
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中瓷电子
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夜长梦山
2023-06-14 10:24:08
爱旭:拟实施股权激励,彰显公司发展信心
【财通电新】爱旭:拟实施股权激励,彰显公司发展信心 爱旭发布股权激励计划草案,拟向1126人授予292.5万股限制性股票,授予价格为19.01元/股;876.1万分股票期权,行权价格为38.02元/份。业绩考核目标为,以2022年为基础,2023-2025年净利润增长率不低于20%/75%/150%,对应23-25年净利润目标为25.6/40.8/58.2亿元,yoy为10.0%/59.3%/42.6%,公司对未来两年利润增长保持较好信心;电池和组件出货量增长率不低于10%/40%/70%,对应
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爱旭股份
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山外山发布股权激励方案公告整理
【兴证医药】山外山发布股权激励方案公告整理 2023年6月13日,山外山发布上市后首份股权激励方案,拟授出限制性股票730万股,约占该次激励计划草案公告时公司总股本约1.45亿股的5.04%。 激励方案拟向高光勇、任应祥 、喻上玲、童锦、段春燕各授予6万股, 拟向中高层管理人员及董事会认为需要激励的其他员工208人,授出554万股,授予价每股32.3元。股权激励预留146万股。 考核年度为2023年-2025年,共三个会计年度,每个会计年度考核一次: 【第一个考核期-2023年】 收入目标值为6
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山外山
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夜长梦山
2023-06-13 21:26:03
青鸟消防:海外、工业和高端化三箭齐发
推荐青鸟消防:海外、工业和高端化三箭齐发,站在新一轮成长起点20230613【中泰建材&新材料|孙颖团队】 🌹海外消防电子认证全面,以内供外成本优势强。22年海外收入4.91亿,其中法国Finsecur稳健增长,西班牙Detnov同比+40%,加拿大Maple Armor同比+110%。当前海外业务为欧洲+北美双核驱动,处快速增长轨道,未来3-5年将成业务布局重点,一方面UL/ULC/CE/NF等全面的产品认证打下海外市场开拓基础,另一方面将赋能国内产品升级。海外品牌坐拥国内低成本制造优势,有
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青鸟消防
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夜长梦山
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5月金融数据点评
【弘则FICC 施琪】5月金融数据点评:当下预期比现实重要 1)5月社融数据不好,在预期内,否则就不会降息了。5月新增社融1.56万亿,相比去年同期的2.84万亿,明显要低。国内信贷脉冲5月从上个月8%,回落到1.3%,这和领先指标指向的一致,在没有政策外力干预的情况下,三季度国内信贷脉冲会继续保持弱势。M1增速5月维持弱势,从上个月5.3%回落到4.7%。 2)结构上,居民中长期5月比4月好一些,5月居民中长期回到了同比正增的状态。但以目前地产偏弱的高频微观数据看,单就5月的居民中长期正增,无
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贵州茅台
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微导纳米:先进薄膜设备供应商,光伏半导体齐开花
【建投机械】微导纳米 | 首次覆盖:先进薄膜设备供应商,光伏半导体齐开花 ☀公司是一家面向全球的半导体、泛半导体高端微纳装备制造商,形成了以原子层沉积(ALD)技术为核心,CVD等多种真空薄膜技术梯次发展的产品体系,产品覆盖半导体、光伏、新型显示等多个领域。 1⃣光伏领域:公司是光伏ALD设备龙头,并全力推进工艺整线策略提升产品覆盖价值量,有望充分受益于TOPCon电池大扩产实现订单的快速增长。 2⃣半导体领域:公司实现了国产ALD设备在28nm集成电路制造关键工艺(高介电常数栅氧层材料沉积环节
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微导纳米
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夜长梦山
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台股景气度追踪:电子业绩修复正当时
【德邦电子】台股景气度追踪:电子业绩修复正当时 5月核心变化:5月产业链各环节营收环比均有所改善,龙头公司环比增长幅度亮眼。台积电5月营收环比增长19%,表现强劲。IC设计公司总体环比小幅恢复,而周期板块中面板、PCB、CCL等均有公司取得不错环比增长。 上游代工陆续复苏,先进制程需求提升 台积电/联电/世界先进/稳懋/日月光5月环比营收+19/+2/-12/+27/+7%,业绩逐渐修复。台积电预估23H2将较H1增长20%以上,主因3nm需求与AI先进封装需求提升。 设计下半年进入传统旺季,存
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长电科技
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夜长梦山
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长虹美菱渠道交流验证更新
长虹美菱渠道交流验证更新 ✔出货/零售:长虹和小米+20-30%的增长,1-5月20-30%的增长;出货端略高于零售端 ✔均价/库存:均价有所提升;目前库存2个月,库存同比有增加,原因去年基数较低 ✔排产:6-7月比去年同期约+20-30% ✔绩效:长虹绩效考核注重增量,KPI收入和利润;基础薪酬占20-30%,可变收入多;随公司损益改善,待遇提升; ✔策略:线上走极致性价比,线下卖高附加值;聚焦川渝,把根据地站稳再寻找以外的市场突破; ✔改善点:1)组织:多个产品线一起做营销活动,以强势产品带
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【国金宏观】政策加力在路上
【国金宏观•赵伟团队】 # 政策加力在路上 # ①新增社融大幅低预期。5月,新增社融1.56万亿元、同比少增1.31万亿元;存量增速较上月回落0.5个百分点至9.5%。中长期资金延续修复,有效社融增速较上月回升0.5BP至11.6%。 ②社融低预期主因贷款和债券拖累。分项中,新增人民币贷款1.22万亿元、同比少增超6000亿元,政府债券同比少增超5000亿元、与年初以来专项债发行进度偏慢等有关。企业债券融资转负至-2175亿元、或缘于5月初部分债券发行收严等。其他分项变化不大,非标融资、股票融资
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夜长梦山
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传智教育大涨点评
【民生商社】传智教育大涨点评 事件:传智教育收盘涨停,涨幅达10.03% 点评:从事件催化来看,本次公司上涨直接催化原因或来自职教行业政策利好,今日(6月13日),国家发展改革委、教育部等8部门联合发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025年)》。《实施方案》提出,梳理总结首批国家产教融合试点城市经验做法,启动遴选第二批30个左右国家产教融合试点城市,再遴选一批国家产教融合型企业;在新一代信息技术、集成电路、人工智能、工业互联网、储能、智能制造、生物医药、新材料等战略性新兴产
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传智教育
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夜长梦山
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换电重卡更新:需求尚待经济复苏,供给正从量变到质变
【天风电新】换电重卡更新:需求尚待经济复苏,供给正从量变到质变-0613 ——————————— 🌼事件 23年5月国内新能源重卡销量1907辆,同增3.03%,环降17%,渗透率约2.6%,环比降低0.2pct。1-5月新能源重卡共销售8767辆,同比增长13%。 宁德时代率先发布自研一站式重卡底盘换电解决方案——骐骥换电。骐骥换电一站式解决方案包含骐骥换电块、骐骥换电站、骐骥云平台。 🌼分析 受国内重卡行业整体需求疲软影响(出口高增,内需连续环比下滑),5月新能源重卡销量环比下滑。从结构
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宁德时代
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2019年锂电板块是如何止跌回升的?
