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夜长梦山
2023-05-24 09:26:19
【中国核电】秦山参观交流总结 20230523
【中国核电】秦山参观交流总结 20230523 核电空间:23/24 年装机变化不大,通过压降人力实现降本增效,核电人均成本 50 万;在手场址可建机组100 座左右; 市场电:22 年 44%,1Q23 48%,预计全年接近 50%;达成双碳目标,能源价格必然上涨,核电希望可以做到 100%市场化; 快堆:燃料使用效率提高60倍。全球已探明铀资源有限,热堆仅可用200年、快堆可以用1.2万年。实现2060碳中和核电装机不低于 4亿千瓦,快堆必不可少; 核聚变:磁约束仍是实现可控核聚变的最优路径
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中国核电
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夜长梦山
2023-05-23 21:38:24
比亚迪真正开启以技术带动新市场-0523
【天风电新】比亚迪真正开启以技术带动新市场-0523 ————————— 🌼事件 5月19日BYD-UzAuto乌兹别克斯坦合资工厂开工。作为比亚迪在海外首个乘用车合资工厂,该工厂一期规划年产超5万辆新能源汽车,包括宋PLUS DM-i、驱逐舰05等,计划23年秋季投产。 🌼合作模式 UzAuto是中亚地区规模最大且具备完整汽车产业布局的汽车制造商,拥有庞大的销售网络和完善的售后服务体系, 占据乌兹别克斯坦汽车市场95%的份额。比亚迪的先进技术与UzAuto强大的生产制造能力结合,双方将携手
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比亚迪
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夜长梦山
2023-05-23 21:38:04
东方电缆项目中标点评
【国君电新】东方电缆项目中标点评: 海风助力海缆出货,业绩有望持续修复--20230523 #项目中标概况。 1)广西防城港海上风电示范项目A场址220kV海缆、陆缆及附件采购项目,中标金额45,989.0872万元;2)华能岱山1号海上风电项目220千伏海缆及附属设备招标项目,中标金额17,626.9772万元;3)三峡能源山东分公司牟平BDB6#一期(300MW)海上风电项目35kV 海缆采购项目,中标金额8,768.731530万元。 #中标总金额超7亿元。本次公告的三个项目合计中标金额约
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东方电缆
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夜长梦山
2023-05-23 21:36:56
日联科技调研更新及重点推荐
【西部电子】日联科技调研更新及重点推荐:国内领先的X射线检测设备厂商,微焦点射线源实现国内0-1突破 ️市场空间:1)整机:22年国内X射线检测设备市场120亿元,预计26年增至240亿元,涵盖电子制造/集成电路、新能源电池、铸件焊件及材料等领域;2)微焦点射线源:主要应用于电子制造/集成电路、新能源电池,22年国内市场10亿元,预计26年增至25亿元。 ️竞争格局:1)整机:电子制造及集成电路市场被诺信、岛津、GE、SEC、蔡司、YXLON等垄断,占据国内超75%份额。国内主要包括日联、善思
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日联科技
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夜长梦山
2023-05-23 21:36:34
负极行业更新:二季度惨烈见底,关注底部投资机会
负极行业更新:二季度惨烈见底,关注底部投资机会 这两周连续调研了一些负极企业,更新如下: 1、为什么是二季度? 售价端:3-4月有一轮价格战,反应在报表端预计是二季度,截至目前为止真正放量的是比亚迪和广汽,各位比亚迪订单增加自然产品结构都是变差的。 成本端:石墨化价格一季度下来的太快了,而高价库存消化都需要时间(这点跟6F-电解液有点类似)。 也就是售价和使用的原材料价格没有同频。反之,下半年同频后,盈利会修复。 2、是真的底吗? 如果复盘光伏热场,去年Q1头部33w/t净利、今年Q1 4w/t
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中科电气
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夜长梦山
2023-05-23 17:09:22
盈趣科技:UDM践行者,借下游东风、扬中国制造之帆
【国盛轻工 | 深度】盈趣科技:UDM践行者,借下游东风、扬中国制造之帆 首创UDM智能制造,多元客户&业务结构护航成长。公司以自主创新UDM模式(ODM智能制造模式)为基础,提供智能控制部件、创新消费电子等产品的研发、生产服务,下游客户囊括罗技、PMI、Cricut等全球知名企业。2017-2021年公司收入从32.67亿元增长至70.61亿元(CAGR为21.25%),归母净利润从9.84亿元增长至10.93亿元(CAGR为2.7%),收入增速较优主要系高毛利电子烟产品占比降低以及市场成熟后
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盈趣科技
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夜长梦山
2023-05-23 17:08:50
减肥口服药物效果惊艳,GLP1减肥将迎来口服药时代!
【德邦医药】减肥口服药物效果惊艳,GLP1减肥将迎来口服药时代! 🚀事件: 1⃣5月22日,诺和诺德公布司美格鲁肽50mg片剂的减重IIIa期OASIS 1研究数据,共纳入667例患者,评估口服司美格鲁肽(50mg,每日1次)减重效果和安全性 2⃣68周后,实验组和安慰剂组患者的体重减轻17.4% VS 1.8%,89.2%VS24.5%患者减重≥5% 3⃣50mg片剂具有良好的安全性和耐受性。最常见的不良事件是胃肠道反应,与GLP-1受体激动剂类药物一致。 🚀GLP-1类药物研发火热,超重
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信达生物
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夜长梦山
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光伏行业:需求持续高度景气,坚定看多光伏板块
【浙商电新张雷】光伏行业:需求持续高度景气,坚定看多光伏板块 【板块估值处于历史低点,底部布局胜率高】今年以来光伏板块显著回调,目前板块估值已经处于历史三年底部。随着上游原材料价格下行提速,下游需求有望加速释放,基本面逐季向好,当前时点光伏板块配置性价比极高。 【利好政策频出叠加硅料降价,需求有望持续高增】2023年1-4月,我国新增光伏装机48GW,同比大增186%;组件出口68GW,同比增长31%。向后展望,国内电站及分布式光伏装机提速,海外政策边际向好,美国装机需求能见度提升;随着硅料产能
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帝科股份
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夜长梦山
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华海诚科:A股塑封料唯一标的,有望受益于先进封装和Chiplet发展
【中泰电子|华海诚科】A股塑封料唯一标的,有望受益于先进封装和Chiplet发展 H参股A股环氧塑封料唯一标的,高性能产品国内领先—— 环氧塑封料是一种主流包封材料,在半导体封装材料成本占比约10%。公司是稀缺的环氧塑封料标的,获得H、华天科技(大陆前三封测厂)、聚源信诚(中芯国际旗下投资平台)投资,产品已覆盖基础类(DO/TO/DIP等封装形式)、高性能类(SOD/SOT/SOP等)、先进封装类(LGA/BGA等)塑封材料,2021年公司基础类、高性能类收入占比分别为44.3%、50.3%,在
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华海诚科
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夜长梦山
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首次覆盖_正帆科技
【国金电子】首次覆盖_正帆科技:工艺介质解决方案综合服务商,CAPEX+OPEX业务协同发展 1Q23新签订单同比增长(+25%)、未来三年利润增速持续高于收入增速,23-25年归母净利润约3.9/5.4/7.3亿元,对应PE为29/20/15倍。 ① 公司是国内较早开展工艺介质供应系统业务的供应商,目前已成长为能够提供关键系统、核心材料及专业服务三位一体的综合方案解决商,主营业务包括系统和装备类固定资产投资(CAPEX)业务和服务运营类(OPEX)业务,CAPEX业务主要包含电子工艺设备和生物
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正帆科技
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夜长梦山
2023-05-23 13:34:05
家电交流