【长江电新】“寻底锂电”Ⅸ:2019年锂电板块是如何止跌回升的? 1、新能源车产业经历了2017-2019年、2021-2023年的两轮周期,回溯历史来看,2023年的基本面趋势与2019年有颇多相似之处。通过复盘可以发现,2019年7-10月锂电板块中的代表性标的股价企稳,相较于创业板指的负收益也已并不明显。那么,本轮调整走到了哪一阶段? 2、复盘2019年来看:1)板块企稳发生在6-7月,原因并非短期基本面见底,2019H2在抢装后需求明显回落,较2018H2出现负增长;产业链价格同样在20
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赣锋锂业
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德邦科技688035:乘国产替代东风,打造高端电子封装材料巨头
【东北电子·买入】德邦科技688035:乘国产替代东风,打造高端电子封装材料巨头 📣重视德邦科技回调,无视美国制裁,先进封装弯道超车 成长逻辑:登IC封装材料之峰者,可睥睨广阔泛工业峻岭 集成电路、智能终端、新能源全面覆盖 公司产品以电子封装材料为主线,主要产品贯穿电子封装从零级至三级不同封装级别,战略布局集成电路、智能终端以及新能源下游应用领域。 外有垄断巨头,内有替代机遇 目前德国汉高、富乐、陶氏化学、日东电工、日本琳得科、信越、日立化成等厂商主导高端电子封装材料市场。在全球集成电路、智能
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德邦科技
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兴森科技:FCBGA载板进展顺利,率先受益国内巨大需求
【国盛郑震湘团队】兴森科技:FCBGA载板进展顺利,率先受益国内巨大需求 兴森科技2022年实现营收53.5亿元,yoy+6.2%,归母净利润5.3亿元,yoy-15.4%,扣非归母净利润3.95亿元,yoy-33.1%,全年综合毛利率28.7%,同比-3.5%,净利率9.8%。2022年全球PCB行业整体处于逐季下行趋势,面对行业压力,兴森PCB业务实现营收40.3亿元,同比增长6.2%,子公司宜兴硅谷在通信和服务器领域的大客户端实现量产突破。此外由于公司FCBGA封装基板项目仍处于建设阶段,
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科顺股份
科顺股份 收入端:公司2023年一季度实现营业收入18.66亿元。同比增长7.59%,收入规模创一季度新高。 利润端:公司2023年一季度归母净利润5807.55万元,同比减少41.37%;扣非归母净利润4088.34万元,同比减少50.20%;毛利率为21.59%,同比下降4.15pct;净利润/净利率为5784.32万元/3.10%,同比变化-41.60%/-2.61pct。利润同比下降主要原因是市场情盈利预测 在不考虑公司募资影响的情况下,预测2023-2025年收入分别为94.15、13
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800G需求爆发,核心零部件产能缺口凸显,光芯片&陶瓷外壳国产替代加速
【兴证通信】800G需求爆发,核心零部件产能缺口凸显,光芯片&陶瓷外壳国产替代加速 1、800G升级周期驱动光芯片&陶瓷外壳需求高速增长,海外产能受限加速国产替代进程。AI算力建设与云计算需求共振,800G光模块开启规模量产新周期,产业链上游配套光芯片&陶瓷外壳需求高增。目前海外龙头厂商仍为高速光芯片、陶瓷外壳主流供应商,受限于产能瓶颈无法满足日益增长的行业需求,国产替代进程有望加速。 2、光芯片:作为光模块的核心元器件,单个400G光模块对应4颗100G光芯片,单个800G光模块对应8颗100
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中瓷电子
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爱旭:拟实施股权激励,彰显公司发展信心
【财通电新】爱旭:拟实施股权激励,彰显公司发展信心 爱旭发布股权激励计划草案,拟向1126人授予292.5万股限制性股票,授予价格为19.01元/股;876.1万分股票期权,行权价格为38.02元/份。业绩考核目标为,以2022年为基础,2023-2025年净利润增长率不低于20%/75%/150%,对应23-25年净利润目标为25.6/40.8/58.2亿元,yoy为10.0%/59.3%/42.6%,公司对未来两年利润增长保持较好信心;电池和组件出货量增长率不低于10%/40%/70%,对应
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山外山发布股权激励方案公告整理
【兴证医药】山外山发布股权激励方案公告整理 2023年6月13日,山外山发布上市后首份股权激励方案,拟授出限制性股票730万股,约占该次激励计划草案公告时公司总股本约1.45亿股的5.04%。 激励方案拟向高光勇、任应祥 、喻上玲、童锦、段春燕各授予6万股, 拟向中高层管理人员及董事会认为需要激励的其他员工208人,授出554万股,授予价每股32.3元。股权激励预留146万股。 考核年度为2023年-2025年,共三个会计年度,每个会计年度考核一次: 【第一个考核期-2023年】 收入目标值为6
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青鸟消防:海外、工业和高端化三箭齐发
推荐青鸟消防:海外、工业和高端化三箭齐发,站在新一轮成长起点20230613【中泰建材&新材料|孙颖团队】 🌹海外消防电子认证全面,以内供外成本优势强。22年海外收入4.91亿,其中法国Finsecur稳健增长,西班牙Detnov同比+40%,加拿大Maple Armor同比+110%。当前海外业务为欧洲+北美双核驱动,处快速增长轨道,未来3-5年将成业务布局重点,一方面UL/ULC/CE/NF等全面的产品认证打下海外市场开拓基础,另一方面将赋能国内产品升级。海外品牌坐拥国内低成本制造优势,有