家电交流: 1、白电:空调今年销售情况比较好,原因一是有安装属性,22Q4疫情原因安装需求延后到23Q1,二是经过去年去库存,整体渠道库存在低位,今年有补库存需求,且今年有热夏的预期,三是Q1餐饮等小B客户恢复,有重新装修的需求。预计至少到Q2空调销售都会维持在比较好的水平,23年全年空调销量10%的增速。 (1)美的集团:Q1符合预期,23年业绩超预期的可能性强:空调业务占4成,受空调行情的带动,外销订单提前转正,外销1-4月有同比20%增长。业绩兑现情况好,23年预计13%利润增速,目前估值
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新宝股份
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科沃斯
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夜长梦山
2023-05-23 13:32:43
AI数字人卖麻花:桂发祥
AI数字人卖麻花:桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿 1、渠道扩张,天津扩张到北京、上海,今年重点在北京、上海做加盟商低成本扩张,开启线上渠道抖音直播带货、淘宝天猫线上销售,未来可能利用AI数字人直播卖麻花; 2、产品扩张,从麻花到休闲小食品、糕点等产品品类,小食品市场空间巨大,糕点对标北京稻香村销售额超过70亿元,公司现有产品产能6条产线,23年新扩10条产线,产能增长170%。 3、休闲零食新渠道(零食很忙,餐饮KTV渠道铺设):因为今年做了产能升级和效率提升,休闲零
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桂发祥
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夜长梦山
2023-05-23 13:32:11
光伏玻璃:行业供需格局优化,成本进入下行通道
光伏玻璃-福莱特(上周已加入重点推荐组合),港股福莱特玻璃,信义光能 【天风建筑建材鲍荣富】光伏玻璃:行业供需格局优化,成本进入下行通道 #供需格局 1、供给端,政策层面看,我们从产业获悉,相关部门目前正在摸排及判定项目在建/拟建情况,不排除后续出台约束性政策而非过去的指导性意见。 2、去年在低盈利下点火节奏延期,而今年在5月推涨0.5元/平后至今仅信义一条产线点火。常理看,下半年装机旺季预期,爬坡需3个月左右(腰部企业或更久),目前企业释放产能动能应较为充足。因此我们推测,听证会端已起到一定产
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福莱特
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夜长梦山
2023-05-23 09:38:19
安井食品股东大会交流核心要点
【安信食饮🦅🔮赵国防】安井食品股东大会交流核心要点20230522 🌟丸之尊B端升级:今年将丸之尊散装丸子、鱼籽包、蟹味包、龙虾球、V型方蟹肉 5种产品结合在一起,将安井品牌包装改为丸之尊包装升级,同时陆续推出4-5个产品,包括潮汕牛肉丸、咸蛋黄虾球、芝士鱼豆腐等,共计将近10个产品。未来在菜场渠道端,除了有安井量贩装产品外,还有丸之尊高端量贩装产品同时陈列,今年可能会把丸之尊散装丸子当作第一大重点来推,便于终端区隔陈列,单独定价。 🌟小龙虾:公司把安井品牌授权给新宏业,把安井小厨品牌授
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安井食品
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夜长梦山
2023-05-23 09:36:45
华东医药深度系列一:工业加速创新,医美和工业微生物极具成长性
【华创医药】华东医药深度系列一:工业加速创新,医美和工业微生物极具成长性 医药工业持续加码创新。公司在内分泌、自免和肿瘤领域积极布局创新药和生物类似药,利拉鲁肽糖尿病已于23年3月获批,利拉鲁肽减肥、ELAHERE等也有望在23-24年陆续获批,并在公司商业化赋能下快速放量,推动业绩加速成长。 医美业务不断为公司注入新的活力。短期看,少女针产品力过硬、格局好,辅以公司强大销售资源,业绩大概率具有爆发性。中长期看,23-25年少女针M型、中高端玻尿酸MaiLi和Perfectha有望陆续获批,同时
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华东医药
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【中国核电】秦山参观交流总结 20230523
【中国核电】秦山参观交流总结 20230523 核电空间:23/24 年装机变化不大,通过压降人力实现降本增效,核电人均成本 50 万;在手场址可建机组100 座左右; 市场电:22 年 44%,1Q23 48%,预计全年接近 50%;达成双碳目标,能源价格必然上涨,核电希望可以做到 100%市场化; 快堆:燃料使用效率提高60倍。全球已探明铀资源有限,热堆仅可用200年、快堆可以用1.2万年。实现2060碳中和核电装机不低于 4亿千瓦,快堆必不可少; 核聚变:磁约束仍是实现可控核聚变的最优路径
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比亚迪真正开启以技术带动新市场-0523
【天风电新】比亚迪真正开启以技术带动新市场-0523 ————————— 🌼事件 5月19日BYD-UzAuto乌兹别克斯坦合资工厂开工。作为比亚迪在海外首个乘用车合资工厂,该工厂一期规划年产超5万辆新能源汽车,包括宋PLUS DM-i、驱逐舰05等,计划23年秋季投产。 🌼合作模式 UzAuto是中亚地区规模最大且具备完整汽车产业布局的汽车制造商,拥有庞大的销售网络和完善的售后服务体系, 占据乌兹别克斯坦汽车市场95%的份额。比亚迪的先进技术与UzAuto强大的生产制造能力结合,双方将携手
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比亚迪
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东方电缆项目中标点评
【国君电新】东方电缆项目中标点评: 海风助力海缆出货,业绩有望持续修复--20230523 #项目中标概况。 1)广西防城港海上风电示范项目A场址220kV海缆、陆缆及附件采购项目,中标金额45,989.0872万元;2)华能岱山1号海上风电项目220千伏海缆及附属设备招标项目,中标金额17,626.9772万元;3)三峡能源山东分公司牟平BDB6#一期(300MW)海上风电项目35kV 海缆采购项目,中标金额8,768.731530万元。 #中标总金额超7亿元。本次公告的三个项目合计中标金额约
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东方电缆
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日联科技调研更新及重点推荐
【西部电子】日联科技调研更新及重点推荐:国内领先的X射线检测设备厂商,微焦点射线源实现国内0-1突破 ️市场空间:1)整机:22年国内X射线检测设备市场120亿元,预计26年增至240亿元,涵盖电子制造/集成电路、新能源电池、铸件焊件及材料等领域;2)微焦点射线源:主要应用于电子制造/集成电路、新能源电池,22年国内市场10亿元,预计26年增至25亿元。 ️竞争格局:1)整机:电子制造及集成电路市场被诺信、岛津、GE、SEC、蔡司、YXLON等垄断,占据国内超75%份额。国内主要包括日联、善思
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日联科技
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负极行业更新:二季度惨烈见底,关注底部投资机会
负极行业更新:二季度惨烈见底,关注底部投资机会 这两周连续调研了一些负极企业,更新如下: 1、为什么是二季度? 售价端:3-4月有一轮价格战,反应在报表端预计是二季度,截至目前为止真正放量的是比亚迪和广汽,各位比亚迪订单增加自然产品结构都是变差的。 成本端:石墨化价格一季度下来的太快了,而高价库存消化都需要时间(这点跟6F-电解液有点类似)。 也就是售价和使用的原材料价格没有同频。反之,下半年同频后,盈利会修复。 2、是真的底吗? 如果复盘光伏热场,去年Q1头部33w/t净利、今年Q1 4w/t
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盈趣科技:UDM践行者,借下游东风、扬中国制造之帆
【国盛轻工 | 深度】盈趣科技:UDM践行者,借下游东风、扬中国制造之帆 首创UDM智能制造,多元客户&业务结构护航成长。公司以自主创新UDM模式(ODM智能制造模式)为基础,提供智能控制部件、创新消费电子等产品的研发、生产服务,下游客户囊括罗技、PMI、Cricut等全球知名企业。2017-2021年公司收入从32.67亿元增长至70.61亿元(CAGR为21.25%),归母净利润从9.84亿元增长至10.93亿元(CAGR为2.7%),收入增速较优主要系高毛利电子烟产品占比降低以及市场成熟后
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盈趣科技
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减肥口服药物效果惊艳,GLP1减肥将迎来口服药时代!
【德邦医药】减肥口服药物效果惊艳,GLP1减肥将迎来口服药时代! 🚀事件: 1⃣5月22日,诺和诺德公布司美格鲁肽50mg片剂的减重IIIa期OASIS 1研究数据,共纳入667例患者,评估口服司美格鲁肽(50mg,每日1次)减重效果和安全性 2⃣68周后,实验组和安慰剂组患者的体重减轻17.4% VS 1.8%,89.2%VS24.5%患者减重≥5% 3⃣50mg片剂具有良好的安全性和耐受性。最常见的不良事件是胃肠道反应,与GLP-1受体激动剂类药物一致。 🚀GLP-1类药物研发火热,超重
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信达生物
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光伏行业:需求持续高度景气,坚定看多光伏板块
【浙商电新张雷】光伏行业:需求持续高度景气,坚定看多光伏板块 【板块估值处于历史低点,底部布局胜率高】今年以来光伏板块显著回调,目前板块估值已经处于历史三年底部。随着上游原材料价格下行提速,下游需求有望加速释放,基本面逐季向好,当前时点光伏板块配置性价比极高。 【利好政策频出叠加硅料降价,需求有望持续高增】2023年1-4月,我国新增光伏装机48GW,同比大增186%;组件出口68GW,同比增长31%。向后展望,国内电站及分布式光伏装机提速,海外政策边际向好,美国装机需求能见度提升;随着硅料产能
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华海诚科:A股塑封料唯一标的,有望受益于先进封装和Chiplet发展
【中泰电子|华海诚科】A股塑封料唯一标的,有望受益于先进封装和Chiplet发展 H参股A股环氧塑封料唯一标的,高性能产品国内领先—— 环氧塑封料是一种主流包封材料,在半导体封装材料成本占比约10%。公司是稀缺的环氧塑封料标的,获得H、华天科技(大陆前三封测厂)、聚源信诚(中芯国际旗下投资平台)投资,产品已覆盖基础类(DO/TO/DIP等封装形式)、高性能类(SOD/SOT/SOP等)、先进封装类(LGA/BGA等)塑封材料,2021年公司基础类、高性能类收入占比分别为44.3%、50.3%,在
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首次覆盖_正帆科技
【国金电子】首次覆盖_正帆科技:工艺介质解决方案综合服务商,CAPEX+OPEX业务协同发展 1Q23新签订单同比增长(+25%)、未来三年利润增速持续高于收入增速,23-25年归母净利润约3.9/5.4/7.3亿元,对应PE为29/20/15倍。 ① 公司是国内较早开展工艺介质供应系统业务的供应商,目前已成长为能够提供关键系统、核心材料及专业服务三位一体的综合方案解决商,主营业务包括系统和装备类固定资产投资(CAPEX)业务和服务运营类(OPEX)业务,CAPEX业务主要包含电子工艺设备和生物
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正帆科技
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家电交流
家电交流: 1、白电:空调今年销售情况比较好,原因一是有安装属性,22Q4疫情原因安装需求延后到23Q1,二是经过去年去库存,整体渠道库存在低位,今年有补库存需求,且今年有热夏的预期,三是Q1餐饮等小B客户恢复,有重新装修的需求。预计至少到Q2空调销售都会维持在比较好的水平,23年全年空调销量10%的增速。 (1)美的集团:Q1符合预期,23年业绩超预期的可能性强:空调业务占4成,受空调行情的带动,外销订单提前转正,外销1-4月有同比20%增长。业绩兑现情况好,23年预计13%利润增速,目前估值
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AI数字人卖麻花:桂发祥
AI数字人卖麻花:桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿 1、渠道扩张,天津扩张到北京、上海,今年重点在北京、上海做加盟商低成本扩张,开启线上渠道抖音直播带货、淘宝天猫线上销售,未来可能利用AI数字人直播卖麻花; 2、产品扩张,从麻花到休闲小食品、糕点等产品品类,小食品市场空间巨大,糕点对标北京稻香村销售额超过70亿元,公司现有产品产能6条产线,23年新扩10条产线,产能增长170%。 3、休闲零食新渠道(零食很忙,餐饮KTV渠道铺设):因为今年做了产能升级和效率提升,休闲零
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桂发祥
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光伏玻璃:行业供需格局优化,成本进入下行通道
光伏玻璃-福莱特(上周已加入重点推荐组合),港股福莱特玻璃,信义光能 【天风建筑建材鲍荣富】光伏玻璃:行业供需格局优化,成本进入下行通道 #供需格局 1、供给端,政策层面看,我们从产业获悉,相关部门目前正在摸排及判定项目在建/拟建情况,不排除后续出台约束性政策而非过去的指导性意见。 2、去年在低盈利下点火节奏延期,而今年在5月推涨0.5元/平后至今仅信义一条产线点火。常理看,下半年装机旺季预期,爬坡需3个月左右(腰部企业或更久),目前企业释放产能动能应较为充足。因此我们推测,听证会端已起到一定产
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安井食品股东大会交流核心要点
【安信食饮🦅🔮赵国防】安井食品股东大会交流核心要点20230522 🌟丸之尊B端升级:今年将丸之尊散装丸子、鱼籽包、蟹味包、龙虾球、V型方蟹肉 5种产品结合在一起,将安井品牌包装改为丸之尊包装升级,同时陆续推出4-5个产品,包括潮汕牛肉丸、咸蛋黄虾球、芝士鱼豆腐等,共计将近10个产品。未来在菜场渠道端,除了有安井量贩装产品外,还有丸之尊高端量贩装产品同时陈列,今年可能会把丸之尊散装丸子当作第一大重点来推,便于终端区隔陈列,单独定价。 🌟小龙虾:公司把安井品牌授权给新宏业,把安井小厨品牌授
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华东医药深度系列一:工业加速创新,医美和工业微生物极具成长性