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5月金融数据点评
【弘则FICC 施琪】5月金融数据点评:当下预期比现实重要 1)5月社融数据不好,在预期内,否则就不会降息了。5月新增社融1.56万亿,相比去年同期的2.84万亿,明显要低。国内信贷脉冲5月从上个月8%,回落到1.3%,这和领先指标指向的一致,在没有政策外力干预的情况下,三季度国内信贷脉冲会继续保持弱势。M1增速5月维持弱势,从上个月5.3%回落到4.7%。 2)结构上,居民中长期5月比4月好一些,5月居民中长期回到了同比正增的状态。但以目前地产偏弱的高频微观数据看,单就5月的居民中长期正增,无
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贵州茅台
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微导纳米:先进薄膜设备供应商,光伏半导体齐开花
【建投机械】微导纳米 | 首次覆盖:先进薄膜设备供应商,光伏半导体齐开花 ☀公司是一家面向全球的半导体、泛半导体高端微纳装备制造商,形成了以原子层沉积(ALD)技术为核心,CVD等多种真空薄膜技术梯次发展的产品体系,产品覆盖半导体、光伏、新型显示等多个领域。 1⃣光伏领域:公司是光伏ALD设备龙头,并全力推进工艺整线策略提升产品覆盖价值量,有望充分受益于TOPCon电池大扩产实现订单的快速增长。 2⃣半导体领域:公司实现了国产ALD设备在28nm集成电路制造关键工艺(高介电常数栅氧层材料沉积环节
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微导纳米
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台股景气度追踪:电子业绩修复正当时
【德邦电子】台股景气度追踪:电子业绩修复正当时 5月核心变化:5月产业链各环节营收环比均有所改善,龙头公司环比增长幅度亮眼。台积电5月营收环比增长19%,表现强劲。IC设计公司总体环比小幅恢复,而周期板块中面板、PCB、CCL等均有公司取得不错环比增长。 上游代工陆续复苏,先进制程需求提升 台积电/联电/世界先进/稳懋/日月光5月环比营收+19/+2/-12/+27/+7%,业绩逐渐修复。台积电预估23H2将较H1增长20%以上,主因3nm需求与AI先进封装需求提升。 设计下半年进入传统旺季,存
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长电科技
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长虹美菱渠道交流验证更新
长虹美菱渠道交流验证更新 ✔出货/零售:长虹和小米+20-30%的增长,1-5月20-30%的增长;出货端略高于零售端 ✔均价/库存:均价有所提升;目前库存2个月,库存同比有增加,原因去年基数较低 ✔排产:6-7月比去年同期约+20-30% ✔绩效:长虹绩效考核注重增量,KPI收入和利润;基础薪酬占20-30%,可变收入多;随公司损益改善,待遇提升; ✔策略:线上走极致性价比,线下卖高附加值;聚焦川渝,把根据地站稳再寻找以外的市场突破; ✔改善点:1)组织:多个产品线一起做营销活动,以强势产品带
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长虹美菱
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【国金宏观】政策加力在路上
【国金宏观•赵伟团队】 # 政策加力在路上 # ①新增社融大幅低预期。5月,新增社融1.56万亿元、同比少增1.31万亿元;存量增速较上月回落0.5个百分点至9.5%。中长期资金延续修复,有效社融增速较上月回升0.5BP至11.6%。 ②社融低预期主因贷款和债券拖累。分项中,新增人民币贷款1.22万亿元、同比少增超6000亿元,政府债券同比少增超5000亿元、与年初以来专项债发行进度偏慢等有关。企业债券融资转负至-2175亿元、或缘于5月初部分债券发行收严等。其他分项变化不大,非标融资、股票融资
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传智教育大涨点评
【民生商社】传智教育大涨点评 事件:传智教育收盘涨停,涨幅达10.03% 点评:从事件催化来看,本次公司上涨直接催化原因或来自职教行业政策利好,今日(6月13日),国家发展改革委、教育部等8部门联合发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025年)》。《实施方案》提出,梳理总结首批国家产教融合试点城市经验做法,启动遴选第二批30个左右国家产教融合试点城市,再遴选一批国家产教融合型企业;在新一代信息技术、集成电路、人工智能、工业互联网、储能、智能制造、生物医药、新材料等战略性新兴产
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换电重卡更新:需求尚待经济复苏,供给正从量变到质变
【天风电新】换电重卡更新:需求尚待经济复苏,供给正从量变到质变-0613 ——————————— 🌼事件 23年5月国内新能源重卡销量1907辆,同增3.03%,环降17%,渗透率约2.6%,环比降低0.2pct。1-5月新能源重卡共销售8767辆,同比增长13%。 宁德时代率先发布自研一站式重卡底盘换电解决方案——骐骥换电。骐骥换电一站式解决方案包含骐骥换电块、骐骥换电站、骐骥云平台。 🌼分析 受国内重卡行业整体需求疲软影响(出口高增,内需连续环比下滑),5月新能源重卡销量环比下滑。从结构
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2019年锂电板块是如何止跌回升的?