【华创医药】华东医药深度系列一:工业加速创新,医美和工业微生物极具成长性 医药工业持续加码创新。公司在内分泌、自免和肿瘤领域积极布局创新药和生物类似药,利拉鲁肽糖尿病已于23年3月获批,利拉鲁肽减肥、ELAHERE等也有望在23-24年陆续获批,并在公司商业化赋能下快速放量,推动业绩加速成长。 医美业务不断为公司注入新的活力。短期看,少女针产品力过硬、格局好,辅以公司强大销售资源,业绩大概率具有爆发性。中长期看,23-25年少女针M型、中高端玻尿酸MaiLi和Perfectha有望陆续获批,同时
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【中国核电】秦山参观交流总结 20230523
【中国核电】秦山参观交流总结 20230523 核电空间:23/24 年装机变化不大,通过压降人力实现降本增效,核电人均成本 50 万;在手场址可建机组100 座左右; 市场电:22 年 44%,1Q23 48%,预计全年接近 50%;达成双碳目标,能源价格必然上涨,核电希望可以做到 100%市场化; 快堆:燃料使用效率提高60倍。全球已探明铀资源有限,热堆仅可用200年、快堆可以用1.2万年。实现2060碳中和核电装机不低于 4亿千瓦,快堆必不可少; 核聚变:磁约束仍是实现可控核聚变的最优路径
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中国核电
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夜长梦山
2023-05-23 21:38:24
比亚迪真正开启以技术带动新市场-0523
【天风电新】比亚迪真正开启以技术带动新市场-0523 ————————— 🌼事件 5月19日BYD-UzAuto乌兹别克斯坦合资工厂开工。作为比亚迪在海外首个乘用车合资工厂,该工厂一期规划年产超5万辆新能源汽车,包括宋PLUS DM-i、驱逐舰05等,计划23年秋季投产。 🌼合作模式 UzAuto是中亚地区规模最大且具备完整汽车产业布局的汽车制造商,拥有庞大的销售网络和完善的售后服务体系, 占据乌兹别克斯坦汽车市场95%的份额。比亚迪的先进技术与UzAuto强大的生产制造能力结合,双方将携手
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比亚迪
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夜长梦山
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东方电缆项目中标点评
【国君电新】东方电缆项目中标点评: 海风助力海缆出货,业绩有望持续修复--20230523 #项目中标概况。 1)广西防城港海上风电示范项目A场址220kV海缆、陆缆及附件采购项目,中标金额45,989.0872万元;2)华能岱山1号海上风电项目220千伏海缆及附属设备招标项目,中标金额17,626.9772万元;3)三峡能源山东分公司牟平BDB6#一期(300MW)海上风电项目35kV 海缆采购项目,中标金额8,768.731530万元。 #中标总金额超7亿元。本次公告的三个项目合计中标金额约
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东方电缆
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日联科技调研更新及重点推荐
【西部电子】日联科技调研更新及重点推荐:国内领先的X射线检测设备厂商,微焦点射线源实现国内0-1突破 ️市场空间:1)整机:22年国内X射线检测设备市场120亿元,预计26年增至240亿元,涵盖电子制造/集成电路、新能源电池、铸件焊件及材料等领域;2)微焦点射线源:主要应用于电子制造/集成电路、新能源电池,22年国内市场10亿元,预计26年增至25亿元。 ️竞争格局:1)整机:电子制造及集成电路市场被诺信、岛津、GE、SEC、蔡司、YXLON等垄断,占据国内超75%份额。国内主要包括日联、善思
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日联科技
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夜长梦山
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负极行业更新:二季度惨烈见底,关注底部投资机会
负极行业更新:二季度惨烈见底,关注底部投资机会 这两周连续调研了一些负极企业,更新如下: 1、为什么是二季度? 售价端:3-4月有一轮价格战,反应在报表端预计是二季度,截至目前为止真正放量的是比亚迪和广汽,各位比亚迪订单增加自然产品结构都是变差的。 成本端:石墨化价格一季度下来的太快了,而高价库存消化都需要时间(这点跟6F-电解液有点类似)。 也就是售价和使用的原材料价格没有同频。反之,下半年同频后,盈利会修复。 2、是真的底吗? 如果复盘光伏热场,去年Q1头部33w/t净利、今年Q1 4w/t
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中科电气
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夜长梦山
2023-05-23 17:09:22
盈趣科技:UDM践行者,借下游东风、扬中国制造之帆
【国盛轻工 | 深度】盈趣科技:UDM践行者,借下游东风、扬中国制造之帆 首创UDM智能制造,多元客户&业务结构护航成长。公司以自主创新UDM模式(ODM智能制造模式)为基础,提供智能控制部件、创新消费电子等产品的研发、生产服务,下游客户囊括罗技、PMI、Cricut等全球知名企业。2017-2021年公司收入从32.67亿元增长至70.61亿元(CAGR为21.25%),归母净利润从9.84亿元增长至10.93亿元(CAGR为2.7%),收入增速较优主要系高毛利电子烟产品占比降低以及市场成熟后
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盈趣科技
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夜长梦山
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减肥口服药物效果惊艳,GLP1减肥将迎来口服药时代!