【长江电新】“寻底锂电”Ⅸ:2019年锂电板块是如何止跌回升的? 1、新能源车产业经历了2017-2019年、2021-2023年的两轮周期,回溯历史来看,2023年的基本面趋势与2019年有颇多相似之处。通过复盘可以发现,2019年7-10月锂电板块中的代表性标的股价企稳,相较于创业板指的负收益也已并不明显。那么,本轮调整走到了哪一阶段? 2、复盘2019年来看:1)板块企稳发生在6-7月,原因并非短期基本面见底,2019H2在抢装后需求明显回落,较2018H2出现负增长;产业链价格同样在20
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德邦科技688035:乘国产替代东风,打造高端电子封装材料巨头
【东北电子·买入】德邦科技688035:乘国产替代东风,打造高端电子封装材料巨头 📣重视德邦科技回调,无视美国制裁,先进封装弯道超车 成长逻辑:登IC封装材料之峰者,可睥睨广阔泛工业峻岭 集成电路、智能终端、新能源全面覆盖 公司产品以电子封装材料为主线,主要产品贯穿电子封装从零级至三级不同封装级别,战略布局集成电路、智能终端以及新能源下游应用领域。 外有垄断巨头,内有替代机遇 目前德国汉高、富乐、陶氏化学、日东电工、日本琳得科、信越、日立化成等厂商主导高端电子封装材料市场。在全球集成电路、智能
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兴森科技:FCBGA载板进展顺利,率先受益国内巨大需求
【国盛郑震湘团队】兴森科技:FCBGA载板进展顺利,率先受益国内巨大需求 兴森科技2022年实现营收53.5亿元,yoy+6.2%,归母净利润5.3亿元,yoy-15.4%,扣非归母净利润3.95亿元,yoy-33.1%,全年综合毛利率28.7%,同比-3.5%,净利率9.8%。2022年全球PCB行业整体处于逐季下行趋势,面对行业压力,兴森PCB业务实现营收40.3亿元,同比增长6.2%,子公司宜兴硅谷在通信和服务器领域的大客户端实现量产突破。此外由于公司FCBGA封装基板项目仍处于建设阶段,
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兴森科技
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科顺股份
科顺股份 收入端:公司2023年一季度实现营业收入18.66亿元。同比增长7.59%,收入规模创一季度新高。 利润端:公司2023年一季度归母净利润5807.55万元,同比减少41.37%;扣非归母净利润4088.34万元,同比减少50.20%;毛利率为21.59%,同比下降4.15pct;净利润/净利率为5784.32万元/3.10%,同比变化-41.60%/-2.61pct。利润同比下降主要原因是市场情盈利预测 在不考虑公司募资影响的情况下,预测2023-2025年收入分别为94.15、13
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科顺股份
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夜长梦山
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800G需求爆发,核心零部件产能缺口凸显,光芯片&陶瓷外壳国产替代加速
【兴证通信】800G需求爆发,核心零部件产能缺口凸显,光芯片&陶瓷外壳国产替代加速 1、800G升级周期驱动光芯片&陶瓷外壳需求高速增长,海外产能受限加速国产替代进程。AI算力建设与云计算需求共振,800G光模块开启规模量产新周期,产业链上游配套光芯片&陶瓷外壳需求高增。目前海外龙头厂商仍为高速光芯片、陶瓷外壳主流供应商,受限于产能瓶颈无法满足日益增长的行业需求,国产替代进程有望加速。 2、光芯片:作为光模块的核心元器件,单个400G光模块对应4颗100G光芯片,单个800G光模块对应8颗100
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爱旭:拟实施股权激励,彰显公司发展信心
【财通电新】爱旭:拟实施股权激励,彰显公司发展信心 爱旭发布股权激励计划草案,拟向1126人授予292.5万股限制性股票,授予价格为19.01元/股;876.1万分股票期权,行权价格为38.02元/份。业绩考核目标为,以2022年为基础,2023-2025年净利润增长率不低于20%/75%/150%,对应23-25年净利润目标为25.6/40.8/58.2亿元,yoy为10.0%/59.3%/42.6%,公司对未来两年利润增长保持较好信心;电池和组件出货量增长率不低于10%/40%/70%,对应
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山外山发布股权激励方案公告整理
【兴证医药】山外山发布股权激励方案公告整理 2023年6月13日,山外山发布上市后首份股权激励方案,拟授出限制性股票730万股,约占该次激励计划草案公告时公司总股本约1.45亿股的5.04%。 激励方案拟向高光勇、任应祥 、喻上玲、童锦、段春燕各授予6万股, 拟向中高层管理人员及董事会认为需要激励的其他员工208人,授出554万股,授予价每股32.3元。股权激励预留146万股。 考核年度为2023年-2025年,共三个会计年度,每个会计年度考核一次: 【第一个考核期-2023年】 收入目标值为6
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山外山
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青鸟消防:海外、工业和高端化三箭齐发
推荐青鸟消防:海外、工业和高端化三箭齐发,站在新一轮成长起点20230613【中泰建材&新材料|孙颖团队】 🌹海外消防电子认证全面,以内供外成本优势强。22年海外收入4.91亿,其中法国Finsecur稳健增长,西班牙Detnov同比+40%,加拿大Maple Armor同比+110%。当前海外业务为欧洲+北美双核驱动,处快速增长轨道,未来3-5年将成业务布局重点,一方面UL/ULC/CE/NF等全面的产品认证打下海外市场开拓基础,另一方面将赋能国内产品升级。海外品牌坐拥国内低成本制造优势,有
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青鸟消防
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5月金融数据点评
【弘则FICC 施琪】5月金融数据点评:当下预期比现实重要 1)5月社融数据不好,在预期内,否则就不会降息了。5月新增社融1.56万亿,相比去年同期的2.84万亿,明显要低。国内信贷脉冲5月从上个月8%,回落到1.3%,这和领先指标指向的一致,在没有政策外力干预的情况下,三季度国内信贷脉冲会继续保持弱势。M1增速5月维持弱势,从上个月5.3%回落到4.7%。 2)结构上,居民中长期5月比4月好一些,5月居民中长期回到了同比正增的状态。但以目前地产偏弱的高频微观数据看,单就5月的居民中长期正增,无
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微导纳米:先进薄膜设备供应商,光伏半导体齐开花
【建投机械】微导纳米 | 首次覆盖:先进薄膜设备供应商,光伏半导体齐开花 ☀公司是一家面向全球的半导体、泛半导体高端微纳装备制造商,形成了以原子层沉积(ALD)技术为核心,CVD等多种真空薄膜技术梯次发展的产品体系,产品覆盖半导体、光伏、新型显示等多个领域。 1⃣光伏领域:公司是光伏ALD设备龙头,并全力推进工艺整线策略提升产品覆盖价值量,有望充分受益于TOPCon电池大扩产实现订单的快速增长。 2⃣半导体领域:公司实现了国产ALD设备在28nm集成电路制造关键工艺(高介电常数栅氧层材料沉积环节
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微导纳米
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台股景气度追踪:电子业绩修复正当时
【德邦电子】台股景气度追踪:电子业绩修复正当时 5月核心变化:5月产业链各环节营收环比均有所改善,龙头公司环比增长幅度亮眼。台积电5月营收环比增长19%,表现强劲。IC设计公司总体环比小幅恢复,而周期板块中面板、PCB、CCL等均有公司取得不错环比增长。 上游代工陆续复苏,先进制程需求提升 台积电/联电/世界先进/稳懋/日月光5月环比营收+19/+2/-12/+27/+7%,业绩逐渐修复。台积电预估23H2将较H1增长20%以上,主因3nm需求与AI先进封装需求提升。 设计下半年进入传统旺季,存
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长虹美菱渠道交流验证更新
长虹美菱渠道交流验证更新 ✔出货/零售:长虹和小米+20-30%的增长,1-5月20-30%的增长;出货端略高于零售端 ✔均价/库存:均价有所提升;目前库存2个月,库存同比有增加,原因去年基数较低 ✔排产:6-7月比去年同期约+20-30% ✔绩效:长虹绩效考核注重增量,KPI收入和利润;基础薪酬占20-30%,可变收入多;随公司损益改善,待遇提升; ✔策略:线上走极致性价比,线下卖高附加值;聚焦川渝,把根据地站稳再寻找以外的市场突破; ✔改善点:1)组织:多个产品线一起做营销活动,以强势产品带
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【国金宏观】政策加力在路上
【国金宏观•赵伟团队】 # 政策加力在路上 # ①新增社融大幅低预期。5月,新增社融1.56万亿元、同比少增1.31万亿元;存量增速较上月回落0.5个百分点至9.5%。中长期资金延续修复,有效社融增速较上月回升0.5BP至11.6%。 ②社融低预期主因贷款和债券拖累。分项中,新增人民币贷款1.22万亿元、同比少增超6000亿元,政府债券同比少增超5000亿元、与年初以来专项债发行进度偏慢等有关。企业债券融资转负至-2175亿元、或缘于5月初部分债券发行收严等。其他分项变化不大,非标融资、股票融资
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传智教育大涨点评
【民生商社】传智教育大涨点评 事件:传智教育收盘涨停,涨幅达10.03% 点评:从事件催化来看,本次公司上涨直接催化原因或来自职教行业政策利好,今日(6月13日),国家发展改革委、教育部等8部门联合发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025年)》。《实施方案》提出,梳理总结首批国家产教融合试点城市经验做法,启动遴选第二批30个左右国家产教融合试点城市,再遴选一批国家产教融合型企业;在新一代信息技术、集成电路、人工智能、工业互联网、储能、智能制造、生物医药、新材料等战略性新兴产
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传智教育
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换电重卡更新:需求尚待经济复苏,供给正从量变到质变
【天风电新】换电重卡更新:需求尚待经济复苏,供给正从量变到质变-0613 ——————————— 🌼事件 23年5月国内新能源重卡销量1907辆,同增3.03%,环降17%,渗透率约2.6%,环比降低0.2pct。1-5月新能源重卡共销售8767辆,同比增长13%。 宁德时代率先发布自研一站式重卡底盘换电解决方案——骐骥换电。骐骥换电一站式解决方案包含骐骥换电块、骐骥换电站、骐骥云平台。 🌼分析 受国内重卡行业整体需求疲软影响(出口高增,内需连续环比下滑),5月新能源重卡销量环比下滑。从结构
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2019年锂电板块是如何止跌回升的?
【长江电新】“寻底锂电”Ⅸ:2019年锂电板块是如何止跌回升的? 1、新能源车产业经历了2017-2019年、2021-2023年的两轮周期,回溯历史来看,2023年的基本面趋势与2019年有颇多相似之处。通过复盘可以发现,2019年7-10月锂电板块中的代表性标的股价企稳,相较于创业板指的负收益也已并不明显。那么,本轮调整走到了哪一阶段? 2、复盘2019年来看:1)板块企稳发生在6-7月,原因并非短期基本面见底,2019H2在抢装后需求明显回落,较2018H2出现负增长;产业链价格同样在20
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德邦科技688035:乘国产替代东风,打造高端电子封装材料巨头
【东北电子·买入】德邦科技688035:乘国产替代东风,打造高端电子封装材料巨头 📣重视德邦科技回调,无视美国制裁,先进封装弯道超车 成长逻辑:登IC封装材料之峰者,可睥睨广阔泛工业峻岭 集成电路、智能终端、新能源全面覆盖 公司产品以电子封装材料为主线,主要产品贯穿电子封装从零级至三级不同封装级别,战略布局集成电路、智能终端以及新能源下游应用领域。 外有垄断巨头,内有替代机遇 目前德国汉高、富乐、陶氏化学、日东电工、日本琳得科、信越、日立化成等厂商主导高端电子封装材料市场。在全球集成电路、智能
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兴森科技:FCBGA载板进展顺利,率先受益国内巨大需求
【国盛郑震湘团队】兴森科技:FCBGA载板进展顺利,率先受益国内巨大需求 兴森科技2022年实现营收53.5亿元,yoy+6.2%,归母净利润5.3亿元,yoy-15.4%,扣非归母净利润3.95亿元,yoy-33.1%,全年综合毛利率28.7%,同比-3.5%,净利率9.8%。2022年全球PCB行业整体处于逐季下行趋势,面对行业压力,兴森PCB业务实现营收40.3亿元,同比增长6.2%,子公司宜兴硅谷在通信和服务器领域的大客户端实现量产突破。此外由于公司FCBGA封装基板项目仍处于建设阶段,
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科顺股份
科顺股份 收入端:公司2023年一季度实现营业收入18.66亿元。同比增长7.59%,收入规模创一季度新高。 利润端:公司2023年一季度归母净利润5807.55万元,同比减少41.37%;扣非归母净利润4088.34万元,同比减少50.20%;毛利率为21.59%,同比下降4.15pct;净利润/净利率为5784.32万元/3.10%,同比变化-41.60%/-2.61pct。利润同比下降主要原因是市场情盈利预测 在不考虑公司募资影响的情况下,预测2023-2025年收入分别为94.15、13
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800G需求爆发,核心零部件产能缺口凸显,光芯片&陶瓷外壳国产替代加速
【兴证通信】800G需求爆发,核心零部件产能缺口凸显,光芯片&陶瓷外壳国产替代加速 1、800G升级周期驱动光芯片&陶瓷外壳需求高速增长,海外产能受限加速国产替代进程。AI算力建设与云计算需求共振,800G光模块开启规模量产新周期,产业链上游配套光芯片&陶瓷外壳需求高增。目前海外龙头厂商仍为高速光芯片、陶瓷外壳主流供应商,受限于产能瓶颈无法满足日益增长的行业需求,国产替代进程有望加速。 2、光芯片:作为光模块的核心元器件,单个400G光模块对应4颗100G光芯片,单个800G光模块对应8颗100