【德邦医药】减肥口服药物效果惊艳,GLP1减肥将迎来口服药时代! 🚀事件: 1⃣5月22日,诺和诺德公布司美格鲁肽50mg片剂的减重IIIa期OASIS 1研究数据,共纳入667例患者,评估口服司美格鲁肽(50mg,每日1次)减重效果和安全性 2⃣68周后,实验组和安慰剂组患者的体重减轻17.4% VS 1.8%,89.2%VS24.5%患者减重≥5% 3⃣50mg片剂具有良好的安全性和耐受性。最常见的不良事件是胃肠道反应,与GLP-1受体激动剂类药物一致。 🚀GLP-1类药物研发火热,超重
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信达生物
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光伏行业:需求持续高度景气,坚定看多光伏板块
【浙商电新张雷】光伏行业:需求持续高度景气,坚定看多光伏板块 【板块估值处于历史低点,底部布局胜率高】今年以来光伏板块显著回调,目前板块估值已经处于历史三年底部。随着上游原材料价格下行提速,下游需求有望加速释放,基本面逐季向好,当前时点光伏板块配置性价比极高。 【利好政策频出叠加硅料降价,需求有望持续高增】2023年1-4月,我国新增光伏装机48GW,同比大增186%;组件出口68GW,同比增长31%。向后展望,国内电站及分布式光伏装机提速,海外政策边际向好,美国装机需求能见度提升;随着硅料产能
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华海诚科:A股塑封料唯一标的,有望受益于先进封装和Chiplet发展
【中泰电子|华海诚科】A股塑封料唯一标的,有望受益于先进封装和Chiplet发展 H参股A股环氧塑封料唯一标的,高性能产品国内领先—— 环氧塑封料是一种主流包封材料,在半导体封装材料成本占比约10%。公司是稀缺的环氧塑封料标的,获得H、华天科技(大陆前三封测厂)、聚源信诚(中芯国际旗下投资平台)投资,产品已覆盖基础类(DO/TO/DIP等封装形式)、高性能类(SOD/SOT/SOP等)、先进封装类(LGA/BGA等)塑封材料,2021年公司基础类、高性能类收入占比分别为44.3%、50.3%,在
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华海诚科
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首次覆盖_正帆科技
【国金电子】首次覆盖_正帆科技:工艺介质解决方案综合服务商,CAPEX+OPEX业务协同发展 1Q23新签订单同比增长(+25%)、未来三年利润增速持续高于收入增速,23-25年归母净利润约3.9/5.4/7.3亿元,对应PE为29/20/15倍。 ① 公司是国内较早开展工艺介质供应系统业务的供应商,目前已成长为能够提供关键系统、核心材料及专业服务三位一体的综合方案解决商,主营业务包括系统和装备类固定资产投资(CAPEX)业务和服务运营类(OPEX)业务,CAPEX业务主要包含电子工艺设备和生物
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正帆科技
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夜长梦山
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家电交流
家电交流: 1、白电:空调今年销售情况比较好,原因一是有安装属性,22Q4疫情原因安装需求延后到23Q1,二是经过去年去库存,整体渠道库存在低位,今年有补库存需求,且今年有热夏的预期,三是Q1餐饮等小B客户恢复,有重新装修的需求。预计至少到Q2空调销售都会维持在比较好的水平,23年全年空调销量10%的增速。 (1)美的集团:Q1符合预期,23年业绩超预期的可能性强:空调业务占4成,受空调行情的带动,外销订单提前转正,外销1-4月有同比20%增长。业绩兑现情况好,23年预计13%利润增速,目前估值
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新宝股份
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科沃斯
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AI数字人卖麻花:桂发祥
AI数字人卖麻花:桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿 1、渠道扩张,天津扩张到北京、上海,今年重点在北京、上海做加盟商低成本扩张,开启线上渠道抖音直播带货、淘宝天猫线上销售,未来可能利用AI数字人直播卖麻花; 2、产品扩张,从麻花到休闲小食品、糕点等产品品类,小食品市场空间巨大,糕点对标北京稻香村销售额超过70亿元,公司现有产品产能6条产线,23年新扩10条产线,产能增长170%。 3、休闲零食新渠道(零食很忙,餐饮KTV渠道铺设):因为今年做了产能升级和效率提升,休闲零
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桂发祥
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光伏玻璃:行业供需格局优化,成本进入下行通道
光伏玻璃-福莱特(上周已加入重点推荐组合),港股福莱特玻璃,信义光能 【天风建筑建材鲍荣富】光伏玻璃:行业供需格局优化,成本进入下行通道 #供需格局 1、供给端,政策层面看,我们从产业获悉,相关部门目前正在摸排及判定项目在建/拟建情况,不排除后续出台约束性政策而非过去的指导性意见。 2、去年在低盈利下点火节奏延期,而今年在5月推涨0.5元/平后至今仅信义一条产线点火。常理看,下半年装机旺季预期,爬坡需3个月左右(腰部企业或更久),目前企业释放产能动能应较为充足。因此我们推测,听证会端已起到一定产
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福莱特
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夜长梦山
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安井食品股东大会交流核心要点
【安信食饮🦅🔮赵国防】安井食品股东大会交流核心要点20230522 🌟丸之尊B端升级:今年将丸之尊散装丸子、鱼籽包、蟹味包、龙虾球、V型方蟹肉 5种产品结合在一起,将安井品牌包装改为丸之尊包装升级,同时陆续推出4-5个产品,包括潮汕牛肉丸、咸蛋黄虾球、芝士鱼豆腐等,共计将近10个产品。未来在菜场渠道端,除了有安井量贩装产品外,还有丸之尊高端量贩装产品同时陈列,今年可能会把丸之尊散装丸子当作第一大重点来推,便于终端区隔陈列,单独定价。 🌟小龙虾:公司把安井品牌授权给新宏业,把安井小厨品牌授
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安井食品
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夜长梦山
2023-05-23 09:36:45
华东医药深度系列一:工业加速创新,医美和工业微生物极具成长性
【华创医药】华东医药深度系列一:工业加速创新,医美和工业微生物极具成长性 医药工业持续加码创新。公司在内分泌、自免和肿瘤领域积极布局创新药和生物类似药,利拉鲁肽糖尿病已于23年3月获批,利拉鲁肽减肥、ELAHERE等也有望在23-24年陆续获批,并在公司商业化赋能下快速放量,推动业绩加速成长。 医美业务不断为公司注入新的活力。短期看,少女针产品力过硬、格局好,辅以公司强大销售资源,业绩大概率具有爆发性。中长期看,23-25年少女针M型、中高端玻尿酸MaiLi和Perfectha有望陆续获批,同时
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华东医药
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【中国核电】秦山参观交流总结 20230523