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爱旭:拟实施股权激励,彰显公司发展信心
【财通电新】爱旭:拟实施股权激励,彰显公司发展信心 爱旭发布股权激励计划草案,拟向1126人授予292.5万股限制性股票,授予价格为19.01元/股;876.1万分股票期权,行权价格为38.02元/份。业绩考核目标为,以2022年为基础,2023-2025年净利润增长率不低于20%/75%/150%,对应23-25年净利润目标为25.6/40.8/58.2亿元,yoy为10.0%/59.3%/42.6%,公司对未来两年利润增长保持较好信心;电池和组件出货量增长率不低于10%/40%/70%,对应
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山外山发布股权激励方案公告整理
【兴证医药】山外山发布股权激励方案公告整理 2023年6月13日,山外山发布上市后首份股权激励方案,拟授出限制性股票730万股,约占该次激励计划草案公告时公司总股本约1.45亿股的5.04%。 激励方案拟向高光勇、任应祥 、喻上玲、童锦、段春燕各授予6万股, 拟向中高层管理人员及董事会认为需要激励的其他员工208人,授出554万股,授予价每股32.3元。股权激励预留146万股。 考核年度为2023年-2025年,共三个会计年度,每个会计年度考核一次: 【第一个考核期-2023年】 收入目标值为6
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青鸟消防:海外、工业和高端化三箭齐发
推荐青鸟消防:海外、工业和高端化三箭齐发,站在新一轮成长起点20230613【中泰建材&新材料|孙颖团队】 🌹海外消防电子认证全面,以内供外成本优势强。22年海外收入4.91亿,其中法国Finsecur稳健增长,西班牙Detnov同比+40%,加拿大Maple Armor同比+110%。当前海外业务为欧洲+北美双核驱动,处快速增长轨道,未来3-5年将成业务布局重点,一方面UL/ULC/CE/NF等全面的产品认证打下海外市场开拓基础,另一方面将赋能国内产品升级。海外品牌坐拥国内低成本制造优势,有
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5月金融数据点评
【弘则FICC 施琪】5月金融数据点评:当下预期比现实重要 1)5月社融数据不好,在预期内,否则就不会降息了。5月新增社融1.56万亿,相比去年同期的2.84万亿,明显要低。国内信贷脉冲5月从上个月8%,回落到1.3%,这和领先指标指向的一致,在没有政策外力干预的情况下,三季度国内信贷脉冲会继续保持弱势。M1增速5月维持弱势,从上个月5.3%回落到4.7%。 2)结构上,居民中长期5月比4月好一些,5月居民中长期回到了同比正增的状态。但以目前地产偏弱的高频微观数据看,单就5月的居民中长期正增,无
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微导纳米:先进薄膜设备供应商,光伏半导体齐开花
【建投机械】微导纳米 | 首次覆盖:先进薄膜设备供应商,光伏半导体齐开花 ☀公司是一家面向全球的半导体、泛半导体高端微纳装备制造商,形成了以原子层沉积(ALD)技术为核心,CVD等多种真空薄膜技术梯次发展的产品体系,产品覆盖半导体、光伏、新型显示等多个领域。 1⃣光伏领域:公司是光伏ALD设备龙头,并全力推进工艺整线策略提升产品覆盖价值量,有望充分受益于TOPCon电池大扩产实现订单的快速增长。 2⃣半导体领域:公司实现了国产ALD设备在28nm集成电路制造关键工艺(高介电常数栅氧层材料沉积环节
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台股景气度追踪:电子业绩修复正当时
【德邦电子】台股景气度追踪:电子业绩修复正当时 5月核心变化:5月产业链各环节营收环比均有所改善,龙头公司环比增长幅度亮眼。台积电5月营收环比增长19%,表现强劲。IC设计公司总体环比小幅恢复,而周期板块中面板、PCB、CCL等均有公司取得不错环比增长。 上游代工陆续复苏,先进制程需求提升 台积电/联电/世界先进/稳懋/日月光5月环比营收+19/+2/-12/+27/+7%,业绩逐渐修复。台积电预估23H2将较H1增长20%以上,主因3nm需求与AI先进封装需求提升。 设计下半年进入传统旺季,存
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长虹美菱渠道交流验证更新
长虹美菱渠道交流验证更新 ✔出货/零售:长虹和小米+20-30%的增长,1-5月20-30%的增长;出货端略高于零售端 ✔均价/库存:均价有所提升;目前库存2个月,库存同比有增加,原因去年基数较低 ✔排产:6-7月比去年同期约+20-30% ✔绩效:长虹绩效考核注重增量,KPI收入和利润;基础薪酬占20-30%,可变收入多;随公司损益改善,待遇提升; ✔策略:线上走极致性价比,线下卖高附加值;聚焦川渝,把根据地站稳再寻找以外的市场突破; ✔改善点:1)组织:多个产品线一起做营销活动,以强势产品带
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【国金宏观】政策加力在路上
【国金宏观•赵伟团队】 # 政策加力在路上 # ①新增社融大幅低预期。5月,新增社融1.56万亿元、同比少增1.31万亿元;存量增速较上月回落0.5个百分点至9.5%。中长期资金延续修复,有效社融增速较上月回升0.5BP至11.6%。 ②社融低预期主因贷款和债券拖累。分项中,新增人民币贷款1.22万亿元、同比少增超6000亿元,政府债券同比少增超5000亿元、与年初以来专项债发行进度偏慢等有关。企业债券融资转负至-2175亿元、或缘于5月初部分债券发行收严等。其他分项变化不大,非标融资、股票融资
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传智教育大涨点评
【民生商社】传智教育大涨点评 事件:传智教育收盘涨停,涨幅达10.03% 点评:从事件催化来看,本次公司上涨直接催化原因或来自职教行业政策利好,今日(6月13日),国家发展改革委、教育部等8部门联合发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025年)》。《实施方案》提出,梳理总结首批国家产教融合试点城市经验做法,启动遴选第二批30个左右国家产教融合试点城市,再遴选一批国家产教融合型企业;在新一代信息技术、集成电路、人工智能、工业互联网、储能、智能制造、生物医药、新材料等战略性新兴产
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换电重卡更新:需求尚待经济复苏,供给正从量变到质变
【天风电新】换电重卡更新:需求尚待经济复苏,供给正从量变到质变-0613 ——————————— 🌼事件 23年5月国内新能源重卡销量1907辆,同增3.03%,环降17%,渗透率约2.6%,环比降低0.2pct。1-5月新能源重卡共销售8767辆,同比增长13%。 宁德时代率先发布自研一站式重卡底盘换电解决方案——骐骥换电。骐骥换电一站式解决方案包含骐骥换电块、骐骥换电站、骐骥云平台。 🌼分析 受国内重卡行业整体需求疲软影响(出口高增,内需连续环比下滑),5月新能源重卡销量环比下滑。从结构
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2019年锂电板块是如何止跌回升的?