【中国核电】秦山参观交流总结 20230523 核电空间:23/24 年装机变化不大,通过压降人力实现降本增效,核电人均成本 50 万;在手场址可建机组100 座左右; 市场电:22 年 44%,1Q23 48%,预计全年接近 50%;达成双碳目标,能源价格必然上涨,核电希望可以做到 100%市场化; 快堆:燃料使用效率提高60倍。全球已探明铀资源有限,热堆仅可用200年、快堆可以用1.2万年。实现2060碳中和核电装机不低于 4亿千瓦,快堆必不可少; 核聚变:磁约束仍是实现可控核聚变的最优路径
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比亚迪真正开启以技术带动新市场-0523
【天风电新】比亚迪真正开启以技术带动新市场-0523 ————————— 🌼事件 5月19日BYD-UzAuto乌兹别克斯坦合资工厂开工。作为比亚迪在海外首个乘用车合资工厂,该工厂一期规划年产超5万辆新能源汽车,包括宋PLUS DM-i、驱逐舰05等,计划23年秋季投产。 🌼合作模式 UzAuto是中亚地区规模最大且具备完整汽车产业布局的汽车制造商,拥有庞大的销售网络和完善的售后服务体系, 占据乌兹别克斯坦汽车市场95%的份额。比亚迪的先进技术与UzAuto强大的生产制造能力结合,双方将携手
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东方电缆项目中标点评
【国君电新】东方电缆项目中标点评: 海风助力海缆出货,业绩有望持续修复--20230523 #项目中标概况。 1)广西防城港海上风电示范项目A场址220kV海缆、陆缆及附件采购项目,中标金额45,989.0872万元;2)华能岱山1号海上风电项目220千伏海缆及附属设备招标项目,中标金额17,626.9772万元;3)三峡能源山东分公司牟平BDB6#一期(300MW)海上风电项目35kV 海缆采购项目,中标金额8,768.731530万元。 #中标总金额超7亿元。本次公告的三个项目合计中标金额约
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日联科技调研更新及重点推荐
【西部电子】日联科技调研更新及重点推荐:国内领先的X射线检测设备厂商,微焦点射线源实现国内0-1突破 ️市场空间:1)整机:22年国内X射线检测设备市场120亿元,预计26年增至240亿元,涵盖电子制造/集成电路、新能源电池、铸件焊件及材料等领域;2)微焦点射线源:主要应用于电子制造/集成电路、新能源电池,22年国内市场10亿元,预计26年增至25亿元。 ️竞争格局:1)整机:电子制造及集成电路市场被诺信、岛津、GE、SEC、蔡司、YXLON等垄断,占据国内超75%份额。国内主要包括日联、善思
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日联科技
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负极行业更新:二季度惨烈见底,关注底部投资机会
负极行业更新:二季度惨烈见底,关注底部投资机会 这两周连续调研了一些负极企业,更新如下: 1、为什么是二季度? 售价端:3-4月有一轮价格战,反应在报表端预计是二季度,截至目前为止真正放量的是比亚迪和广汽,各位比亚迪订单增加自然产品结构都是变差的。 成本端:石墨化价格一季度下来的太快了,而高价库存消化都需要时间(这点跟6F-电解液有点类似)。 也就是售价和使用的原材料价格没有同频。反之,下半年同频后,盈利会修复。 2、是真的底吗? 如果复盘光伏热场,去年Q1头部33w/t净利、今年Q1 4w/t
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盈趣科技:UDM践行者,借下游东风、扬中国制造之帆
【国盛轻工 | 深度】盈趣科技:UDM践行者,借下游东风、扬中国制造之帆 首创UDM智能制造,多元客户&业务结构护航成长。公司以自主创新UDM模式(ODM智能制造模式)为基础,提供智能控制部件、创新消费电子等产品的研发、生产服务,下游客户囊括罗技、PMI、Cricut等全球知名企业。2017-2021年公司收入从32.67亿元增长至70.61亿元(CAGR为21.25%),归母净利润从9.84亿元增长至10.93亿元(CAGR为2.7%),收入增速较优主要系高毛利电子烟产品占比降低以及市场成熟后
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减肥口服药物效果惊艳,GLP1减肥将迎来口服药时代!
【德邦医药】减肥口服药物效果惊艳,GLP1减肥将迎来口服药时代! 🚀事件: 1⃣5月22日,诺和诺德公布司美格鲁肽50mg片剂的减重IIIa期OASIS 1研究数据,共纳入667例患者,评估口服司美格鲁肽(50mg,每日1次)减重效果和安全性 2⃣68周后,实验组和安慰剂组患者的体重减轻17.4% VS 1.8%,89.2%VS24.5%患者减重≥5% 3⃣50mg片剂具有良好的安全性和耐受性。最常见的不良事件是胃肠道反应,与GLP-1受体激动剂类药物一致。 🚀GLP-1类药物研发火热,超重
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信达生物
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光伏行业:需求持续高度景气,坚定看多光伏板块
【浙商电新张雷】光伏行业:需求持续高度景气,坚定看多光伏板块 【板块估值处于历史低点,底部布局胜率高】今年以来光伏板块显著回调,目前板块估值已经处于历史三年底部。随着上游原材料价格下行提速,下游需求有望加速释放,基本面逐季向好,当前时点光伏板块配置性价比极高。 【利好政策频出叠加硅料降价,需求有望持续高增】2023年1-4月,我国新增光伏装机48GW,同比大增186%;组件出口68GW,同比增长31%。向后展望,国内电站及分布式光伏装机提速,海外政策边际向好,美国装机需求能见度提升;随着硅料产能
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华海诚科:A股塑封料唯一标的,有望受益于先进封装和Chiplet发展
【中泰电子|华海诚科】A股塑封料唯一标的,有望受益于先进封装和Chiplet发展 H参股A股环氧塑封料唯一标的,高性能产品国内领先—— 环氧塑封料是一种主流包封材料,在半导体封装材料成本占比约10%。公司是稀缺的环氧塑封料标的,获得H、华天科技(大陆前三封测厂)、聚源信诚(中芯国际旗下投资平台)投资,产品已覆盖基础类(DO/TO/DIP等封装形式)、高性能类(SOD/SOT/SOP等)、先进封装类(LGA/BGA等)塑封材料,2021年公司基础类、高性能类收入占比分别为44.3%、50.3%,在
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首次覆盖_正帆科技
【国金电子】首次覆盖_正帆科技:工艺介质解决方案综合服务商,CAPEX+OPEX业务协同发展 1Q23新签订单同比增长(+25%)、未来三年利润增速持续高于收入增速,23-25年归母净利润约3.9/5.4/7.3亿元,对应PE为29/20/15倍。 ① 公司是国内较早开展工艺介质供应系统业务的供应商,目前已成长为能够提供关键系统、核心材料及专业服务三位一体的综合方案解决商,主营业务包括系统和装备类固定资产投资(CAPEX)业务和服务运营类(OPEX)业务,CAPEX业务主要包含电子工艺设备和生物
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家电交流
家电交流: 1、白电:空调今年销售情况比较好,原因一是有安装属性,22Q4疫情原因安装需求延后到23Q1,二是经过去年去库存,整体渠道库存在低位,今年有补库存需求,且今年有热夏的预期,三是Q1餐饮等小B客户恢复,有重新装修的需求。预计至少到Q2空调销售都会维持在比较好的水平,23年全年空调销量10%的增速。 (1)美的集团:Q1符合预期,23年业绩超预期的可能性强:空调业务占4成,受空调行情的带动,外销订单提前转正,外销1-4月有同比20%增长。业绩兑现情况好,23年预计13%利润增速,目前估值
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AI数字人卖麻花:桂发祥
AI数字人卖麻花:桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿 1、渠道扩张,天津扩张到北京、上海,今年重点在北京、上海做加盟商低成本扩张,开启线上渠道抖音直播带货、淘宝天猫线上销售,未来可能利用AI数字人直播卖麻花; 2、产品扩张,从麻花到休闲小食品、糕点等产品品类,小食品市场空间巨大,糕点对标北京稻香村销售额超过70亿元,公司现有产品产能6条产线,23年新扩10条产线,产能增长170%。 3、休闲零食新渠道(零食很忙,餐饮KTV渠道铺设):因为今年做了产能升级和效率提升,休闲零
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桂发祥
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光伏玻璃:行业供需格局优化,成本进入下行通道
光伏玻璃-福莱特(上周已加入重点推荐组合),港股福莱特玻璃,信义光能 【天风建筑建材鲍荣富】光伏玻璃:行业供需格局优化,成本进入下行通道 #供需格局 1、供给端,政策层面看,我们从产业获悉,相关部门目前正在摸排及判定项目在建/拟建情况,不排除后续出台约束性政策而非过去的指导性意见。 2、去年在低盈利下点火节奏延期,而今年在5月推涨0.5元/平后至今仅信义一条产线点火。常理看,下半年装机旺季预期,爬坡需3个月左右(腰部企业或更久),目前企业释放产能动能应较为充足。因此我们推测,听证会端已起到一定产
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安井食品股东大会交流核心要点
【安信食饮🦅🔮赵国防】安井食品股东大会交流核心要点20230522 🌟丸之尊B端升级:今年将丸之尊散装丸子、鱼籽包、蟹味包、龙虾球、V型方蟹肉 5种产品结合在一起,将安井品牌包装改为丸之尊包装升级,同时陆续推出4-5个产品,包括潮汕牛肉丸、咸蛋黄虾球、芝士鱼豆腐等,共计将近10个产品。未来在菜场渠道端,除了有安井量贩装产品外,还有丸之尊高端量贩装产品同时陈列,今年可能会把丸之尊散装丸子当作第一大重点来推,便于终端区隔陈列,单独定价。 🌟小龙虾:公司把安井品牌授权给新宏业,把安井小厨品牌授
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华东医药深度系列一:工业加速创新,医美和工业微生物极具成长性
【华创医药】华东医药深度系列一:工业加速创新,医美和工业微生物极具成长性 医药工业持续加码创新。公司在内分泌、自免和肿瘤领域积极布局创新药和生物类似药,利拉鲁肽糖尿病已于23年3月获批,利拉鲁肽减肥、ELAHERE等也有望在23-24年陆续获批,并在公司商业化赋能下快速放量,推动业绩加速成长。 医美业务不断为公司注入新的活力。短期看,少女针产品力过硬、格局好,辅以公司强大销售资源,业绩大概率具有爆发性。中长期看,23-25年少女针M型、中高端玻尿酸MaiLi和Perfectha有望陆续获批,同时
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【中国核电】秦山参观交流总结 20230523
【中国核电】秦山参观交流总结 20230523 核电空间:23/24 年装机变化不大,通过压降人力实现降本增效,核电人均成本 50 万;在手场址可建机组100 座左右; 市场电:22 年 44%,1Q23 48%,预计全年接近 50%;达成双碳目标,能源价格必然上涨,核电希望可以做到 100%市场化; 快堆:燃料使用效率提高60倍。全球已探明铀资源有限,热堆仅可用200年、快堆可以用1.2万年。实现2060碳中和核电装机不低于 4亿千瓦,快堆必不可少; 核聚变:磁约束仍是实现可控核聚变的最优路径
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比亚迪真正开启以技术带动新市场-0523
【天风电新】比亚迪真正开启以技术带动新市场-0523 ————————— 🌼事件 5月19日BYD-UzAuto乌兹别克斯坦合资工厂开工。作为比亚迪在海外首个乘用车合资工厂,该工厂一期规划年产超5万辆新能源汽车,包括宋PLUS DM-i、驱逐舰05等,计划23年秋季投产。 🌼合作模式 UzAuto是中亚地区规模最大且具备完整汽车产业布局的汽车制造商,拥有庞大的销售网络和完善的售后服务体系, 占据乌兹别克斯坦汽车市场95%的份额。比亚迪的先进技术与UzAuto强大的生产制造能力结合,双方将携手
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夜长梦山
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东方电缆项目中标点评
【国君电新】东方电缆项目中标点评: 海风助力海缆出货,业绩有望持续修复--20230523 #项目中标概况。 1)广西防城港海上风电示范项目A场址220kV海缆、陆缆及附件采购项目,中标金额45,989.0872万元;2)华能岱山1号海上风电项目220千伏海缆及附属设备招标项目,中标金额17,626.9772万元;3)三峡能源山东分公司牟平BDB6#一期(300MW)海上风电项目35kV 海缆采购项目,中标金额8,768.731530万元。 #中标总金额超7亿元。本次公告的三个项目合计中标金额约
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东方电缆
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夜长梦山
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日联科技调研更新及重点推荐
【西部电子】日联科技调研更新及重点推荐:国内领先的X射线检测设备厂商,微焦点射线源实现国内0-1突破 ️市场空间:1)整机:22年国内X射线检测设备市场120亿元,预计26年增至240亿元,涵盖电子制造/集成电路、新能源电池、铸件焊件及材料等领域;2)微焦点射线源:主要应用于电子制造/集成电路、新能源电池,22年国内市场10亿元,预计26年增至25亿元。 ️竞争格局:1)整机:电子制造及集成电路市场被诺信、岛津、GE、SEC、蔡司、YXLON等垄断,占据国内超75%份额。国内主要包括日联、善思
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日联科技
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夜长梦山
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负极行业更新:二季度惨烈见底,关注底部投资机会
负极行业更新:二季度惨烈见底,关注底部投资机会 这两周连续调研了一些负极企业,更新如下: 1、为什么是二季度? 售价端:3-4月有一轮价格战,反应在报表端预计是二季度,截至目前为止真正放量的是比亚迪和广汽,各位比亚迪订单增加自然产品结构都是变差的。 成本端:石墨化价格一季度下来的太快了,而高价库存消化都需要时间(这点跟6F-电解液有点类似)。 也就是售价和使用的原材料价格没有同频。反之,下半年同频后,盈利会修复。 2、是真的底吗? 如果复盘光伏热场,去年Q1头部33w/t净利、今年Q1 4w/t
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中科电气
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夜长梦山
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盈趣科技:UDM践行者,借下游东风、扬中国制造之帆
【国盛轻工 | 深度】盈趣科技:UDM践行者,借下游东风、扬中国制造之帆 首创UDM智能制造,多元客户&业务结构护航成长。公司以自主创新UDM模式(ODM智能制造模式)为基础,提供智能控制部件、创新消费电子等产品的研发、生产服务,下游客户囊括罗技、PMI、Cricut等全球知名企业。2017-2021年公司收入从32.67亿元增长至70.61亿元(CAGR为21.25%),归母净利润从9.84亿元增长至10.93亿元(CAGR为2.7%),收入增速较优主要系高毛利电子烟产品占比降低以及市场成熟后
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盈趣科技
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夜长梦山
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减肥口服药物效果惊艳,GLP1减肥将迎来口服药时代!