【长江电新】“寻底锂电”Ⅸ:2019年锂电板块是如何止跌回升的? 1、新能源车产业经历了2017-2019年、2021-2023年的两轮周期,回溯历史来看,2023年的基本面趋势与2019年有颇多相似之处。通过复盘可以发现,2019年7-10月锂电板块中的代表性标的股价企稳,相较于创业板指的负收益也已并不明显。那么,本轮调整走到了哪一阶段? 2、复盘2019年来看:1)板块企稳发生在6-7月,原因并非短期基本面见底,2019H2在抢装后需求明显回落,较2018H2出现负增长;产业链价格同样在20
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德邦科技688035:乘国产替代东风,打造高端电子封装材料巨头
【东北电子·买入】德邦科技688035:乘国产替代东风,打造高端电子封装材料巨头 📣重视德邦科技回调,无视美国制裁,先进封装弯道超车 成长逻辑:登IC封装材料之峰者,可睥睨广阔泛工业峻岭 集成电路、智能终端、新能源全面覆盖 公司产品以电子封装材料为主线,主要产品贯穿电子封装从零级至三级不同封装级别,战略布局集成电路、智能终端以及新能源下游应用领域。 外有垄断巨头,内有替代机遇 目前德国汉高、富乐、陶氏化学、日东电工、日本琳得科、信越、日立化成等厂商主导高端电子封装材料市场。在全球集成电路、智能
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兴森科技:FCBGA载板进展顺利,率先受益国内巨大需求
【国盛郑震湘团队】兴森科技:FCBGA载板进展顺利,率先受益国内巨大需求 兴森科技2022年实现营收53.5亿元,yoy+6.2%,归母净利润5.3亿元,yoy-15.4%,扣非归母净利润3.95亿元,yoy-33.1%,全年综合毛利率28.7%,同比-3.5%,净利率9.8%。2022年全球PCB行业整体处于逐季下行趋势,面对行业压力,兴森PCB业务实现营收40.3亿元,同比增长6.2%,子公司宜兴硅谷在通信和服务器领域的大客户端实现量产突破。此外由于公司FCBGA封装基板项目仍处于建设阶段,
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兴森科技
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夜长梦山
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科顺股份
科顺股份 收入端:公司2023年一季度实现营业收入18.66亿元。同比增长7.59%,收入规模创一季度新高。 利润端:公司2023年一季度归母净利润5807.55万元,同比减少41.37%;扣非归母净利润4088.34万元,同比减少50.20%;毛利率为21.59%,同比下降4.15pct;净利润/净利率为5784.32万元/3.10%,同比变化-41.60%/-2.61pct。利润同比下降主要原因是市场情盈利预测 在不考虑公司募资影响的情况下,预测2023-2025年收入分别为94.15、13
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科顺股份
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800G需求爆发,核心零部件产能缺口凸显,光芯片&陶瓷外壳国产替代加速
【兴证通信】800G需求爆发,核心零部件产能缺口凸显,光芯片&陶瓷外壳国产替代加速 1、800G升级周期驱动光芯片&陶瓷外壳需求高速增长,海外产能受限加速国产替代进程。AI算力建设与云计算需求共振,800G光模块开启规模量产新周期,产业链上游配套光芯片&陶瓷外壳需求高增。目前海外龙头厂商仍为高速光芯片、陶瓷外壳主流供应商,受限于产能瓶颈无法满足日益增长的行业需求,国产替代进程有望加速。 2、光芯片:作为光模块的核心元器件,单个400G光模块对应4颗100G光芯片,单个800G光模块对应8颗100
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源杰科技
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中瓷电子
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爱旭:拟实施股权激励,彰显公司发展信心
【财通电新】爱旭:拟实施股权激励,彰显公司发展信心 爱旭发布股权激励计划草案,拟向1126人授予292.5万股限制性股票,授予价格为19.01元/股;876.1万分股票期权,行权价格为38.02元/份。业绩考核目标为,以2022年为基础,2023-2025年净利润增长率不低于20%/75%/150%,对应23-25年净利润目标为25.6/40.8/58.2亿元,yoy为10.0%/59.3%/42.6%,公司对未来两年利润增长保持较好信心;电池和组件出货量增长率不低于10%/40%/70%,对应
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夜长梦山
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山外山发布股权激励方案公告整理
【兴证医药】山外山发布股权激励方案公告整理 2023年6月13日,山外山发布上市后首份股权激励方案,拟授出限制性股票730万股,约占该次激励计划草案公告时公司总股本约1.45亿股的5.04%。 激励方案拟向高光勇、任应祥 、喻上玲、童锦、段春燕各授予6万股, 拟向中高层管理人员及董事会认为需要激励的其他员工208人,授出554万股,授予价每股32.3元。股权激励预留146万股。 考核年度为2023年-2025年,共三个会计年度,每个会计年度考核一次: 【第一个考核期-2023年】 收入目标值为6
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青鸟消防:海外、工业和高端化三箭齐发
推荐青鸟消防:海外、工业和高端化三箭齐发,站在新一轮成长起点20230613【中泰建材&新材料|孙颖团队】 🌹海外消防电子认证全面,以内供外成本优势强。22年海外收入4.91亿,其中法国Finsecur稳健增长,西班牙Detnov同比+40%,加拿大Maple Armor同比+110%。当前海外业务为欧洲+北美双核驱动,处快速增长轨道,未来3-5年将成业务布局重点,一方面UL/ULC/CE/NF等全面的产品认证打下海外市场开拓基础,另一方面将赋能国内产品升级。海外品牌坐拥国内低成本制造优势,有
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5月金融数据点评