【德邦医药】减肥口服药物效果惊艳,GLP1减肥将迎来口服药时代! 🚀事件: 1⃣5月22日,诺和诺德公布司美格鲁肽50mg片剂的减重IIIa期OASIS 1研究数据,共纳入667例患者,评估口服司美格鲁肽(50mg,每日1次)减重效果和安全性 2⃣68周后,实验组和安慰剂组患者的体重减轻17.4% VS 1.8%,89.2%VS24.5%患者减重≥5% 3⃣50mg片剂具有良好的安全性和耐受性。最常见的不良事件是胃肠道反应,与GLP-1受体激动剂类药物一致。 🚀GLP-1类药物研发火热,超重
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信达生物
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夜长梦山
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光伏行业:需求持续高度景气,坚定看多光伏板块
【浙商电新张雷】光伏行业:需求持续高度景气,坚定看多光伏板块 【板块估值处于历史低点,底部布局胜率高】今年以来光伏板块显著回调,目前板块估值已经处于历史三年底部。随着上游原材料价格下行提速,下游需求有望加速释放,基本面逐季向好,当前时点光伏板块配置性价比极高。 【利好政策频出叠加硅料降价,需求有望持续高增】2023年1-4月,我国新增光伏装机48GW,同比大增186%;组件出口68GW,同比增长31%。向后展望,国内电站及分布式光伏装机提速,海外政策边际向好,美国装机需求能见度提升;随着硅料产能
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帝科股份
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华海诚科:A股塑封料唯一标的,有望受益于先进封装和Chiplet发展
【中泰电子|华海诚科】A股塑封料唯一标的,有望受益于先进封装和Chiplet发展 H参股A股环氧塑封料唯一标的,高性能产品国内领先—— 环氧塑封料是一种主流包封材料,在半导体封装材料成本占比约10%。公司是稀缺的环氧塑封料标的,获得H、华天科技(大陆前三封测厂)、聚源信诚(中芯国际旗下投资平台)投资,产品已覆盖基础类(DO/TO/DIP等封装形式)、高性能类(SOD/SOT/SOP等)、先进封装类(LGA/BGA等)塑封材料,2021年公司基础类、高性能类收入占比分别为44.3%、50.3%,在
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华海诚科
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首次覆盖_正帆科技
【国金电子】首次覆盖_正帆科技:工艺介质解决方案综合服务商,CAPEX+OPEX业务协同发展 1Q23新签订单同比增长(+25%)、未来三年利润增速持续高于收入增速,23-25年归母净利润约3.9/5.4/7.3亿元,对应PE为29/20/15倍。 ① 公司是国内较早开展工艺介质供应系统业务的供应商,目前已成长为能够提供关键系统、核心材料及专业服务三位一体的综合方案解决商,主营业务包括系统和装备类固定资产投资(CAPEX)业务和服务运营类(OPEX)业务,CAPEX业务主要包含电子工艺设备和生物
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正帆科技
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家电交流
家电交流: 1、白电:空调今年销售情况比较好,原因一是有安装属性,22Q4疫情原因安装需求延后到23Q1,二是经过去年去库存,整体渠道库存在低位,今年有补库存需求,且今年有热夏的预期,三是Q1餐饮等小B客户恢复,有重新装修的需求。预计至少到Q2空调销售都会维持在比较好的水平,23年全年空调销量10%的增速。 (1)美的集团:Q1符合预期,23年业绩超预期的可能性强:空调业务占4成,受空调行情的带动,外销订单提前转正,外销1-4月有同比20%增长。业绩兑现情况好,23年预计13%利润增速,目前估值
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新宝股份
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夜长梦山
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AI数字人卖麻花:桂发祥
AI数字人卖麻花:桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿 1、渠道扩张,天津扩张到北京、上海,今年重点在北京、上海做加盟商低成本扩张,开启线上渠道抖音直播带货、淘宝天猫线上销售,未来可能利用AI数字人直播卖麻花; 2、产品扩张,从麻花到休闲小食品、糕点等产品品类,小食品市场空间巨大,糕点对标北京稻香村销售额超过70亿元,公司现有产品产能6条产线,23年新扩10条产线,产能增长170%。 3、休闲零食新渠道(零食很忙,餐饮KTV渠道铺设):因为今年做了产能升级和效率提升,休闲零
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夜长梦山
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光伏玻璃:行业供需格局优化,成本进入下行通道
光伏玻璃-福莱特(上周已加入重点推荐组合),港股福莱特玻璃,信义光能 【天风建筑建材鲍荣富】光伏玻璃:行业供需格局优化,成本进入下行通道 #供需格局 1、供给端,政策层面看,我们从产业获悉,相关部门目前正在摸排及判定项目在建/拟建情况,不排除后续出台约束性政策而非过去的指导性意见。 2、去年在低盈利下点火节奏延期,而今年在5月推涨0.5元/平后至今仅信义一条产线点火。常理看,下半年装机旺季预期,爬坡需3个月左右(腰部企业或更久),目前企业释放产能动能应较为充足。因此我们推测,听证会端已起到一定产
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福莱特
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夜长梦山
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安井食品股东大会交流核心要点
【安信食饮🦅🔮赵国防】安井食品股东大会交流核心要点20230522 🌟丸之尊B端升级:今年将丸之尊散装丸子、鱼籽包、蟹味包、龙虾球、V型方蟹肉 5种产品结合在一起,将安井品牌包装改为丸之尊包装升级,同时陆续推出4-5个产品,包括潮汕牛肉丸、咸蛋黄虾球、芝士鱼豆腐等,共计将近10个产品。未来在菜场渠道端,除了有安井量贩装产品外,还有丸之尊高端量贩装产品同时陈列,今年可能会把丸之尊散装丸子当作第一大重点来推,便于终端区隔陈列,单独定价。 🌟小龙虾:公司把安井品牌授权给新宏业,把安井小厨品牌授
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夜长梦山
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华东医药深度系列一:工业加速创新,医美和工业微生物极具成长性
【华创医药】华东医药深度系列一:工业加速创新,医美和工业微生物极具成长性 医药工业持续加码创新。公司在内分泌、自免和肿瘤领域积极布局创新药和生物类似药,利拉鲁肽糖尿病已于23年3月获批,利拉鲁肽减肥、ELAHERE等也有望在23-24年陆续获批,并在公司商业化赋能下快速放量,推动业绩加速成长。 医美业务不断为公司注入新的活力。短期看,少女针产品力过硬、格局好,辅以公司强大销售资源,业绩大概率具有爆发性。中长期看,23-25年少女针M型、中高端玻尿酸MaiLi和Perfectha有望陆续获批,同时
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