【弘则FICC 施琪】5月金融数据点评:当下预期比现实重要 1)5月社融数据不好,在预期内,否则就不会降息了。5月新增社融1.56万亿,相比去年同期的2.84万亿,明显要低。国内信贷脉冲5月从上个月8%,回落到1.3%,这和领先指标指向的一致,在没有政策外力干预的情况下,三季度国内信贷脉冲会继续保持弱势。M1增速5月维持弱势,从上个月5.3%回落到4.7%。 2)结构上,居民中长期5月比4月好一些,5月居民中长期回到了同比正增的状态。但以目前地产偏弱的高频微观数据看,单就5月的居民中长期正增,无
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微导纳米:先进薄膜设备供应商,光伏半导体齐开花
【建投机械】微导纳米 | 首次覆盖:先进薄膜设备供应商,光伏半导体齐开花 ☀公司是一家面向全球的半导体、泛半导体高端微纳装备制造商,形成了以原子层沉积(ALD)技术为核心,CVD等多种真空薄膜技术梯次发展的产品体系,产品覆盖半导体、光伏、新型显示等多个领域。 1⃣光伏领域:公司是光伏ALD设备龙头,并全力推进工艺整线策略提升产品覆盖价值量,有望充分受益于TOPCon电池大扩产实现订单的快速增长。 2⃣半导体领域:公司实现了国产ALD设备在28nm集成电路制造关键工艺(高介电常数栅氧层材料沉积环节
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夜长梦山
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台股景气度追踪:电子业绩修复正当时
【德邦电子】台股景气度追踪:电子业绩修复正当时 5月核心变化:5月产业链各环节营收环比均有所改善,龙头公司环比增长幅度亮眼。台积电5月营收环比增长19%,表现强劲。IC设计公司总体环比小幅恢复,而周期板块中面板、PCB、CCL等均有公司取得不错环比增长。 上游代工陆续复苏,先进制程需求提升 台积电/联电/世界先进/稳懋/日月光5月环比营收+19/+2/-12/+27/+7%,业绩逐渐修复。台积电预估23H2将较H1增长20%以上,主因3nm需求与AI先进封装需求提升。 设计下半年进入传统旺季,存
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长虹美菱渠道交流验证更新
长虹美菱渠道交流验证更新 ✔出货/零售:长虹和小米+20-30%的增长,1-5月20-30%的增长;出货端略高于零售端 ✔均价/库存:均价有所提升;目前库存2个月,库存同比有增加,原因去年基数较低 ✔排产:6-7月比去年同期约+20-30% ✔绩效:长虹绩效考核注重增量,KPI收入和利润;基础薪酬占20-30%,可变收入多;随公司损益改善,待遇提升; ✔策略:线上走极致性价比,线下卖高附加值;聚焦川渝,把根据地站稳再寻找以外的市场突破; ✔改善点:1)组织:多个产品线一起做营销活动,以强势产品带
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【国金宏观】政策加力在路上
【国金宏观•赵伟团队】 # 政策加力在路上 # ①新增社融大幅低预期。5月,新增社融1.56万亿元、同比少增1.31万亿元;存量增速较上月回落0.5个百分点至9.5%。中长期资金延续修复,有效社融增速较上月回升0.5BP至11.6%。 ②社融低预期主因贷款和债券拖累。分项中,新增人民币贷款1.22万亿元、同比少增超6000亿元,政府债券同比少增超5000亿元、与年初以来专项债发行进度偏慢等有关。企业债券融资转负至-2175亿元、或缘于5月初部分债券发行收严等。其他分项变化不大,非标融资、股票融资
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传智教育大涨点评
【民生商社】传智教育大涨点评 事件:传智教育收盘涨停,涨幅达10.03% 点评:从事件催化来看,本次公司上涨直接催化原因或来自职教行业政策利好,今日(6月13日),国家发展改革委、教育部等8部门联合发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025年)》。《实施方案》提出,梳理总结首批国家产教融合试点城市经验做法,启动遴选第二批30个左右国家产教融合试点城市,再遴选一批国家产教融合型企业;在新一代信息技术、集成电路、人工智能、工业互联网、储能、智能制造、生物医药、新材料等战略性新兴产
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换电重卡更新:需求尚待经济复苏,供给正从量变到质变
【天风电新】换电重卡更新:需求尚待经济复苏,供给正从量变到质变-0613 ——————————— 🌼事件 23年5月国内新能源重卡销量1907辆,同增3.03%,环降17%,渗透率约2.6%,环比降低0.2pct。1-5月新能源重卡共销售8767辆,同比增长13%。 宁德时代率先发布自研一站式重卡底盘换电解决方案——骐骥换电。骐骥换电一站式解决方案包含骐骥换电块、骐骥换电站、骐骥云平台。 🌼分析 受国内重卡行业整体需求疲软影响(出口高增,内需连续环比下滑),5月新能源重卡销量环比下滑。从结构
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2019年锂电板块是如何止跌回升的?
【长江电新】“寻底锂电”Ⅸ:2019年锂电板块是如何止跌回升的? 1、新能源车产业经历了2017-2019年、2021-2023年的两轮周期,回溯历史来看,2023年的基本面趋势与2019年有颇多相似之处。通过复盘可以发现,2019年7-10月锂电板块中的代表性标的股价企稳,相较于创业板指的负收益也已并不明显。那么,本轮调整走到了哪一阶段? 2、复盘2019年来看:1)板块企稳发生在6-7月,原因并非短期基本面见底,2019H2在抢装后需求明显回落,较2018H2出现负增长;产业链价格同样在20
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赣锋锂业
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夜长梦山
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德邦科技688035:乘国产替代东风,打造高端电子封装材料巨头
【东北电子·买入】德邦科技688035:乘国产替代东风,打造高端电子封装材料巨头 📣重视德邦科技回调,无视美国制裁,先进封装弯道超车 成长逻辑:登IC封装材料之峰者,可睥睨广阔泛工业峻岭 集成电路、智能终端、新能源全面覆盖 公司产品以电子封装材料为主线,主要产品贯穿电子封装从零级至三级不同封装级别,战略布局集成电路、智能终端以及新能源下游应用领域。 外有垄断巨头,内有替代机遇 目前德国汉高、富乐、陶氏化学、日东电工、日本琳得科、信越、日立化成等厂商主导高端电子封装材料市场。在全球集成电路、智能
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